斷路器智能制造設(shè)備行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資策略

斷路器智能制造設(shè)備行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資策略醫(yī)療設(shè)備電源醫(yī)療設(shè)備與現(xiàn)代醫(yī)療診斷、治療關(guān)系日益密切，任何醫(yī)療設(shè)備都離不開高效穩(wěn)定的電源，一臺醫(yī)療設(shè)備在醫(yī)院是否能夠發(fā)揮最大效能，除了與機器本身的技術(shù)性能有直接關(guān)系外，還與供電電源的質(zhì)量有著極其密切的關(guān)系，電源品質(zhì)的好壞，將直接影響醫(yī)療設(shè)備運行的穩(wěn)定性和可靠性。隨著全球人口數(shù)量的持續(xù)增加、社會老齡化程度的提高以及健康保健意識的不斷增強，全球醫(yī)療設(shè)備市場在近幾年保持持續(xù)增長。根據(jù)EvaluateMedTech的統(tǒng)計預(yù)測，2020年全球醫(yī)療器械市場將達到4775億美元，2016-2020年間的復(fù)合年均增長率為4．1%。全球醫(yī)療設(shè)備電源市場在醫(yī)療設(shè)備行業(yè)持續(xù)發(fā)展的背景下，也呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長的態(tài)勢。根據(jù)MarketsandMarkets統(tǒng)計及預(yù)測，2012年全球醫(yī)療設(shè)備電源市場規(guī)模約為6．42億美元，到2017年市場規(guī)?？蛇_8．67億美元左右，年復(fù)合增長率為6．2%。隨著世界經(jīng)濟的一體化發(fā)展，發(fā)達國家逐漸將其醫(yī)療設(shè)備等高端設(shè)備制造業(yè)向中國轉(zhuǎn)移，為我國醫(yī)療設(shè)備電源行業(yè)的發(fā)展提供了良好的機遇。由于政策扶持、人口老齡化及新醫(yī)改等因素的驅(qū)動，我國醫(yī)療設(shè)備市場發(fā)展強勁。在政策扶持方面，科技部印發(fā)的《醫(yī)療器械科技產(chǎn)業(yè)十二五專項規(guī)劃》提出新增醫(yī)療器械設(shè)備產(chǎn)值2，000億元，出口額占國際市場總額比例5%以上的目標(biāo)。衛(wèi)生部發(fā)布的《健康中國2020戰(zhàn)略研究報告》提到，未來將推出投資額高達4，000億元的100個重大醫(yī)療專項。在人口老齡化方面，根據(jù)聯(lián)合國發(fā)布的《世界人口展望》作出的中性預(yù)測，2015年我國65歲及以上人口將達到1．33億人，此后我國將進入快速老齡化階段。預(yù)計2040年65歲及以上人口將達到2．91億人，占總?cè)丝诘谋壤M一步上升至20．99%。在新醫(yī)改方面，十二五醫(yī)改規(guī)劃提出加快國內(nèi)醫(yī)療設(shè)備產(chǎn)業(yè)的發(fā)展、落實統(tǒng)一采購的制度、國內(nèi)醫(yī)療機構(gòu)應(yīng)優(yōu)先選購國產(chǎn)醫(yī)療設(shè)備三項目標(biāo)，對國內(nèi)醫(yī)療設(shè)備廠商起到積極的支持作用。機械制造工業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀機械制造工業(yè)現(xiàn)狀隨著改革開放政策的實施，我國的機械制造行業(yè)發(fā)展很快，制造水平有了明顯提升，并且也由最初的單純關(guān)注產(chǎn)品質(zhì)量轉(zhuǎn)變?yōu)樵谥匾曎|(zhì)量的基礎(chǔ)上關(guān)注產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新。盡管我國機械制造行業(yè)取得了顯著成績，可是擁有知識產(chǎn)權(quán)的自主品牌卻十分有限。通過深入分析我國機械行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀發(fā)現(xiàn)，我國的機械制造行業(yè)整體水平仍然落后于西方發(fā)達國家。