怎樣看懂財(cái)務(wù)報(bào)表PPT

關(guān)于怎樣看懂財(cái)務(wù)報(bào)表PPT第1頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四交流內(nèi)容

1、怎樣看懂資產(chǎn)負(fù)債表2、怎樣看懂利潤表3、怎樣看懂現(xiàn)金流量表4、電廠有關(guān)附表簡介5、財(cái)務(wù)報(bào)表分析簡介6、財(cái)務(wù)報(bào)表給我們的啟示第2頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四導(dǎo)入知識(shí)小故事引發(fā)的思考什么是會(huì)計(jì)什么是財(cái)務(wù)報(bào)表我們常用的財(cái)務(wù)報(bào)表有哪些第3頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四會(huì)計(jì)零星計(jì)算為“計(jì)”，總合計(jì)算為“會(huì)”。“會(huì)”和“計(jì)”都是計(jì)算的意思，但“會(huì)”有總計(jì)之意。會(huì)計(jì)是真正的信息中心會(huì)計(jì)是一種商業(yè)語言第4頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四財(cái)務(wù)報(bào)表明明白白我的“帳”；企業(yè)的底子——資產(chǎn)負(fù)債表秋后算帳；企業(yè)的面子——損益表企業(yè)是個(gè)蓄水池，錢有進(jìn)也有出——現(xiàn)金流量表第5頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四財(cái)務(wù)報(bào)表體系反映資產(chǎn)狀況資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表反映損益狀況損益表反映損耗狀況成本與費(fèi)用類報(bào)表反映控制狀況預(yù)算與分析類報(bào)表三大活動(dòng)三大報(bào)表經(jīng)營資產(chǎn)負(fù)債表投資現(xiàn)金流量表融資損益表-3-第6頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四1、資產(chǎn)負(fù)債表

●反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表●理論依據(jù)：“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”●時(shí)點(diǎn)報(bào)表,靜態(tài)報(bào)表●報(bào)表內(nèi)的項(xiàng)目按流動(dòng)性大小排列。第7頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四（1）資產(chǎn)負(fù)債表提供的信息●公司所掌握的經(jīng)濟(jì)資源●公司所負(fù)擔(dān)的債務(wù)●公司的償債能力●公司所有者所享有的權(quán)益●公司未來的發(fā)展趨勢第8頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四（2）資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)和形式

●表頭：報(bào)表名稱、編報(bào)單位、編制日期、貨幣計(jì)量?！癖眢w：資產(chǎn)負(fù)債表具體內(nèi)容●腳注：對(duì)報(bào)表補(bǔ)充說明●結(jié)構(gòu)形式：報(bào)告式、帳戶式第9頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表

年

月

日

單位：萬元

流動(dòng)資產(chǎn)

流動(dòng)負(fù)債

貨幣資金

短期借款

短期投資

應(yīng)付帳款

應(yīng)收帳款

其他應(yīng)付款

壞帳準(zhǔn)備

預(yù)提費(fèi)用

其他應(yīng)收款

長期負(fù)債

存貨

長期借款

待攤費(fèi)用

長期應(yīng)付款

長期投資

應(yīng)付債券

固定資產(chǎn)

所有者權(quán)益

--累計(jì)折舊

實(shí)收資本

無形資產(chǎn)

資本公積

遞延資產(chǎn)

盈余公積

未分配利潤

合計(jì)

合計(jì)

第10頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四（4）資產(chǎn)負(fù)債表閱讀

資產(chǎn)分為：流動(dòng)資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)其他資產(chǎn)

第11頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四資產(chǎn)

資產(chǎn)：

是過去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或控制的資源，該資源預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益。第12頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)——企業(yè)的“王牌軍”現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)、存貨。現(xiàn)金——鎖在保險(xiǎn)柜里的資產(chǎn)銀行存款——寫在存折上的資產(chǎn)，存在銀行里的錢第13頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四應(yīng)收帳款——?jiǎng)e人欠你的錢，他知你知，除發(fā)票外再無其他證據(jù)，防君子不防小人?！耙粋€(gè)都不能少”。應(yīng)收票據(jù)——?jiǎng)e人欠你的錢，他知你知，白紙黑字，蓋章加印。存貨——公司里的庫存，“還有多少隔夜糧”第14頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)——企業(yè)的硬件固定資產(chǎn)折舊——給固定資產(chǎn)買份養(yǎng)老保險(xiǎn)固定資產(chǎn)的改良——醫(yī)療保險(xiǎn)固定資產(chǎn)的處置——舊的不去，新的不來。第15頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)——不具有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，也就是那種看不見漠不著，但確實(shí)存在的，一般很難用多少錢來衡量的資產(chǎn)，只有在特定情況下才能計(jì)算其價(jià)值。第16頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四負(fù)債●負(fù)債：是指過去的交易或事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)的義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。●負(fù)債分為：流動(dòng)負(fù)債長期負(fù)債第17頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，我也欠人錢——企業(yè)負(fù)債

