我國(guó)汽車金融公司的發(fā)展概況,渠道管理論文

我們國(guó)家汽車金融公司的發(fā)展概況,渠道管理論文本篇論文目錄導(dǎo)航：【題目】【第一章第二章】我們國(guó)家汽車金融公司的發(fā)展大概情況【第三章】【第四章】【第五章】【結(jié)論/以下為參考文獻(xiàn)】第1章引言1.1背景分析汽車金融公司作為專業(yè)從事汽車金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，在歐美已有近百年的發(fā)展歷史，在這近百年的發(fā)展歷史中，國(guó)外的汽車金融公司在制造商，經(jīng)銷商，終端消費(fèi)者這條供給鏈上發(fā)揮了重要的作用。它不僅成為了制造商實(shí)現(xiàn)整車銷售的利器，同時(shí)也成為了制造商在經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)期的調(diào)節(jié)杠桿，通過設(shè)計(jì)靈敏的金融貸款產(chǎn)品和經(jīng)銷商融資方案，幫助制造商度過市場(chǎng)萎靡期的宏大考驗(yàn)。另外，國(guó)外汽車金融公司對(duì)經(jīng)銷商提供融資服務(wù)，以及在財(cái)務(wù)管理和庫(kù)存管理方面的咨詢服務(wù)，使以經(jīng)銷商為主體的銷售渠道能夠在營(yíng)運(yùn)上得到較好的資金支持和管理支持，促使經(jīng)銷商高效率地協(xié)助制造商實(shí)現(xiàn)整車銷售以及協(xié)助汽車金融公司向客戶提供全面的汽車金融業(yè)務(wù)。而國(guó)外汽車金融公司多元化的融資渠道，快速的貸款流程，豐富且價(jià)格低廉的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，使汽車金融公司在汽車金融服務(wù)方面成為真正的贏家和專家。國(guó)外汽車金融公司全面的功能使得制造商，經(jīng)銷商和汽車金融公司之間構(gòu)成了互相支援，互相制約的良性發(fā)展，在以經(jīng)銷商為主要銷售渠道形式的操作中，經(jīng)銷商的操作風(fēng)險(xiǎn)能夠得到較好的控制。另外，歐美國(guó)家擁有發(fā)達(dá)的信譽(yù)體系，全面的法律體系來獲取客戶全面的信譽(yù)信息，支援汽車金融公司的發(fā)展以及保衛(wèi)貸款消費(fèi)者的權(quán)益不受侵犯，這使得客戶的資質(zhì)更易把控，客戶在整個(gè)貸款期間的權(quán)益遭到全面保衛(wèi)，進(jìn)而進(jìn)一步降低經(jīng)銷商操作風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率和損失影響。但是，中國(guó)的汽車金融公司剛剛起步，從第一家汽車金融公司的正式成立至今也就10年有余。支持汽車金融公司發(fā)展的制度不完善，制造商，汽車金融公司和經(jīng)銷商之間缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略合作關(guān)系，汽車金融公司本身資金實(shí)力有限及產(chǎn)品的單一，利率高，經(jīng)銷商本身的管理水平低下和融資困難，這些因素使得中國(guó)的汽車金融公司像蹣跚學(xué)步的孩子，跌跌撞撞。固然最近幾年車市火爆帶動(dòng)了汽車金融公司在業(yè)務(wù)量上實(shí)現(xiàn)了一個(gè)飛躍，但是，中國(guó)汽車金融公司出生的先天條件缺乏，使得制造商，汽車金融公司，經(jīng)銷商之間的關(guān)系充滿了矛盾，這些矛盾降低制造商對(duì)汽車金融公司的支援，以及汽車金融公司對(duì)經(jīng)銷商的管控，造成經(jīng)銷商違規(guī)操作事件頻頻發(fā)生，為汽車金融帶來了極大的風(fēng)險(xiǎn)。