ppp項(xiàng)目實(shí)踐與案例泛華

ppp項(xiàng)目實(shí)踐與案例泛華第1頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例第2頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例學(xué)習(xí)風(fēng)格四象限：行動(dòng)型、發(fā)散型、思考型、聚焦型第3頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例Why?第4頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例1PPP源起、概念及政策234PPP項(xiàng)目的實(shí)施流程5PPP項(xiàng)目案例PPP的核心要素PPP多方實(shí)踐及轉(zhuǎn)型6如何理解這輪PPP行情與趨勢(shì)第5頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例一、探索階段從上世紀(jì)八十年代中期到1993年是我國PPP發(fā)展的第一個(gè)階段—探索階段。在這個(gè)階段還沒有PPP概念，主要模式是后來歸結(jié)為PPP的BOT。兩個(gè)背景：第一，從1978年開始的改革開放吸引了很多境外資金進(jìn)入我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)的各個(gè)領(lǐng)域，隨著改革的推進(jìn)有一部分資金嘗試性的進(jìn)入了基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。第二，80年代中期中等發(fā)達(dá)國家出現(xiàn)了債務(wù)危機(jī)，為了推動(dòng)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)發(fā)展，在土耳其首先出現(xiàn)了BOT模式，然后被其它發(fā)展中國家效仿，香港商人也把這個(gè)概念帶入了我國。PPP的五個(gè)階段PPP的源起、概念及政策第6頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例二、試點(diǎn)階段1994年到2002年是我國PPP發(fā)展的第二階段—試點(diǎn)階段。1994年國家計(jì)委選擇了五個(gè)BOT試點(diǎn)項(xiàng)目：廣西來賓B電廠項(xiàng)目成都第六水廠項(xiàng)目廣東電白高速公路項(xiàng)目武漢軍山長江大橋項(xiàng)目長沙望城電廠項(xiàng)目1995年8月國家計(jì)委、電力部、交通部聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于試辦外商投資特許權(quán)項(xiàng)目審批管理有關(guān)問題的通知》《國務(wù)院辦公廳關(guān)于妥善處理現(xiàn)有保證外方投資固定回報(bào)項(xiàng)目有關(guān)問題的通知》（國辦發(fā)（2002）43號(hào)）PPP的五個(gè)階段PPP的源起、概念及政策第7頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例三、推廣階段2003年到2008年是PPP發(fā)展的第三個(gè)階段—推廣階段。2002年底，建設(shè)部發(fā)布《大力推進(jìn)市政公用市場化指導(dǎo)意見》文件。2004年5月1日，建設(shè)部發(fā)布126號(hào)文《市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》（試行）2008年11月5日，《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長的措施》PPP的五個(gè)階段PPP的源起、概念及政策第8頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例四、反復(fù)階段2009年到2012年是我國PPP發(fā)展的第四個(gè)階段—反復(fù)階段。這段時(shí)間是我國城市化發(fā)展最快的幾年，鬼城、市政不配套等等城市問題也是在這個(gè)階段暴露出來的。背景：2008年美國爆發(fā)金融危機(jī)，2008年底我國推出了四萬億刺激計(jì)劃。2010年5月7日《國務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2010〕13號(hào)文，新36條）2012年8月，財(cái)政部設(shè)立中國財(cái)政學(xué)會(huì)公私合作（PPP)研究專業(yè)委員會(huì)PPP的五個(gè)階段PPP的源起、概念及政策第9頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例五、普及階段2013年往后，PPP普及階段，特點(diǎn)：第一，政府主導(dǎo)大力推廣PPP模式，“運(yùn)動(dòng)式”推進(jìn)；第二，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)惡劣，可收費(fèi)的PPP項(xiàng)目競爭激烈，無收費(fèi)的PPP項(xiàng)目政府財(cái)政無力承受；第三，適應(yīng)新常態(tài)下政府職能的轉(zhuǎn)變，從建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施轉(zhuǎn)向提供公共服務(wù)。以改革促開放。PPP的五個(gè)階段PPP的源起、概念及政策第10頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例2013年9月23日，樓繼偉在印尼舉辦的“第20屆亞太經(jīng)合組織財(cái)長會(huì)議”上表示，在當(dāng)前私營部門修復(fù)資產(chǎn)負(fù)債表，公共部門財(cái)政困難的情況下，應(yīng)通過PPP等方式積極調(diào)動(dòng)私人資本參與基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展。第12屆全國人大常委會(huì)公布已明確的68件立法項(xiàng)目中，基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營法正式列入本次立法規(guī)劃（2013年10月30日）《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》(2013年11月12日）：國有資本繼續(xù)控股經(jīng)營的自然壟斷行業(yè)，實(shí)行以政企分開、政資分開、特許經(jīng)營、政府監(jiān)管為主要內(nèi)容的改革…制定非公有制企業(yè)進(jìn)入特許經(jīng)營領(lǐng)域具體辦法…

