融資擔(dān)保公司增資擴股說明書可研報告

.../XX擔(dān)保有限責(zé)任公司增資擴股商業(yè)計劃書二O一三年七月目錄一、企業(yè)基本情況 〔一基本情況 〔二股權(quán)結(jié)構(gòu)〔三財務(wù)狀況 〔四資產(chǎn)情況 〔五管理團隊及公司人員情況 二、主要業(yè)務(wù)板塊目前情況………………..三、發(fā)展規(guī)劃 ………………〔一戰(zhàn)略規(guī)劃 〔二盈利預(yù)測 〔三增資計劃 四、企業(yè)估值……………… 五、募集資金用途…………六、募資對象………………一、項目概要XX省有限公司〔以下簡稱--是經(jīng)**批準(zhǔn)設(shè)立的擔(dān)保公司,20XX9月注冊成立,注冊資本5億元人民幣。--在支持汶川地震災(zāi)區(qū)重建的政策性任務(wù)階段性完成后,面臨市場化的生存和發(fā)展的內(nèi)在要求。根據(jù)《關(guān)于促進全面履行出資人職責(zé)企業(yè)健康發(fā)展的若干意見》的批復(fù),--將重點推動企業(yè)市場化經(jīng)營和股權(quán)多元化,積極開展引進外部戰(zhàn)略投資者工作二、基本情況〔一企業(yè)基本情況XX--擔(dān)保有限責(zé)任公司〔以下簡稱XX--是經(jīng)--批準(zhǔn)成立的融資擔(dān)保公司,注冊資本金5億元。公司經(jīng)營范圍包括融資擔(dān)保、訴訟保全擔(dān)保、履約擔(dān)保、融資咨詢、財務(wù)顧問等。公司于20XX9月成立,是由--出資5億元成立的擔(dān)保公司。20XX3月起,--啟動了市場化獨立運作,首先在業(yè)務(wù)銀行渠道拓展取得了突破,共獲得各大金融機構(gòu)授信余額超過80億元。20XX在災(zāi)后重建項目全部順利解保后,在保余額超過10億元,業(yè)務(wù)發(fā)展實現(xiàn)了165%的快速增長。截止20XX12月31日,公司總資產(chǎn)達到55,866萬元,擔(dān)保業(yè)務(wù)現(xiàn)金收入約3091萬元；除擔(dān)保業(yè)務(wù)保證金外的自有資金實現(xiàn)投資實現(xiàn)收益1972萬元,扣除擔(dān)保行業(yè)責(zé)任準(zhǔn)備金后的營業(yè)收入超過2600萬元,累計擔(dān)保金額12.41億元,凈利潤為1018.7萬元。截止20XX4月,公司在保責(zé)任金額達18億元?！捕蓹?quán)結(jié)構(gòu)及實際控制人基本情況100%100%5億元、100%5億元、100%--有限責(zé)任公司成立于20XX12月24日,系根據(jù)〔三財務(wù)狀況1、主要財務(wù)數(shù)據(jù)簡要資產(chǎn)負(fù)債表〔金額單位：萬元科目2011-12-312012-12-31流動資產(chǎn)52,324.2955,510.06固定資產(chǎn)45.98351.77無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)12.648.56總負(fù)債1,316.124,207.95所有者權(quán)益51,066.7951,658.89財務(wù)指標(biāo)<金額單位：萬元>項目20XX度20XX度營業(yè)收入495.073,091.89營業(yè)利潤1,221.561,456.94凈利潤916.171,018.78撥備前凈利潤1163.672317.18提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金247.51298.4凈資產(chǎn)收益率1.83%2.04%〔四公司組織結(jié)構(gòu)〔五管理團隊及公司人員情況1、執(zhí)行董事2、總經(jīng)理3、副總經(jīng)理4、副總經(jīng)理XX省--有限責(zé)任公司現(xiàn)有員工49人,博士2人,碩士13人,本科31人；其中29人擁有經(jīng)濟師、注冊會計師、律師等專業(yè)技術(shù)資格或職稱；38人擁有金融行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗。三、行業(yè)簡介〔一所處行業(yè)1.主要業(yè)務(wù)模式。我國擔(dān)保公司業(yè)務(wù)仍以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主,主要包括了企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)、合同履約擔(dān)保業(yè)務(wù)及訴訟擔(dān)保三種,并各自有其驅(qū)動要素。