另外，中國(guó)征信制度的極不完善，增加了汽車金融公司把控客戶資質(zhì)的難度；消費(fèi)者信貸保衛(wèi)法案的缺失使客戶在遭受經(jīng)銷商欺詐時(shí)難以維權(quán)。而汽車金融公司在遭受經(jīng)銷商欺詐后也缺乏有效的管控措施，只能通過降低自個(gè)的審批標(biāo)準(zhǔn)來跑大貸款量分母，縮短內(nèi)部核銷時(shí)間，進(jìn)而降低名義逾期率。1.2現(xiàn)有的文獻(xiàn)綜述現(xiàn)有的文獻(xiàn)對(duì)近些年中國(guó)汽車金融整體風(fēng)險(xiǎn)概述，主要存在的問題及對(duì)策，信貸風(fēng)險(xiǎn)的研究，中外汽車金融主要差異比照分析等方面做了闡述，主要文獻(xiàn)如下：(我們國(guó)家汽車金融信貸風(fēng)險(xiǎn)研究〕〔謝鳴，2021〕，(淺析我們國(guó)家汽車金融公司信貸風(fēng)險(xiǎn)控制的現(xiàn)在狀況及對(duì)策〕〔魏春宇，焦棟，2020〕，(論汽車金融公司的風(fēng)險(xiǎn)管理〕〔張?jiān)粒?020〕，(我們國(guó)家汽車消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)研究〕〔姜麗媛，2020〕，(國(guó)外汽車金融服務(wù)形式的分析與啟示〕〔王旭，2020〕，(中國(guó)汽車金融業(yè)存在問題及對(duì)策〕〔張艷南，2020〕，(關(guān)于我們國(guó)家金融公司發(fā)展現(xiàn)在狀況及對(duì)策的討論-基于汽車金融公司實(shí)踐案例的分析〕〔王鐳〕，(汽車金融成車企救市新借力點(diǎn)〕〔錢榆，2020〕。1.3對(duì)本論文的簡(jiǎn)介本論文主要是針對(duì)中國(guó)汽車金融公司普遍面對(duì)的渠道管理和操作風(fēng)險(xiǎn)難題進(jìn)行研究和闡述，主要構(gòu)造采用：中外汽車金融公司發(fā)展大概情況介紹；汽車金融公司渠道管理現(xiàn)行方式方法介紹；渠道操作風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)；渠道操作風(fēng)險(xiǎn)的原因分析，以及渠道操作風(fēng)險(xiǎn)的管控方式方法。本論文的研究方式方法將分析導(dǎo)致渠道操作風(fēng)險(xiǎn)的重要因素，并采用中外汽車金融公司在這些重要因素上的比照差異來導(dǎo)出渠道風(fēng)險(xiǎn)管理上所面臨的困難和可能采取的管控手段。本論文的創(chuàng)新點(diǎn)在于：當(dāng)前還沒有專門的文獻(xiàn)對(duì)日益增大的渠道操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析并提出管控方式方法，本論文在結(jié)合本人數(shù)10年在汽車金融領(lǐng)域的實(shí)際工作經(jīng)歷體驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合實(shí)際對(duì)這個(gè)論題進(jìn)行分析。本論文的缺乏之處在于：即便提出了渠道操作風(fēng)險(xiǎn)的管控建議，一部分管控手段是在當(dāng)下環(huán)境下具有實(shí)際的指導(dǎo)意義的，但另一部分管控手段是需要在中國(guó)市場(chǎng)環(huán)境，法律環(huán)境和信譽(yù)環(huán)境大幅改善的情況下才能發(fā)揮出特定的效果。