專業(yè)導(dǎo)論：公司理財(cái)計(jì)劃企業(yè)培訓(xùn)課件

理財(cái)格言1.風(fēng)險(xiǎn)是一把雙刃劍，既能使你成為富翁，也能夠讓你變成乞丐，永遠(yuǎn)不要高估或低估它；2.不要把雞蛋都放在一個(gè)“籃子”里，因?yàn)橐坏盎@子”出現(xiàn)意外，所有“雞蛋”都會(huì)破碎；3.不要過分迷信別人能為自己理好財(cái)，委托理財(cái)也可能成為一個(gè)甜蜜的陷阱；4.不要隨波逐流，投資理財(cái)應(yīng)注意實(shí)用性及整體收益；5.對(duì)個(gè)人的理財(cái)而言，不要高成本負(fù)債；對(duì)公司理財(cái)而言，也不能沒有負(fù)債；6.用別人的錢做自己的事才是理財(cái)?shù)淖罡呔辰?，理?cái)需要無賴行為；7.你不理財(cái)，財(cái)不理你。你心目中的理財(cái)是什么？理什么財(cái)？如何理財(cái)？

財(cái)務(wù)目標(biāo)與企業(yè)生命周期有什么樣的內(nèi)在聯(lián)系？第一節(jié)公司理財(cái)?shù)膬蓚€(gè)循環(huán)過程循環(huán)內(nèi)容循環(huán)過程循環(huán)與內(nèi)容循環(huán)的關(guān)系圖一．公司理財(cái)?shù)倪^程循環(huán)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)（資金預(yù)測(cè)、銷售預(yù)測(cè)、成本預(yù)測(cè)、利潤預(yù)測(cè)）財(cái)務(wù)決策（以成本最小化為目標(biāo)的生產(chǎn)決策、以利潤最大化為目標(biāo)的生產(chǎn)決策、價(jià)格決策）財(cái)務(wù)計(jì)劃（資金計(jì)劃、銷售計(jì)劃、成本計(jì)劃、利潤計(jì)劃）財(cái)務(wù)控制（預(yù)算控制、標(biāo)準(zhǔn)成本控制、責(zé)任成本控制、）財(cái)務(wù)分析（內(nèi)容：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表)（方法：趨勢(shì)分析、比率分析等）財(cái)務(wù)核算（資金核算、銷售核算、成本核算、利潤核算）財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)核算、財(cái)務(wù)分析這六項(xiàng)理財(cái)具體工作的各自特征，決定了它們?cè)谌^程中將承擔(dān)不同的職責(zé)、完成不同的任務(wù)、發(fā)揮不同的作用。在公司理財(cái)?shù)倪^程循環(huán)中，只要理財(cái)人員能保證財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的可行性、財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性、財(cái)務(wù)計(jì)劃的準(zhǔn)確性、財(cái)務(wù)控制的有效性、財(cái)務(wù)核算的真實(shí)性和財(cái)務(wù)分析的有用性，公司理財(cái)水平就能夠呈現(xiàn)一種“螺旋式”上升的趨勢(shì)。從而使公司理財(cái)系統(tǒng)具有很高的柔性，即對(duì)環(huán)境的變化或由環(huán)境引起的不確定性具有緩沖能力、適應(yīng)能力和創(chuàng)新能力。