商業(yè)銀行財務(wù)報表與績效評估概述

第十二章商業(yè)銀行財務(wù)報表與績效評估

商業(yè)銀行經(jīng)營活動過程和結(jié)果全部體現(xiàn)在其財務(wù)報表中，財務(wù)報表為銀行的管理經(jīng)營以及經(jīng)營績效評價提供了必要的信息。商業(yè)銀行的財務(wù)報表包括資產(chǎn)負債表、損益表和現(xiàn)金流量表。

學(xué)習(xí)目標(biāo)商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表商業(yè)銀行損益表商業(yè)銀行現(xiàn)金流量表商業(yè)銀行績效的評價方法12.1銀行的資產(chǎn)負債表一、資產(chǎn)負債表的涵義總括反映銀行在特定日期全部資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的報表，又稱財務(wù)狀況報告表。反映銀行各項資產(chǎn)、負債者權(quán)益增減變動的情況以及各項目之間的聯(lián)系考核各項資金計劃的執(zhí)行結(jié)果為預(yù)測未來財務(wù)狀況和發(fā)展前景提供重要的數(shù)據(jù)和信息二、資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負債表的基本結(jié)構(gòu)是以“資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益”這一平衡原理而設(shè)計的資產(chǎn)按其流動性程度的高低順序排列負債按其償還期的長短排列所有者權(quán)益則按其永久性遞減的順序排列商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表的各項目通常按下列方式分類和排列。資產(chǎn)負債____________________________________________________________________1.流動資產(chǎn)1.流動負債

2.長期資產(chǎn)2.長期負債

3.無形、遞延及其他資產(chǎn)所有者權(quán)益_____________________________________________________________________1.股本

2.資本公積

3.盈余公積

4.未分配利潤資產(chǎn)負債表有兩種格式：賬戶式和報告式，我國采用賬戶式資產(chǎn)負債表。賬戶式資產(chǎn)負債表分左右兩方，左方列示資產(chǎn)項目，右方列示負債和所有者權(quán)益項目。資產(chǎn)各項目的合計等于負債和所有者權(quán)益各項目的合計。三、銀行資產(chǎn)負債表的內(nèi)容資產(chǎn)負債表主要包括：銀行所擁有的各種經(jīng)濟資源銀行負擔(dān)的債務(wù)投資者在銀行所擁有的權(quán)益1、資產(chǎn)——資金運用（1）現(xiàn)金資產(chǎn)這是銀行資產(chǎn)中流動性最高的部分，一般包括：①庫存現(xiàn)金；②在中央銀行的存款；③存放同業(yè)、聯(lián)行款項；④在途資金（2）準(zhǔn)備金每一個銀行都要依法將其吸收的存款法定比例交存中央銀行或提留現(xiàn)金準(zhǔn)備。包括按照法定準(zhǔn)備金比率要求準(zhǔn)備的第一準(zhǔn)備金記憶為應(yīng)付臨時性需要而持有的第二準(zhǔn)備金（3）證券投資有價證券投資是銀行擁有的生息資產(chǎn)，短期證券投資主要為保持銀行的流動性，長期投資則主要是為了盈利（4）貸款這是銀行的主要盈利資產(chǎn)。銀行將資金借給顧客，并從顧客那里收到一張借據(jù)，載明其允許以固定或可變利率支付利息并到期歸還本金（5）固定資產(chǎn)銀行房產(chǎn)和設(shè)備，包括銀行的辦公用品、設(shè)備、家具、固定裝置、房產(chǎn)以及租賃物改良等。這些項目的帳面數(shù)額都是扣除折舊的凈值，因而一般較小。由于這部分資產(chǎn)不能直接發(fā)生收益，算作非盈利資產(chǎn)。（6）其他資產(chǎn)這是指除流動資產(chǎn)、中長期貸款、長期投資、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)以外的銀行其他資產(chǎn)，諸如：長期待攤費用、抵債資產(chǎn)和應(yīng)收席位費等。2、負債與股東權(quán)益——資金來源銀行資金來源主要由負債與股東權(quán)益兩大部分組成，其中負債又分為存款負債和非存款負債。（1）存款銀行的主要資金來源，可以包括活期存款、定期存款、儲蓄存款、財政存款等。（2）非存款負債除存款以外的銀行又一資金來源，包括同業(yè)拆借、中央銀行再貼現(xiàn)、金融市場融資和發(fā)行債券等。（3）其他負債主要包括應(yīng)計稅金、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費、其他應(yīng)付款等。（4）股東權(quán)益（凈值）銀行資產(chǎn)與負債帳面價值的差額。在股份制銀行中表現(xiàn)為：優(yōu)先股、普通股、盈余（公積金）、未分配利潤等。目前國有商業(yè)銀行的所有者權(quán)益包括：實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤。

12.2銀行的損益表

一、損益表的涵義用來反映銀行在一定會計期間經(jīng)營成果的會計報表。通過對損益表進行分析，可以了解銀行的經(jīng)濟效益和盈虧情況，找出盈虧增減變化的原因，為經(jīng)營決策提供依據(jù)。主要包括收入、支出和收益三大部分。二、損益表的結(jié)構(gòu)利潤表主要分為四部分：第一部分反映主要經(jīng)營業(yè)務(wù)的構(gòu)成情況；第二部分反映營業(yè)利潤的構(gòu)成情況；第三部分是利潤總額；第四部分是凈利潤凈利潤=總收入－總支出三、損益表的內(nèi)容1、收入（1）利息收入，銀行收入的最主要來源，主要受放款需求多少、市場利率的變動等外部因素的影響。（2）手續(xù)費收入，包括代客買賣證券或貴重金屬的傭金；咨詢業(yè)務(wù)收入；銀行卡的費用等。（3）其他收入，包括信托收入、租賃收入、及其他各種非利息的營業(yè)收入。

