2023年證券從業(yè)考試金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)考前習(xí)題匯總

2023年證券從業(yè)考試金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)

考前習(xí)題匯總

L一般而言，套利交易需要遵循（）等原則。

I.買賣方向?qū)?yīng)

II.買賣數(shù)量相等

III.同時(shí)建倉

IV.同時(shí)對(duì)沖

A.I、IV

B.I、II、III、IV

c.I、II、w

D.I、II

【答案】：B

【解析】：

套利交易需要遵循的原則有：①買賣方向?qū)?yīng)的原則；②買賣數(shù)量相

等原則；③同時(shí)建倉的原則；④同時(shí)對(duì)沖原則；⑤合約相關(guān)性原則。

2.從理論上說，回購交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在（）上。

A.政府債券

B.公司債券

C.金融債券

D.企業(yè)債券

【答案】：A

【解析】：

從理論上說，回購交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在政府債券上。

債券經(jīng)紀(jì)人向投資者臨時(shí)出售一定的債券，同時(shí)簽約在一定的時(shí)間內(nèi)

以稍高價(jià)格買回來，債券經(jīng)紀(jì)人從中取得資金再用來投資，而投資者

從價(jià)格差中得利?；刭徑灰组L的有幾周，但通常情況下只有24小時(shí),

是一種超短期的金融工具，具有短期融資的屬性。從運(yùn)作方式看，它

結(jié)合了現(xiàn)貨交易和遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)，通常在債券交易中運(yùn)用。

3.公司型基金反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是（）。［2014年6月真題］

A.所有權(quán)關(guān)系

B.債務(wù)關(guān)系

C.信托關(guān)系

D.全面?zhèn)鶛?quán)關(guān)系

【答案】：A

【解析】：

公司型基金以發(fā)行股份的方式募集資金，投資者購買基金公司的股份

后，以基金持有人的身份成為投資公司的股東，憑其持有的股份依法

享有投資收益。因此，公司型基金反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系是所有權(quán)關(guān)系。

4.損失和風(fēng)險(xiǎn)二者的關(guān)系是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)是確定性的，損失是不確定性的

B.損失和風(fēng)險(xiǎn)是兩個(gè)沒有任何聯(lián)系的概念

C.風(fēng)險(xiǎn)是事前概念，損失是事后概念

D.風(fēng)險(xiǎn)和損失是等同的

【答案】：C

【解析】：

風(fēng)險(xiǎn)與損失是有著密切聯(lián)系的，但是又存在本質(zhì)的區(qū)別。傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)

定義認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)是潛在的損失，即損失的可能性。但是，風(fēng)險(xiǎn)只是損失

的可能性，并不等于損失。損失是偏事后的概念，反映的是風(fēng)險(xiǎn)事件

發(fā)生后的狀況，但風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)明確的事前概念，反映的是損失發(fā)生前

的事物發(fā)展?fàn)顟B(tài)。在風(fēng)險(xiǎn)存在的時(shí)候，損失尚未發(fā)生；一旦損失實(shí)際

產(chǎn)生了，風(fēng)險(xiǎn)就不存在了。不確定性已轉(zhuǎn)化為確定性。損失和風(fēng)險(xiǎn)是

事物發(fā)展的兩種狀態(tài)。

5.股票市場(chǎng)價(jià)格的最直接影響因素是（）,并且其他因素都是通過作

用于該因素而影響股票價(jià)。［2018年12月真題］

A.宏觀經(jīng)濟(jì)因素

B.公司經(jīng)營狀況

C.政治因素

D.供求關(guān)系

【答案】：D

【解析】：

股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在二級(jí)市場(chǎng)上交易的價(jià)格。股票的市場(chǎng)

價(jià)格由股票的價(jià)值決定，但同時(shí)受許多其他因素的影響。其中，供求

關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響

股票價(jià)格的。

6.證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循（）原則，對(duì)同一類

評(píng)級(jí)對(duì)象評(píng)級(jí)，或者對(duì)同一評(píng)級(jí)對(duì)象跟蹤評(píng)級(jí)，應(yīng)當(dāng)采用一致的評(píng)級(jí)

標(biāo)準(zhǔn)和工作程序。

A.獨(dú)立性

B.客觀性

C.公正性

D.一致性

【答案】：D

【解析】：

證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循一致性原則，對(duì)同一類評(píng)

級(jí)對(duì)象評(píng)級(jí)，或者對(duì)同一評(píng)級(jí)對(duì)象跟蹤評(píng)級(jí)，應(yīng)當(dāng)采用一致的評(píng)級(jí)標(biāo)

準(zhǔn)和工作程序。評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)有調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)充分披露。

7.下列關(guān)于股票和債券的說法正確的是（）。

A.股票、債券都屬于公司的負(fù)債

B.股票、債券都屬于公司的資本

C.股票屬于公司的資本，債券屬于公司的負(fù)債

D.股票屬于公司的負(fù)債，債券屬于公司的資本

【答案】：C

【解析】：

股票是一種所有權(quán)憑證，實(shí)質(zhì)上代表了股東對(duì)股份公司凈資產(chǎn)的所有

權(quán)，屬于公司資本；債券是一種債權(quán)憑證，表明該公司有義務(wù)對(duì)持有

者持有的債券到期還本付息，屬于公司的負(fù)債。

8.債券持有人持有的規(guī)定了票面利率，在到期時(shí)一次性獲得本息、存

續(xù)期間沒有利息支付的債券，稱之為（）o[2015年3月真題]

