文化項(xiàng)目物有所值報(bào)告

平昌縣教育文化體育產(chǎn)業(yè)園“二館二中心”建設(shè)項(xiàng)目物有所值（VFM）評(píng)價(jià)報(bào)告四川智庫策劃咨詢有限公司二〇一六年八月

目錄TOC\o"1-2"\h\u第一章項(xiàng)目基礎(chǔ)信息 1一、項(xiàng)目概況 1二、經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo) 1三、產(chǎn)出說明 3四、績(jī)效考核 9五、項(xiàng)目運(yùn)作方式 14六、付費(fèi)機(jī)制 14七、風(fēng)險(xiǎn)分配 16第二章項(xiàng)目編制目的和依據(jù) 23一、編制目的 23二、編制依據(jù) 23第三章物有所值定性分析 25一、定性分析程序 25二、指標(biāo)及權(quán)重 25三、評(píng)分標(biāo)準(zhǔn) 27四、定性評(píng)價(jià)結(jié)果 32第四章物有所值定量分析 35一、定量分析步驟 35二、公共部門比較值（PSC）計(jì)算 35三、PPP值的計(jì)算 43四、定量評(píng)價(jià)結(jié)論 45第五章結(jié)論及建議 45第六章聲明 46第七章附件 47第一章項(xiàng)目基礎(chǔ)信息一、項(xiàng)目概況項(xiàng)目名稱：平昌縣教育文化體育產(chǎn)業(yè)園“二館二中心”建設(shè)項(xiàng)目所屬領(lǐng)域：文化領(lǐng)域項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)：平昌縣文化廣播影視新聞出版局項(xiàng)目類型：新建項(xiàng)目地點(diǎn)：平昌縣黃灘壩文化產(chǎn)業(yè)園前期工作：（1）已經(jīng)完成可行性研究報(bào)告的編制工作和立項(xiàng)工作，取得了可行性研究批復(fù)（平發(fā)改審【2016】206號(hào)）；（2）已完取得項(xiàng)目用地預(yù)審、項(xiàng)目規(guī)劃許可、水土保持批復(fù)、環(huán)境影響評(píng)價(jià)批復(fù)。二、經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)（一）項(xiàng)目區(qū)位本項(xiàng)目位于平昌縣黃灘壩文化產(chǎn)業(yè)園，地塊北臨黃信路，西鄰黃灘壩大道，南鄰文昌路，白鶴路貫穿其中，整個(gè)項(xiàng)目占地約70畝。項(xiàng)目選址如圖1-1所示。圖1-1項(xiàng)目選址示意圖（二）建設(shè)內(nèi)容及規(guī)模新建綜合圖書館、博物館、綜合文化活動(dòng)中心、廣電播控中心（簡(jiǎn)稱“二館二中心”），整個(gè)項(xiàng)目計(jì)劃用地45898.9m2（約70畝），總建筑面積55000m2（其中：地上49500m2，地下5500m2）。購置相關(guān)設(shè)備，完善相關(guān)附屬設(shè)施建設(shè)。具體建設(shè)內(nèi)容及規(guī)模以經(jīng)批復(fù)的施工設(shè)計(jì)圖為準(zhǔn)。序號(hào)用地面積（m2）建筑面積（m2）小計(jì)地上地下新建綜合圖書館1295080007200800新建綜合博物館400036000400新建綜合文化活動(dòng)中心（文化館、非遺保護(hù)中心、科技館、劇場(chǎng)、電影樂園、美術(shù)館、IMAX影院等）2316435000315003500新建廣電播控中心9784.980007200800合計(jì)45898.955000495005500表1-2項(xiàng)目建設(shè)內(nèi)容及規(guī)模概覽表項(xiàng)目總投資項(xiàng)目估算總投資48000萬元，其中建安工程費(fèi)29171.97萬元，設(shè)備購置費(fèi)9300萬元，其他費(fèi)用2917萬元，陳列布展5900萬元，基本預(yù)備費(fèi)711.03萬元。工程費(fèi)用以政府部門最終審計(jì)金額為準(zhǔn)。費(fèi)用

類別費(fèi)用

名稱項(xiàng)目

編號(hào)工程費(fèi)用項(xiàng)目名稱技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)比例建筑面積

