造價(jià)工程師考試案例沖刺班M講義-講含WORD講義m

第二節(jié)投資估算一、投資估算的的內(nèi)容，估算算步驟?？偼顿Y建設(shè)投資工程費(fèi)用建筑工程費(fèi)設(shè)備及工器具購(gòu)購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)費(fèi)用可分別形成固定定資產(chǎn)、無(wú)形形資產(chǎn)及其他他資產(chǎn)基本預(yù)備費(fèi)計(jì)入固定資產(chǎn)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)計(jì)入固定資產(chǎn)建設(shè)期利息包括借款(或債債券)利息及手續(xù)續(xù)費(fèi)等。建設(shè)期利息單獨(dú)獨(dú)估算以便對(duì)對(duì)建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)進(jìn)行融資前和和融資后財(cái)務(wù)務(wù)分析。流動(dòng)資金實(shí)際上就是財(cái)務(wù)務(wù)中的營(yíng)運(yùn)資資金流動(dòng)資金＝流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債。投資估算的步驟驟(1)分別估算算各單項(xiàng)工程程所需的建筑筑工程費(fèi)、設(shè)設(shè)備及工器具具購(gòu)置費(fèi)、安安裝工程費(fèi)。(2)在匯總各各單項(xiàng)工程費(fèi)費(fèi)用的基礎(chǔ)上上，估算工程程建設(shè)其他費(fèi)費(fèi)用和基本預(yù)預(yù)備費(fèi)。(3)估算漲價(jià)價(jià)預(yù)備費(fèi)和建建設(shè)期利息。(4)估算流動(dòng)動(dòng)資金。二、投資估算的的方法（一）建設(shè)投資資靜態(tài)投資部部分的估算項(xiàng)目規(guī)劃，項(xiàng)目建議書(shū)階段段投資估算的精度度低可采取簡(jiǎn)單的估估算法，如生生產(chǎn)能力指數(shù)數(shù)法、生產(chǎn)能能力指數(shù)法、比比例法、系數(shù)數(shù)法等可行性研究階段段，詳細(xì)可行性研究究階段投資估算精度要要求高指標(biāo)估算法1.單位生產(chǎn)產(chǎn)能力估算法法C2=C1（QQ2/Q1）*f2.生產(chǎn)能力力指數(shù)法3.系數(shù)估算算法系數(shù)估算法是是以擬建項(xiàng)目目的主體工程程費(fèi)或主要設(shè)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為為基數(shù)，以其其他工程費(fèi)與與主體工程費(fèi)費(fèi)的百分比為為系數(shù)估算項(xiàng)項(xiàng)目的建設(shè)投投資的方法?？碱}類(lèi)型：給出或讓考生求求出設(shè)備購(gòu)置置費(fèi)（例如進(jìn)進(jìn)口設(shè)備的計(jì)計(jì)算），也可可以給出主體體工程費(fèi)。給出其他工程占占設(shè)備費(fèi)或主主體工程費(fèi)的的比例。要求計(jì)算所有工工程的工程費(fèi)費(fèi)要求計(jì)算工程建建設(shè)其他費(fèi)用用要求計(jì)算基本預(yù)預(yù)備費(fèi)（給出出漲價(jià)預(yù)備費(fèi)費(fèi)）要求計(jì)算建設(shè)投投資。（1）設(shè)備系數(shù)數(shù)法。以擬建建項(xiàng)目的設(shè)備備購(gòu)置費(fèi)為基基數(shù)：C=E（1+ff1P1+f2P2+f3P3+……）+I式中C——擬建建項(xiàng)目的建設(shè)設(shè)投資E——擬建項(xiàng)目目根據(jù)當(dāng)時(shí)當(dāng)當(dāng)?shù)貎r(jià)格計(jì)算算的設(shè)備購(gòu)置置費(fèi)（2）主體專(zhuān)業(yè)業(yè)系數(shù)法。