一級建造師《工程經濟》講義：現(xiàn)金流量表

點擊【一級建造師學習資料】或打開/category/jzs1?wenkuwd，注冊開森學（學爾森在線學習平臺）賬號，免費領取學習大禮包，包含：①精選考點完整版②教材變化剖析③真題答案及解析④全套試聽視頻⑤復習記憶法⑥入門基礎課程⑦考情分析課⑧應考指南直播課⑨通過率分析課⑩備考計劃視頻學爾森整理“2018一級建造師《工程經濟》講義：現(xiàn)金流量表”，更多關于一級建造師真題分值，請訪問學爾森一級建造師考試網(wǎng)或搜索“學爾森一級建造師考試”。2018年一級級建造師考試試《工程經濟濟》講義匯總總專題1.4技術術方案財務評評價的數(shù)據(jù)來來源——現(xiàn)金流量表表一、現(xiàn)金流量表表的分類技術方案主要是是通過經濟評評價來分析判判斷建設項目目的經濟性，而而建設項目的的經濟評價使使用的基礎數(shù)數(shù)據(jù)是通過相相應現(xiàn)金流量量表來得到的的。技術方案現(xiàn)金流流量表按其評評價的角度不不同分為：投資現(xiàn)金流量表表、項目資本金現(xiàn)金金流量表、投資各方現(xiàn)金流流量表和財務計劃現(xiàn)金流流量表。（一）投資現(xiàn)金金流量表投資現(xiàn)金流量表表是以技術方方案為一獨立立系統(tǒng)進行設設置的。它以以技術方案建建設所需的總總投資作為計計算基礎，反反映技術方案案在整個計算算期（包括建建設期和生產產經營期）內內現(xiàn)金的流入入和流出。通過投資現(xiàn)金流流量表可計算算技術方案的的財務內部收收益率、財務務凈現(xiàn)值、靜靜態(tài)投資回收收期等評價指指標?？疾祉楉椖康挠苣芰?。分為稅前和稅后后，本表中的的所得稅是根根據(jù)息稅前利利潤計算的，以以避免利息的的影響?！?012】考考題：以技術術方案的總投投資作為計算算基礎，反映映技術方案在在整個計算期期內現(xiàn)金流入入和流出的現(xiàn)現(xiàn)金流量表是是（）。A．資本金現(xiàn)金金流量表B．投資各方現(xiàn)現(xiàn)金流量表C．財務計劃現(xiàn)現(xiàn)金流量表D．投資現(xiàn)金流流量表答案：D（二）資本金現(xiàn)現(xiàn)金流量表資本金現(xiàn)金流量量表是從技術術方案權益投投資者整體（即即項目法人）角角度出發(fā)，以以項目資本金金作為計算的的基礎，把借借款本金償還還和利息支付付作為現(xiàn)金流流出，用以計計算資本金內內部收益率，反反映投資者權權益投資的獲獲利能力，用用以比選融資資方案。【2013年真真題】：資本本金現(xiàn)金流量量表中，作為為現(xiàn)金流出的的項目有（）。A．借款本金償償還B．回收固定資資產余值C．回收流動資資金D．借款利息支支付E．經營成本答案：ADE（三）投資各方方現(xiàn)金流量表表投資各方現(xiàn)金流流量表是分別別從技術方案案各個投資者者的角度出發(fā)發(fā)，以投資者者的出資額作作為計算的基基礎，用以計計算技術方案案投資各方財財務內部收益益率。只有技術方案投投資者中各方方有股權之外外的不對等的的利益分配時時（契約式的的合作企業(yè)常常常會有這種種情況），投投資各方的收收益率才會有有差異，此時時常常需要計計算投資各方方的財務內部部收益率，以以看出各方收收益是否均衡衡，或者其非非均衡性是否否在一個合理理的水平，有有助于促成技技術方案投資資各方在合作作談判中達成成平等互利的的協(xié)議。