（㎡）單位價(jià)值（元/㎡）總金額(萬元）一類費(fèi)用建安工程費(fèi)1建筑工程費(fèi)21980.000.45791.1結(jié)構(gòu)工程6830019350.00博物館500030001500.00圖書館700040002800.00文化活動(dòng)中心35000350012250.00廣電播控中心800035002800.001.2裝修工程550006002630.00博物館5000450225.00圖書館7000500350.00文化活動(dòng)中心350004501575.00廣電播控中心8000600480.002安裝工程費(fèi)5225.000.10893陳列布展5900.000.1229博物館1600.00圖書館800.00文化活動(dòng)中心3500.00廣電播控中心4室外工程1966.970.0410設(shè)備購置費(fèi)5設(shè)備購置費(fèi)9300.000.1938博物館800圖書館2000文化活動(dòng)中心1000廣電播控中心5500一類費(fèi)用小計(jì)44371.970.9244二類費(fèi)用小計(jì)2917.000.0608預(yù)備費(fèi)用711.030.0148工程總投資48000.001表1-3建設(shè)項(xiàng)目投資估算表（四）項(xiàng)目資金來源1.本項(xiàng)目注冊(cè)資本金為5,000.00萬元人民幣，其中政府方以股權(quán)投資的方式投資1500.00萬元，社會(huì)資本方以股權(quán)投資的方式投資3,450.00萬元。2.為保證項(xiàng)目的順利實(shí)施，要求項(xiàng)目資本金不低于項(xiàng)目總投資的30%，即14,400.00萬元（包含5000萬元的注冊(cè)資本金）。由政府方和社會(huì)資本方按30：70的比例以現(xiàn)金方式出資，其中政府方出資4320.00萬元（包含1500萬的注冊(cè)資本金），社會(huì)資本方出資10,800.00萬元（包含3450萬的注冊(cè)資本金）。項(xiàng)目資本金按項(xiàng)目建設(shè)需求分年到位。3.項(xiàng)目資本金外的剩余投資由社會(huì)資本方融資取得，資金到位時(shí)間需滿足項(xiàng)目建設(shè)需求。社會(huì)資本方應(yīng)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)完成融資交割，否則社會(huì)資本方應(yīng)以自有資金完成本項(xiàng)目的投資建設(shè)。（五）項(xiàng)目周期本項(xiàng)目全生命周期：14年，其中建設(shè)期4年，運(yùn)營(yíng)維護(hù)期10年。三、產(chǎn)出說明項(xiàng)目形成資產(chǎn)新建綜合圖書館、博物館、綜合文化活動(dòng)中心、廣電播控中心（簡(jiǎn)稱“二館二中心”）。整個(gè)項(xiàng)目計(jì)劃用地45898.9m2（約70畝），總建筑面積55000m2（其中：地上49500m2，地下5500m2）。購置相關(guān)設(shè)備，完善相關(guān)附屬設(shè)施建設(shè)。具體建設(shè)內(nèi)容及規(guī)模以經(jīng)批復(fù)的施工設(shè)計(jì)圖為準(zhǔn)。序號(hào)用地面積（m2）建筑面積（m2）小計(jì)地上地下新建綜合圖書館1295080007200800新建綜合博物館400036000400新建綜合文化活動(dòng)中心（文化館、非遺保護(hù)中心、科技館、劇場(chǎng)、電影樂園、美術(shù)館、IMAX影院等）2316435000315003500新建廣電播控中心9784.980007200800合計(jì)45898.955000495005500表1-4建設(shè)內(nèi)容及規(guī)模概覽表（1）圖書館規(guī)劃用地總面積約：7554.17平方米地上建筑面積約：7200平方米地下建筑面積約：800平方米項(xiàng)目構(gòu)成：圖書館以及地下車庫等。圖書館：建筑面積約8000平方米，根據(jù)國(guó)家建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)按中型館進(jìn)行設(shè)計(jì)。（2）綜合博物館規(guī)劃總用地面積約：5395.83平方米地上建筑面積約：3600平方米地下建筑面積約：400平方米項(xiàng)目構(gòu)成：博物館以及地下車庫等。博物館：建筑面積約4000平方米，根據(jù)國(guó)家規(guī)范小型博物館進(jìn)行設(shè)計(jì)。（3）綜合文化活動(dòng)中心規(guī)劃總用地面積約：23164平方米地上建筑面積約：31500平方米地下建筑面積約：3500平方米項(xiàng)目構(gòu)成：文化館、非遺保護(hù)中心、科技館、劇場(chǎng)、電影樂園、美術(shù)館、IMAX影院及地下車庫等。綜合文化活動(dòng)中心建筑面積（㎡）地上地下文化館90003500非遺保護(hù)中心3000科技館3000劇場(chǎng)3000電影樂園2000美術(shù)館2000IMAX影院95000合計(jì)315003500表1-5文化中心建設(shè)項(xiàng)目概覽表（4）廣電播控中心由綜合播控大樓、多功能演播大廳、配套功能用房和地下車庫四部分組成。綜合播控大樓由電視臺(tái)、廣播電臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)傳輸管理中心、局機(jī)關(guān)辦公區(qū)四部分組成；多功能演播大廳為與綜合大樓相連而建的矮層建筑；配套功能用房設(shè)置有發(fā)電機(jī)房、后備電源機(jī)房（UPS電源）、生活用房。規(guī)劃用地面積約：9784.9㎡地上建筑面積約：7200㎡（綜合大樓5200㎡，多功能演播大廳1700㎡，其他功能用房300㎡）地下建筑面積約：800㎡（5）地下面積確定根據(jù)規(guī)劃部門出具的規(guī)劃選址意見書中，停車位按0.7車位/100m2建筑面積計(jì)取，車位數(shù)共計(jì)347個(gè)，考慮到本項(xiàng)目的實(shí)際情況，車位數(shù)按地下120個(gè)，地上227個(gè)設(shè)置。根據(jù)規(guī)范地下停車位按40m2/個(gè)考慮，地下車庫面積為4800m2。同時(shí)考慮項(xiàng)目的需求，在地下設(shè)置700m2設(shè)備用房。綜上所述，本項(xiàng)目地下建筑建筑面積為5500m2。主要技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)序號(hào)指標(biāo)名稱單位數(shù)量小計(jì)綜合圖書館綜合博物館綜合文化活動(dòng)中心廣電播控中心1總用地面積m232948.912950231649784.92建筑占地面積m211666.7312950231649784.93總建筑面積m255000800040003500080003.1地上建筑面積m249500720036003150072003.2地下建筑m255008004003500800地下車庫m24800設(shè)備用房m27004容積率≦2.0≦0.8≦2.05建筑密度%≦30≦25≦206綠地率%≧30≧30≧357停車位1447機(jī)動(dòng)車停車位地上個(gè)120地下個(gè)227非機(jī)動(dòng)車停車位個(gè)1000表1-6主要指標(biāo)概覽表四、績(jī)效考核政府方采用PPP模式建設(shè)的主要目的是引進(jìn)經(jīng)驗(yàn)豐富的社會(huì)投資人,利用其先進(jìn)的技術(shù)及高效的運(yùn)作管理模式實(shí)現(xiàn)建設(shè)成本的減少以及提供優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)。如何衡量是否減少了建設(shè)成本，以及是否提供了更優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)質(zhì)量，均需要借助績(jī)效考核來加以評(píng)判。PPP項(xiàng)目的績(jī)效考核應(yīng)按照事先制定的績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)和指標(biāo)體系，并運(yùn)用數(shù)理統(tǒng)計(jì)、運(yùn)籌學(xué)等科學(xué)的方法,按照一定的程序進(jìn)行。本項(xiàng)目的績(jī)效考核參照如下原則建立、執(zhí)行：1.績(jī)效考核主體：項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)及政府相關(guān)部門組織績(jī)效考核小組，考核對(duì)象為項(xiàng)目公司。2.項(xiàng)目公司在績(jī)效評(píng)價(jià)工作中承擔(dān)以下職責(zé)：提供工程績(jī)效評(píng)價(jià)所需的有關(guān)資料；提供有關(guān)年度財(cái)務(wù)決算報(bào)表和審計(jì)報(bào)告；配合績(jī)效考核小組開展項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)考察。3.績(jī)效考核層次：本項(xiàng)目績(jī)效評(píng)價(jià)包括以下兩個(gè)方面。一是工程建設(shè)完成后的績(jī)效考核，重點(diǎn)對(duì)項(xiàng)目工程質(zhì)量、工期、安全等關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)進(jìn)行考核，可以對(duì)本層次的考核相應(yīng)設(shè)立獎(jiǎng)懲機(jī)制以便促進(jìn)社會(huì)資本建設(shè)成本的控制和建設(shè)效率的提高。二是項(xiàng)目階段性的績(jī)效評(píng)價(jià)，重點(diǎn)對(duì)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)、維護(hù)管理、公眾滿意度等方面進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，以績(jī)效監(jiān)控結(jié)果作為政府購買服務(wù)費(fèi)用調(diào)整的依據(jù)，同時(shí)通過績(jī)效監(jiān)控加強(qiáng)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的監(jiān)管。4.考核時(shí)間：第一方面的考核設(shè)在工程竣工驗(yàn)收后，第二方面的考核在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)后每年進(jìn)行。5.績(jī)效考核指標(biāo)：（1）工程建設(shè)考核指標(biāo)包含但不限于：建設(shè)工期、工程質(zhì)量、工程安全、政府滿意度、公眾滿意度等。（2）運(yùn)營(yíng)管理考核指標(biāo)包括但不限于：項(xiàng)目維護(hù)質(zhì)量、政府滿意度、公眾滿意度等。6.績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)：績(jī)效評(píng)價(jià)的方法有很多種，比如計(jì)劃標(biāo)準(zhǔn)、標(biāo)桿標(biāo)準(zhǔn)、歷史數(shù)據(jù)系列分析標(biāo)準(zhǔn)等。建議本項(xiàng)目采用計(jì)劃標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行考核。計(jì)劃標(biāo)準(zhǔn)指將不同的考核指標(biāo)設(shè)置相應(yīng)的權(quán)重及打分標(biāo)準(zhǔn)，考核主體按照該預(yù)設(shè)的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行績(jī)效打分評(píng)價(jià)。7.績(jī)效評(píng)價(jià)方法：（1）建設(shè)期績(jī)效考核建設(shè)期績(jī)效考核于工程交竣工驗(yàn)收后進(jìn)行，按選擇的指標(biāo)采用績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)得出建設(shè)期績(jī)效考核分。指標(biāo)類型權(quán)重指標(biāo)要求備注項(xiàng)目資金25分項(xiàng)目資金到位符合項(xiàng)目資金投入計(jì)劃，符合項(xiàng)目建設(shè)需要根據(jù)項(xiàng)目對(duì)資金的需要時(shí)間、融資計(jì)劃及資金實(shí)際到位情況綜合評(píng)分工程質(zhì)量20分符合國(guó)家、行業(yè)相關(guān)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，包括但不限于《建筑法》《建設(shè)工程質(zhì)量管理?xiàng)l例》根據(jù)具體情況綜合評(píng)分項(xiàng)目工期15分在約定工期內(nèi)完成項(xiàng)目建設(shè)。根據(jù)具體情況綜合評(píng)分工程安全10分符合適用法律和國(guó)家行業(yè)規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)的每一項(xiàng)規(guī)定，包括但不限于《建筑施工安全檢查標(biāo)準(zhǔn)》，以及四川省、巴中市、平昌縣相關(guān)規(guī)范。根據(jù)具體情況綜合評(píng)分，建設(shè)期內(nèi)出現(xiàn)重、特大安全事故的，從重扣分或不得分環(huán)境保護(hù)10分符合國(guó)家、行業(yè)關(guān)于環(huán)境保護(hù)的規(guī)定，包括但不限于《環(huán)境保護(hù)法》《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境保護(hù)管理?xiàng)l例》，以及四川省、巴中市、平昌縣的相關(guān)規(guī)范。根據(jù)具體情況綜合評(píng)分，若經(jīng)環(huán)保部分處分的，從重扣分社會(huì)穩(wěn)定15分項(xiàng)目建設(shè)中無負(fù)面社會(huì)影響事件發(fā)生根據(jù)具體情況綜合評(píng)分，出現(xiàn)影響社會(huì)穩(wěn)定性事件，從重扣分或不得分。政府滿意度2分項(xiàng)目建設(shè)過程中政府的滿意度由政府相關(guān)部門根據(jù)具體情況綜合評(píng)分公眾滿意度3分項(xiàng)目建設(shè)過程中相關(guān)公眾的滿意度由隨機(jī)選取的社會(huì)公眾對(duì)本項(xiàng)目進(jìn)行綜合評(píng)分。備注：若國(guó)家、省、市出臺(tái)具體考核辦法或新的相關(guān)規(guī)定，則上表中與之不一致的或未作約定的的相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范文件，以國(guó)家、省、市出臺(tái)的最新標(biāo)準(zhǔn)為準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整并執(zhí)行。（2）維護(hù)期考核，維護(hù)期按年考核，于每個(gè)維護(hù)年度政府付費(fèi)前完成考核，按選擇的指標(biāo)采用績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)得出維護(hù)期績(jī)效考核分。指標(biāo)類型權(quán)重指標(biāo)要求備注項(xiàng)目維護(hù)40分符合適用法律和國(guó)家行業(yè)規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)的每一項(xiàng)規(guī)定以及四川省、巴中市、平昌縣相關(guān)法律法規(guī)和技術(shù)規(guī)范。根據(jù)具體情況綜合評(píng)分安全應(yīng)急管理20分符合適用法律和國(guó)家行業(yè)規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)的每一項(xiàng)規(guī)定，以及四川省、巴中市、平昌縣相關(guān)規(guī)范。根據(jù)具體情況綜合評(píng)分環(huán)境保護(hù)15分符合適用法律和國(guó)家行業(yè)規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)的每一項(xiàng)規(guī)定，以及四川省、巴中市、平昌縣相關(guān)規(guī)范。根據(jù)具體情況綜合評(píng)分，若經(jīng)環(huán)保部分處分的，從重扣分政府滿意度5分項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)過程中政府的滿意度由政府相關(guān)部門根據(jù)具體情況綜合評(píng)分公眾滿意度20分項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)過程中相關(guān)公眾的滿意度由隨機(jī)選取的社會(huì)公眾對(duì)本項(xiàng)目進(jìn)行綜合評(píng)分。備注：若國(guó)家、省、市出臺(tái)具體考核辦法或新的相關(guān)規(guī)定，則上表中與之不一致的或未作約定的的相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)范文件，以國(guó)家、省、市出臺(tái)的最新標(biāo)準(zhǔn)為準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整并執(zhí)行。（3）年度績(jī)效考核得分＝工程建設(shè)質(zhì)量考核得分*40%+運(yùn)營(yíng)管理績(jī)效考核得分*60%。（4）績(jī)效獎(jiǎng)懲機(jī)制：1）年度績(jī)效考核得分在90分以上的為達(dá)標(biāo)。不達(dá)標(biāo)的，項(xiàng)目公司必須整改，整改費(fèi)用由社會(huì)資本方承擔(dān)，政府方不予補(bǔ)貼。因安全事故、環(huán)境問題、社會(huì)穩(wěn)定問題造成的經(jīng)濟(jì)損失由社會(huì)資本方承擔(dān)。同時(shí)，項(xiàng)目可用性服務(wù)費(fèi)將按下列方式進(jìn)行調(diào)整：A.年度績(jī)效考核得分在90分以下的，為不達(dá)標(biāo)，可參考以下公式扣減一定比例的項(xiàng)目可用性服務(wù)費(fèi)：實(shí)際付費(fèi)=政府支付責(zé)任×（建設(shè)期績(jī)效考核得分+5）/100B.年度績(jī)效考核得分在90分至95分的，支付全部項(xiàng)目可用性服務(wù)費(fèi)，即：實(shí)際付費(fèi)=政府支付責(zé)任C.年度績(jī)效考核在95分以上的，可參考下列公式向項(xiàng)目公司支付一定比例的可用性服務(wù)費(fèi)：實(shí)際付費(fèi)=政府支付責(zé)任×（建設(shè)期績(jī)效考核得分+10）/100以上所稱政府支付責(zé)任指不考慮績(jī)效考核情況下按照回報(bào)機(jī)制計(jì)算得出的用于向項(xiàng)目公司購買符合驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目資產(chǎn)及運(yùn)營(yíng)成果的費(fèi)用。說明：本著財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性原則，在項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的過程中，以政府方的最大支出責(zé)任進(jìn)行測(cè)算。8.績(jī)效報(bào)告編制：績(jī)效報(bào)告是績(jī)效評(píng)價(jià)系統(tǒng)的輸出信息，每次考核后均應(yīng)以正式書面績(jī)效報(bào)告的形式呈現(xiàn)績(jī)效考核結(jié)果。9.反饋機(jī)制建立：績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果應(yīng)依法對(duì)外公開，接受社會(huì)監(jiān)督，切實(shí)提高項(xiàng)目實(shí)施水平和效益。同時(shí)，政府方應(yīng)將績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果作為PPP項(xiàng)目的財(cái)政補(bǔ)貼、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、合作期限等重要內(nèi)容調(diào)整的依據(jù)，可通過合同約定具體調(diào)整條件和方式，保證公共利益最大化。項(xiàng)目運(yùn)作方式（一）模式選擇充分考慮到本項(xiàng)目的收入機(jī)制、項(xiàng)目投資收益水平、風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架、融資需求和期滿處置等因素決定，本項(xiàng)目擬采用BOT的運(yùn)作方式?！癇OT”模式，即“建設(shè)-經(jīng)營(yíng)-移交”模式。政府方通過采購程序依法選擇本項(xiàng)目的社會(huì)投資人，授予其對(duì)本項(xiàng)目投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)。平昌縣人民政府授權(quán)的出資人和社會(huì)資本方共同出資成立項(xiàng)目公司，項(xiàng)目公司經(jīng)社會(huì)資本方授權(quán)具體負(fù)責(zé)項(xiàng)目的建設(shè)、融資、經(jīng)營(yíng)、管理等。項(xiàng)目合作期為14年，其中建設(shè)期4年，運(yùn)營(yíng)維護(hù)期為10年。