如何評估微型金融信貸信用導(dǎo)論,金融碩士論文

如何評估微型金融信貸信用導(dǎo)論,金融碩士論文本篇論文目錄導(dǎo)航：【題目】【第一章】怎樣評估微型金融信貸信譽(yù)導(dǎo)論【第二章】【第三章】【4.14.2】【4.34.4】【5.1】【5.2】【結(jié)論/以下為參考文獻(xiàn)】第一章導(dǎo)論第一節(jié)選題的背景隨著我們國家經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的不斷深切進(jìn)入，產(chǎn)生了對微型金融信貸的宏大需求。金融服務(wù)是當(dāng)代社會的血液，而微型金融信貸則像毛細(xì)血管，深切進(jìn)入到社會中的每一個角落，走向大型金融機(jī)構(gòu)所不能觸及的地方，讓普通民眾感遭到金融服務(wù)的魅力，使經(jīng)濟(jì)發(fā)展更具活力。統(tǒng)計顯示，截至2020年底，我們國家有5600多萬家中小企業(yè)，華而不實包含諸多微型企業(yè)，個體工商戶大約4400萬戶，在全部企業(yè)數(shù)中比重較大。在我們國家廣大的農(nóng)村地區(qū)有超過2億戶生產(chǎn)性農(nóng)戶，這些生產(chǎn)性農(nóng)戶也有較大的資金需求。據(jù)估算，所有這些中小微企業(yè)和生產(chǎn)性農(nóng)戶的資金需求超過10萬億。而我們國家截至2020年上半年底的數(shù)據(jù)顯示，全國的微型金融信貸機(jī)構(gòu)總共8394家〔見下表〕，貸款余額大約8811億元。而2020年底我們國家人民幣各項貸款余額高達(dá)71.9萬億。小額貸款余額僅占人民幣各項貸款余額的1.15%,這表示清楚微型金融信貸業(yè)務(wù)發(fā)展前景特別光明。然而，中小微企業(yè)具有缺乏抵押物、財務(wù)管理不規(guī)范、財務(wù)信息不透明等共性，微型金融信貸業(yè)務(wù)對多數(shù)銀行來講是雞肋業(yè)務(wù)。同時，微型金融信貸在我們國家的發(fā)展經(jīng)過中存在金融資源分配不合理，融資難度大等諸多問題，華而不實比擬突出的是當(dāng)前我們國家缺乏較為成熟可行的微型金融信貸評估技術(shù)。傳統(tǒng)微型金融信貸評估技術(shù)面臨交易成本居高不下，信息不對稱導(dǎo)致的客戶信譽(yù)狀況難以準(zhǔn)確評價，面對不同客戶貸款利率難以準(zhǔn)確評估等問題。急需建立一套全面的、標(biāo)準(zhǔn)化的微型金融信貸評估技術(shù)促使微型金融更好的服務(wù)社會，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。微型金融信貸在國外的發(fā)展經(jīng)歷了半個多世紀(jì)，構(gòu)成了較為成熟的微型金融信貸評估方式方法。微型金融信貸評估方式方法在國外經(jīng)太多年的發(fā)展，構(gòu)成了諸多特色鮮明、行之有效的辦法，值得我們認(rèn)真學(xué)習(xí)和借鑒。隨著世界各國先進(jìn)的微貸技術(shù)在我們國家的引進(jìn)和使用，重現(xiàn)金流、輕抵押和擔(dān)保的理念越來越遭到微型金融機(jī)構(gòu)的重視和采納，這對正在蓬勃發(fā)展的微型金融機(jī)構(gòu)來講具有里程碑的意義。隨著國外先進(jìn)微貸方式方法的廣泛使用，我們國家微型金融信貸業(yè)務(wù)也必將進(jìn)入一個全新的發(fā)展時代。第二節(jié)研究意義一、理論意義通過分析國外先進(jìn)微型金融信貸理念，學(xué)習(xí)先進(jìn)微貸方式方法，指出它們的缺乏之處并改良，提出合適我們國家現(xiàn)前階段的微型金融信貸評估方式方法和策略，在信貸方式方法研究上具有理論意義。二、實際意義對于推動微型金融行業(yè)的整體進(jìn)步，促進(jìn)微型金融信貸更好的服務(wù)中小企業(yè)，完善我們國家的金融體系意義重大。同時，對解決微型金融客戶融資需求，促進(jìn)廣大中小微企業(yè)的健康發(fā)展具有現(xiàn)實意義。第三節(jié)文獻(xiàn)綜述20世紀(jì)70年代至今，微型金融信貸的發(fā)展特別迅速。國內(nèi)外學(xué)者在微型金融信貸產(chǎn)品定價、利率，以及微型金融信貸渠道等多方面做了深切進(jìn)入的研究。