商業(yè)保理業(yè)務(wù)風(fēng)險點及管控舉措,保理從業(yè)必看

保理險點舉措，從業(yè)必應(yīng)收賬款近年來，隨著商品貿(mào)易的不斷發(fā)展，國內(nèi)保理業(yè)務(wù)”作為一項集貿(mào)易融資、商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理及信用風(fēng)險擔(dān)保于一體的新興綜合性金融服務(wù)，得到了迅猛發(fā)展。尤其是2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，保理行業(yè)高速發(fā)展，進(jìn)入了一個新的平臺。銀行同業(yè)將保理業(yè)務(wù)作為一項重要的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品競相拓展,挖其巨大的市場潛力,并其作為新的利潤增長點。然而，近期受到經(jīng)濟(jì)下行等多種因素影響，保理業(yè)務(wù)增長放緩，風(fēng)險暴露壓力加大，內(nèi)外詐騙風(fēng)險事件頻發(fā)，商業(yè)銀行國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的發(fā)展受到了前所未有的考驗，保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制應(yīng)當(dāng)何去何從，也成為我們風(fēng)險管理人員不得不思考的問題。

本文將從保理業(yè)務(wù)的一般風(fēng)險、特殊風(fēng)險點和防范舉措與建議等三方面略作梳理歸納與總結(jié)，希望由此引起更多有心人的注意，也期待得到業(yè)界同行和專家前輩們的批評指正。一、保理業(yè)務(wù)的一般風(fēng)險表現(xiàn)國內(nèi)保理業(yè)務(wù)是銀行專門針對賒銷方式銷售貨物、應(yīng)收帳款占用資金量較大的企業(yè)設(shè)計的一項綜合性金融服務(wù)，是一種以賣方和買方的貨物銷售合同為基礎(chǔ)，通過受讓(購)企業(yè)(賣)應(yīng)賬為其提供資金保預(yù)付款)或他相關(guān)服務(wù)(銷分賬管理、應(yīng)收賬款催收、信用銷售控制和信用風(fēng)險擔(dān))的融務(wù)保理業(yè)務(wù)風(fēng)險根植于供應(yīng)鏈違約風(fēng)險，主要指賣方供貨不確定性和買方還款不確定的風(fēng)險，其生成原因既有外生原因(如自然災(zāi)害、政策不確定性、市場不確定性、社會信用機(jī)制缺失)，有生因(如息、經(jīng)營、制度、運輸、利益分配等不確定性)，及收賬款質(zhì)量風(fēng)險、信用風(fēng)險、法律風(fēng)險與操作風(fēng)險等幾個方面(一應(yīng)賬款質(zhì)量風(fēng)險

應(yīng)收賬款質(zhì)量風(fēng)險是指由于貿(mào)易背景真實性和合法性存在問題，或因應(yīng)收賬款被設(shè)定限制條件或商務(wù)合同中存在爭議、瑕疵等因素，導(dǎo)致銀行受讓的應(yīng)收賬款債權(quán)有缺陷，影響銀行到期足額回收保理款項。賣方為了套()取行融資，編造、偽造、變造財務(wù)報表、合同、發(fā)票，非法騙取銀行信貸資金，有的甚至將資金流入民間高息借貸等高風(fēng)險領(lǐng)域。嚴(yán)審貿(mào)易背景的真實性與合法性，剔除不合格應(yīng)收賬款是規(guī)避保理業(yè)務(wù)風(fēng)險尤應(yīng)關(guān)注的主要問題。(二信風(fēng)險所謂信用風(fēng)險，主要包括買方和賣方兩大方面。具體來說，即買方信用風(fēng)險賒銷風(fēng)險)應(yīng)賬轉(zhuǎn)與讓保業(yè)的核心，借款人與還款人分離是其與貸款區(qū)別的顯著特征。應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行是保理業(yè)務(wù)的常規(guī)擔(dān)保措施，買方依據(jù)商務(wù)合同按期支付應(yīng)收款項就不會產(chǎn)生信用風(fēng)險。