允許社會(huì)資本通過特許經(jīng)營等方式參與城市基礎(chǔ)設(shè)施投資和運(yùn)營，研究建立城市基礎(chǔ)設(shè)施、住宅政策性金融機(jī)構(gòu)…PPP的源起、概念及政策第11頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例《推廣PPP：貫徹十八屆三中全會(huì)精神的一次體制機(jī)制改革》(2013年12月26日，全國財(cái)政工作會(huì)議，財(cái)政部長樓繼偉）：…PPP模式是一種能使政府、企業(yè)、社會(huì)多方共贏的公共產(chǎn)品提供方式。PPP模式最直接的優(yōu)勢(shì)就是快速提升基礎(chǔ)設(shè)施融資能力；…有利于解決重復(fù)建設(shè)和建設(shè)質(zhì)量問題；社會(huì)使用者則會(huì)得到高效率的服務(wù)；而政府除了同企業(yè)共同做好前期規(guī)劃設(shè)計(jì)、規(guī)定服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)外，還需事先規(guī)定定價(jià)或補(bǔ)貼政策，包括動(dòng)態(tài)調(diào)整的公式，并監(jiān)督企業(yè)運(yùn)營項(xiàng)目的質(zhì)量和履行好維護(hù)設(shè)施能力的承諾…PPP的源起、概念及政策第12頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例2013.12.26樓繼偉部長是適應(yīng)國家治理現(xiàn)代化的一次變革是讓市場發(fā)揮決定性作用的一次變革是適應(yīng)政府轉(zhuǎn)變職能的一次變革是適應(yīng)建立現(xiàn)代財(cái)政制度的一次變革是適應(yīng)促進(jìn)建成城鎮(zhèn)化的一次變革20PPP的源起、概念及政策第13頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例2014年03月19日，王保安副部長在政府和社會(huì)資本合作（PPP）培訓(xùn)班上的講話推廣使用PPP模式是支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的重要手段。推廣運(yùn)用PPP模式是改進(jìn)政府公共服務(wù)的重要舉措。推廣運(yùn)用PPP模式是建立現(xiàn)代財(cái)政制度的內(nèi)在要求。PPP的源起、概念及政策第14頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例PPP的源起、概念及政策2014年3月8日第15頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例1、PPP概念（1）世界銀行：私營部門和政府機(jī)構(gòu)間就提供公共資產(chǎn)和公共服務(wù)簽訂的長期合同，而私人部門須承擔(dān)重大風(fēng)險(xiǎn)和管理責(zé)任。(IFC和MOF曾召開三次PPP論壇）（2）亞洲開發(fā)銀行：為開展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和提供其他服務(wù)，公共部門和私營部門實(shí)體之間可能建立的一系列合作伙伴關(guān)系。（近一年來大力推動(dòng)PPP）（3）賈康孫潔（2009）：PPP是指政府公共部門與民營部門合作過程中，讓非公共部門所掌握的資源參與提供公共產(chǎn)品和服務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)政府公共部門的職能并同時(shí)也為民營部門帶來利益。其管理模式包含與此相符的諸多具體形式。通過這種合作和管理過程，可以在不排除并適當(dāng)滿足私人部門的投資營利目標(biāo)的同時(shí)，為社會(huì)更有效率地提供公共產(chǎn)品和服務(wù)，使有限的資源發(fā)揮更大的作用。PPP的源起、概念及政策第16頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例（4）財(cái)政部（76號(hào)文件）：政府和社會(huì)資本合作模式是在基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)領(lǐng)域建立的一種長期合作關(guān)系。通常模式是由社會(huì)資本承擔(dān)設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營、維護(hù)基礎(chǔ)設(shè)施的大部分工作，并通過“使用者付費(fèi)”及必要的“政府付費(fèi)”獲得合理投資回報(bào)；政府部門負(fù)責(zé)基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)價(jià)格和質(zhì)量監(jiān)管，以保證公共利益最大化。PPP的源起、概念及政策第17頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例2、國內(nèi)定義（續(xù)）PPP的源起、概念及政策第18頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例PPP的源起、概念及政策第19頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例BOT=Build,Operate&TransferBOOT=Build,Own,Operate&TransferDBO=Design,Build&OperateDBFO=Design,Build,Finance&OperateDBFOM=Design,Build,Finance,Operate&MaintenanceDBMM=Design,Build&MajorMaintePFI=PrivateFundingInitiativeBLOT=Build,Lease,OperateandTransferPUOT=PurchaseUpgradeOperate&TransferLUOT=LeaseUpgradeOperate&TransferPPP的源起、概念及政策第20頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例新常態(tài)土地財(cái)政混和所有制PPP融資模式?管理模式?借錢辦事借能力辦事PPP的源起、概念及政策第21頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例PPP的源起、概念及政策中國工程建設(shè)法律法規(guī)文件的層次法律（國家主席令）全國人大常委會(huì)通過，以國家主席令發(fā)布。如《中華人民共和國共和國建筑法》（國家主席令第91號(hào)，97.11.1）等。全國范圍執(zhí)行。法規(guī)（國務(wù)院令）以國務(wù)院（總理）令發(fā)布，如《建設(shè)工程質(zhì)量管理?xiàng)l例》（國務(wù)院279號(hào)令）等。全國范圍執(zhí)行。多數(shù)情況以條例形式發(fā)布。是國家沒有必要制定相關(guān)法律，或者國家有相關(guān)法律，但需要有進(jìn)一步的實(shí)施辦法或細(xì)則時(shí)制定和發(fā)布。部門規(guī)章（部長令）國務(wù)院行政主管部門（如建設(shè)部、交通部）以部長令形式發(fā)布，如《實(shí)施工程建設(shè)強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)督規(guī)定》（建設(shè)部81號(hào)令）等。在國務(wù)院行政主管部門主管行業(yè)范圍內(nèi)執(zhí)行。法規(guī)、規(guī)范性文件（國務(wù)院行政主管部門紅頭文件）國務(wù)院行政主管部門下發(fā)的紅頭文件，如《工程質(zhì)量監(jiān)督工作導(dǎo)則》（建質(zhì)〔2003〕162號(hào)），《關(guān)于開展電力工程建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)制性條文實(shí)施情況檢查的通知》（國家電監(jiān)會(huì)、建設(shè)部辦電輸〔2006〕8號(hào)），七部委聯(lián)合下達(dá)的《關(guān)于加強(qiáng)重大工程安全質(zhì)量保障措施的通知》（發(fā)改投資[2009]3183號(hào)）強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)及強(qiáng)制性條文（國家或行業(yè)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)）是國家或行業(yè)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)中必須強(qiáng)制執(zhí)行、國家或行業(yè)行政主管部門（如技術(shù)、質(zhì)量、安全監(jiān)督部門）代表政府進(jìn)行監(jiān)督的、保障（涉及）人民生命、財(cái)產(chǎn)安全、人身健康，環(huán)境保護(hù)和公共利益的標(biāo)準(zhǔn)（規(guī)范）或條文。屬于技術(shù)法規(guī)。第22頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例1、PPP政策（1）財(cái)金2014（76）《關(guān)于推廣運(yùn)用政府與社會(huì)資本合作模式的通知》范圍：各級(jí)財(cái)政部門要重點(diǎn)關(guān)注城市基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)領(lǐng)域，如城市供水、供暖、供氣、污水和垃圾處理、保障性安居工程、地下綜合管廊、軌道交通、醫(yī)療和養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施等，優(yōu)先選擇收費(fèi)定價(jià)機(jī)制透明、有穩(wěn)定現(xiàn)金流的項(xiàng)目。風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則：按照“風(fēng)險(xiǎn)由最適宜的一方來承擔(dān)”的原則，合理分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建設(shè)、財(cái)務(wù)、運(yùn)營維護(hù)等商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)原則上由社會(huì)資本承擔(dān)，政策、法律和最低需求風(fēng)險(xiǎn)等由政府承擔(dān)。2014年9月23日日PPP的源起、概念及政策第23頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例（1）財(cái)金2014（76）《關(guān)于推廣運(yùn)用政府與社會(huì)資本合作模式的通知》2014年9月23日續(xù)從“補(bǔ)建設(shè)”向“補(bǔ)運(yùn)營”轉(zhuǎn)變風(fēng)險(xiǎn)由最有能力以最小成本管理的一方承擔(dān)，風(fēng)險(xiǎn)和收益對(duì)等，風(fēng)險(xiǎn)有上限在項(xiàng)目遴選階段，通過項(xiàng)目示范標(biāo)桿，起到引導(dǎo)和規(guī)范作用，避免演變成運(yùn)動(dòng)式PPP金融機(jī)構(gòu)可及早進(jìn)入項(xiàng)目磋商進(jìn)程政府通過特許經(jīng)營權(quán)、合理定價(jià)、財(cái)政補(bǔ)貼等，使投資者有長期穩(wěn)定收益30PPP的源起、概念及政策76號(hào)文強(qiáng)調(diào)第24頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例建立發(fā)行地方政府債券的舉債融資機(jī)制，賦予地方政府以適度的舉債權(quán)，解決怎么借的問題；對(duì)地方政府債務(wù)實(shí)施分類管理和規(guī)?？刂疲尩胤秸膫鶆?wù)分類納入預(yù)算管理，接受地方人大監(jiān)督，還要接受上級(jí)行政和上級(jí)立法機(jī)關(guān)的監(jiān)督，解決怎么管的問題；厘清政府和企業(yè)的責(zé)任，解決怎么還的問題；（2）新《預(yù)算法》自2014年8月31日發(fā)布，2015年1月1日起施行怎么借怎么管怎么還PPP的源起、概念及政策第25頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例（3）國發(fā)（2014）43《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見》二、(三)推廣使用政府與社會(huì)資本合作模式。鼓勵(lì)社會(huì)資本通過特許經(jīng)營等方式，參與城市基礎(chǔ)設(shè)施等有一定收益的公益性事業(yè)投資和運(yùn)營。政府通過特許經(jīng)營權(quán)、合理定價(jià)、財(cái)政補(bǔ)貼等事先公開的收益約定規(guī)則，使投資者有長期穩(wěn)定收益。投資者按照市場化原則出資，按約定規(guī)則獨(dú)自或與政府共同成立特別目的公司建設(shè)和運(yùn)營合作項(xiàng)目。投資者或特別目的公司可以通過銀行貸款、企業(yè)債、項(xiàng)目收益?zhèn)?、資產(chǎn)證券化等市場化方式舉債并承擔(dān)償債責(zé)任。政府對(duì)投資者或特別目的公司按約定規(guī)則依法承擔(dān)特許經(jīng)營權(quán)、合理定價(jià)、財(cái)政補(bǔ)貼等相關(guān)責(zé)任，不承擔(dān)投資者或特別目的公司的償債責(zé)任。發(fā)布時(shí)間：2014年10月2日PPP的源起、概念及政策第26頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例修明渠、堵暗道，賦予地方政府依法適度舉債融資權(quán)限，加快建立規(guī)范的地方政府舉債融資機(jī)制。牢牢守住不發(fā)生區(qū)域性和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，省、自治區(qū)、直轄市政府可以適度舉借債務(wù)，市縣級(jí)政府確需舉借債務(wù)的由省、自治區(qū)、直轄市政府代為舉借。地方政府舉債采取政府債券方式。沒有收益的公益性事業(yè)發(fā)展確需政府舉借一般債務(wù)的，由地方政府發(fā)行一般債券融資，主要以一般公共預(yù)算收入償還。有一定收益的公益性事業(yè)發(fā)展確需政府舉借專項(xiàng)債務(wù)的，由地方政府通過發(fā)行專項(xiàng)債券融資，以對(duì)應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ?xiàng)收入償還。推廣使用政府與社會(huì)資本合作模式。剝離融資平臺(tái)公司政府融資職能，融資平臺(tái)公司不得新增政府債務(wù)。嚴(yán)格限定地方政府舉債程序和資金用途。地方政府舉借的債務(wù)，只能用于公益性資本支出和適度歸還存量債務(wù)，不得用于經(jīng)常性支出。財(cái)政部根據(jù)各地區(qū)一般債務(wù)、專項(xiàng)債務(wù)、或有債務(wù)等情況，測算債務(wù)率、新增債務(wù)率、償債率、逾期債務(wù)率等指標(biāo)，評(píng)估各地區(qū)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，對(duì)債務(wù)高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。地方政府出現(xiàn)償債困難時(shí)，要通過控制項(xiàng)目規(guī)模、壓縮公用經(jīng)費(fèi)、處置存量資產(chǎn)等方式，多渠道籌集資金償還債務(wù)。妥善處理存量債務(wù)和在建項(xiàng)目后續(xù)融資:抓緊將存量債務(wù)納入預(yù)算管理;積極降低存量債務(wù)利息負(fù)擔(dān);妥善償還存量債務(wù);確保在建項(xiàng)目后續(xù)融資。43號(hào)文關(guān)注要點(diǎn)：PPP的源起、概念及政策第27頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例把地方政府性債務(wù)分門別類納入全口徑預(yù)算進(jìn)行管理“修明渠、堵暗道”，建立以政府債券為主體的地方舉債融資機(jī)制，剝離融資平臺(tái)的政府融資職能凡屬市場能發(fā)揮作用的，財(cái)稅等優(yōu)惠政策要逐步退出；凡屬市場不能有效發(fā)揮作用的，政府包括公共財(cái)政等要主動(dòng)補(bǔ)位。將財(cái)政運(yùn)行全面納入法治化軌道，完善全面規(guī)范、公開透明的預(yù)算制度，逐步建立中期財(cái)政規(guī)劃管理國發(fā)[2014]43號(hào)一方面從法律和制度層面，理順了存量債務(wù)的償債責(zé)任，規(guī)范了增量債務(wù)的舉借方式；另一方面也嚴(yán)格限制了依托融資平臺(tái)推動(dòng)地方建設(shè)的傳統(tǒng)融資模式。PPP的源起、概念及政策第28頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例難以吸收社會(huì)資本參與、確需政府舉債的公益性項(xiàng)目，未來融資將只能由政府發(fā)行債券解決。地方政府投資業(yè)務(wù)吸收社會(huì)資本參與的公益性項(xiàng)目，按照推廣使用PPP模式，債務(wù)由項(xiàng)目公司按照市場化原則舉借和償還，政府按照事先約定承擔(dān)財(cái)政補(bǔ)貼責(zé)任，財(cái)政補(bǔ)貼等支出按性質(zhì)納入相應(yīng)預(yù)算管理。國發(fā)[2014]43號(hào)

會(huì)帶來什么影響？PPP的源起、概念及政策第29頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例（4）財(cái)預(yù)〔2014〕351號(hào)《地方政府存量債務(wù)納入預(yù)算管理清理甄別辦法》第五條

