前排座椅骨架配件行業(yè)市場需求與投資規(guī)劃

前排座椅骨架配件行業(yè)市場需求與投資規(guī)劃

汽車零部件市場規(guī)模承壓受全球疫情影響，疊加經濟增長持續(xù)放緩、貿易摩擦升級等宏觀因素，全球汽車零部件行業(yè)面臨轉型壓力。《美國汽車新聞》（AutomotiveNews）根據各廠商2020年汽車配套營收，發(fā)布了2021年全球汽車零部件配套供應商百強榜，德國博世位列第一，前十大供應商沒有發(fā)生變化，只是交換了位置。從各大公司2020年汽車配套業(yè)務營收來看，受疫情全球大流行的影響，百強榜中的絕大多數公司2020年營收出現下滑。發(fā)達國家汽車零部件行業(yè)經過長期發(fā)展，已具有規(guī)模大、技術力量雄厚、資本實力充足、產業(yè)集中度高、全球同步配套的特點；行業(yè)內涌現出一批以德國博世、日本電裝、德國采埃孚、加拿大麥格納等公司為代表的銷售收入超百億美元的世界知名汽車零部件企業(yè)。這些國際知名的汽車零部件企業(yè)具有強大的經濟實力和研發(fā)力量，引領著世界汽車零部件行業(yè)的發(fā)展方向。前十強企業(yè)主要被傳統(tǒng)零部件巨頭占據，前五強排名有所波動。汽車輕量化對汽車零部件相關的塑料、銅、鋼鐵、鋁、鎂、橡膠、玻璃等上游原材料提出了更高的要求；汽車環(huán)?；瘜εc汽車零部件有關的原材料以及中游的發(fā)動機、排氣系統(tǒng)和變速箱有了更高的要求；而汽車電動化和汽車智能化對汽車電池、汽車電子、無人駕駛系統(tǒng)有了更高的要求汽車零部件產業(yè)鏈上游是其原材料相關行業(yè)，主要涉及鋼鐵、橡膠、塑料、電子元件、有色金屬及玻璃等；中游為汽車電子、電氣系統(tǒng)、車身附件、行駛系統(tǒng)、懸掛系統(tǒng)、轉向系統(tǒng)、制動系統(tǒng)、排氣系統(tǒng)、發(fā)動機系統(tǒng)等；下游為汽車整車制造商、汽車經銷商、汽車電商平臺等。我國汽車零部件產業(yè)是伴隨整車廠起步發(fā)展的，汽車零部件制造企業(yè)通常圍繞整車生產基地集聚發(fā)展。目前，我國已逐步形成了長三角、珠三角、東北、京津冀、中部、西南六大汽車零部件產業(yè)集群，六大產業(yè)集群產值占全行業(yè)的80%左右。但是目前我國汽車零部件制造企業(yè)的市場集中相對較低，低端市場上規(guī)模較小的企業(yè)較多。起初，中小企業(yè)可以憑借成本價格優(yōu)勢獲得一定的利潤空間。但隨著市場競爭加劇，利潤空間逐漸被壓縮，很多小供應商面臨被淘汰的風險。但行業(yè)內的大型廠商可以繼續(xù)發(fā)揮自主創(chuàng)新優(yōu)勢，憑借高端優(yōu)質的產品逐步擴大在市場的占有率，加快并購重組，整合產業(yè)連鎖的步伐，繼續(xù)向海外市場拓展。總體來看，中國汽車零部件行業(yè)有進一步提高市場集中的趨勢。在純電動汽車中取消了傳統(tǒng)式發(fā)動機，由驅動電機進行替代。也就是說車輛的所有運動狀態(tài)（前進/倒車）均有驅動電機實現，由主控單元控制電機在不同的工況下的工作模式。為保證驅動電機正常可靠的工作，在驅動電機上安裝有溫度傳感器、冷卻管道等，進行電機溫度的檢測和實時降溫。純電動汽車中的底盤部分相較與傳統(tǒng)式汽車略有不同。其中傳動系變化較大，整體結構得以簡化。因為車輛是由驅動電機直接進行驅動的，所以離合器、變速器、萬向傳動裝置等部件或被取消、或被替代。行駛系基本上沿用傳統(tǒng)式汽車的結構和技術，不同的廠家之間也略有差異。轉向系最大的特點是統(tǒng)一采用電動助力轉向。制動系的整體結構依舊沿用傳統(tǒng)式汽車的，不同之處在于產生制動助力的真空由獨立的電動真空泵產生。在純電動汽車車身控制部分中，比如常見的信息娛樂系統(tǒng)、中控門鎖系統(tǒng)等基本上沒有發(fā)生變化。而車載網絡傳輸系統(tǒng)相較于傳統(tǒng)式汽車增加了與動力電池模塊、電機控制器等控制系統(tǒng)的通訊。