企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)主要包括企業(yè)流動資金貸款擔(dān)保,房地產(chǎn)開發(fā)貸款擔(dān)保,保理等業(yè)務(wù)主要由中小企業(yè)融資困難現(xiàn)狀驅(qū)動；合同履約擔(dān)保業(yè)務(wù)主要包括工程合同履約擔(dān)保,工程招投標(biāo)履約擔(dān)保、中介費擔(dān)保,產(chǎn)品質(zhì)量擔(dān)保等業(yè)務(wù)主要由城鎮(zhèn)化驅(qū)動。上述兩種擔(dān)保模式也為我公司主要營業(yè)模式。2、中小微企業(yè)的融資需求促進擔(dān)保業(yè)的發(fā)展。蓬勃發(fā)展的中小微企業(yè)已經(jīng)成為中國經(jīng)濟發(fā)展的重要力量；中小微企業(yè)對中國經(jīng)濟和社會穩(wěn)定做出了巨大貢獻,根據(jù)商務(wù)部披露的數(shù)據(jù),占全國企業(yè)總數(shù)99%的中小企業(yè),提供了全國80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位,完成了工業(yè)總產(chǎn)值70%,上繳的稅收約為國家稅收總額的50%。而目前階段中小企業(yè)普遍面臨著尷尬的融資困境,融資途徑單一以及對民間信貸的高依賴程度,都限制了中小微企業(yè)的發(fā)展,這為我國金融市場的缺陷孕育著巨大的擔(dān)保商機。3.中國擔(dān)保行業(yè)增長迅速,市場潛力巨大。從海外市場看,擔(dān)保行業(yè)經(jīng)過170余年的發(fā)展,已經(jīng)形成了相對較為成熟的業(yè)務(wù)體系和相應(yīng)的制度規(guī)范,而中國的擔(dān)保行業(yè)則是在中國經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的過程中,隨著中國市場經(jīng)濟體制的完善和發(fā)展,對擔(dān)保功能的需求迅速增長,中國擔(dān)保行業(yè)快速成長,正在成為一個新興的,初顯活力的重要行業(yè)。從目前中國的情況來看,現(xiàn)有將近30萬家中小企業(yè),所有的擔(dān)保公司能提供的融資擔(dān)?？傆嬛荒苤С制渲械囊蝗f家,僅僅可以解決3%左右的中小企業(yè)融資問題,市場潛力巨大?！捕袠I(yè)政策隨著20XX融資擔(dān)保管理辦法和XX省融資擔(dān)保管理條例相繼出臺以及10年行業(yè)危機集中爆發(fā),都表現(xiàn)出在市場資源有限的情況下,擔(dān)保行業(yè)的清理及整頓以及行業(yè)的整合將不可避免。為規(guī)范融資性擔(dān)保行為,促進融資性擔(dān)保行業(yè)健康發(fā)展,銀監(jiān)會出臺了《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》銀監(jiān)會令3號文件,文件出臺一年后,截至20XX5月31日,全國納入規(guī)范整頓范圍的機構(gòu)數(shù)量為9192家,已完成規(guī)范整頓的為8732家,正在規(guī)范整頓中的機構(gòu)數(shù)量為326家,尚未進行規(guī)范整頓的機構(gòu)數(shù)量為134家,規(guī)范整頓完成率為95%,規(guī)范整頓合格的為6473家,全國共發(fā)放經(jīng)營許可證5888張.擔(dān)保行業(yè)基本完成新的一輪行業(yè)洗牌,為擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展提供新的平臺。根據(jù)銀監(jiān)會文件《關(guān)于防范外部風(fēng)險傳染通知》銀監(jiān)辦發(fā)[2013]131號,最新相關(guān)規(guī)定"銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)對小貸公司和融資性實名制管理由總行統(tǒng)一確定合作機構(gòu)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn),分支機構(gòu)根據(jù)總行確定的標(biāo)準(zhǔn)提出合作名單,并報總行批準(zhǔn)或向總行報備。銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)對名單實行動態(tài)管理,每年至少評估一次,對存在違規(guī)行為和重大風(fēng)險的合作機構(gòu)建立及時退出機制"。該文件的推出,讓XX省內(nèi)眾多小型及存在不規(guī)范管理的擔(dān)保公司望而卻步,為我等具有國有背景且規(guī)范操作的大型擔(dān)保公司提供了跳出的平臺?！