A.實(shí)物債券

B.息票累積債券

C.附息債券

D.貼現(xiàn)債券

【答案】：B

【解析】：

A項(xiàng)，實(shí)物債券是一種具有標(biāo)準(zhǔn)格式實(shí)物券面的債券，在標(biāo)準(zhǔn)格式的

債券券面上一般印有債券面額、債券利率、債券期限等各種債券票面

因素；B項(xiàng)，息票累積債券與附息債券相似，這類債券規(guī)定了票面利

率，但是，債券持有人必須在債券到期時(shí)一次性獲得本息，存續(xù)期間

沒有利息支付。C項(xiàng)，附息債券在債券存續(xù)期內(nèi)，對(duì)持有人定期支付

利息；D項(xiàng)，貼現(xiàn)債券在票面上不規(guī)定利率。

9.證券法律業(yè)務(wù)是指律師事務(wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券（）等

證券業(yè)務(wù)活動(dòng)提供法律服務(wù)。

I.發(fā)行

II.上市

III.交易

IV.估值

A.I、II、III

B.n、m

c.i、II

D.i、in、iv

【答案】：A

【解析】：

證券法律業(yè)務(wù)是指律師事務(wù)所接受當(dāng)事人委托，為其證券發(fā)行、上市

和交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)提供的制作、出具法律意見書等文件的法律服

務(wù)。

10.2018年，我國債券市場(chǎng)運(yùn)行特點(diǎn)不包括（）□

A.創(chuàng)新成果豐碩

B.制度建設(shè)持續(xù)強(qiáng)化

C.對(duì)外開放穩(wěn)步推進(jìn)

D.信用風(fēng)險(xiǎn)事件有所減少

【答案】：D

【解析】：

2018年，我國債券市場(chǎng)運(yùn)行特點(diǎn)包括：①債券市場(chǎng)創(chuàng)新成果豐碩；

②債券市場(chǎng)制度建設(shè)持續(xù)強(qiáng)化；③債券市場(chǎng)對(duì)外開放穩(wěn)步推進(jìn)；④信

用風(fēng)險(xiǎn)事件有所增加。

1L投資者在開放式基金（）申請(qǐng)購買基金份額的行為通常被稱為基

金的申購。［2018年12月真題］

A.基金賬戶開立后

B.資金賬戶開立后

C.基金合同生效后

D.招募說明書生效后

【答案】：C

【解析】：

投資者在開放式基金合同生效后，申請(qǐng)購買基金份額的行為通常被稱

為基金的申購。開放式基金的贖回是指基金份額持有人要求基金管理

人購回其所持有的開放式基金份額的行為。

12.流通國債是指可以在流通市場(chǎng)上交易的國債，它具有（）特點(diǎn)。

［2013年3月真題］

I.自由轉(zhuǎn)讓

II.主要吸納個(gè)人小額儲(chǔ)蓄資金

III.轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國債的供給與需求

IV.自由認(rèn)購

A.I、IKIII

B.I、IKIV

C.I、IILW

D.n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

n項(xiàng)屬于非流通國債的特點(diǎn)。流通國債的特征有：①投資者可以自由

認(rèn)購、自由轉(zhuǎn)讓；②通常不記名；③轉(zhuǎn)讓價(jià)格取決于對(duì)該國債的供給

與需求。

13.套期保值的基本做法是（）。

I.持有現(xiàn)貨空頭、買入期貨合約

n.持有現(xiàn)貨多頭、賣出期貨合約

in.多頭套期保值

IV.空頭套期保值

A.I、II、III

B.I、II

c.i、n、in、iv

D.IILIV

【答案】：c

【解析】：

套期保值的基本類型有兩種:①多頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨空頭（如

持有股票空頭）的交易者擔(dān)心將來現(xiàn)貨價(jià)格上漲（如股市大盤上漲）

而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失，于是買入期貨合約（建立期貨多頭）。若未

來現(xiàn)貨價(jià)格果真上漲，則持有期貨頭寸所獲得的盈利正好可以彌補(bǔ)現(xiàn)

貨頭寸的損失。②空頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨多頭（如持有股票多

頭）的交易者擔(dān)心未來現(xiàn)貨價(jià)格下跌，在期貨市場(chǎng)賣出期貨合約（建

立期貨空頭），當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)以期貨市場(chǎng)的盈利來彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)

的損失。

14.（）,財(cái)政部研究推出一種新的儲(chǔ)蓄債券品種一一儲(chǔ)蓄國債（電

子式）。

A.2004年

B.2006年

C.2005年

D.2007年

【答案】：B

【解析】：

儲(chǔ)蓄國債（電子式）是2006年推出的國債新品種，具有以下特點(diǎn)：

①針對(duì)個(gè)人投資者，不向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行；②采用實(shí)名制，不可流通