第2章我們國(guó)家汽車金融公司的發(fā)展大概情況2.1我們國(guó)家汽車金融公司與國(guó)際主要汽車金融公司的發(fā)展現(xiàn)在狀況比擬20世紀(jì)初期，汽車在全球范圍屬于奢侈品，各家銀行不愿意為客戶提供汽車消費(fèi)貸款，這使得汽車制造商在銷售上特別頭痛。廠家周轉(zhuǎn)資金有限，并且缺乏專業(yè)的金融知識(shí)，這使得汽車制造商無法通過提供汽車貸款服務(wù)來促進(jìn)自個(gè)的車輛銷售。為了解決這一難題，汽車金融服務(wù)公司的概念隨即產(chǎn)生。自1919年通用汽車公司設(shè)立了自個(gè)專屬的汽車金融服務(wù)公司-美國(guó)通用票據(jù)承兌公司開場(chǎng)，一批專業(yè)的汽車金融服務(wù)公司在美國(guó)，德國(guó)，日本等發(fā)達(dá)國(guó)家相繼崛起，構(gòu)成了以美國(guó)通用票據(jù)承兌公司，美國(guó)福特信貸公司，德國(guó)群眾汽車金融服務(wù)公司為主要代表的專業(yè)汽車金融服務(wù)公司。美國(guó)通用票據(jù)公司和美國(guó)福特信貸公司分別成立于1919年和1959年，由于美國(guó)銀行業(yè)在20世紀(jì)90年代的重組及經(jīng)營(yíng)成本的擴(kuò)大，美國(guó)的商業(yè)銀行基本退出了汽車金融服務(wù)，商業(yè)銀行在汽車金融業(yè)務(wù)上的退出使得兩家專業(yè)汽車金融公司高速發(fā)展。它們以靈敏豐富，利率低廉的零售金融產(chǎn)品，專業(yè)的經(jīng)銷商業(yè)務(wù)〔如商務(wù)咨詢，融資支持等〕以及多樣化的售后增殖業(yè)務(wù)〔如保險(xiǎn)，車輛保養(yǎng)分期等〕，成為全球最大，最成功的兩家汽車金融公司。它們的業(yè)務(wù)普遍達(dá)到全球40多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，華而不實(shí)，通用票據(jù)承兌公司為全球超過1.46億車輛提供了超過1萬(wàn)億的貸款，福特汽車信貸公司為全球1千萬(wàn)終端客戶和12500家經(jīng)銷商提供了金融服務(wù)。德國(guó)群眾汽車金融公司成立于1938年，是德國(guó)群眾汽車集團(tuán)旗下專屬的汽車金融公司。固然德國(guó)的商業(yè)銀行具備提供汽車金融服務(wù)的功能，但它們僅為終端消費(fèi)者提供零散的信貸業(yè)務(wù)，幾乎不涉足其它主要汽車金融業(yè)務(wù)，如經(jīng)銷商融資，融資租賃等。這也使得群眾汽車金融獲得了高速發(fā)展的機(jī)遇，自公司自成立之日起，已為全球超過290萬(wàn)輛汽車提供了融資服務(wù)，向全球的終端客戶和經(jīng)銷店提供包括零售貸款，庫(kù)存融資，融資租賃，購(gòu)車儲(chǔ)蓄，保險(xiǎn)等一系列的專業(yè)服務(wù)，并以低廉的利率，專業(yè)的服務(wù)成為全球第三大汽車金融服務(wù)公司。中國(guó)的第一批汽車金融公司成立于2004年，分別是上汽通用汽車金融有限責(zé)任公司，群眾汽車金融〔中國(guó)〕有限公司，豐田汽車金融〔中國(guó)〕有限公司。2000年初期，銀行剛剛恢復(fù)了汽車信貸業(yè)務(wù)。銀行憑借著知名度，客戶抵押或質(zhì)押以及經(jīng)銷商在汽車貸款中提供的信譽(yù)擔(dān)保，大肆推行汽車零售貸款，壟斷了當(dāng)時(shí)的汽車貸款市場(chǎng)，這使得剛剛面市的汽車金融公司不被消費(fèi)者所熟知和接納。加之中國(guó)相關(guān)監(jiān)管部門對(duì)剛成立的汽車金融公司的嚴(yán)格的金融管制，以及汽車金融公司產(chǎn)品的高利率和公司的零知名度，這使得三家汽車金融公司在成立初期每月的合同量?jī)H僅數(shù)單。到2003年下半年，形勢(shì)出現(xiàn)了轉(zhuǎn)機(jī)。