2022基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識?？寄M試題(全優(yōu))

2022基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識?？寄M試題(全優(yōu))單選題（共85題）1、關(guān)于遠期利率，以下說法正確的是（）A.遠期利率是較長期限債券的收益率B.遠期利率等效于未來特定日期購買零息債券的到期收益率C.遠期利率是從當(dāng)前到未來某一時點的債券收益率D.遠期利率高于近期利率【答案】B2、（）是指股票未來收益的現(xiàn)值。A.票面價值B.清算價值C.內(nèi)在價值D.賬面價值【答案】C3、假設(shè)資本資產(chǎn)定價模型成立，某股票的預(yù)期收益率為16%，貝塔系數(shù)（β）為2，如果市場預(yù)期收益率為12%，市場的無風(fēng)險收益率為（）。A.6%B.7%C.5%D.8%【答案】D4、基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略，基金股票換手率=（期間股票交易量2）期間基金平均資產(chǎn)凈值，如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為（），意味著該基金持有股票的平均時間為1年。A.20%B.50%C.100%D.80%【答案】C5、（）風(fēng)險是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降低的風(fēng)險。A.經(jīng)營B.對沖C.非系統(tǒng)性D.系統(tǒng)性【答案】D6、（）針對因火災(zāi)、盜竊等意外事件導(dǎo)致的損失提供保險賠償服務(wù)。A.壽險公司B.財險公司C.意外險公司D.健康險公司【答案】B7、（）是指傳統(tǒng)公開市場交易的權(quán)益資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)和貨幣類資產(chǎn)之外的投資類型。A.固定投資B.傳統(tǒng)投資C.另類投資D.額外投資【答案】C8、關(guān)于β系數(shù)，以下表述錯誤的是()。A.CAPM利用希臘字母貝塔(β)階來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險大小B.β系數(shù)可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感性C.β系數(shù)越大的股票，在市場波動的時候，其收益的波動也就越大D.β系數(shù)是對放棄即期消費的補償【答案】D9、（）是指除了信用登記不同外，其他條件全部相同兩種債券收益率的差額。A.信用評級B.信用利差C.債券評級D.債券利差【答案】B10、關(guān)于現(xiàn)代投資組合理論有效前沿，以下表述正確的是（）。A.最小方差前沿只有下半部分是有效，故稱有效前沿B.有效前沿又叫夏普有效前沿C.有效前沿位于所有資產(chǎn)和資產(chǎn)組合的左上方D.有效前沿不在最小方差前沿上【答案】C11、下列關(guān)于影響期權(quán)價格的因素，表述不正確的是（）。A.執(zhí)行時標(biāo)的資產(chǎn)的價格越高、執(zhí)行價格越低，看漲期權(quán)的價格就越高B.對于美式期權(quán)，有效期越長，期權(quán)價格越低C.當(dāng)無風(fēng)險利率上升時，看漲期權(quán)的價格隨之升高D.標(biāo)的資產(chǎn)價格的波動率越大，對期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價格越高【答案】B12、UCITS五號令中補充和更新的內(nèi)容包括（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅳ、ⅤD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】C13、下列關(guān)于銀行承兌匯票的表述，不正確的是（）。A.貼現(xiàn)業(yè)務(wù)就是向企業(yè)提供短期貸款B.一般票據(jù)的貼現(xiàn)期超過6個月C.銀行對商業(yè)匯票進行承兌是基于對出票人資信的認(rèn)可D.承兌業(yè)務(wù)由銀行提供，本質(zhì)是由銀行將信用出借給企業(yè)【答案】B14、以下不屬于目前最常用的風(fēng)險價值估算方法的是（）。A.最小二乘法B.歷史模擬法C.