金融工具會(huì)計(jì)

關(guān)于金融工具會(huì)計(jì)第1頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六從而對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表要素的定義、確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)量基礎(chǔ)、披露要求等各個(gè)方面，在研究和開發(fā)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（包括基本工具和衍生工具）中取得了階段性成果，但還存在著尚待解決的問題。本章只是作了簡(jiǎn)明扼要的介紹，讀者在學(xué)習(xí)時(shí)可據(jù)以進(jìn)一步對(duì)尚待解決的問題加深理解。第2頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.1

關(guān)于金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.1.1美國(guó)FASB已發(fā)布的金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第4頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六從以上列舉的主要準(zhǔn)則中，可以約略看到：（1）所制定的準(zhǔn)則，主要是針對(duì)金融市場(chǎng)工具的確認(rèn)、計(jì)量和披露問題。（2）在先后發(fā)布的準(zhǔn)則中，不乏又及時(shí)進(jìn)行修訂的事例，這既有傾聽報(bào)表編制者的呼聲而避免操之過急的實(shí)際考慮，也有由于準(zhǔn)則制定者本身的認(rèn)識(shí)深化而更新的思路；（3）從亟待解決的緊迫問題入手，制定比較具體的準(zhǔn)則，而后在逐步總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、提高認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上，制定較為概括而全面的準(zhǔn)則，看來是FASB開發(fā)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的特色。第5頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.1.2IASC制定金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的過程本章稍后的闡述和討論將以IAS為主線，因此，有必要進(jìn)一步加以說明；（1）IASC的初衷，是制定一個(gè)全面的綜合性金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，但ED40發(fā)布后收到的批評(píng)意見，使IASC不得不重新考慮，再次發(fā)布了全國(guó)取代ED40的ED48。第6頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六（2）IASC和CICA聯(lián)合發(fā)布的綜合討論稿（ComprehensiveDiscussionpaper）在公開征求意見中，特別是IASC為此在很多國(guó)家與各國(guó)的和國(guó)際的有利益關(guān)系的集團(tuán)舉行的一系列專門研討會(huì)中，對(duì)于按公允價(jià)值計(jì)量和確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)利得等方面的意見分歧及其實(shí)務(wù)處理中的困難以及對(duì)所導(dǎo)致的會(huì)計(jì)影響的擔(dān)心問題，要在討論稿的基礎(chǔ)上于1998年年末完成納入“核心準(zhǔn)則計(jì)劃中的綜合性國(guó)際準(zhǔn)則”，顯然是不可能的。（3）IAS39發(fā)布后，即進(jìn)入第三階段的工作。第7頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六2000年6月，IASC又發(fā)布了ED66，對(duì)ISA39作了5處修訂，涉及：

（1）交易日或結(jié)算日會(huì)計(jì)的運(yùn)用

（2）出借方對(duì)所收擔(dān)保品的確認(rèn)

（3）減值確認(rèn)