通融才能融通——短期融通資金（應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)、短期借款）肥了小家，別忘大家——應(yīng)付工資及福利第18頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四“稅稅”平安——應(yīng)交稅金不怕一萬，就怕萬一——或有負(fù)債舉債經(jīng)營可不是賭博——長期負(fù)債國有企業(yè)的“國庫券”——公司債券第19頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四●所有者權(quán)益是企業(yè)所有者對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)的要求權(quán)。凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負(fù)債?！袼姓邫?quán)益分為：股本（實(shí)收資本）資本公積盈余公積未分配利潤所有者權(quán)益第20頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四所有者權(quán)益老板權(quán)益的支點(diǎn)——所有者權(quán)益的構(gòu)成我和投資有個(gè)約會(huì)——實(shí)收資本天上掉下個(gè)大餡餅——資本公積厚積才能薄發(fā)——盈余公積、未分配利潤我是股東我怕誰——股份公司股東第21頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四2、損益表（利潤表）●反映公司在一定期間的經(jīng)營成果及其分配情況的報(bào)表。●理論依據(jù)：“收入-費(fèi)用=損益”?！駝?dòng)態(tài)報(bào)表、期間報(bào)表●報(bào)表內(nèi)項(xiàng)目按收入、成本、費(fèi)用、利潤排列第22頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四（1）利潤表提供的信息●反映公司獲利情況●反映公司利潤的構(gòu)成●反映稅金交納情況●預(yù)測公司未來發(fā)展趨勢第23頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四（2）利潤表的結(jié)構(gòu)和形式

●表頭：報(bào)表名稱、編制單位、編制日期、貨幣計(jì)量等●表體：損益表具體項(xiàng)目●結(jié)構(gòu)形式：單步式損益表多步式損益表第24頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四利潤表基本結(jié)構(gòu)第25頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四“問君焉的富如許，為有源頭活錢來”——營業(yè)收入“人無橫財(cái)不富，馬無夜草不肥”——營業(yè)外收入“不經(jīng)歷風(fēng)雨，怎么見彩虹”——成本費(fèi)用“無心插柳柳成蔭”——利潤第26頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四（4）凈利潤的計(jì)算過程●凈利潤=利潤總額-所得稅●利潤總額=主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤+投資凈收益+營業(yè)外收支凈額●主營業(yè)務(wù)利潤=銷售利潤-管理費(fèi)用-銷售費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用●銷售利潤=銷售凈收入-銷售成本-銷售稅金及附加銷售凈收入=銷售收入-銷售折扣折讓-銷售退回第27頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四（5）損益表的閱讀

●表達(dá)公司在一定期間的經(jīng)營成果。●賺了多少？賠了多少？●成本多少？費(fèi)用多少？●毛利多少？上交稅金多少？第28頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四3、現(xiàn)金流量表●反映公司一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的信息。●理論依據(jù)：現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入—現(xiàn)金流出●動(dòng)態(tài)報(bào)表，期間性報(bào)表第29頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四（1）現(xiàn)金流量表提供的信息

●反映凈收益與現(xiàn)金余額的關(guān)系●預(yù)測未來現(xiàn)金流量●評(píng)價(jià)企業(yè)取得和運(yùn)用現(xiàn)金的能力●確定企業(yè)支付利息、股利及到期債務(wù)能力●表明公司生產(chǎn)性資產(chǎn)組合的變化情況第30頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四（2）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)和形式●表頭：報(bào)表名稱、編制單位、編制日期、貨幣計(jì)量等?！癖眢w：現(xiàn)金流量表具體項(xiàng)目?！窠Y(jié)構(gòu)形式：直接法間接法第31頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四現(xiàn)金流量表結(jié)構(gòu)第32頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四（4）現(xiàn)金流量表的閱讀●反映公司凈收益的質(zhì)量●反映公司運(yùn)營現(xiàn)金的能力●反映公司的償債能力●反映公司未來支付股利的能力●現(xiàn)金流量表起著利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表之間的紐帶和橋梁作用第33頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四（5）三大主表之間的相互關(guān)系

損益表利潤分配表資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金流量表期初

期間期末資產(chǎn)負(fù)債表第34頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四4、電廠常用附表