地方各級(jí)政府要結(jié)合清理甄別工作，認(rèn)真甄別篩選融資平臺(tái)公司存量項(xiàng)目，對(duì)適宜開展政府與社會(huì)資本合作（PPP）模式的項(xiàng)目，要大力推廣PPP模式，達(dá)到既鼓勵(lì)社會(huì)資本參與提供公共產(chǎn)品和公共服務(wù)并獲取合理回報(bào)，又減輕政府公共財(cái)政舉債壓力、騰出更多資金用于重點(diǎn)民生項(xiàng)目建設(shè)的目的。2014年10月23日存量項(xiàng)目可以采取TOT新建項(xiàng)目可采取BOTPPP的源起、概念及政策第30頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例（5）國務(wù)院60號(hào)文件國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見九、建立健全政府和社會(huì)資本合作（PPP）機(jī)制（二十九）推廣政府和社會(huì)資本合作（PPP）模式。認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)政策引導(dǎo)，在公共服務(wù)、資源環(huán)境、生態(tài)保護(hù)、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域，積極推廣PPP模式，規(guī)范選擇項(xiàng)目合作伙伴，引入社會(huì)資本，增強(qiáng)公共產(chǎn)品供給能力。政府有關(guān)部門要嚴(yán)格按照預(yù)算管理有關(guān)法律法規(guī)，完善財(cái)政補(bǔ)貼制度，切實(shí)控制和防范財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。健全PPP模式的法規(guī)體系，保障項(xiàng)目順利運(yùn)行。鼓勵(lì)通過PPP方式盤活存量資源，變現(xiàn)資金要用于重點(diǎn)領(lǐng)域建設(shè)。2014年11月16日PPP的源起、概念及政策第31頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例（6）財(cái)政部關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）的通知

財(cái)金〔2014〕113號(hào)2014年11月29日PPP的源起、概念及政策第32頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例第二條本指南所稱社會(huì)資本是指已建立現(xiàn)代企業(yè)制度的境內(nèi)外企業(yè)法人，但不包括本級(jí)政府所屬融資平臺(tái)公司及其他控股國有企業(yè)。第四條部門應(yīng)積極設(shè)立政府和社會(huì)資本合作中心或指定專門機(jī)構(gòu)，履行規(guī)劃指導(dǎo)、融資支持、識(shí)別評(píng)估、咨詢服務(wù)、宣傳培訓(xùn)、績效評(píng)價(jià)、信息統(tǒng)計(jì)、專家?guī)旌晚?xiàng)目庫建設(shè)等職責(zé)。社會(huì)資本不包括本級(jí)政府下屬平臺(tái)和國企鼓勵(lì)地方設(shè)立PPP中心（6）財(cái)政部關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）的通知

財(cái)金〔2014〕113號(hào)2014年11月29日

續(xù)PPP的源起、概念及政策第33頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例第八條定性評(píng)價(jià)重點(diǎn)關(guān)注項(xiàng)目采用政府和社會(huì)資本合作模式與采用政府傳統(tǒng)采購模式相比能否增加供給、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)分配、提高運(yùn)營效率、促進(jìn)創(chuàng)新和公平競爭等。定量評(píng)價(jià)主要通過對(duì)政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目全生命周期內(nèi)政府支出成本現(xiàn)值與公共部門比較值進(jìn)行比較，計(jì)算項(xiàng)目的物有所值量值，判斷政府和社會(huì)資本合作模式是否降低項(xiàng)目全生命周期成本。第九條開展財(cái)政承受能力論證，每年政府付費(fèi)或政府補(bǔ)貼等財(cái)政支出不得超出當(dāng)年財(cái)政收入的一定比例。物有所值評(píng)價(jià)財(cái)政承受能力評(píng)價(jià)（6）財(cái)政部關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）的通知

財(cái)金〔2014〕113號(hào)2014年11月29日

續(xù)40PPP的源起、概念及政策第34頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例35第十一條項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)組織編制項(xiàng)目實(shí)施方案（二）風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架：項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建造、財(cái)務(wù)和運(yùn)營維護(hù)等商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)由社會(huì)資本承擔(dān)，法律、政策和最低需求等風(fēng)險(xiǎn)由政府承擔(dān)，不可抗力等風(fēng)險(xiǎn)由政府和社會(huì)資本合理共擔(dān)。（三）項(xiàng)目運(yùn)作方式主要包括：委托運(yùn)營、管理合同、建設(shè)-運(yùn)營-移交、建設(shè)-擁有-運(yùn)營、轉(zhuǎn)讓-運(yùn)營-移交和改建-運(yùn)營-移交等。具體運(yùn)作方式的選擇主要由收費(fèi)定價(jià)機(jī)制、項(xiàng)目投資收益水平、風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架、融資需求、改擴(kuò)建需求和期滿處置等因素決定。（五）合同體系：項(xiàng)目合同期限、項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制、收費(fèi)定價(jià)調(diào)整機(jī)制、應(yīng)急處置、臨時(shí)接管和提前終止、合同變更、合同展期、項(xiàng)目新增改擴(kuò)建需求等應(yīng)對(duì)措施。合理設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)分配框架各類項(xiàng)目運(yùn)作方式規(guī)范構(gòu)建合同體系（6）財(cái)政部關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）的通知

財(cái)金〔2014〕113號(hào)2014年11月29日

續(xù)PPP的源起、概念及政策第35頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例36第十七條項(xiàng)目采用公開招標(biāo)、邀請(qǐng)招標(biāo)、競爭性談判、單一來源采購方式開展采購的，按照政府采購法律法規(guī)及有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第二十九條項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)應(yīng)每3-5年對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行中期評(píng)估，重點(diǎn)分析項(xiàng)目運(yùn)行狀況和項(xiàng)目合同的合規(guī)性、適應(yīng)性和合理性；第三十一條政府、社會(huì)資本或項(xiàng)目公司應(yīng)依法公開披露項(xiàng)目產(chǎn)出的數(shù)量和質(zhì)量、項(xiàng)目經(jīng)營狀況相關(guān)信息，保障公眾知情權(quán)，接受社會(huì)監(jiān)督。第三十二條項(xiàng)目合同中應(yīng)明確約定移交形式、補(bǔ)償方式、移交內(nèi)容和移交標(biāo)準(zhǔn)。移交形式包括期滿終止移交和提前終止移交；補(bǔ)償方式包括無償移交和有償移交；移交內(nèi)容包括項(xiàng)目資產(chǎn)、人員、文檔和知識(shí)產(chǎn)權(quán)等；移交標(biāo)準(zhǔn)包括設(shè)備完好率和最短可使用年限等指標(biāo)。多種采購方式項(xiàng)目中期評(píng)估項(xiàng)目披露明確項(xiàng)目移交方式（6）財(cái)政部關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）的通知

財(cái)金〔2014〕113號(hào)2014年11月29日

續(xù)PPP的源起、概念及政策第36頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例（7）國家發(fā)展改革委關(guān)于開展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見

發(fā)改投資[2014]2724號(hào)2014年12月2日政府和社會(huì)資本合作（PPP）模式是指政府為增強(qiáng)公共產(chǎn)品和服務(wù)供給能力、提高供給效率，通過特許經(jīng)營、購買服務(wù)、股權(quán)合作等方式，與社會(huì)資本建立的利益共享、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)及長期合作關(guān)系。項(xiàng)目適用范圍。PPP模式主要適用于政府負(fù)有提供責(zé)任又適宜市場化運(yùn)作的公共服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施類項(xiàng)目。燃?xì)?、供電、供水、供熱、污水及垃圾處理等市政設(shè)施，公路、鐵路、機(jī)場、城市軌道交通等交通設(shè)施，醫(yī)療、旅游、教育培訓(xùn)、健康養(yǎng)老等公共服務(wù)項(xiàng)目，以及水利、資源環(huán)境和生態(tài)保護(hù)等項(xiàng)目均可推行PPP模式。各地的新建市政工程以及新型城鎮(zhèn)化試點(diǎn)項(xiàng)目，應(yīng)優(yōu)先考慮采用PPP模式建設(shè)。PPP的源起、概念及政策第37頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例（7）國家發(fā)展改革委關(guān)于開展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見

發(fā)改投資[2014]2724號(hào)2014年12月2日

續(xù)（二）操作模式選擇。1.經(jīng)營性項(xiàng)目。對(duì)于具有明確的收費(fèi)基礎(chǔ)，并且經(jīng)營收費(fèi)能夠完全覆蓋投資成本的項(xiàng)目，可通過政府授予特許經(jīng)營權(quán)，采用建設(shè)—運(yùn)營—移交（BOT）、建設(shè)—擁有—運(yùn)營—移交（BOOT）等模式推進(jìn)。要依法放開相關(guān)項(xiàng)目的建設(shè)、運(yùn)營市場，積極推動(dòng)自然壟斷行業(yè)逐步實(shí)行特許經(jīng)營。2.準(zhǔn)經(jīng)營性項(xiàng)目。對(duì)于經(jīng)營收費(fèi)不足以覆蓋投資成本、需政府補(bǔ)貼部分資金或資源的項(xiàng)目，可通過政府授予特許經(jīng)營權(quán)附加部分補(bǔ)貼或直接投資參股等措施，采用建設(shè)—運(yùn)營—移交（BOT）、建設(shè)—擁有—運(yùn)營（BOO）等模式推進(jìn)。要建立投資、補(bǔ)貼與價(jià)格的協(xié)同機(jī)制，為投資者獲得合理回報(bào)積極創(chuàng)造條件。3.非經(jīng)營性項(xiàng)目。對(duì)于缺乏“使用者付費(fèi)”基礎(chǔ)、主要依靠“政府付費(fèi)”回收投資成本的項(xiàng)目，可通過政府購買服務(wù)，采用建設(shè)—擁有—運(yùn)營（BOO）、委托運(yùn)營等市場化模式推進(jìn)。要合理確定購買內(nèi)容，把有限的資金用在刀刃上，切實(shí)提高資金使用效益。PPP的源起、概念及政策第38頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例二、準(zhǔn)確把握政府和社會(huì)資本合作的主要原則（一）轉(zhuǎn)變職能，合理界定政府的職責(zé)定位。從公共產(chǎn)品的直接“提供者”轉(zhuǎn)變?yōu)樯鐣?huì)資本的“合作者”以及PPP項(xiàng)目的“監(jiān)管者”。（二）因地制宜，建立合理的投資回報(bào)機(jī)制。根據(jù)各地實(shí)際，通過授予特許經(jīng)營權(quán)、核定價(jià)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、給予財(cái)政補(bǔ)貼、明確排他性約定等，穩(wěn)定社會(huì)資本收益預(yù)期。加強(qiáng)項(xiàng)目成本監(jiān)測，既要充分調(diào)動(dòng)社會(huì)資本積極性，又要防止不合理讓利或利益輸送。（7）國家發(fā)展改革委關(guān)于開展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見