以以擬建項(xiàng)目中中投資比重較較大，并與生生產(chǎn)能力直接接相關(guān)的工藝藝設(shè)備投資為為基數(shù)：C=E（1+ff1P’1+f2P’2+f3P’3+……）+I（3）朗格系數(shù)數(shù)法。這種方方法是以設(shè)備備費(fèi)購(gòu)置費(fèi)為為基數(shù)，乘以以適當(dāng)系數(shù)來(lái)來(lái)推算項(xiàng)目的的建設(shè)投資。這這種方法在國(guó)國(guó)內(nèi)不常見(jiàn)，是是世行項(xiàng)目投投資估算常采采用的方法：式中C——建設(shè)投資資E——設(shè)備購(gòu)置置費(fèi)Ki——管線(xiàn)、儀儀表、建筑物物等項(xiàng)費(fèi)用的的估算系數(shù)Kc——管理費(fèi)費(fèi)、合同費(fèi)、應(yīng)應(yīng)急費(fèi)等間接接費(fèi)在內(nèi)的總總估算系數(shù)4.比例估算算法根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料，先先求出已有同同類(lèi)企業(yè)主要要設(shè)備投資占占全廠(chǎng)建設(shè)投投資的比例，然然后再估算出出擬建項(xiàng)目的的主要設(shè)備投投資，即可按按比例求出擬擬建項(xiàng)目的建建設(shè)投資。其其表達(dá)式為：：式中I——擬建項(xiàng)目目的建設(shè)投資資K——已建項(xiàng)目目主要設(shè)備投投資占擬建項(xiàng)項(xiàng)目投資的比比例n——設(shè)備種類(lèi)類(lèi)數(shù)Qi——第i種種設(shè)備的數(shù)量量Pi——第i種種設(shè)備的單價(jià)價(jià)（到廠(chǎng)價(jià)格格）5.指標(biāo)估算算法根據(jù)各種具體的的投資估算指指標(biāo)，進(jìn)行各各單位工程或或單項(xiàng)工程投投資的估算，在此基礎(chǔ)上匯集編制成擬建建設(shè)項(xiàng)目的各個(gè)單項(xiàng)工程費(fèi)用和擬建建設(shè)項(xiàng)目的工程費(fèi)用投資估算。再按相關(guān)規(guī)定估算工程建設(shè)其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)等，形成擬建項(xiàng)目靜態(tài)投資。（二）建設(shè)投資資動(dòng)態(tài)部分的的估算建設(shè)投資動(dòng)態(tài)部部分主要包括括價(jià)格變動(dòng)可可能增加的投投資額，主要要是漲價(jià)預(yù)備備費(fèi)。動(dòng)態(tài)部部分的估算應(yīng)應(yīng)以基準(zhǔn)年靜靜態(tài)投資的資資金使用計(jì)劃劃為基礎(chǔ)來(lái)計(jì)計(jì)算。（三）建設(shè)投資資估算表編制制按照費(fèi)用歸集形形式，建設(shè)投投資可按概算算法或按形成成資產(chǎn)法分類(lèi)類(lèi)。1．按概算法分分類(lèi)，建設(shè)投投資由工程費(fèi)費(fèi)用、工程建建設(shè)其他費(fèi)用用和預(yù)備費(fèi)三三部分構(gòu)成。建設(shè)投投資估算表(概算法)人民幣單位：萬(wàn)萬(wàn)元，外幣單單位：序號(hào)工程或費(fèi)用名稱(chēng)稱(chēng)建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)其中：外幣比例(%)1工程費(fèi)用1.1主體工程XXX……1.2輔助工程XXX……2工程建設(shè)其他費(fèi)費(fèi)用2.1XXX……3預(yù)備費(fèi)3.1基本預(yù)備費(fèi)3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)4建設(shè)投資合計(jì)比例(%)2．