2、支出（1）利息支出銀行支出的主要部分，其中大部分是存款利息支出。利息支出反映銀行從社會獲取資金的代價，這些代價可以從銀行稅前收入中予以扣除。（2）人工和其他費用工資與福利使用費開支其他營業(yè)費用3、利潤我國現(xiàn)行會計制度規(guī)定，銀行利潤分為營業(yè)利潤、總利潤及純利潤。營業(yè)利潤=

營業(yè)收入-營業(yè)支出-營業(yè)稅金及附加利潤總額=

營業(yè)利潤+投資收益+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出凈利潤=

利潤總額-所得稅利潤分配：銀行凈利潤首先按一定比例提取公積金、公益金、支付優(yōu)先股股利；然后由股東大會決定支付多少普通股股利；余下部分作為未分配利潤轉(zhuǎn)入下期。

12.3銀行的現(xiàn)金流量表一、現(xiàn)金流量表的涵義反映銀行在一定會計期間內(nèi)的經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出情況的會計報表。動態(tài)報表現(xiàn)金流量表解釋的是現(xiàn)金變化的結(jié)果和財務(wù)狀況變化的原因。對商業(yè)銀行而言，現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金是指：現(xiàn)金資產(chǎn)和可以視為現(xiàn)金的流動資產(chǎn)。

現(xiàn)金：指企業(yè)的庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的存款?，F(xiàn)金等價物：指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險很小的短期投資。編制原則：收付實現(xiàn)制。作用：正確了解、評價銀行獲取現(xiàn)金的能力；溝通了資產(chǎn)負債表與損益表，彌補了二者的不足。二、現(xiàn)金流量的分類1、來自經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量經(jīng)營活動：指銀行在正常業(yè)務(wù)范圍內(nèi)進行的經(jīng)濟行為。

經(jīng)營活動中現(xiàn)金流入的項目有：（1）從發(fā)放的貸款中獲得的利息收入以及在中央銀行和其他銀行的同業(yè)存款中獲得的利息收入（2）從證券投資活動中獲得的收入（3）從各種中介服務(wù)中獲得的手續(xù)費收入和擔(dān)保等業(yè)務(wù)中獲得的費用收入（4）出售交易證券而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入（5）其他非投資和籌資活動發(fā)生的現(xiàn)金流入

在經(jīng)營活動中發(fā)生的現(xiàn)金流出有：（1）各種利息支付（2）薪金和工資等各類營業(yè)費用的支付（3）交納稅金、罰沒款或其他費用的現(xiàn)金支出（4）為買入交易證券而發(fā)生的現(xiàn)金支出（5）其他非投資和融資活動而發(fā)生的現(xiàn)金支出2、投資活動的現(xiàn)金流量：投資活動：銀行長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資及處置活動。（1）銀行收回貸款或出售貸款而取得的現(xiàn)金收入（2）銀行出售其投資證券以及投資證券當(dāng)年到期所取得的現(xiàn)金收入（3）銀行出售其擁有的房屋、設(shè)備等固定資產(chǎn)而取得的現(xiàn)金收入（4）銀行向客戶發(fā)放貸款或買入其他銀行的貸款而導(dǎo)致的現(xiàn)金流出（5）銀行買入投資證券所發(fā)生的現(xiàn)金流出（6）銀行買入房屋、設(shè)備等固定資產(chǎn)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流出3、籌資活動的現(xiàn)金流量：籌資活動：指導(dǎo)致銀行資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動。（1）銀行廣泛接受各類存款所取得的現(xiàn)金收入（2）銀行發(fā)行其權(quán)益證書（股票）所取得的現(xiàn)金收入（3）銀行發(fā)行各類債務(wù)證券所獲得的現(xiàn)金收入（4）向股票持有者發(fā)放現(xiàn)金股利所支付的現(xiàn)金（5）償還各種債務(wù)證券的支出三、現(xiàn)金流量表的編制

1、現(xiàn)金凈增加額計算原理現(xiàn)金+非現(xiàn)金資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益+收入-費用進行移項得出：現(xiàn)金=負債+所有者權(quán)益+收入-費用-非現(xiàn)金資產(chǎn)得出下列等式：現(xiàn)金凈增加額=負債凈增加額+所有者權(quán)益凈增加額

+收入本年發(fā)生額-費用本年發(fā)生額

-非現(xiàn)金資產(chǎn)凈增加額2、報表編制操作方法：現(xiàn)金流量表的編制是依據(jù)資產(chǎn)負債表和利潤表，結(jié)合企業(yè)會計帳簿，對報表的變動項目進行逐項分析，通過編制調(diào)整分錄，將其轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流量表的具體項目。

現(xiàn)金流量表中反映的現(xiàn)金流動情況可以下圖表示

來自利潤

增加債務(wù)

增發(fā)資本

出售非現(xiàn)金資產(chǎn)

現(xiàn)金流入

現(xiàn)金存量

凈現(xiàn)金

現(xiàn)金流出利潤分配

償還債務(wù)