公司理財(cái)?shù)娜蟓h(huán)節(jié)、四項(xiàng)內(nèi)容之間的關(guān)系是一種相互影響、相互作用、相互促進(jìn)的關(guān)系；前一環(huán)節(jié)是后一環(huán)節(jié)的前提和基礎(chǔ)，后一環(huán)節(jié)是前一環(huán)節(jié)的繼承和延伸。公司理財(cái)內(nèi)容的每次循環(huán)都不是簡(jiǎn)單的重復(fù)，而是在總結(jié)和分析前次循環(huán)的基礎(chǔ)上調(diào)整和優(yōu)化每一環(huán)節(jié)活動(dòng)內(nèi)容，使每一環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)活動(dòng)更加科學(xué)、合理和有效，使公司理財(cái)水平不斷提高。三．過程循環(huán)與內(nèi)容循環(huán)的關(guān)系財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)計(jì)劃財(cái)務(wù)控制財(cái)務(wù)分析籌資投資營運(yùn)資金利潤分配財(cái)務(wù)核算第二節(jié)公司理財(cái)相關(guān)概念公司理財(cái)資金財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)基本原則基本觀念財(cái)務(wù)管理（理財(cái)）財(cái)務(wù)關(guān)系資金運(yùn)動(dòng)是指在公司經(jīng)營過程中，資金的籌集、投放、營運(yùn)、分配的業(yè)務(wù)指在公司生產(chǎn)經(jīng)營過程中用貨幣反映的各種財(cái)產(chǎn)、物質(zhì)以及貨幣本身指在公司生產(chǎn)經(jīng)營過程中，有關(guān)資金的籌集、投放、營運(yùn)、分配等方面的業(yè)務(wù)活動(dòng)1.公司與投資人（投資與回報(bào)）2.公司與債權(quán)人（我欠人）3.公司與債務(wù)人（人欠我）4.公司與國家（稅賦）5.公司內(nèi)部各部門之間（結(jié)算關(guān)系）6.公司與職工（報(bào)酬）是遵循資金運(yùn)動(dòng)的客觀規(guī)律，按照國家法律、法規(guī)和公司財(cái)務(wù)通則，有效地組織公司資金運(yùn)動(dòng)，正確處理公司與各有關(guān)方面的財(cái)務(wù)關(guān)系，以提高經(jīng)濟(jì)效益為中心的綜合性管理，具有涉及面廣、綜合性強(qiáng)，關(guān)聯(lián)度高的特點(diǎn)．1.系統(tǒng)觀念(過程循環(huán)、內(nèi)容循環(huán)、供產(chǎn)銷)2.法制觀念(遵紀(jì)守法)3.均衡觀念(量入為出)4.時(shí)間價(jià)值觀念(利率、報(bào)酬率)5.風(fēng)險(xiǎn)觀念(外部、內(nèi)部環(huán)境)6.效益觀念(質(zhì)量、投入產(chǎn)出)1.規(guī)范性原則（財(cái)務(wù)通則、財(cái)務(wù)制度、內(nèi)部制度）2.基礎(chǔ)性原則（記錄、定額、制度）3.真實(shí)性原則（如實(shí)反映）4.資金保全原則：（資本金、公積金、公益金不受侵犯）1.銷售額最大化2.利潤最大化3.價(jià)值最大化4.社會(huì)責(zé)任2.利潤最大化利潤最大化是傳統(tǒng)廠商理論的基本假設(shè)之一。