轉(zhuǎn)讓；③采用電子方式記錄債權(quán)；④收益安全穩(wěn)定，由財(cái)政部負(fù)責(zé)還

本付息，免繳利息稅；⑤鼓勵(lì)持有到期；⑥手續(xù)簡化；⑦付息方式較

為多樣。

15.證券交易所的組織形式大致可以分為（）。［2018年3月真題］

I.公司制

II.會(huì)員制

III.經(jīng)紀(jì)制

IV.混合制

A.IILIV

B.I、II

C.II、IILIV

D.I、IV

【答案】：B

【解析】：

證券交易所的組織形式分為公司制和會(huì)員制兩類：①公司制的證券交

易所是以股份有限公司形式組織并以營利為目的的法人團(tuán)體，一般由

金融機(jī)構(gòu)及各類民營公司組建；②會(huì)員制的證券交易所是一個(gè)由會(huì)員

自愿組成的、不以營利為目的的社會(huì)法人團(tuán)體。

16.證券公司接受證券買賣的委托，應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書載明的（）等，

按照交易規(guī)則代理買賣證券，如實(shí)進(jìn)行交易記錄。［2014年9月真題］

I.買賣數(shù)量

II.出價(jià)方式

III.證券名稱

W.價(jià)格幅度

A.I、III

B.I、II、IV

C.I、II、IILIV

D.II.III

【答案】：c

【解析】：

根據(jù)《證券法》第一百三十三條規(guī)定，證券公司接受證券買賣的委托,

應(yīng)當(dāng)根據(jù)委托書載明的證券名稱、買賣數(shù)量、出價(jià)方式、價(jià)格幅度等,

按照交易規(guī)則代理買賣證券，如實(shí)進(jìn)行交易記錄；買賣成交后，應(yīng)當(dāng)

按照規(guī)定制作買賣成交報(bào)告單交付客戶。

17.我國《證券法》規(guī)定，證券交易所可以根據(jù)需要對(duì)出現(xiàn)重大異常

交易情況的證券賬戶（）。［2014年3月真題］

A.停止清算

B.限制交易

C.停止交易

D.強(qiáng)制銷戶

【答案】：B

【解析】：

《證券法》第一百一十二條規(guī)定，證券交易所根據(jù)需要，可以對(duì)出現(xiàn)

重大異常交易情況的證券賬戶限制交易，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)

構(gòu)備案。

18.下面關(guān)于中央銀行表述錯(cuò)誤的是（）。

A.中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執(zhí)行貨幣政策、實(shí)

施金融監(jiān)管的重要機(jī)構(gòu)

B.中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類證券：中央銀行股票；

中央銀行出于調(diào)控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券

C.在美國，中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過發(fā)行股票募集資金,

股東享有決定中央銀行政策的權(quán)利

D.中國人民銀行從2003年起開始發(fā)行中央銀行票據(jù)，對(duì)沖金融體系

中過多的流動(dòng)性

【答案】：C

【解析】：

在些國家（如美國），中央銀行采取了股份制組織結(jié)構(gòu)，通過發(fā)行股

票募集資金，但是，中央銀行的股東并不享有決定中央銀行政策的權(quán)

利，只能按期收取固定的紅利，其股票類似于優(yōu)先股。

19.以下關(guān)于金融債券的說法錯(cuò)誤的是（）。［2014年6月真題］

A.非銀行金融機(jī)構(gòu)不可以發(fā)行金融債券

B.商業(yè)銀行可以發(fā)行金融債券

C.保險(xiǎn)公司次級(jí)債券也屬于金融債券

D.我國政策性銀行在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的債券屬于金融債券

【答案】：A

【解析】：

A項(xiàng)，金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)一般

有雄厚的資金實(shí)力，信用度較高，因此，金融債券往往也有良好的信

譽(yù)：銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)是社會(huì)信用的中介，它們的資金來源主要

靠吸收公眾存款和金融業(yè)務(wù)收入。

20.科創(chuàng)板在財(cái)務(wù)類退市標(biāo)準(zhǔn)方面，不再采用單一的連續(xù)虧損退市指

標(biāo)，而是在定性基礎(chǔ)上作出定量規(guī)定，多維度刻畫喪失持續(xù)經(jīng)營能力

的主業(yè)“空心化”企業(yè)的基本特征，引入（）的退市指標(biāo)（第一年

觸及該指標(biāo)掛*ST,第二年仍觸及該指標(biāo)退市），體現(xiàn)持續(xù)經(jīng)營能力方

面的要求。

A.凈利潤為負(fù)且營業(yè)收入低于三個(gè)億

B.扣非凈利潤為負(fù)且營業(yè)收入低于三個(gè)億

C.扣非凈利潤為負(fù)且營業(yè)收入低于一個(gè)億

D.凈利潤為負(fù)且營業(yè)收入低于一個(gè)億

【答案】：C

【解析】：

科創(chuàng)板制度設(shè)計(jì)的退市制度從嚴(yán)化包括兩方面：一方面，退市的標(biāo)準(zhǔn)

更加多元客觀，減少可調(diào)節(jié)、可粉飾的空間；另一方面，退市的程序

更加緊湊，具有可預(yù)期性。其中，退市標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格化在財(cái)務(wù)類指標(biāo)方面

的體現(xiàn)為：不再采用單一的連續(xù)虧損退市指標(biāo)，而是在定性基礎(chǔ)上作

出定量規(guī)定，多維度刻畫喪失持續(xù)經(jīng)營能力的主業(yè)“空心化”企業(yè)的

基本特征，引入“扣非凈利潤為負(fù)且營業(yè)收入低于一個(gè)億”的退市指

標(biāo)（第一年觸及該指標(biāo)掛*ST,第二年仍觸及該指標(biāo)退市），體現(xiàn)持續(xù)