減少資本

購買非現(xiàn)金資產(chǎn)

12.4商業(yè)銀行績效評估

商業(yè)銀行的績效評估就是采用一組財務(wù)指標(biāo)和一定的評估方法，對銀行經(jīng)營目標(biāo)實現(xiàn)程度進行考核、評價。

績效評估體系績效評估方法E-mail:shitongbing@126.comTel/p>

一、商業(yè)銀行績效評估體系

（一）盈利性指標(biāo)盈利性指標(biāo)衡量商業(yè)銀行運用資金賺取收益的能力。兩個核心的盈利性指標(biāo)是股本收益率和資產(chǎn)收益率，再輔以其他派生的財務(wù)比率指標(biāo)可以較好地分析銀行的獲利能力。盈利性指標(biāo)1、股本收益率（ROE)2、資產(chǎn)收益率(ROA)3、營業(yè)收益率4、凈利息收益率5、銀行利潤率(PM)1、股本收益率（ROE)又稱資本收益率、權(quán)益報酬率、凈值收益率、股東投資收益報酬率等。股本收益率是衡量銀行股東的收益率，是銀行資金運用效率與財務(wù)管理能力的綜合體現(xiàn)，同股東財富直接相關(guān)，反映股東對銀行投資的回報。2、資產(chǎn)收益率(ROA)

資產(chǎn)收益率是管理效率指標(biāo)，反映銀行管理層將銀行資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為純收入的能力。資產(chǎn)收益率指標(biāo)可以將資產(chǎn)負債表和損益表中相關(guān)信息有機結(jié)合起來，集中體現(xiàn)銀行運用其全部資金獲取利潤的能力。3、營業(yè)收益率

也叫營業(yè)利潤率既是盈利性指標(biāo)又是效率指標(biāo)，表明銀行管理層和員工如何使貸款投資、服務(wù)收入增長超過存款、借款和其它經(jīng)營成本的增長。營業(yè)利潤率排除了特殊項目（如出售銀行房產(chǎn)和設(shè)備的收入）的影響，更準(zhǔn)確地體現(xiàn)了銀行經(jīng)營效率。由損益表可以看出，銀行經(jīng)營利潤來自經(jīng)營活動中各項利息收入和非利息收入，不受證券交易、調(diào)整會計政策、設(shè)備盤盈盤虧等不經(jīng)常發(fā)生的營業(yè)外活動影響，是銀行經(jīng)營能力和成果的真實反映。因而凈營業(yè)收益率指標(biāo)反映了銀行真實、穩(wěn)定的獲利能力。4、銀行凈利差率

銀行的利息收入是其主要收入來源，利息支出對應(yīng)的是其主要的成本支出，因而利差收入是影響銀行經(jīng)營業(yè)績的關(guān)鍵因素。盈利性資產(chǎn)是那些能帶來利息收入的資產(chǎn)。除去現(xiàn)金資產(chǎn)、固定資產(chǎn)外的銀行資產(chǎn)都可以看作盈利性資產(chǎn)，在計算時也應(yīng)采用平均值。一般情況下，銀行經(jīng)營規(guī)模擴大，盈利性資產(chǎn)增多相應(yīng)會引起利息收入的增加，但銀行凈利息收入率的提高表明銀行利差收入的增長幅度大于盈利性資產(chǎn)的增長幅度，即銀行在擴張資金運用、增加收入的同時，較好的控制了相應(yīng)的融資成本。因而該指標(biāo)可以有效反映銀行在籌資放款這一主要業(yè)務(wù)中的獲利能力。Tel/p>

5.非利息凈收入率凈非利息收益率不只是銀行獲利能力的標(biāo)志，還反映出銀行經(jīng)營管理效率。銀行的非利息收入來自于手續(xù)費、傭金收入，獲得這類收入不需要相應(yīng)增加資產(chǎn)規(guī)模，并能明顯提高銀行資產(chǎn)收益率。非利息支出包括貸款損失準(zhǔn)備、員工薪酬、設(shè)備維修成本、折舊等間接費用，同銀行管理效率直接相關(guān)。因而較高的凈非利息收益率指標(biāo)則意味著相對較低的各類間接費用支出和較高的銀行管理效率，但凈非利息收益率的提高有時也意味著經(jīng)營中潛在風(fēng)險的提高，主要因為非利息收入中較大部分通過表外業(yè)務(wù)取得，伴隨著一定的或有負債及其它風(fēng)險，且沒有在財務(wù)報表中明確表示，因而應(yīng)用該指標(biāo)時應(yīng)多注意相關(guān)信息，了解相應(yīng)風(fēng)險水平。盡管近年來不少銀行服務(wù)費收入占全部銀行收入的比重不斷提高，但非利息成本通常高于非利息收入，對多數(shù)銀行來說，凈非利息收益率常為負。6、銀行利潤率(PM)該指標(biāo)反映了銀行收入中有多大比例被用做各項開支，又有多大比例被作為可以發(fā)放股利或再投資的利潤保留下來，該比例越高，銀行能夠支配的利潤越多，銀行獲利能力越強。案例根據(jù)工商銀行的財務(wù)報表對工商銀行08、09年飛盈利性情況進行分析。

