某公司投資收益管理制度分析

精品文檔精心整理精品文檔可編輯的精品文檔XX集團(tuán)有限公司投資收益管理制度為了加強(qiáng)集團(tuán)公司對(duì)投資收益的管理，規(guī)范投資企業(yè)利潤分配行為，依據(jù)集團(tuán)公司章程、《公司法》及其它有關(guān)法規(guī)、政策制定本管理制度。本管理制度所指的投資企業(yè)是集團(tuán)公司直接投資的全資子公司、控股子公司和參股公司；投資收益管理是指集團(tuán)公司以股東身份決定或參與上述投資企業(yè)的利潤分配決策，并依據(jù)最終的分配決策收繳利潤和進(jìn)行相關(guān)的帳務(wù)處理。投資收益管理必須遵循下列原則：合法性原則：集團(tuán)公司必須依據(jù)集團(tuán)公司章程和《公司法》行使對(duì)投資企業(yè)的投資收益權(quán)；規(guī)范性原則：首先，利潤分配方案的決定必須符合投資企業(yè)的決策程序；其次，集團(tuán)公司通過派往投資企業(yè)的董事行使股東的投資收益決策權(quán)；第三，集團(tuán)公司的派出董事，在參與投資企業(yè)的利潤分配決策時(shí)，必須遵循集團(tuán)公司董事會(huì)的決策意向，保證集團(tuán)公司的合法權(quán)益；集團(tuán)利益最大化原則：對(duì)投資企業(yè)的投資收益管理應(yīng)以維護(hù)集團(tuán)公司利益的最大化為目標(biāo)，并與集團(tuán)公司的總體發(fā)展戰(zhàn)略相一致。集團(tuán)公司對(duì)投資企業(yè)投資收益的管理辦法，按投資企業(yè)組織形式和集團(tuán)公司持股比例分別確定：（一）全資子公司的利潤分配原則上全額上交。該子公司如需追加投資，應(yīng)按集團(tuán)公司重大決策管理制度的有關(guān)規(guī)定實(shí)施；（二）有控制權(quán)的多元投資子公司，利潤分配方案由子公司股東會(huì)或董事會(huì)決定，但集團(tuán)公司的派出董事應(yīng)以集團(tuán)公司董事會(huì)的決策意向?yàn)闇?zhǔn)，在主動(dòng)征詢其它股東意見的基礎(chǔ)上提出利潤分配預(yù)案，并力爭通過，從而體現(xiàn)集團(tuán)公司作為大股東在決策中的重要任用；（三）參股子公司的利潤分配方案由參股公司主要股東提出方案，并由子公司董事會(huì)或股東會(huì)通過。但集團(tuán)公司派出董事應(yīng)在方案制訂前主動(dòng)了解其它股東特別是主要股東的意圖，報(bào)告集團(tuán)公司董事會(huì)，并按集團(tuán)公司董事會(huì)的決策意向，主動(dòng)與有關(guān)股東協(xié)商，力爭最大限度地維護(hù)集團(tuán)公司的投資收益。集團(tuán)公司對(duì)投資企業(yè)投資收益管理的職責(zé)分工：（一）集團(tuán)對(duì)投資企業(yè)利潤分配意向的最終決策權(quán)在集團(tuán)公司董事會(huì)；（二）對(duì)全資子公司、有限公司形式的控股子公司及參股子公司利潤分配的具體事務(wù)管理以集團(tuán)公司財(cái)務(wù)部為主，有關(guān)部門配合；（三）在投資企業(yè)決定當(dāng)年度利潤分配之前，集團(tuán)公司派往投資企業(yè)的董事應(yīng)向集團(tuán)公司報(bào)送有關(guān)材料；集團(tuán)公司按規(guī)范程序和權(quán)限作出決策或出具意見后，全資子公司由派出董事按集團(tuán)公司的決策落實(shí)利潤分配，控股子公司、參股子公司由派出董事按集團(tuán)公司的意見在子公司董事會(huì)或股東會(huì)上行使表決權(quán)。有關(guān)部門或人員違反本制度規(guī)定，未盡到相應(yīng)職責(zé)，要按有關(guān)規(guī)定追究相應(yīng)的瀆職責(zé)任；造成損失的，要賠償損失；觸犯法律的，要追究法律責(zé)任。