踩齒X省行業(yè)競爭及現(xiàn)狀XX省擔(dān)保公司數(shù)目繁多,經(jīng)營狀況參差不齊。我省目前現(xiàn)有融資擔(dān)保機構(gòu)500家左右,其中法人機構(gòu)400家以上,擔(dān)保行業(yè)從業(yè)人員超過萬人,資產(chǎn)總額約為560億元,融資性擔(dān)保余額突破了1890億元。從以上數(shù)據(jù)來看,XX省擔(dān)保行業(yè)已經(jīng)具有一定規(guī)模。但從目前來看,由于擔(dān)保行業(yè)收益低、風(fēng)險高的特征,大量民營擔(dān)保公司均打著擔(dān)保公司的幌子進行其他業(yè)務(wù)操作,抽逃注冊資本、挪用客戶貸款的現(xiàn)象非常普及。XX擔(dān)保行業(yè)存在著以下問題:

〔1資本規(guī)模小,資本出逃嚴(yán)重,抗風(fēng)險能力差。

目前省內(nèi)擔(dān)保行業(yè)絕大部分擔(dān)保公司的注冊規(guī)模都在1億元以內(nèi),資本規(guī)模不足；而且大部分民營擔(dān)保公司注冊資本出逃嚴(yán)重,一旦發(fā)生代償,擔(dān)保公司的資金鏈條就會斷裂；再加上擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險高收益低的特性,民營擔(dān)保公司往往會將客戶的融資放大后挪作他用。在這樣的情況下,擔(dān)保公司的抗風(fēng)險能力極差。

〔2缺乏核心競爭力,未能發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。

XX省擔(dān)保公司數(shù)量繁多,總資產(chǎn)規(guī)模較大,但眾多擔(dān)保公司并未存在一個有效的平臺進行整合。所有擔(dān)保公司均處于一種競爭環(huán)境,而非一個協(xié)同調(diào)配、資源優(yōu)化的良性發(fā)展環(huán)境,不僅進一步降低了擔(dān)保公司的利潤,同時對整個行業(yè)的監(jiān)管也是極為不利的。同時,省內(nèi)擔(dān)保公司缺乏核心競爭力,在同銀行等第三方對話時處于弱勢地位,優(yōu)質(zhì)的客戶資源往往都不在擔(dān)保公司手中,擔(dān)保公司只能冒更大風(fēng)險來獲得生存空間。

〔3缺乏有效的管理體系,未能發(fā)揮整體優(yōu)勢。

在目前XX擔(dān)保行業(yè)中,沒有一套行之有效的管理體系存在,整個行業(yè)處于一盤散沙的狀態(tài)。XX省擔(dān)保協(xié)會、XX省金融辦僅僅在制度層面出臺了一些相關(guān)文件,遠遠沒有達到規(guī)范管理的要求。

從目前XX擔(dān)保行業(yè)的規(guī)模來看,擔(dān)保規(guī)模已經(jīng)足夠,但是因為缺乏一個統(tǒng)一的管理體系,讓整個擔(dān)保行業(yè)沒能發(fā)揮整體優(yōu)勢,這對整個擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展極為不利。4、趨勢及總結(jié)--作為一家新成立的國有擔(dān)保機構(gòu),與行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)相比還有一定差距,但以XX中小擔(dān)XX小保為例,近期來受自身管控風(fēng)險及XX市重大反腐案件影響,近期內(nèi)開始放緩增長步伐,加上省委省政府多點多級的發(fā)展戰(zhàn)略及多項政策的出臺,大力扶持國有擔(dān)保企業(yè)的發(fā)展,這都為--提供了廣闊的平臺.此時,--若抓住機遇,在有效控制風(fēng)險的前提下,尋找新的市場機遇和新的運營模式,結(jié)合業(yè)務(wù)上量、股本擴張和模式創(chuàng)新,極有可能實現(xiàn)"彎道超車",奠定自身的生存基石,實現(xiàn)爭創(chuàng)"全國一流、省內(nèi)領(lǐng)先"的經(jīng)營目標(biāo)。四、公司戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃〔一公司愿景及目標(biāo)未來五年內(nèi),公司注冊資本規(guī)模增加至12億元以上,在保余額不低于120億元,利潤總額不低于2億元,凈資產(chǎn)收益率超10%。成為中國一流、西部領(lǐng)先的中小企業(yè)融資綜合服務(wù)提供商?！捕镜陌l(fā)展優(yōu)勢對于我公司的發(fā)展,我們具有政策優(yōu)勢、股東優(yōu)勢、銀行渠道等外部優(yōu)勢：1、政策優(yōu)勢。"