銀行間在汽車零售貸款上進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)，但由于本身缺乏客戶資質(zhì)審核的專業(yè)性，以及貸后管理的完全缺失，這使得銀行汽車零售貸款業(yè)務(wù)出現(xiàn)大面積壞賬。截止2003年，銀行汽車貸款壞賬比例高達(dá)40%,而被銀行視為安全島的客戶資產(chǎn)抵押和經(jīng)銷商擔(dān)保的雙重保險(xiǎn)出現(xiàn)了執(zhí)行難的局面，導(dǎo)致壞賬損失無法回收。到2004年下半旬，銀行逐步退出了零售汽車貸款業(yè)務(wù)。此時(shí)，中國(guó)汽車金融公司迎來了發(fā)展的春天。隨著2004年8月(汽車金融管理辦法〕和新版(汽車貸款管理辦法〕的公布，汽車金融服務(wù)公司進(jìn)入了嶄新的發(fā)展時(shí)期。在10年多的發(fā)展歷程中，中國(guó)汽車金融公司有了質(zhì)的飛躍，無論在知名度，專業(yè)性和風(fēng)險(xiǎn)控制方面都有了長(zhǎng)足的進(jìn)步，并涌現(xiàn)了十幾家合資或獨(dú)資的汽車金融公司，華而不實(shí)還包括中國(guó)自主品牌的專業(yè)金融公司，如奇瑞徽銀汽車金融股份有限公司。但是，由于中國(guó)的金融環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境的制約，中國(guó)的汽車金融公司，無論成立的時(shí)間長(zhǎng)短，僅能提供兩項(xiàng)主要的業(yè)務(wù)-汽車零售貸款業(yè)務(wù)和經(jīng)銷商庫(kù)存融資業(yè)務(wù)，相比國(guó)外主要的汽車金融公司，中國(guó)的汽車金融還是難以進(jìn)軍融資租賃業(yè)務(wù)，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)等更廣闊的發(fā)展領(lǐng)域。另外，融資渠道的受限也使得中國(guó)的汽車金融公司缺乏充足的資金來知足經(jīng)銷商的融資需求。并且較高的融資成本導(dǎo)致了利率較高的金融產(chǎn)品，這些與資金充足的銀行相比缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。近年來，一些商業(yè)銀行，如平安銀行，中信銀行等悄然進(jìn)入汽車貸款市場(chǎng)，以便捷的流程和較低的利率優(yōu)勢(shì)與汽車金融公司進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，但中國(guó)汽車金融公司憑借著專業(yè)的貸前資質(zhì)審查，貸后資產(chǎn)管理以及與汽車制造商和經(jīng)銷商之間嚴(yán)密的關(guān)系，在市場(chǎng)份額上獲得了優(yōu)勢(shì)，已經(jīng)基本站穩(wěn)了腳跟。從發(fā)展階段來看，中國(guó)的汽車金融公司與國(guó)外的主要汽車金融公司相比擬，仍處于初期發(fā)展階段。2.2我們國(guó)家汽車金融公司與國(guó)際主要汽車金融公司服務(wù)形式的比擬2.2.1國(guó)際主要汽車金融公司的服務(wù)形式〔1〕汽車零售貸款業(yè)務(wù)形式汽車零售貸款的基本流程為：客戶到汽車經(jīng)銷商處看車并表示分期付款購(gòu)買意愿，經(jīng)銷商讓客戶填寫貸款申請(qǐng)資料及提供相關(guān)的其它資料。經(jīng)銷商將客戶的相關(guān)資料通過網(wǎng)絡(luò)上傳給汽車金融公司，汽車金融公司的貸款審核人員通向信譽(yù)機(jī)構(gòu)查詢客戶的資信情況，并結(jié)合客戶其它情況，對(duì)客戶的貸款申請(qǐng)進(jìn)行審批。