發(fā)改投資[2014]2724號(hào)2014年12月2日

續(xù)PPP的源起、概念及政策第39頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例《PPP項(xiàng)目合同指南（試行）》中規(guī)定：社會(huì)資本是指依法設(shè)立且有效存續(xù)的具有法人資格的企業(yè)，包括民營企業(yè)、國有企業(yè)、外國企業(yè)和外商投資企業(yè)。但本級(jí)人民政府下屬的政府融資平臺(tái)公司及其控股的其他國有企業(yè)（上市公司除外）不得作為社會(huì)資本方參與本級(jí)政府轄區(qū)內(nèi)的PPP項(xiàng)目。社會(huì)資本是PPP項(xiàng)目的實(shí)際投資人。項(xiàng)目公司是依法設(shè)立的自主運(yùn)營、自負(fù)盈虧的具有獨(dú)立法人資格的經(jīng)營實(shí)體。項(xiàng)目公司可以由社會(huì)資本（可以是一家企業(yè)，也可以是多家企業(yè)組成的聯(lián)合體）出資設(shè)立，也可以由政府和社會(huì)資本共同出資設(shè)立。但政府在項(xiàng)目公司中的持股比例應(yīng)當(dāng)?shù)陀?0%、且不具有實(shí)際控制力及管理權(quán)。（8）《關(guān)于規(guī)范政府和社會(huì)資本合作合同管理工作的通知》

財(cái)金[2014]156號(hào)2014.12.30PPP的源起、概念及政策第40頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例（9）財(cái)政部關(guān)于印發(fā)《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目政府采購管理辦法》的通知財(cái)庫〔2014〕215號(hào)2014年12月31日關(guān)于印發(fā)《政府采購競爭性磋商采購方式管理暫行辦法》的通知財(cái)庫〔2014〕214號(hào)2014年12月31日公開招標(biāo)邀請(qǐng)招標(biāo)競爭性談判競爭性磋商單一來源采購PPP的源起、概念及政策第41頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例（10）關(guān)于印發(fā)《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引》的通知財(cái)金[2015]21號(hào)2015年4月7日第五條財(cái)政承受能力論證的結(jié)論分為“通過論證”和“未通過論證”?！巴ㄟ^論證”的項(xiàng)目，各級(jí)財(cái)政部門應(yīng)當(dāng)在編制年度預(yù)算和中期財(cái)政規(guī)劃時(shí)，將項(xiàng)目財(cái)政支出責(zé)任納入預(yù)算統(tǒng)籌安排?！拔赐ㄟ^論證”的項(xiàng)目，則不宜采用PPP模式。第七條財(cái)政部門（或PPP中心）應(yīng)當(dāng)會(huì)同行業(yè)主管部門，共同開展PPP項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證工作。第二十五條每一年度全部PPP項(xiàng)目需要從預(yù)算中安排的支出責(zé)任，占一般公共預(yù)算支出比例應(yīng)當(dāng)不超過10%。PPP的源起、概念及政策第42頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例（10）關(guān)于印發(fā)《政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引》的通知財(cái)金[2015]21號(hào)2015年4月7日續(xù)PPP項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證工作流程圖PPP的源起、概念及政策第43頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例（11）4月21日，國務(wù)院會(huì)議通過《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》相比建設(shè)部的126號(hào)令、發(fā)改委的2724號(hào)文，財(cái)政部發(fā)布的113號(hào)文，以及當(dāng)前很多部門和省市出臺(tái)的PPP實(shí)施意見、特許經(jīng)營辦法等，法律效力要高。從對(duì)“管理辦法”的定位描述中，可以認(rèn)為是把現(xiàn)在的管理辦法和將來會(huì)出臺(tái)的特許經(jīng)營基本法，從戰(zhàn)略角度做了定位，即在中國特許經(jīng)營的重要性，是國家戰(zhàn)略和治理機(jī)制體制的變革的需要。對(duì)于政府來說，“管理辦法”強(qiáng)調(diào)了兩點(diǎn)：一是政府履約，強(qiáng)調(diào)了政府信用。另外一點(diǎn)嚴(yán)格監(jiān)督，強(qiáng)調(diào)對(duì)特許經(jīng)營項(xiàng)目的監(jiān)管，包含了兩層意思50PPP的源起、概念及政策第44頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例（11）4月21日，國務(wù)院會(huì)議通過《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》一是在能源、交通、水利、環(huán)保、市政等基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)領(lǐng)域開展特許經(jīng)營。二是境內(nèi)外法人或其他組織均可通過公開競爭，在一定期限和范圍內(nèi)參與投資、建設(shè)和運(yùn)營基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)并獲得收益。三是完善特許經(jīng)營價(jià)格或收費(fèi)機(jī)制，政府可根據(jù)協(xié)議給予必要的財(cái)政補(bǔ)貼，并簡化規(guī)劃選址、用地、項(xiàng)目核準(zhǔn)等手續(xù)。政策性、開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)可給予差異化信貸支持，貸款期限最長可達(dá)30年。四是允許對(duì)特許經(jīng)營項(xiàng)目開展預(yù)期收益質(zhì)押貸款，鼓勵(lì)以設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金等形式入股提供項(xiàng)目資本金，支持項(xiàng)目公司成立私募基金，發(fā)行項(xiàng)目收益票據(jù)、資產(chǎn)支持票據(jù)、企業(yè)債、公司債等拓寬融資渠道。五是嚴(yán)格履約監(jiān)督，保障特許經(jīng)營者合法權(quán)益，穩(wěn)定市場預(yù)期，吸引和擴(kuò)大社會(huì)有效投資。管理辦法解讀PPP的源起、概念及政策第45頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例1PPP源起、概念及政策234PPP項(xiàng)目的實(shí)施流程5PPP項(xiàng)目案例PPP的核心要素PPP多方實(shí)踐及轉(zhuǎn)型6如何理解這輪PPP行情與趨勢(shì)第46頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例萬物并作,吾以觀復(fù)PPP的核心要素第47頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例1、PPP的核心要素（1）伙伴關(guān)系（2）風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)（3）利益可調(diào)節(jié)（控制）（4）監(jiān)督管理（5）契約精神案例：1、節(jié)假日免過路橋費(fèi)對(duì)BOT項(xiàng)目公司的影響2、公私合作與官商勾結(jié)的區(qū)別3、城市隧道中的可調(diào)節(jié)因素對(duì)項(xiàng)目的影響（最低流量保證）PPP的核心要素第48頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例PPP的核心要素第49頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例2、理論上，PPP模式提供的公共產(chǎn)品和服務(wù)成本高于政府提供的公共產(chǎn)品和服務(wù)政府沒有贏利的目標(biāo)和訴求政府的融資成本低于企業(yè)實(shí)際情況，政府要做的事很多，精力有限，外包給專業(yè)的社會(huì)力量，更有利于效率。PPP的核心要素第50頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例理想的PPP模式—環(huán)城路舉例BT模式，三年，支付比例４：３：３１、工期短，后期不維護(hù)，質(zhì)量不能保證２、維護(hù)成本（環(huán)衛(wèi)工人等）由政府承擔(dān)BOT模式，捆綁道路、綠植養(yǎng)護(hù)，二十年１、建設(shè)質(zhì)量有保證，后期維護(hù)成本低，收益高２、財(cái)政支付壓力減小，財(cái)政供養(yǎng)環(huán)衛(wèi)人員減少3、政府在支付道路維護(hù)費(fèi)用時(shí)，考核維護(hù)標(biāo)準(zhǔn)，達(dá)標(biāo)即付。PPP的核心要素第51頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例新公共管理理論它以現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)為自己的理論基礎(chǔ)，主張?jiān)谡牡裙膊块T廣泛采用私營部門成功的管理方法和競爭機(jī)制，重視公共服務(wù)的產(chǎn)出，強(qiáng)調(diào)文官對(duì)社會(huì)公眾的響應(yīng)力和政治敏感性，倡導(dǎo)在人員錄用、任期、工資及其他人事行政環(huán)節(jié)上實(shí)行更加靈活、富有成效的管理。PPP的核心要素第52頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例新公共管理理論20世紀(jì)70年代末以來，西方發(fā)達(dá)資本主義國家實(shí)行的政府改革，引起了極大的社會(huì)反響?！爸厮苷\(yùn)動(dòng)”“企業(yè)型政府”“政府新模式”“市場化政府”“代理政府”“國家市場化”政府改革打破了單向的等級(jí)指揮關(guān)系，建立了互動(dòng)交流和導(dǎo)向管理摒棄官僚制的時(shí)代已經(jīng)到來，公共管理由重視“效率”轉(zhuǎn)而重視服務(wù)質(zhì)量和顧客滿意度由自上而下的控制轉(zhuǎn)向爭取成員的認(rèn)同和爭取對(duì)組織使命和工作績效的認(rèn)同PPP的核心要素第53頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例新公共管理模式包含以下十大基本原則或基本內(nèi)容：奧斯本和蓋布勒PPP的核心要素1、起催化作用的政府：掌舵而不是劃槳2、社區(qū)擁有的政府：授權(quán)而不是服務(wù)3、競爭性政府：把競爭機(jī)制引入到提供服務(wù)中去4、有使命的政府：改變按章辦事的組織5、講究效果的政府：按效果而不是按投入撥款6、受顧客驅(qū)使的政府：滿足顧客的需要，而不是官僚政治需要7、有事業(yè)心的政府：有收益而不浪費(fèi)8、有預(yù)見的政府：預(yù)防而不是治療9、分權(quán)的政府：從等級(jí)制到參與和協(xié)作10、以市場為導(dǎo)向的政府：通過市場力量進(jìn)行變革。第54頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例博弈論坦白抗拒坦白8；80；10抗拒10；01；1囚徒甲囚徒乙PPP的核心要素第55頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例理想的PPP模式遇到的實(shí)際困難１、政府換屆２、融資期限局限（３－７年）PPP的核心要素第56頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例競爭可以是建設(shè)性的，也可以是破壞性的。如果將競爭與為公眾利益義務(wù)無私工作的積極合作相對(duì)比的話，那么即使是最好的競爭形式也有害在一個(gè)人人都十分善良的世界里，競爭就不會(huì)存在了PPP的核心要素第57頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例1PPP源起、概念及政策234PPP項(xiàng)目的實(shí)施流程5PPP項(xiàng)目案例PPP的核心要素PPP多方實(shí)踐及轉(zhuǎn)型6如何理解這輪PPP行情與趨勢(shì)第58頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目操作流程圖，５１９模式PPP項(xiàng)目的實(shí)施流程60第59頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例PPP項(xiàng)目的實(shí)施流程第60頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例PPP項(xiàng)目的實(shí)施流程PPP咨詢核心成果PPP初步實(shí)施方案財(cái)政承受能力論證物有所值評(píng)價(jià)招標(biāo)文件特許經(jīng)營協(xié)議PPP模式設(shè)計(jì)第61頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例1PPP源起、概念及政策234PPP項(xiàng)目的實(shí)施流程5PPP項(xiàng)目案例PPP的核心要素PPP多方實(shí)踐及轉(zhuǎn)型6如何理解這輪PPP行情與趨勢(shì)第62頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例PPP多方實(shí)踐及轉(zhuǎn)型-政府基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)者公共服務(wù)提供者政府角色市場起資源配置決定性作用市場與政府的邊界，市場與政府的關(guān)系關(guān)注GDP的“企業(yè)家”關(guān)注全面的政治家控制+主導(dǎo)引導(dǎo)+監(jiān)管第63頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）的通知