【2018】在在技術方案投投資各方現(xiàn)金金流量表中，應應作為現(xiàn)金流流出的有（）。A．技術方案資資本金B(yǎng)．實繳資本C．借款本金償償還D．經營成本E．租賃資產支支出答案：BE（四）財務計劃劃現(xiàn)金流量表表財務計劃現(xiàn)金流流量表反映技技術方案計算算期各年的投投資、融資及及經營活動的的現(xiàn)金流入和和流_出，用于計計算累計盈余余資金，分析析技術方案的的財務生存能能力。例題：為了分析析技術方案的的財務生存能能力，計算累累計盈余資金金可以通過某某種財務報表表進行。該種種財務報表是是（）。A．技術方案投投資現(xiàn)金流量量表B．投資各方現(xiàn)現(xiàn)金流量表C．技術方案資資本金現(xiàn)金流流量表D．財務計劃現(xiàn)現(xiàn)金流量表答案：D12學爾森整理理“2018一級建造師師《工程經濟濟》講義：現(xiàn)現(xiàn)金流量表”，更多關于于一級建造師師真題分值，請請訪問學爾森森一級建造師師考試網(wǎng)或搜搜索“學爾森一級級建造師考試試”。二、構成現(xiàn)金流流量表的基本本要素投資、經營成本本、營業(yè)收入入和稅金構成成經濟系統(tǒng)財財務現(xiàn)金流量量的基本要素素。（一）收入1、營業(yè)收入營業(yè)收入是指項項目建成投產產后各年銷售售產品或提供供服務所獲得得的收入。即即：營業(yè)收入=產品品銷售量（或或服務量）×產品單價（或或服務單價）2、補貼收入（1）經營性的的公益事業(yè)、基基礎設施技術術方案，如城城市軌道交通通項目、垃圾圾處理項目、污污水處理項目目等，政府在在項目運營期期給予一定數(shù)數(shù)額的財政補補助。（2）企業(yè)可能能得到與收益益相關的政府府補助（與資資產相關的政政府補助不在在此處核算，與與資產相關的的政府補助是是指企業(yè)取得得的、用于購購建或以其他他方式形成長長期資產的政政府補助），包包括先征后返返的增值稅、按按銷量或工作作量等依據(jù)國國家規(guī)定的補補助定額計算算并按期給予予的定額補貼貼，以及屬于于財政扶持而而給予的其他他形式的補貼貼等，應按相相關規(guī)定合理理估算，記作作補貼收入。補貼收入同營業(yè)業(yè)收入一樣，應應列入項目投投資現(xiàn)金流量量表、項目資資本金現(xiàn)金流流量表和財務務計劃現(xiàn)金流流量表。例題：與收益相相關的政府補補助，包括先先征后返的增增值稅、按銷銷量或工作量量等依據(jù)國家家規(guī)定的補助助定額計算并并按期給予的的定額補貼，以以及屬于財政政扶持而給予予的其他形式式的補貼等，記記作補貼收入入，但不列入入（）。A．投資現(xiàn)金流流量表B．資本金現(xiàn)金金流量表C．投資各方現(xiàn)現(xiàn)金流量表D．財務計劃現(xiàn)現(xiàn)金流量表答案：C（二）投資建設項目評價中中的總投資是是建設投資、建建設期利息和和流動資金之之和。（1）建設投資資在項目建成后按按有關規(guī)定建建設投資中的的各分項將分分別形成固定定資產、無形形資產和其他他資產。（2）建設期利利息建設期利息系指指籌措債務資資金時在建設設期內發(fā)生并并按規(guī)定允許許在投產后計計入固定資產產原值的利息息，即資本化化利息。（3）流動資金金流動資金系指運運營期內長期期占用并周轉轉使用的營運運資金，不包包括運營中需需要的臨時性性營運資金。