經(jīng)營能力方面的要求。

21.在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷中客戶招攬的保證是（）"2017年9月真題］

A.客戶促成

B.客戶服務(wù)

C.客戶關(guān)系建立

D.目標(biāo)市場(chǎng)選擇

【答案】：C

【解析】：

在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀(jì)委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個(gè)環(huán)

節(jié)。按照相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，投資者應(yīng)首先在登記結(jié)算公司或者其代理

點(diǎn)開立證券賬戶；其次，投資者與證券公司簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》《客

戶須知》，簽訂《證券交易委托代理協(xié)議》，開立客戶交易結(jié)算資金第

三方存管協(xié)議中的資金賬戶等。根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第三

十八條，證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，可以委托證券公司以外的人員

作為證券經(jīng)紀(jì)人，代理其進(jìn)行客戶招攬、客戶服務(wù)等活動(dòng)。證券經(jīng)紀(jì)

人應(yīng)當(dāng)具有證券從業(yè)資格。證券經(jīng)紀(jì)人應(yīng)當(dāng)在證券公司的授權(quán)范圍內(nèi)

從事業(yè)務(wù)，并應(yīng)當(dāng)向客戶出示證券經(jīng)紀(jì)人證書。

22.依所籌資金的投向不同，下列關(guān)于股票、債券、基金的說法，正

確的有（）o[2018年12月真題]

I.股票是直接投資工具

H.債券是間接投資工具

III.基金主要投向有價(jià)證券

IV.基金是間接投資工具

A.I、III、IV

B.n、IILIV

c.I、II.iv

D.I.III

【答案】：A

【解析】：

股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向?qū)崢I(yè)，而基金是間

接投資工具，籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具。

23.下列各項(xiàng)中，（）屬于中央銀行直接信用控制的具體手段。［2014

年9月真題］

I.直接干預(yù)及開辦特種存款

II.窗口指導(dǎo)

III.規(guī)定金融機(jī)構(gòu)流動(dòng)性比率

IV.規(guī)定利率限額與信用配額

A.I、II、III

B.i、m、w

c.i、n>iv

D.n、in、iv

【答案】：B

【解析】：

H項(xiàng)，窗口指導(dǎo)屬于間接信用指導(dǎo)。直接信用控制手段包括利率最高

限額，信用分配、流動(dòng)性比率、直接干預(yù)及開辦特種存款等。

24.金融債券的發(fā)行主體包括（）o[2017年4月真題]

I.銀行

II.公司

III.非銀行的金融機(jī)構(gòu)

IV.政府

A.I、III

B.II、IILIV

C.I、II、III

D.I、II

【答案】：A

【解析】：

金融債券指的是銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在

一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券，發(fā)行主體是銀行和非銀行金融機(jī)

構(gòu)。

25.按照《證券法》的規(guī)定，證券登記結(jié)算公司應(yīng)該履行以下（）職

能。

I.證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立

II.證券的存管與過戶

III.證券持有人名冊(cè)登記

IV.受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益

A.I、II、III

B.II、III、W

C.I、III、IV

D.I、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《證券法》第一百四十七條，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)履行下列職能：

①證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立；②證券的存管和過戶；③證券持有人

名冊(cè)登記；④證券交易的清算和交收；⑤受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)

益；⑥辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息服務(wù)；⑦國務(wù)院證券監(jiān)督管

理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

26.關(guān)于證券賬戶，下列說法中正確的是（）o

A.人民幣普通股票賬戶又稱為B股賬戶

B.合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以買賣A股股票

C.投資者證券賬戶可由基金公司負(fù)責(zé)開立

D.所有的境外投資者可以買賣A股股票

【答案】：B

【解析】：

人民幣普通股票賬戶又稱為A股賬戶，A錯(cuò)誤；合格境外投資者在批

準(zhǔn)的交易額度內(nèi)，可以投資于中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的人民幣金融工具。金

融工具包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的

債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權(quán)證、在銀行間債券

市場(chǎng)交易的固定收益產(chǎn)品、股指期貨以及中國證監(jiān)會(huì)允許的其他金融

工具。合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股

票增發(fā)和配股的申購，B正確，D錯(cuò)誤。投資者通過證券賬戶持有證

券，證券賬戶用于記錄投資者持有證券余額及其變動(dòng)情況。通常由證

券公司等開戶代理機(jī)構(gòu)代理證券登記結(jié)算公司為投資者開立證券賬

戶，C錯(cuò)誤。

27.證券托管一般指投資者將持有的證券委托給（）保管，并由后者

代為處理有關(guān)證券收益事務(wù)的行為。

A.證券交易所

B.存管銀行

C.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

D.證券公司

【答案】：D

【解析】：

證券托管是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代

為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。證券存管是指證券公司將投資者交

給其保管的證券以及自身持有的證券統(tǒng)一交給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保

管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。

28.證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的方式主要包括（）。

1.股票融資

n.債券融資

in.投資基金融資

A.I、II

B.I、m

c.II.Ill

D.i、n、in

【答案】：D

【解析】：

一般說來，證券市場(chǎng)融資活動(dòng)的方式主要包括股票融資和債券融資。

另外，2018年以來，國內(nèi)外興起的投資基金融資也是證券融資的一

種方式。

29.下列關(guān)于奇異型期權(quán)的說法正確的有（）。

1.任選期權(quán)合約具有兩種基礎(chǔ)資產(chǎn)，可以擇優(yōu)執(zhí)行其中一種

II.奇異型期權(quán)通常在選擇權(quán)性質(zhì)、基礎(chǔ)資產(chǎn)以及期權(quán)有效期等內(nèi)容

上與標(biāo)準(zhǔn)化的交易所交易期權(quán)存在差異

III.百慕大期權(quán)在規(guī)定的一系列時(shí)點(diǎn)行權(quán)