項(xiàng)目建成后由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)項(xiàng)目的日常運(yùn)營(yíng)及管理，社會(huì)資本方依據(jù)《PPP項(xiàng)目合同》在11年的經(jīng)營(yíng)期內(nèi)享有本項(xiàng)目營(yíng)運(yùn)權(quán)、收益權(quán)，借此收回先期投資及運(yùn)營(yíng)成本并取得合理收益。經(jīng)營(yíng)期屆滿后項(xiàng)目公司將全部資產(chǎn)無償轉(zhuǎn)移給政府。（二）具體運(yùn)作方式根據(jù)項(xiàng)目財(cái)務(wù)模型測(cè)算，并結(jié)合項(xiàng)目的實(shí)際情況，本方案對(duì)BOT模式下的項(xiàng)目運(yùn)作方式具體設(shè)計(jì)如下：簽訂PPP項(xiàng)目合作合同：由平昌縣人民政府授權(quán)平昌縣文化廣播影視新聞出版局與社會(huì)資本方簽訂PPP項(xiàng)目合作合同，該合同具體內(nèi)容主要包括雙方的合作范圍、合作期限、項(xiàng)目的建設(shè)、經(jīng)營(yíng)及移交、項(xiàng)目付費(fèi)、可行性缺口補(bǔ)助、雙方的權(quán)利義務(wù)、違約責(zé)任等重要事項(xiàng)。組建項(xiàng)目公司：平昌縣人民政府授權(quán)的出資人與社會(huì)資本方共同設(shè)立注冊(cè)地在平昌縣的項(xiàng)目公司。項(xiàng)目建設(shè)：經(jīng)社會(huì)資本方授權(quán)，由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)本項(xiàng)目的投資建設(shè)事宜。項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)：在經(jīng)營(yíng)期限內(nèi)，項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)本項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)工作，經(jīng)營(yíng)范圍包括：（以雙方確定的清單為準(zhǔn)）（1）配套餐飲、商品服務(wù)：為了向群眾提供更為方便快捷的服務(wù)，項(xiàng)目公司可在項(xiàng)目區(qū)域內(nèi)配套提供餐飲服務(wù)以及休閑區(qū)紀(jì)念品、文化衍生品等的銷售服務(wù)。（2）場(chǎng)地租賃服務(wù)：將各場(chǎng)館各中心內(nèi)的會(huì)議室、報(bào)告廳、劇場(chǎng)、公共展廳對(duì)外租賃的服務(wù)。（3）文化活動(dòng)籌辦服務(wù)：負(fù)責(zé)策劃、組織各類文化活動(dòng)的服務(wù)（4）教育培訓(xùn)服務(wù)：指半公益性文化教育類培訓(xùn)服務(wù)。項(xiàng)目公司可根據(jù)具體的服務(wù)項(xiàng)目定價(jià)收費(fèi)，具體項(xiàng)目定價(jià)需經(jīng)平昌縣政府相關(guān)部門核準(zhǔn)通過后實(shí)行?？尚行匀笨谘a(bǔ)助：本項(xiàng)目存在使用者付費(fèi)，但經(jīng)過初步財(cái)務(wù)測(cè)算，本項(xiàng)目的使用者付費(fèi)不足以滿足社會(huì)資本方的成本回收和獲取合理的投資收益，故需由政府予以財(cái)政補(bǔ)貼?！笆褂谜吒顿M(fèi)+可行性缺口補(bǔ)助”為本項(xiàng)目的回報(bào)機(jī)制。6、項(xiàng)目考核：在項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期間，政府有權(quán)對(duì)社會(huì)資本進(jìn)行績(jī)效考察，對(duì)社會(huì)資本的運(yùn)營(yíng)、維護(hù)進(jìn)行打分評(píng)價(jià)，形成績(jī)效考核報(bào)告。按照項(xiàng)目合同的約定，參照不同的評(píng)價(jià)結(jié)論給予相應(yīng)的獎(jiǎng)補(bǔ)或扣罰。7、項(xiàng)目移交：特許經(jīng)營(yíng)期屆滿后，項(xiàng)目公司將本項(xiàng)目所有資產(chǎn)和權(quán)益在無負(fù)債、無擔(dān)保的條件下無償移交給指定政府部門。六、付費(fèi)機(jī)制 （一）回報(bào)機(jī)制：可行性缺口補(bǔ)助。本項(xiàng)目存在第三方收入，本項(xiàng)目的使用者付費(fèi)不足以滿足社會(huì)資本方的成本回收和獲取合理的投資收益，故需由政府予以財(cái)政補(bǔ)貼。政府在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期的每年期末向社會(huì)資本方支付財(cái)政補(bǔ)貼，政府每年直接付費(fèi)數(shù)額包括：社會(huì)資本方承擔(dān)的年均建設(shè)成本（折算成各年度現(xiàn)值）、年度運(yùn)營(yíng)成本和合理利潤(rùn)，再減去每年使用者付費(fèi)的數(shù)額。政府每年支付補(bǔ)貼金額按如下公式測(cè)算：當(dāng)年運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出數(shù)額=項(xiàng)目可用性服務(wù)費(fèi)+運(yùn)營(yíng)維護(hù)績(jī)效服務(wù)費(fèi)-當(dāng)年使用者付費(fèi)數(shù)額項(xiàng)目可用性服務(wù)費(fèi)=項(xiàng)目全部建設(shè)成本×（1+合理利潤(rùn)率）×（1+年度折現(xiàn)率）n/財(cái)政運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼周期項(xiàng)目全部建設(shè)成本以政府方最終審計(jì)金額為準(zhǔn)。運(yùn)營(yíng)維護(hù)績(jī)效服務(wù)費(fèi)=年度運(yùn)營(yíng)成本×（1+合理利潤(rùn)率）年度運(yùn)營(yíng)成本暫定依據(jù)項(xiàng)目工程規(guī)模、維護(hù)內(nèi)容提前制定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行測(cè)算報(bào)價(jià)，一經(jīng)報(bào)價(jià)，運(yùn)營(yíng)成本在調(diào)價(jià)范圍內(nèi)不予調(diào)整。年度運(yùn)營(yíng)成本最終確定以采購文件為準(zhǔn)。調(diào)價(jià)機(jī)制由于本項(xiàng)目全生命周期長(zhǎng)達(dá)15年，不可確定的因素較多，因此需要對(duì)可行性缺口補(bǔ)助建立科學(xué)合理的調(diào)價(jià)機(jī)制。項(xiàng)目可用性服務(wù)費(fèi)項(xiàng)目可用性服務(wù)費(fèi)根據(jù)PPP合同約定計(jì)算，經(jīng)過審計(jì)局審計(jì)金額的基礎(chǔ)上，結(jié)合建設(shè)期績(jī)效考核結(jié)果確定。項(xiàng)目全生命周期內(nèi)，國(guó)家利率的浮動(dòng)，可能會(huì)影響社會(huì)資本方的收益率。當(dāng)利率的變動(dòng)幅度超過5%時(shí)，由項(xiàng)目公司提出申請(qǐng)，經(jīng)過平昌縣交通運(yùn)輸局組織相關(guān)政府部門審核通過后調(diào)價(jià)。運(yùn)營(yíng)維護(hù)績(jī)效服務(wù)費(fèi)在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)，每年根據(jù)通貨膨脹情況（主要指人工、材料、稅費(fèi)、電費(fèi)等)多項(xiàng)成本的綜合變動(dòng)幅度超過5%時(shí)，由項(xiàng)目公司提出申請(qǐng)，報(bào)請(qǐng)縣人民政府組織稅務(wù)、發(fā)改、物價(jià)、審計(jì)、監(jiān)察等部門調(diào)查核實(shí)后，可按國(guó)家相關(guān)規(guī)定對(duì)每年財(cái)政補(bǔ)貼支付數(shù)額進(jìn)行調(diào)整。調(diào)價(jià)公式如下：K=(CPIn-1-CPI0)/CPI0×C1+(Taxn-1-Tax0)/Tax0C2-(Elecn-1-Elec0)/Elec0×C3+（Ln-1/L0）×C4+(Chn-1-Ch0）×C5如果根據(jù)計(jì)算公式計(jì)算的綜合成本變動(dòng)幅度在±5%之內(nèi)的，不在調(diào)整的范圍內(nèi)。超出此變動(dòng)幅度的，才進(jìn)行調(diào)整。Pn-1=P0×（1+K+5%）各參數(shù)詳細(xì)信息見附件16：調(diào)價(jià)公式說明。七、風(fēng)險(xiǎn)分配1.項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與分析本項(xiàng)目投資主要涉及以下風(fēng)險(xiǎn)：1.法律環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。主要指由于頒布、修訂或重新解釋法律法規(guī)或相關(guān)政策，導(dǎo)致項(xiàng)目合法性、產(chǎn)品服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、市場(chǎng)需求、產(chǎn)品費(fèi)率等因素發(fā)生變化，從而對(duì)項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)帶來的負(fù)面影響。由于我國(guó)PPP法律法規(guī)還不是很完善，故該類風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性較高。2.市場(chǎng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。（1）通貨膨脹。國(guó)家的通貨膨脹幅度過大會(huì)影響正常的經(jīng)濟(jì)秩序，隨之會(huì)出現(xiàn)諸如價(jià)格上漲等，對(duì)項(xiàng)目收益影響較大。（2）勞動(dòng)力/材料設(shè)備價(jià)格上漲。本項(xiàng)目中勞動(dòng)力成本和材料設(shè)備成本在項(xiàng)目成本中占較大比重，這部分價(jià)格上漲會(huì)直接影響到項(xiàng)目成本。勞動(dòng)力/材料設(shè)備價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)指與招標(biāo)時(shí)基價(jià)相比，波動(dòng)幅度超過合同約定幅度的部分。（3）利率變動(dòng)。在項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)期內(nèi)，利率的波動(dòng)會(huì)直接或間接影響到融資成本和項(xiàng)目的價(jià)值。如當(dāng)項(xiàng)目公司采用固定利率融資時(shí)，市場(chǎng)利率下降時(shí)便會(huì)造成機(jī)會(huì)成本提高；若采用浮動(dòng)利率融資，成本則會(huì)隨利率升高而增加。3.稅收調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。指稅收政策變化導(dǎo)致的項(xiàng)目成本增加的風(fēng)險(xiǎn)。4.不可抗力風(fēng)險(xiǎn)。指項(xiàng)目合同方無法預(yù)見，發(fā)生時(shí)又無法回避、控制，從而對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)生嚴(yán)重影響的時(shí)間或情況，如自然災(zāi)害或事故、戰(zhàn)爭(zhēng)等。5.融資不能風(fēng)險(xiǎn)。該風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于融資結(jié)構(gòu)不合理、金融市場(chǎng)不健全等因素引起的風(fēng)險(xiǎn)，其中最主要的表現(xiàn)形式是資金籌措困難導(dǎo)致項(xiàng)目建設(shè)資金供應(yīng)不足或者來源中斷，從而出現(xiàn)項(xiàng)目工期拖期甚至被迫終止的情形。6.勘察設(shè)計(jì)錯(cuò)誤/誤差風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目建設(shè)勘察、設(shè)計(jì)階段，未做好相應(yīng)的地質(zhì)結(jié)構(gòu)勘查工作，對(duì)于地質(zhì)條件和環(huán)境的判斷出現(xiàn)誤差，從而導(dǎo)致諸如路線選擇不當(dāng)?shù)仍O(shè)計(jì)上的不合理，影響項(xiàng)目的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)。7.審批延誤風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目在開工建設(shè)前要經(jīng)歷很多審批程序，如果不能及時(shí)拿到審批許可，將會(huì)影響項(xiàng)目開工時(shí)間，從而引起工期延誤風(fēng)險(xiǎn)。8.工藝/技術(shù)水平低下風(fēng)險(xiǎn)。主要指項(xiàng)目生產(chǎn)技術(shù)、工藝水平低下在生產(chǎn)建筑過程中造成的影響，如公路采用的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)前瞻性不夠、日常維護(hù)技術(shù)更新過快等引起項(xiàng)目成本增加和收益減少。9.地質(zhì)變化風(fēng)險(xiǎn)。在工程實(shí)施過程中出現(xiàn)的重大地質(zhì)變化，如出現(xiàn)在施工圖設(shè)計(jì)時(shí)難以預(yù)見的滑坡、泥石流、突泥、涌水、溶洞、采空區(qū)等重大地質(zhì)變化。10.工程變更風(fēng)險(xiǎn)。工程變更是建設(shè)工程中最普遍的現(xiàn)象，無論何方提出變更必然引起工程的延誤和費(fèi)用增加。11.工期超期風(fēng)險(xiǎn)。該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素也是工程項(xiàng)目最普遍的風(fēng)險(xiǎn)事件，項(xiàng)目推遲完工對(duì)特許公司意味著利息支出增加、機(jī)會(huì)成本的提高以及運(yùn)營(yíng)期的減少，直接影響項(xiàng)目收益。12.建設(shè)成本超支風(fēng)險(xiǎn)。13.工程質(zhì)量不合格風(fēng)險(xiǎn)。工程質(zhì)量不達(dá)標(biāo)造成的返工、維修以及賠償，將直接影響項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)、收益。14.施工安全性風(fēng)險(xiǎn)。交通項(xiàng)目的施工條件較為復(fù)雜，建設(shè)期間的施工安全事件也是潛在于項(xiàng)目中的風(fēng)險(xiǎn)因素。15.運(yùn)營(yíng)費(fèi)用過高風(fēng)險(xiǎn)。交通設(shè)施項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)、設(shè)施及車站等的維護(hù)費(fèi)用過高會(huì)直接影響到項(xiàng)目的成本和收益。2.風(fēng)險(xiǎn)分配原則（一）承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方應(yīng)該對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)具有控制力；（二）承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方能夠?qū)⒃擄L(fēng)險(xiǎn)合理轉(zhuǎn)移（例如通過購買相應(yīng)保險(xiǎn)）；（三）承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方對(duì)于控制該風(fēng)險(xiǎn)有更大的經(jīng)濟(jì)利益或動(dòng)機(jī)；（四）由該方承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)最有效率；（五）如果風(fēng)險(xiǎn)最終發(fā)生，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方不應(yīng)將由此產(chǎn)生的費(fèi)用和損失轉(zhuǎn)移給合同相對(duì)方。3.風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架按照風(fēng)險(xiǎn)分配優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等和風(fēng)險(xiǎn)可控等原則，綜合考慮政府風(fēng)險(xiǎn)管理能力、項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力等要素，在政府和社會(huì)資本間合理分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配情況詳見下表1-5：序號(hào)風(fēng)險(xiǎn)名稱承擔(dān)主體風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例及應(yīng)對(duì)政府社會(huì)資本1法律環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)（本級(jí)政府不可控）●●風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)比例為各自50%2法律環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)（本級(jí)政府可控）●3通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)●●一定范圍內(nèi)的變動(dòng)由社會(huì)資本方承擔(dān)，超出一定范圍的由調(diào)價(jià)機(jī)制解決4勞動(dòng)力/材料設(shè)備價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)●●5利率風(fēng)險(xiǎn)●●一定范圍內(nèi)的變動(dòng)由社會(huì)資本方承擔(dān)，超出一定范圍的由調(diào)價(jià)機(jī)制解決6稅收調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)●●一定范圍內(nèi)的變動(dòng)由社會(huì)資本方承擔(dān)，超出一定范圍的由調(diào)價(jià)機(jī)制解決7不可抗力風(fēng)險(xiǎn)●●可靠為項(xiàng)目購買財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，不能轉(zhuǎn)移部分風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)比例為各自50%8融資取得風(fēng)險(xiǎn)●9勘察、設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)●10審批延誤風(fēng)險(xiǎn)●11重大地質(zhì)變化風(fēng)險(xiǎn)●●風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)比例為各自50%12工藝/技術(shù)水平低下風(fēng)險(xiǎn)●13工程變更風(fēng)險(xiǎn)（社會(huì)資本方原因）●14工程變更風(fēng)險(xiǎn)（政府方原因）●15工程變更風(fēng)險(xiǎn)（其他原因）●●風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)比例為各自50%16工程超期風(fēng)險(xiǎn)●社會(huì)資本方利用其先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)采取相應(yīng)措施進(jìn)行控制，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)自行承擔(dān)，部分可靠購買相應(yīng)保險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移。17建設(shè)成本超支風(fēng)險(xiǎn)●18工程質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)●19施工安全風(fēng)險(xiǎn)●20運(yùn)營(yíng)費(fèi)用超支風(fēng)險(xiǎn)●表1-5項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配表4.風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)（一）如果風(fēng)險(xiǎn)最終發(fā)生，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方應(yīng)該自行負(fù)擔(dān)由此產(chǎn)生的費(fèi)用和損失，而不應(yīng)將之轉(zhuǎn)移給合同相對(duì)方。（二）對(duì)于由政府和社會(huì)資本共擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)或其他沒有約定的風(fēng)險(xiǎn)，在實(shí)際發(fā)生時(shí)，雙方應(yīng)秉承通力合作、解決問題的理念，友好協(xié)商。（三）如項(xiàng)目發(fā)生重大變化，導(dǎo)致項(xiàng)目無法按約定繼續(xù)實(shí)施或收益無法保證時(shí)，制定合理的補(bǔ)償與退出機(jī)制。

