中國新能源產(chǎn)業(yè)洞察專題：揚帆正當時跨界入局儲能萬億賽道

摘要摘要03市場、政策、技術端共同助力，發(fā)展儲能勢在必行04“八仙過海，各顯神通”，企業(yè)跨界入局儲能萬億賽道“八仙過海，各顯神通”，企業(yè)跨界入局儲能萬億賽道07量體裁衣，方可在這儲能市場占據(jù)一席之地12揚帆正當時，跨界入局儲能萬億賽道|思略特23思略特|中國新能源產(chǎn)業(yè)洞察專題摘要我國于2020年正式作出“將力爭2030年前實現(xiàn)碳達峰、2060年前實現(xiàn)碳中和”的“雙碳”目標承諾。大力發(fā)展風光等新能源是實現(xiàn)“3060”的重要抓手，由于新能源資源稟賦和需求存在空間差異，同時具有間歇性和波動性，配置儲能的重要性日漸加強。在市場需求旺盛、政策支持推動、技術迭代更新的大背景下，企業(yè)紛紛跨界入局儲能萬億賽道。揚帆正當時，跨界入局儲能萬億賽道|思略特4市場層面，儲能是高比例可再生能源發(fā)電趨勢下的必然源發(fā)電滲衡電力系統(tǒng)的負荷需求越大，所需儲能時長越長。截止2021年底，全國新型儲能的裝機規(guī)模已超過4GW。根據(jù)政策，保守估計到2025年，新型儲能裝機容量達到30GW以上，這意味著2022年至2025年期間，儲能將保持年均65%以上復合增長率持續(xù)高速-解決新能源棄風棄光-平滑新能源輸出曲線-備用容量參與輔助服務安裝位置：工商業(yè)園區(qū)及戶用-解決新能源棄風棄光-平滑新能源輸出曲線-備用容量參與輔助服務安裝位置：工商業(yè)園區(qū)及戶用-提高自發(fā)自用比例-峰谷價差套利-容量電費管理-提升供電可靠性??-參與電力系統(tǒng)輔助服務(調峰-節(jié)約電網(wǎng)投資資料來源：派能招股說明書，案頭研究，思略特分析5思略特|中國新能源產(chǎn)業(yè)洞察專題政策層面，儲能行業(yè)利好政策密集出臺2021年儲能產(chǎn)業(yè)政策密集出臺，尤其鼓勵電化學儲能等新型儲能技術實施發(fā)展。2021年7月，國家發(fā)改委、國家能源局聯(lián)合發(fā)布《關于加快推動新型儲能發(fā)展的指導意見》，明確提出到2025年實現(xiàn)累計裝機30GW的發(fā)展目標。各地基于區(qū)域能源發(fā)展的切實需求以及帶動新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需求，相續(xù)發(fā)布十四五。2021年8月，國家發(fā)改委、國家能源局《關于鼓勵可再生能源發(fā)電企業(yè)自建或購買調峰能力增加并網(wǎng)規(guī)模的通知》，要求超過電網(wǎng)企業(yè)保障性并網(wǎng)以外的規(guī)模初期按照功率15%的掛鉤比例(時長4小時以上，配建或購買調峰能力，按照20%以上掛鉤比例進行配建或購買的優(yōu)先并網(wǎng)。10-15%15%10-15%10-15%8-10%10%5-15%-10%10%遼寧河北河南天津山西山東浙江江蘇安徽福建陜西甘肅青海內蒙古寧夏湖南江西湖北廣西海南資料來源：各省市十四五規(guī)劃文件，北極星儲能網(wǎng)揚帆正當時，跨界入局儲能萬億賽道|思略特6技術層面，各類儲能技術百花齊放，共同服務不同場景下2022年3月21日，國家發(fā)改委、國家能源局于正式印發(fā)《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案》，提出推動多元化技術開發(fā)。開展鈉離子電池、新型鋰離子電池、鉛炭電池、液流電池、壓縮空氣、氫(氨)儲能、熱(冷)儲能等關鍵核心技術、裝備和集成優(yōu)化設計研究，集中攻關超導、超級電容等儲能技術，態(tài)金屬電池、固態(tài)鋰離子電池、金屬空氣電池等新一代高能量密度儲能技術。在新型儲能技術中，鋰電池是主導技術發(fā)展最為成熟，鈉離子電池制造工藝與鋰電池相似，可以沿用鋰電池生產(chǎn)線，且理論成本更低，有望成為鋰電池的補充。此外，出于長時間儲能需求和安全性的考慮，液流電池、壓縮空氣電池、氫儲能、重力儲能等等。