在安全氣囊系統(tǒng)中也增加了與BMS的通訊。除此之外，車身部分發(fā)生最大變化的是汽車空調系統(tǒng)。因發(fā)動機的取消導致傳統(tǒng)機械式空調壓縮機失去了動力源，故而由電動壓縮機取而代之。而車輛的暖風部分也升級成了PTC加熱元件。需要注意的是，該區(qū)域內涉及到高壓，凡對該部分進行檢修時，一定要做好防護、規(guī)范操作。在傳統(tǒng)車輛中，使用的基本上都是12V電源（大車除外），且該電源是唯一的（部分高端車中有2塊12V電池）。到了純電動汽車的身上，除了12V低壓電源系統(tǒng)外，還有一個高壓系統(tǒng)，其高壓電一般在400V左右，微型車大概200多V，大一點的車都是300~500V之間。而這部的高壓電通過逆變器輸出后一方面要供給驅動電機進行工作，另一方面經高壓配電盒保證其他高壓部件（如電動壓縮機/PTC加熱器等）的供電。從目前整個新能源汽車產業(yè)鏈的增長情況來看，預計2023年汽車零部件行業(yè)的成長空間依然很大。例如汽車三電系統(tǒng)、熱管理、碳化硅、玻璃、底盤輕量化等領域。同時，高壓化平臺、天幕玻璃、一體化壓鑄等技術將會逐漸滲透。從技術升級的角度來看，上述領域在單車價值量上還有很大的提升空間。我國汽車零部件具備不同生命周期生命周期角度來看，內外飾件、行駛系統(tǒng)行業(yè)已進入成熟期，部分自主企業(yè)技術比較完善，同時依靠一定成本優(yōu)勢，走上之路。制動系統(tǒng)、轉向系統(tǒng)等部件處于成長期，國內優(yōu)質企業(yè)通過海外并購實現產品線和客戶端的延伸，逐步進入全球配套體系。而汽車電子行業(yè)處于高速增長的導入期。汽車零部件行業(yè)起步較晚，相對于發(fā)達國家發(fā)展較為滯后，行業(yè)內零部件供應商普遍規(guī)模較小，對于技術研發(fā)的投入不足，整體技術實力偏弱，中小規(guī)模零部件供應商普遍存在技術含量低等問題。相對于國內而言，發(fā)達國家的汽車零部件企業(yè)規(guī)模較大、專業(yè)化程度較高，在資金、技術等方面都具有較強優(yōu)勢，在技術上領先于國內大多數企業(yè)。因此，國內汽車零部件行業(yè)企業(yè)在技術上與國外成熟企業(yè)存在一定差距。隨著我國汽車產業(yè)的發(fā)展和配套零部件行業(yè)的成長，我國汽車零部件行業(yè)的技術水平和研發(fā)能力得到了較大幅度的提升，已經出現了一批具有自主開發(fā)設計能力且規(guī)模較大的零部件企業(yè)和在細分領域具備較強技術研發(fā)能力的中小規(guī)模零部件企業(yè)。通過同步開發(fā)、模具設計與開發(fā)、工藝制程、規(guī)?；a等能力的強化，部分汽車零部件企業(yè)已經進入到了全球知名汽車制造商的供應鏈體系。我國汽車零部件行業(yè)受益于海外汽車品牌和零部件企業(yè)國內設廠，是國家市場換技術政策的結果。伴隨國內汽車銷量大幅上漲，中國零部件企業(yè)從成本優(yōu)勢轉向研發(fā)、集成、創(chuàng)新等高質量發(fā)展道路，并逐步走向海外。未來隨著汽車行業(yè)新能源化、智能化，我國汽車零部件企業(yè)有望憑借成本、先進制造能力、快速反應和同步研發(fā)能力，使全球市占率進一步提升。輕量化，電動智能化打開汽車零部件量價空間通過輕量化、電動智能化的升級改造，為國內廠商創(chuàng)造更多機會接入整車廠配套環(huán)節(jié)，同時提升自身產品價值量進一步實現量價齊升。具體地，輕量化是指在保證汽車的強度和安全性能的前提下，盡可能降低汽車的整備質量，從而提高汽車的動力性，減少燃料消耗，降低排氣污染。電動智能化是指通過搭載先進傳感器等裝置，運用人工智能等新技術，具有自動駕駛功能，逐步成為智能移動空間和應用終端的新一代汽車。其中，智能座艙、自動駕駛、智能配件等市場未來發(fā)展前景廣闊。智能座艙方面，根據IHS估算，全球及中國市場中智能座艙滲透率穩(wěn)步增長，全球/中國市場分別由2019年的38%/35%發(fā)展到2021年的49%/53%，我國加速趕超全球市場滲透率。