IV.障礙期權(quán)的行權(quán)價(jià)格可以取基礎(chǔ)資產(chǎn)在一段時(shí)間內(nèi)的平均值

A.I、II、III

B.I、IKIV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】：A

【解析】：

W項(xiàng)，障礙期權(quán)對(duì)行權(quán)設(shè)置了一定條件；平均期權(quán)的行權(quán)價(jià)格可以取

基礎(chǔ)資產(chǎn)在一段時(shí)間內(nèi)的平均值。

30.關(guān)于深圳證券交易所股價(jià)指數(shù)，下列說法正確的有（）o[2018年

5月真題]

I.深證成分股指數(shù)以總股本為權(quán)數(shù)

II.深證成分股指數(shù)采用加權(quán)平均法

III.深證綜合指數(shù)以總股本為權(quán)數(shù)

IV.深證綜合指數(shù)采用派氏加權(quán)法

A.II、IILIV

B.IlkIV

C.I、III、IV

D.I、II

【答案】：A

【解析】：

I項(xiàng)，深證成分指數(shù)選取深圳證券市場(chǎng)中市值規(guī)模與流動(dòng)性綜合排名

前500位的A股組成樣本股。深證成分股指數(shù)由深圳證券交易所編制,

以成分股的可流通股數(shù)為權(quán)數(shù)，采用加權(quán)平均法編制而成。深證綜合

指數(shù)以在深圳證券交易所主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市的全部股票為樣

本股。深證系列綜合指數(shù)均為派氏加權(quán)股價(jià)指數(shù)，即以指數(shù)樣本股計(jì)

算日股份數(shù)作為權(quán)數(shù)進(jìn)行加權(quán)逐日連鎖計(jì)算。

31.由承銷商先全額購買發(fā)行人該次發(fā)行的證券，再向投資者發(fā)售，

由承銷商承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)的承銷方式是（）。［2015年11月真題］

A.全額自銷

B.全額代銷

C.全額直銷

D.全額包銷

【答案】：D

【解析】：

證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承

銷期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式，前者為全額包

銷，后者為余額包銷。

32.關(guān)于股票的價(jià)值和價(jià)格，下列表述正確的有（）。［2014年9月真

題］

I.股票內(nèi)在價(jià)值是股票未來收益的現(xiàn)值

II.股票只是一張資本憑證

III.股票的市場(chǎng)價(jià)格理論上由股票的價(jià)值決定

IV.股票價(jià)格是對(duì)過去收益的評(píng)定

A.I、II、III

B.I、m、iv

c.i、II.iv

D.ii、in、iv

【答案】：A

【解析】：

W項(xiàng)，股票交易實(shí)際上是對(duì)未來收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓買賣，股票價(jià)格就是對(duì)

未來收益的評(píng)定。

33.2018年3月6日，某年息5%、面值100元、每半年付息1次的1

年期債券，上次付息為2017年12月31日。若按ACT/180計(jì)算，累

計(jì)利息為（）元。

A.0.51

B.0.89

C.0.91

D.1.05

【答案】：B

【解析】：

ACT/180即每半年付息1次，按實(shí)際天數(shù)計(jì)算。累計(jì)天數(shù)（算頭不算

尾）=31天（1月）+28天（2月）+5天（3月）=64天。累計(jì)利

M=100X5%4-2X64/180^0.89（元）。

34.2018年1月1日，S公司擬沖擊IPO,于創(chuàng)業(yè)板上市，該公司的下

列（）情況會(huì)導(dǎo)致其無法成功上市。

I.S公司主要提供電腦軟件設(shè)計(jì)服務(wù)，并自產(chǎn)自銷臺(tái)式電腦，兩項(xiàng)

業(yè)務(wù)各占公司業(yè)務(wù)的半壁江山

II.2017年12月31日，S公司的凈資產(chǎn)為2500萬元

III.2015年2月，S公司的財(cái)務(wù)總監(jiān)因個(gè)人原因離職，公司外聘了一

位新的財(cái)務(wù)總監(jiān)

IV.2017年，S公司全年的營業(yè)收入為4260萬元

A.I、IV

B.H、IV

C.II.III

D.IILIV

【答案】：A

【解析】：

首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市所需滿足的條件：發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要

經(jīng)營一種業(yè)務(wù)，最近一年的營業(yè)收入不少于5000萬元；發(fā)行人最近

兩年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控

制人沒有發(fā)生變更。

35.()一般多在證券市場(chǎng)發(fā)展初期，法制尚不健全，市場(chǎng)機(jī)制尚未

理順或遇突發(fā)性事件時(shí)使用。

A.行政手段

B.經(jīng)濟(jì)手段

C.市場(chǎng)手段

D.法律手段

【答案】：A

【解析】：

行政手段是通過制訂計(jì)劃、政策等對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行的行政性的干預(yù)。