對工商銀行的盈利性分析年份所有者權(quán)益（萬元）資產(chǎn)總額（百萬）凈利息收入（百萬）凈利潤（百萬）20086031839757654263037110766200967389311785053245821128599注：所有者權(quán)益、凈利潤均為歸屬于母公司股東所屬的。資料來源：中國工商銀行2008-2009年年度財務(wù)報告（）表1中國工商銀行2008-2009年相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)表2中國工商銀行2008-2009年傳統(tǒng)財務(wù)指標(biāo)值

年份ROE(%)ROA(%)NIM(%)200818.361.142.70200919.081.092.09盈利性指標(biāo)—ROE盈利性指標(biāo)—ROA分析2009年工商銀行股本回報率較2008年有所上漲，但2009年凈資產(chǎn)收益率和凈利息邊際較2008年有明顯的下降，其中2009年比2008年凈資產(chǎn)收益率下降了4.39%；2009年比2008年凈利息邊際下降了22.59%。從ROA和NIM的降低，可以看出在2009年工商銀行的資產(chǎn)的獲利能力較2008年降低。盈利性指標(biāo)—NIM

工商銀行2009年凈利息收入比2008年下降6.55%，主要是由于基準(zhǔn)利率處于較低水平和金融市場利率持續(xù)大幅走低，使得凈利差收窄。2009年利息收入和利息支出較2008年都有上漲，但2009年利息收入的漲幅小于2009利息支出的漲幅。由統(tǒng)計數(shù)據(jù)可知，2009年存款比2008年增加18.82%，2009年貸款比2008年增加25.30%，這主要是由于工商銀行為積極應(yīng)對國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟金融形勢的變化，加大貸款投放力度，調(diào)整貸款的投向結(jié)構(gòu)，優(yōu)化信貸資源配置，積極支持經(jīng)濟發(fā)展重點領(lǐng)域的信貸需求，比如能源，交通等重點基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以及自主創(chuàng)新和節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域所致。（二）風(fēng)險指標(biāo)在財務(wù)管理和財務(wù)分析中，風(fēng)險被定義為預(yù)期收入的不確定性，這種收入的不確定性會降低企業(yè)價值。商行面臨復(fù)雜多邊的經(jīng)營環(huán)境，收益水平受多種因素的干擾，風(fēng)險指標(biāo)將這些因素做了分類，并定量反映了商行面臨的風(fēng)險程度和抗風(fēng)險能力。銀行主要承擔(dān)的風(fēng)險可以主要分為以下幾類：信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、利率風(fēng)險、清償力風(fēng)險。對這幾類風(fēng)險，銀行分別設(shè)計了衡量的指標(biāo)：1、信用風(fēng)險銀行貸款或投資的本金、利息不能按約得到償付的風(fēng)險。（1）貸款凈損失/貸款余額。反映了信用風(fēng)險造成的貸款資產(chǎn)真實損失情況。該比值越大，說明貸款資產(chǎn)質(zhì)量越差，信用風(fēng)險程度越高。（2）貸款損失準(zhǔn)備/貸款損失凈值。貸款損失準(zhǔn)備來源于銀行歷年稅前利潤，可以彌補貸款資產(chǎn)的損失，該指標(biāo)越高，表明銀行抗風(fēng)險的能力越強。（3）低質(zhì)量貸款/貸款總額。低質(zhì)量貸款包括：逾期貸款（超過償還期90天尚未收回的貸款）；可疑貸款；重組貸款資產(chǎn)（債務(wù)人財務(wù)惡化，銀行有時以延長期限、降低利率等方式同借款人進行債務(wù)重組協(xié)商）。其信用風(fēng)險程度高，是產(chǎn)生未來貸款損失的主要根源。該比值越高，貸款信用風(fēng)險越大，未來發(fā)生的可能貸款損失就越大。（4）貸款損失保障倍數(shù)=（當(dāng)期利潤+貸款損失準(zhǔn)備金）/貸款凈損失該比值越大，說明銀行有充分的實力應(yīng)付貸款資產(chǎn)損失，可以減少貸款損失對銀行的不利影響。2、流動性風(fēng)險流動性風(fēng)險是銀行缺乏足夠的現(xiàn)金與借款來滿足提存、凈貸款需求以及其它現(xiàn)金需求的風(fēng)險。銀行由于自身特殊的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，更容易遭受流動性風(fēng)險的威脅。流動性風(fēng)險對銀行經(jīng)營的影響非常大，我國1986年、1987年，由于出現(xiàn)高度通貨膨脹，貨幣大幅貶值，儲戶紛紛去銀行提取存款，部分地區(qū)一度出現(xiàn)支付危機，許多銀行營業(yè)部的庫存現(xiàn)金被一取而光，無法應(yīng)付更洶涌的提兌要求而不得不宣布暫停營業(yè)。①現(xiàn)金資產(chǎn)/總資產(chǎn)、國庫券/總資產(chǎn)

現(xiàn)金資產(chǎn)具有完全的流動性，可隨時應(yīng)付各種流動性需求。國庫券是銀行的二級儲備資產(chǎn)的重要組成部分，對銀行流動性的供給有較大的作用。一方面國庫券自身有很強的變現(xiàn)能力，銀行出售國庫券可直接獲得流動性供給，另一方面，國庫券是一種被普遍接受的抵押品，銀行可以用其進行質(zhì)押貸款，即持有國庫券可方便的獲得流動性供給。該比率越高反映銀行流動性狀況越好，抗流動性風(fēng)險能力越強。然而，現(xiàn)金資產(chǎn)一般沒有利息收入國庫券的利息收入較低，持有過多的一、二級儲備，則銀行的盈利資產(chǎn)下降，影響銀行收益。②凈貸款/總資產(chǎn)