財(cái)金〔2014〕113號(hào)政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目由政府或社會(huì)資本發(fā)起，以政府發(fā)起為主。

（一）政府發(fā)起。財(cái)政部門（政府和社會(huì)資本合作中心）應(yīng)負(fù)責(zé)向交通、住建、環(huán)保、能源、教育、醫(yī)療、體育健身和文化設(shè)施等行業(yè)主管部門征集潛在政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目。行業(yè)主管部門可從國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃及行業(yè)專項(xiàng)規(guī)劃中的新建、改建項(xiàng)目或存量公共資產(chǎn)中遴選潛在項(xiàng)目。（二）社會(huì)資本發(fā)起。社會(huì)資本應(yīng)以項(xiàng)目建議書的方式向財(cái)政部門（政府和社會(huì)資本合作中心）推薦潛在政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目。PPP多方實(shí)踐及轉(zhuǎn)型-政府第64頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例政府在發(fā)起PPP項(xiàng)目時(shí)應(yīng)該考慮的幾點(diǎn)：1、區(qū)政府牽頭成立PPP中心，統(tǒng)籌各部門的存量項(xiàng)目和新建項(xiàng)目2、系統(tǒng)評(píng)估區(qū)財(cái)政承受能力，生成近三年P(guān)PP項(xiàng)目池3、存量項(xiàng)目或成熟度較高的新建項(xiàng)目優(yōu)先實(shí)施4、PPP項(xiàng)目的前期工作成本較高，投資額較小（低于1億元）的同類型項(xiàng)目可以打包共同推進(jìn)PPP多方實(shí)踐及轉(zhuǎn)型-政府第65頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例產(chǎn)生背景：20世紀(jì)80年代中期及90年代初，我國進(jìn)行新一輪政府投融資體制改革，要求地方政府不再直接負(fù)責(zé)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，而是將此類建設(shè)活動(dòng)公司化，地方投融資平臺(tái)應(yīng)運(yùn)而生。從產(chǎn)生到現(xiàn)在，地方投融資平臺(tái)一共經(jīng)歷了五次歷史大浪潮。起步探索階段模式創(chuàng)新階段繁榮發(fā)展階段規(guī)范化發(fā)展階段2014年，57號(hào)文、43號(hào)文、新預(yù)算法等重磅文件法規(guī)陸續(xù)出臺(tái)，徹底結(jié)束平臺(tái)公司承擔(dān)地方政府融資職能的歷史，迫使平臺(tái)公司快速重新定位、尋求發(fā)展生存市場。部分具備前瞻性和快速行動(dòng)力的平臺(tái)公司將經(jīng)過轉(zhuǎn)型蛻變，發(fā)展成為具備自我造血功能的完全市場化企業(yè)！1991年，上海率先成立地方投融資平臺(tái)，之后重慶、廣東等省市相繼成立。這一時(shí)期，地方投融資平臺(tái)只是個(gè)載體，本身無資產(chǎn)，公司和項(xiàng)目資本金由財(cái)政撥款，其余以財(cái)政擔(dān)保向銀行貸款。1995年《擔(dān)保法》出臺(tái)，財(cái)政不再能擔(dān)保。平臺(tái)公司自身資產(chǎn)規(guī)模小，債務(wù)上升，舉步維艱。政府向平臺(tái)公司注入資產(chǎn)，平臺(tái)公司尋求運(yùn)營模式創(chuàng)新。2008年，4萬億投資刺激政策出臺(tái)，商業(yè)銀行積極支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。2009年3月，央行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合提出支持有條件的地方政府組建投融資平臺(tái)。這一時(shí)期催生出大量平臺(tái)公司。2010年國務(wù)院下發(fā)19號(hào)文，加強(qiáng)平臺(tái)公司規(guī)范管理。2012年463號(hào)文出臺(tái)，平臺(tái)融資行為日益規(guī)范。不少平臺(tái)公司因現(xiàn)金流而經(jīng)營困難，平臺(tái)公司被迫探索新的融資方式，在規(guī)范中尋求發(fā)展。轉(zhuǎn)型蛻變階段PPP多方實(shí)踐及轉(zhuǎn)型-平臺(tái)公司第66頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例A類平臺(tái)B類平臺(tái)C類平臺(tái)D類平臺(tái)自身債務(wù)率較低，前期主要配合財(cái)政融資，融到資金迅速流轉(zhuǎn)到財(cái)政，基本上沒有形成自身債務(wù)；所在地方政府債務(wù)主體明確，為地方財(cái)政部門；平臺(tái)自身在當(dāng)前的債務(wù)規(guī)范管理大環(huán)境下，轉(zhuǎn)型壓力相對(duì)較?。涣硗饧由掀髽I(yè)已在運(yùn)作的一些準(zhǔn)經(jīng)營性和經(jīng)營性產(chǎn)業(yè)，能夠提供較為健康的現(xiàn)金流支持，為企業(yè)下一階段的發(fā)展騰出了更大的空間。自身債務(wù)率偏高，但相對(duì)穩(wěn)定；平臺(tái)前期為了配合地方的大規(guī)模城鎮(zhèn)化建設(shè)、填補(bǔ)配套資金缺口，主動(dòng)承擔(dān)了較重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，但同時(shí)地方政府也相應(yīng)匹配了較大數(shù)量的資源（其中主要是土地資源）；此類平臺(tái)一般都是發(fā)展到了一定階段，平臺(tái)規(guī)模較大（普遍達(dá)到千億級(jí)別），具有一定的自身造血功能（有較完善的產(chǎn)業(yè)布局），建立了現(xiàn)代企業(yè)管理制度。自身債務(wù)率偏高，而且增量還在加大；此類平臺(tái)多處于剛剛啟動(dòng)新型城鎮(zhèn)化發(fā)展的三四線中小型城鎮(zhèn)。這些城鎮(zhèn)的資源規(guī)模中等，同時(shí)資源分散、利用率較低，沒有在債務(wù)償還中起到應(yīng)有的作用；此類城投數(shù)量龐大；此類城市的投融資體系整體建設(shè)處于初級(jí)階段，沒有債務(wù)“借、用、管、換”一體化的可循環(huán)機(jī)制。自身債務(wù)率高，增量大，地方資源相對(duì)稀缺，同時(shí)沒有相關(guān)利好政策的支持；此類平臺(tái)數(shù)量相對(duì)較少。PPP多方實(shí)踐及轉(zhuǎn)型-平臺(tái)公司第67頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例A類平臺(tái)B類平臺(tái)C類平臺(tái)D類平臺(tái)轉(zhuǎn)型發(fā)展關(guān)閉資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)負(fù)債率低政府支持資產(chǎn)龐大負(fù)債率高政府支持資產(chǎn)質(zhì)量不高負(fù)債率偏高自身改革意愿強(qiáng)烈善于把握市場政策趨勢(shì)政府開明并給予支持反之資產(chǎn)劣質(zhì)負(fù)債率高地方資源匱乏所處經(jīng)濟(jì)環(huán)境較差PPP多方實(shí)踐及轉(zhuǎn)型-平臺(tái)公司第68頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例章貢建投洛陽城投張家口城投武川縣城投吉林投資集團(tuán)平山縣城投PPP多方實(shí)踐及轉(zhuǎn)型-平臺(tái)公司第69頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例平臺(tái)公司國有企業(yè)混合所有制企業(yè)改制或整合混合所有制改革國有控股社會(huì)資本控股市場化業(yè)務(wù)準(zhǔn)公益性業(yè)務(wù)公益性業(yè)務(wù)控股公司層面或子公司層面市場競爭PPP項(xiàng)目政府購買服務(wù)政府購買服務(wù)PPP多方實(shí)踐及轉(zhuǎn)型-平臺(tái)公司70第70頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例2014年5月，馬鞍山城投轉(zhuǎn)制成江東控股，率先由城投公司改革成普通國企；2014年3月，廣西城投集團(tuán)與旅投集團(tuán)完成合并重組，組建成立了廣西旅游發(fā)展集團(tuán)。2014年6月，亳州建投通過對(duì)市國資委管理的文化旅游公司、地產(chǎn)公司、交投公司、公交公司、保安公司進(jìn)行整合，組建了建安投資控股集團(tuán)有限公司。整合之后，建安控股將是亳州市最大的國有企業(yè)，注冊(cè)資本金30億元，總資產(chǎn)達(dá)到670億元；如不整合，全市三家投融資平臺(tái)公司存量資產(chǎn)規(guī)模較小，資源布局分散，部分業(yè)務(wù)重合，資源集聚效應(yīng)難以發(fā)揮。2014年11月28日，上海城投從企業(yè)法人改制為公司法人，實(shí)行公司化改制后，上海城投將成為整個(gè)城投集團(tuán)頂層的控股型國有獨(dú)資公司，下轄路橋、水務(wù)、環(huán)境等專業(yè)化的大型產(chǎn)業(yè)集團(tuán)以及上海中心等直管企業(yè)，參股綠地、光明、申通、國泰君安等大型企業(yè)。PPP多方實(shí)踐及轉(zhuǎn)型-平臺(tái)公司第71頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例《PPP項(xiàng)目合同指南（試行）》：本級(jí)人民政府下屬的政府融資平臺(tái)公司及其控股的其他國有企業(yè)（上市公司除外）不得作為社會(huì)資本方參與本級(jí)政府轄區(qū)內(nèi)的PPP項(xiàng)目。項(xiàng)目公司可以由社會(huì)資本（可以是一家企業(yè)，也可以是多家企業(yè)組成的聯(lián)合體）出資設(shè)立，也可以由政府和社會(huì)資本共同出資設(shè)立。但政府在項(xiàng)目公司中的持股比例應(yīng)當(dāng)?shù)陀?0%、且不具有實(shí)際控制力及管理權(quán)。

