貨幣金融學試卷

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西南財經(jīng)學本科期末試試卷課程名稱貨幣金融學命題教師阮小莉考試學期－2016學第1學期專業(yè)：年級：

學號：姓名：任課教師名（學生必）：考試時間年月日（星期）

午：--：題

一

二

三

四

五

六

七

八

總分閱卷號成績

人出題教必填：、考試類型：閉[]

開卷[]2、本套試題共

四

道大題，共

頁，完卷時間120

分鐘。3、考試用品中除紙、筆、尺子外，可另帶的用具有：計算器[]

字典[]

等（請在下劃線上填上具體數(shù)字或內容，所選]內打鉤）考生注意事項：1、出示學生證或身份證于桌面左上角，以備監(jiān)考教師查驗。2、拿到試卷后清點并檢查試卷頁數(shù)，如有重頁、頁數(shù)不足、空白頁及印刷模糊等舉手向監(jiān)考教師示意調換試卷。3、做題前請先將專業(yè)、年級、學號、姓名、任課教師填寫完整。4、考生不得攜帶任何通訊工具進入考場。2

5、嚴格遵守考場紀律

。一．選題（每題分，共0）1.下列有關貨幣總量中資產(chǎn)流動性的表述中，哪個是正確的（）A．貨幣總量中惟一的流動性資產(chǎn)是通貨。B．由于它們都是貨幣，所以M1和M2流動性相同。C．M2中資產(chǎn)的流動性要大于M1。D．M1中資產(chǎn)的流動性要大于M2。2.下列哪種情況屬于直接融資（）A.你購買了忠誠共同基金的份額，忠誠共同基金則購入了通用汽車公司的股票。B.你通過美林公司的證券經(jīng)紀人買入了IBM公司的股票。C.你支付了人壽保險的保費，你的人壽保險公司向某個購房者發(fā)放了抵押貸款。D你在富國銀行存入1萬美元，瑪麗從富國銀行借了萬美元用于購車。3.下列哪種債券的到期收益率最高（）A.面值為1000美元、息票利率為5%、售價為900元的20年期債券B.面值為1000美元、息票利率為5%、售價為1000元的20年期債券C.面值為1000美元、息票利率為5%、售價為1100元的20年期債券D.信息不足，沒法回答該問題4.一只債券的面值為1000美元，息票利率為8%，而到期收益率為12%，那么這只2年后到期的息票債券的價格是（）A．920美元B．美元C．美元D．美元5.如果債券需求曲線向左移動，那么債券的價格將會（）A．下降且利率將降低B．下降且利率將上升C．上升且利率將上升D．上升且利率將降低6.根據(jù)利率期限結構的分割市場理論，如果債券持有人更偏好短期債券，而非長期債券，收益率曲線應當是（）A.平坦的B.垂直的C.向上傾斜的D.向上傾斜的7.企業(yè)債和市政債券在到期期限、流動性和違約風險等方面相同的條件下，在下述何種情形中你傾向于持有企業(yè)債而非持有市政債券（）3

A.企業(yè)債利率為10%、市政債券利率為7%，而你的邊際所得稅率為35%。B.企業(yè)債利率為10%、市政債券利率為7%，而你的邊際所得稅率為25%。C.企業(yè)債利率為10%、市政債券利率為8%，而你的邊際所得稅率為25%。D.企業(yè)債利率為10%、市政債券利率為9%，而你的邊際所得稅率為20%。8.限制性條款（）A．使得債務合約更加激勵相容B．緩解了逆向選擇問題C．緩解了道德風險問題D．在股權合約中最為普遍9.委托--代理問題會導致（）A．道德風險B．逆向選擇C．抵押品問題D．次品車問題10.假定銀行的“缺口”為-5000萬美元。如果利率上升，銀行的利潤會發(fā)生什么變化？（）A.利潤下降100萬美元。B.利潤上升100萬美元。C.利潤下降1億美元。D.利潤上升1億美元。11.《巴塞爾協(xié)議》的主要目的是要統(tǒng)一（）A.國際范圍內的存款保險制度。B.國際范圍內的設立分支機構的限制。C.國際范圍內的銀行檢查。D.國際范圍內的銀行資本金要求。12.假設法定準備金率為，現(xiàn)金比率為，超額準備金比率為。如果美聯(lián)儲減少億美元的基礎貨幣，那么貨幣供給會減少（）億美元。億美元。億美元。億美元。13.根據(jù)貨幣需求的數(shù)量論，如果物價水平是，實際收入是萬億美元，貨幣的流通速度是，那么貨幣的需求是（）A．萬億美元。B．16萬億美元。4