因此，買方信用風(fēng)險是保理業(yè)務(wù)的關(guān)鍵風(fēng)險，尤其在無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)中，買方信用風(fēng)險是應(yīng)予以關(guān)注的首要問題。賣方信用風(fēng)險方客戶通常作為國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的申請主體(定保理除)，信狀況的優(yōu)劣，經(jīng)營實力的強(qiáng)弱都會對保理業(yè)務(wù)產(chǎn)生重要影響。無論是有追索權(quán)還是無追索權(quán)保理業(yè)務(wù)，作為第二還款人，賣方信用風(fēng)險都不能忽視。(三法風(fēng)險保理業(yè)務(wù)的最大特點就是獲得融資方和最終還款人二者分離，銀行不得不承受由于這兩者分離所帶來的風(fēng)險。目前國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的主要法律依據(jù)是《合同法》，缺乏詳盡的法律法規(guī)。我國應(yīng)收賬款在人民銀行應(yīng)收賬款質(zhì)押登記系統(tǒng)的轉(zhuǎn)讓登記行為僅具公示作用。而且，轉(zhuǎn)讓通知并不是債權(quán)轉(zhuǎn)讓成立與生效的必備條件，惡意的債權(quán)讓與人可能與其中一個后位債權(quán)受讓人串通，通過倒簽轉(zhuǎn)讓日期或者倒簽收到通知日期，制造虛假證據(jù)，從而損害善意受讓人的利益，而這也就意味著應(yīng)收賬款受讓權(quán)益的保障存在一定的法律風(fēng)險。

從保理業(yè)務(wù)的整個過程來看，保理業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險主要表現(xiàn)在如下幾個方面:賣履約瑕疵的風(fēng)險，買方抗辯權(quán)以及抵消權(quán)的風(fēng)險；銀行受讓債權(quán)合法性的風(fēng)險；隱蔽保理業(yè)務(wù)項下債權(quán)轉(zhuǎn)讓不通知債務(wù)人的風(fēng)險等等。(四操風(fēng)險操作風(fēng)險主要包括六個方面:一票多次融資形成重復(fù)融資風(fēng)險，賣方利用保理行對人民銀行應(yīng)收賬款公示查詢系統(tǒng)漏查等查詢漏洞以及登記漏洞，將同一貿(mào)易合同項下的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓至不同銀行，套取多家銀行信用，進(jìn)行過度融資，使銀行陷于欺詐風(fēng)險；保理業(yè)務(wù)期限不匹配導(dǎo)致應(yīng)收賬款回款被挪用風(fēng)險。保理融資期限與貿(mào)易合同約定應(yīng)收賬款付款期限不匹配，買方先于保理預(yù)付款到期支付應(yīng)收賬款，或者未將款項打至保理收款專戶，然后賣方將款項挪做他用導(dǎo)致信用風(fēng)險；

還款資金監(jiān)控不到位導(dǎo)致間接還款(買方未付款至保理銀行指定的保理收款專戶)。生間接還款某種程度表明合同履行不暢或貿(mào)易真實性存疑，應(yīng)嚴(yán)控間接還款現(xiàn)象的發(fā)生；違規(guī)操作形成的風(fēng)險，保理業(yè)務(wù)材料與保理業(yè)務(wù)類型要求不匹配導(dǎo)致相應(yīng)風(fēng)險發(fā)生。人民銀行應(yīng)收賬款質(zhì)押登記系統(tǒng)操作失誤導(dǎo)致操作風(fēng)險。保理系統(tǒng)錄入操作失誤導(dǎo)致操作風(fēng)險，由于支用審查失誤可能導(dǎo)致提供錄入系統(tǒng)報表依據(jù)有誤，或者錄入操作以及復(fù)核未能審查出錯誤，造成系統(tǒng)錄入錯誤，如發(fā)票號碼、保理類型、利率、期限等信息錄入錯誤將導(dǎo)致會計核算失誤，保理業(yè)務(wù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)失實。二、保理業(yè)務(wù)特有的關(guān)鍵風(fēng)險點除了前述保理業(yè)務(wù)的幾種一般風(fēng)險表現(xiàn)及特征以外，如下保理類型特有的風(fēng)險因素也值得關(guān)注。(一無索權(quán)保理。

關(guān)鍵要把握買方信用風(fēng)險。需要注意的是，賣方是否同意并配合銀行采取各種方式(包法手)向方進(jìn)行催收，是判斷銀行是否需要承擔(dān)買方信用風(fēng)險的前提條件。在賣方做出上述承諾的情況下，銀行承擔(dān)買方信用風(fēng)險，并可提供延期管理服務(wù)，否則視同賣方自動放棄對銀行承擔(dān)信用風(fēng)險的要求，在保理預(yù)付款到期前應(yīng)該要求賣方予以清償。(二公保理。即銀行受讓應(yīng)收賬款后，按照銀行認(rèn)可的方式向買方發(fā)送書面通知。公開保理的主要風(fēng)險點：相關(guān)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知書先由賣方蓋章，送達(dá)方式要符合銀行要求，取得回執(zhí)及郵寄收據(jù)等通知以及回執(zhí)是否規(guī)范、真實，直接關(guān)系到日后銀行主張受讓權(quán)利的認(rèn)可問題。通過上門送交快遞或掛號方式送達(dá)的，要取得買方回執(zhí)并加蓋印(公、同、務(wù)用以郵收據(jù)，采取公正送達(dá)方式的，要有郵寄收據(jù)和公證書;三簽明確應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓事宜的三協(xié)，需要簽字蓋章生。