本制度解釋權(quán)和修改權(quán)在集團(tuán)公司董事會(huì)。本制度自發(fā)布之日起生效。精品文檔精心整理精品文檔可編輯的精品文檔北大縱橫－某公司投融資管理制度目錄第一篇籌資管理 2第一章總則 2第二章權(quán)益性籌資 2第三章債務(wù)性籌資 3第二篇投資管理 4第四章總則 4第五章投資審批權(quán)限 4第六章投資審批程序 6第七章投資項(xiàng)目監(jiān)控 8第八章項(xiàng)目的驗(yàn)收和考核 9第九章其他 9第一篇籌資管理總則為規(guī)范公司籌資行為，降低資本成本，減少籌資風(fēng)險(xiǎn)，提高資金效益，依據(jù)國家有關(guān)財(cái)經(jīng)法規(guī)規(guī)定，并結(jié)合公司具體情況制定本制度。本制度所指的籌資，包括權(quán)益資本籌資和債務(wù)資本籌資兩種方式。權(quán)益資本籌資是由公司所有者投入以及發(fā)行股票方式籌資，債務(wù)資本籌資指公司以負(fù)債方式借入并到期償還的資金，包括短期借款、長期借款、應(yīng)付債券、長期應(yīng)付款等方式籌資。籌資的原則：總體上以滿足企業(yè)資金需要為宜，但要遵從集團(tuán)的統(tǒng)籌安排；充分利用各級(jí)政府及行業(yè)優(yōu)惠政策，積極爭取低成本籌資如：無償、資助、無息或貼息貸款等；長遠(yuǎn)利益與當(dāng)前利益兼顧；權(quán)衡資本結(jié)構(gòu)（權(quán)益資本和債務(wù)資本比重）對(duì)企業(yè)穩(wěn)定性、再籌資或資本運(yùn)作可能帶來的影響；要慎重考慮公司的償債能力，避免因到期不能償債而陷入困境。權(quán)益性籌資各企業(yè)的實(shí)收資本不得隨意變更。全資企業(yè)注冊資本的增減變動(dòng)，不論是貨幣資金投入還是往來劃轉(zhuǎn)，均應(yīng)報(bào)集團(tuán)財(cái)經(jīng)委審核，經(jīng)批準(zhǔn)后方可執(zhí)行；合資企業(yè)注冊資金的增減變動(dòng)應(yīng)經(jīng)本單位董事會(huì)批準(zhǔn)，并聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所驗(yàn)資后報(bào)集團(tuán)總部備案。合資企業(yè)在注冊或增資擴(kuò)股時(shí)，應(yīng)督促所有股東遵照國家有關(guān)法規(guī)和董事會(huì)要求，及時(shí)、足額交付資本金，對(duì)未按時(shí)或足額交付資本金的，應(yīng)提交本單位董事會(huì)作股權(quán)調(diào)整等處理，并報(bào)總部備案。合資企業(yè)股東投入的資本金不得以非法定程序抽回；合作項(xiàng)目吸收的資金比照注冊資本進(jìn)行管理。債務(wù)性籌資各單位向銀行借款應(yīng)遵從銀行與國家的有關(guān)規(guī)定，并以維護(hù)公司信譽(yù)為首要原則，及時(shí)辦理銀行借款到期歸還、續(xù)借申報(bào)工作，避免罰息、拖欠利息和延誤借款歸還事件的發(fā)生。集團(tuán)控股企業(yè)的以下對(duì)外借款（包括長短期借款、票據(jù)貼現(xiàn)等）須報(bào)集團(tuán)審批：向其他單位和個(gè)人借款超過50萬元、向銀行借款超過200萬元時(shí)；融資成本高于同期銀行貸款利率10%時(shí)；向有收購或參股意向的借款人借款；借款有限制性條款，可能導(dǎo)致公司控制權(quán)易手或?qū)酒渌矫娈a(chǎn)生重大影響如：如要求以公司的知識(shí)產(chǎn)權(quán)、重大資產(chǎn)作質(zhì)押、擔(dān)保等；集團(tuán)總部及控股企業(yè)融資成本高于同期銀行貸款利率20%（含）以下的，由集團(tuán)總裁審批；20%以上的，由集團(tuán)董事長辦公會(huì)審批。