C．4萬億美元。D．萬億美元。14.美聯(lián)儲借助下列哪種工具來履行其最后貸款人的職責（）A.貼現(xiàn)貸款。B.法定準備金率。C.公開市場操作。D.聯(lián)邦存款保險公司。15.公開市場購買會導致（）A．非借入準備金增加，聯(lián)邦基金利率下降B．非借入準備金減少，聯(lián)邦基金利率上升C．借入準備金增加，聯(lián)邦基金利率下降D．借入準備金減少，聯(lián)邦基金利率上升16．物價水平上升導致（）。A.貨幣的供給曲線向右位移，利率下跌B.貨幣的供給曲線向左位移，利率上升C.貨幣的需求曲線向左位移，利率下跌D.貨幣的需求曲線向右位移，利率上升17．購買力平價理論說明，如果美國物價水平上漲，中國物價水平上漲，那么（A.美元相對于人民幣升值1%B.美元相對于人民幣貶值1%C.美元相對于人民幣升值4%D.美元相對于人民幣貶值4%18.債券的風險結構不會受到下列哪個因素的影響（）A.流動性B.到期期限C.違約風險D.所得稅政策年我國匯率制度改革后，人民銀行確定的我國匯率制度是（）A.以供求為基礎，參考一籃子貨幣調節(jié)，有管理的聯(lián)系匯率制B.以供求為基礎，參考一籃子貨幣調節(jié)，有管理的盯住匯率制C.以供求為基礎，參考一籃子貨幣調節(jié)，有管理的固定匯率制D.以供求為基礎，參考一籃子貨幣調節(jié)，有管理的浮動匯率制20.中央銀行獨立性與（）有關A.更低的通貨膨脹率和更低的失業(yè)率B.更低的通貨膨脹率和更高的失業(yè)率5

）

C.更低的通貨膨脹率和不變的失業(yè)率D不變的通貨膨脹率和不變的失業(yè)率二．判對錯，并簡說明理（每小題，共30）1.在通貨膨脹時期，貨幣是最好的價值儲藏手段。2．只要通過金融中介機構進行的融資就是間接融資。3.在貨幣市場中，商業(yè)票據(jù)的流動性最高。4.不同債券在違約風險方面的差別是決定風險溢價的唯一因素。5.股票是美國企業(yè)最重要的外部資金來源。6.債券產(chǎn)生的道德風險問題比股票更為嚴重。7.有諸如標準普爾、穆迪和價值線之類的公司對借款人進行信息的私人生產(chǎn)和銷售，消除了金融市場中的逆向選擇問題。6

8.社會融資總量是指一定時期內（每月、每季或每年）實體經(jīng)濟從銀行獲得的全部資金總額。9.收益率曲線總是向下傾斜的。10.當銀行資產(chǎn)的價值超過其負債時，就會破產(chǎn)。11．如果銀行選擇買入證券，而非發(fā)放貸款，那么存款擴張就不存在了。12.如果銀行資產(chǎn)的平均久期大于其負債的平均久期，利率的上升會提高銀行的凈值。13.銀行資本的增加提高了銀行的安全性，并且提高了銀行的股權回報率。14．預期通貨膨脹的上升，會導致債券需求曲線向右發(fā)生位移。15.如果銀行擁有的敏感型負債多于敏感型資產(chǎn)，那么利率的提高將會導致其利潤下降。而利率的下降將會導致其利潤增加。16.信貸資產(chǎn)質押再貸款具體是指企業(yè)將合格的優(yōu)質資產(chǎn)打包建立質押品資產(chǎn)池，銀行從中選擇合格的資產(chǎn)并確定質押率，隨后向企業(yè)發(fā)放貸款。7

17.我國公開市場操作中逆回購操作是指中央銀行先向商業(yè)銀行賣出證券，到約定時間再向商業(yè)銀行買回證券的操作。18.貼現(xiàn)率變動總會影響均衡的聯(lián)邦基金利率。19.如果聯(lián)邦存款公司采用“收購和接管法”處理喪失清償能力的金融機構，納稅人付出的代價通常比較小。20.歐洲中央銀行具有雙重使命。三．簡題（每題5分，共20分）1.政府安全網(wǎng)帶來的問題有哪些為什么2.銀行資本充足性管理的原因？8

3.什么是費雪效應？并畫圖說明。4.為什么貼現(xiàn)利率和準備金利率分別為聯(lián)邦基金利率提供了上限和下限？四．實應用題（每題15分，共30分）假定美聯(lián)儲從第一國民銀行購入100元政府債券，并假定法定準備金率為，銀行超額準備金為0且非銀行部門僅持有存款（而不持有現(xiàn)金）。畫出第一國民銀行的T型賬戶如何變化？如果第一國民銀行將出售債券所得作為貸款放出，畫出其T型賬戶？如果借款者將上述貸款從第一國民銀行取出后存入A銀行，畫出第一國民銀行和A銀行的型賬戶？當銀行將上述因新存款所致的超額準備金貸出后，畫出其T型賬戶？第一國民銀行和A行共創(chuàng)造了多少“新貨幣”9

假定上述過程在B行銀行銀行之間重演，那么B、D銀各創(chuàng)造出多少新貨幣？計算因美聯(lián)儲公開市場購入100元政府債券導致的存款變動總額？年10月23日，中國人民銀行決定，自2015年1024日起，下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率，以進一步降低社會融資成本。其中，金融機構一年期貸款基準利率下調個百分點至%;一年期存款基準利率下調個百分點至；其他各檔次貸款及存款基準利率、人民銀行對金融機構貸款利率相應調整；個人住房公積金貸款利率保持不變。同時，對商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限，并抓緊完善利率的市場化形成和調控機制，加強央行對利率體系的調控和監(jiān)督指導，提高貨幣政策傳導效率。自同日起，下調金融機構人民幣