利潤最大化——是指投入量及產(chǎn)出量的選擇皆以獲得最大限度經(jīng)濟(jì)利潤（總營業(yè)收入與總經(jīng)濟(jì)成本的差額）為唯一目標(biāo)。備注：π（q）--利潤；q：公司產(chǎn)銷量；

P：?jiǎn)挝皇袌?chǎng)價(jià)格；TR（q）：總營業(yè)收入；TC（q）：總成本MR：邊際收入；MC：邊際成本；

3.公司價(jià)值最大化利潤最大化與銷售額最大化各有其明顯不足，主要問題是：目標(biāo)假設(shè)沒能很好地處理好風(fēng)險(xiǎn)與收益這對(duì)基本的理財(cái)矛盾。作為公司管理行為之一的理財(cái)行為，“是對(duì)公司資金運(yùn)行實(shí)施管理的行為”，如何評(píng)判理財(cái)行為的優(yōu)劣呢？目前理財(cái)學(xué)的兩大基本板塊即是融資管理（如短期融資管理和長(zhǎng)期融資管理）與投資管理（如資本預(yù)算、營運(yùn)資本管理等）。資金運(yùn)行及其效果勢(shì)必成為理財(cái)人員的中心思考因素，其特征有二：1、關(guān)注的是未來的資金運(yùn)行及其效果；2、這種資金運(yùn)行及其效果與公司經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)特征及其報(bào)酬要求密切相關(guān)。具體言之，理財(cái)行為與公司價(jià)值密切相關(guān)，理財(cái)行為的實(shí)施應(yīng)當(dāng)有助于公司價(jià)值的增加。公司價(jià)值表達(dá)式為下式：FV---公司價(jià)值；CFt---第t年的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量；r---預(yù)期報(bào)酬率,即利率或折現(xiàn)率；T---現(xiàn)金流量期限；VT---第T年的投資終值。資本成本有什么作用？ 資本成本有什么作用？ 你心目中的資本結(jié)構(gòu)是什么樣的？為什么？第一節(jié)籌資渠道國家財(cái)政分配資金專業(yè)銀行信貸資金 建行、中行、工行、農(nóng)行、交行、投資銀行、城鄉(xiāng)信用社等非銀行金融機(jī)構(gòu)資金 信托投資公司、租賃公司、保險(xiǎn)公司等社會(huì)集資公司內(nèi)部積累利用外資1．優(yōu)先股２．普通股３．保留盈余４．公司債券５．銀行借款６．財(cái)產(chǎn)租賃７．商業(yè)信用８．聯(lián)合經(jīng)營９．補(bǔ)償貿(mào)易１０．其它－－無償投資、中外合資、出口信貸加權(quán)平均資本成本第二節(jié)籌資方式第三節(jié)資金（資本）成本籌資方式與籌資渠道的配合一定的籌資方式可能只適用某一特定的籌資渠道。同一渠道的資金可以采用不同的籌資方式。同一籌資方式又往往適用與不同的籌資渠道。籌資方式與籌資渠道的配合表國家財(cái)政資金銀行信貸資金非銀行信貸資金社會(huì)外商資金方式渠道吸收直接投資發(fā)行股票銀行借款商業(yè)信用發(fā)行債券租賃融資二．資本結(jié)構(gòu)理論1.早期資本結(jié)構(gòu)理論

凈利潤法 營業(yè)利潤法 傳統(tǒng)法2.莫迪林尼(Modigliani)---米勒(Miller)模型（１）不考慮公司所得稅條件下的ＭＭ模型兩個(gè)命題（２）考慮公司所得稅條件下的ＭＭ模型兩個(gè)命題3.米勒模型固定資產(chǎn)的運(yùn)行軌跡使什么樣的？ 固定資產(chǎn)的運(yùn)行軌跡是什么樣的？ 重點(diǎn)管什么？