蒙特卡洛摸擬法D.參數(shù)法【答案】A15、下列關(guān)于QDII機制的意義，說法正確的是（）。A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D16、關(guān)于跟蹤誤差，以下表述錯誤的是（）。A.是度量一個股票組合相對于某基準(zhǔn)組合偏高程度的重要指標(biāo)B.一般僅適用于主動投資管理者的業(yè)績考核C.跟蹤誤差小，反應(yīng)股票組合的跟蹤偏離度小D.復(fù)制誤差、現(xiàn)金留存、各項費用、分紅和交易沖擊成本等會導(dǎo)致跟蹤誤差產(chǎn)生【答案】B17、關(guān)于財務(wù)報表分析的直接作用，以下說法錯誤的是()。A.評估企業(yè)經(jīng)營業(yè)績B.發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題C.發(fā)現(xiàn)企業(yè)的潛在投資機會D.改善企業(yè)經(jīng)營狀況【答案】D18、關(guān)于股票分析方法,以下說法正確的是（）A.技術(shù)分析的基本前提是空間和時間里不存在可以復(fù)制的模式B.按照“量價”理論體系,如果一只股票放量下跌，則發(fā)出多頭信號C.股票的市場價格決定股票的內(nèi)在價值D.技術(shù)分析只關(guān)心證券市場本身的變化,不考慮基本面的因素【答案】D19、當(dāng)一個行業(yè)技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場基本形成并不斷擴大，公司利潤開始逐步上升，股價逐步上漲時，表明該行業(yè)處于生命周期的（）。A.成長期B.初創(chuàng)期C.衰退期D.成熟期【答案】A20、投資期限越長，則投資者對()的要求越低。A.利率B.收益C.期限D(zhuǎn).流動性【答案】D21、2008年9月19日，證券交易印花稅只對（）按（）征收。A.受讓方；1%B.受讓方；10%C.出讓方；1‰D.出讓方；10%【答案】C22、關(guān)于個人投資者投資基金的所得稅說法錯誤的是（）。A.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，暫不征收個人所得稅B.個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上市公司代扣代繳20％的個人所得稅C.個人投資者從基金分配中獲得的買賣股票差價收入，由基金管理公司代扣代繳20％的個人所得稅D.個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所得稅【答案】C23、以下收入來源中，哪項是股票沒有的()A.紅利B.轉(zhuǎn)股利潤C.股息D.二級市場買賣差價收量【答案】B24、我國上海證券交易所和深圳證券交易所的組織形式都屬于（）。A.會員制B.公司制C.合同制D.承包制【答案】A25、銀行間債券市場的公開市場一級交易商是指與（）進行交易的偵券二級市場參與者。A.中國人民銀行B.上海證券交易所C.深圳證券交易所D.證券公司【答案】A26、張大爺在周五成功申購了某場外貨幣市場基金，又在下周四成功贖回了該基金，除周六日外沒有法定節(jié)假日，張大爺可以享受收益的天數(shù)是（）天。A.5B.6C.4D.7【答案】C27、垃圾債券或稱高收益?zhèn)?，其投資級別屬于（），該類債券含有較高的（）。A.投資級，利率風(fēng)險B.投機級，利率風(fēng)險C.投資級，信用風(fēng)險D.投機級，信用風(fēng)險【答案】D28、歐洲主要的證券交易所不包括（）。A.倫敦證券交易所B.法蘭克福證券交易所C.布魯塞爾證券交易所D.納斯達克證券交易所【答案】D29、某資產(chǎn)A，如果2018年我國經(jīng)濟上行，其年化收益率預(yù)計為15％；經(jīng)濟平穩(wěn)，其年化收益率為8％；經(jīng)濟下行，其年化收益率為-3％。其中，經(jīng)濟上行的概率是25％，經(jīng)濟平穩(wěn)的概率是40％，經(jīng)濟下行的概率是35％。則資產(chǎn)A在2018年的期望收益率為（）。A.5.3％B.5.9％C.6.7％D.8.0％【答案】B30、根據(jù)（）的要求，基金合同應(yīng)列明基金資產(chǎn)估值事項。A.《基金合同的內(nèi)容與格式》B.《證券投資基金法》C.《關(guān)于進一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》D.