國內(nèi)P2P發(fā)展概況,經(jīng)濟師論文

國內(nèi)P2P發(fā)展概況,經(jīng)濟師論文【題目】【第一章第二章】國內(nèi)P2P發(fā)展大概情況【第三章】【第四章】【第五章】【第六章】【結(jié)論/以下為參考文獻(xiàn)】第一章引言1.1研究背景2020年3月5日召開的十二屆全國人大二次會議審議的工作報告中初次提及互聯(lián)網(wǎng)金融這個新名詞，報告中提到促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制。這個報告標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個新型金融形式進(jìn)入了群眾的視野也遭到了的關(guān)注。P2P網(wǎng)貸行業(yè)作為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要組成部分和縮影，也在2020年經(jīng)歷了快速洗牌。在這一年中，大量的P2P平臺成立，進(jìn)入瘋狂融資階段：愛投資獲得民政部旗下中援應(yīng)急投資有限公司千萬級融資；人人投博得了千萬級美元融資，小米在內(nèi)多家機構(gòu)千萬美元投資積木盒子，光速安振中國創(chuàng)業(yè)投資基金投資了拍拍貸等等。除此之外，還有大量P2P平臺獲得投資，僅7月份就有8個平臺獲得千萬美元至上億美元的投資。在民營企業(yè)和風(fēng)險投資的不斷涌入這個市場的同時，各地具有國資背景企業(yè)也都躍躍欲試進(jìn)入網(wǎng)貸行業(yè)：眾信金融獲得北京市海淀區(qū)國有資產(chǎn)投資經(jīng)營有限公司注資；金寶保、京金聯(lián)等平臺也獲得了國資參股。據(jù)不完全統(tǒng)計，當(dāng)前全市場上的網(wǎng)貸平臺超過1400家。在蓬勃發(fā)展的同時，兌付危機也在大規(guī)模的發(fā)生。2020年7月起，短短幾個月的時間先后有70多家P2P平臺倒閉，共牽涉資金12億元。盡管中國的P2P起步不算早，但已是全球最大的P2P市場。面對監(jiān)管措施的缺失，行業(yè)經(jīng)營的混亂，中國的P2P真正是在野蠻成長的經(jīng)過中。1.2研究意義金融是社會經(jīng)濟的血液，沒有任何一個行業(yè)能夠離開金融，其具有很強的浸透性，而互聯(lián)網(wǎng)因素的參加則注定了這種成長將是快速和兇猛的。當(dāng)下，我們看到了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的各種形式，百花齊放。本文就當(dāng)前針對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的典型代表P2P在中國的發(fā)展情況進(jìn)行研究，我們國家P2P行業(yè)大周期的瞻望能夠分為下面幾個階段：第一階段：起步期〔2007年-2020年〕：行業(yè)形式初步構(gòu)成，市場處于萌芽狀態(tài)。第二階段：爆發(fā)期〔2020年-2020年〕：行業(yè)爆發(fā)式增長，商業(yè)形式多元化。第三階段：調(diào)整期〔2021年-2021年〕：市場回歸理性，相關(guān)的監(jiān)管即將出臺，行業(yè)進(jìn)一步整合。第四階段：成熟期〔2021--〕：風(fēng)控體系完善，行業(yè)整合完成。能夠看到，當(dāng)前P2P平臺正處于調(diào)整期至成熟期過渡的重要階段，爆發(fā)期所出現(xiàn)的野蠻生長問題也在凸顯，從2020年開場的倒閉潮的開場，人們開場逐步認(rèn)識到P2P行業(yè)的風(fēng)險。本文從問題平臺出險的案例分析作為抓手來研究P2P平臺的風(fēng)險，給與投資者相應(yīng)的風(fēng)險提示和投資建議，以幫助投資者有效認(rèn)知和辨別風(fēng)險，回歸理性投資，并對將來P2P行業(yè)的監(jiān)管和發(fā)展方向進(jìn)行預(yù)測和研究。1.3研究思路論文主要從下面幾個方面進(jìn)行研究：首先第一部分先對國內(nèi)P2P行業(yè)發(fā)展的規(guī)模和現(xiàn)在狀況用數(shù)據(jù)進(jìn)行扼要的分析和呈現(xiàn)，總結(jié)出我們國家P2P的主要運營分類。第二部分通過2個國內(nèi)外成功P2P案例來解析其運行的方式以及核心價值所在，通過兩者的比照來得出美國的P2P的經(jīng)歷體驗對于中國的借鑒意義。第三部分使用案例分析的方式方法，將P2P問題平臺進(jìn)行歸類，總結(jié)出相關(guān)問題的原因，并最終從案例中歸納總結(jié)出P2P平臺的出險原因。第四部分從第三部分的出險原因中推導(dǎo)出怎樣讓投資者選擇安全P2P平臺的方式方法和選擇標(biāo)準(zhǔn)，并對當(dāng)前上市公司中牽涉P2P業(yè)務(wù)的名單進(jìn)行歸納。本文的最后將對后期部門對于P2P監(jiān)管的方式、內(nèi)容進(jìn)行合理的預(yù)判，并對該行業(yè)后期發(fā)展的方向進(jìn)行合理的推導(dǎo)和瞻望。