（概念、運(yùn)行軌跡、特點(diǎn)）

１．概念：即指使用期限超過一年，單位價(jià)值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上，并且在使用過程中保持原有物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)（包括房屋及建筑物、機(jī)器設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備、大型工具器具等）．一.固定資產(chǎn)4.長(zhǎng)期投資效益評(píng)價(jià)案例（1）凈現(xiàn)值法案例某公司擬投資100，000元新建一條生產(chǎn)線，建成后可制造甲產(chǎn)品或乙產(chǎn)品，預(yù)計(jì)投資報(bào)酬率15%，其余如表所示。年限35，000乙產(chǎn)品現(xiàn)金流量甲產(chǎn)品現(xiàn)金流量32，000124332，00032，00032，00032，000534，00033，00032，00031，000解：甲產(chǎn)品乙產(chǎn)品10萬123453.23.23.23.23.23.13.53.4123453.33.210萬甲產(chǎn)品凈現(xiàn)值乙產(chǎn)品凈現(xiàn)值=7，264（元）=11，579（元）因?yàn)椋?1，579（元）>7264（元）所以,乙產(chǎn)品優(yōu)于甲產(chǎn)品（2）現(xiàn)值指數(shù)法案例某公司計(jì)劃進(jìn)行一項(xiàng)設(shè)備投資,現(xiàn)有A,B兩個(gè)投資方案,預(yù)定投資報(bào)酬率為10%,公司所得稅率40%,其余有關(guān)資料如下表.項(xiàng)目原始投資額(元)設(shè)備使用年限(年)年稅前利潤(元)期滿凈殘值(元)A方案B方案400,0001060,00010,000125,00010650,00014,000解：A方案B方案1234567891012345678910因?yàn)?.32>1.16,所以B方案優(yōu)于A方案（3）內(nèi)含報(bào)酬率法案例某公司計(jì)劃引進(jìn)一條生產(chǎn)線,現(xiàn)有甲、乙投資方案，預(yù)定投資報(bào)酬率為15%。其余有關(guān)資料如表所示。項(xiàng)目原始投資額(元)使用年限(年)年現(xiàn)金凈流量期滿凈殘值(元)甲方案乙方案200，0005數(shù)量方案第一年第二年第三年第四年第五年5150，00066，00060，00050，00040，00030，00070，00010，000066，00066，00066，00066，000現(xiàn)要求決定，該公司應(yīng)選擇哪個(gè)方案？甲方案解：乙方案6.6萬6.6萬6.6萬20萬103246.6萬57萬+1萬15萬3萬5萬6萬4萬1032456.6萬求甲方案的內(nèi)含報(bào)酬率（IRR甲）（凈現(xiàn)值=0i）（查“年金現(xiàn)值系數(shù)表”當(dāng)n=5時(shí)，與3.03相鄰近的系數(shù)分別為3.127（18%）和2.991（20%））。因?yàn)椋核裕核裕?8%+x%18%20%3.033.1272.991由內(nèi)插法知：（18%+x%）-18%20%-18%3.03-3.1272.991-3.127=X=1.43所以甲方案的內(nèi)含報(bào)酬率（IRR甲）=18%+1.43%=19.43%求乙方案的內(nèi)含報(bào)酬率（IRR乙）因?yàn)椋簒%15%18%08350-3870由內(nèi)插法知：x%-15%18%-15%0-8350-3870-8350=X%=17.05%因?yàn)?9.43%>17.05%所以甲方案優(yōu)于乙方案。（4）等年值法案例某公司計(jì)劃增加一套設(shè)備，現(xiàn)有甲、乙、丙三種購建方案，有關(guān)資料如下表所示。項(xiàng)目投資總額(元)設(shè)備使用年限(年)每年?duì)I運(yùn)成本(元)期滿凈殘值(元)甲方案丙方案100,0001050,00010,00030,00010350,00024,000乙方案10,00010180,00017,000每年現(xiàn)金流入量(元)20,00090,00050,000預(yù)計(jì)投資報(bào)酬率12%現(xiàn)要求確定，該公司應(yīng)選擇那種生產(chǎn)設(shè)備購建方案。1345678910解：甲方案乙方案丙方案02萬1萬0.5萬I=12%I=12%I=12%2萬2萬2萬2萬2萬2萬2萬2萬2萬10萬21萬1萬1萬1萬1萬1萬1萬1萬1萬1345678905萬1.7萬1萬5萬5萬18萬21.7萬1.7萬1.7萬1.7萬1.7萬1.7萬1.7萬1.7萬1.7萬5萬5萬5萬5萬5萬5萬5萬1345678909萬2.4萬3萬9萬35萬29萬2.4萬2.4萬2.4萬2.4萬2.4萬2.4萬2.4萬2.4萬9萬9萬9萬9萬9萬9萬9萬甲方案:乙方案:丙方案:因?yàn)?763>1711>-7414所以丙方案優(yōu)于乙方案優(yōu)于甲方案.2.4萬你心目中的無形資產(chǎn)是什么？應(yīng)該如何處理？二．無形資產(chǎn)

（概念、特點(diǎn)、內(nèi)容）１．概念： 是相對(duì)于有形資產(chǎn)而言的，是指公司長(zhǎng)期使用但沒有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)。２．無形資產(chǎn)的特點(diǎn)及內(nèi)容特點(diǎn)：無實(shí)體性長(zhǎng)期性不確定性獨(dú)占性內(nèi)容：專利權(quán)非專利技術(shù)（技術(shù)秘密）商標(biāo)權(quán)商譽(yù)著作權(quán)土地使用權(quán)特許經(jīng)營權(quán)三．對(duì)外投資