貸款是銀行主要盈利性資產(chǎn)，流動性較差，該比值越高，說明銀行資產(chǎn)中流動性較差部分所占比例較大，流動性相對不足。另一方面，不同期限的貸款又具有不同的流動性。其中一年內(nèi)到期的貸款在一個營業(yè)年度內(nèi)就能清償，可以帶來相應(yīng)的現(xiàn)金流入，提供一定的流動性，因而可以把一年內(nèi)到期貸款與凈貸款的比例作為一個補充指標(biāo)。其比值越高，說明銀行貸款中流動性較強部分所占比例越大，銀行流動性狀況越好。③證券資產(chǎn)/總資產(chǎn)

商業(yè)銀行所持有的證券資產(chǎn)可以在二級市場上變現(xiàn)，為銀行帶來一定的流動性供給。然而單純使用這一指標(biāo)判斷流動性有一定局限。因為證券的變現(xiàn)能力同其市場價值密切相關(guān)，市場利率上升時，證券市價下跌，在市價較低時變現(xiàn)會給銀行造成較大損失。特別是一些長期證券很少按購入成本和賬面價值轉(zhuǎn)讓的，因此分析銀行持有的證券資產(chǎn)所提供的流動性時，應(yīng)結(jié)合市值比面值指標(biāo)來評判。一般市值比面值比例較低，說明銀行所持證券的變現(xiàn)力較差，可提供的流動性供給較小。④易變負債/負債總額

易變負債易包括銀行吸收的經(jīng)紀(jì)人存款、可轉(zhuǎn)讓定期存單、及各類借入的短期資金。受市場經(jīng)營環(huán)境、資金供求關(guān)系、市場利率、銀行信用等各種因素影響，銀行難以控制其融資的規(guī)模成本，是銀行最不穩(wěn)定的資金來源，對流動性風(fēng)險的影響較大。在提款增加或貸款質(zhì)量下降時，銀行頻繁使用易變負債購入資金增加流動性風(fēng)險。該指標(biāo)較好的反映了銀行負債方面的流動性風(fēng)險情況，比值越高，說明銀行面臨的潛在流動性需求較大且不穩(wěn)定。⑤短期資產(chǎn)/易變負債

易變負債是銀行最不穩(wěn)定的流動需求來源，而短期資產(chǎn)則是銀行最可靠的流動性供給，可以較好的應(yīng)付各類流動性的需求。銀行短期資產(chǎn)主要有同業(yè)拆出、存效同業(yè)、回購協(xié)議下的證券持有、交易賬戶證券資產(chǎn)、一年內(nèi)到期的貸款等。該指標(biāo)衡量了銀行最可靠的流動性供給與最不穩(wěn)定的流動性需求之間的對比關(guān)系，該比值越高，說明銀行流動性風(fēng)險越低。⑥預(yù)期現(xiàn)金流量比=預(yù)期現(xiàn)金流入/預(yù)期現(xiàn)金流出

該指標(biāo)的設(shè)計考慮了銀行一些表外業(yè)務(wù)的影響，可以彌補上述指標(biāo)的一些不足。銀行預(yù)期的現(xiàn)金流入即流動性供給包括預(yù)期客戶存款流入、客戶償還貸款、證券出售、發(fā)行大額存單、同業(yè)拆借、銀行資產(chǎn)銷售及其它各類借款的增加等；預(yù)期的現(xiàn)金流出即流動性需求包括預(yù)期的客戶提存、合格客戶貸款需求、到期大額存單的支付、償還同業(yè)拆借等，還包括預(yù)計貸款承諾需實際滿足的部分及預(yù)計的其它或有負債一旦發(fā)生需要支付的部分。預(yù)期現(xiàn)金流量比大于1，反映銀行未來流動性可能有所增強的程度。

3、利率風(fēng)險市場利率的變動往往會引發(fā)銀行利差收入以至全部營業(yè)收入的波動，即利率風(fēng)險。（1）利率敏感性缺口=利率敏感性資產(chǎn)-利率敏感性負債（2）利率敏感性比例=利率敏感性資產(chǎn)/利率敏感性負債利率敏感性資產(chǎn)是收益率隨市場利率變動重新調(diào)整的資產(chǎn)，如浮動利率貸款；利率敏感性負債是收益率隨市場利率變動而變動的負債，如浮動利率存款。零缺口：沒有利率風(fēng)險；正缺口：若利率下降，固定利率負債較多，即較多負債的利率固定在高水平上，較多資產(chǎn)的利率隨著市場利率下降，即利息收入減少的同時，利息支出成本增加凈利差減少。浮動利率資產(chǎn)浮動利率負債固負固資負缺口：若利率上升，較多資產(chǎn)利率固定不變（即維持在較低水平）利息收入增加較少，同時較多負債利率上升，利息成本增加，使凈利差減少。浮資固資浮負固負4、清償力風(fēng)險

銀行運用其全部資產(chǎn)償付債務(wù)的能力為銀行的清償力，清償力是否充足會極大影響銀行信譽。從恒等式“凈值=資產(chǎn)-負債”來看，銀行清償力不足或資不抵債的直接原因是資產(chǎn)損失過大，使凈值小于零，負債不能得到完全保障。但清償力不足的根本原因是資本金不足，不能與資產(chǎn)規(guī)模相匹配，因而傳統(tǒng)的清償力指標(biāo)主要著眼于資本充足率情況。①資本/銀行總資產(chǎn)