汽車金融公司將最終審批結(jié)果告知經(jīng)銷商，經(jīng)銷商通知客戶簽署貸款合同并繳納首付款，之后通過汽車管理部門辦理上牌和抵押登記手續(xù)，將汽車金融公司登記為抵押權(quán)人。隨后經(jīng)銷商上傳合同文件至汽車金融公司，汽車金融公司審核無誤后向經(jīng)銷商撥付貸款和傭金費(fèi)用。合同生效后，由客戶按月向汽車金融公司進(jìn)行還款?！?〕經(jīng)銷商業(yè)務(wù)形式國(guó)外主要的汽車金融公司非常重視經(jīng)銷商這一主要銷售渠道的作用，將向經(jīng)銷商提供融資服務(wù)和咨詢服務(wù)作為了本公司的重要項(xiàng)目板塊。汽車金融公司不僅向經(jīng)銷店提供利率低廉，覆蓋面廣的庫(kù)存融資，流動(dòng)資金貸款，運(yùn)營(yíng)設(shè)備貸款等融資服務(wù)，還重點(diǎn)向經(jīng)銷商提供商務(wù)咨詢服務(wù)，協(xié)助經(jīng)銷商評(píng)估自個(gè)經(jīng)營(yíng)體系的合理性和效率。最重要的是，當(dāng)經(jīng)銷店陷入了經(jīng)營(yíng)困難時(shí)，汽車金融公司會(huì)給予該經(jīng)銷店短期的融資支持，并會(huì)同制造商一起，就該特約店的情況制定出整改方案，并派專業(yè)的企業(yè)運(yùn)營(yíng)參謀到店進(jìn)行協(xié)助管理和指導(dǎo)，幫助經(jīng)銷店度過危機(jī)。〔3〕汽車融資租賃業(yè)務(wù)汽車融資租賃業(yè)務(wù)是國(guó)際主要汽車金融公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)之一，每4臺(tái)新車銷售中就有1臺(tái)汽車是融資租賃方式銷售。較傳統(tǒng)的汽車分期貸款業(yè)務(wù)，汽車融資租賃業(yè)務(wù)屬于賣車與租賃相結(jié)合，且首期支付成本較低。汽車融資租賃業(yè)務(wù)的基本流程如下：客戶確定要租賃的車型后向汽車金融公司發(fā)起租賃申請(qǐng)，汽車金融公司審核客戶資質(zhì)符合條件后，向汽車制造商全款購(gòu)買客戶申請(qǐng)租賃的車型?？蛻糁Ц抖ń鸾o汽車金融公司〔定金基本是汽車裸價(jià)，購(gòu)置稅，保險(xiǎn)等各項(xiàng)加總額的20%〕，汽車金融公司將車輛出租給客戶，此時(shí)，車輛的所有權(quán)歸汽車金融公司名下所有，客戶僅僅具有車輛的使用權(quán)?？蛻羰盏杰囕v后，需要按月向汽車金融公司繳納租金。租賃期結(jié)束后，客戶能夠選擇下面方式處置車輛：購(gòu)買，退回車輛并收回定金，置換新車或者能夠轉(zhuǎn)為分期貸款?！?〕其它重要的金融服務(wù)形式除了上述的三個(gè)主要的業(yè)務(wù)形式外，國(guó)際主要的汽車金融公司還向客戶提供保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，維修保養(yǎng)業(yè)務(wù)分期貸款等貫穿整個(gè)車輛使用周期的各項(xiàng)汽車金融服務(wù)業(yè)務(wù)。除此之外，新的汽車金融服務(wù)形式也曾出不窮，如購(gòu)車?yán)碡?cái)〔如汽車俱樂部〕，汽車信譽(yù)卡業(yè)務(wù)，網(wǎng)絡(luò)金融等。