（概念、類型）1．概念：是指公司以現(xiàn)金、實(shí)物、無形資產(chǎn)或者購買股票、債券等有價(jià)證券的方式向其他單位的投資，包括短期投資和長(zhǎng)期投資．按經(jīng)濟(jì)內(nèi)容分按性質(zhì)、方式分按時(shí)間分無形資產(chǎn)投資實(shí)物投資現(xiàn)金投資長(zhǎng)期投資短期投資其他投資有價(jià)證券投資２．類型營運(yùn)資金的運(yùn)行軌跡是怎樣的？重點(diǎn)管什么？四．營運(yùn)資金

（概念、運(yùn)行軌跡、存貨資金定額、存貨決策）１．概念：

營運(yùn)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年以內(nèi)或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金及各種存款、存貨、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)等。 流動(dòng)負(fù)債是指要在一年以內(nèi)或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)，包括應(yīng)付帳款等。貨幣儲(chǔ)備資金生產(chǎn)資金成品資金結(jié)算資金２．運(yùn)行軌跡３．存貨資金定額儲(chǔ)備資金定額生產(chǎn)資金定額成品資金定額原材料資金定額年計(jì)劃產(chǎn)量＼３６０單耗單價(jià)＝在途日數(shù)驗(yàn)收日數(shù)整理儲(chǔ)備日數(shù)供應(yīng)間隔系數(shù)供應(yīng)間隔日數(shù)保險(xiǎn)日數(shù)****＋＋＋＋在產(chǎn)品資金定額年計(jì)劃產(chǎn)量＼３６０計(jì)劃單位成本在產(chǎn)品成本系數(shù)生產(chǎn)周期***＝成品資金定額年計(jì)劃產(chǎn)量＼３６０計(jì)劃單位成本發(fā)運(yùn)日數(shù)庫存日數(shù)結(jié)算日數(shù)＝**＋＋存貨資金定額４．存貨決策（１）存貨成本年存貨成本=年定購成本+年購入成本+年儲(chǔ)存成本+年缺貨成本存貨年需要量(D)存貨年需要量(D)單價(jià)(U)每次訂購費(fèi)用(K)每次定貨數(shù)量(Q)單位存貨年儲(chǔ)存費(fèi)（Kc）（1-折扣率）(d）***+每次定貨數(shù)量(Q)2*每次缺貨數(shù)量(Qs)缺貨費(fèi)率（Ks）*+=+存貨決策模型經(jīng)濟(jì)定貨批量

案例1:假設(shè)某公司生產(chǎn)某產(chǎn)品,全年需要甲種材料4500公斤,每公斤的買價(jià)為20元,每次訂購成本為50元,每公斤材料年儲(chǔ)存成本為5元.甲材料供應(yīng)單位規(guī)定:凡每次購買達(dá)到1500工具,買價(jià)可以優(yōu)惠2%.現(xiàn)要求確定,為使存貨成本處于最低水平,某公司是否接受對(duì)方提出的數(shù)量條件.解:首先,計(jì)算不接受數(shù)量折扣的存貨總成本:材料買價(jià)=4500*20=90,000元訂購成本=4500/300*5=750元儲(chǔ)存成本=300/2*5=750元所以存貨總成本=90,000+750+750=91,500元其次,計(jì)算接受數(shù)量折扣的存貨總成本:材料買價(jià)=4500*[20(1-2%)]=88,200元訂購成本=4500/1500*50=150元儲(chǔ)存成本=1500/2*5=3750元所以存貨總成本=88,200+150+3,750=92,100元因?yàn)?1,500<92,100,所以不接受數(shù)量折扣邊進(jìn)庫，邊消耗條件下的存貨決策案例2：假設(shè)某公司生產(chǎn)某產(chǎn)品，全年需用丁種材料10，000件，每次訂購成本為30元，每件材料年儲(chǔ)存成本為0.5元，該材料在供應(yīng)周期內(nèi)每日進(jìn)庫量為125件，每日耗用量為25件。現(xiàn)要求解決，為使存貨成本達(dá)最低值，該公司應(yīng)如何決定丁種材料的經(jīng)濟(jì)訂購批量。案例3：假設(shè)某公司生產(chǎn)某產(chǎn)品，全年需用某種材料9，000公斤，允許缺貨，每次訂購成本為40元，每公斤材料年儲(chǔ)存成本為0.5元，其缺貨損失為2元?，F(xiàn)要求解決，為盡可能降低缺貨條件下的存貨成本，該公司應(yīng)如何決定該材料的經(jīng)濟(jì)訂購批量。允許缺貨條件下的存貨決策利潤分配中你最關(guān)心的是什么？如何實(shí)現(xiàn)？第四章利潤分配