未經(jīng)集團(tuán)同意，集團(tuán)附屬單位之間不得互相拆借資金。集團(tuán)控股企業(yè)的以下內(nèi)部拆借須報(bào)集團(tuán)審批：集團(tuán)成員單位之間短期資金拆借（拆借期限在1年以內(nèi)），金額100萬以下的，須報(bào)集團(tuán)財(cái)務(wù)分管副總裁審批；金額在100萬－200萬的，須報(bào)集團(tuán)總裁審批；金額在200萬以上的，須報(bào)集團(tuán)董事長審批；集團(tuán)成員單位之間長期資金拆借（拆借期限在1年以上），金額50萬以下的，須報(bào)集團(tuán)財(cái)務(wù)分管副總裁審批；金額在50萬－100萬的，須報(bào)集團(tuán)總裁審批；金額在100萬以上的，須報(bào)集團(tuán)董事長審批；第二篇投資管理總則為加強(qiáng)公司投資管理，規(guī)范公司投資行為，提高資金運(yùn)作效率，保證資金運(yùn)營的安全性、收益性，依據(jù)國家有關(guān)財(cái)經(jīng)法規(guī)規(guī)定，并結(jié)合公司具體情況制定本制度。經(jīng)濟(jì)發(fā)展委員會(huì)是負(fù)責(zé)集團(tuán)及其子公司、直屬企業(yè)、外部企業(yè)、合資企業(yè)、參股企業(yè)、收購、兼并企業(yè)項(xiàng)目投資管理的主管部門。負(fù)責(zé)企業(yè)新建項(xiàng)目、技改項(xiàng)目、引進(jìn)項(xiàng)目、合資合作項(xiàng)目、參股項(xiàng)目、兼并收購項(xiàng)目、科研計(jì)劃項(xiàng)目的審查、申報(bào)、立項(xiàng)，可行性研究報(bào)告、擴(kuò)初設(shè)計(jì)的申報(bào)審批。執(zhí)行部門是其下屬的投資管理部。本制度所指的投資分為長期投資和短期投資兩種，長期投資指持有時(shí)間準(zhǔn)備超過一年的各種股權(quán)性投資（如：獨(dú)資或與他方聯(lián)合設(shè)立公司、參股其他公司）、發(fā)行債券、其他債權(quán)投資及改建、擴(kuò)建與新項(xiàng)目投資等，短期投資指能夠隨時(shí)變現(xiàn)并持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過1年（含1年）的投資，包括股票投資、債券、基金投資及其他債權(quán)投資等，日常固定產(chǎn)購置不作為投資管理。投資的原則必須遵守國家法律、法規(guī)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策；必須符合公司的發(fā)展戰(zhàn)略；必須規(guī)模適度，量力而行，不能影響公司主營業(yè)務(wù)的發(fā)展；必須堅(jiān)持效益原則，原則上長期投資收益率不應(yīng)低于公司的凈資產(chǎn)收益率。投資審批權(quán)限集團(tuán)控股企業(yè)的投資審批權(quán)歸集團(tuán)公司（政府部門分配的國債認(rèn)購任務(wù)除外），非控股企業(yè)由其董事會(huì)確定。按照投資項(xiàng)目下管一級(jí)的原則，集團(tuán)公司只受理所屬一級(jí)獨(dú)資及控股企業(yè)的投資申報(bào)，其它企業(yè)的投資項(xiàng)目按照隸屬關(guān)系，分級(jí)管理。集團(tuán)公司及所屬企業(yè)應(yīng)制定本企業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃和年度投資計(jì)劃，所屬企業(yè)的年度投資計(jì)劃要經(jīng)法定程序集體討論、科學(xué)決策，并報(bào)集團(tuán)公司經(jīng)發(fā)委下屬投資管理部登記備案。