按形成資產(chǎn)產(chǎn)法分類(lèi)，建建設(shè)投資由形形成固定資產(chǎn)產(chǎn)的費(fèi)用、形形成無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)的費(fèi)用、形形成其他資產(chǎn)產(chǎn)的費(fèi)用和預(yù)預(yù)備費(fèi)四部分分組成。（四）建設(shè)期利利息估算估算建設(shè)期利息息，應(yīng)根據(jù)不不同情況選擇擇名義年利率率或有效年利利率。名義利率折折算為有效年年利率的計(jì)算算公式為：有效年利率=計(jì)算建設(shè)期利息息時(shí)，為了簡(jiǎn)簡(jiǎn)化計(jì)算，通通常假定借款款均在每年的的年中支用，借借款當(dāng)年按半半年計(jì)息，其其余各年份按按全年計(jì)息，計(jì)計(jì)算公式如下下：各年應(yīng)計(jì)利息==(年初借款本本息累計(jì)+本年借款額/2)×有效年利利率（五）流動(dòng)資金金估算流動(dòng)資金估算一一般采用分項(xiàng)項(xiàng)詳細(xì)估算法法。個(gè)別情況況或者小型項(xiàng)項(xiàng)目可采用擴(kuò)擴(kuò)大指標(biāo)法。1.分項(xiàng)詳細(xì)細(xì)估算法流動(dòng)資金=流動(dòng)動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)=應(yīng)收收賬款+預(yù)付賬款+存貨+現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債=應(yīng)付付賬款+預(yù)收賬款流動(dòng)資金本年增增加額=本年流動(dòng)資資金－上年流流動(dòng)資金2.擴(kuò)大指標(biāo)標(biāo)估算法一般常用的基數(shù)數(shù)有營(yíng)業(yè)收入入、經(jīng)營(yíng)成本本、總成本費(fèi)費(fèi)用和建設(shè)投投資等：年流動(dòng)資金額==年費(fèi)用基數(shù)數(shù)×各類(lèi)流動(dòng)資資金率（六）項(xiàng)目總投投資與分年投投資計(jì)劃1．項(xiàng)目總投資資及其構(gòu)成項(xiàng)目總投資估算算匯總表人民幣單位：萬(wàn)萬(wàn)元，外幣單單位：序號(hào)費(fèi)用名稱(chēng)投資額估算說(shuō)明合計(jì)其中:外匯1建設(shè)投資1.1建設(shè)投資靜態(tài)部部分建筑工程費(fèi)設(shè)備及工器具購(gòu)購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)工程建設(shè)其他費(fèi)費(fèi)用基本預(yù)備費(fèi)1.2建設(shè)投資動(dòng)態(tài)部部分漲價(jià)預(yù)備費(fèi)2建設(shè)期利息3流動(dòng)資金項(xiàng)目總投資(11+2+3)2．分年投資計(jì)計(jì)劃估算出項(xiàng)目總投投資后，應(yīng)根根據(jù)項(xiàng)目計(jì)劃劃進(jìn)度的安排排，編制分年年投資計(jì)劃表表。2000年試題題二：（25分）（據(jù)方方法與參數(shù)3改變后的題題目）擬建某工業(yè)建設(shè)設(shè)項(xiàng)目，各項(xiàng)項(xiàng)數(shù)據(jù)如下：：主要生產(chǎn)項(xiàng)目77400萬(wàn)元（其中中：建筑工程程費(fèi)2800萬(wàn)元，設(shè)備備購(gòu)置費(fèi)3900萬(wàn)元，安裝裝工程費(fèi)700萬(wàn)元）；輔助生產(chǎn)項(xiàng)目44900萬(wàn)元（其中中：建筑工程程費(fèi)1900萬(wàn)元，設(shè)備備購(gòu)置