自動駕駛方面，全球ADAS市場規(guī)模由2010年的146．3億美元上升為2020年的175．7億美元，同比增速達20．1%；根據中汽協(xié)數據，2020年中國ADAS市場規(guī)模達到844億元，同比增長19．3%；同時，2021年，國內L1/L2占比分別達25．9%/16．4%，L1-L2級別即以車道保持、自適應燈光控制、盲點輔助系統(tǒng)、交通信號識別等技術為主的輔助自動駕駛技術。線控制動方面，行業(yè)尚處于發(fā)展早期階段，總體滲透率位于低位；受益于電車銷量高增且新能源汽車配置率較高，整體增速較快；根據佐思數據中心，我國汽車線控制動搭載率2022年9月已突破20%。國內自主廠商客戶拓展加速，繼峰股份、伯特利、德賽西威分別深耕智能座椅、智能電控方向、智能座艙及駕駛，22Q1-Q3分別實現歸母凈利4．8/-0．8/6．9億元，同比+30%/-148%/+41%。汽車零部件行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)與全球知名汽車零部件企業(yè)相比，內資企業(yè)仍存在較大差距。根據美國《汽車新聞》發(fā)布的2021年全球汽車零部件配套供應商百強榜，全球排名前十的汽車零部件配套供應商均為博世、佛吉亞、李爾等跨國企業(yè)，中國僅有8家企業(yè)上榜?？鐕髽I(yè)在資金、技術、客戶資源等方面均具較強優(yōu)勢，我國零部件企業(yè)規(guī)模相對較小。從產品附加值看，德、日、美零部件企業(yè)的產品主要集中在發(fā)動機、汽車電子、變速器等高端領域，我國企業(yè)的產品則主要集中在外圍部件領域，產品附加值不高，在關鍵零部件產品的材料選擇、設計開發(fā)、工藝制造等方面仍有許多有待突破的技術瓶頸。我國已成為全球最大的汽車消費國和生產國，全球知名汽車制造廠商已通過各種方式相繼在國內設廠，國內自主汽車品牌也不斷發(fā)展壯大，汽車消費市場競爭日益激烈。整車制造企業(yè)為了轉嫁競爭壓力，將持續(xù)降低采購成本，這在一定程度上擠壓了汽車零部件行業(yè)的盈利空間。國內本土汽車零部件企業(yè)數量眾多，但市場集中度不高，相較于整車廠或合資零部件企業(yè)處于議價劣勢地位。汽車零部件上游供貨商為大型工業(yè)原材料企業(yè)，如鋼材、有色金屬的生產商，這些生產商往往會把其上游基礎原材料上漲的壓力傳遞給零部件生產企業(yè)。近年來，鋼材等原材料價格呈上升趨勢，對汽車零部件生產企業(yè)的成本控制產生較大影響。在上游原材料價格不斷上升及下游整車廠轉嫁成本的雙重壓力下，我國汽車零部件制造企業(yè)的利潤空間也被不斷壓縮，不利于行業(yè)的發(fā)展。汽車零部件行業(yè)概況（一）全球汽車零部件行業(yè)概況汽車零部件行業(yè)的發(fā)展與汽車工業(yè)的發(fā)展息息相關，汽車整車制造與技術創(chuàng)新需以零部件為基礎，零部件的創(chuàng)新與發(fā)展又對汽車整車制造產生強大的推動力。隨著經濟全球化和產業(yè)分工的細化，全球主要汽車企業(yè)生產經營由傳統(tǒng)的縱向一體化、追求大而全的生產模式逐步轉向精簡機構、以開發(fā)整車項目為主的專業(yè)化生產模式，大幅降低了零部件自制率。這一行業(yè)發(fā)展趨勢促使汽車產業(yè)逐步形成了汽車主機廠、零部件一級供應商、二級供應商特有的層次分工及供應關系，大大推動了汽車零部件行業(yè)的市場發(fā)展。當前全球汽車零部件產業(yè)由美國、德國及日本等傳統(tǒng)汽車工業(yè)強國主導。國際知名的汽車零部件企業(yè)包括德國的博世（RobertBoschGmbH）和大陸（ContinentalAG）、日本的電裝（DensoCorp．）、加拿大的麥格納（MagnaInternationalInc．）、美國的德爾福（DelphiAutomotive）等。中國零部件企業(yè)在國際市場的力量仍顯薄弱。