國十條"支持中小企業(yè)發(fā)展,解決融資難問題。為緩解中小企業(yè)資金緊張壓力以及融資難等問題,國家在擔(dān)保機構(gòu)建立方面的推動力度逐漸加大20XX國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)銀監(jiān)會、國家發(fā)改委等八部委《關(guān)于促進融資性擔(dān)保行業(yè)規(guī)范發(fā)展意見》,鼓勵規(guī)模較大、實力較強的融資性擔(dān)保機構(gòu)在縣域和西部地區(qū)設(shè)立分支機構(gòu)或開展業(yè)務(wù);并要求對融資性金融機構(gòu)制定完善的扶持政策體系,加強扶持資金管理,落實對符合條件的融資性擔(dān)保機構(gòu)的財稅優(yōu)惠政策,建立扶優(yōu)限劣的良性發(fā)展機制。擔(dān)保行業(yè)將迎來更廣闊的發(fā)展空間。20XX7月1日,國務(wù)院辦公廳今日對外發(fā)布了《金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級指導(dǎo)意見》?！兑庖姟诽岢鲆辖鹑谫Y源支持小微企業(yè)發(fā)展。支持地方人民政府加強對小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司的監(jiān)管,對非融資性擔(dān)保公司進行清理規(guī)范。同時該文件還明確提出鼓勵地方人民政府出資設(shè)立或參股融資性擔(dān)保公司,以及通過獎勵、風(fēng)險補償?shù)榷喾N方式引導(dǎo)融資性擔(dān)保公司健康發(fā)展,幫助小微企業(yè)增信融資,切實降低企業(yè)融資成本。XX省多點多極戰(zhàn)略。XX省內(nèi)現(xiàn)有的擔(dān)保公司都以XX為主要載體,地州市本身不具備條件再建立重大金融服務(wù)平臺的能力,只有XX發(fā)展具有打造大型省級融資擔(dān)保平臺的可能性。因此,我方才有承載XX省內(nèi)擔(dān)保資源整合的使命及能力,堅持貫徹省政府多點多級的戰(zhàn)略策略。2、股東優(yōu)勢。XX發(fā)展作為我們的股東,具有優(yōu)秀的資環(huán)獲取能力及資源整合能力,與各州市政府之間建立了良好的合作關(guān)系,并具有良好的銀行間協(xié)調(diào)能力,為--作為XX發(fā)展類金融板塊的沖鋒作用,做好了強大的資金及政策后盾。3.銀行渠道優(yōu)勢。--成立短短的3年期來,在各大銀行大力清理擔(dān)保合作機構(gòu)的形勢下,公司反而擴大了銀行合作渠道,合作銀行覆蓋了國開、農(nóng)發(fā)、中、工、建、交、中信、民生、華夏、興業(yè)、光大等政策性銀行、國有商業(yè)行業(yè)及全國性股份制銀行,獲得授信額度合計約80億元,公司合作銀行覆蓋面及合作銀行的支持力度在全省處于領(lǐng)先地位。除了政策扶持及銀行渠道等外部優(yōu)勢,--還具有區(qū)位定位等內(nèi)部優(yōu)勢：區(qū)位定位優(yōu)勢XX--勵志為XX省省域內(nèi)優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶和三農(nóng)經(jīng)濟提供基于發(fā)展戰(zhàn)略所需的最佳的綜合融資解決方案,促進地方經(jīng)濟和企業(yè)客戶長期、穩(wěn)健、持續(xù)的發(fā)展。在全面總結(jié)全國范圍內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗的基礎(chǔ)上,--以服務(wù)XX省省域內(nèi)優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)客戶和三農(nóng)經(jīng)濟提供最佳的綜合融資解決方案為目標(biāo),以錯位競爭搶占省內(nèi)二三線城市融資擔(dān)保市場、以模式創(chuàng)新布局高回報業(yè)務(wù)板塊補充完善產(chǎn)業(yè)鏈條、以資本運作持續(xù)參與行業(yè)重組整合。以兩大資源為基礎(chǔ),通過即引資充實資金實力,做大融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模,突破布局非融資擔(dān)保業(yè)務(wù),引智壯大和培育專業(yè)人才隊伍,夯實發(fā)展基礎(chǔ)；引制建立市場化的激勵約束機制,助力公司跨越式發(fā)展；最終將擔(dān)保公司打造為融資性擔(dān)保、非融資性擔(dān)保、創(chuàng)新?lián)I(yè)務(wù)三方面全面發(fā)展的中小企業(yè)融資綜合服務(wù)提供商,帶動省內(nèi)中小企業(yè)經(jīng)濟全面、協(xié)調(diào)發(fā)展和進步。