銀行所有者投資的股本資本，具有保護性功能，即吸收銀行資產(chǎn)損失。該比率將資本量與資產(chǎn)總量結(jié)合起來，可以簡單的反映出銀行在不損害債權(quán)人利益的前提下動用自有資金應(yīng)付資產(chǎn)損失的能力。其比值越低，清償力的風(fēng)險越大。該指標(biāo)是一個傳統(tǒng)的指標(biāo)，優(yōu)點是計算簡便，但是它假設(shè)銀行資產(chǎn)規(guī)模與可能發(fā)生的損失之間存在簡單的比例關(guān)系。隨著銀行業(yè)務(wù)不斷發(fā)展，其資產(chǎn)和負債結(jié)構(gòu)有了很大改變，不同資產(chǎn)所面臨的風(fēng)險有較大差異，資產(chǎn)規(guī)模和資產(chǎn)可能遭受的損失之間不再保持簡單的比例關(guān)系，該指標(biāo)的有效性有所下降。②資本/風(fēng)險資產(chǎn)

隨著經(jīng)營環(huán)境變化，商業(yè)銀行資產(chǎn)組合越來越復(fù)雜，并且各種資產(chǎn)的風(fēng)險程度迥然不同，簡單的運用股本資本對總資產(chǎn)比率已無法真實的反映銀行清償力狀況，于是人們把對清償力的考核重點轉(zhuǎn)向了股本資本對風(fēng)險資產(chǎn)的比率。風(fēng)險資產(chǎn)是扣除了無風(fēng)險的現(xiàn)金資產(chǎn)、政府債券和對其它銀行的債權(quán)后的資產(chǎn)。排除了無風(fēng)險資產(chǎn)后，該指標(biāo)更多的體現(xiàn)資本彌補風(fēng)險資產(chǎn)損失的保護性功能，能夠較準(zhǔn)確的反映銀行的清償力。③《巴塞爾協(xié)議》中資本充足率指標(biāo)

《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定銀行資本對加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)的目標(biāo)比率為8%，其中核心資本成分至少為4%。與上述兩指標(biāo)相比，該指標(biāo)能夠更加確切的反映銀行的清償力。

④資產(chǎn)增長率與核心資本增長率該指標(biāo)反映銀行清償力變化的情況。一般當(dāng)銀行資產(chǎn)增長率較快即資產(chǎn)規(guī)模擴張較快，則往往意味著銀行承擔(dān)了較大潛在風(fēng)險，資產(chǎn)增長的基礎(chǔ)不是很牢固，銀行的清償力下降。相反情況下，銀行資產(chǎn)擴張較慢，往往意味著銀行相對較穩(wěn)定如果銀行資產(chǎn)增長率不變而核心資本增長率加快或核心資本的增長大于資產(chǎn)增長速度時，銀行的清償力提高。通過與同業(yè)該兩個指標(biāo)的比較，往往能更好的說明銀行清償力的狀況。E-mail:shitongbing@126.comTel/p>

5.其他風(fēng)險(1)欺詐風(fēng)險(2)通貨膨脹風(fēng)險(3)匯率風(fēng)險指外匯價格的波動影響銀行外匯資產(chǎn)和負債的價值，從而給銀行帶來損失的可能性。(4)國家風(fēng)險:指借款國政治、經(jīng)濟、社會環(huán)境的變化使該國不能按合同償還本息的可能性。(5)犯罪風(fēng)險指銀行股東、員工或顧客欺詐、挪用公款、偷竊等違法行為，給銀行造成損失的可能性。二、商業(yè)銀行績效評估方法1、比例分析法

是銀行用一組財務(wù)指標(biāo)來衡量銀行的經(jīng)營效率，財務(wù)比率按實現(xiàn)銀行經(jīng)營總目標(biāo)的影響力因素分為四類，即盈利性指標(biāo)、流動性指標(biāo)、風(fēng)險指標(biāo)和清償力指標(biāo)僅從一家銀行或一家銀行的一個年度進行績效評價顯然是不全面的。應(yīng)當(dāng)運用財務(wù)數(shù)據(jù)或財務(wù)比率，對一家銀行進行多角度的比較分析。如：趨勢分析、結(jié)構(gòu)分析、同業(yè)比較分析等

[趨勢分析]：主要將一家銀行若干年的財務(wù)報表按時間序列作比較。

[同業(yè)比較分析]：將一家銀行的財務(wù)狀況與其他銀行、或同行業(yè)平均水平相比較。

[結(jié)構(gòu)分析]：將某一項目，按固定標(biāo)志分類，劃分成若干組成部分，計算出各部分在整體中所占的比重，從部分與整體的比例關(guān)系看其對整體的影響。

各種分析方法可以結(jié)合使用，如將一家銀行不同年度的結(jié)構(gòu)百分比報表逐項比較，就是與趨勢分析法相聯(lián)系的做法。同業(yè)比較分析實例：年份（2003年）同業(yè)平均值A(chǔ)銀行B銀行資本收益率10%11%9%資產(chǎn)收益率0.8%1%0.6結(jié)構(gòu)分析實例：比較資產(chǎn)負債表（結(jié)構(gòu)百分比）項目200120022003現(xiàn)金及存放同業(yè)334短期貸款343745短期投資272621流動資產(chǎn)合計666670中長期貸款272622長期投資766固定資產(chǎn)222長期資產(chǎn)合計363430資產(chǎn)合計100100100表中反映：總資產(chǎn)中流動資產(chǎn)占的比重大，且逐年上升。主要原因是短期貸款的比重逐年上升。長期資產(chǎn)的比重逐年下降，主要原因是中長期貸款的比重逐年下降。E-mail:shitongbing@126.comTel/p>

