金融營(yíng)銷001金融市場(chǎng)概述課件

金融營(yíng)銷教材：《》主編：楊米沙等2011年8月講授：

學(xué)期：1環(huán)境對(duì)象理論戰(zhàn)略第三章金融營(yíng)銷環(huán)境分析第一章金融市場(chǎng)概述第二章金融服務(wù)營(yíng)銷第四章個(gè)人金融行為分析第五章機(jī)構(gòu)金融行為分析第六章目標(biāo)市場(chǎng)營(yíng)銷策略基本內(nèi)容24P策略3P策略第七章金融產(chǎn)品策略第八章金融產(chǎn)品定價(jià)策略第九章金融網(wǎng)點(diǎn)與服務(wù)傳遞策略第十章金融產(chǎn)品促銷策略第十一章金融服務(wù)人員策略第十二章金融服務(wù)過(guò)程策略第十三章金融服務(wù)有形展示策略基本內(nèi)容3學(xué)習(xí)目標(biāo)認(rèn)識(shí)金融市場(chǎng)的定義和功能了解金融市場(chǎng)的類型與特征；我國(guó)金融市場(chǎng)基本格局。了解金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)作用及其主要產(chǎn)品與服務(wù)的特點(diǎn)和形態(tài)5主要內(nèi)容第一節(jié)金融市場(chǎng)定義、功能及特點(diǎn)第二節(jié)金融市場(chǎng)分類及其特征第三節(jié)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)及主要產(chǎn)品6金融與金融營(yíng)銷金融是國(guó)民生活中一件非常重要的事情，它不但對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)有著重要的作用，而且和每個(gè)人的工作、生活密切相關(guān)。金融市場(chǎng)是建立在一定的規(guī)則、價(jià)格規(guī)律基礎(chǔ)上的特定的活動(dòng)，它是和商品經(jīng)濟(jì)密切相連的。

金融營(yíng)銷是金融市場(chǎng)中金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理行為。金融營(yíng)銷的理論屬于金融學(xué)和市場(chǎng)營(yíng)銷學(xué)為基礎(chǔ)的交叉學(xué)科。本章將主要介紹金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮的效能，以及金融市場(chǎng)交易的產(chǎn)品和相關(guān)服務(wù)。

7金融市場(chǎng)的廣義和狹義之分廣義：泛指資金供求雙方運(yùn)用各種金融工具，通過(guò)各種途徑進(jìn)行的全部金融性交易活動(dòng)，包括金融機(jī)構(gòu)與客戶之間，金融機(jī)構(gòu)之間，資金供求雙方之間所有以貨幣為交易對(duì)象的金融活動(dòng)，如存款，貸款，信托，租賃，保險(xiǎn)，票據(jù)抵押與貼現(xiàn)，股票和債券買賣，黃金外匯交易等。狹義：一般限定在以票據(jù)和有價(jià)證券為金融工具的融資活動(dòng)，金融機(jī)構(gòu)間同業(yè)拆借以及黃金外匯交易等范圍。9二、金融市場(chǎng)要素與功能生活與金融大學(xué)計(jì)算機(jī)系學(xué)生小李，發(fā)明設(shè)計(jì)了一種能清掃房屋、控制家用電器開(kāi)關(guān)的機(jī)器人；他沒(méi)有錢(qián)去生產(chǎn)這個(gè)奇特的發(fā)明物。老張和他妻子是個(gè)殷實(shí)人家，靠多年積累退休時(shí)有了一筆不小的存款。

1、簡(jiǎn)單的金融市場(chǎng)10老張和小李合作，由老張向小李提供資金，小李的機(jī)器人得以誕生出來(lái)，我們的經(jīng)濟(jì)社會(huì)將得到改善。人們有了更加清潔的住宅和汽車，智能化家庭電器管理節(jié)省了我們的時(shí)間，提高了生活質(zhì)量。

我們可以想象小李和老張委托他們的代理人進(jìn)行具體的合作活動(dòng)，許許多多代理人組織在一起，就產(chǎn)生了叫做金融機(jī)構(gòu)的組織。它專門(mén)把那些擁有多余資金的人（老張們）轉(zhuǎn)移給缺乏資金的人（小李們）。

來(lái)自生活的金融行為11資金

資金

資金金融市場(chǎng)要素圖示貸款人——儲(chǔ)蓄存款人：1.家庭2.商業(yè)公司3.政府4.外國(guó)人借款人：1.商業(yè)公司2.政府3.家庭4.外國(guó)人金融市場(chǎng)金融中介資金資金13四大要素說(shuō)