2、公司自身規(guī)范運作及風(fēng)控體系。公司在規(guī)范運營、管理創(chuàng)新、風(fēng)控能力建設(shè)方面成效明顯,具備了沖刺"省內(nèi)領(lǐng)先、國內(nèi)一流"優(yōu)秀擔(dān)保企業(yè)可行性。公司創(chuàng)新地推出"信貸工廠+項目經(jīng)理"式的業(yè)務(wù)流程和風(fēng)控體系,形成了一個專業(yè)性強、素質(zhì)過硬的管理團隊。公司連續(xù)兩年發(fā)展速度超過150%,特別是從20XX4月啟動市場化運作以來,僅一年時間在保余額就達到18億,獲得了行業(yè)協(xié)會的快速成長獎。同時,在20XX擔(dān)保行業(yè)集中爆發(fā)引發(fā)部分省市的金融行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險的情況下,公司一直保持零代償,風(fēng)控能力初步經(jīng)受了市場的考驗,能夠獲得市場認(rèn)可,具備一定的吸引力。〔三戰(zhàn)略規(guī)劃 1、實施管理領(lǐng)先戰(zhàn)略。--將全力建設(shè)"信貸工廠+項目經(jīng)理"式的業(yè)務(wù)流程和風(fēng)控體系,全力建設(shè)信息化操作系統(tǒng),以嚴(yán)格合規(guī)的經(jīng)營風(fēng)格和先進科學(xué)的管理體系,在政府部門、金融機構(gòu)、客戶群體中樹立起領(lǐng)先的品牌形象和公信力,再據(jù)此爭取獲得政府部門及金融機構(gòu)的全力支持,據(jù)此吸引和整合各地中小型擔(dān)保機構(gòu),搶占涉及未來發(fā)展高地的核心戰(zhàn)略資源〔政策扶持、資金支持、政府協(xié)助、授信金額等等。2、實施錯位競爭戰(zhàn)略。針對XX行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)的業(yè)務(wù)薄弱環(huán)節(jié),避開其具有競爭優(yōu)勢的XX地區(qū)、城市商業(yè)銀行等領(lǐng)域,從中、農(nóng)、工、建、交5大國有銀行及地市州著手建立相對競爭優(yōu)勢,同時并不放棄XX市場,積極打開缺口,進行穩(wěn)步擴張。3年后,--應(yīng)能成為國有商業(yè)銀行的前兩大合作伙伴,在XX地區(qū)的市場占有量居前三名,在XX以外的地市州市場排名第一。3、實施資本整合戰(zhàn)略。--要站在產(chǎn)業(yè)整合的高度,以政府政策為支撐,以資本運營為手段,爭取整合省級擔(dān)保機構(gòu),爭取參股地市州政策性擔(dān)保機構(gòu),在短期內(nèi)迅速做大規(guī)模?！菜臉I(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃 為適應(yīng)高速發(fā)展的業(yè)務(wù)需要,首要目標(biāo)仍在于大力拓展銀行渠道,特別是中農(nóng)工建交郵儲等國有商業(yè)銀行渠道,目前公司已成為中國銀行XX省分行的第二大合作伙伴,但與建設(shè)銀行、交通銀行等銀行的合作量尚不足1億元,有巨大的增長空間及較高的可行性。另外,郵儲銀行今年剛剛開始與擔(dān)保機構(gòu)合作,也是一個巨大的市場空白,未來如果能成為國有大行的首選或次選合作伙伴,將從根本上支撐公司業(yè)務(wù)的快速增長。其次,努力開拓國資系統(tǒng)和經(jīng)濟開發(fā)區(qū)相關(guān)業(yè)務(wù)。雖然交投、路橋、華西集團、東電、川航、機場、長虹、五糧液等國有大型企業(yè)集團及其下屬子公司并無強烈的融資擔(dān)保需求,但位于其產(chǎn)業(yè)鏈下端的分包商、經(jīng)銷商、建筑商仍有強烈的融資需求,可一方面爭取國有大型企業(yè)參股,一方面以國有大型企業(yè)集團的應(yīng)付賬款為質(zhì)押,利用國資體系的互信互助,有可能為其下端廠商提供風(fēng)險可控的融資擔(dān)保業(yè)務(wù),市場前景巨大。另外,隨著融資平臺的清理,地市州部分經(jīng)濟開發(fā)區(qū)的建設(shè)開發(fā)投資公司也面臨巨大的融資需求,相應(yīng)的現(xiàn)金流缺乏,擔(dān)保風(fēng)險較高,可結(jié)合省委省政府對支持二級城市發(fā)展的政策扶持,在爭取地方政府的可靠支持后,審慎逐步介入。第三,在風(fēng)險可測、可控的前提下,逐步開拓新的擔(dān)保業(yè)務(wù)品種,如中小企業(yè)集合債擔(dān)保、國家開發(fā)銀行中小企業(yè)平臺貸、承兌匯票敞口擔(dān)保、分離式保函、工程履約保函、訴訟保全保函等。