集團(tuán)公司所屬企業(yè)，對(duì)外投資總量必須與其資產(chǎn)總量相適應(yīng)，累計(jì)總規(guī)模不得超過其凈資產(chǎn)的50%。同時(shí)，為防止企業(yè)資產(chǎn)過度分散、管理鏈條過長，應(yīng)嚴(yán)格控制集團(tuán)（總）公司下屬二級(jí)公司的對(duì)外投資。技改基建類的固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目審批權(quán)限工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)性固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目大型一檔以上企業(yè)50萬元以下、大型二檔企業(yè)20萬元以下、其它企業(yè)10萬元以下的技改項(xiàng)目由企業(yè)自主決定，報(bào)總部經(jīng)濟(jì)發(fā)展委員會(huì)備案。投資在500萬元以下的項(xiàng)目，報(bào)總部由經(jīng)濟(jì)發(fā)展委員會(huì)調(diào)研、論證、審查后審批，報(bào)總裁備案。投資在500-1000萬元的項(xiàng)目，由經(jīng)濟(jì)發(fā)展委員會(huì)咨詢、論證、審查，報(bào)總裁審批。投資在1000-3000萬元的項(xiàng)目，由經(jīng)濟(jì)發(fā)展委員會(huì)論證審查后，報(bào)投資決策委員會(huì)審查后由總裁審批，報(bào)董事局主席備案。投資在3000萬元以上項(xiàng)目，由經(jīng)濟(jì)發(fā)展委員會(huì)論證，投資決策委員會(huì)審查后，報(bào)董事局討論后由董事局主席審批。非工業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目影視旅游業(yè)10萬元以下投資項(xiàng)目，由浙江旅業(yè)有限公司自主決定，報(bào)總部經(jīng)發(fā)委、財(cái)經(jīng)委分管領(lǐng)導(dǎo)備案。教育、衛(wèi)生及其他第三產(chǎn)業(yè)等10萬元以下投資項(xiàng)目，由分管領(lǐng)導(dǎo)審批，報(bào)總部經(jīng)發(fā)委、財(cái)經(jīng)委分管領(lǐng)導(dǎo)備案。1000萬元以下投資項(xiàng)目，由經(jīng)濟(jì)發(fā)展委員會(huì)調(diào)研、論證后報(bào)投資決策委員會(huì)審查，報(bào)總裁審批。1000萬元以上投資項(xiàng)目，由經(jīng)濟(jì)發(fā)展委員會(huì)調(diào)研、論證后，報(bào)投資決策委員會(huì)審查，再報(bào)董事局討論后，由董事局主席審批。農(nóng)業(yè)企業(yè)項(xiàng)目生產(chǎn)性固定資產(chǎn)投資參照工業(yè)企業(yè)內(nèi)部審批規(guī)定執(zhí)行。以上審批程序含駐外企業(yè)。設(shè)立新公司、參股其他公司等權(quán)益性長期投資，投資額100萬元以內(nèi)的，由集團(tuán)總裁審批；100萬元至500萬元（含500萬）的，由集團(tuán)董事長審批；500萬元至1000萬元（含1000萬）的，由集團(tuán)董事會(huì)批準(zhǔn)；投資額在1000萬元以上的投資由集團(tuán)股東會(huì)批準(zhǔn)。通過資本市場實(shí)施并購，須經(jīng)集團(tuán)股東會(huì)批準(zhǔn)。證券、期貨等金融投資橫店集團(tuán)有限公司可以從事證券、期貨、投資銀行等金融方面同營業(yè)務(wù)，其他企業(yè)、單位未經(jīng)總部批準(zhǔn)，不得從事該方面業(yè)務(wù)?？