《合格境外機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》【答案】A31、當(dāng)上市公司實施送股、配股或派息時，每股股票所代表的企業(yè)實際價值就可能減少，因此需要在發(fā)生該事實之后從股票市場價格中剔除這部分因素，因送股或配股而形成的剔除行為稱為（），因派息而引起的剔除行為稱為（）。A.除息，除權(quán)B.除權(quán)，除息C.配股，分紅D.除權(quán)除息，除息除權(quán)【答案】B32、（）是指在債券市場上，由具有一定實力和信譽的市場參與者作為特許交易商，不斷向投資者報出某些特定債券的買賣價格，雙向報價并在該價位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金和債券與投資者進行交易的制度。A.做市商制度B.撮合交易制度C.結(jié)算代理制度D.公開市場一級交易商制度【答案】A33、基金管理費率通常與基金投資風(fēng)險成()。A.反比B.正比C.無關(guān)D.以上都不對【答案】B34、以下常見的股票市場指數(shù)中，采用算術(shù)平均法編制而成的是（）。A.標(biāo)普500B.上證綜指C.滬深300D.道瓊斯指數(shù)【答案】D35、下列關(guān)于另類投資的局限性，說法錯誤的是（）。A.流動性較差B.杠桿率偏低C.估值難度大D.缺乏監(jiān)管【答案】B36、對于投資者而言，根據(jù)不同的市場行情下達合適的交易指令是非常關(guān)鍵的，這些指令可以分為市價指令和（）。A.限價指令B.止損指令C.隨價指令D.以上選項都對【答案】C37、有兩條關(guān)于期貨市場功能的論述：A.Ⅰ錯誤，Ⅱ錯誤B.Ⅰ錯誤，Ⅱ正確C.Ⅰ正確，Ⅱ正確D.Ⅰ正確，Ⅱ錯誤【答案】B38、QDII投資者是（）。A.合格境內(nèi)機構(gòu)投資者B.合格境外機構(gòu)投資者C.合格境內(nèi)個人投資者D.合格境外個人投資者【答案】A39、關(guān)于貨幣市場基金風(fēng)險指標(biāo)，以下表述正確的是（）A.我國法規(guī)要求貨幣市場基金投資組合平均剩余期限在每個交易日不得超過397天B.一般情況下，貨幣市場基金的杠杠比例越高，收益越低，風(fēng)險越大C.投資組合平均剩余期限和平均存續(xù)期越短，則貨幣市場基金的流動性越好，利率風(fēng)險越低D.除非發(fā)生巨額贖回，貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過25%【答案】C40、以下關(guān)于各種大宗商品投資方式的優(yōu)缺點，以下表述錯誤的是（）A.直接購買大宗商品進行投資會產(chǎn)生很大的運輸成本和儲存成本B.大宗商品期貨投資交易成本較低且流動性較強C.與直接投資大宗商品及其衍生工具相比，大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的投資門檻更高D.投資者購買大宗商品生產(chǎn)加工企業(yè)股票進行大宗商品投資，相關(guān)企業(yè)對所運營商品進行風(fēng)險對沖操作，會影響投資者的投資收益【答案】C41、下列選項不屬于基金業(yè)績評價需考慮的因素的是()。A.投資目標(biāo)B.風(fēng)險水平C.基金規(guī)模D.成立時間【答案】D42、（）是指具有實體，可進入流通領(lǐng)域，但并非在零售環(huán)節(jié)進行銷售，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費使用的大批量買賣的物資商品。A.私募股權(quán)B.不動產(chǎn)C.大宗商品D.收藏品【答案】C43、（）亦稱損益表，反映一定時期的總體經(jīng)營成果。A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤表C.現(xiàn)金流量表D.所有者權(quán)益變動表【答案】B44、私募股權(quán)投資基金中一般被認(rèn)為是最佳退出渠道的是（）。A.首次公開發(fā)行B.買殼上市或借殼上市C.管理層回購D.破產(chǎn)清算【答案】A45、關(guān)于預(yù)期損失，以下表述正確的是（）。A.預(yù)期損失是指在給定時間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值B.預(yù)期損失是指在給定時間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合所面臨的潛在最大損失C.預(yù)期損失只是一個分位值，不能衡量最左側(cè)灰色區(qū)域的風(fēng)險情況D.