第二章項(xiàng)目編制目的和依據(jù)一、編制目的本報(bào)告通過對(duì)平昌縣教育文化體育產(chǎn)業(yè)園“兩館兩中心”建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)務(wù)分析、物有所值評(píng)價(jià)等分析測(cè)算，為平昌縣人民政府采用PPP模式實(shí)施本項(xiàng)目提供決策參考。本報(bào)告利用委托方提供的資料和數(shù)據(jù)，采用基本建設(shè)項(xiàng)目分析評(píng)價(jià)的理論和方法，定性與定量相結(jié)合，對(duì)項(xiàng)目社會(huì)效益、經(jīng)濟(jì)效益等進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。首先，通過確定若干分析指標(biāo)，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行定性分析，重點(diǎn)關(guān)注項(xiàng)目采用PPP模式與采用政府傳統(tǒng)采購模式下指標(biāo)評(píng)價(jià)的差異性，以得出定性評(píng)價(jià)。其次，通過分析計(jì)算在不同的采購模式下項(xiàng)目全生命周期內(nèi)產(chǎn)生的預(yù)期現(xiàn)金流及效益折算的現(xiàn)值，判斷PPP模式能否降低項(xiàng)目全生命周期成本，以得出定量評(píng)價(jià)。最后，對(duì)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，以控制潛在風(fēng)險(xiǎn)，并形成最終評(píng)估結(jié)論和建議。需注明的是，國(guó)家財(cái)政部于2015年12月18日出臺(tái)《PPP物有所值評(píng)價(jià)指引(試行)》(財(cái)金[2015]167號(hào))，各方面實(shí)施條件尚未完全成熟，加之委托方提供項(xiàng)目基礎(chǔ)資料有限，因此，分析結(jié)果可能存在偏差，故本報(bào)告僅限于用作政府方在項(xiàng)目論證階段的參考之用。二、編制依據(jù)本報(bào)告的編制依據(jù)如下：《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》（國(guó)發(fā)[2014]43號(hào)）《財(cái)政部關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式通知》（財(cái)金[2014]76號(hào)）《PPP物有所值評(píng)價(jià)指引(試行)》(財(cái)金[2015]167號(hào))財(cái)政部《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引》（財(cái)金[2015]21號(hào)）《關(guān)于印發(fā)<地方政府存量債務(wù)納入預(yù)算管理清理甄別辦法>的通知》（財(cái)預(yù)[2014]351號(hào)）《國(guó)家發(fā)改委關(guān)于開展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見》（發(fā)改投資[2014]2724號(hào)）《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）的通知》（財(cái)金[2014]113號(hào)）國(guó)家發(fā)改委、建設(shè)部聯(lián)合頒發(fā)的《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）》2008年住建部《市政公用設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)》《平昌縣教育文化體育產(chǎn)業(yè)園“兩館兩中心”建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告》平昌縣財(cái)政局、平昌縣文化廣播影視新聞出版局及平昌縣人民政府相關(guān)部門提供的其他資料