交易雙方

交易對(duì)象

交易中介

產(chǎn)品價(jià)格

14三峽水電站需要巨額資金建造大壩和水電站及其電力輸送設(shè)施，它向儲(chǔ)蓄者發(fā)售了三峽債券和三峽股票來(lái)籌集資金。三峽債券是承諾在未來(lái)一定時(shí)間內(nèi)按期支付債券，自1997年以來(lái)先后發(fā)行了6期企業(yè)債券，共募集資金190億元。三峽股票是一種與出資人共同承擔(dān)收益和投資的承諾。它于2003年發(fā)行上市，發(fā)行23.26億A股，每股發(fā)行價(jià)格4.30元，募集資金100億元。

直接融資15提升資金配置效率定價(jià)機(jī)制揭示價(jià)值政府宏觀調(diào)控場(chǎng)所金融產(chǎn)品創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)分散或轉(zhuǎn)移降低交易成本金融市場(chǎng)的功能及作用可以歸納為六大功能17三、金融市場(chǎng)的特點(diǎn)交易市場(chǎng)的虛擬性產(chǎn)品“使用價(jià)值”的普遍性交易活動(dòng)的延滯性交易動(dòng)機(jī)的多樣性市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性注意：是與商品市場(chǎng)比較的特點(diǎn)18第二節(jié)金融市場(chǎng)分類及特征金融市場(chǎng)分類按產(chǎn)品劃分按交易方式劃分按交易對(duì)象劃分按交易場(chǎng)所劃分按交易時(shí)間劃分按地域劃分我國(guó)金融市場(chǎng)體系銀行主導(dǎo)地位不斷發(fā)展完善的多層次市場(chǎng)體系19一、金融市場(chǎng)分類2、按交易融資方式分類證劵市場(chǎng)：證券發(fā)行和流通的交易，以某種形式的資產(chǎn)或權(quán)益為內(nèi)容，以股票、債券、權(quán)證、合約等為形式。一級(jí)市場(chǎng)：產(chǎn)品首次出售的市場(chǎng)分：公募發(fā)行、私募發(fā)行二級(jí)市場(chǎng)：證券在投資者之間轉(zhuǎn)手交易的市場(chǎng)借貸市場(chǎng)：直接以貨幣作為交易對(duì)象，貨幣使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓，有償還回收性21借貸市場(chǎng)和股票市場(chǎng)

最普通的是銀行貸款形成的債務(wù)，通常要到銀行柜臺(tái)辦理手續(xù)，銀行根據(jù)借款人信用程度和信貸政策決定貸款金額、期限和利率。

另一種債務(wù)是發(fā)債券，借款人承諾按期向此債務(wù)工具的持有者支付固定金額（利息支付），直至一個(gè)確定的日期（到期日）支付最后一筆金額。

發(fā)行股票，例如普通股票，這是分享一個(gè)工商企業(yè)的凈收益（扣除費(fèi)用和稅收后的收入）和資產(chǎn)權(quán)益的憑證。由于它沒(méi)有到期期限，因而被看作長(zhǎng)期證券。

借貸市場(chǎng)22一、金融市場(chǎng)分類3、按交易場(chǎng)所分類有形市場(chǎng)交易所：證券買主和賣主（或其代理人）在交易所的一個(gè)中心地點(diǎn)見(jiàn)面并進(jìn)行交易。場(chǎng)外交易市場(chǎng)：例如我國(guó)股票場(chǎng)外交易市場(chǎng)無(wú)形市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)電傳、電報(bào)、電話23二、我國(guó)金融市場(chǎng)體系與特點(diǎn)1、銀行的主導(dǎo)地位2、多層次金融市場(chǎng)建立與發(fā)展貨幣市場(chǎng)體系資本市場(chǎng)體系：一級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)期貨市場(chǎng)：商品期貨市場(chǎng)、金融期貨市場(chǎng)同業(yè)拆借市場(chǎng)票據(jù)市場(chǎng)銀行間債券市場(chǎng)外匯市場(chǎng)黃金市場(chǎng)25①銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)各類金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金借貸活動(dòng)形成的市場(chǎng)，包括銀和非銀行金融機(jī)構(gòu)。銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)的特點(diǎn)有：只允許經(jīng)批準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入。融資期限較短。交易金額較大，且不需要擔(dān)?；虻盅骸＝灰资掷m(xù)簡(jiǎn)便，一般通過(guò)電話洽談，由全國(guó)性資金清算網(wǎng)絡(luò)完成交割；利率由雙方協(xié)商決定，隨行就市。26第三節(jié)商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)及主要產(chǎn)品非銀行金融機(jī)構(gòu)