深切進(jìn)入討論了微型金融信貸流程中的各個環(huán)節(jié)，以及對微型金融信貸所面臨的突出問題作了深切進(jìn)入的分析。本文從微型金融信貸概念的界定、微型金融信貸理論及評估方式方法這兩方面對已有的國內(nèi)外文獻(xiàn)進(jìn)行了綜述。一、微型金融信貸概念的界定〔一〕國內(nèi)研究綜述微型金融信貸自產(chǎn)生以來不斷發(fā)展，其含義特別廣泛，我們國家學(xué)者中國人民銀行金融消費權(quán)益保衛(wèi)局局長焦瑾璞〔2006〕將微型金融信貸分為廣義微型金融信貸和狹義微型金融信貸兩種。廣義微型金融信貸是指面向個體戶、微小經(jīng)濟(jì)體或者是經(jīng)營性群體的貸款活動。而狹義微型金融信貸是指面向低收入群體，為他們提供小微信貸幫助其實現(xiàn)創(chuàng)業(yè)或者擴(kuò)大生產(chǎn)以擺脫貧困的貸款活動。姚先斌、程恩江學(xué)者〔2018〕以為微型金融信貸是指在存貸款方面支持城鄉(xiāng)中低收入者，為他們提供完善金融服務(wù)的金融體系。杜曉山學(xué)者〔2003〕的觀點與上述兩位學(xué)者的觀點有類似之處，他以為微型金融信貸是指在一定的區(qū)域內(nèi)，在特殊的政策或者體制的布置下，向該區(qū)中小信貸客戶提供資金支持的及必要的技術(shù)支持的一種綜合服務(wù)方式?！捕硣庋芯烤C述戴維魯?shù)侣?003〕以為，微型金融信貸是指為窮人提供金融服務(wù)的信貸體系。它能夠改變底層人們的生活金融服務(wù)體系。但是做的好就是救世主，做的不好就是陷阱。因而，要使微型金融信貸發(fā)揮作用就要盡量避免不必要的放貸，而不是盡量的把資本放貸給窮人讓他們?nèi)ハM、去創(chuàng)業(yè)，要幫助窮人們應(yīng)對他們面臨的資金壓力。Morduch〔2018〕在定義微型金融信貸時指出，微型金融信貸服務(wù)低收入者，同時對社會進(jìn)步有重要意義，是社會金融體系的重要組成部分。Karlan〔2018〕以為微型金融信貸是為信貸需求方提供的一種融資選擇。而Crepon〔2020〕在研究了信貸微型金融信貸失敗的案例后以為微型金融信貸并不是在服務(wù)中低收入者，而是給他們帶去了災(zāi)難。Angelucci〔2021〕在對很多客戶做了六個月的跟蹤調(diào)查后得出了類似的結(jié)論?！踩潮疚膶ξ⑿徒鹑诟拍畹慕缍▏鴥?nèi)外學(xué)者對微型金融信貸概念的闡述固然各有各的表述，但大同小異。本人經(jīng)過認(rèn)真學(xué)習(xí)和研究國內(nèi)外學(xué)者對微型金融信貸概念的闡述之后也提出了自個的見解。本文中的微型金融信貸指的是微型金融信貸的供應(yīng)方〔包括銀行或者其他大型金融機(jī)構(gòu)、小額貸款公司以及其他具有信貸資質(zhì)的民營金融機(jī)構(gòu)〕對中小信貸客戶〔主要包括中小企業(yè)主、門店經(jīng)營者、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者以及其他從事生產(chǎn)、經(jīng)營、消費活動的微型金融信貸需求者〕從事的30萬元以內(nèi)的資金借貸。微型金融信貸供應(yīng)方通過發(fā)放貸款獲取利息來維持本身的生存和發(fā)展，而微型金融信貸需求方則通過借款獲得的資金來維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動。二、微型金融信貸理論及評估方式方法〔一〕國內(nèi)研究綜述2000年以后我們國家學(xué)者關(guān)于信貸配給理論展開了深切進(jìn)入研究，程衛(wèi)紅于2003年在其著作(評述信貸配給論〕中指出：我們國家存在嚴(yán)重的信貸配給現(xiàn)象，原因有信息不對稱、信貸操作不規(guī)范、的行政干涉等，但是的行政干涉是我們國家出現(xiàn)信貸配給現(xiàn)象的主要原因。的項目貸款、救助貸款、扶貧貸款、技術(shù)革新貸款等政策都是我們國家信貸配給現(xiàn)象的表現(xiàn)。這對我們國家發(fā)展微型金融信貸提出了一定的挑戰(zhàn)。團(tuán)體貸款在微型金融信貸中有很多優(yōu)勢是個體貸款無法比較的，羅丹陽〔2020〕等在研究團(tuán)體貸款理論時指出：銀企之間信息不對稱的解決從單一企業(yè)的角度來改善事實證明效果并不理想，把諸多的中小企業(yè)聯(lián)合起來組成相互擔(dān)保的聯(lián)盟共同體對于解決中小企業(yè)融資難的問題會特別有效。