1、銀行渠道規(guī)劃〔1銀行授信額度計劃2013-2015年銀行授信額度計劃表單位：億元年度20XX2014年2015年總金額81154235〔2額度使用計劃集中開展與政策性銀行及國有大行的合作,中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、郵儲銀行、國開行、進出口銀行授信額度計劃20XX使用30億元,20XX增資后使用60億元,2015年計劃使用90億元?！?網(wǎng)點覆蓋率涵蓋地市州支行網(wǎng)點總覆蓋率計劃,依據(jù)20XX中行、建行、交行等已開展合作的銀行共計37家,20XX將增加至132家達到主要合作銀行中支行占比為30%、20XX達到220家占比為50%、2015年達到307家占比為70%?！?區(qū)域覆蓋率指標(biāo)中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、郵儲銀行地市州下轄網(wǎng)點20XX覆蓋68家覆蓋率為30%,20XX覆蓋91家覆蓋率為40%、2015年覆蓋136家覆蓋率為60%,最終達到60%以上覆蓋率?！?未來三年渠道服務(wù)指標(biāo)銀行合作滿意度指標(biāo)分值：20XX70分、20XX80分、2015年90分。銀行渠道回訪率指標(biāo)：20XX30%、20XX40%、2015年60%。2、融資擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)劃〔120XX工作計劃20XX,公司除了已入圍的8家銀行,又新入圍農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)商銀行、郵儲銀行、光大銀行、招商銀行,屆時,公司入圍銀行將達到13家,綜合授信額度將達到81億元。20XX工作重點在于三方面：一是規(guī)范業(yè)務(wù)管理流程,細(xì)化"信貸工廠+項目經(jīng)理"模式制度的建設(shè)；二是合理配置業(yè)務(wù)人員,實現(xiàn)片區(qū)分工與渠道分工的結(jié)合；三是大力拓展?fàn)I銷網(wǎng)絡(luò),重點是系統(tǒng)化的開拓建設(shè)銀行渠道和交通銀行渠道,減少對中國銀行渠道的過分依賴。根據(jù)公司對20XX的戰(zhàn)略規(guī)劃：業(yè)務(wù)指標(biāo)上在保合同金額30億元,較20XX新增22.5億元,在保余額新增19億元。〔220XX工作計劃20XX工作重點主要有一下幾個方面：深入完善各地市州的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè),實現(xiàn)除甘孜外各地市州的業(yè)務(wù)覆蓋,并達到各地市州中、農(nóng)、工、建、交等金融機構(gòu)合作覆蓋率達到50%以上；二是重點推進工商銀行、郵儲銀行、農(nóng)業(yè)銀行等系統(tǒng)的業(yè)務(wù)合作,為公司業(yè)務(wù)注入新的增長點；三是花大力氣加強保后監(jiān)管及續(xù)貸項目管理,提高業(yè)務(wù)人員的素質(zhì),防范項目保后風(fēng)險。根據(jù)公司三年戰(zhàn)略規(guī)劃,20XX應(yīng)達到在保合同金額60億元。〔32015年工作計劃2015年業(yè)務(wù)工作有兩個重要內(nèi)容：一是積極開拓新的業(yè)務(wù)品種,如工程履約擔(dān)保,銀行平臺貸、集合債擔(dān)保、保全擔(dān)保等,形成新的收入增長點；二是加大對股份制銀行的合作力度,特別是強化與中信、民生、興業(yè)等銀行的全面深度合作,不斷打開新的市場空間。根據(jù)公司發(fā)展規(guī)劃,2015年應(yīng)達到在保合同金額90億元。三、盈利預(yù)測〔一、流動資金貸款擔(dān)保之外的擔(dān)保新業(yè)務(wù)預(yù)測承兌匯票敞口擔(dān)保：20XX達到2億擔(dān)保規(guī)模；20XX達到4億擔(dān)保規(guī)模；2015年達到7億擔(dān)保規(guī)模。分離式保函：20XX實現(xiàn)零的突破；20XX達到3000萬擔(dān)保規(guī)模；2015年達到7000萬擔(dān)保規(guī)模。履約保函：20XX實現(xiàn)零的突破；20XX達到3000萬擔(dān)保規(guī)模；2015年達到7000萬擔(dān)保規(guī)模。