（二）我國汽車零部件行業(yè)概況我國汽車零部件行業(yè)興起于二十世紀五十年代，隨著行業(yè)整體技術水平與研發(fā)能力的不斷提升，我國汽車零部件產業(yè)與國內整車廠形成了完整的產業(yè)鏈。在汽車市場高速增長的帶動下，我國汽車零部件制造業(yè)在產業(yè)規(guī)模、技術水平和產業(yè)鏈協(xié)同等方面都取得了顯著的成績。2018年至2020年，受宏觀經濟增速放緩、排放標準升級、新冠疫情等因素影響，我國汽車整車產銷量出現一定波動，汽車零部件行業(yè)隨之波動。自2020年下半年以來，隨著負面因素的逐步釋放，國內汽車市場迎來消費復蘇，汽車零部件行業(yè)收入也隨之增長。汽車零部件制造企業(yè)一般圍繞整車廠建立，因此會形成大規(guī)模的產業(yè)集群。目前，我國已經逐步形成了長三角、珠三角、東北、環(huán)渤海、中部、西南六大產業(yè)集群。我國汽車零部件制造企業(yè)主要有外商投資企業(yè)、民營企業(yè)等。外商投資企業(yè)主要由跨國整車廠商或大型零部件廠商設立，其在技術開發(fā)、生產管理等領域擁有先發(fā)優(yōu)勢，且往往與整車廠商建立了較為長期穩(wěn)定的合作關系，市場競爭力較強。民營企業(yè)起步較晚，競爭力不及外資廠商，但隨著我國民營企業(yè)的自主研發(fā)能力逐步增強，再加之其成本控制能力較強，民營企業(yè)的市場競爭力大幅提升。進入汽車零部件行業(yè)的主要壁壘（一）汽車零部件行業(yè)體系認證和供應商評審壁壘汽車行業(yè)對產品質量和安全性能有較高要求，并實行嚴格的質量認證體系。IATF16949：2016目前為全球汽車行業(yè)較為權威的第三方認證體系，該認證體系對企業(yè)的設計開發(fā)、生產管理、質量控制等環(huán)節(jié)提出了較高要求，并已成為整車廠和跨國汽車零部件企業(yè)選擇配套供應商的公認質量標準。汽車零部件供應商只有通過以上第三方認證的質量管理體系，才能進入整車廠商的供應商名單。此外，部分跨國車企還要求其供應商通過環(huán)境、健康、安全等方面的認證要求。此外，整車廠及跨國汽車零部件企業(yè)自身還實行嚴格的供應商評審體系，評審內容涵蓋供應商生產組織能力、質量控制能力、企業(yè)管理能力等；在產品進入批量生產前，還需履行嚴格的產品質量先期策劃（APQP）和批量生產（PPAP），并經過較長時間的產品裝機試驗考核，產品經認可后方能進行批量生產供貨，認證過程復雜，周期較長，從開始認證到大批量供貨周期一般為1-2年。配套關系一旦確定，雙方合作粘性較強，除非出現重大質量問題，不會輕易更換。嚴格的認證體系和復雜的供應商評審流程對新進入者構成重要壁壘。（二）汽車零部件行業(yè)技術壁壘汽車零部件行業(yè)專業(yè)性較強，優(yōu)秀的汽車零部件企業(yè)需要在金屬材料、模具開發(fā)、工裝設計、生產制造、產品檢測等方面擁有成熟的技術儲備，并具備持續(xù)提升技術水平和工藝水平的能力。汽車行業(yè)市場競爭日趨激烈、客戶需求日趨多樣，新產品開發(fā)周期加快，整車廠與汽車零部件企業(yè)的協(xié)作開發(fā)模式已成為行業(yè)發(fā)展趨勢。整車廠在選擇供應商時，技術實力、供貨時效、生產成本、產品質量都是重要的考慮因素。技術實力的提升不僅要求企業(yè)不斷投入大量的資金，還取決于人才的積累、研發(fā)的積淀和創(chuàng)新文化的培育，均需要較長過程，從而對行業(yè)新進入企業(yè)形成了較高的壁壘。（三）汽車零部件行業(yè)管理壁壘汽車沖壓零部件多為非標準化產品，品類繁多，生產管理難度大。隨著汽車行業(yè)的不斷發(fā)展，汽車零部件供應商面臨提高生產效率、降低生產成本、提高產品品質、保證及時供貨的持續(xù)壓力，在原材料采購、生產制造、研發(fā)設計、銷售及售后等環(huán)節(jié)的精細化管理要求越來越高。高水平的管理來自于高效精干的管理團隊和持續(xù)不斷的管理機制革新，新進入企業(yè)難以在短時間內建立高效的管理團隊和穩(wěn)定的管理機制。