這種手段比較直接，但運(yùn)用不當(dāng)可能違背市場(chǎng)規(guī)律，無法發(fā)揮作用甚

至遭到處罰。一般多在證券市場(chǎng)發(fā)展初期，法制尚不健全，市場(chǎng)機(jī)制

尚未理順或遇突發(fā)性事件時(shí)使用。

36.國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)目前關(guān)注的四個(gè)方面包括（）。

I.影子銀行

II.負(fù)債管理行業(yè)

III.互聯(lián)網(wǎng)金融

IV.金融控股公司

A.I、n、in

B.I、II、w

c.n、in、iv

D.i、in、iv

【答案】：D

【解析】：

國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)目前關(guān)注的四個(gè)方面包括：①影子銀行，

使影子銀行業(yè)務(wù)回歸銀行資產(chǎn)負(fù)債表；②資產(chǎn)管理行業(yè)，理順和精簡

對(duì)資產(chǎn)管理行業(yè)的監(jiān)管；③互聯(lián)網(wǎng)金融，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的持牌

監(jiān)管，健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管長效機(jī)制；④金融控股公司，對(duì)跨部門交

易出臺(tái)相應(yīng)的監(jiān)管政策。

37.機(jī)構(gòu)投資者通常具有集中性，專業(yè)性的特點(diǎn)，比較注重（）和長

期投資。［2018年3月真題］

A.集中投資

B.理性投資

C.量化投資

D.感性投資

【答案】：B

【解析】：

機(jī)構(gòu)投資者通常具有集中性，專業(yè)性的特點(diǎn)，比較注重理性投資和長

期投資。一般來說，機(jī)構(gòu)投資者的投資行為相對(duì)理性化，投資成功率

及收益水平較個(gè)人投資者通常會(huì)更高。

38.下列關(guān)于資產(chǎn)管理計(jì)劃的論述正確的是（）。

I.證券公司可以為單一投資者設(shè)立單一資產(chǎn)管理計(jì)劃，也可以為多

個(gè)投資者設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

II.單一資產(chǎn)管理計(jì)劃可以接受貨幣資金委托，或者接受投資者合法

持有的股票、債券或中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他金融資產(chǎn)委托

III.集合資產(chǎn)管理計(jì)劃原則上應(yīng)當(dāng)接受貨幣資金委托，中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)

可的情形除外

IV.資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)以公開方式向合格投資者募集

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、III、IV

D.I、n、w

【答案】：A

【解析】：

證券公司可以為單一投資者設(shè)立單一資產(chǎn)管理計(jì)劃，也可以為多個(gè)投

資者設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資者人數(shù)不少于

兩人，不得超過200人。單一資產(chǎn)管理計(jì)劃可以接受貨幣資金委托，

或者接受投資者合法持有的股票、債券或中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他金融

資產(chǎn)委托。集合資產(chǎn)管理計(jì)劃原則上應(yīng)當(dāng)接受貨幣資金委托，中國證

監(jiān)會(huì)認(rèn)可的情形除外。資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)以非公開方式向合格投資者

募集。證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)、銷售機(jī)構(gòu)不得公開或變相公開募集資產(chǎn)管

理計(jì)劃，不得通過報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等傳播媒體或者講座、

報(bào)告會(huì)、傳單、布告、自媒體等方式向不特定對(duì)象宣傳具體資產(chǎn)管理

計(jì)劃。

39.影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素包括（）。

I.公司盈利水平

n.股利政策

in.行業(yè)因素

IV.并購重組

A.I、n、w

B.I、III、IV

C.I、II、III

D.n、in、iv

【答案】：A

【解析】：

影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素主要包括公司凈資產(chǎn)、盈利水平、股利

政策、股份分割、增資和減資以及并購重組等。影響股票投資價(jià)值的

外部因素主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)因素、行業(yè)因素及市場(chǎng)因素。

40.下列關(guān)于股票基金的表述，正確的有（）o[2014年11月真題]

I,與其他類型的基金相比，股票基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，預(yù)期收益也較高

II.長期來看，股票基金提供了應(yīng)對(duì)通貨膨脹的有效手段

in.股票基金能給投資者帶來穩(wěn)定收入

w.股票基金以追求長期的資本增值為目標(biāo)

A.I、II、III

B.I、IKIV

C.I、III、IV

D.n、in、w

【答案】：B

【解析】：

股票基金投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值，比較適合長

期投資。與其他類型的基金相比，股票基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益

也較高。股票基金提供了一種長期的投資增值性，可供投資者用來滿

足教育支出、退休支出等遠(yuǎn)期支出的需要。與房地產(chǎn)一樣，股票基金

是應(yīng)對(duì)通貨膨脹有效的手段。

41.()是指證券公司接受委托，按照約定向客戶提供涉及證券及證

券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔助客戶作出投資決策，并直接或者間

接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營活動(dòng)。［2014年9月真題］

A.證券投資顧問業(yè)務(wù)

B.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

C.財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)

D.證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

【答案】：A

【解析】：

證券投資顧問業(yè)務(wù)是指證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)接受客戶委托，

按照約定，向客戶提供涉及證券及證券相關(guān)產(chǎn)品的投資建議服務(wù)，輔

助客戶作出投資決策，并直接或者間接獲取經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)營活動(dòng)。

42.下列不是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的主要宗旨的是（）。

A.交換各國監(jiān)管安排方面的信息

B.改善國際銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管技術(shù)的有效性

C.建立資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn)