第一節(jié)銷售收入 第二節(jié)產(chǎn)品成本 第三節(jié)利潤總額及分配 第四節(jié)財(cái)務(wù)分析第一節(jié)銷售收入銷售收入=銷售數(shù)量×銷售價(jià)格（一）銷售數(shù)量——市場(chǎng)調(diào)查、市場(chǎng)預(yù)測(cè)、經(jīng)營決策、經(jīng)營計(jì)劃（二）銷售價(jià)格——價(jià)格制定的策略、方法第二節(jié)產(chǎn)品成本１．概念：為生產(chǎn)一定種類、數(shù)量的產(chǎn)品所發(fā)生的直接耗費(fèi)稱產(chǎn)品生產(chǎn)成本或產(chǎn)品制造成本、簡(jiǎn)稱產(chǎn)品成本。按經(jīng)濟(jì)用途分為：直接材料、直接工資、直接制造費(fèi)用、其他直接支出。２．內(nèi)容：成本預(yù)測(cè)成本決策成本分析成本核算成本控制（日常管理）成本計(jì)劃３．成本計(jì)劃的編制（１）成本計(jì)劃的概念：

是以價(jià)值形式，以成本預(yù)測(cè)為基礎(chǔ)，根據(jù)有關(guān)資料和成本管理目標(biāo)，預(yù)先規(guī)定公司計(jì)劃期產(chǎn)品生產(chǎn)成本耗費(fèi)水平和可比產(chǎn)品成本降低任務(wù)，并提供出節(jié)約費(fèi)用開支、降低成本的重要措施方案，是成本的行動(dòng)綱領(lǐng)。（2）成本計(jì)劃的內(nèi)容：①主要產(chǎn)品單位成本表表4-1主要產(chǎn)品單位成本表

產(chǎn)品名稱：乙 計(jì)量單位：件 200×年12月產(chǎn)品規(guī)格：×× 銷售單價(jià)：860元 本月計(jì)劃產(chǎn)量：18件 本月實(shí)際產(chǎn)量：20件 本年累計(jì)計(jì)劃產(chǎn)量：200件 本年累計(jì)實(shí)際產(chǎn)量：300件②產(chǎn)品成本表表4-2產(chǎn)品成本表××工廠 19××年4月 單位：元補(bǔ)充資料：1.可比產(chǎn)品成本降低額600元（本年計(jì)劃降低額為2800元）。2.可比產(chǎn)品成本降低率0.2222%（本年計(jì)劃降低率為1.5086%）。3.按現(xiàn)行價(jià)格計(jì)算的商品產(chǎn)值921300元。4.產(chǎn)值成本率31.82元/百元（本年計(jì)劃產(chǎn)值成本率為31元/百元）。③制造費(fèi)用明細(xì)表表4-3制造費(fèi)用明細(xì)表200×年3月

④產(chǎn)品銷售費(fèi)用明細(xì)表表4-4產(chǎn)品銷售費(fèi)用明細(xì)表200×年3月⑤管理費(fèi)用明細(xì)表表4-5管理費(fèi)用明細(xì)表200×年3月⑥財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)表表4-6財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)表200×年3月（３）成本計(jì)劃的編制程序－－收集和整理資料－－分析和預(yù)計(jì)上期成本計(jì)劃的執(zhí)行情況－－成本降低指標(biāo)試算平衡－－正式編制公司成本計(jì)劃（４）成本降低指標(biāo)試算平衡由于材料、燃料、動(dòng)力單耗變動(dòng)對(duì)成本降低率的影響材料、燃料、動(dòng)力單耗降低的百分比上年成本中材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)所占成本百分比*＝由于產(chǎn)量及制造費(fèi)用變動(dòng)對(duì)成本降低率的影響上年成本中制造費(fèi)用所占成本百分比*＝由于勞動(dòng)生產(chǎn)率提高超過平均工資增長(zhǎng)對(duì)成本降低率的影響＝*上年成本中工資費(fèi)用所占成本百分比由于降低廢品損失對(duì)成本降低率的影響＝廢品損失率下降百分比上年成本中廢品損失所占成本百分比*４．成本分析（１）概念：