（4）臨時(shí)性權(quán)益投資

（5）對(duì)套期交易的披露第8頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.2金融工具和衍生金融工具的定義第9頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.2.1金融工具的定義金融工具（finacialinstruments）是指金融市場(chǎng)上資金的需求者向供應(yīng)者出具的書面憑證1）經(jīng)濟(jì)學(xué)家戈德.史密斯在《金融結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展》一書中表述為：“金融工具是對(duì)其他經(jīng)濟(jì)單位的債權(quán)憑證和所有權(quán)憑證?！睂?duì)金融工具的理解各有不同，例如：第10頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六2）《銀行與金融百科全書》中，把“工具”解釋為“任何一種單證”，通過它的簽發(fā)，“一些權(quán)利被交換，或者合同被確定”，書中列舉了金融領(lǐng)域運(yùn)用的單證，如支票、匯票、票據(jù)、債券、息票、股權(quán)證、交割單、信托書、信托收據(jù)等等。第11頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六3）美國(guó)FASB在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（FAS）第105號(hào)《有資產(chǎn)負(fù)債表外風(fēng)險(xiǎn)的金融工具和有集中信用風(fēng)險(xiǎn)的金融工具的信息披露》（1990年3月）及第107號(hào)《金融工具公允價(jià)值的披露》（1991年12月）中的定義是：金融工具指現(xiàn)金、在某一主體內(nèi)擁有業(yè)主權(quán)益的證據(jù)（即戈德.史密斯定義中的“所有權(quán)憑證”，也就是后述的“權(quán)益工具”―本書著者注），或以下兩種合同：第12頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六（1）使某一主體承擔(dān)如下的合同義務(wù)①將現(xiàn)金或其他金融工具交付給另一主體②在潛在不利的條件下與另一主體交換金融工具（2）將如下的合同權(quán)利轉(zhuǎn)讓給另一主體①?gòu)脑撝黧w收取現(xiàn)金或其他金融工具②在潛在有利的條件與該主體交換其他金融工具第13頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六（1）現(xiàn)金4）國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（IAS）32《金融工具：披露和列報(bào)》中對(duì)金融工具所下的定義如下：（2）從另一個(gè)企業(yè)收取現(xiàn)金或另一金融資產(chǎn)的合同權(quán)利（3）在潛在有利的條件下，與另一個(gè)企業(yè)交換金融工具的合同權(quán)利（4）另一個(gè)企業(yè)的權(quán)益工具第14頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六①向另一個(gè)企業(yè)交付現(xiàn)金或另一金融資產(chǎn)的合同義務(wù)②在潛在不利的條件下，與另一個(gè)企業(yè)交換金融工具的合同義務(wù)金融負(fù)債，指屬于下列某項(xiàng)合同義務(wù)的負(fù)債第15頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六1）形成收取或支付現(xiàn)金或另一金融資產(chǎn)的合同權(quán)利或義務(wù)，是金融工具最基本的特征，也是金融資產(chǎn)區(qū)別于諸如存貨、不動(dòng)產(chǎn)、廠場(chǎng)和設(shè)備等有形資產(chǎn)，以及專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等無形資產(chǎn)的標(biāo)志。結(jié)合以上引述的3）、4）兩項(xiàng)定義，可以進(jìn)一步闡明：第16頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六2）區(qū)分金融和非金融資產(chǎn)和負(fù)債與區(qū)分貨幣性和非貨幣性負(fù)債的概念似有相同之處，但實(shí)際并非如此。上述的界定為把資產(chǎn)和負(fù)債區(qū)分為“金融”和“非金融”兩類提供了概念基礎(chǔ)3）一項(xiàng)金融工具對(duì)于發(fā)行方來說，如果不形成交付現(xiàn)金或另一金融資產(chǎn)，或在潛在不利的條件下交換另一金融工具的義務(wù)，該金融工具權(quán)益工具，這就是我們所熟知的權(quán)益證券（股票），包括普通股和各類優(yōu)先股。第17頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六4）IAS32還指出，發(fā)行者發(fā)行的既含負(fù)債又含權(quán)益成分的復(fù)合金融工具，例如同時(shí)賦予債券的購(gòu)買者在特定時(shí)期內(nèi)轉(zhuǎn)換成普通股的期權(quán)的合同，是由兩部分組成的：金融負(fù)債（要求購(gòu)買者支付現(xiàn)金從而承擔(dān)發(fā)行債券的義務(wù)）和權(quán)益工具（同時(shí)賦予債券購(gòu)買者可以在特定時(shí)期內(nèi)將債券轉(zhuǎn)換為普通股的認(rèn)股權(quán)），如果說合同的主體是對(duì)購(gòu)買者發(fā)行債券，賦予債券購(gòu)買者的遠(yuǎn)期認(rèn)股權(quán)可視為“嵌入（embedded）”主合同的嵌入衍生工具（embeddedderivatives）。第18頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.2.2基本金融工具第19頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.2.3衍生金融工具的定義1）經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）對(duì)衍生金融工具的定義是：“一般地說，金融衍生交易是一份雙邊合約或支付交換協(xié)議，它們的價(jià)值是從基礎(chǔ)資產(chǎn)或某種作為基礎(chǔ)的利率或指數(shù)上衍生出來的。第20頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六2）國(guó)際互換和衍生品協(xié)會(huì)（InternationalSwapsandDerivaivesAssociaotion，ISDA）在1994年8月的一份報(bào)告中對(duì)衍生金融產(chǎn)品（即衍生金融工具——本書著者注）的描述如下：“衍生產(chǎn)品是有關(guān)互換現(xiàn)金流量和旨在為交易者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的雙邊合約。