D.保護(hù)投資者

【答案】：D

【解析】：

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)主要宗旨在于交換各國監(jiān)管安排方面的信息、、

改善國際銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管技術(shù)的有效性、建立資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn)及

研究在其他領(lǐng)域確立標(biāo)準(zhǔn)的有效性。國際證監(jiān)會(huì)組織的綱領(lǐng)性文件確

立了證券監(jiān)管的三項(xiàng)目標(biāo)，即保護(hù)投資者，確保市場(chǎng)的公平、高效和

透明，減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

43.按投資理念的不同，證券投資基金可分為（）。［2014年9月真題］

I.主動(dòng)型基金

II.衍生證券投資基金

III.貨幣市場(chǎng)基金

IV.被動(dòng)型基金

A.I、II

B.IILIV

c.n、in

D.I、w

【答案】：D

【解析】：

證券投資基金按投資理念的不同可分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金。主

動(dòng)型基金是指力圖取得超越基準(zhǔn)組合表現(xiàn)的基金；被動(dòng)型基金一般選

取特定指數(shù)作為跟蹤對(duì)象，因此通常又被稱為“指數(shù)基金”。

44.根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，資信狀況符合以下（）

標(biāo)準(zhǔn)的公司債券可以向公眾投資者公開發(fā)行，也可以自主選擇僅面向

合格投資者公開發(fā)行。［2018年5月真題］

I.發(fā)行人最近三年無債務(wù)違約或者遲延支付本息的事實(shí)

II.發(fā)行人最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于債券一年

利息的1.5倍

III.債券信用評(píng)級(jí)達(dá)到AAA級(jí)

IV.公司必須持續(xù)經(jīng)營十年以上

A.I、II、III

B.n、iv

c.I、ii、m、iv

D.I、III、IV

【答案】：A

【解析】：

資信狀況符合以下標(biāo)準(zhǔn)的公司債券可以向公眾投資者公開發(fā)行，也可

以自主選擇僅面向合格投資者公開發(fā)行：發(fā)行人最近三年無債務(wù)違約

或者遲延支付本息的事實(shí)；發(fā)行人最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分

配利潤不少于債券一年利息的1.5倍；債券信用評(píng)級(jí)達(dá)到AAA級(jí)；中

國證監(jiān)會(huì)根據(jù)投資者保護(hù)的需要規(guī)定的其他條件。

45.根據(jù)我國《證券法》，證券交易必須遵循公開、公平、公正的“三

公”原則，其中，按照公開原則，證券交易參與各方應(yīng)依法（）地

向社會(huì)發(fā)布有關(guān)信息。［2014年3月真題］

I.準(zhǔn)確

II.完整

III.真實(shí)

IV.及時(shí)

A.I、III

B.I、II、IV

c.I、n、in、iv

D.II.Ill

【答案】：c

【解析】：

公開原則的核心要求是實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開化。根據(jù)這一原則的要

求，證券交易參與各方應(yīng)依法及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地向社會(huì)發(fā)布

有關(guān)信息。

46.普通股股東的義務(wù)有（）o[2015年11月真題]

I.應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和公司章程

II.依法行使股東權(quán)利

III.不得濫用股東權(quán)利損害公司或其他股東利益

IV.不得濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任損害公司債權(quán)人的利

益

A.n、in

B.n、m、iv

c.i、w

D.i、n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

我國《公司法》第二十條規(guī)定，公司股東應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和

公司章程，依法行使股東權(quán)利，不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他

股東的利益；不得濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任損害公司債

權(quán)人的利益。

47.目前按照《證券法》的規(guī)定，證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當(dāng)

存放在商業(yè)銀行，（）管理。［2013年12月真題］

A.以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶

B.采取銀證轉(zhuǎn)賬的方式

C.投資金額大小分類設(shè)置賬戶

D.實(shí)名制

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)我國《證券法》第一百三十一條規(guī)定，證券公司客戶的交易結(jié)算

資金應(yīng)當(dāng)存放在商業(yè)銀行，以每個(gè)客戶的名義單獨(dú)立戶管理。

48.關(guān)于社?；鸬南铝斜硎鲋?，錯(cuò)誤的是（）。［2012年3月真題］

A.全國社會(huì)保障基金可以投資股票和信用等級(jí)在投資級(jí)以上的企業(yè)

債、金融債

B.社?；鹬饕断驀鴤袌?chǎng)

C.全國社保基金境外投資的比例，按成本計(jì)算，不得超過全國社?；?/p>

金總資產(chǎn)的10%

D.全國社會(huì)保障基金是社會(huì)福利網(wǎng)的最后一道防線

【答案】：C

【解析】：

C項(xiàng)，全國社保基金境外投資的比例，按成本計(jì)算，不得超過全國社

保基金總資產(chǎn)的20%o

49.根據(jù)舉借債務(wù)對(duì)籌集資金使用方向的規(guī)定，國債可以分為（）。

[2017年2月真題]

I.赤字國債

II.建設(shè)國債

III.戰(zhàn)爭(zhēng)國債

W.特種國債

A.n、HI

B.i、n、in、iv

c.i、in、w

D.i、n、w

【答案】：B

【解析】：

按資金用途可將國債分為：①赤字國債，指用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字的

國債；②建設(shè)國債，指發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項(xiàng)目的國債；③戰(zhàn)爭(zhēng)