2.2.2我們國(guó)家汽車金融公司的主要服務(wù)形式與上述的國(guó)際主要汽車金融公司的服務(wù)形式相比，我們國(guó)家的汽車金融公司的服務(wù)形式是：絕大多數(shù)汽車金融公司當(dāng)前僅僅從事汽車零售貸款業(yè)務(wù)和經(jīng)銷商庫(kù)存融資業(yè)務(wù)，極少的汽車金融公司嘗試開拓了保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)，融資租賃業(yè)務(wù)〔或殘值處理業(yè)務(wù)〕，詳細(xì)情況如下：〔1〕汽車零售貸款業(yè)務(wù)零售汽車分期業(yè)務(wù)是我們國(guó)家汽車金融公司的主要業(yè)務(wù)，并且是當(dāng)前主要?jiǎng)?chuàng)造利潤(rùn)的業(yè)務(wù)，與上述國(guó)際主要汽車金融公司的受理流程相比擬，基本流程一致，只是在汽車金融公司對(duì)經(jīng)銷商的放款點(diǎn)上存在差異。國(guó)際主要汽車金融公司是在確認(rèn)貸款車輛已經(jīng)上牌抵押后才會(huì)向經(jīng)銷商放款，而我們國(guó)家的汽車金融公司會(huì)在車輛上牌前或者抵押前放款，這樣操作的目的是為了增加流程的快速性，提高競(jìng)爭(zhēng)力，并協(xié)助經(jīng)銷商實(shí)現(xiàn)周轉(zhuǎn)資金，使經(jīng)銷商在不墊資的情況下從銀行贖回被質(zhì)押的合格證。〔2〕經(jīng)銷商庫(kù)存融資業(yè)務(wù)經(jīng)銷商庫(kù)存融資業(yè)務(wù)是國(guó)內(nèi)汽車金融公司另外一項(xiàng)主要的業(yè)務(wù)。但當(dāng)前各家汽車金融的庫(kù)存融資業(yè)務(wù)對(duì)其合作的經(jīng)銷商的覆蓋率日益萎縮，平均覆蓋率缺乏40%.究其原因，一是汽車金融公司的本身資金能力有限，無法支持諸多經(jīng)銷商的融資需求；二是隨著新車市場(chǎng)的逐步飽和，不同品牌車輛銷售競(jìng)爭(zhēng)白熱化，以及經(jīng)銷商承受的宏大庫(kù)存壓力，很多經(jīng)銷商因車輛銷售困難陷入了資金周轉(zhuǎn)困難，經(jīng)營(yíng)上出現(xiàn)較大問題，在這樣的情況下，大多數(shù)汽車金融公司也會(huì)慎重或者放棄對(duì)這部分經(jīng)銷商的融資近而降低本身的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)銷商庫(kù)存融資的基本業(yè)務(wù)流程是引進(jìn)國(guó)外主要汽車金融公司的服務(wù)形式，基本流程如下：經(jīng)銷商向汽車金融公司發(fā)出融資申請(qǐng)，汽車金融公司對(duì)經(jīng)銷商的信譽(yù)進(jìn)行審核，審核通過后給予經(jīng)銷商一定的信譽(yù)額度。經(jīng)銷商向制造商發(fā)出購(gòu)車申請(qǐng)，并在信譽(yù)額度內(nèi)由汽車金融公司將全部車款支付給制造商，制造商向經(jīng)銷店發(fā)車，同時(shí)將發(fā)車信息通知到汽車金融公司。汽車金融公司將車輛合格證質(zhì)押，與車鑰匙一并交予第三方監(jiān)管公司進(jìn)行保管。待經(jīng)銷商出售車輛還款，汽車金融公司在收到款項(xiàng)后，將質(zhì)押的合格證和車鑰匙還給經(jīng)銷商?！?〕其它的業(yè)務(wù)形式中國(guó)的汽車金融公司在其它業(yè)務(wù)形式上還基本處于空白階段，這與中國(guó)的法律環(huán)境不成熟及相關(guān)法規(guī)缺失或限制息息相關(guān)。但這些早期成立的汽車金融公司不再單純知足于傳統(tǒng)的單一業(yè)務(wù)，紛紛摩拳擦掌，希望能夠身先士卒，創(chuàng)始新的業(yè)務(wù)形式。這一典型的代表當(dāng)屬群眾汽車金融〔中國(guó)〕有限公司旗下在2018年12月成立的群眾新動(dòng)力投資有限公司。該公司的四個(gè)主營(yíng)業(yè)務(wù)分別是：融資租賃，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，汽車維修與保養(yǎng)和新動(dòng)力〔新能源汽車的融資業(yè)務(wù)〕。