偛繉?duì)金融投資實(shí)行專項(xiàng)額度管理制度，轉(zhuǎn)向額度有總裁審批，特殊情況實(shí)行單事單批。專項(xiàng)額度內(nèi)的投資可自行運(yùn)作，但額度內(nèi)的專項(xiàng)資金不得以作他用。對(duì)專項(xiàng)額度內(nèi)的投資經(jīng)營情況，每季度須向總裁作書面報(bào)告。投資審批程序集團(tuán)及控股企業(yè)設(shè)立新公司或參股其他公司（非上市公司）、搞新項(xiàng)目開發(fā)，必須事先進(jìn)行可行性研究，從以下幾方面進(jìn)行定量和定性分析、評(píng)價(jià)。對(duì)公司發(fā)展戰(zhàn)略的影響；對(duì)公司經(jīng)營的影響；主要風(fēng)險(xiǎn)和應(yīng)對(duì)措施；公司的資源包括人力、物力、財(cái)力、管理能力能否滿足新的投資需要；投資收益；稅務(wù)論證。按本規(guī)定必須上報(bào)審批的項(xiàng)目，由投資單位在末簽訂任何具有法律效力的合同、協(xié)議及未進(jìn)行任何實(shí)際投資之前，備齊以下資料，上報(bào)集團(tuán)公司經(jīng)發(fā)委：項(xiàng)目投資申請(qǐng)報(bào)告或建議書；投資企業(yè)對(duì)投資項(xiàng)目的投資決定或決議；項(xiàng)目可行性研究報(bào)告；有關(guān)合同、（協(xié)議）草案；資金來源及投資企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債情況；有關(guān)合作單位的資信情況；政府的有關(guān)許可文件；項(xiàng)目執(zhí)行人的資格及能力等；集團(tuán)公司經(jīng)濟(jì)發(fā)展委員會(huì)在收到項(xiàng)目報(bào)批的全部資料后，應(yīng)組織有關(guān)部門對(duì)該項(xiàng)目進(jìn)行初審，并提出初審意見。對(duì)初審予以否決的項(xiàng)目，在征求公司主管領(lǐng)導(dǎo)同意后，由經(jīng)發(fā)委將初審意見書面返回申報(bào)單位。申報(bào)單位對(duì)初審意見有異議的，可申請(qǐng)復(fù)查一次。經(jīng)初審認(rèn)為基本可行的項(xiàng)目，在征求主管領(lǐng)導(dǎo)意見后，由經(jīng)發(fā)委會(huì)商有關(guān)部門提出召開投資審議會(huì)的建議。投資審議會(huì)的內(nèi)容是：查詢項(xiàng)目基本情況，比較選擇不同的投資方案；對(duì)項(xiàng)目的疑點(diǎn)、隱患提出質(zhì)詢；評(píng)價(jià)項(xiàng)目執(zhí)行人的資格及能力等；提出項(xiàng)目最終決策、建議等。總裁根據(jù)投資審議會(huì)對(duì)項(xiàng)目所作出的決議，簽署審批意見。經(jīng)發(fā)委根據(jù)總裁的審批意見，下達(dá)書面批復(fù)文件。一般情況下，在收到投資單位的上報(bào)申請(qǐng)后，應(yīng)在十五個(gè)工作日以內(nèi)完成項(xiàng)目的審查與批復(fù)。凡屬于備案的項(xiàng)目，由投資單位在項(xiàng)目實(shí)施后十五天內(nèi)向集團(tuán)公司提交備案材料，包括可行性分析報(bào)告、合同、章程等。投資項(xiàng)目監(jiān)控企業(yè)投資實(shí)行投資、經(jīng)營、和監(jiān)管相結(jié)合的原則。投資單位對(duì)投資項(xiàng)目應(yīng)實(shí)行專人專項(xiàng)監(jiān)管，做到責(zé)權(quán)利相對(duì)稱，確保項(xiàng)目按計(jì)劃順利實(shí)施。