第二章國內(nèi)P2P發(fā)展大概情況2.1基本概念介紹P2P〔PeertoPeer〕網(wǎng)絡(luò)貸款是指為貸款人和借款人在網(wǎng)上搭建一個展示和交易的中間服務(wù)平臺，用處主要是為了實現(xiàn)閑散資金的充分利用和知足小額資金的需求市場。P2P的概念是子本世紀(jì)初提出來的，受當(dāng)時的技術(shù)有限，P2P初期的發(fā)展并不順利，直至2005年全球第一家P2P網(wǎng)貸公司ZOPA.COM在英國成立才開場聲名鵲起，隨后P2P網(wǎng)貸從英國傳入美國，美國兩大P2P平臺-Prosper和LendingClub都是在那時誕生，在2006年前后，P2P傳入中國，中國誕生一批至今仍活潑踴躍的P2P網(wǎng)貸平臺，如拍拍貸、人人貸等。P2P平臺的出現(xiàn)最大的意義在于使資金能夠繞開商業(yè)銀行這個資金媒介，實現(xiàn)真正意義上的脫離媒介。投資人能夠根據(jù)項目的情況自行決定將錢借給平臺上的融資人，而作為交易媒介的平臺公司則通過制定交易規(guī)則來保障平臺的正常運營以及保衛(wèi)交易雙方的利益，同時還會提供一系列增值服務(wù)工作，增加本身的盈利性。2.2主要運營形式2.2.1純線上形式-不承諾保證本金：即提供借款和出借人之間溝通的平臺，公司利用平臺上交易歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行信譽評估。該形式以拍拍貸為唯一代表。從行業(yè)發(fā)展角度考慮，本文作者以為純線上形式是最符合其初衷的P2P平臺形式。其最大特點在于采用純線上形式運作，平臺只是作為一個投資人和借款人之間的媒介，平臺本身不參與借款事項，只是提供信息資源的整合，工具支持等功能，而借款人的借款利率設(shè)置只要在平臺規(guī)定的最高利率限制下，能夠自行決定。拍拍貸是成立于2007年8月的我們國家首家純信譽無擔(dān)保P2P網(wǎng)絡(luò)借款平臺。在2020年9月獲得紅杉資本2500萬美元的風(fēng)險投資。自創(chuàng)立以來，注冊用戶數(shù)量增長勻速，拍拍貸的借款額度為1000元-50萬元，期限為1-12個月，平均借款額為1.1萬元，平均期限為6個月。拍拍貸的收益主要來源于幫助借款款成功借款的服務(wù)費。借款期限短于6個月，收取本金的4%.借款期限長于6個月，收取本金的4%.借款不成功不收取費用。綜合來看，在我們國家當(dāng)下金融體系發(fā)展成熟度欠缺，信譽體系不完善的背景上來看，拍拍貸這類純線上的運營形式由投資人承當(dāng)了較高的信譽風(fēng)險，因而一旦出具逾期等違約行為，只能本身去追款或承當(dāng)損失，這也是拍拍貸為何在平臺上鼓勵多筆、小額交易的原因。2.2.2混合形式-線上發(fā)展客戶，線下交易的形式這類形式下的P2P網(wǎng)站通過互聯(lián)網(wǎng)的平臺線上發(fā)展客戶，然后在線下通過自建團隊進(jìn)行調(diào)研、審核、風(fēng)控以及貸后跟蹤等流程完成貸款和貸后風(fēng)險控制。這種形式一般會提供本金擔(dān)保。市場上大部分的P2P企業(yè)均為這類形式。，首批入駐溫州民間借貸中心的宜信是這種形式的典型代表。另外，以豪門身份入駐P2P領(lǐng)域的證大集團旗下證大e貸和中國平安旗下的陸金所也是這種形式。宜信P2P形式最大的特點是與其他1對1和1對多不同的多對多形式。例如宜信推出的固定收益類的理財產(chǎn)品，投資人將閑置資金購買理財產(chǎn)品-貸給不同的借款人，而每個借款人又從不同的投資人處獲得資金，進(jìn)而構(gòu)成了多對多的形式。陸金所成立于2018年9月是中國平安集團旗下的公司，并于2020年3月19日推出穩(wěn)盈-安e貸融資平臺。在該平臺上，借貸雙方提交各自的需求，由平安集團旗下的擔(dān)保公司對借款人進(jìn)行審核，審核通過的借款需求將頒布在平臺上，投資者通過陸金所平臺或受權(quán)的第三方機構(gòu)圖將資金轉(zhuǎn)給借款人。陸金所要求借款人的額度為1萬元-30萬元，但由于陸金所融資形式為一對一,投資者的出資額也至少為1萬元，借款期限分為1年、2年、3年。由于借款需求完全由平安集團旗下的擔(dān)保公司審核，因而陸金所的風(fēng)險完全需要在平安集團內(nèi)部消化。假如借款人逾期80天以內(nèi)未還款，需要支付罰息；假如逾期超過180天，擔(dān)保公司就需要代替借款人支付本金和罰息。從成長速度來看，得益于本金擔(dān)保，該類混合形式的交易規(guī)模成長極其迅速，原因在于投資人在享受高收益的同時，又有極佳的流動性及網(wǎng)站擔(dān)保機制。2.2.3線下特定行業(yè)形式-基于特定行業(yè)的網(wǎng)貸發(fā)展形式隨著P2P網(wǎng)貸行業(yè)的不斷發(fā)展，我們以為行業(yè)即將進(jìn)入整合階段，對于相關(guān)法律監(jiān)管的呼喚越發(fā)強烈。在這種背景下，擁有本身獨特優(yōu)勢，致力于專門發(fā)展某一領(lǐng)域的P2P網(wǎng)貸平臺無疑具有廣闊的發(fā)展前景，以2018年7月成立的微貸網(wǎng)為例，作為一家專注于汽車抵押貸款業(yè)務(wù)的國內(nèi)P2P垂直領(lǐng)域規(guī)模最大的平臺，固然采取了線上