(三隱保理。賣方轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款時不立即通知買方，向銀行提交相應(yīng)轉(zhuǎn)讓書面通知，銀行可隨時向買方發(fā)出通知。關(guān)鍵風(fēng)險點；轉(zhuǎn)讓書面通知需要賣方加蓋公章，并進(jìn)行專夾保管。同時，需要向買方發(fā)送賬號變更通知書。尤其值得注意的是，當(dāng)隱蔽保理轉(zhuǎn)為公開保理時，應(yīng)立即向買方發(fā)送應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知等相關(guān)材料。但是，轉(zhuǎn)讓書面通知送達(dá)往往滯后，通知的效力與法律支持具有不確定性，為催收、虛假轉(zhuǎn)讓等留下隱患。(四池理。應(yīng)收賬款回款時，在滿足一定條件下，允許賣方使用應(yīng)收賬款回款資金。根據(jù)買賣雙方交易和結(jié)算特點，對受讓的應(yīng)收賬款實行動態(tài)管理。其主要風(fēng)險點是確保在池應(yīng)收賬款未到期，并確保不出現(xiàn)溢支情況，即因應(yīng)收賬款出池導(dǎo)致保理預(yù)付款可支用額為負(fù)。出現(xiàn)溢支應(yīng)在2日采補(bǔ)救措施，即轉(zhuǎn)讓新的合格應(yīng)收賬款，或清償保理預(yù)付款溢支金額。鑒于池融資的特點，買賣方應(yīng)是長期的經(jīng)營合

三、風(fēng)險防控措施和建議針對上述風(fēng)險點，作為大型國有商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)如何采取措施進(jìn)行風(fēng)險防范，筆者結(jié)合我行實踐進(jìn)行了如下總結(jié)：（一）迅速轉(zhuǎn)變觀念，正確認(rèn)識保理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變觀念、正確認(rèn)識保理業(yè)務(wù)是促進(jìn)國內(nèi)保理業(yè)務(wù)健康可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。國內(nèi)保理業(yè)務(wù)與一般流動資金貸款不同，具有典型的跟單貿(mào)易性、自償性特點，第一還款明確。其本質(zhì)上是應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，原則上無需其他抵質(zhì)押擔(dān)保，抵質(zhì)押擔(dān)保只是增加了風(fēng)險緩釋的措施和手段。因此，對客戶的嚴(yán)格準(zhǔn)入把關(guān)是風(fēng)險防范的首要關(guān)口，貿(mào)易真實性審查和回款管理是風(fēng)險控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。商業(yè)銀行應(yīng)充分認(rèn)識保理業(yè)務(wù)的本質(zhì)和特點，嚴(yán)禁套用一般流動資金貸款開展保理業(yè)務(wù)。開展保理業(yè)務(wù)時，在客戶準(zhǔn)入環(huán)節(jié)必須嚴(yán)格依照規(guī)定對買、賣雙方進(jìn)行盡職調(diào)查，充分評估保理產(chǎn)品的適用性。不得通過增加抵質(zhì)押擔(dān)保等方式放松對保理業(yè)務(wù)準(zhǔn)入管理，并重點把控貿(mào)易真實性審核、應(yīng)收賬款受讓、回收等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，有效防范業(yè)務(wù)風(fēng)險。

（二）審慎選擇保理客戶，嚴(yán)控高風(fēng)險領(lǐng)域客戶審慎開展小企業(yè)、民營企業(yè)客戶保理業(yè)務(wù)。謹(jǐn)慎選擇貿(mào)易類客戶，嚴(yán)控鋼貿(mào)等敏感性行業(yè)保理業(yè)務(wù)。逐步壓縮鋼貿(mào)等敏感性行業(yè)客戶業(yè)務(wù)，審慎選擇煤炭、有色金屬貿(mào)易等市場風(fēng)險較大客戶，謹(jǐn)慎選擇買賣雙方均為貿(mào)易類客戶。堅決不介入盲目擴(kuò)張、民間融資、涉訴、實際控制人有道德風(fēng)險的企業(yè)。（三）加快調(diào)整隱蔽保理，嚴(yán)格執(zhí)行核準(zhǔn)規(guī)定審慎對待隱蔽保理業(yè)務(wù)新增，持續(xù)提升非隱蔽保理流貸替代率水平。對現(xiàn)有存量隱蔽保理業(yè)務(wù)應(yīng)加強(qiáng)排查，逐一進(jìn)行梳理，抓緊解決風(fēng)險問題。著重做好貿(mào)易真實性的盡職調(diào)查，留存增值稅發(fā)票等單據(jù)的原件，取得買方對《賬號變更通知書》的確認(rèn)回執(zhí)。隱蔽保理業(yè)務(wù)出現(xiàn)回款異常時，最好立即轉(zhuǎn)為公開保理。（四）重點加強(qiáng)貿(mào)易真實性審查，強(qiáng)化操作性風(fēng)險管理