實(shí)施項(xiàng)目管理責(zé)任制、明確項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，集團(tuán)公司與項(xiàng)目單位按四定（定目標(biāo)、定投資總額、定建設(shè)工期、定人員責(zé)任）、四包（包投資、包工期、包質(zhì)量安全、包經(jīng)濟(jì)效益），簽訂項(xiàng)目承包合同。投資單位在項(xiàng)目正式立項(xiàng)并確定項(xiàng)目執(zhí)行人后，應(yīng)在確定一名項(xiàng)目監(jiān)督人，并由項(xiàng)目執(zhí)行人、監(jiān)督人與企業(yè)主管領(lǐng)導(dǎo)簽定項(xiàng)目責(zé)任合同書，項(xiàng)目執(zhí)行人負(fù)直接責(zé)任，監(jiān)督人負(fù)連帶責(zé)任。項(xiàng)目監(jiān)督人可由企業(yè)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)成員，經(jīng)營班子成員或投資管理部門的人員擔(dān)任。項(xiàng)目監(jiān)督人的主要職責(zé)是：對(duì)項(xiàng)目全過程實(shí)行跟蹤監(jiān)管；督促項(xiàng)目執(zhí)行人加強(qiáng)項(xiàng)目運(yùn)作管理和資金財(cái)務(wù)管理；及時(shí)發(fā)現(xiàn)和匯報(bào)項(xiàng)目實(shí)施過程中出現(xiàn)的問題，并提出解決的辦法和建議。項(xiàng)目執(zhí)行人應(yīng)定期將項(xiàng)目進(jìn)展情況向企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)或管理部門作出書面匯報(bào)。并接受財(cái)務(wù)收支等方面的審計(jì)。項(xiàng)目的組織實(shí)施要嚴(yán)格按批準(zhǔn)的規(guī)模、內(nèi)容和投資指標(biāo)執(zhí)行。任何單位不得擅自改變項(xiàng)目的規(guī)模內(nèi)容和突破投資總額。否則財(cái)務(wù)部門有權(quán)停止付款。因故超過概算的，必須事先提出調(diào)整概算報(bào)告，報(bào)集團(tuán)總部經(jīng)濟(jì)發(fā)展委員會(huì)核審后報(bào)總裁批準(zhǔn)后執(zhí)行。嚴(yán)格控制土建面積和土建投資，基建項(xiàng)目按施工圖和預(yù)算執(zhí)行，技改項(xiàng)目土建工程、單項(xiàng)工程新增面積一般不得超過原有面積的30%，或用于土建工程的資金不得超過總投資的20％。經(jīng)濟(jì)發(fā)展委員會(huì)、建設(shè)管理委員會(huì)要及時(shí)進(jìn)行監(jiān)督、檢查，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)向總部領(lǐng)導(dǎo)匯報(bào)。計(jì)劃的調(diào)整和結(jié)轉(zhuǎn)。在年度計(jì)劃實(shí)施過程中，因情況變化，需要調(diào)整當(dāng)年投資計(jì)劃、用款計(jì)劃的項(xiàng)目，企業(yè)必須事先報(bào)集團(tuán)總部審批?？偛拷?jīng)濟(jì)發(fā)展委員會(huì)要組織有關(guān)人員至少每年兩次對(duì)下屬企業(yè)的投資項(xiàng)目實(shí)施情況進(jìn)行檢查。項(xiàng)目的驗(yàn)收和考核項(xiàng)目按批準(zhǔn)的內(nèi)容已經(jīng)完成，具備投產(chǎn)和使用條件，達(dá)到竣工文件規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)后，企業(yè)應(yīng)及時(shí)申請(qǐng)項(xiàng)目竣工后驗(yàn)收?qǐng)?bào)告