這種業(yè)務(wù)形式在中國(guó)汽車金融的發(fā)展史上創(chuàng)始了先河，本著與國(guó)際接軌的思路，新動(dòng)力公司在融資租賃和售后服務(wù)上為汽車金融公司創(chuàng)造了新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。但是，由于遭到了中國(guó)相關(guān)法律和市場(chǎng)環(huán)境8的限制，新動(dòng)力融資租賃業(yè)務(wù)同中國(guó)其它融資租賃公司一樣，普遍1分期貸款業(yè)務(wù)。另外，一些汽車金融公司也在服務(wù)形式上進(jìn)行了創(chuàng)新，如寶馬汽車金融〔中國(guó)〕有限公司等。它們聯(lián)合汽車制造商和二手車銷售公司聯(lián)合推出了殘值處理形式,該形式下，客戶只需交納較低的首付和月供，剩余的尾款能夠在貸款到期后一次性結(jié)清。假如客戶缺乏一次結(jié)清的能力，客戶能夠在貸款到期前選擇展期或者把車交還給經(jīng)銷商處理。二手車銷售公司負(fù)責(zé)售賣這些交還車輛，在扣除服務(wù)費(fèi)后將售車款打給汽車金融公司作為客戶的還本付息，超出的款項(xiàng)則返還給客戶。在這個(gè)經(jīng)過中，汽車制造商需要給予二手車銷售公司一定的補(bǔ)貼來保證車輛收購(gòu)價(jià)格的穩(wěn)定性。但是這個(gè)在歐美市場(chǎng)熱銷的產(chǎn)品的面世并沒有得到中國(guó)市場(chǎng)的認(rèn)可，究其原因，主要是由于缺乏公認(rèn)的二手車評(píng)估體系，大幅波動(dòng)的車價(jià)對(duì)回收價(jià)格的影響，以及車輛回收的不確定性造成。2.3我們國(guó)家汽車金融公司與國(guó)際主要汽車金融公司融資渠道的比擬國(guó)外主要汽車金融公司的融資渠道主要是向母公司借款，同業(yè)拆借，向銀行借款，發(fā)行股票債券，吸收消費(fèi)者儲(chǔ)蓄，發(fā)行商業(yè)票據(jù)融資等?？梢姡瑖?guó)外的汽車金融公司具有成熟，多樣化的融資渠道。相比之下，我們國(guó)家汽車金融公司的主要融資渠道就相形見絀。根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)公布的(汽車金融公司管理辦法〕，我們國(guó)家的汽車金融公司主要的融資渠道為吸收境內(nèi)股東單位3個(gè)月以上期限的存款，向銀行貸款，同業(yè)拆借〔但不能進(jìn)入利率較低的同業(yè)拆借市場(chǎng)〕，向金融機(jī)構(gòu)出售汽車貸款應(yīng)收款業(yè)務(wù)〔即資產(chǎn)抵押債券ABS〕。在這幾個(gè)現(xiàn)有的融資渠道中，向銀行借款成為汽車金融公司的主要融資來源，融資成本高，且在年底業(yè)務(wù)高峰期時(shí)經(jīng)常遭到銀行融資規(guī)模收縮的影響，嚴(yán)重影響了業(yè)務(wù)開展。而發(fā)行資產(chǎn)抵押債券對(duì)汽車金融公司的經(jīng)營(yíng)年限和連續(xù)盈利水平有著較高的要求，僅有成立時(shí)間較早且盈利水平較好的幾家汽車金融公司成功發(fā)行了資產(chǎn)抵押債券，實(shí)現(xiàn)了在資本市場(chǎng)上的融資。對(duì)于后期成立的汽車金融公司來講，通過這一融資渠道融資還望塵莫及。2.4我們國(guó)家汽車金融公司與國(guó)際主要汽車金融公司市場(chǎng)環(huán)境的比擬2.4.1市場(chǎng)環(huán)境的比擬在美國(guó)，德國(guó)，日本等汽車金融非常發(fā)達(dá)的國(guó)