流動資金的估算算基礎是經營營成本和商業(yè)業(yè)信用等，它它是流動資產產與流動負債債的差額。流動資產的構成成要素一般包包括存貨、庫庫存現(xiàn)金、應應收賬款和預預付賬款；流流動負債的構構成要素一般般只考慮應付付賬款和預收收賬款。流動資金可從投投產第一年開開始安排。在項目壽命期結結束時，投入入的流動資金金應予以回收收。（三）資本金現(xiàn)現(xiàn)金流量表中中的項目資本本金1．項目資本金金的特點技術方案的資本本金（即技術術方案權益資資金）是指在在技術方案總總投資中，由由投資者認繳繳的出資額，對對技術方案來來說是非債務務性資金，技技術方案權益益投資者整體體（即項目法法人）不承擔擔這部分資金金的任何利息息和債務；投投資者可按其其出資的比例例依法享有所所有者權益，也也可轉讓其出出資，但一般般不得以任何何方式抽回。資本金主要強調調的是作為項項目實體而不不是企業(yè)所注注冊的資金。（四）項目資本本金現(xiàn)金流量量表中投資借借款的處理（理理解）從項目投資主體體的角度看，建建設項目投資資借款是現(xiàn)金金流入，但同同時將借款用用于項目投資資則構成同一一時點、相同同數(shù)額的現(xiàn)金金流出，二者者相抵，對凈凈現(xiàn)金流量的的計算無影響響。因此，在項目資資本金現(xiàn)金流流量表中投資資只計項目資資本金。另一方面，現(xiàn)金金流入又是因因項目全部投投資所獲得，故故應將借款本本金的償還及及利息支付計計人現(xiàn)金流出出?！?018年真真題】在資本本金現(xiàn)金流量量表中，列入入現(xiàn)金流出項項目的是（）。A．政府補貼B．借款本金償償還C．回收固定資資產余值D．增值稅銷項項稅額答案：B（五）維持運營營投資（了解解）維持正常運營在在現(xiàn)金流量表表中將其作為為現(xiàn)金流出，參參與內部收益益率等指標的的計算。同時，也應反映映在財務計劃劃現(xiàn)金流量表表中，參與財財務生存能力力分析。（六）經營成本本經營成本是工程程經濟分析中中經濟評價的的專用術語，用用于項目財務務評價的現(xiàn)金金流量分析。經營成本作為項項目現(xiàn)金流量量表中運營期期現(xiàn)金流出的的主體部分，是是從投資方案案本身考察的的，在一定期期間（通常為為一年）內由由于生產和銷銷售產品及提提供服務而實實際發(fā)生的現(xiàn)現(xiàn)金支出。經營成本＝總成成本費用一折折舊費一攤銷銷費一利息支支出（必須掌掌握）經營成本＝外購購原材料、燃燃料及動力費費+工資及福利利費+修理費+其他費用經營成本與融資資方案無關?！?012】考考題：下列成成本費用中，屬屬于經營成本本的有（）。A．修理費B．外購原材料料費C．外購燃料及及動力費D．折舊費E．利息支出答案：ABC【2018】考考題：項目經經濟評價時，若若以總成本費費用為基礎計計算經營成本本，應從總成成本費用中扣扣除的費用項項目有（）。A．折舊費用B．銷售費用C．攤銷費D．管理費用E．利息支出答案：ACE（七）稅金（1）營業(yè)稅價內稅，包含在在銷售收入之之中。（2）消費稅（3）資源稅（4）土地增值值稅土地增值稅按四四級超率累進進稅率計算（5）城市維護護建設稅和教教育費附加在經濟效果分析析中，營業(yè)稅稅、消費稅、土土地增值稅、資資源稅和城市市維護建設稅稅、教育費附附加均可包含含在營業(yè)稅金金及附加中。（6）增值稅增值稅是對銷售售貨物或者提提供加工、修修理修配勞務務以及進口貨貨物的單位和和