平臺(tái)公司作為社會(huì)資本可以參與哪些區(qū)域的PPP項(xiàng)目A省政府X市政府X市區(qū)縣級(jí)政府X市平臺(tái)公司B省政府Z市政府Z市區(qū)縣級(jí)政府Y市政府項(xiàng)目公司參股√√√√√√√PPP多方實(shí)踐及轉(zhuǎn)型-平臺(tái)公司第72頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例PPP項(xiàng)目中咨詢公司的作用：PPP多方實(shí)踐及轉(zhuǎn)型-咨詢公司第73頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例PPP咨詢競爭現(xiàn)狀1、與市場占據(jù)領(lǐng)先地位的PPP咨詢公司競爭，如北京大岳，上海濟(jì)邦。2、與律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所競爭，如畢馬威。3、與產(chǎn)業(yè)運(yùn)營公司，如北控水務(wù)等售前咨詢部門競爭-PPP咨詢即是他們的售前咨詢。4、與產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)的售前咨詢競爭，如中信集團(tuán)，投資+運(yùn)營，售前咨詢。5、與金融機(jī)構(gòu)的售前咨詢競爭，如亞行，平安銀行，售前咨詢。純咨詢公司與社會(huì)資本金融機(jī)構(gòu)售前咨詢比較優(yōu)勢(shì)：獨(dú)立第三方咨詢機(jī)構(gòu)，更客觀公允。工程咨詢公司與律所、會(huì)計(jì)所優(yōu)勢(shì)，更懂項(xiàng)目前期的策劃研究以及后期的工程設(shè)計(jì)建造。PPP多方實(shí)踐及轉(zhuǎn)型-咨詢公司第74頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例純咨詢咨詢+資本咨詢+資本+管理輸出PPP多方實(shí)踐及轉(zhuǎn)型-咨詢公司綜合型咨詢公司轉(zhuǎn)型PPP咨詢模式第75頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例咨詢+資本第一階段：咨詢+別人的資本第二階段：咨詢+部分自己的資本+別人的資本第三階段：咨詢+自己的資本+管理輸出，上市后退出PPP多方實(shí)踐及轉(zhuǎn)型-咨詢公司第76頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例PPP多方實(shí)踐及轉(zhuǎn)型-設(shè)計(jì)院及工程公司設(shè)計(jì)院及工程公司，傳統(tǒng)的模式：項(xiàng)目進(jìn)入準(zhǔn)備階段時(shí)，參與項(xiàng)目設(shè)計(jì)的投標(biāo)，承攬項(xiàng)目。PPP模式下，與資本結(jié)合，并向前延伸：PPP咨詢+資本+EPC，即PPP＋EPC模式被動(dòng)主動(dòng)第77頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例PPP+EPC運(yùn)作的法律依據(jù)2012年2月1日起施行的《中華人民共和國招標(biāo)投標(biāo)法實(shí)施條例》中華人民共和國國務(wù)院令第613號(hào)第9條3款：第九條除招標(biāo)投標(biāo)法第六十六條規(guī)定的可以不進(jìn)行招標(biāo)的特殊情況外，有下列情形之一的，可以不進(jìn)行招標(biāo)：…（三）已通過招標(biāo)方式選定的特許經(jīng)營項(xiàng)目投資人依法能夠自行建設(shè)、生產(chǎn)或者提供…PPP多方實(shí)踐及轉(zhuǎn)型-設(shè)計(jì)院及工程公司第78頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例PPP+EPC運(yùn)作的法律依據(jù)2012年2月1日起施行的《中華人民共和國招標(biāo)投標(biāo)法實(shí)施條例》中華人民共和國國務(wù)院令第613號(hào)第9條3款的釋義（國家發(fā)改委法規(guī)司、國務(wù)院法制辦財(cái)金司、監(jiān)察部執(zhí)法監(jiān)察司：特許經(jīng)營項(xiàng)目是指公共基礎(chǔ)和公用事業(yè)項(xiàng)目特許經(jīng)營，政府將特許經(jīng)營權(quán)出讓給投資人并簽訂特許經(jīng)營協(xié)議，由其組建項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)投資、建設(shè)、運(yùn)營的項(xiàng)目。包括BOT,BOO,TOT和BT等PPP多方實(shí)踐及轉(zhuǎn)型-設(shè)計(jì)院及工程公司第79頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例PPP+EPC運(yùn)作的法律依據(jù)適用本條必須滿足兩個(gè)條件：特許經(jīng)營項(xiàng)目的投資人是通過招標(biāo)選擇確定的；特許經(jīng)營項(xiàng)目的投資人（而非投資人組建的項(xiàng)目公司）依法能夠自行建設(shè)、生產(chǎn)和提供：投資人是指符合民事主體資格的法人、其他組織，不包括與其相關(guān)的母公司、子公司，以及與具有管理或厲害關(guān)系的、具有獨(dú)立民事主體資格的法人、其他組織；投資人自身具有工程建設(shè)、貨物生產(chǎn)或服務(wù)提供的資格和能力；投資人不僅自身具有工程建設(shè)、貨物生產(chǎn)或服務(wù)提供的資格和能力還應(yīng)符合法定要求：如投資人同時(shí)具有工程資質(zhì)和監(jiān)理資質(zhì)，就不能既施工又監(jiān)理如果是聯(lián)合體投標(biāo)，則只要某個(gè)成員具備相應(yīng)資格能力，不論投資比例大小，只要聯(lián)合體各成員同意，就可以由該成員自行承擔(dān)項(xiàng)目建設(shè)、生產(chǎn)或者提供.80PPP多方實(shí)踐及轉(zhuǎn)型-設(shè)計(jì)院及工程公司第80頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例PPP+EPC運(yùn)作的法律依據(jù)住房城鄉(xiāng)建設(shè)部關(guān)于推進(jìn)建筑業(yè)發(fā)展和改革的若干意見