（四）汽車零部件行業(yè)資金壁壘汽車座椅骨架行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，模具開發(fā)、產品生產、試驗認可等環(huán)節(jié)的固定資產投資規(guī)模較大，原材料及成品安全庫存儲備等也存在較高資金需求。另一方面，為更好服務客戶，汽車零部件供應商需要在重要客戶所在區(qū)域近距離設立生產基地。再一方面，由于汽車零部件一級供應商行業(yè)集中度較高，在和配套供應商的商務談判中處于強勢地位，其信用期限相對較長，也對配套供應商造成一定的流動資金壓力。汽車零部件行業(yè)面臨的機遇（一）汽車座椅空間廣闊從市場格局看，過去汽車座椅市場集中度較高，市場參與者主要為安道拓、李爾等外資及合資企業(yè)，國內座椅供應商市場份額相對較低。目前，隨著自主品牌汽車和國內新能源造車新勢力的市場份額提升，國內汽車座椅行業(yè)供應鏈體系或將發(fā)生變革，國內汽車座椅供應商沉淀多年，將面臨破局的機遇，替代空間廣闊。（二）中國汽車市場仍有較大發(fā)展空間我國是世界上最大的發(fā)展中國家，目前仍處于工業(yè)化和城鎮(zhèn)化快速發(fā)展階段，未來經濟發(fā)展仍具有較大空間。經濟增長將拉動居民可支配收入的增長和消費能力的提升，為汽車消費市場的發(fā)展奠定基礎。2021年中國國內汽車保有量3．02億輛，千人保有量約為216輛，遠低于世界主要發(fā)達保有量600-800輛的平均水平。從我國經濟發(fā)展?jié)摿?、居民消費能力和千人保有量來看，我國汽車市場仍有較大發(fā)展空間，從而進一步帶動汽車零部件行業(yè)的發(fā)展。（三）汽車零部件產業(yè)轉移中國已成為全球最大的汽車生產國和消費國。汽車零部件主要圍繞整車市場的快速發(fā)展而布局，隨著我國汽車行業(yè)的高速發(fā)展，世界主要整車制造商紛紛布局中國市場，并帶動汽車零部件產業(yè)向中國轉移。隨著國內汽車零部件企業(yè)不斷提高設計開發(fā)能力、制造工藝水平和供應鏈管理水平，將深度受益于汽車零部件的產業(yè)轉移。部分優(yōu)質零部件企業(yè)通過消化吸收和創(chuàng)新改進，有可能從過渡到全球供貨，發(fā)展成具有國際競爭力的企業(yè)。（四）汽車零部件行業(yè)國家產業(yè)政策大力支持汽車產業(yè)已經成為我國國民經濟的戰(zhàn)略性，支柱性產業(yè)，對加快工業(yè)化進程、推動制造業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、增加就業(yè)和促進消費升級發(fā)揮了不可替代的重要作用。近年來，國家頒布了一系列政策與法規(guī)以及汽車行業(yè)的鼓勵細則和指導文件以支持汽車行業(yè)的發(fā)展。汽車零部件產業(yè)作為汽車產業(yè)的重要組成部分，也將受益于國家的產業(yè)政策支持。電動化，網聯(lián)化，智能化，共享化正在推動汽車行業(yè)新生態(tài)的形成，改變著汽車行業(yè)競爭格局和發(fā)展方式，為汽車零部件制造的發(fā)展轉型提供了戰(zhàn)略機遇。國家產業(yè)政策支持國內汽車工業(yè)掌握汽車低碳化、信息化、智能化核心技術，提升核心技術的工程化和產業(yè)化能力，形成從關鍵零部件到整車的完整工業(yè)體系和創(chuàng)新體系。中國汽車零部件行業(yè)市場規(guī)模中國汽車零部件行業(yè)市場在過去幾年中呈現了快速增長的趨勢，并預計將繼續(xù)保持這一勢頭。隨著中國汽車市場的不斷壯大，汽車零部件需求量也隨之增加。同時，中國政府對新能源汽車的支持也是推動該行業(yè)發(fā)展的重要因素。隨著國內汽車生產商不斷加強研發(fā)和生產能力，國內汽車零部件的產量也將得到提升。同時，國內企業(yè)在國際競爭中的表現也不斷提升，為中國汽車零部件行業(yè)的國際擴張鋪平了道路。然而，該行業(yè)仍存在一定的挑戰(zhàn)。中國汽車零部件企業(yè)仍然