產(chǎn)品成本表技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用表三電表第35頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四總結(jié)●通過閱讀資產(chǎn)負(fù)債表，了解公司財(cái)務(wù)狀況，對(duì)公司償債能力，資本結(jié)構(gòu)是否合理，流動(dòng)資金是否充足作出判斷。●通過閱讀損益表，了解公司盈利能力。經(jīng)營效率，對(duì)公司在行業(yè)中的競爭地位，持續(xù)發(fā)展能力作出判斷?！裢ㄟ^閱讀現(xiàn)金流量表，了解公司的支付能力和償債能力，以及公司對(duì)外部資金的需求情況，了解公司當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測公司未來的發(fā)展前景。第36頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四財(cái)務(wù)報(bào)表分析

●企業(yè)的健康證明——資產(chǎn)負(fù)債表分析●企業(yè)的真功夫——損益表分析●一表“人財(cái)”——現(xiàn)金流量表分析第37頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四財(cái)務(wù)分析基本方法趨勢分析法比率分析法因素分析法差額分析法第38頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四趨勢分析法●趨勢分析法：趨勢分析法又稱水平分析法，是通過對(duì)比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo)，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度來說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變動(dòng)趨勢的一種方法。1、分析引起變化的原因2、變動(dòng)的性質(zhì)3、預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展前景第39頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四趨勢分析法一、重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較。

重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較。是將不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo)或比率進(jìn)行比較，直接觀察其增減變動(dòng)情況及變動(dòng)幅度，考察其發(fā)展趨勢，預(yù)測其發(fā)展前景。1、定基動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/固定基期數(shù)值。2、環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/前期數(shù)值第40頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四趨勢分析法二、會(huì)計(jì)報(bào)表比較會(huì)計(jì)報(bào)表比較是將連續(xù)數(shù)期的會(huì)計(jì)報(bào)表的金額并列起來，比較其相同指標(biāo)的增減變動(dòng)金額和幅度，據(jù)以判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果發(fā)展變化的一種方法。1、資產(chǎn)負(fù)債表比較2、利潤表比較3、現(xiàn)金流量表比較第41頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四趨勢分析法三、會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較將會(huì)計(jì)報(bào)表中的某個(gè)總體指標(biāo)作為100%，再將該項(xiàng)目各個(gè)組成部分與總體相比較得出百分比，從而來比較個(gè)各項(xiàng)目百分比的增減變動(dòng)，以此來判斷有關(guān)財(cái)務(wù)活動(dòng)的變化趨勢。1、縱向比較2、橫向比較第42頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四比率分析法比率分析法是把一些彼此存在關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目加以對(duì)比，計(jì)算出比率，據(jù)以確定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)程度的分析方法。1、構(gòu)成比率=組成部分?jǐn)?shù)值/總體數(shù)值2、效率比率：反映投入產(chǎn)出關(guān)系3、相關(guān)比率：反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相互關(guān)系。第43頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四●資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析●資本結(jié)構(gòu)分析●盈利結(jié)構(gòu)分析第44頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四比率分析法

●同一張報(bào)表或不同報(bào)表中的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比得出相關(guān)比率，它表明這些項(xiàng)目之間的邏輯關(guān)系。償債能力分析獲利能力分析經(jīng)營效率分析發(fā)展能力分析上市公司指標(biāo)第45頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四①短期償債能力分析●流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債*經(jīng)驗(yàn)比率為2：1*行業(yè)不同比率有差異*流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性越強(qiáng)，比率低也無防，反之越弱，比率高也存在問題。第46頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四

●速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債*經(jīng)驗(yàn)比率為1：1*扣除原因：1、存貨變現(xiàn)能力差2、部分存貨可能已損失報(bào)廢還沒作處理3、部分存貨可能已作抵押品4、存貨估價(jià)與市價(jià)有差異。第47頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四●保守速動(dòng)比率=（現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收帳款凈額）/流動(dòng)負(fù)債*用來反映公司即將要破產(chǎn)、清算時(shí)最快的償債能力。第48頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四●應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均應(yīng)收帳款余額

●應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率*周轉(zhuǎn)率越高，越好，周轉(zhuǎn)天數(shù)越短越好*季節(jié)性經(jīng)營*大量分期付款銷售*大量使用現(xiàn)金銷售*年末銷量大幅度變動(dòng)第49頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四②長期償債能力分析

●已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費(fèi)用=（凈利潤+所得稅+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用*表示所借債務(wù)中獲得的收益為所需支付的債務(wù)利息的多少倍。*利息費(fèi)用包括資本化利息部分第50頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四●資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%*反映償還債務(wù)的保障程度。*債權(quán)人認(rèn)為比率越高償債能力越差。*如果全部資本的利潤率>利息率時(shí)，會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)杠桿放大效應(yīng)，帶來額外回報(bào)。第51頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四資本負(fù)債率（產(chǎn)權(quán)比率）=負(fù)債總額/權(quán)益總額1、反映公司償還長期債務(wù)的能力2、反映公司資本結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度3、反映公司自有資金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。第52頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四●固定資產(chǎn)對(duì)股東權(quán)益比率=固定資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額