兩位學(xué)者直接點明了團(tuán)體貸款對于解決逆向選擇問題的有效性。這對于我們國家發(fā)展微型金融信貸提供了很好的理論支持。我們國家著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家茅于軾〔2018〕在微型金融信貸利率方面作了深切進(jìn)入的研究。銀監(jiān)會規(guī)定，中國的市場借貸利率不得超過法定利率的四倍。尤努斯創(chuàng)立的微型信貸企業(yè)的信貸利率超過了20%,世界銀行以為，假如沒有通貨膨脹的存在，20%的信貸利率是微型金融企業(yè)的保本利率。尤努斯和世界銀行的做法和講法遭到了很大的非議。而茅于軾則以為，對于利率的限制不符合小微信貸發(fā)展的市場規(guī)律，一定程度上阻礙了小微信貸的發(fā)展。北京工商大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融教研室副主任張偉〔2018〕以為微型金融信貸借貸雙方之間存在著嚴(yán)重的信息不對稱，道德風(fēng)險和逆向選擇問題也特別突出。所以，在控制微貸質(zhì)量上，有必要采取組織化等方式來在一定程度上減少信息不對稱和市場失靈等問題。比方，團(tuán)體貸款就是解決市場失靈的有效方式。中國小貸聯(lián)盟理事長、中科院農(nóng)村發(fā)展研究所研究員杜曉山〔2006〕特別注重微貸的可持續(xù)性發(fā)展。在微型金融信貸發(fā)展前期，遭到了的財政貼息政策的支持。杜曉山以為此舉使固然使信貸客戶得到了一定的實惠，也一定程度上保證了社會效益，不過從市場角度來看，這種做法成本大于收益，是不可持續(xù)的。要真正實現(xiàn)微型金融信貸的可持續(xù)發(fā)展，必須走由官辦到民營的市場化道路。焦瑾璞〔2006〕在微型金融信貸方式方法方面也做了深切進(jìn)入的研究。焦瑾璞特別注重微型金融信貸企業(yè)的財務(wù)生存能力，企業(yè)的支出包括工人工資、店鋪租金、固定資產(chǎn)的折舊、貸款損失準(zhǔn)備金和借款的成本必須小于收入，實現(xiàn)經(jīng)營上的自負(fù)盈虧和盈利。除此之外，企業(yè)強(qiáng)有力的組織能力也是微型金融信貸能夠?qū)崿F(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要保障。企業(yè)良好的治理以及管理組織架構(gòu)可為企業(yè)提高持續(xù)發(fā)展能力提供支持。〔二〕國外研究綜述AnamikaSharma〔2018〕以為微型金融信貸在最初階段發(fā)展緩慢是由于存在金融排擠，造成金融排擠的原因有很多，華而不實主要有客戶低收入、低儲蓄以及程序繁瑣、經(jīng)濟(jì)歧視和社會排擠等。不過仍然有不少知名學(xué)者為微型金融信貸的發(fā)展出謀劃策。SadhanKumar〔2018〕指出要努力加強(qiáng)金融包涵性，由于這種金融排擠可能造成1%以上國民生產(chǎn)總值的損失。信貸配給理論最早在20世紀(jì)30年代開場出現(xiàn)，Blinder和Stiglitz在1983年時指出，當(dāng)一國央行實行緊縮性貨幣政策時，銀行的流動性會遭到限制，此時會導(dǎo)致信貸配給現(xiàn)象的出現(xiàn)，這不利于企業(yè)的投資活動，甚至?xí)鸾?jīng)濟(jì)的下滑。關(guān)系型貸款理論在微型金融信貸中起著特別重要的作用，Rajan在1994年研究美國中小企業(yè)的數(shù)據(jù)時發(fā)現(xiàn)，與銀行的關(guān)系越密切，獲得貸款就越容易，而且獲得貸款的手續(xù)也相對方便、利率也偏低，這表示清楚良好的銀企關(guān)系具有一定的價值，這是關(guān)系型貸款理論的雛形。Mester在1998年將銀行的貸款類型分為交易性貸款和關(guān)系型貸款，并且指出關(guān)系型貸款更容易發(fā)生在有長期合作的銀行與企業(yè)之間。而微型金融信貸機(jī)構(gòu)與客戶往往聯(lián)絡(luò)愈加密切，應(yīng)更注重這種良好銀企關(guān)系帶來的價值。