是為尋求進(jìn)一步降低成本的方向和途徑，為擬訂進(jìn)一步降低成本的要求和措施提供的可靠數(shù)據(jù)、資料，以及對(duì)公司的成本形成情況進(jìn)行評(píng)價(jià)、剖析、總結(jié)、查明影響成本升降的因素，揭示節(jié)約與浪費(fèi)的原因，以加強(qiáng)成本管理工作的一種系統(tǒng)的科學(xué)方法。（２）程序及內(nèi)容全部商品產(chǎn)品成本計(jì)劃完成情況的分析可比產(chǎn)品成本計(jì)劃完成情況的分析主要產(chǎn)品單位成本計(jì)劃完成情況的分析實(shí)際總成本與計(jì)劃總成本節(jié)約（或超支）額與節(jié)約（或超支）率，按產(chǎn)品類別分析實(shí)際成本比計(jì)劃成本節(jié)約（或超支）額與節(jié)約（或超支）率，可比產(chǎn)品實(shí)際降低額（率）與計(jì)劃降低額（率）比較，產(chǎn)品產(chǎn)量對(duì)降低額的影響，品種結(jié)構(gòu)對(duì)降低額（率）的影響，單位成本對(duì)降低額（率）的影響，單位產(chǎn)品成本實(shí)際降低額（率）與計(jì)劃降低額（率）的比較，原材料、燃料、動(dòng)力變動(dòng)情況的分析（單耗、單價(jià)），工資費(fèi)用變動(dòng)情況分析（工時(shí)定額、工資分配率），制造費(fèi)用變動(dòng)情況分析（工時(shí)定額、費(fèi)用分配率），分析框架全部商品產(chǎn)品成本降低額降低率可比產(chǎn)品成本降低額降低率不可比產(chǎn)品成本降低額降低率上年實(shí)際單位成本本年計(jì)劃產(chǎn)量本年實(shí)際產(chǎn)量本年計(jì)劃總成本本年計(jì)劃單位成本本年計(jì)劃產(chǎn)量計(jì)劃降低額本年實(shí)際總成本本年實(shí)際單位成本本年實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際降低額實(shí)際降低率計(jì)劃降低率超降低額超降低率產(chǎn)量的影響程度品種結(jié)構(gòu)影響程度單位產(chǎn)品成本影響程度品種結(jié)構(gòu)影響程度單位產(chǎn)品成本影響程度材料單耗、單價(jià)的影響工時(shí)定額、費(fèi)用分配率的影響工時(shí)定額、工資分配率的影響（4）案例表1商品產(chǎn)品成本表單位：元表2成本分析表單位：元表3可比產(chǎn)品成本降低計(jì)劃資料單位：千元表4可比產(chǎn)品成本降低實(shí)際資料單位：千元表5單位：千元表6單位：千元表7單位：千元表8單位產(chǎn)品原材料成本明細(xì)表表9工資分析表表10費(fèi)用分析表表11全部商品產(chǎn)品成本計(jì)劃表（按產(chǎn)品別）單位：元表12全部商品產(chǎn)品成本實(shí)際表（按產(chǎn)品別）單位：元第三節(jié)利潤總額及分配一、利潤總額利潤總額=營業(yè)利潤+投資凈收益+營業(yè)外收入－營業(yè)外支出二、公司利潤的分配1、利潤分配的順序：彌補(bǔ)企業(yè)以前年度虧損（連續(xù)5年未彌補(bǔ)完的）提取法定盈余公積金提取法定公益金向投資者分配利潤2、股利支付方式：現(xiàn)金股利財(cái)產(chǎn)股利負(fù)債股利股票股利3、股利分配政策：剩余股利政策固定或持續(xù)增長(zhǎng)的股利政策固定股利支付率政策低正常股利加額外股利政策第四節(jié)財(cái)務(wù)分析一、財(cái)務(wù)分析的含義財(cái)務(wù)分析以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告及其他相關(guān)資料反映的財(cái)務(wù)指標(biāo)為主要依據(jù)，采用專門方法，對(duì)企業(yè)過去的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果及未來前景所進(jìn)行的剖析和評(píng)價(jià)，反映企業(yè)在運(yùn)營過程中的利弊得失，衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況，預(yù)測(cè)未來的發(fā)展趨勢(shì)，從而為改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要的財(cái)務(wù)信息。二、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容1、償債能力分析。償債能力指企業(yè)對(duì)債務(wù)的清償能力或保證程度。2、營運(yùn)能力分析。營運(yùn)能力即資金的利用效率。3、盈利能力分析。盈利能力實(shí)際上是指企業(yè)賺取利潤和使企業(yè)的資金增值的能力。4、發(fā)展能力分析。發(fā)展能力指企業(yè)在未來生產(chǎn)經(jīng)營的發(fā)展趨勢(shì)和發(fā)展水平。5、財(cái)務(wù)狀況綜合分析。財(cái)務(wù)狀況的綜合分析主要是通過觀察、考核企業(yè)經(jīng)營規(guī)模、資本增值、支付能力、生產(chǎn)經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)成果的增長(zhǎng)情況等，全方位地對(duì)企業(yè)經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況做出準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)與判斷，以便去發(fā)現(xiàn)問題，采取對(duì)策，規(guī)劃和調(diào)整企業(yè)的市場(chǎng)定位目標(biāo)策略。使企業(yè)不斷提高經(jīng)營理財(cái)水平，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。三、財(cái)務(wù)分析的方法1、趨勢(shì)分析法趨勢(shì)分析法又稱水平分析法，是通過對(duì)比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中相同指標(biāo)，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度，來揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營成果的變動(dòng)趨勢(shì)的一種方法。2、因素分析法因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)分析指標(biāo)影響方向和影響程度的一種方法。3、比率分析法比率分析法是通過計(jì)算各種比率指標(biāo)來確定財(cái)務(wù)活動(dòng)變動(dòng)程度的方法。四、財(cái)務(wù)比率分析（一）案例A公司資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬元A公司利潤表單位：萬元（二）具體指標(biāo)分析1、償債能力分析（1）短期償債能力分析①（2∶1）