費(fèi)2600萬(wàn)元，安裝裝工程費(fèi)400萬(wàn)元）；公用工程22000萬(wàn)元（其中中：建筑工程程費(fèi)1320萬(wàn)元，設(shè)備備購(gòu)置費(fèi)660萬(wàn)元，安裝裝工程費(fèi)220萬(wàn)元）；環(huán)境保護(hù)工程6660萬(wàn)元（其中中：建筑工程程費(fèi)330萬(wàn)元，設(shè)備備購(gòu)置費(fèi)220萬(wàn)元，安裝裝工程費(fèi)110萬(wàn)元）；總圖運(yùn)輸工程3330萬(wàn)元（其中中：建筑工程程費(fèi)220萬(wàn)元，設(shè)備備購(gòu)置費(fèi)110萬(wàn)元）；服務(wù)性工程建筑筑工程費(fèi)160萬(wàn)元；生活福利工程建建筑工程費(fèi)220萬(wàn)元；廠(chǎng)外工程建筑工工程費(fèi)110萬(wàn)元；工程建設(shè)其他費(fèi)費(fèi)用400萬(wàn)元；10、基本預(yù)備備費(fèi)費(fèi)率為10%；11、建設(shè)期各各年漲價(jià)預(yù)備備費(fèi)費(fèi)率為6%；（不考慮慮建設(shè)起前期期問(wèn)題，依然然按照案例教教材方法計(jì)算算）12、建筑其為為2年，每年建建設(shè)投資相等等。建設(shè)資金金來(lái)源為：第第一年貸款5000萬(wàn)元，第二二年貸款4800萬(wàn)元，其余余為自有資金金。貸款年利利率為6%（每半年計(jì)計(jì)息一次）；；問(wèn)題：試將以上數(shù)據(jù)填填入表2-1（建設(shè)項(xiàng)目目建設(shè)投資估估算表）。列式計(jì)算基本預(yù)預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)價(jià)預(yù)備費(fèi)、和建設(shè)期貸貸款利息，并并完成表2-1。完成該建設(shè)項(xiàng)目目固定資產(chǎn)投投資估算。注：計(jì)算結(jié)果為為百分?jǐn)?shù)的，取2位小數(shù)，其余均取整數(shù)。表2-1建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目建設(shè)投資資估算表單位位：萬(wàn)元序號(hào)工程費(fèi)用名稱(chēng)估算價(jià)值占建設(shè)投資比例例（%）建筑工程設(shè)備購(gòu)置安裝工程其他費(fèi)用合計(jì)1工程費(fèi)用1.1主要生產(chǎn)項(xiàng)目1.2輔助生產(chǎn)項(xiàng)目1.3公用工程1.4環(huán)境保護(hù)工程1.5總圖運(yùn)輸工程1.6服務(wù)性工程1.7生活福利工程1.8廠(chǎng)外工程2工程建設(shè)其他費(fèi)費(fèi)用1~2小計(jì)總計(jì)試題二：?jiǎn)栴}1：解：見(jiàn)見(jiàn)表2-1表2-1建設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目建設(shè)投資資估算表單位：萬(wàn)元元序號(hào)工程費(fèi)用名稱(chēng)估算價(jià)值占建設(shè)投資比例例（%）建筑工程設(shè)備購(gòu)置安裝工程其他費(fèi)用合計(jì)1工程費(fèi)用7060749014301598081.23%%1.1主要生產(chǎn)項(xiàng)目2800390070074001.2輔助生產(chǎn)項(xiàng)目1900260040049001.3公用工程132066022022001.4環(huán)境保護(hù)工程3302201106601.5總圖運(yùn)輸工程2201103301.6服務(wù)性工程1601601.7生活福利工程2202201.8廠(chǎng)外工程1101102工程建設(shè)其他費(fèi)費(fèi)用4004002.03%1~2小計(jì)706074901430400163803預(yù)備費(fèi)3292329216.74%3.1基本預(yù)備費(fèi)163816383.