（2014年07月01日，建市[2014]92號(hào)）：…（十九）加大工程總承包推行力度。倡導(dǎo)工程建設(shè)項(xiàng)目采用工程總承包模式，鼓勵(lì)有實(shí)力的工程設(shè)計(jì)和施工企業(yè)開展工程總承包業(yè)務(wù)。推動(dòng)建立適合工程總承包發(fā)展的招標(biāo)投標(biāo)和工程建設(shè)管理機(jī)制，調(diào)整現(xiàn)行招標(biāo)投標(biāo)、施工許可、現(xiàn)場執(zhí)法檢查、竣工驗(yàn)收備案等環(huán)節(jié)管理制度，為推行工程總承包創(chuàng)造政策環(huán)境。工程總承包合同中涵蓋的設(shè)計(jì)、施工業(yè)務(wù)可以不再通過公開招標(biāo)方式確定分包單位…PPP多方實(shí)踐及轉(zhuǎn)型-設(shè)計(jì)院及工程公司第81頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例什么是咨詢?咨詢的本質(zhì)?咨詢企業(yè)的轉(zhuǎn)型（造價(jià)、設(shè)計(jì)、招投標(biāo)）咨詢從業(yè)者的轉(zhuǎn)型升級(jí)PPP多方實(shí)踐及轉(zhuǎn)型-設(shè)計(jì)院及工程公司第82頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例1PPP源起、概念及政策234PPP項(xiàng)目的實(shí)施流程5PPP項(xiàng)目案例PPP的核心要素PPP多方實(shí)踐及轉(zhuǎn)型6如何理解這輪PPP行情與趨勢(shì)第83頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例章貢區(qū)社區(qū)（村）居家養(yǎng)老服務(wù)中心PPP項(xiàng)目PPP項(xiàng)目案例第84頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例章貢區(qū)社區(qū)（村）居家養(yǎng)老服務(wù)中心PPP項(xiàng)目PPP項(xiàng)目案例第85頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例章貢區(qū)社區(qū)（村）居家養(yǎng)老服務(wù)中心PPP項(xiàng)目PPP項(xiàng)目案例第86頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例章貢區(qū)社區(qū)（村）居家養(yǎng)老服務(wù)中心PPP項(xiàng)目PPP項(xiàng)目案例第87頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例安慶外環(huán)北路工程PPP項(xiàng)目PPP項(xiàng)目案例第88頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例安慶外環(huán)北路工程PPP項(xiàng)目PPP項(xiàng)目案例外環(huán)北路位于安慶市東、北部，是安慶市中心城區(qū)主干路系統(tǒng)的重要組成部分，也是貫穿西北-東南城區(qū)的主要干道，道路設(shè)計(jì)全長約14.9公里（橋隧比為28.7%），道路等級(jí)為城市主干路，設(shè)計(jì)速度60km/h。該工程按工程量清單方式計(jì)價(jià)，工程建設(shè)投資控制價(jià)為15.26億元人民幣，包干工程建設(shè)其他費(fèi)用為4.5億元人民幣（如項(xiàng)目前期工作費(fèi)用、征地拆遷費(fèi)用等），共計(jì)19.76億元人民幣。第89頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例安慶外環(huán)北路工程PPP項(xiàng)目PPP項(xiàng)目案例第90頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例安慶外環(huán)北路工程PPP項(xiàng)目PPP項(xiàng)目案例第91頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例安慶外環(huán)北路工程PPP項(xiàng)目PPP項(xiàng)目案例4月8日，安慶市外環(huán)北路PPP項(xiàng)目在安慶市公共資源交易中心順利完成招標(biāo)第92頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例安慶外環(huán)北路工程PPP項(xiàng)目PPP項(xiàng)目案例第93頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例安慶外環(huán)北路工程PPP項(xiàng)目PPP項(xiàng)目案例5月6日上午，安慶市政府與北京城建設(shè)計(jì)發(fā)展集團(tuán)正式簽署《外環(huán)北路工程PPP項(xiàng)目協(xié)議》第94頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例安慶外環(huán)北路工程PPP項(xiàng)目PPP項(xiàng)目案例安慶市委書記虞愛華：一是有了“起點(diǎn)”，更要有“節(jié)點(diǎn)”。倒排時(shí)間進(jìn)度、共同推進(jìn)建設(shè)，確保2年內(nèi)建成并投入運(yùn)營。二是有了“作品”，更要有“精品”。嚴(yán)格按照規(guī)劃設(shè)計(jì)，加強(qiáng)質(zhì)量控制，打造精品工程。三是有了“動(dòng)力”，更要有“合力”。各級(jí)各部門務(wù)必圍繞項(xiàng)目建設(shè)，大力度、高效率、快節(jié)奏地推進(jìn)相關(guān)工作。把外環(huán)北路項(xiàng)目打造成為PPP模式的“示范路”、大宜城建設(shè)的“樣板路”、推進(jìn)安慶發(fā)展的“崛起路”。第95頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例安慶外環(huán)北路工程PPP項(xiàng)目PPP項(xiàng)目案例第96頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例安慶外環(huán)北路工程PPP項(xiàng)目PPP項(xiàng)目案例本項(xiàng)目的合同體系成立項(xiàng)目公司之前：項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)-市建委與中標(biāo)社會(huì)資本簽署項(xiàng)目合作協(xié)議（合資合同、公司章程、可用性績效指標(biāo)及相關(guān)、運(yùn)維績效指標(biāo)及相關(guān)、各類保函及其他支撐性文件作為附件）成立項(xiàng)目公司之后：市城投與中標(biāo)社會(huì)資本簽署合資協(xié)議和公司章程市建委與項(xiàng)目公司簽署特許經(jīng)營協(xié)議（可用性績效指標(biāo)及相關(guān)、運(yùn)維績效指標(biāo)及相關(guān)、各類保函及其他支撐性文件作為附件或協(xié)議章節(jié)）項(xiàng)目公司與金融機(jī)構(gòu)簽署的融資協(xié)議及擔(dān)保合同項(xiàng)目公司與施工總承包方簽署的施工總承包合同項(xiàng)目公司與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間簽署的保險(xiǎn)合同第97頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例安慶外環(huán)北路工程PPP項(xiàng)目PPP項(xiàng)目案例本項(xiàng)目的特色1、本項(xiàng)目采用PPP+EPC模式，最終表現(xiàn)為DBFOT；2、經(jīng)過PPP項(xiàng)目市場測試，項(xiàng)目實(shí)施方案中設(shè)計(jì)，市城投持股比例為12％，中選社會(huì)資本持股比例為88％；3、安慶市人大常委會(huì)以決議件的方式承諾將該可用性服務(wù)費(fèi)和運(yùn)維績效服務(wù)費(fèi)納入市本級(jí)跨年度的財(cái)政預(yù)算，且在PPP項(xiàng)目協(xié)議簽署前即已經(jīng)出具；4、采購細(xì)節(jié)設(shè)置：招標(biāo)過程中，設(shè)定了本項(xiàng)目可用性服務(wù)費(fèi)靜態(tài)總額的上限--40億元人民幣，中標(biāo)第一名報(bào)價(jià)35億元。招標(biāo)文件中規(guī)定了運(yùn)維績效服務(wù)費(fèi)上限值--1000萬元人民幣，最終的中選社會(huì)資本的報(bào)價(jià)為每年政府向項(xiàng)目公司支付962萬元人民幣。第98頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例PPP案例：深圳沙角B電廠BOT模式廉江中法塘山水廠項(xiàng)目北京第十水廠鄲城天然氣項(xiàng)目閩江四橋項(xiàng)目長春匯津污水處理廠項(xiàng)目PPP項(xiàng)目案例第99頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例國內(nèi)第一個(gè)BOT項(xiàng)目：深圳沙角B電廠PPP項(xiàng)目案例第100頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例沙角B電廠是我國的第一例BOT項(xiàng)目。由于當(dāng)時(shí)我國尚沒有關(guān)于BOT的明文法律規(guī)定，所以項(xiàng)目合同中并沒有出現(xiàn)BOT字樣，但該合同仍表現(xiàn)為一個(gè)典型的BOT項(xiàng)目，其合作、融資、建造、運(yùn)營及移交各階段的規(guī)定均參照BOT國際慣例的模式，只不過項(xiàng)目公司的形式表現(xiàn)為當(dāng)時(shí)法律所允許的中外合作公司法人。PPP項(xiàng)目案例第101頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例項(xiàng)目公司于1985年合作興建，1988年4月正式投入商業(yè)運(yùn)行。裝機(jī)容量為2*35萬千瓦。合作期為10年深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)電力開發(fā)公司香港合和電力（中國）有限公司深圳市廣深沙角B電力有限公司55％45％PPP項(xiàng)目案例第102頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例合作條件甲方無需投入任何資金、實(shí)物、技術(shù)、人員，只負(fù)責(zé)為乙方提供有關(guān)手續(xù)上的便利，以及負(fù)責(zé)向政府申請(qǐng)有關(guān)優(yōu)惠條件。乙方不是通過公開招標(biāo)選擇的。乙方負(fù)責(zé)融資、建造和運(yùn)營相應(yīng)地，在收益方面，甲方在整個(gè)合作期內(nèi)，只有權(quán)提取些許管理費(fèi)，一切售電收益均歸乙方。在融資、建造、運(yùn)營各階段，以乙方的名義另行對(duì)外簽訂合同，而不是以項(xiàng)目公司的名義對(duì)外。造成這個(gè)特點(diǎn)的主要原因是我國當(dāng)時(shí)的法律體系對(duì)有關(guān)法律主體的限制規(guī)定。PPP項(xiàng)目案例第103頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例股本資金股本資金／股東從屬性貸款3850萬美元（3.0億港幣）

人民幣延期貸款1670萬美元（5334萬人民幣）從屬性貸款中方人民幣貸款9240萬美元（2.95億人民幣）項(xiàng)目貸款固定利率日元出口信貸26140萬美元（4.96兆日元）

歐洲日元貸款5560萬美元（105.61億日元）

歐洲貸款7500萬美元（5.86億港幣）資金合計(jì)

53960萬美元項(xiàng)目投資總額：42億港幣（按1986年匯率，折合5.396億美元）。項(xiàng)目貸款組成：日本進(jìn)出口銀行固定利率日元出口信貸2.614億美元;國際貸款銀團(tuán)的歐洲日元貸款0.556億美元；國際貸款銀團(tuán)的港幣貸款0.75億美元；中方深圳特區(qū)電力開發(fā)公司的人民幣貸款0.924億美元。融資模式：包括股本資金、從屬性貸款、項(xiàng)目貸款三種形式，詳見以下表格投資結(jié)構(gòu)PPP項(xiàng)目案例第104頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例電廠在特許期內(nèi)由乙方負(fù)責(zé)運(yùn)營管理，港方先與由英美兩國聯(lián)合組成的電力服務(wù)公司(EPS)簽訂了為期四年(1986-1990)的電廠運(yùn)行、維護(hù)和培訓(xùn)管理合同。EPS把英國和香港電廠的管理模式移到沙角B電廠，設(shè)計(jì)和制定電廠的管理結(jié)構(gòu)和規(guī)章制度，協(xié)助乙方招聘國內(nèi)員工及培訓(xùn)，負(fù)責(zé)運(yùn)作電廠設(shè)備。EPS退出后，乙方又將電廠承包給廣東省電力局運(yùn)營，在合同移交日的前一年，又根據(jù)合作合同的規(guī)定，由甲方承包電廠運(yùn)營，為順利移交及移交后電廠的順利運(yùn)作打下基礎(chǔ).運(yùn)營階段PPP項(xiàng)目案例第105頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例

沙角B電廠的投資中，中方僅付出了2.5億元人民幣的從屬性項(xiàng)目貸款，提供了土地，建材，工人等不存在太大技術(shù)含量的資產(chǎn)，換來了香港合和電力公司先進(jìn)的設(shè)備管理，先進(jìn)的人才管理，先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)。雖然合同中有諸多不利于中方的條款，比如從國外購煤時(shí)的差價(jià)由中方補(bǔ)齊；水資源由中方無條件提供；在電廠運(yùn)營中發(fā)生的超額經(jīng)費(fèi)由中方補(bǔ)足等等。BOT項(xiàng)目運(yùn)營本身就存在較大風(fēng)險(xiǎn)。香港合和電力公司同樣地存在很大金融風(fēng)險(xiǎn)。香港合和電力公司想國際金融財(cái)團(tuán)借貸了十幾億的港幣，一旦國際金融市場出現(xiàn)金融滑坡，金融風(fēng)暴，或者是貨幣間兌換率的大幅度改變，都勢(shì)必會(huì)造成香港合和電力公司的巨大損失。所以說，中港雙方都存在一定風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目小結(jié)PPP項(xiàng)目案例第106頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例