金融體系中的金融機(jī)構(gòu)29中央銀行_非商業(yè)是一國(guó)最高的貨幣金融管理機(jī)構(gòu)，在金融體系中居于主導(dǎo)地位。其職能包括：貨幣發(fā)行的銀行，對(duì)調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量、穩(wěn)定幣值有重要作用。銀行的銀行，集中保管商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金，并對(duì)他們發(fā)放貸款，充當(dāng)最后貸款者，作為全國(guó)票據(jù)的清算中心，并監(jiān)督和管理全國(guó)的商業(yè)銀行。國(guó)家的銀行，國(guó)家貨幣政策的執(zhí)行者和干預(yù)經(jīng)濟(jì)的工具，代理國(guó)庫(kù)，代理發(fā)行政府債券，為政府籌集資金，代表政府參加國(guó)際。30商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)儲(chǔ)蓄類

投資類

存款機(jī)構(gòu)

契約性儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)

從個(gè)人和機(jī)構(gòu)接受存款并發(fā)放貸款的金融中介機(jī)構(gòu)。主要包括各種商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)、互助儲(chǔ)蓄銀行、信用社等。資金運(yùn)行特點(diǎn)是:資金來(lái)源期限較短,易變性強(qiáng)；資產(chǎn)的流動(dòng)性至關(guān)重要；資產(chǎn)管理上著重于短期運(yùn)用；通過(guò)“貸款--存款”的反復(fù)進(jìn)行,有貨幣創(chuàng)造能力。以合約為基礎(chǔ)按期、定量取得資金并進(jìn)行長(zhǎng)期投資的金融中介機(jī)構(gòu)。主要包括各種保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金。資金運(yùn)行特點(diǎn)是:資金來(lái)源由合約決定,相當(dāng)確定；可以精確地預(yù)計(jì)在未來(lái)年度中必須向受益者支付的資金規(guī)模及時(shí)間，因而資產(chǎn)的流動(dòng)性不十分重要；資產(chǎn)管理上著重于長(zhǎng)期運(yùn)用；不具有貨幣創(chuàng)造能力。主要包括證券公司、基金、貨幣市場(chǎng)基金、信托公司、財(cái)務(wù)公司31一、商業(yè)銀行銀行是特殊性的企業(yè)銀行具有特殊利益。可以擁有較少的自有資本進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，賺取可觀的收益；從國(guó)家的干預(yù)和與國(guó)家政權(quán)的密切關(guān)系中得到的好處。銀行承擔(dān)著特殊風(fēng)險(xiǎn)。即信用風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)與負(fù)債失衡風(fēng)險(xiǎn)、公眾信任風(fēng)險(xiǎn)與競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。銀行發(fā)揮著特殊的作用。即對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展在資金上的支配性作用以及在國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)的干預(yù)中的重要作用。32二、保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)的含義：保險(xiǎn)是集合具有同類風(fēng)險(xiǎn)的眾多單位和個(gè)人，以合理計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)金的形式，向少數(shù)因該事故發(fā)生而受到經(jīng)濟(jì)損失的成員提供保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)保障的一種行為。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展：起步晚速度快資金來(lái)源：保費(fèi)收入為主資金運(yùn)用：存款、債券、基金、股票等保險(xiǎn)產(chǎn)品：財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)：機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、意外傷害險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、貨運(yùn)保險(xiǎn)、工程保險(xiǎn)、船舶保險(xiǎn)人壽保險(xiǎn)：壽險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、人身意外傷害險(xiǎn)33我國(guó)的保險(xiǎn)公司所有制性質(zhì)分類業(yè)務(wù)特色分類資產(chǎn)規(guī)模排序市場(chǎng)知名度34三、證券公司從事資本市場(chǎng)證券發(fā)行、買賣以及相關(guān)業(yè)務(wù)的公司。主要業(yè)務(wù)股票發(fā)行承銷——承銷商證券交易中介——經(jīng)紀(jì)人代客理財(cái)——代理商自有資產(chǎn)管理客戶群：公司客戶、個(gè)人客戶主要交易產(chǎn)品：股票、債券、權(quán)證、咨詢服務(wù)35股票的特點(diǎn)不可償還性：無(wú)償還期限，買了不能退參與性：表達(dá)投資和管理意向、享有經(jīng)濟(jì)利益收益性：有權(quán)從公司領(lǐng)取股息或紅利，或通過(guò)低買高賣獲取價(jià)差收益流通性：可以在不同投資者之間交易，流通股票數(shù)量越大流動(dòng)性越強(qiáng)價(jià)格波動(dòng)及風(fēng)險(xiǎn)性：價(jià)格影響因素復(fù)雜，波動(dòng)具有不確定性，可能帶來(lái)較大損失，因此風(fēng)險(xiǎn)性大36四、基金管理公司基金的含義：此為證券投資基金產(chǎn)品特點(diǎn)基于投資組合理念專業(yè)理財(cái)，風(fēng)險(xiǎn)較小適合中小投資者種類：開(kāi)放式和封閉式客戶渠道：證券營(yíng)業(yè)部和商業(yè)銀行柜臺(tái)基金公司：管理運(yùn)作基金的專業(yè)公司我國(guó)基金業(yè)發(fā)展晚但規(guī)模擴(kuò)展迅速37第四節(jié)金融營(yíng)銷發(fā)展一、發(fā)達(dá)國(guó)家金融營(yíng)銷的發(fā)展萌芽階段：1958年前“友好服務(wù)”階段：20世紀(jì)60年代金融創(chuàng)新與產(chǎn)品擴(kuò)展階段：20世紀(jì)70年代重視服務(wù)定位階段：20世紀(jì)80年代現(xiàn)代銀行營(yíng)銷階段：20世紀(jì)90年代以來(lái)金融行業(yè)的營(yíng)銷發(fā)展滯后其他行業(yè)38第四節(jié)金融營(yíng)銷發(fā)展二、金融營(yíng)銷在我國(guó)的發(fā)展排斥階段：20世紀(jì)50年代至80年代萌芽階段：20世紀(jì)80年代中期至90年代初步發(fā)展階段：20世紀(jì)90年代至今三、我國(guó)金融營(yíng)銷存在的問(wèn)題觀念狹隘、產(chǎn)品單一、內(nèi)部組織健全、營(yíng)銷手段簡(jiǎn)單、地區(qū)差別大39講課完畢，謝謝大家！40貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)