第三章物有所值定性分析一、定性分析程序在初步方案的基礎(chǔ)上，由業(yè)主單位準(zhǔn)備項(xiàng)目資料。本項(xiàng)目物有所值定性分析采用專家打分法，聘請(qǐng)包括財(cái)政、資產(chǎn)評(píng)估、會(huì)計(jì)、金融等經(jīng)濟(jì)方面專家，以及行業(yè)、工程技術(shù)、項(xiàng)目管理和法律方面等不同領(lǐng)域的代表性專家憑借自己的經(jīng)驗(yàn)為每項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)評(píng)價(jià)分值，并根據(jù)評(píng)價(jià)規(guī)則計(jì)算最終定性評(píng)價(jià)結(jié)果。1.選擇確定7位專家。2.召開專家組會(huì)議前，將本項(xiàng)目物有所值定性評(píng)價(jià)資料發(fā)于專家，專家熟悉項(xiàng)目。3.抽選專家、項(xiàng)目負(fù)責(zé)人和監(jiān)督部門共同召開專家組會(huì)議，專家對(duì)項(xiàng)目有不解的地方，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人作出解釋，專家討論后打分。4.根據(jù)各專家打分結(jié)果，按照評(píng)價(jià)規(guī)則，根據(jù)7名專家各分項(xiàng)打分計(jì)算平均分，再按照指標(biāo)權(quán)重乘以平均分，得到最后評(píng)分，并形成專家組意見。5.財(cái)政部門（PPP中心）會(huì)同行業(yè)主管部門根據(jù)專家組意見，得出定性評(píng)價(jià)結(jié)論。附件1：專家組成員詳細(xì)見附件專家組成員名單表。二、指標(biāo)及權(quán)重定性評(píng)價(jià)指標(biāo)包括全生命周期整合程度、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與分配、績(jī)效導(dǎo)向與鼓勵(lì)創(chuàng)新、潛在競(jìng)爭(zhēng)程度、政府機(jī)構(gòu)能力、可融資性等六項(xiàng)基本評(píng)價(jià)指標(biāo)。此外，本項(xiàng)目選取了項(xiàng)目規(guī)模、項(xiàng)目緊迫性和項(xiàng)目壽命3項(xiàng)補(bǔ)充指標(biāo)作為定性分析的補(bǔ)充分析內(nèi)容。相關(guān)指標(biāo)說明詳細(xì)見附表3-1。編號(hào)評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重指標(biāo)說明1全生命周期整合程度15%全生命周期整合程度指標(biāo)主要考核在項(xiàng)目全生命周期內(nèi)，項(xiàng)目設(shè)計(jì)、投融資、建造、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)等各環(huán)節(jié)的整合度。鼓勵(lì)政府和社會(huì)資本簽訂設(shè)計(jì)、融資、建造、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)一體化長(zhǎng)期合同。一般來說整合的潛力越大，產(chǎn)生物有所值的可能性越大，越適合PPP模式。2風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與分配15%風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與分配指標(biāo)主要考核在項(xiàng)目全生命周期內(nèi)，各風(fēng)險(xiǎn)因素是否得到明確界定并按照最適合承擔(dān)原則在政府和社會(huì)資本之間進(jìn)行優(yōu)化分配。一般來說PPP項(xiàng)目將一些風(fēng)險(xiǎn)分配給社會(huì)資本，它可以更好的管理這些風(fēng)險(xiǎn)，從而降低政府的項(xiàng)目總成本。因此，政府風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)越少，得分越高。3績(jī)效導(dǎo)向與鼓勵(lì)創(chuàng)新15%項(xiàng)目績(jī)效導(dǎo)向與鼓勵(lì)創(chuàng)新指標(biāo)主要考核是否建立以公共服務(wù)供給數(shù)量、質(zhì)量和效率為導(dǎo)向的績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管機(jī)制，能否鼓勵(lì)社會(huì)資本創(chuàng)新。若PPP項(xiàng)目更能激發(fā)社會(huì)資本進(jìn)行技術(shù)或者創(chuàng)新管理，比傳統(tǒng)方式更節(jié)約成本，創(chuàng)造更多收入來源或提高質(zhì)量，則物有所值的潛力越大。4潛在競(jìng)爭(zhēng)程度15%潛在的競(jìng)爭(zhēng)程度指標(biāo)主要考核項(xiàng)目?jī)?nèi)容對(duì)社會(huì)資本參與競(jìng)爭(zhēng)的吸引力。一般來說一個(gè)項(xiàng)目的潛在競(jìng)爭(zhēng)者越多能力越強(qiáng)，充分競(jìng)爭(zhēng)越保障，越能實(shí)現(xiàn)物有所值。5政府機(jī)構(gòu)能力10%政府機(jī)構(gòu)能力指標(biāo)主要考核政府轉(zhuǎn)變職位、優(yōu)化服務(wù)、依法履約、行政監(jiān)管和項(xiàng)目執(zhí)行管理等能力。政府的PPP能力越強(qiáng)和經(jīng)驗(yàn)越豐富，得分越高。6融資可能性10%融資可能性主要考核項(xiàng)目的市場(chǎng)融資能力。7項(xiàng)目規(guī)模5%由于PPP模式的交易成本較高，PPP項(xiàng)目需要有足夠大的規(guī)模來降低交易成本占投資的比重。此外項(xiàng)目也需要足夠規(guī)模來吸引社會(huì)資本。一般來說，規(guī)模越大的投資越適合采用PPP模式。因此規(guī)模越大，得分越高。8項(xiàng)目緊迫性10%PPP項(xiàng)目準(zhǔn)備階段較長(zhǎng)，故項(xiàng)目越緊迫，得分越低。9項(xiàng)目壽命5%PPP模式項(xiàng)目的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)為10-30年。一般來說，資產(chǎn)使用壽命越長(zhǎng)的項(xiàng)目越適合PPP模式。因此使用壽命越長(zhǎng)，得分越高。表3-1定性評(píng)價(jià)指標(biāo)說明表三、評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)詳見表3-21全生命周期整合潛力81—100=項(xiàng)目資料表明，設(shè)計(jì)、融資、建造和全部運(yùn)營(yíng)、維護(hù)到將整合到一個(gè)合同中；對(duì)于存量項(xiàng)目采用PPP模式，至少有融資和全部運(yùn)營(yíng)、維護(hù)整合到一個(gè)合同中。61—80=項(xiàng)目資料表明，設(shè)計(jì)、融資和建造以及核心服務(wù)或大部分非核心服務(wù)的運(yùn)營(yíng)、維護(hù)將整合到一個(gè)合同中；對(duì)于存量項(xiàng)目采用PPP模式，至少有融資和核心服務(wù)到大部分非核心服務(wù)的運(yùn)營(yíng)、維護(hù)將整合到一個(gè)合同中。41—60=項(xiàng)目資料表明，設(shè)計(jì)、融資、建造和維護(hù)等將整合到一個(gè)合同中，但不包括運(yùn)營(yíng)；或融資、建造、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)等將整合到一個(gè)合同中，但不包括設(shè)計(jì)；對(duì)于存量項(xiàng)目采用PPP模式，僅運(yùn)營(yíng)和維護(hù)將整合到一個(gè)合同中。21—40=項(xiàng)目資料表明，融資、建造和維護(hù)等將整合到一個(gè)合同中，但不包括設(shè)計(jì)和運(yùn)營(yíng)。0—20=項(xiàng)目資料表明，設(shè)計(jì)、融資、建造等三個(gè)或其中更少的環(huán)節(jié)將整合到一個(gè)合同中。2風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與分配81—100=項(xiàng)目資料表明，已進(jìn)行較為深入的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作，預(yù)計(jì)其中的絕大部分風(fēng)險(xiǎn)或全部主要風(fēng)險(xiǎn)將在政府與社會(huì)資本合作方之間明確和合理分配。61—80=項(xiàng)目資料表明，已進(jìn)行較為深入的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作，預(yù)計(jì)其中的大部分主要風(fēng)險(xiǎn)可以在政府與社會(huì)資本合作方之間明確和合理分配。41—60=項(xiàng)目資料表明，已進(jìn)行初步的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作，預(yù)計(jì)這些風(fēng)險(xiǎn)可以在政府與社會(huì)資本合作方之間明確和合理分配。21—40=項(xiàng)目資料表明，已進(jìn)行初步的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作，預(yù)計(jì)這些風(fēng)險(xiǎn)難以在政府與社會(huì)資本合作方之間明確和合理分配。0—20=項(xiàng)目資料表明，尚未開展風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別工作，或沒有清晰識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)。3績(jī)效導(dǎo)向與鼓勵(lì)創(chuàng)新81—100=絕大部分績(jī)效指標(biāo)符合項(xiàng)目具體情況，全面合理，清晰明確；項(xiàng)目產(chǎn)出說明提出了較為全面、清晰和可測(cè)量的產(chǎn)出規(guī)格要求，沒有對(duì)如何交付提出要求。61—80=大部分績(jī)效指標(biāo)符合項(xiàng)目具體情況，全面合理，清晰明確；項(xiàng)目產(chǎn)出規(guī)格要求較為全面、清晰和可測(cè)量，并對(duì)如何交付提出了少量要求。41-60=績(jī)效指標(biāo)比較符合項(xiàng)目具體情況，但不夠全面和清晰明確，缺乏部分關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)；項(xiàng)目的產(chǎn)出規(guī)格要求不夠全面、清晰和可測(cè)量，并對(duì)如何交付提出了少量要求。21—40=已設(shè)置的績(jī)效指標(biāo)比較符合項(xiàng)目具體情況和明確，但主要關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)為設(shè)置；項(xiàng)目的產(chǎn)出規(guī)格要求不夠全面、清晰和可測(cè)量，并對(duì)如何交付提出了較多要求。0—20=未設(shè)置績(jī)效指標(biāo)或績(jī)效指標(biāo)不符合項(xiàng)目具體情況，不合理、不明確；項(xiàng)目的產(chǎn)出說明基本上沒有明確產(chǎn)出規(guī)格要求，或主要對(duì)如何交付進(jìn)行了要求。4潛在競(jìng)爭(zhēng)程度81—100=項(xiàng)目將引起社會(huì)資本（或其聯(lián)合體）之間競(jìng)爭(zhēng)的潛力大且已存在明顯的證據(jù)或跡象，例如參與項(xiàng)目推介會(huì)的行業(yè)領(lǐng)先的國(guó)內(nèi)外企業(yè)數(shù)量較多。61-80=項(xiàng)目將引起社會(huì)資本（或其聯(lián)合體）之間競(jìng)爭(zhēng)的潛力較大，預(yù)期后續(xù)通過采取措施可進(jìn)一步提高競(jìng)爭(zhēng)程度。41—60=項(xiàng)目將引起社會(huì)資本（或其聯(lián)合體）之間競(jìng)爭(zhēng)的潛力一般，預(yù)期后續(xù)通過采取措施可提高競(jìng)爭(zhēng)程度。21—40=項(xiàng)目將引起社會(huì)資本（或其聯(lián)合體）之間競(jìng)爭(zhēng)的潛力較小，預(yù)期后續(xù)通過采取措施有可能提高競(jìng)爭(zhēng)程度。0—20=項(xiàng)目將引起社會(huì)資本（或其聯(lián)合體）之間競(jìng)爭(zhēng)的潛力小，預(yù)期后續(xù)不大可能提高競(jìng)爭(zhēng)程度。5政府機(jī)構(gòu)能力81—100=政府具備較為全面、清晰的PPP理念，且本項(xiàng)目相關(guān)政府部門及機(jī)構(gòu)具有較強(qiáng)的PPP能力。61—80=政府的PPP理念一般，但本項(xiàng)目相關(guān)政府部門及機(jī)構(gòu)具有較強(qiáng)的PPP能力。41—60=政府的PPP理念一般，且本項(xiàng)目相關(guān)政府部門及機(jī)構(gòu)的PPP能力一般。21—40=政府的PPP理念較欠缺，且本項(xiàng)目相關(guān)政府部門及機(jī)構(gòu)的PPP能力較欠缺且不易較快獲得。0—20=政府的PPP理念欠缺，且本項(xiàng)目相關(guān)政府部門及機(jī)構(gòu)的PPP能力欠缺且難以獲得。6融資可能性81—100=預(yù)計(jì)項(xiàng)目對(duì)金融機(jī)構(gòu)的吸引力很高，或已有具備強(qiáng)勁實(shí)力的金融機(jī)構(gòu)明確表達(dá)了對(duì)項(xiàng)目的興趣。61—80=預(yù)計(jì)項(xiàng)目對(duì)金融機(jī)構(gòu)的吸引力較高。41—60=預(yù)計(jì)項(xiàng)目對(duì)金融機(jī)構(gòu)的吸引力一般，通過后續(xù)進(jìn)一步準(zhǔn)備，可提高吸引力。21—40=預(yù)計(jì)項(xiàng)目對(duì)金融機(jī)構(gòu)的吸引力較差，通過后續(xù)進(jìn)一步準(zhǔn)備，可提高吸引力。0—20=預(yù)計(jì)項(xiàng)目對(duì)金融機(jī)構(gòu)的吸引力很差。7項(xiàng)目規(guī)模大小81—100=新建項(xiàng)目的投資或存量項(xiàng)目的資產(chǎn)公允價(jià)值在10億元以上。61—80=新建項(xiàng)目的投資或存量項(xiàng)目的資產(chǎn)公允價(jià)值介于2億到10億元之間。41—60=新建項(xiàng)目的投資或存量項(xiàng)目的資產(chǎn)公允價(jià)值介于1億—2億元之間。21—40=新建項(xiàng)目的投資或存量項(xiàng)目的資產(chǎn)公允價(jià)值介于5000萬元到1億元之間。0—20=新建項(xiàng)目的投資或存量項(xiàng)目的資產(chǎn)公允價(jià)值小于5000萬元（注：可根據(jù)具體的項(xiàng)目類型、所在地區(qū)等因素重新確定金額大?。?項(xiàng)目緊迫性81—100=項(xiàng)目準(zhǔn)備充分，籌備時(shí)間寬裕。61—80=項(xiàng)目準(zhǔn)備較充分，籌備時(shí)間合理。41—60=項(xiàng)目準(zhǔn)備一般，籌備時(shí)間較為合理。21—40=項(xiàng)目準(zhǔn)備較為倉促，緊迫性較高。0—20=項(xiàng)目準(zhǔn)備倉促，緊迫性非常高。9項(xiàng)目壽命81—100=項(xiàng)目的資產(chǎn)使用壽命為25-30年。61—80=項(xiàng)目的資產(chǎn)使用壽命為20—25年。41—60=項(xiàng)目的資產(chǎn)使用壽命為15—20年。21—40=項(xiàng)目的資產(chǎn)使用壽命為11—15年。0—20=項(xiàng)目的資產(chǎn)使用壽命小于10年。（注：可根據(jù)具體的項(xiàng)目類型、所在地區(qū)等因素重新確定年限長(zhǎng)短）表3-1定性評(píng)價(jià)評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)表四、定性評(píng)價(jià)結(jié)果1.專家組評(píng)價(jià)得分該項(xiàng)目物有所值定性分析評(píng)價(jià)加權(quán)平均得分為88.20分，專家小組原則上同意項(xiàng)目通過物有所值定性分析，適宜采用PPP模式。詳細(xì)見附件2：物有所值定性分析專家組打分表。詳細(xì)見附件3：物有所值定性分析得分計(jì)算表。詳細(xì)見附件4：PPP項(xiàng)目物有所值定性分析專家意見表。2.專家組評(píng)價(jià)意見（1）全生命周期整合程度指標(biāo)主要考核在項(xiàng)目全生命周期內(nèi)，項(xiàng)目設(shè)計(jì)、投融資、建造、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)等環(huán)節(jié)能否實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期、充分整合。本項(xiàng)目從前期設(shè)計(jì)到后期運(yùn)營(yíng)維護(hù)，在15年的全生命周期內(nèi)做到了充分整合。（2）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與分配指標(biāo)主要考核在項(xiàng)目全生命周期內(nèi)，各風(fēng)險(xiǎn)因素是否得到充分識(shí)別并在政府和社會(huì)資本之間進(jìn)行合理分配。本項(xiàng)目為文化體育產(chǎn)業(yè)園建設(shè)項(xiàng)目，在項(xiàng)目前期進(jìn)行了充分的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，且按照傳統(tǒng)建設(shè)模式政府需要承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施PPP模式項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建造、等工程風(fēng)險(xiǎn)由社會(huì)資本方承擔(dān)，法律、政策等風(fēng)險(xiǎn)由政府承擔(dān)，通貨膨脹、利率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)由政府和社會(huì)資本合理共擔(dān)。政府僅承擔(dān)法律、政策風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)和一部分市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，大大降低了政府的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本，做到了風(fēng)險(xiǎn)的合理分配。（3）績(jī)效導(dǎo)向與鼓勵(lì)創(chuàng)新指標(biāo)主要考核是否建立以基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)供給數(shù)量、質(zhì)量和效率為導(dǎo)向的績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管機(jī)制，是否落實(shí)節(jié)能環(huán)保、支持本國(guó)產(chǎn)業(yè)等政府采購政策，能否鼓勵(lì)社會(huì)資本創(chuàng)新。項(xiàng)目建成后項(xiàng)目設(shè)計(jì)達(dá)到《中華人民共和國(guó)建筑工程質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)》的要求。當(dāng)項(xiàng)目產(chǎn)出績(jī)效優(yōu)于約定標(biāo)準(zhǔn)的，項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)執(zhí)行項(xiàng)目合同約定的獎(jiǎng)勵(lì)條款；未達(dá)到約定標(biāo)準(zhǔn)的，項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)執(zhí)行項(xiàng)目合同約定的懲處條款。產(chǎn)出說明僅對(duì)應(yīng)付產(chǎn)出的規(guī)格要求，不對(duì)項(xiàng)目的投入和項(xiàng)目公司的具體實(shí)施等如何交付問題提出要求，從而提供創(chuàng)新機(jī)會(huì)。在政府與項(xiàng)目公司簽訂的特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議中，政府提前依據(jù)項(xiàng)目預(yù)期的工程規(guī)模、維護(hù)內(nèi)容提前制定項(xiàng)目的維護(hù)定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。項(xiàng)目公司通過技術(shù)、管理創(chuàng)新，降低運(yùn)營(yíng)成本、增加經(jīng)營(yíng)收入。政府除了正常的稅費(fèi)外，不參與新增效益的分配，從而提高了社會(huì)資本方創(chuàng)新的積極性。（4）潛在競(jìng)爭(zhēng)程度指標(biāo)主要考核項(xiàng)目?jī)?nèi)容對(duì)社會(huì)資本參與競(jìng)爭(zhēng)的吸引力。特許經(jīng)營(yíng)合同中，并沒有排他性條款，鼓勵(lì)社會(huì)資本方參與競(jìng)爭(zhēng)。目前有意參與本項(xiàng)目的潛在投資者數(shù)量較多，競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)充分。（5）政府機(jī)構(gòu)能力指標(biāo)主要考核政府轉(zhuǎn)變職能、優(yōu)化服務(wù)、依法履約、行政監(jiān)管和項(xiàng)目執(zhí)行管理等能力。平昌縣人民政府具有PPP理念，項(xiàng)目實(shí)施過程中要依法依合同平等合作、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、全生命周期績(jī)效管理，PPP不僅是基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)融資手段，更是轉(zhuǎn)變政府職能、建立現(xiàn)代財(cái)政制度的重要手段。（6）可融資性指標(biāo)主要考核項(xiàng)目的市場(chǎng)融資能力。本項(xiàng)目社會(huì)資本方實(shí)際投入的資金總額為47,400.00萬元，其中：投資人自有資金11,400萬元，占比24.05%，本項(xiàng)目除了資本金而外，其余的資金預(yù)計(jì)將全部通過銀行貸款的方式籌集，貸款投入資金為36,000萬元，占比75.95%。PPP模式下引入投資人的銀行信用評(píng)級(jí)相對(duì)較高，貸款利率一般相對(duì)較低，在此假定投資人的貸款利率為現(xiàn)行長(zhǎng)期商業(yè)銀行貸款基準(zhǔn)利率4.9%，則該融資方案下的年財(cái)務(wù)資金利息為1,764.00萬元，綜合資金利率為3.72%（=1,764/47,400%),低于銀行五年期基準(zhǔn)貸款利率。本項(xiàng)目為政府付費(fèi)項(xiàng)目，具有一定的盈利能力和償債能力，收益穩(wěn)定，并能抵抗一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此項(xiàng)目對(duì)社會(huì)資本投資具有一定吸引力，項(xiàng)目具有融資可行性。（7）項(xiàng)目規(guī)模。由于PPP模式的交易成本較高，PPP項(xiàng)目需要有足夠大的規(guī)模來降低交易成本占投資的比重。此外項(xiàng)目也需要足夠規(guī)模來吸引社會(huì)資本。一般來說，規(guī)模越大的投資越適合采用PPP模式。因此規(guī)模越大，得分越高。本項(xiàng)目總投資約為48,000萬元，規(guī)模相對(duì)適中。（8）項(xiàng)目緊迫性。PPP項(xiàng)目準(zhǔn)備階段較長(zhǎng)，故項(xiàng)目越緊迫，得分越低。本項(xiàng)目前期經(jīng)過可研充分論證，未來在政府采購環(huán)節(jié)還將與投資人進(jìn)行多輪磋商談判，項(xiàng)目準(zhǔn)備充分。項(xiàng)目壽命。PPP模式項(xiàng)目的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)為10-30年。一般來說，項(xiàng)目資產(chǎn)壽命越長(zhǎng)的項(xiàng)目越適合PPP模式。因此項(xiàng)目壽命越長(zhǎng)，得分越高。本項(xiàng)目為文化體育產(chǎn)業(yè)園建設(shè)項(xiàng)目，涉及到場(chǎng)館、圖書、智能系統(tǒng)、設(shè)備設(shè)施等多種資產(chǎn)，預(yù)計(jì)資產(chǎn)使用壽命均在20年以上，全生命周期為15年，其中建設(shè)期為4年，運(yùn)營(yíng)期為11年。