2、綜合分析法——杜邦分析法

杜邦分析法是由美國杜邦公司的經(jīng)理創(chuàng)造的，故稱為杜邦系統(tǒng)（TheDuPontSystem）。杜邦分析法是一種典型的綜合分析法，將銀行經(jīng)營業(yè)績看做一個系統(tǒng)，從系統(tǒng)內(nèi)盈利能力和風(fēng)險因素的相互制約關(guān)系入手進行分析，從而對銀行經(jīng)營績效做出比較全面的評估。杜邦分析法的核心是股本收益率（ROE），該指標(biāo)有很強的綜合性，克服了比率分析法將銀行業(yè)績?nèi)藶榈胤譃閹讉€方面、割裂了相互間聯(lián)系的缺點，將銀行盈利能力與風(fēng)險狀況結(jié)合起來對銀行的經(jīng)營業(yè)績做出評估。（1）兩因素杜邦分析法E-mail:shitongbing@126.comTel/p>

兩因素模型顯示股本收益率（ROE）受資產(chǎn)收益率（ROA）、權(quán)益乘數(shù)（EM）的共同影響。資產(chǎn)收益率是銀行盈利能力的集中體現(xiàn)，它的提高會帶來股本收益率的提高,即股本收益率指標(biāo)通過資產(chǎn)收益率間接反映了銀行盈利能力。股本收益率指標(biāo)還通過權(quán)益乘數(shù)體現(xiàn)了的銀行風(fēng)險狀況，提高權(quán)益乘數(shù)也可以改善股本收益率水平，但會帶來較大風(fēng)險。一方面權(quán)益乘數(shù)加大，銀行資本的比重降低，清償力風(fēng)險加大，資產(chǎn)損失較易導(dǎo)致銀行破產(chǎn)清算；另一方面權(quán)益乘數(shù)會擴大ROA的波動幅度，較大的權(quán)益乘數(shù)導(dǎo)致ROE更加不穩(wěn)定。因而該模型以ROE為核心，較好的揭示了銀行盈利性和風(fēng)險之間的制約關(guān)系，較好的反映了銀行的經(jīng)營績效。（2）三因素杜邦分析法

該模型顯示，銀行股本收益率指標(biāo)取決于銀行利潤率、資產(chǎn)運用率、權(quán)益乘數(shù)這三個因素，而其中的銀行利潤率、資產(chǎn)運用率還代表著進一步的含義。銀行利潤率的提高需要從兩方面即通過合理的資產(chǎn)和服務(wù)定價來擴大資產(chǎn)規(guī)模增加收入和控制費用開支來實現(xiàn)，因而指標(biāo)體現(xiàn)了銀行資金運用和費用管理的效率；資產(chǎn)運用率體現(xiàn)了銀行資產(chǎn)管理效率。銀行資產(chǎn)組合包括了各種不同期限、不同收益率的資產(chǎn)，各類資產(chǎn)都會起一定的作用，良好的資產(chǎn)管理可以在保證銀行正常經(jīng)營的情況下提高資產(chǎn)運用率。因此，可以將三因素模型理解為：股本收益率＝資金運用和管理費用率×資產(chǎn)管理率×風(fēng)險因素A銀行有下列數(shù)據(jù)（單位：百萬元）請計算：（1）ROE（2）ROA（3）銀行凈利差率

（4）每股收益利息收入1875流通的普通股股數(shù)145000利息支出1210非利息收入501總資產(chǎn)15765非利息支出685證券收益（或損失）21貸款損失準(zhǔn)備金381盈利性資產(chǎn)12612

總負債15440

稅收16

（1）ROE=凈收入/所有者權(quán)益總額＝（1875－1210＋21＋501－685-381-16）/(15765-15440)=32.31%（2）ROA=凈收入/資產(chǎn)總額＝（1875－1210＋21＋501－685-381-16）/15765＝0.67%（3）銀行凈利差率＝（利息收入－利息支出）/盈利性資產(chǎn)＝（1875－1210）/12612=5.27%

（4）每股收益＝稅后收益/股數(shù)＝（1875－1210＋21＋501－685－381-16）×1000000/145000=724.14計算各銀行的資產(chǎn)收益率。解：A銀行的資產(chǎn)收益率（ROA）＝資本收益率/股本乘數(shù)＝12％/20＝0.6％B銀行的資產(chǎn)收益率（ROA）＝銀行利潤率×資產(chǎn)使用率＝7％×10％＝0.7％C銀行的資產(chǎn)收益率（ROA）＝資本收益率/股本乘數(shù)＝20％/15＝1.33％或＝銀行利潤率×資產(chǎn)使用率=9%×14.8％＝1.33％假設(shè)貨幣市場存款帳戶(MMDA)的利率為8%，準(zhǔn)備金要求為0，存款保險成本為0.23%，服務(wù)費用為2.5%；而銀行可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶(NOW)的利率為5.5%,法定準(zhǔn)備金為10%,服務(wù)費用為4%,如果客戶把存款從貨幣市場帳戶(MMDA)轉(zhuǎn)移到可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶(NOW),計算銀行的盈利增加了還是減少了?資金邊際成本=新增成本/新增資金設(shè)新增貨幣市場存款帳戶資金為P，由此可得：貨幣市場存款帳戶的邊際成本率為：[8%P+（0.23%+2.5%）P]/P=10.73%設(shè)新增可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶資金為P，由此可得：可轉(zhuǎn)讓支付命令帳戶的邊際成本為：5.5%P+4%P/(1-10%)P=10.56%10.73%-10.56%=0.17%這表明每增加相同單位的存款,MMDA的成本要比NOW的成本高0.17%,銀行將存款從MMDA轉(zhuǎn)移到NOW后將會增加未來投資的收益,所以銀行的盈利是增加了。E-mail:shitongbing@126.comTel/p>