第21頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六3）美國(guó)FASI33《衍生工具和套期活動(dòng)的會(huì)計(jì)處理》（1998年6月）中，把衍生金融工具界定為同時(shí)具有如下三個(gè)特征的金融工具或其他合約：（1）衍生工具存在著：①一個(gè)或多個(gè)標(biāo)的物；②一個(gè)或多個(gè)名義金額或數(shù)量（notionalamount）或去付條款，或者兼而有之，支付條款決定了結(jié)算金額（無論是否要求結(jié)算）。第22頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六（2）不要求任何初始凈投資，或者，所要求的初始凈投資額，遠(yuǎn)少于可望對(duì)市場(chǎng)因素變化作出類似反應(yīng)的其他類型合約所要求的初始凈投資額。（3）合約條款要求或允許凈額交割，或易于通過合約以外的方式進(jìn)行凈額交割，或者，進(jìn)行的資產(chǎn)交付將導(dǎo)致并不嚴(yán)重偏離凈額交割的情況。第23頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六4）IAS39《金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》中對(duì)衍生金融工具所下的定義是：衍生工具，指具有以下特征的金融工具：（1）其價(jià)值隨特定利率、證券價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)或利率指數(shù)、信用等級(jí)或信用指數(shù)或類似變量（有時(shí)稱作“標(biāo)的”）的變動(dòng)；（2）不要求初始凈投資，或是，與對(duì)市場(chǎng)條件變化具有類似應(yīng)的其他類型合同相比，只要求很少的凈投資；（3）在未來某一日期結(jié)算。第24頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六綜合以上的定義，可以歸納出衍生金融工具具備的下列特征，我們并進(jìn)一步稍加詮釋。（1）衍生金融工具在形式上都是遠(yuǎn)期經(jīng)濟(jì)合同。（2）衍生金融工具的價(jià)值隨其標(biāo)的的變動(dòng)而變動(dòng)，標(biāo)的是衍生工具價(jià)值的基礎(chǔ)，常用作標(biāo)的的有特定的利率、證券價(jià)格、商品價(jià)格、匯率，以及價(jià)格指數(shù)或利率指數(shù)、信用等級(jí)或信用指數(shù)等。（3）在未來某一日期結(jié)算。第25頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六（4）簽約的目的，可以是為交易者轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，即套期避險(xiǎn)；但利用合同期間標(biāo)的變動(dòng)的不確定性，同樣也可以伺機(jī)投機(jī)牟利。（5）簽約時(shí)不要求凈投資，如上述的期匯合同；或只要求很少的凈投資，如后述的期權(quán)合同在簽約時(shí)需交納的期權(quán)費(fèi)。（6）衍生金融工具的持有者往往可以自由選擇在未來某一日期結(jié)算交割，而且可以采用凈額交割的方式，也就是按衍生工具的價(jià)值變動(dòng)額（一般即體現(xiàn)了獲取的利得或遭受的損失）進(jìn)行結(jié)算。第26頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.2.4衍生金融工具的種類1）遠(yuǎn)期和期貨合同衍生金融工具已有2000多種，但它的基本形式不外乎兩類：（1）遠(yuǎn)期合同（2）期貨合同①遠(yuǎn)期合同具有特定性，難以轉(zhuǎn)讓和流通；②絕大部分都在到期日進(jìn)行實(shí)際交割，一般都是通過柜臺(tái)交易；②交易的標(biāo)的物正是實(shí)際交割的金融工具，商品或其他交換對(duì)象。第27頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六那么，期貨合同的特征可歸結(jié)為：①經(jīng)過改造，期貨合同具有不同的面額和分為不同的期限，各項(xiàng)細(xì)則均按固定的標(biāo)準(zhǔn)制定，極易轉(zhuǎn)讓，具有高度的流通性；②這樣，經(jīng)營(yíng)期貨合同就需要一套完整的交易、結(jié)算體系，通過期貨交易所和結(jié)算所，購(gòu)、售者可以不受限制，競(jìng)價(jià)買賣期貨合同，只有極少數(shù)合同才會(huì)到期實(shí)際交割，絕大部分在到期前就轉(zhuǎn)手平倉(cāng)，通過預(yù)先交納的保證金結(jié)算交易盈虧，也就是進(jìn)行凈額交割，而預(yù)先交納的保證金，在性質(zhì)上不屬于初始凈投資；第28頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六③這就非常方便進(jìn)行投標(biāo)牟利，這是簽訂期貨合同的主要目的，從而，交易的標(biāo)的物也就是期貨合同本身。2）期權(quán)合同3）互換合同（掉期合同）——遠(yuǎn)期合同的組合第29頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.3突破在表內(nèi)確認(rèn)衍生金融工具交易的難關(guān)第30頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.3.1為什么衍生金融工具交易長(zhǎng)期作為表外業(yè)務(wù)處理根據(jù)IASC關(guān)于《編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的框架》中對(duì)“資產(chǎn)”、“負(fù)債”所下的定義（參見本書第6章），資產(chǎn)所表現(xiàn)的3個(gè)基本特征是：（1）是“由企業(yè)控制的”資源；（2）企業(yè)所以能控制這此資源，是“由于過去事項(xiàng)的”結(jié)果；（3）這些資源“預(yù)期將為企業(yè)創(chuàng)造未來經(jīng)濟(jì)利益”。第31頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六相應(yīng)地，負(fù)債所表現(xiàn)的3個(gè)基本特征是：（1）是“企業(yè)承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)”；（2）這項(xiàng)現(xiàn)時(shí)義務(wù)，是“由于過去事項(xiàng)而發(fā)生”；（3）這項(xiàng)義務(wù)的履行將導(dǎo)致“含有經(jīng)濟(jì)利益的企業(yè)資源的流出”。第32頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.3.2衍生金融工具在表內(nèi)和不在表內(nèi)確認(rèn)的會(huì)計(jì)處理的對(duì)比第33頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.4