②（1∶1）式中：速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)－存貨－預(yù)付賬款－待攤費(fèi)用－待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失（2）長(zhǎng)期償債能力分析③④⑤2、營運(yùn)能力分析⑥式中：主營業(yè)務(wù)收入凈額=主營業(yè)務(wù)收入－銷售折扣與折讓平均應(yīng)收賬款余額=（應(yīng)收賬款余額年初數(shù)+應(yīng)收賬款余額年末數(shù)）÷2⑦式中：平均存貨余額=（存貨余額年初數(shù)+存貨余額年末數(shù)）÷2⑧式中：平均流動(dòng)資產(chǎn)總額=（流動(dòng)資產(chǎn)總額年初數(shù)+流動(dòng)資產(chǎn)總額年末數(shù)）÷2⑨式中：固定資產(chǎn)平均凈值=（固定資產(chǎn)凈值年初數(shù)+固定資產(chǎn)凈值年末數(shù)）÷2⑩式中：平均資產(chǎn)總值=（資產(chǎn)總值年初數(shù)+資產(chǎn)總值年末數(shù)）÷23、盈利能力分析或：11式中：成本費(fèi)用總額=主營業(yè)務(wù)成本+營業(yè)費(fèi)用+管理費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用12式中：平均凈資產(chǎn)=（所有者權(quán)益年初數(shù)+所有者權(quán)益年末數(shù)）÷2或：（若有優(yōu)先股，則每股收益=）1314154、發(fā)展能力分析式中：本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額=總資產(chǎn)年末數(shù)－總資產(chǎn)年初數(shù)16式中：本年主營業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)額=主營業(yè)