風(fēng)險調(diào)整績效度量方法

風(fēng)險調(diào)整績效度量方法（RiskAdjustedPerformanceMeasurement，為RAPM）是一個風(fēng)險收益均衡模型，由美國信孚銀行（BankersTrust，1999年被德意志銀行收購）于20世紀(jì)70年代末首次提出。在對不同投資方案進行比較時，該方法不同于傳統(tǒng)的主要以股本收益率為中心的績效度量模式，而是將銀行獲得的收益與其所承擔(dān)的特定風(fēng)險直接掛鉤，更明確地考慮風(fēng)險對商業(yè)銀行的巨大影響。風(fēng)險調(diào)整度量方法可以幫助業(yè)務(wù)管理者進行投資決策，制訂不同層次上的長期戰(zhàn)略計劃，例如風(fēng)險量化和管理、交易評估、利潤提升、績效度量和資本分配；該方法還能對新引入的交易工具進行有效定價，從而實現(xiàn)具有更高增值潛力的投資。目前，風(fēng)險調(diào)整績效度量方法已經(jīng)成為金融理論界和實業(yè)界公認(rèn)有效的核心經(jīng)營管理手段，很多知名銀行的風(fēng)險經(jīng)理都認(rèn)為RAPM是風(fēng)險收益度量的最前沿方法。E-mail:shitongbing@126.comTel/p>

(1)RAPM度量指標(biāo)的計算方法RAPM方法與傳統(tǒng)績效度量方法的最大區(qū)別，也即RAPM方法的核心思想是：在信用風(fēng)險度量模型中引入風(fēng)險調(diào)整函數(shù)，將與特定業(yè)務(wù)相關(guān)的預(yù)期損失量化為當(dāng)期成本，衡量經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的收益大小；同時計算銀行為緩沖非預(yù)期損失而保有的資本金，將收益與其所承擔(dān)的特定風(fēng)險直接掛鉤，衡量資本收益率，從而為銀行的業(yè)務(wù)決策、績效考核、交易定價等多方面經(jīng)營管理提供統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)依據(jù)。

RAPM方法通常有四個度量指標(biāo)，它們是：ROC（RiskonCapital，資本收益）、RORAC（ReturnonRisk-AdjustedCapital，風(fēng)險調(diào)整資本的收益）、RAROC（Risk-AdjustedReturnonCapital，資本的風(fēng)險調(diào)整收益）和RARORAC（Risk-AdjustedReturnonRisk-AdjustedCapital，風(fēng)險調(diào)整資本的風(fēng)險調(diào)整收益）。這四個績效度量指標(biāo)基本形式類似，都是由風(fēng)險調(diào)整的或未被調(diào)整的收益除以必要監(jiān)管資本或經(jīng)濟資本得來的，只是風(fēng)險調(diào)整的位置各不相同。

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下面以RARORAC指標(biāo)為例詳細介紹RAPM度量指標(biāo)的量化方法。

RARORAC的計算公式為：E-mail:shitongbing@126.comTel/p>

RARORAC的計算公式各項解釋：

RARORAC的分子是收益項，包含收入信息、廣義的"費用"、業(yè)務(wù)部門之間的轉(zhuǎn)移價格以及銀行從事各種類型業(yè)務(wù)活動的預(yù)期損失。

其中，預(yù)期損失是指銀行的正常經(jīng)營過程中能夠預(yù)期到的損失額，銀行通常會為緩沖這部分損失而設(shè)置貸款損失準(zhǔn)備金。單筆貸款的預(yù)期損失可以根據(jù)下式計算：

預(yù)期損失EL＝調(diào)整的風(fēng)險暴露AE×既定違約損失率LGD×違約概率

調(diào)整的風(fēng)險暴露AE＝未清償貸款OS＋貸款承諾COM×既定違約提用比例UGD

違約概率可以使用信用評級機構(gòu)以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)編制的估計數(shù)據(jù)，也可直接利用以信用風(fēng)險度量模型為基礎(chǔ)計算得出（如KMV公司基于企業(yè)價值模型的信用監(jiān)控系統(tǒng)）的預(yù)期違約頻率EDF數(shù)據(jù)。

而既定違約損失率LGD是指在違約事件中，銀行損失占全部風(fēng)險暴露的比例。LGD主要取決于銀行資產(chǎn)擔(dān)保的程度，在數(shù)值上等于1減去收復(fù)率（收復(fù)率是指一旦負債人違約，銀行有可能從債務(wù)人那里獲得補救的那部分損失占全部風(fēng)險暴露的比率）。

資產(chǎn)組合的預(yù)期損失即為單筆資產(chǎn)預(yù)期損失的