貨幣市場(chǎng)是短期債務(wù)工具（期限不超過(guò)1年）交易的市場(chǎng)，例如銀行同業(yè)拆借、外匯市場(chǎng)、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、銀行承兌匯票市場(chǎng)、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)、短期政府債券市場(chǎng)、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)等。隔夜拆借市場(chǎng)到期日只有24小時(shí)，堪為最短的期限。以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)是貨幣市場(chǎng)最主要的參與者。資本市場(chǎng)是長(zhǎng)期證券市場(chǎng)，如股票和長(zhǎng)期債券，股票是沒(méi)有期限的，長(zhǎng)期債券可達(dá)30年之久。這類證券常常由保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金一類追求長(zhǎng)期穩(wěn)定投資回報(bào)的金融機(jī)構(gòu)持有。

41資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的主要區(qū)別

作用不同：資本市場(chǎng)上的資金大都用于企業(yè)的創(chuàng)建，更新，擴(kuò)充設(shè)備和存儲(chǔ)原料，或公共事業(yè)的興辦和財(cái)政平衡的保持。貨幣市場(chǎng)上的資金大多用于銀行或企業(yè)短期周轉(zhuǎn)，也是中央銀行運(yùn)用貨幣工具調(diào)空宏觀環(huán)境的重要場(chǎng)所。

期限不同：資本市場(chǎng)的金融工具為1年以上，貨幣市場(chǎng)上交易的金融工具期限在1年以內(nèi)。

風(fēng)險(xiǎn)度不同：資本市場(chǎng)上信用工具風(fēng)險(xiǎn)較高，貨幣市場(chǎng)上信用工具風(fēng)險(xiǎn)較小。貨幣市場(chǎng)證券比長(zhǎng)期證券的交易要更廣泛，具有更大的流動(dòng)性。短期債券的價(jià)格波動(dòng)比較小，是一種安全的投資。

42場(chǎng)外交易又稱“店頭交易”或“柜臺(tái)交易”，即證券投資者通過(guò)證券商的柜臺(tái)，或通過(guò)面談、電話、電報(bào)、電傳、電腦等方式直接進(jìn)行的證券交易。它通常是非集中交易的市場(chǎng)。其所以會(huì)存在場(chǎng)外交易市場(chǎng)，是因?yàn)樽C券交易所的上市條件較嚴(yán)格，而事實(shí)上相當(dāng)一部分證券是不符合這些條件的。我國(guó)的股票交易市場(chǎng)，在80年代只有場(chǎng)外交易市場(chǎng)，自上海、深圳兩家證券交易所成立后，股票交易開(kāi)始集中在證券交易所市場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行。我國(guó)《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》規(guī)定，股票交易必須在經(jīng)國(guó)家證券主管部門(mén)批準(zhǔn)可以進(jìn)行股票交易的證券交易場(chǎng)所進(jìn)行。但在這以后，場(chǎng)外交易并未能完全禁止。場(chǎng)外交易簡(jiǎn)便、靈活，便利一些中小企業(yè)籌集資金，但由于我國(guó)股票市場(chǎng)不健全