突破第一關(guān)：衍生金融工具代表

的權(quán)利、義務(wù)符合

資產(chǎn)、負(fù)債定義第34頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.4.1美國(guó)FASB的見解第35頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.4.2ISAC的見解法定義務(wù)，指因以下任何一項(xiàng)而產(chǎn)生的義務(wù)。（1）合同（通過其明確的或隱含的條款）；（2）法規(guī)；（3）法律及其他司法解釋。第36頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.5

突破第二關(guān)：因衍生金融工具問題對(duì)會(huì)計(jì)確認(rèn)的再認(rèn)識(shí)第37頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.5.1確認(rèn)是一個(gè)過程，這意味著有些項(xiàng)目的確認(rèn)并非一次就能完成這些項(xiàng)目在“記錄并列入財(cái)務(wù)報(bào)表的過程”中，可能要通過：（1）初始確認(rèn)（initialrecognition）；（2）后續(xù)確認(rèn)（subsequentrecognition）；（3）終止確認(rèn)（derecognition）。第38頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六以下，簡(jiǎn)要加以說明：（1）初始確認(rèn)是對(duì)任何項(xiàng)目的首次確認(rèn)。（2）后續(xù)確認(rèn)與后續(xù)計(jì)量相關(guān)，如果一個(gè)項(xiàng)目在初始確認(rèn)之后發(fā)生變動(dòng)，這主要是它的價(jià)值發(fā)生變動(dòng)，例如金融工具的公允價(jià)值的變動(dòng)。（3）終止確認(rèn)是針對(duì)合同權(quán)利和義務(wù)的終止而言的。第39頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六就金融工具來說，IAS39《金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》（1998年12月）中指出的終止確認(rèn)的條件是：①金融資產(chǎn)的終止確認(rèn)②金融負(fù)債的終止確認(rèn)第40頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.5.2初始確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的選擇第41頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.5.3金融工具的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)在第6章我們已指出：IASC《編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表的框架》（1989年7月）中關(guān)于確認(rèn)的一般標(biāo)準(zhǔn)是：如果符合以下兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，就應(yīng)確認(rèn)一項(xiàng)符合要素定義的項(xiàng)目：（1）與該項(xiàng)目有關(guān)的未來經(jīng)濟(jì)利益將會(huì)注入或流出企業(yè)；（2）對(duì)該項(xiàng)目的成本或價(jià)值能可靠地加以計(jì)量。第42頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六1）IASC的ED48的見解——仍把一些衍生工具排除在會(huì)計(jì)確認(rèn)之外（1）初始確認(rèn)的兩項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)①與資歷產(chǎn)或負(fù)債相產(chǎn)原所有風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，實(shí)質(zhì)上已全部轉(zhuǎn)移給本企業(yè)；②（合同中約定的）其他義務(wù)或權(quán)利已得到履行、解除、注銷或逾期作廢。2）IASC39對(duì)初始確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的創(chuàng)新見解——所有衍生工具都在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)確認(rèn)。第43頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.6

突破第三關(guān)：以公允價(jià)值計(jì)量

所有金融工具第44頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六（1）為交易而持有的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債（2）持有到至到期日投資10.6.1對(duì)不同類別的金融資產(chǎn)采用不同的計(jì)量基礎(chǔ)1）IAS39中對(duì)金融資產(chǎn)的分類（3）企業(yè)源生的放款和應(yīng)收款項(xiàng)（4）可供出售的金融資產(chǎn)，指不屬于上三類的金融資產(chǎn)第45頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六