項目20XX20XXE20XXE2015年E2016E一、營業(yè)收入3,9996,94614,00023,90030,700已賺擔(dān)保費1,7935,44612,00020,70027,300擔(dān)保業(yè)務(wù)收入3,0927,80016,20025,20029,400其中：分擔(dān)保收入減：分出擔(dān)保費提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金1,5463,9008,10012,60014,700沖回未到期責(zé)任準(zhǔn)備金2481,5463,9008,10012,600投資收益〔損失以"-"號填列1,9721,1009001,1001,000其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益公允價值變動收益〔損失以"-"號填列匯兌收益〔損失以"-"號填列利息收入2343009001,8002,100其他業(yè)務(wù)收入100200300300二、營業(yè)支出2,5435,8179,60013,37215,147擔(dān)保賠償支出提取擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金1,0893,0006,0009,00010,500分擔(dān)保費支出營業(yè)稅金及附加2394959341,3841,601手續(xù)費及傭金支出業(yè)務(wù)及管理費1,2152,3222,6662,9883,046利息支出其他業(yè)務(wù)成本資產(chǎn)減值損失三、營業(yè)利潤〔虧損以"-"號填列1,4571,1294,40010,52815,553加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出四、利潤總額〔虧損總額以"-"號填列1,4571,1294,40010,52815,553減：所得稅費用4383331,1102,4793,683五、凈利潤〔凈虧損以"-"號填列1,0197973,2908,04911,870資本金50,00080,000120,000120,000120,000凈資產(chǎn)收益率2.04%1.00%2.74%6.71%9.89%撥備前凈利潤25654697113902064926570撥備前凈資產(chǎn)收益率5.13%5.87%9.49%17.21%22.14%〔二盈利預(yù)測 及主要業(yè)務(wù)財務(wù)指標(biāo)模擬利潤表20XX至2015年的主要業(yè)務(wù)財務(wù)指標(biāo)各項指標(biāo)20XXE20XXE2015年E2016年E資本金80,000120,00012,00012,000在保余額300,000600,000900,0001050,000營業(yè)收入6946140002390030,700凈利潤7973290804911870凈利潤率11.5%23.5%33.7%38.7%撥備前凈資產(chǎn)收益率5.87%9.49%17.21%22.14%撥備后凈資產(chǎn)收益率1.00%2.74%6.71%9.89%擔(dān)保放大倍數(shù)3.7557.58.75在未來連續(xù)兩年的增資擴股資本股本規(guī)模擴大的基礎(chǔ)上,凈資產(chǎn)收益率基本上可按照年均100%以上速度增長,2017年起凈資產(chǎn)收益率維持在10%以上,2025年起,由于不再全額提取賠償準(zhǔn)備金,ROE可維持在20%以上。且在僅考慮傳統(tǒng)收益較為固定的擔(dān)保業(yè)務(wù)上,如在非融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)上有所突破,還能為股東創(chuàng)造更高的回報?！踩顿Y人回報測算投資人回報測算主要基于較低利潤率的融資性擔(dān)保業(yè)務(wù),如考慮高收益率的非融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)方面進行了突破,投資人內(nèi)部收益率還將更高。按照注冊資本金12億元,在保余額維持在120億元測算,--2025年起可不再提取的擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金,撥備后凈利潤可大幅提升。1、以股東分紅及股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出方式按照以擔(dān)保公司賬面凈資產(chǎn)作價為基礎(chǔ),引資7億元、占股58%初步測算,如僅考慮融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)及利潤全部分配,投資人投資回收期13年,20年年均內(nèi)部收益率約9.1%；如在第5年、第10年、第