第四章物有所值定量分析一、定量分析步驟 物有所值定量分析是在假定采用PPP模式與政府傳統(tǒng)投資和采購模式的產(chǎn)出績(jī)效相同的前期下，通過對(duì)PPP項(xiàng)目全生命周期內(nèi)政府支出成本的凈現(xiàn)值（PPP值）與公共部門比較值（PSC值）進(jìn)行比較，判斷PPP模式能否降低項(xiàng)目全生命周期成本。 物有所值定量分析的主要步驟包括： 1.根據(jù)參照項(xiàng)目計(jì)算PSC值； 2.根據(jù)影子報(bào)價(jià)和實(shí)際報(bào)價(jià)計(jì)算PPP值； 3.比較PSC值和PPP值，計(jì)算物有所值量值和指數(shù)，得出定量分析結(jié)論。二、公共部門比較值（PSC）計(jì)算1.初始PSC值 相同的基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)的全生命周期成本的凈現(xiàn)值。PSC值=初始PSC值+競(jìng)爭(zhēng)性中立調(diào)整值+可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本+自留風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本設(shè)定參照項(xiàng)目設(shè)定參照項(xiàng)目遵循如下原則：1）參照項(xiàng)目與PPP項(xiàng)目產(chǎn)出說明要求的產(chǎn)出范圍和標(biāo)準(zhǔn)相同；2）參照項(xiàng)目與PPP項(xiàng)目財(cái)務(wù)模型中的數(shù)據(jù)口徑保持一致，項(xiàng)目采用政府付費(fèi)模式，財(cái)務(wù)收入?yún)⒄枕?xiàng)目可行性研究報(bào)告中數(shù)據(jù)并結(jié)合實(shí)際適當(dāng)調(diào)整；3）參照項(xiàng)目采用基于政府現(xiàn)行最佳時(shí)間的、最有效和可行的采購模式；4）參照項(xiàng)目的各項(xiàng)假設(shè)和特征在計(jì)算全過程中保持不變。2.參數(shù)指標(biāo)選擇資本結(jié)構(gòu)：本項(xiàng)目項(xiàng)目公司由社會(huì)資本和政府共同出資設(shè)立，政府方以現(xiàn)金入股方式參股，出資比例為注冊(cè)資本5,000.00萬元的5%，即政府出資250.00萬元。資本性收益：項(xiàng)目移交前6個(gè)月內(nèi)，投資人應(yīng)對(duì)本項(xiàng)目設(shè)施進(jìn)行一次最后恢復(fù)性大修，確保本項(xiàng)目的設(shè)備運(yùn)行狀況良好，項(xiàng)目到期后，預(yù)計(jì)所有資產(chǎn)將繼續(xù)投入使用，在項(xiàng)目全生命周期內(nèi)不會(huì)發(fā)生資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、出租或處置等資本性收益。折現(xiàn)率選擇：依據(jù)財(cái)政部《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引》（財(cái)金[2015]21號(hào)）第十七條：“年度折現(xiàn)率應(yīng)考慮財(cái)政補(bǔ)貼支出發(fā)生年份，并參照同期地方政府債券收益率合理確定。”結(jié)合本項(xiàng)目實(shí)際，由于本項(xiàng)目地方政府并未發(fā)債，折現(xiàn)系數(shù)參考國(guó)債收益率、銀行長(zhǎng)期貸款基準(zhǔn)利率，行業(yè)折現(xiàn)率等因素綜合確定折現(xiàn)系數(shù)為4.9%。項(xiàng)目周期設(shè)定以及投資收益率的確定：依據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型：資本金的成本Ks=社會(huì)無風(fēng)險(xiǎn)投資收益率Rf+項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)β（市場(chǎng)投資組合預(yù)期收益Rm-社會(huì)無風(fēng)險(xiǎn)投資收益率Rf）。參考30年國(guó)債收益率3.5%作為無風(fēng)險(xiǎn)收益率，參考教育相關(guān)行業(yè)的BETA參考系數(shù)為1.09，社會(huì)資本方的預(yù)期收益率設(shè)定為6.9%（2015年GDP增長(zhǎng)率），則資本金成本為7.21%，稅后債務(wù)資金成本為3.68%，方案稅后綜合資金成本為4.52%。依據(jù)財(cái)政部《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引》（財(cái)金[2015]21號(hào)）第十八條“合理利潤(rùn)率應(yīng)以商業(yè)銀行中長(zhǎng)期貸款利率水平為基準(zhǔn)，充分考慮可用性付費(fèi)、使用量付費(fèi)、績(jī)效付費(fèi)的不同情景，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)等因素確定”。我國(guó)現(xiàn)階段商業(yè)銀行長(zhǎng)期貸款利率約為7.105%(=基準(zhǔn)利率4.90%*[(下限0.9+上限2）/2]=4.90%*1.45=7.105%），根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際，分別按6%、7%、8%、9%四個(gè)投資收益率方案的進(jìn)行現(xiàn)金流量對(duì)比分析，經(jīng)測(cè)試選定項(xiàng)目投資合理利潤(rùn)率為8%。根據(jù)上述融資方案的資金成本為4.52%，對(duì)項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量測(cè)算分析，項(xiàng)目在15年周期的凈現(xiàn)值為2,364.86.59萬元，動(dòng)態(tài)回收期為14.35年，內(nèi)含報(bào)酬率為5.28%，大于方案的稅后資金成本4.52%，因此項(xiàng)目具有一定的吸引力，故項(xiàng)目生命周期方案為15年較為合適。綜上，建議方案的投資合理利潤(rùn)率定為8%，項(xiàng)目周期為15年。詳細(xì)見附件15：項(xiàng)目現(xiàn)金流分析表。政府自留風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本包括政府按比例承擔(dān)的法律、政策等所支出的成本。3.計(jì)算初始PSC值初始PSC值=（建設(shè)成本-資本性收益）+（運(yùn)營(yíng)成本-第三方收入）建設(shè)成本：根據(jù)可研報(bào)告測(cè)算，項(xiàng)目估算總投資本項(xiàng)目總投資48,000.00萬元，其中：設(shè)備工具購置費(fèi)9300萬元，建安工程費(fèi)29171.97萬元，其他費(fèi)用2917萬元，陳列布展費(fèi)5900萬元，基本預(yù)備費(fèi)711.03萬元。詳細(xì)見附件5：建設(shè)成本計(jì)算表。（2）資本性收益：項(xiàng)目移交前6個(gè)月內(nèi)，投資人應(yīng)對(duì)本項(xiàng)目設(shè)施進(jìn)行一次最后恢復(fù)性大修，確保本項(xiàng)目的設(shè)備整體完好率為100%，項(xiàng)目到期后，預(yù)計(jì)所有資產(chǎn)尚可使用，在項(xiàng)目全生命周期內(nèi)不會(huì)發(fā)生資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、出租或處置等資本性收益。（3）全周期財(cái)務(wù)費(fèi)用項(xiàng)目在政府投資經(jīng)營(yíng)模式下，政府無多余資金，投資資本全部向金融機(jī)構(gòu)借入，每年年末支付當(dāng)年借款利息，借款年利率為銀行五年期貸款基準(zhǔn)利率4.90%上浮70%，達(dá)到8.33%；借款期限為15年，采用等額還本的方式從運(yùn)營(yíng)期的第一個(gè)年末開始償還本金。項(xiàng)目全周期內(nèi)共支付利息費(fèi)用31,987.20萬元。詳細(xì)見附件6：全周期財(cái)務(wù)費(fèi)用測(cè)算表。（4）運(yùn)營(yíng)成本依據(jù)委托的初步測(cè)算，本項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)成本包括人員工資及福利費(fèi)、物業(yè)成本、設(shè)備維修費(fèi)、運(yùn)營(yíng)雜費(fèi)、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)運(yùn)維費(fèi)。預(yù)計(jì)年運(yùn)營(yíng)成本為524萬元，運(yùn)營(yíng)期內(nèi)共計(jì)將發(fā)生運(yùn)營(yíng)成本5764萬元。詳細(xì)見附件7：年維護(hù)成本分析表。（5）第三方收入依據(jù)委托的初步測(cè)算本項(xiàng)目可能涉及到的第三方收入包括商品餐飲售賣收入、場(chǎng)地租賃收入、贊助收益以及教育培訓(xùn)收益。預(yù)計(jì)每年的運(yùn)營(yíng)收入為200萬元，運(yùn)營(yíng)期內(nèi)共計(jì)獲得第三方收入2200萬元(6）初始PSC值計(jì)算初始PSC值=（48,000.00萬元-0萬元）+（31,987.20萬元+5764萬-2200萬元）=30,822.83萬元。詳見附件8：初始PSC值計(jì)算表。4.競(jìng)爭(zhēng)性中立調(diào)整值競(jìng)爭(zhēng)性中立調(diào)整值是為了消除政府傳統(tǒng)采購模式下公共部門相對(duì)社會(huì)資本所具有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，主要包括政府比社會(huì)資本少支出的土地費(fèi)用、行政審批費(fèi)用、所得稅等有關(guān)稅費(fèi)。本項(xiàng)目是政府付費(fèi)的市政公用設(shè)施在建項(xiàng)目，競(jìng)爭(zhēng)性中立調(diào)整值主要為增值稅稅金和所得稅，傳統(tǒng)模式下，政府撥付項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)費(fèi)用，不產(chǎn)生增值稅稅金，采用PPP模式項(xiàng)目公司取得收入應(yīng)按照稅法規(guī)定繳納營(yíng)業(yè)稅金及附加。本項(xiàng)目流轉(zhuǎn)稅階段主要涉及增值稅金及附加稅的繳納，暫按文化產(chǎn)業(yè)的6%的稅率計(jì)算銷售稅額，具體以稅務(wù)局認(rèn)定為準(zhǔn)，預(yù)計(jì)共繳納增值稅及附加稅（競(jìng)爭(zhēng)性中立調(diào)整值）4,804.31萬元。詳見附件9：競(jìng)爭(zhēng)性中立調(diào)整值測(cè)算表。5.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本由于項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)概率和風(fēng)險(xiǎn)后果值難以預(yù)測(cè)，因此本項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本結(jié)合實(shí)際情況按照可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、可分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和不可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分類，采用分類比例法進(jìn)行測(cè)算。第一類可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)包括：項(xiàng)目全生命周期內(nèi)可能發(fā)生的組織機(jī)構(gòu)、施工技術(shù)、工程、投資估算、資金等風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目公司通過參加商業(yè)保險(xiǎn)后，大部分風(fēng)險(xiǎn)可以有效轉(zhuǎn)移。可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本按項(xiàng)目建設(shè)成本的5%測(cè)算，其中組織機(jī)構(gòu)、施工技術(shù)、工程、投資估算、資金等風(fēng)險(xiǎn)由社會(huì)資本方承擔(dān)；利率、通貨膨脹帶來的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)由政府方與社會(huì)資本方在一定范圍內(nèi)分別承擔(dān)。依據(jù)謹(jǐn)慎性原則，對(duì)政府方承擔(dān)此類風(fēng)險(xiǎn)的成本做出相對(duì)偏大的調(diào)整，按照10%的總體比例承擔(dān)此類風(fēng)險(xiǎn)。第二類可分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)包括：項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)期間可能發(fā)生的法規(guī)、自然災(zāi)害等不可抗力等風(fēng)險(xiǎn)需要政府和社會(huì)資本方共擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，按照項(xiàng)目建設(shè)投資的1%考慮，社會(huì)資本方和政府各分擔(dān)50%。第三類不可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)包括：主要項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間的法律風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等不可轉(zhuǎn)移和分擔(dān)，由政府承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)支出。按照項(xiàng)維護(hù)成本7%考慮。經(jīng)測(cè)算風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本合計(jì)2,916.68萬元。詳細(xì)見附件10：風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本測(cè)算表。6.PSC值按照上述測(cè)算條件下，政府合計(jì)的總支出為91,272.19萬元，按4.90%/年的折現(xiàn)率折為現(xiàn)值為74,622.88萬元。詳細(xì)見附件11：PSC值測(cè)算表。三、PPP值的計(jì)算1.PPP值的計(jì)算規(guī)則根據(jù)財(cái)金[2015]167號(hào)文，第二十七條“PPP值可等同于PPP項(xiàng)目全生命周期內(nèi)股權(quán)投資、運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和配套投入等各項(xiàng)財(cái)政支出責(zé)任的現(xiàn)值，參照《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引》（財(cái)金〔2015〕21號(hào)）及有關(guān)規(guī)定測(cè)算?！?.股權(quán)投資支出政府與社會(huì)資本共同組建項(xiàng)目公司的情況下，政府承擔(dān)的股權(quán)投資支出責(zé)任。如果社會(huì)資本單獨(dú)組建項(xiàng)目公司，政府不承擔(dān)股權(quán)投資支出責(zé)任。本項(xiàng)目公司由社會(huì)資本方與政府共同出資設(shè)立，政府方以現(xiàn)金方式出資參股，持股比例為5%。股權(quán)投資支出=項(xiàng)目資本金×政府占項(xiàng)目公司股權(quán)比例=12000萬元×5%=600萬元3.營(yíng)運(yùn)補(bǔ)貼支出運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出責(zé)任是指在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期間，政府承擔(dān)的直接付費(fèi)責(zé)任。不同付費(fèi)模式下，政府承擔(dān)的運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出責(zé)任不同。政府付費(fèi)模式下，政府承擔(dān)全部運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出責(zé)任；可行性缺口補(bǔ)助模式下，政府承擔(dān)部分運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出責(zé)任；使用者付費(fèi)模式下，政府不承擔(dān)運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出責(zé)任。本項(xiàng)目采用可行性缺口補(bǔ)助模式，由政府承擔(dān)部分付費(fèi)責(zé)任。政府每年直接付費(fèi)數(shù)額包括：社會(huì)資本方承擔(dān)的年均建設(shè)成本（折算成各年度現(xiàn)值）、年度運(yùn)營(yíng)成本和合理利潤(rùn)，再減去每年使用者付費(fèi)金額。政府每年運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出數(shù)額按如下公式計(jì)算：當(dāng)年運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出數(shù)額=項(xiàng)目全部建設(shè)成本×（1+合理利潤(rùn)率）×（1+年度折現(xiàn)率）n/財(cái)政運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼周期+年度運(yùn)營(yíng)成本×（1+合理利潤(rùn)率）—當(dāng)年使用者付費(fèi)數(shù)額政府在11年的運(yùn)營(yíng)周期內(nèi)預(yù)計(jì)將支付補(bǔ)貼數(shù)額87,569.01萬元基于謹(jǐn)慎性原則，本報(bào)告按照政府最大支出責(zé)任測(cè)算，實(shí)際支付的補(bǔ)貼數(shù)額偏小?；谥?jǐn)慎性原則，本報(bào)告按照政府最大支出責(zé)任測(cè)算，實(shí)際支付的補(bǔ)貼數(shù)額偏小。詳細(xì)見附件12：政府運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出計(jì)算表。4.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出（1）第一類可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)包括：項(xiàng)目全生命周期內(nèi)可能發(fā)生的組織機(jī)構(gòu)、施工技術(shù)、工程、投資估算、資金等風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目公司通過參加商業(yè)保險(xiǎn)后，大部分風(fēng)險(xiǎn)可以有效轉(zhuǎn)移?？赊D(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本按項(xiàng)目建設(shè)成本的5%測(cè)算，其中組織機(jī)構(gòu)、施工技術(shù)、工程、投資估算、資金等風(fēng)險(xiǎn)由社會(huì)資本方承擔(dān)；利率、通貨膨脹帶來的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)由政府方與社會(huì)資本方在一定范圍內(nèi)分別承擔(dān)。依據(jù)謹(jǐn)慎性原則，對(duì)政府方承擔(dān)此類風(fēng)險(xiǎn)的成本做出相對(duì)偏大的調(diào)整，按照10%的總體比例承擔(dān)此類風(fēng)險(xiǎn)?？赊D(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)成本=項(xiàng)目建設(shè)投資×風(fēng)險(xiǎn)比例5%×政府分擔(dān)比例10%；（2）可分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)由政府和社會(huì)資本方共同承擔(dān)，各按50%分配。 可分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)成本=項(xiàng)目建設(shè)投資×風(fēng)險(xiǎn)比例1%×政府分擔(dān)比例50%；（3）不可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)由政府承擔(dān)。不可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)成本=運(yùn)營(yíng)成本×風(fēng)險(xiǎn)比例7%政府風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本=可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)（政府承擔(dān)部分）+可分擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)成本（政府承擔(dān)部分）+不可轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)成本=516.68萬元。詳細(xì)見附件13：政府自留風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算表。5.PPP值以上測(cè)算方式情況下，PPP財(cái)政支出責(zé)任總額88,685.69萬元，政府全生命周期內(nèi)支出責(zé)任按4.90%的折現(xiàn)率折為現(xiàn)值為54,644.75萬元。詳細(xì)見附件14：PPP財(cái)政支出責(zé)任測(cè)算表。四、定量評(píng)價(jià)結(jié)論綜合上述PSC值和PPP值的分析，計(jì)算得到項(xiàng)目全生命周期PSC值和PPP值，并進(jìn)行分析比較。具體計(jì)算結(jié)果見下表：指標(biāo)單位數(shù)值PSC萬元74,622.88PPP萬元54,644.75物有所值量值萬元19,978.13物有所值指數(shù)%26.77%物有所值定量分析的結(jié)果通常以物有所值量值（VFM）或物有所值指數(shù)的形式表示。物有所值的量值VFM=PSC‐PPP=74,622.88萬元-54,644.75萬元=19,978.13萬元>0VFM值為正，物有所值指數(shù)大于0，故本項(xiàng)目適宜采用PPP模式。