2）IAS39中不要求公允價(jià)值計(jì)量的三類金融資產(chǎn)（1）企業(yè)源生的放款和應(yīng)收款項(xiàng)；（2）企業(yè)打算并能夠持有至到期日的其他具有固定到期日的投資。（3）公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的無報(bào)價(jià)權(quán)益工具。第46頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六對(duì)于企業(yè)的權(quán)益性長(zhǎng)期投資（長(zhǎng)期股權(quán)投資），IAS39中明確表示，它不改變IAS27、IAS28、IAS31的規(guī)定：（1）母公司在其單獨(dú)的財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)子公司投資的會(huì)計(jì)處理按照IAS27《合并財(cái)務(wù)報(bào)表和對(duì)子公司投資的會(huì)計(jì)處理》（1994年重編）的規(guī)定；（2）投資者在其單獨(dú)的財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的會(huì)計(jì)處理按照IAS27《對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)的會(huì)計(jì)處理》（199８年修訂）的規(guī)定；（3）合營(yíng)者在其單獨(dú)的財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)合營(yíng)投資的會(huì)計(jì)處理按照IAS31《合營(yíng)中權(quán)益的財(cái)務(wù)報(bào)告》（199８年修訂）的規(guī)定。第47頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六3）FAS115關(guān)于債務(wù)證券和權(quán)益證券的分類攤余成本是指初始確認(rèn)時(shí)用以計(jì)量金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的金融經(jīng)以下調(diào)整后的余額：（1）減去償還的本金；（2）加或減初始確認(rèn)額與到期金額之差額的累積攤銷額；（3）減因資產(chǎn)減值或資產(chǎn)不能收回而減記的金融（直接或通過備抵賬戶）。第48頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.6.2交易日會(huì)計(jì)與結(jié)算日會(huì)計(jì)第49頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六第50頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.6.3金融負(fù)債的計(jì)量第51頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.6.4關(guān)于公允價(jià)值IAS39中指出了以下幾種情況：（1）在活躍、公開的詞不達(dá)意市場(chǎng)上有公開標(biāo)價(jià)的金融工具；（2）等級(jí)由獨(dú)立評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定，且其現(xiàn)金流量可以合理估計(jì)的債務(wù)工具；（3）且輸入該模型的數(shù)據(jù)由于取自活躍的市場(chǎng)而可以可靠地計(jì)量。第52頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.6.5變混合計(jì)量模式為單一的公允價(jià)值計(jì)量模式2000年12月，發(fā)布了《準(zhǔn)則草案和結(jié)論依據(jù)——金融工具及類似項(xiàng)目的會(huì)計(jì)處理》征求意見稿，歸納出“分層次估計(jì)金融工具公允價(jià)值的原則”：第53頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六（1）如能取得，將使用完全相同工具的可觀察到的市場(chǎng)脫手價(jià)格（exitprice）；（2）如不能取得這種價(jià)格，將使用類似金融工具的市場(chǎng)脫手價(jià)格，并對(duì)差別進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整；（3）最后，如果某項(xiàng)金融工具的公允價(jià)值不能以觀察到的市場(chǎng)價(jià)格為依據(jù)，它將使用與公認(rèn)的經(jīng)濟(jì)計(jì)價(jià)方法一致的計(jì)價(jià)技術(shù)進(jìn)行估計(jì)。第54頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.7期貨、期權(quán)、互換等交易的會(huì)計(jì)處理第55頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.7.1期貨交易的會(huì)計(jì)處理1）期貨合同的初始確認(rèn)2）對(duì)初始保證金的調(diào)整與期貨合同公允價(jià)值變動(dòng)的確認(rèn)3）轉(zhuǎn)手平倉(cāng)的有效期額結(jié)算或到期實(shí)際交割第56頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.7.2期權(quán)交易的會(huì)計(jì)處理—以買權(quán)交易為例期權(quán)合同的基本特征1）看漲期權(quán)與看跌期權(quán)2）期權(quán)合同的標(biāo)的物（基礎(chǔ)工具）3）期權(quán)費(fèi)4）期權(quán)合同的終止確認(rèn)第57頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.7.3互換交易的會(huì)計(jì)處理—以利率互換為例第58頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.8套期活動(dòng)會(huì)計(jì)第59頁，共67頁，2023年，2月20日，星期六10.8.1三類套期關(guān)系IAS39指出，有以下三類套期關(guān)系，即公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期以及對(duì)國(guó)外實(shí)體的凈投資額套期，分述如下：1）公允價(jià)值