*衡量自有資本中有多少用于固定資產(chǎn)投資*比率<100%時(shí)，說明企業(yè)將全部自有資本用于固定資產(chǎn)投資外，還有部分用于流動(dòng)資產(chǎn)投資*比率=2/3為理想比率第53頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四③獲利能力分析●銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售收入×100%*表示1元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈利。*反映公司定價(jià)基礎(chǔ)第54頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四●銷售凈利潤率=凈利潤/銷售收入×100%*反映1元銷售收入帶來多少利潤*對(duì)于那些主營業(yè)務(wù)利潤占凈利潤比重小的公司來說，這一比率應(yīng)用價(jià)值不大第55頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四●凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)×100%*反映上市公司盈利能力的重要指標(biāo)*該比率連續(xù)三年平均達(dá)10%，且任何一年不低于6%，可獲配股資格。第56頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四●成本費(fèi)用利潤率=利潤總額/成本費(fèi)用總額×100%*反映1元成本費(fèi)用支出所能帶來的利潤總額。第57頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四④經(jīng)營效率分析●總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/總資產(chǎn)平均余額*周轉(zhuǎn)次數(shù)越多周轉(zhuǎn)速度越快利用效果越好銷售能力越強(qiáng)第58頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四●固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)凈值*比率越高，說明固定資產(chǎn)利用率越高，管理水平越好第59頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四●流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額*周轉(zhuǎn)次數(shù)越快,公司償債能力越強(qiáng).*周轉(zhuǎn)速度越快,相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn),等于相對(duì)擴(kuò)大資產(chǎn)投入，增強(qiáng)企業(yè)盈利能力.第60頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四●存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨*周轉(zhuǎn)率較高，周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，存貨占用越低，流動(dòng)性越強(qiáng)，管理水平越高，短期償債能力，盈利能力就越強(qiáng)。第61頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四發(fā)展能力分析1、銷售（營業(yè)）增長率=本年銷售（營業(yè)）增長額/上年銷售（營業(yè)）收入總額*100%2、資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額/年初所有者權(quán)益*100%第62頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四⑤上市公司指標(biāo)

●每股收益=（凈利潤/總股本）×100%*衡量上市公司盈利能力的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，反映公司整體的盈利水平。第63頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四●市盈率=每股市價(jià)/每股收益（去年）*反映了投資者對(duì)每元凈利潤所愿支付的價(jià)格，用來估計(jì)股票的投資報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)。*市盈率越高，表明市場對(duì)公司未來越看好。*國際標(biāo)準(zhǔn)為25倍左右。第64頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四●股利支付率=每股股利/每股收益*反映投資者從每股的全部盈余中分到手的現(xiàn)金股利為多少。第65頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四●每股凈資產(chǎn)=年末凈資產(chǎn)/總股本*反映每股所代表的凈資產(chǎn)。*該比率若低于1，表明每股凈資產(chǎn)已跌破面值，將被特別處理（ST）。第66頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四●市凈率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)

*反映市場對(duì)公司資產(chǎn)質(zhì)量的評(píng)價(jià)。*市凈率越高，公司資產(chǎn)質(zhì)量越好。第67頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四3.現(xiàn)金流量分析①償債能力比率●現(xiàn)金比率=現(xiàn)金余額/流動(dòng)負(fù)債第68頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四●經(jīng)營凈現(xiàn)金比率1、經(jīng)營凈現(xiàn)金比率（短期債務(wù)）=經(jīng)營活動(dòng)凈流量/流動(dòng)負(fù)債2、經(jīng)營凈現(xiàn)金比率(長期債務(wù))=經(jīng)營活動(dòng)凈流量/總負(fù)債第69頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四●每股經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/總股本●經(jīng)營凈現(xiàn)金流量對(duì)現(xiàn)金股利的保障程度=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/現(xiàn)金股利第70頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四●企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心●財(cái)務(wù)管理以資金管理為中心●資金管理以現(xiàn)金流量為中心第71頁，共77頁，2023年，2月20日，星期四總結(jié):Ⅰ

銷售收入銷售成本凈利潤-+期間費(fèi)用總資產(chǎn)銷售利潤率÷全部成本+利息費(fèi)用收益率銷售收入+其它支出

×+所得稅銷售收入凈資產(chǎn)×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率÷流動(dòng)資產(chǎn)收益率資產(chǎn)總額對(duì)外投資固定資產(chǎn)權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)總額無形資產(chǎn)

÷