資金需求量大大規(guī)模商業(yè)化階段含成本因素制約的商業(yè)化進程氫氣儲能技術熔鹽儲熱壓縮空氣(新型)壓縮空氣(傳統(tǒng))液流電池超導磁鋰離子電池鉛酸電池抽水蓄能超級電容示范應用階段鈉離子電池研發(fā)階段飛輪儲能發(fā)展成熟度資料來源：CNESA，案頭研究，思略特分析7思略特|中國新能源產(chǎn)業(yè)洞察專題“八仙過海，各顯神通”，企業(yè)如何發(fā)揮與自身的協(xié)同效應以及如何選擇技術路線是企業(yè)跨界儲能最關注的兩個問題從協(xié)同效應的角度出發(fā)，根據(jù)各企業(yè)的能力稟賦，可歸納出以下四種與儲能產(chǎn)業(yè)的協(xié)同方式，分別是技資源協(xié)同、應用場景協(xié)同、核心資源協(xié)同。?統(tǒng)相關技術相通，例如光伏的逆變器與儲能的變流器?售渠道?作為新能源風光電站投資企業(yè)，或作為高能耗用能企業(yè)等，本身有儲能應用需求核心資源協(xié)同?具備產(chǎn)業(yè)鏈中核心資源，如上游材料等揚帆正當時，跨界入局儲能萬億賽道|思略特8結合儲能的各類技術路線，根據(jù)觀察，由于不同技術路線所處階段不同，產(chǎn)業(yè)鏈各端議價能力不同，因此企業(yè)在進行跨界儲能的實踐可以總結出以下特征：?鋰離子電池：市場已經(jīng)較成熟，在發(fā)電側、電網(wǎng)側、用戶側均已有相對成熟應用的儲能技術，核心在于拿單能力。一部分能源企業(yè)，如自身擁有風光或者火電資源，天生具備應用儲能的場景，跨界儲能為自有場景服務；一部分企業(yè)，主營業(yè)務的核心客戶即自身的客戶資源，從系統(tǒng)集成商切入儲能。?液流電池：技術較為成熟，尤其是全釩液流電池，早在2007年前便有首個示范項目運行。當前發(fā)展的其中一個瓶頸是原料釩的供應不穩(wěn)定性以及價格波動，因此跨界全釩液流電池的常見方式是界，或者與原料商合作共同跨界。源制氫相較于其他傳統(tǒng)化石能源制氫成本較高，目前仍處于試點應用階段。國內多家光伏企業(yè)憑借上游可再生能源資源，通過爭奪大訂單、加快技術升級、積極擴產(chǎn)等幾方面在可再生能源制氫環(huán)節(jié)占據(jù)一席之地?！皻?電”環(huán)節(jié)與氫燃料電池原理相似，多家燃料電池企業(yè)正推進燃料電池在電站儲能領域應用，技術成熟?其他新型儲能技術：例如鈉離子電池、重力儲能、飛輪儲能、壓縮空氣儲能等新型儲能技術，目前還沒大規(guī)模應用，處于實驗室階段或者小規(guī)模示范應用階段，因此跨界新型儲能技術一方面通過小股權參與技術孵化，另一方面引進海外先進技術在中國落地示范項目，提前布局各自判斷的未來具有吸引力的新型儲能賽道。察專題技術協(xié)同 客戶資源協(xié)同應用場景協(xié)同資源協(xié)同智智慧能源鋰電池車車載空調中小型水電站自動逆變器、信逆變光伏1化與信息息與通信器化產(chǎn)品炭炭電煤火風電煤化工慧源智能室探設計煤炭煤炭火電鈦白粉釩鈦資源1釩釩鈦資源2汽車汽車電子垃垃圾發(fā)電余熱余熱鍋爐液液壓設備鼓風鼓風機汽輪機1汽輪機2煤炭煤炭火電燃燃料電池燃燃料電池光伏1光伏光伏2智慧能源煤化煤化工跨界企業(yè)主營業(yè)務注：此表格不包括所有跨界儲能案例揚帆正當時，跨界入局儲能萬億賽道|思略特10觀察一：鋰離子電池中，系統(tǒng)集成是最為重要的一環(huán)，一方面集成水平直接影響項目盈利性，另一方面直接接觸下游客戶，跨界企業(yè)大都從系統(tǒng)集成切入，同時根據(jù)自身能力，延伸布局上游環(huán)節(jié)?技術協(xié)同：能源管理系統(tǒng)(EMS)是儲能系統(tǒng)與應用場景連接的核心，對系統(tǒng)集成商而言至關重要。企業(yè)憑借自身電力電子控制技術、智能化數(shù)字化技術等，重管理系統(tǒng)及儲能變流器，提升系統(tǒng)集成業(yè)務競爭力。