預(yù)期損失是指在給定時間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合所面臨的潛在最小損失【答案】A46、短期債券的償還期為（）。A.1年以下B.2年以下C.3年以下D.4年以下【答案】A47、反映股票基金風(fēng)險大小的指標(biāo)不包括()。A.久期B.持股集中度C.標(biāo)準(zhǔn)差D.行業(yè)投資集中度【答案】A48、已知基金F的夏普比率為0．5，證券市場的夏普比率為0．6，則以下說法正確的是()A.基金F風(fēng)險調(diào)整后的收益要低于整個市場水平B.基金F的收益率比整個市場水平好C.基金F風(fēng)險調(diào)整后的收益要高于整個市場水平D.基金F的收益率比整個市場水平差【答案】A49、債券基金經(jīng)理合理運用免疫策略實現(xiàn)資產(chǎn)組合現(xiàn)金流匹配和資產(chǎn)負(fù)債有效管理，常用的免疫策略不包括（）。A.所得免疫B.價格免疫C.或有免疫D.市場免疫【答案】D50、財務(wù)報表分析是指通過對企業(yè)財務(wù)報表相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)進行解析，挖掘企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展的相關(guān)信息，從而為評估企業(yè)的（）提供幫助。A.經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況B.人員變動C.生產(chǎn)成本D.銷路變動【答案】A51、以下債券結(jié)算方式中，結(jié)算雙方風(fēng)險對等的是（）A.見券付款B.券款對付C.純?nèi)^戶D.見款付券【答案】B52、基金業(yè)績評價的第一步是（）。A.計算相對收益B.計算絕對收益C.計算風(fēng)險調(diào)整后收益D.進行業(yè)績歸因【答案】B53、2013年9月6日，首批（）正式在中國金融期貨交易所推出。A.5年期國債期貨合約B.10年期國債期貨合約C.滬深300指數(shù)期貨合約D.滬深500指數(shù)期貨合約【答案】A54、下列關(guān)于主動投資的說法，錯誤的是()。A.在非完全有效的市場上，主動投資策略收益主要來自主動投資者比其他大多數(shù)投資者擁有更好的信息和主動投資者能夠更高效地使用信息并通過積極交易產(chǎn)生回報B.主動投資者常常采用基本面分析和技術(shù)分析方法C.主動投資的目標(biāo)是穩(wěn)定主動收益，縮小主動風(fēng)險，提高信息比率D.主動投資收益=證券組合真實收益-基準(zhǔn)組合收益【答案】C55、辦理買斷式回購業(yè)務(wù)時，回購期間回購債券如發(fā)生利息支付，則所支付利息歸（）。A.債券持有人B.資金融入方C.出質(zhì)方D.中介服務(wù)機構(gòu)【答案】A56、國債現(xiàn)券、企業(yè)債（含可轉(zhuǎn)換債券）、國債回購以及以后出現(xiàn)的新的交易品種，其交易傭金標(biāo)準(zhǔn)由證券交易所制定并報中國證監(jiān)會和原國家計劃和發(fā)展委員會備案，備案（）天內(nèi)無異議則正式實施。A.10B.15C.30D.60【答案】B57、私募股權(quán)投資廣泛使用的戰(zhàn)略不包括()。A.成長權(quán)益B.風(fēng)險投資C.危機投資D.私募股權(quán)一級市場投資【答案】D58、關(guān)于息票債券和貼現(xiàn)債券，以下表述正確的是（）.A.息票債券和貼現(xiàn)債券是按照計息方式分類的兩種常見債券類型B.貼現(xiàn)債券是指在發(fā)行時不規(guī)定利率、券面不附息票，折價發(fā)行的債券C.息票債券一般來說屬于短期債券D.與息要債券和貼現(xiàn)債券同屬種分類方法下債券類型的還有金融債券【答案】B59、已知某存貨的周轉(zhuǎn)天數(shù)為50天，則該存貨的年周轉(zhuǎn)率為（）。A.7.2次B.7.3次C.72%D.73%【答案】B60、利差一般用基點表示，1個基點等于（）A.0.001%B.0.1%C.1%D.0.01%【答案】D61、下列表述中，不是反映貨幣市場基金風(fēng)險的指標(biāo)是（）。A.組合平均剩余期限B.融資比例C.浮動利率債券投資情況D.日每萬份基金凈收益【答案】D62、（）也稱合約規(guī)模，是指在期貨交易所的每一份期貨合約上所規(guī)定的交易數(shù)量。A.報價單位B.交易單位C.最小變動價位D.