Levonian和Soller在1995年的研究發(fā)現(xiàn)，小銀行會愈加注重與中小企業(yè)的合作，提出了小銀行優(yōu)勢論。這種優(yōu)勢的構(gòu)成機(jī)理主要是小銀行注重運用軟信息，因而在關(guān)系型貸款中相比大銀行存在先天優(yōu)勢。Berger在2002年得出了和Levonian類似的結(jié)論，他以為軟信息具有模糊性和人格性，這兩種特性決定了軟信息只能靠基層客戶經(jīng)理長期積累獲得，這也是關(guān)系型貸款施行的基礎(chǔ)。Marquez〔2002〕在研究關(guān)系型貸款時指出：關(guān)系型貸款將隨物理距離的減少和生產(chǎn)客戶信息成本的減少而增加，他從物理距離和生產(chǎn)客戶信息成本的角度具體分析了這兩者的變化與關(guān)系型貸款的關(guān)系。Walker〔1997〕在研究團(tuán)體貸款理論時指出：假如企業(yè)間建立了互相關(guān)系，那么信息在企業(yè)間的流通會變得相對容易，那么再這樣一個信息相對暢通的網(wǎng)絡(luò)中，假如某一家企業(yè)有相對異常的行為反響便很快被其他企業(yè)發(fā)現(xiàn)并遭到相應(yīng)的制裁，這點明了團(tuán)體貸款理論解決道德風(fēng)險問題的有效性。在微型金融信貸評估方式方法上國外學(xué)者在微貸的多個方面上做了深切進(jìn)入分析。在評估微型金融信貸客戶方面，作為ImpactCommunityCapital有限責(zé)任公司創(chuàng)始人之一及總裁的DanSheehy〔2002〕以為在美國監(jiān)管層要求金融機(jī)構(gòu)加大社區(qū)投資和慈善投資的力度這樣的大背景下，應(yīng)主動應(yīng)對(社區(qū)再投資法〕的沖擊，變被動為主動進(jìn)行社會公益信貸，并且要找到社會公益信貸與微型金融企業(yè)信貸相結(jié)合的利潤點。在微型金融信貸方式方法方面也有很多國內(nèi)外學(xué)者從經(jīng)營方面做了深切進(jìn)入討論。哈fo大學(xué)肯尼迪管理學(xué)院公共政策研究中心金融學(xué)主任JayKRosengard〔2004〕在微型金融信貸運營方面以為在金融機(jī)構(gòu)去調(diào)控化，金融市場自由化和金融服務(wù)全球化的大背景下，微貸機(jī)構(gòu)能夠提供多樣化的信貸服務(wù)及諸多的信貸增值服務(wù)以實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。第四節(jié)研究方式方法和技術(shù)道路一、研究方式方法本文以規(guī)范分析法為主，結(jié)合了案例分析和模型分析。本文在認(rèn)真學(xué)習(xí)了前人的研究成果的基礎(chǔ)上系統(tǒng)闡述了信貸配給理論、關(guān)系型貸款理論和團(tuán)體型貸款理論，并在闡述團(tuán)體貸款理論有效解決逆向選擇問題和道德風(fēng)險問題時運用了模型對團(tuán)體貸款進(jìn)行邏輯分析。在對國外代表性的微型金融信貸評估方式方法進(jìn)行了全面分析之后，華而不實包括信譽(yù)評分法、IPC信貸評估技術(shù)，分別用富國銀行和曲靖市商業(yè)銀行的案例具體闡述了信譽(yù)評分法和IPC信貸技術(shù)的運用。最后則通過兩則案例對以上國內(nèi)外微型金融信貸評估技術(shù)的分析提出了對我們國家微型金融信貸評估方式方法設(shè)想，包括貸前評估設(shè)計、貸中評估設(shè)計和貸后評估設(shè)計。二、技術(shù)道路本文采用了現(xiàn)在狀況-問題-策略的基本研究道路。首先指出了我們國家中小企業(yè)有著宏大的融資需求，而我們國家當(dāng)前的金融體系卻不能知足這一需求的現(xiàn)在狀況，通過對國外當(dāng)前先進(jìn)微型金融信貸方式方法和理念的學(xué)習(xí)，指出了它們存在的一些問題，然后認(rèn)真研究我們國家當(dāng)前微型金融信貸體系，借鑒國外先進(jìn)微型金融信貸理念，制定出一套完好的合適我們國家的微型金融信貸方式方法。根據(jù)以上研究道路，本文的詳細(xì)研究的構(gòu)造與框架如下：第一章：導(dǎo)論。本部分包含本文的寫作背景和研究意義，并對前人的研究文獻(xiàn)進(jìn)行了整理。在文獻(xiàn)綜述部分對前人在微型金融信貸