2017年該企業(yè)通過收購鋰電池設備企業(yè)，正式涉足鋰電領域，并憑借在電力行業(yè)多年的系統(tǒng)控制技術優(yōu)勢，向儲能上游和系統(tǒng)集成解決方案延伸。目前已具備自主研發(fā)的EMS能量管理系統(tǒng)和儲能變流器(PCS)等產(chǎn)品，其儲能PCS裝機規(guī)模網(wǎng)側儲能指標已布局超過1.2GWh?？蛻糍Y源協(xié)同：主營業(yè)務積淀的核心客戶資源與儲能客群具有重疊，可利用現(xiàn)有該企業(yè)在電力全產(chǎn)業(yè)鏈多范疇具有一級資質，與國網(wǎng)、上海電氣等大型發(fā)電集團有長期穩(wěn)定合作并累積了豐富電力EPC項目經(jīng)驗?；诖丝蛻糍Y源，該企業(yè)憑借儲能電站EPC項目切入儲能，并與儲能各細分龍頭，如寧德時代、中核鈦白、索合資發(fā)展儲能系統(tǒng)集成及探索下游應用場景。??應用場景協(xié)同：跨界企業(yè)發(fā)展初期較難直接獲取項目，具備自有場景探索儲能應成商積累項目經(jīng)驗及培育有競爭力的集成系統(tǒng)。案例：國內綜合能源類企業(yè)，從事煤炭及電站運營該企業(yè)利用自身火電廠資源，率先探索建設火電側儲能項目，幫助企業(yè)自身累積儲能應用經(jīng)驗。此外，該企業(yè)與某資產(chǎn)管理企業(yè)成立合資公司共同布局儲能產(chǎn)業(yè)，發(fā)展儲能系統(tǒng)集成能力和探索儲能多技術路線，包括投資建設抽水儲能項目、收購上游釩礦資源發(fā)展全釩液流電池、投資壓縮空氣儲能公司等。特|中國新能源產(chǎn)業(yè)洞察專題觀察二：液流電池中，國內已掌握全釩液流電池技術核心技術，主要受限于上游釩價波動高，因此掌握上游釩金屬資源的企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中擁有話語權，通常利用自身資源開發(fā)釩電解液，并與電池企業(yè)合作進一步向下游延伸頭該企業(yè)利用上游核心原材料優(yōu)勢，與全釩液流電池電堆及系統(tǒng)集成商四川偉得力成立合資公司，合作領域包括但不限于金屬釩冶煉及釩電解液制造、全釩液流電系統(tǒng)設備制造、新能源及儲能電站建設等。觀察三：重力儲能、熔巖儲熱、飛輪儲能、空氣壓縮、氫儲能等技術，目前仍處于示范應用階段，產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展相對不成熟，企業(yè)需要從示范應用入手，一方面通過項目帶動設備和技術的迭代優(yōu)化，另一方面以示范項目打響品牌，搶占一席之地器、儲能變流器龍頭了全資子公司發(fā)展氫能業(yè)務，并與大連化物所合作，共同成PEM制氫技術聯(lián)合實驗室。該企業(yè)從項目和設備技術研發(fā)同步切入制氫市吉林、山西、內蒙古等地推動可再生能源制氫示范項目建設，通過動制氫設備和技術的迭代優(yōu)化。揚帆正當時，跨界入局儲能萬億賽道|思略特12量體裁衣，方可在儲“十三五”期間，儲能受限于為新能源配套的身份，仍然以純政策推動為主，商業(yè)模式仍然不明確，但系統(tǒng)成本的快速下降為之后的商業(yè)化應用奠定了基礎，同時示范性項目的落地證明了儲能在主要功能和價值?！笆奈濉逼陂g，政策逐步明確儲能可以電力系統(tǒng)獨立身份參與中長期交易、現(xiàn)貨和輔助服務等各類電力市場，明確了儲能獨立市場主體地位，將成為一條獨立的賽道。商業(yè)模式也將從之前的火儲聯(lián)合調頻以及用戶側儲能，逐步轉向獨立儲能、共享儲能等更多元化對于考慮跨界進入儲能的企業(yè)而言，單純通過財務投資進行布局當然是一條可行的路徑，但對于想實際參與到儲能的企業(yè)而言，不僅需要對各類儲能技術的產(chǎn)業(yè)鏈進行更深入的研究，同時需要結合自，設計一條適合自己的行之有效的跨界路徑。特|中國新能源產(chǎn)業(yè)洞察專題思略特是一家定位獨特的全球戰(zhàn)略咨詢公司，專注于協(xié)助客戶成就，為其量身定制戰(zhàn)略。作為普華永道網(wǎng)絡的一員，我們一直致力于為客戶構建核心成長的致勝體系