第五章結(jié)論及建議1.本項(xiàng)目物有所值定性分析評(píng)價(jià)加權(quán)平均得分為88.20分，專家小組原則上同意項(xiàng)目通過物有所值定性分析，適宜采用PPP模式。2.根據(jù)物有所值評(píng)價(jià)要求，當(dāng)物有所值評(píng)價(jià)量值和指數(shù)為正的，說明項(xiàng)目適宜采用PPP模式，否則不宜采用PPP模式。物有所值量值大于0且指數(shù)越大，說明PPP模式替代傳統(tǒng)采購模式實(shí)現(xiàn)的價(jià)值越大。

本項(xiàng)目為可行性缺口補(bǔ)助項(xiàng)目，費(fèi)價(jià)機(jī)制透明合理、有現(xiàn)金流支撐能力，物有所值量值為19,978.13萬元和物有所值指數(shù)為26.77%，適宜采用PPP模式。3.從諸多方面的研究表明，本項(xiàng)目的投資建設(shè)切實(shí)可行并且具有較好的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益，建議政府及相關(guān)部門給與大力支持，并從政策上加以扶持，以利于項(xiàng)目的順利實(shí)施。4.在PPP模式的合作伙伴選擇上，建議盡量選擇信譽(yù)好，有良好融資能力和在文化產(chǎn)業(yè)園建設(shè)、養(yǎng)護(hù)項(xiàng)目上具有投資建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、管理經(jīng)驗(yàn)的社會(huì)投資人，以便于推動(dòng)項(xiàng)目的順利實(shí)施。