國債，專指用于彌補(bǔ)戰(zhàn)爭(zhēng)費(fèi)用的國債；④特種國債，指政府為了實(shí)施

某種特殊政策而發(fā)行的國債。

50.以下說法正確的有（）o[2015年3月真題]

I.上市公司增發(fā)新股，只能向公眾公開增發(fā)

II.上市公司轉(zhuǎn)增股本，是將資本公積金轉(zhuǎn)為實(shí)收資本或者股本

III.上市公司配股，原股東可以放棄配股權(quán)

IV.上市公司股份回購，可以使用借貸資金

A.I、W

B.II>III

C.I、II

D.IKIV

【答案】：B

【解析】：

1項(xiàng)，上市公司增發(fā)新股可以向公眾公開增發(fā)，也可以向特定機(jī)構(gòu)或

個(gè)人增發(fā)，又稱定向增發(fā)；IV項(xiàng)，股份回購是指上市公司利用自有資

金，從公開市場(chǎng)上買回發(fā)行在外股份的行為。

51.根據(jù)（）的明確規(guī)定，證券公司是與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券

和資金清算交收的主體。［2015年11月真題］

A.《證券投資基金法》

B.《證券法》

C.《證券公司監(jiān)督管理辦法》

D.《公司法》

【答案】：B

【解析】：

《證券法》明確規(guī)定，證券公司是與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券和資

金清算交收的主體，并承擔(dān)相應(yīng)的清算交收責(zé)任；證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

根據(jù)清算交收結(jié)果為投資者辦理登記過戶手續(xù)。

52.風(fēng)險(xiǎn)性是股票的特征之一，下列關(guān)于股票風(fēng)險(xiǎn)性特征的說法，錯(cuò)

誤的是（）o[2018年9月真題]

A.風(fēng)險(xiǎn)本身是一個(gè)中性概念，但是，高風(fēng)險(xiǎn)一般對(duì)應(yīng)著高收益，因此

投資者一般喜歡投資那些風(fēng)險(xiǎn)性較高的股票

B.股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說實(shí)際收益與預(yù)

期收益之間的偏離

C.投資者在買入股票時(shí)，對(duì)其未來收益會(huì)有一個(gè)估計(jì)，但事后看，真

正實(shí)現(xiàn)的收益可能會(huì)高于或低于原先的估計(jì)，這就是股票的風(fēng)險(xiǎn)

D.風(fēng)險(xiǎn)不等于損失，高風(fēng)險(xiǎn)的股票可能給投資者帶來較大的損失，也

可能帶來較大的收益

【答案】：A

【解析】：

股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說實(shí)際收益與預(yù)期

收益之間的偏離。投資者在買入股票時(shí)，對(duì)其未來收益會(huì)有一個(gè)預(yù)期,

但真正實(shí)現(xiàn)的收益可能會(huì)高于或低于原先的預(yù)期，這就是股票的風(fēng)

險(xiǎn)。很顯然，風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)中性概念，風(fēng)險(xiǎn)不等于損失，高風(fēng)險(xiǎn)的股票

可能給投資者帶來較大損失，也可能帶來較大的收益，這就是“高風(fēng)

險(xiǎn)高收益”的含義。投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度不同，其偏好的股票的風(fēng)

險(xiǎn)的高低也不同。

53.下列關(guān)于國債銷售價(jià)格的說法中正確的是（）。

1.在傳統(tǒng)的行政分配和承購包銷的方式下，國債按規(guī)定以面值出售,

不存在承銷商確定銷售價(jià)格的問題

II.在現(xiàn)行多種價(jià)格的公開招標(biāo)方式下，每個(gè)承銷商的中標(biāo)價(jià)格與財(cái)

政部按市場(chǎng)情況和投標(biāo)情況確定的發(fā)售價(jià)格是有差異的

III.目前，財(cái)政部要求國債承銷商以中標(biāo)價(jià)格分銷國債

IV.目前，財(cái)政部允許承銷商在發(fā)行期內(nèi)自定銷售價(jià)格，隨行就市發(fā)

行

A.I、II、IV

B.I、n、in

c.11、in、w

D.I、in、IV

【答案】：A

【解析】：

儲(chǔ)蓄國債在發(fā)行期內(nèi)按面值向個(gè)人發(fā)行，發(fā)行價(jià)格與銷售價(jià)格發(fā)行是

確定的。記賬式國債通過競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)發(fā)行，采用單一價(jià)格、多重價(jià)格、

混合式的招標(biāo)方式確定中標(biāo)價(jià)格，中標(biāo)價(jià)格與財(cái)政部向承銷商收取的

發(fā)售價(jià)格可能不同。若按發(fā)售價(jià)格向投資者銷售國債，承銷商可能虧

損，因此財(cái)政部允許承銷商在發(fā)行期內(nèi)自定銷售價(jià)格，隨行就市發(fā)行。

54.下列表述中，符合我國《公司法》關(guān)于公司股東權(quán)利的規(guī)定是（）。

[2014年11月真題]

I.有權(quán)對(duì)公司的經(jīng)營提出質(zhì)詢

II.有權(quán)查閱公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告

III.有權(quán)查閱公司章程

IV.持有的股份可以依法轉(zhuǎn)讓

A.I、III

B.II、III

c.i、ii、w

D.I、II、IILIV

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《公司法》第九十七條，股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊(cè)、公

司債券存根、股東大會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)會(huì)議決議、監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議、

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，對(duì)公司