沙角B電廠已于1999年8月1日順利移交，從今天的角度來看，中港雙方確實(shí)達(dá)到了互利雙贏的局面，香港合和電力公司從中賺到了錢，深圳市能源集團(tuán)公司旗下新增了擁有先進(jìn)科技技術(shù)與管理技術(shù)的發(fā)電廠！事實(shí)上，沙角B電廠已經(jīng)成為珠三角地區(qū)不可或缺的電力行業(yè)重要力量！項(xiàng)目小結(jié)PPP項(xiàng)目案例第107頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例1997年，廉江已有兩座水廠：日產(chǎn)2.7萬立方米的第一水廠日產(chǎn)4300立方米的城南水廠中法水務(wù)投資有限公司

廉江自來水公司$1699萬SPV60%40%現(xiàn)金注資舊水廠+管網(wǎng)+廠所在土地廉江中法塘山水廠日產(chǎn)10萬立方米PPP項(xiàng)目案例第108頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例核心條款：廉江市自來水公司向塘山水廠購水投產(chǎn)的第一年每日購水量≥6萬立方米第二年每日購水量≥6.5萬立方米第三年每日購水量≥7萬立方米第四年起每日購水量≥8萬立方米而實(shí)際，廉江市1998年平均日供水量為2.06萬立方米2001年平均日供水量為2.1萬立方米2006年平均日供水量僅為2.6萬立方米《合作經(jīng)營廉江中法供水有限公司合同》PPP項(xiàng)目案例第109頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例核心條款：廉江市自來水公司向塘山水廠購水投產(chǎn)的第一年每立方米自來水的起始水價(jià)為1.25元，并且“水價(jià)遞升公式”逐年支付。水價(jià)增幅為8％~12％。中法水務(wù)投產(chǎn)后，廉江不得再建其他水廠廉江市自來水公司算了一筆賬，如何按照第一年必須每日購買6萬立方米水、而廉江實(shí)際日供水量又僅在2.4萬立方米計(jì)算，加上自來水公司的財(cái)務(wù)費(fèi)用、直接人工、管理費(fèi)用等，分?jǐn)偟矫苛⒎矫姿械某杀揪透哌_(dá)4.58元，而根據(jù)當(dāng)時(shí)自來水的平均銷售價(jià)格1.55元計(jì)算，第一年廉江自來水公司就要虧損2400多萬元。《合作經(jīng)營廉江中法供水有限公司合同》110PPP項(xiàng)目案例第110頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例若按合同約定市自來水公司履約合作經(jīng)營30年后，減去合作的收益后，廉江市自來水公司仍虧損55億元，法方獲純利81億元。實(shí)際情況：2009年11月26日，塘山水廠被廉江自來水公司4500萬元人民幣正式收購。10年來，中法水務(wù)用于塘山水廠建設(shè)的投資共計(jì)6600多萬元，水廠閑置10年，中法水務(wù)始終堅(jiān)持設(shè)備的日常維護(hù)。至少在塘山水廠花費(fèi)了8000萬元以上的投資和開銷。除了時(shí)間和精力，直接虧損至少在2500萬人民幣。在閑置10年之后，塘山水廠于2009年12月3日開始供水。PPP項(xiàng)目案例第111頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例廣東廉江中法塘山水廠項(xiàng)目2007年拍攝PPP項(xiàng)目案例第112頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例塘山水廠過慮池塘山水廠門樓水廠化驗(yàn)室員工進(jìn)行水質(zhì)檢驗(yàn)2013年年底拍攝PPP項(xiàng)目案例第113頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例PPP項(xiàng)目案例第114頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例北京第十水廠占地面積約180畝，總投資23億元，設(shè)計(jì)處理能力為每日50萬噸PPP項(xiàng)目案例第115頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例PPP項(xiàng)目案例第116頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例水十廠是繼成都自來水六廠后，中國第二個(gè)水務(wù)類PPP項(xiàng)目，也是北京市首個(gè)利用外資建設(shè)市政設(shè)施的試點(diǎn)項(xiàng)目，總投資23億元。該項(xiàng)目早在1998年就已立項(xiàng)，卻一直到2012年年底才動(dòng)土。國際合同法務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水源供給不上市場供需倒掛政府推動(dòng)態(tài)度不積極中標(biāo)方退出項(xiàng)目土地價(jià)格一路飆漲輸水管道改線PPP項(xiàng)目案例第117頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例第一撥招標(biāo)：最終5家聯(lián)合體進(jìn)入投標(biāo)程序，包括：法國蘇伊士和香港新世界聯(lián)合體，日本三菱和英國安格利安聯(lián)合體（下稱安菱聯(lián)合體），法國威立雅，英國泰晤士和日本三井聯(lián)合體，以及意大利一家水務(wù)公司。

政府招標(biāo)時(shí)主要看重四點(diǎn)——水價(jià)、融資能力、技術(shù)方案和法律方案，并且水價(jià)越低，投標(biāo)時(shí)得分越高。

當(dāng)時(shí)，得分排名前三的分別是蘇伊士聯(lián)合體、安菱聯(lián)合體和威立雅，三者給出的水價(jià)分別是1.15元/噸、1.39元/噸、1.5元/噸，都低于政府估算的6.9元/噸。PPP項(xiàng)目案例第118頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例投標(biāo)文件有中英文兩種，給出最低水價(jià)的蘇伊士聯(lián)合體，其英文文件簽了字，中文文件卻未簽字。日供水50萬噸，蘇伊士聯(lián)合體和安菱聯(lián)合體的水價(jià)約差2角錢，一年就是3000多萬元。一年后，最后論證蘇伊士聯(lián)合體的標(biāo)書無效（因?yàn)闆]有響應(yīng)中文標(biāo)書文件）。安菱聯(lián)合體中標(biāo)。PPP項(xiàng)目案例第119頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例1998年開始規(guī)劃水十廠時(shí)，北京一度計(jì)劃，從1999年到2004年，每年增加10萬噸供水，到2004年供水量達(dá)到350萬噸/天。然而，到了2000年，北京市進(jìn)入用水高峰時(shí)每天也只需要280萬噸供水，到2004年，北京實(shí)際用水量更是降到了230萬噸/天，而當(dāng)時(shí)供水能力已達(dá)到300萬噸/天。原先規(guī)劃為水十廠水源地的北京密云水庫，1999年后一直處于枯水期。與此同時(shí)，水庫上游的農(nóng)民開始截流。而按計(jì)劃，水十廠每年應(yīng)從密云水庫取1.5億噸到2億噸的源水。要為奧運(yùn)讓步的，還有從密云水庫到水十廠約75公里的輸水管道—2004年，北京首都機(jī)場實(shí)施擴(kuò)建工程，占了水十廠輸水管道建設(shè)用地，輸水管道遲遲無法開工。項(xiàng)目拖太久+歐盟東擴(kuò),外資聯(lián)合體中途退出。安菱聯(lián)合體于2004年7月正式要求終止項(xiàng)目。120PPP項(xiàng)目案例第120頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例2006年12月，北控-金州聯(lián)合體接手水十廠項(xiàng)目。2007年8月，北京市自來水集團(tuán)主動(dòng)加入水十廠項(xiàng)目。PPP項(xiàng)目案例第121頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例北京市一政府部門旗下企業(yè)在征地中，欠了平房鄉(xiāng)九千多萬元，欠了高碑店鄉(xiāng)四千多萬元。水十廠一施工，村民就阻止?！陛斔艿涝谖瀛h(huán)以外，而糾紛涉及的征地問題是在五環(huán)以內(nèi)。水十廠總經(jīng)理張恒利PPP項(xiàng)目案例第122頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例鄲城天然氣項(xiàng)目國家西氣東輸?shù)闹Ь€配套工程縣“十大惠民工程”之一。鄲城縣建委特許經(jīng)營權(quán)鄲城縣光明天然氣有限責(zé)任公司

2003年2005年11月楊耀慶特許經(jīng)營權(quán)2007年鄲城縣建委終止了與光明公司的合同PPP項(xiàng)目案例第123頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例鄲城天然氣項(xiàng)目2008年7月鄲城縣公用事業(yè)局委托該縣企業(yè)家張杰出任光明天然氣公司任總經(jīng)理注冊(cè)鄲杰能源開發(fā)公司進(jìn)行經(jīng)營2009年6月在政府的要求下，張杰對(duì)項(xiàng)目天然氣入戶工程建設(shè)進(jìn)度作出了書面承諾。2009年12月12日鄲城縣政府召開政府會(huì)議，以《會(huì)議紀(jì)要》的形式下文，責(zé)令鄲杰能源加快工程進(jìn)度政府協(xié)助辦理了《建設(shè)用地規(guī)劃許可證》、《建設(shè)工程規(guī)劃許可證》、《建筑施工許可證》等相關(guān)證件。《天然氣特許經(jīng)營許可證》一直未辦。2010年7月份的鄲城縣縣政府領(lǐng)導(dǎo)班子調(diào)整認(rèn)定鄲杰能源開發(fā)公司無燃?xì)饨?jīng)營權(quán)，非法經(jīng)營PPP項(xiàng)目案例第124頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例鄲城天然氣項(xiàng)目/bencandy.php?fid=53&id=8326PPP項(xiàng)目案例第125頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例閩江四橋1995年，福州市政府推出了一個(gè)路橋建設(shè)的境外招商項(xiàng)目，并力邀香港中旅集團(tuán)有限公司(中央政府在香港設(shè)立的四大中資企業(yè)之一，下簡稱港中旅集團(tuán))的全資附屬公司香港秀明國際投資有限公司(下簡稱港方)投資。在福州市政府的大力勸說和參與協(xié)調(diào)下，1997年5月，秀明公司與福州市城鄉(xiāng)建設(shè)發(fā)展總公司(福州市屬國有企業(yè)，下簡稱中方)訂立了《合作經(jīng)營合同》。PPP項(xiàng)目案例第126頁/共157頁P(yáng)PP項(xiàng)目實(shí)踐與案例12億元注冊(cè)資本SPV：福州鑫遠(yuǎn)城市橋梁有限公司香港秀明國際投資有限公司福州市城鄉(xiāng)建設(shè)發(fā)展總公司8.4億元，70%股權(quán)閩