嚴(yán)格遵照保理制度規(guī)定的流程辦理業(yè)務(wù)，強(qiáng)化合規(guī)意識，并根據(jù)轄內(nèi)市場特點、人員情況，規(guī)范細(xì)化各環(huán)節(jié)、各節(jié)點操作。重點加強(qiáng)對經(jīng)辦行業(yè)務(wù)執(zhí)行過程的監(jiān)控，加大檢查和監(jiān)督力度，及時糾正不合規(guī)操作、化解風(fēng)險隱患。加強(qiáng)貿(mào)易真實性審核。制定核實貿(mào)易真實性相關(guān)操作要點，明確經(jīng)辦機(jī)構(gòu)和客戶經(jīng)理貿(mào)易真實性審核責(zé)任，細(xì)化保理管理崗審核要點，確保貿(mào)易背景真實合法、相關(guān)合同單證齊全有效。高度關(guān)注以下兩個問題：一是合同、發(fā)票真實性問題，應(yīng)收賬款受讓前在稅務(wù)登記系統(tǒng)進(jìn)行查詢，開票日期一個月后應(yīng)再次進(jìn)行查詢，以有效防范發(fā)票先后現(xiàn)象，同時注意加蓋公，避免復(fù)融資。運用稅務(wù)部門相關(guān)系統(tǒng)，有效防范增值稅發(fā)票虛假所帶來的信貸風(fēng)險，提升發(fā)票驗證效率；二是規(guī)避貿(mào)易型企業(yè)虛構(gòu)貿(mào)易、虛假做賬問題。對于買賣雙方均為貿(mào)易型企業(yè)的應(yīng)該謹(jǐn)慎對待。加強(qiáng)回款管理。針對間接還款，應(yīng)設(shè)定系統(tǒng)自動預(yù)警，及時有效防控風(fēng)險。應(yīng)根據(jù)本地區(qū)實際情況制定回款管理細(xì)則，

對經(jīng)辦行和客戶經(jīng)理進(jìn)行保理回款的管理和考核，并指定專人對所轄地區(qū)保理業(yè)務(wù)回款情況進(jìn)行經(jīng)常性監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)客戶出現(xiàn)間接回款情況，應(yīng)立即采取相關(guān)措施（如提前回收貸款、增加有效擔(dān)保方式等）來控制風(fēng)險。加強(qiáng)池保理管理。一是系統(tǒng)內(nèi)錄入的應(yīng)收賬款到期日必須和實際應(yīng)收賬款到期日嚴(yán)格保持一致；二是在池保理業(yè)務(wù)發(fā)生溢支后，應(yīng)立即要求客戶及時補(bǔ)充新的應(yīng)收賬款或清償溢支金額；三是合同到期后，不允許進(jìn)行新的應(yīng)收賬款受讓。遇合同到期前受讓應(yīng)收賬款的，到期應(yīng)進(jìn)行應(yīng)收賬款催收，及時結(jié)清保理預(yù)付款。（五）做實貸后管理，規(guī)范檔案管理根據(jù)國內(nèi)保理業(yè)務(wù)特點進(jìn)行有針對性的貸后管理，實時關(guān)注買賣雙方的信息。深入了解買賣雙方的結(jié)算習(xí)慣及資金安排，持續(xù)跟蹤了解買賣方生產(chǎn)經(jīng)營情況，特別是買方客戶資信情況。

對交易過程中出現(xiàn)的異常情況特別是保理專戶回款異常等情況增加敏感性，要做到及時發(fā)現(xiàn)、及時防范、及時處理。統(tǒng)一管理標(biāo)準(zhǔn)和要求，規(guī)范檔案管理。做到檔案資料分裝整齊、目錄清晰、內(nèi)容完整、編號一致，以便于及時查找信息，做好相關(guān)風(fēng)險的防范和應(yīng)對。（六）建立保理專營團(tuán)隊，加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)高素質(zhì)的保理業(yè)務(wù)專業(yè)人員是保理業(yè)務(wù)健康發(fā)展的重要保障。按照銀監(jiān)會相關(guān)文件要求，國內(nèi)保理業(yè)務(wù)余額超過30億元的一級分行應(yīng)配置保理業(yè)務(wù)團(tuán)隊，國內(nèi)保理業(yè)務(wù)余額超過10億的二級機(jī)構(gòu)應(yīng)設(shè)立保理業(yè)務(wù)團(tuán)隊，建立完整獨立的前中后臺管理流程。進(jìn)一步明確崗位職責(zé)，細(xì)化保