第六章聲明本報(bào)告委托方承諾：為本司出具本報(bào)告所提供的所有文件資料、陳述和說明均為真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在任何可能導(dǎo)致本報(bào)告失實(shí)或產(chǎn)生誤導(dǎo)的虛假記載、重大遺漏和誤導(dǎo)性陳述，并對(duì)所有文件資料、陳述及說明的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)全部責(zé)任。且本司僅對(duì)在報(bào)告的假設(shè)條件之下做出分析結(jié)論，而不對(duì)實(shí)際情況發(fā)表意見。受制于其他沒有向本所透露的資料所可能產(chǎn)生的影響，本報(bào)告中力求不存在虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏。本司報(bào)告中對(duì)某些數(shù)據(jù)和結(jié)論的引述，并不意味著對(duì)這些數(shù)據(jù)、結(jié)論的真實(shí)性和準(zhǔn)確性做出任何明示和默示的保證本報(bào)告僅供委托方在決策時(shí)的參考，未經(jīng)本司同意，不可用作任何其他目的。四川智庫策劃咨詢有限公司二〇一六年七月

第七章附件一、定性分析附件：附件1：物有所值定性分析專家成員名單附件2：物有所值定性分析專家打分表附件3：物有所值定性分析專家得分計(jì)算表

附件4：PPP項(xiàng)目物有所值定性分析專家意見表二、定量分析部分附件：附件5：項(xiàng)目建設(shè)成本測(cè)算分析表

附件6：項(xiàng)目全周期財(cái)務(wù)費(fèi)用測(cè)算分析表

附件7：項(xiàng)目維護(hù)成本測(cè)算表

附件8：初始PSC計(jì)算表附件9：競(jìng)爭(zhēng)性中立調(diào)整值測(cè)算表附件10：風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本測(cè)算表

附件11：PSC值計(jì)算表

附件12：政府運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼計(jì)算表附件13：政府自留風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算表附件14：PPP值計(jì)算表（財(cái)政支出責(zé)任）三、其他附件：附件15：項(xiàng)目現(xiàn)金流分析表（財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析）附件16：調(diào)價(jià)公式說明

附件1：物有所值定性分析專家成員名單

附件2：物有所值定性分析專家打分表

附件3：物有所值定性分析專家得分計(jì)算表

附件4：PPP項(xiàng)目物有所值定性分析專家意見表

附件5：項(xiàng)目建設(shè)成本測(cè)算分析表PSC模式下的投資：項(xiàng)目名稱第1年第2年第3年第4年合計(jì)(單位：萬元)設(shè)備工具購置費(fèi)9,300.009,300.00建安工程費(fèi)7,292.997,292.997,292.997,292.9929,171.97其他費(fèi)用2,917.002,917.00陳列布展費(fèi)5,900.005,900.00預(yù)備費(fèi)177.76177.76177.76177.76711.03合計(jì)19,687.757,470.757,470.7513,370.7548,000.00上級(jí)財(cái)政補(bǔ)助--本級(jí)政府投入19,687.757,470.757,470.7513,370.7548,000.00PPP模式下的投資：項(xiàng)目名稱第1年第2年第3年第4年合計(jì)(單位：萬元)設(shè)備工具購置費(fèi)9,300.00--9,300.00安裝工程費(fèi)7,292.997,292.997,292.997,292.9929,171.97其他費(fèi)用2,917.00--2,917.00預(yù)備費(fèi)177.76177.76177.76177.76711.03陳列布展費(fèi)---5,900.005,900.00合計(jì)19,687.757,470.757,470.7513,370.7548,000.00上級(jí)財(cái)政補(bǔ)助--政府股權(quán)支出600.00600.00社會(huì)資本實(shí)際投入金額19,087.757,470.757,470.7513,370.7547,400.00備注： 1、假設(shè)設(shè)備工具購置費(fèi)、其他費(fèi)用于項(xiàng)目期初一次性投入，建安工程費(fèi)、預(yù)備費(fèi)隨項(xiàng)目進(jìn)度分批平均投入； 2、項(xiàng)目公司注冊(cè)資本金為5000萬元，約占項(xiàng)目總投資的5%，政府以現(xiàn)金250萬元出資，持股比例為5%，社會(huì)資本方出資4750萬元，持股比例為95%； 3、項(xiàng)目資本金為總投資的25%，12000萬元（包含注冊(cè)資本金5000萬元），政府出資600萬元（含250萬注冊(cè)資本金），社會(huì)資本方出資11400（含4750萬元注冊(cè)資本金）。附件6：項(xiàng)目全周期財(cái)務(wù)費(fèi)用測(cè)算分析表借款總額 48,000.00 借款利率 8.33%項(xiàng)目建設(shè)期還款期合計(jì)2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年期初借款余額48,000.0044,800.0041,600.0038,400.0035,200.0032,000.0028,800.0025,600.0022,400.0019,200.0016,000.0012,800.009,600.006,400.003,200.00本期還款額3,200.003,200.003,200.003,200.003,200.003,200.003,200.003,200.003,200.003,200.003,200.003,200.003,200.003,200.003,200.0048,000.00本年應(yīng)付利息3,998.403,731.843,465.283,198.722,932.162,665.602,399.042,132.481,865.921,599.361,332.801,066.24799.68533.12266.5631,987.20本年還本付息額7,198.406,931.846,665.286,398.726,132.165,865.605,599.045,332.485,065.924,799.364,532.804,266.243,999.683,733.123,466.5679,987.20期末借款余額44,800.0041,600.0038,400.0035,200.0032,000.0028,800.0025,600.0022,400.0019,200.0016,000.0012,800.009,600.006,400.003,200.00-備注：在政府傳統(tǒng)采購模式下，全部投資額將采用銀行貸款的方式籌集，貸款利率為8.33%（商業(yè)銀行長(zhǎng)期基準(zhǔn)利率上浮70%），貸款期限為15年，采用等額本金的方式，從運(yùn)營(yíng)期開始還本。

附件7：項(xiàng)目維護(hù)成本測(cè)算表項(xiàng)目2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年合計(jì)工資及福利費(fèi)180.00180.00180.00180.00180.00180.00180.00180.00180.00180.00180.00物業(yè)成本188.00188.00188.00188.00188.00188.00188.00188.00188.00188.00188.00設(shè)備維修費(fèi)116.00116.00116.00116.00116.00116.00116.00116.00116.00116.00116.00運(yùn)營(yíng)雜費(fèi)15.0015.0015.0015.0015.0015.0015.0015.0015.0015.0015.00互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)運(yùn)維費(fèi)25.0025.0025.0025.0025.0025.0025.0025.0025.0025.0025.00合計(jì)-524.00524.00524.00524.00524.00524.00524.00524.00524.00524.00524.005,764.00備注： 1、本項(xiàng)目包括人員工資、保險(xiǎn)及福利費(fèi)，年人工成本為180萬元； 2、物業(yè)成本包括安保費(fèi)用、保潔費(fèi)用、綠化費(fèi)用合計(jì)年物業(yè)成本為188萬元； 3、維修費(fèi)包括設(shè)備維修和建筑維修，建筑維修按固定資產(chǎn)原值的0.2%提??； 4、運(yùn)營(yíng)雜費(fèi)主要為辦公費(fèi)、電話費(fèi)等管理費(fèi)用，合計(jì)15萬； 5、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)搭建費(fèi)主要包括網(wǎng)站的建設(shè)、微博、微信的推廣費(fèi)等，預(yù)計(jì)年成本為25萬元； 6、以上數(shù)據(jù)由委托人提供。

附件8：初始PSC計(jì)算表項(xiàng)目名稱2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年合計(jì)123456789101112131415建設(shè)成本19,687.757,470.757,470.7513,370.7548,000.00資本性收益-建設(shè)凈成本19,687.757,470.757,470.7513,370.7548,000.00財(cái)務(wù)費(fèi)用3,998.403,731.843,465.283,198.722,932.162,665.602,399.042,132.481,865.921,599.361,332.801,066.24799.68533.12266.5631,987.20維護(hù)成本--524.00524.00524.00524.00524.00524.00524.00524.00524.00524.00524.005,764.00第三方收入200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.00200.002,200.00運(yùn)營(yíng)維護(hù)凈成本324.00324.00324.00324.00324.00324.00324.00324.00324.00324.00324.003,564.00初始PSC23,686.1511,202.5910,936.0316,569.473,256.162,989.602,723.042,456.482,189.921,923.361,656.801,390.241,123.68857.12590.5683,551.20備注：初始PSC=（建設(shè)成本-資本性收益）+（運(yùn)營(yíng)成本-第三方收入）

附件9：競(jìng)爭(zhēng)性中立調(diào)整值測(cè)算表各項(xiàng)稅金2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年合計(jì)123456789101112131415增值稅進(jìn)項(xiàng)2,165.65821.78821.781,470.7820.6420.6420.6420.6420.6420.6420.6420.6420.6420.6420.64銷項(xiàng)--712.50744.36777.79812.85849.63888.21928.68971.131,015.671,062.391,111.39應(yīng)交增值稅-2,165.65-2,987.44-3,809.22-5,280.00-4,588.14-3,864.42-3,107.27-2,315.07-1,486.08-618.51289.53950.49995.031,041.751,090.75實(shí)際繳納增值稅289.53950.49995.031,041.751,090.754,367.55城建稅14.4847.5249.7552.0954.54218.38教育費(fèi)附加8.6928.5129.8531.2532.72131.03地方教育附加費(fèi)5.7919.0119.9020.8321.8287.35合計(jì)318.481,045.541,094.531,145.921,199.834,804.31備注1：本項(xiàng)目按照文化產(chǎn)業(yè)6%的稅率征收增值稅。備注2：項(xiàng)目公司無建設(shè)資質(zhì)，一般采用發(fā)包方式建設(shè)，取得特許經(jīng)營(yíng)權(quán)所支付的建設(shè)費(fèi)用，增值稅稅率為11%。備注3：運(yùn)營(yíng)期內(nèi)所發(fā)生的人工成本，不作為進(jìn)項(xiàng)抵扣。備注4：本項(xiàng)目涉及的增值稅稅率以稅務(wù)局最終認(rèn)定的結(jié)果為準(zhǔn)。備注5：以上金額按不含稅處理。

附件10：風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本測(cè)算表項(xiàng)目名稱2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年合計(jì)123456789101112131415可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.002,400.00可分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)32.0032.0032.0032.0032.0032.0032.0032.0032.0032.0032.0032.0032.0032.0032.00480.00不可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)3.333.333.333.333.333.333.333.333.333.333.3336.68風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本合計(jì)192.00192.00192.00192.00195.33195.33195.33195.33195.33195.33195.33195.33195.33195.33195.332,916.68備注： 風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)成本按照比例法測(cè)算 1、可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)=建設(shè)成本*風(fēng)險(xiǎn)比例5%，政府承擔(dān)自留風(fēng)