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)16541654總計(jì)706074901430369219672問(wèn)題2：解：1、基本預(yù)預(yù)備費(fèi)=163880×10%%=16388（萬(wàn)元）2、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)費(fèi)=[（1+6%）1－1]+[（1+6%）2－1]=16654（萬(wàn)元）3、年實(shí)際貸款款利率=2－1=6.009（%）貸款利息計(jì)算：：第一年貸款利息息=×50000×6.099%=1522（萬(wàn)元）第二年貸款利息息==×6.009%=4660（萬(wàn)元）建設(shè)期貸款利息息：152+4460=6112（萬(wàn)元）問(wèn)題3：解：固定資產(chǎn)投投資=196772+6122=202884（萬(wàn)元）第三節(jié)建設(shè)項(xiàng)目目財(cái)務(wù)指標(biāo)的的計(jì)算與分析析一、現(xiàn)金流量與與資金的時(shí)間間價(jià)值將六個(gè)資金等值值換算公式以以及對(duì)應(yīng)的現(xiàn)現(xiàn)金流量圖歸歸集于下表。財(cái)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)測(cè)測(cè)算一、財(cái)務(wù)效益與與財(cái)務(wù)費(fèi)用的的概念在財(cái)務(wù)效益與財(cái)財(cái)務(wù)費(fèi)用估算算中，通?？煽墒紫裙浪銧I(yíng)營(yíng)業(yè)收入或建建設(shè)投資，以以下依次是經(jīng)經(jīng)營(yíng)成本和流流動(dòng)資金。當(dāng)當(dāng)需要繼續(xù)進(jìn)進(jìn)行融資后分分析時(shí)，可在在初步融資方方案的基礎(chǔ)上上再進(jìn)行建設(shè)設(shè)期利息估算算，最后完成成總成本費(fèi)用用的估算。二、營(yíng)業(yè)收入及及稅金的估算算（一）營(yíng)業(yè)收入入的估算營(yíng)業(yè)收入=產(chǎn)品品或服務(wù)數(shù)量量量×單位價(jià)格（二）相關(guān)稅金金的估算?？嫉氖菭I(yíng)業(yè)稅稅金及附加。考試時(shí)一般般會(huì)簡(jiǎn)化，告告訴計(jì)算方法法，例如：以以營(yíng)業(yè)額為基基數(shù)，營(yíng)業(yè)稅稅金及附加費(fèi)費(fèi)率為10%。（三）補(bǔ)貼收入入案例考試一般也也會(huì)回避“補(bǔ)貼收入”，考了一定定就會(huì)告訴你你是否計(jì)算所所得稅。三、成本與費(fèi)用用的估算（一）總成本費(fèi)費(fèi)用估算1．總成本費(fèi)用用構(gòu)成與計(jì)算算總成本費(fèi)用=外外購(gòu)原材料、燃燃料及動(dòng)力費(fèi)費(fèi)+人工工資及及福利費(fèi)+折舊費(fèi)+攤銷(xiāo)費(fèi)+修理理費(fèi)+利息支出+其他費(fèi)用式中其他費(fèi)用包包括其他制造造費(fèi)用、其他他管理費(fèi)用和和其他營(yíng)業(yè)費(fèi)費(fèi)用這三項(xiàng)費(fèi)費(fèi)用，是指由由制造費(fèi)用、管管理費(fèi)用和營(yíng)營(yíng)業(yè)費(fèi)用中分分別扣除工資資或薪酬、折折舊費(fèi)、攤銷(xiāo)銷(xiāo)費(fèi)和修理費(fèi)費(fèi)等以后的其其余部分。