合約價值【答案】B63、某基金在持有期為1年、置信水平為95%的情況下，所計算的風(fēng)險價值為-2%,則（）A.該基金是1年內(nèi)95%的置信水平下，損失不超過-2%B.該基金的最大回撤為2%C.該基金對市場的敏感系數(shù)為2%D.該基金標(biāo)準(zhǔn)差為-2%【答案】A64、下列關(guān)于回購協(xié)議的說法，錯誤的是()。A.回購協(xié)議的抵押品以金融債券為主B.證券的出售方為資金借入方，即正回購方C.證券的購買方為資金貸出方，即逆回購方D.回購協(xié)議本質(zhì)上是一種證券抵押貸款【答案】A65、下列關(guān)于證券投資風(fēng)險的說法，錯誤的是()。A.非系統(tǒng)風(fēng)險是可以通過組合投資來分散的B.非系統(tǒng)風(fēng)險與整個證券市場的價格存在系統(tǒng)的聯(lián)系C.證券投資的風(fēng)險是指證券收益的不確定性D.風(fēng)險是對投資者預(yù)期收益的背離【答案】B66、以下選項中納入強制集中清算的品種有（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D67、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法，錯誤的是（）。A.可轉(zhuǎn)換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價格的條件下轉(zhuǎn)換為發(fā)行人普通股票的權(quán)益B.可轉(zhuǎn)換債券賦予投資人一個保底收入C.可轉(zhuǎn)換債券是混合債券D.在一段時間后，持有者必須按約定的轉(zhuǎn)換價格將公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票【答案】D68、開放式基金的分紅方式有（）。A.現(xiàn)金分紅B.分紅再投資C.基金份額分拆D.現(xiàn)金分紅和分紅再投資【答案】D69、關(guān)于有效市場理論和被動投資，以下表述正確的是()A.在半強有效證券市場中，基本面分析方法仍是有效的B.在現(xiàn)實中，被動投資和主動投資是完全對立的，不存在介于二者之間的投資策略C.被動投資者認(rèn)為除了靠一時的運氣之外，系統(tǒng)性的跑贏市場是不可能的D.在強有效證券市場中，主動投資仍能獲得超額收益【答案】C70、（）指債券發(fā)行人未按照契約規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來損失的可能性。A.再投資風(fēng)險B.提前贖回風(fēng)險C.通脹風(fēng)險D.信用風(fēng)險【答案】D71、下列關(guān)于回購協(xié)議利率的說法，錯誤的是（）。A.抵押證券的流動性越好、信用程度越高，回購利率越低B.貨幣市場的其他子市場對回購市場利率的高低產(chǎn)生正向影響C.若采用實物交割，回購利率較高D.一般來說，回購期限越短，抵押品的價格風(fēng)險越低，回購利率越低【答案】C72、某混合基金的月平均凈值增長率為3%,標(biāo)準(zhǔn)差為4%。在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，該基金月度凈值增長率處在-1%7%的概率為（），在95%的概率下,月度凈值增長率區(qū)間為（）。A.33%,-4%~10%B.67%,-5%~11%C.33%,-5%~11%D.67%,-4%~10%【答案】B73、關(guān)于機會成本和沖擊成本，下列說法正確的是（）。A.交易執(zhí)行速度快，機會成本小，沖擊成本大B.交易執(zhí)行速度快，機會成本大，沖擊成本大C.交易執(zhí)行速度快，機會成本大，沖擊成本小D.交易執(zhí)行速度快，機會成本小，沖擊成本小【答案】A74、根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定的基金分類標(biāo)準(zhǔn)，僅投資于貨幣市場工具的為（）。A.貨幣市場基金B(yǎng).資本市場基金C.穩(wěn)健基金D.混合基金【答案】A75、貨幣市場的特點不包括（）。A.均是債務(wù)契約B.期限在1年以內(nèi)（含1年）C.流動性低D.大宗交易，主要由機構(gòu)投資者參與，個人投資者很少有機會參與買賣【答案】C76、以下關(guān)于股票型基金風(fēng)險的說法錯誤的是（）。A.股票型基金通過設(shè)置個股最高比例控制個股風(fēng)險B.股票型基金的凈值增長率差別不大C.股票型基金