考試時(shí)，一般會(huì)會(huì)忽略“其他費(fèi)用”總成本費(fèi)用估算算表（生產(chǎn)要要素法）人民幣單位：：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)計(jì)算期1234……n1外購(gòu)原材料2外購(gòu)燃料及動(dòng)力力費(fèi)3工資及福利費(fèi)4修理費(fèi)5其他費(fèi)用6經(jīng)營(yíng)成本（1++2+3+44+5）7折舊費(fèi)8攤銷(xiāo)費(fèi)9利息支出10總成本費(fèi)用合計(jì)計(jì)（6+7+88+9）其中：固定成本本可變成本（二）經(jīng)營(yíng)成本本經(jīng)營(yíng)成本=外購(gòu)購(gòu)原材料費(fèi)+外購(gòu)燃料及及動(dòng)力費(fèi)+工資及福利利費(fèi)+修理費(fèi)+其他費(fèi)用經(jīng)營(yíng)成本與總成成本費(fèi)用的關(guān)關(guān)系如下：經(jīng)營(yíng)成本=總成成本費(fèi)用-折舊費(fèi)-攤銷(xiāo)費(fèi)-利息支出（三）固定成本本與可變成本本估算總成本費(fèi)用總成本費(fèi)用可變成本本外購(gòu)原材料計(jì)件工資及福利費(fèi)外購(gòu)燃料、動(dòng)力固定成本計(jì)時(shí)工資及福利費(fèi)修理費(fèi)其他費(fèi)用折舊費(fèi)攤銷(xiāo)費(fèi)利息支出經(jīng)營(yíng)成本按生產(chǎn)要素估算法總成本費(fèi)用的構(gòu)成（四）投資借款款還本付息估估算在大多數(shù)項(xiàng)目的的財(cái)務(wù)分析中中，通常只考考慮利息支出出。利息支出出的估算包括括長(zhǎng)期借款利利息，流動(dòng)資資金借款利息息和短期借款款利息三部分分，其中長(zhǎng)期期借款利息通通常是由于建建設(shè)投資借款款引起的。資付（1）還本付息息的資金來(lái)源源。根據(jù)國(guó)家家現(xiàn)行財(cái)稅制制度的規(guī)定，貸貸款還本的資資金來(lái)源主要要包括可用于于歸還借款的的利潤(rùn)（一般般應(yīng)是經(jīng)過(guò)利利潤(rùn)分配程序序后的未分配配利潤(rùn)）、固固定資產(chǎn)折舊舊、無(wú)形資產(chǎn)產(chǎn)、其他資產(chǎn)產(chǎn)攤銷(xiāo)費(fèi)和其其他還款資金金來(lái)源。（2）還本付息息額的計(jì)算。建建設(shè)投資借款款的年度還本本付息額計(jì)算算，可分別采采用等額還本本付息，或等等額還本、利利息照付兩種種還款方法來(lái)來(lái)計(jì)算。1）等額還本付付息。這種方方法是指在還還款期內(nèi)，每每年償付的本本金利息之和和是相等的，但但每年支付的的本金數(shù)和利利息數(shù)均不相相等。采用等額還本付付息法，利息息將隨償還本本金后欠款的的減少逐年減減少，而償還還的本金恰好好相反，將由由于利息減少少而逐年加大大。此方法適適用投產(chǎn)初期期效益較差，而而后期效益較較好的項(xiàng)目?！纠恳阎稠?xiàng)項(xiàng)目建設(shè)期末末貸款本利和和累計(jì)為1000萬(wàn)元，按照照貸款協(xié)議，采采用等額還本本付息的方法法分5年還清，已已知年利率為為6%，求該項(xiàng)目目還款期每年年的還本額、付付息額和還本本付息總額。年份12345年初借款余額利率年利息年還本額年還本付息總額額年末借款余額解：每年的還本本付息總額:還款期各年的還還本額、付息息額和還本付付息總額如下下表所示。等額還本付息息方式下各年年的還款數(shù)據(jù)據(jù)表人民幣單位：萬(wàn)萬(wàn)元年份12345年初借款余額1000822.60634.56435.23223.94利率6%6%6%6%6%年利息6049.3638.0726.1113.46年還本額177.40188.04199.33211.29223.94年還本付息總額額237.40237.40237.40237.40237.40年末借款余額822.60634.56435.23223.9402）等額還本、利利息照付。這這