長三角地區(qū)在我國各個方面的資源優(yōu)勢都非常顯著，區(qū)域內(nèi)部經(jīng)濟發(fā)展均衡，動態(tài)聯(lián)系緊密，對外聯(lián)系與金融發(fā)展水平居于全國之首，同時政策面上對于新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持、進一步擴大開放的信號也相當(dāng)明確。珠三角9市占據(jù)了廣東制造業(yè)500強企業(yè)數(shù)量近9成，達到449家。其中，廣州和深圳兩個城市擁有全省數(shù)量最多的廣東制造業(yè)500強企業(yè)，同時也是廣東制造業(yè)百強企業(yè)主要集聚地。環(huán)渤海地區(qū)作為中國極具國際競爭力的世界制造業(yè)基地，目前環(huán)渤海地區(qū)智能制造產(chǎn)業(yè)以遼東半島和山東半島為核心區(qū)域。工業(yè)設(shè)備具有工況要求高、作業(yè)環(huán)境惡劣和作業(yè)環(huán)境差異大的特點，對主要部件工業(yè)電源的生產(chǎn)和設(shè)計要求較高。工業(yè)設(shè)備廠商的普遍做法是將電源的設(shè)計和生產(chǎn)外包，由專業(yè)的電源供應(yīng)商供應(yīng)，此舉一方面可以滿足型號的多樣化，另一方面可以降低成本。近年來我國工業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級、新興行業(yè)需求增長以及國家政策扶持等因素對我國工業(yè)電源市場的發(fā)展產(chǎn)生積極的推動作用。根據(jù)中國電源協(xié)會研究報告顯示，2009年以來我國工業(yè)電源市場規(guī)模保持穩(wěn)定增長，預(yù)計到2016年市場產(chǎn)值將達到1，056．30億元，復(fù)合增長率為11．13%。電源作為轉(zhuǎn)化及穩(wěn)定電能的供應(yīng)裝置，是各類工業(yè)用電子設(shè)備不可或缺的重要部件。目前公司已成功地為醫(yī)療、通信、大功率LED顯示、新能源汽車等多個行業(yè)提供電源及解決方案。工業(yè)設(shè)備行業(yè)的上下游情況（一）低壓電器行業(yè)上下游情況低壓電器主要原材料為銅、銀、塑料粒子等，原材料采購成本占產(chǎn)品總成本的比重較高。當(dāng)原材料價格出現(xiàn)較大幅度波動時，經(jīng)營收益會受到直接影響。但是大型低壓電器生產(chǎn)企業(yè)具備較強的議價能力，同時可以憑借規(guī)模化生產(chǎn)優(yōu)勢以及與供方建立戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系等方式，在一定程度上轉(zhuǎn)移部分成本上漲壓力，規(guī)避該風(fēng)險。下游應(yīng)用領(lǐng)域主要有工廠、商場、住宅等工業(yè)用、商用及民用建筑中的配電系統(tǒng)、機床等各類工業(yè)設(shè)備的電控制部件以及電網(wǎng)的配套設(shè)施等。（二）工業(yè)自動化行業(yè)上下游情況工業(yè)自動化行業(yè)的上游行業(yè)產(chǎn)品主要是工控類組件、電子元器件、氣動元器件、金屬和非金屬材料和機加工件等。從整體來看，上游行業(yè)均屬于成熟行業(yè)，生產(chǎn)技術(shù)較穩(wěn)定，供應(yīng)量較為充足，產(chǎn)品質(zhì)量滿足本行業(yè)需求，本行業(yè)的原材料和零部件采購需求能夠得到充分保障。對于部分技術(shù)含量較高的零部件，我國企業(yè)制造水平仍顯不足，主要依賴進口。進口零部件的供應(yīng)持續(xù)性和價格穩(wěn)定性會對自動化設(shè)備制造企業(yè)產(chǎn)生一定影響。工業(yè)自動化行業(yè)的下游行業(yè)為消費電子、汽車電子、醫(yī)療電子和工業(yè)電子等。下游行業(yè)對本行業(yè)的影響主要體現(xiàn)在市場需求波動、下游產(chǎn)品技術(shù)標(biāo)準制定等方面。隨著下游各行業(yè)技術(shù)水平的日益發(fā)展，對自動化設(shè)備替代人工生產(chǎn)環(huán)節(jié)的需求領(lǐng)域和范圍會不斷拓寬，自動化設(shè)備在技術(shù)研發(fā)和生產(chǎn)工藝水平需同步提升來積極應(yīng)對，對本行業(yè)的技術(shù)研發(fā)及生產(chǎn)工藝水平提出了更高要求。未來下游行業(yè)生產(chǎn)效率和生產(chǎn)精度進一步提高，將推動本行業(yè)向技術(shù)密集、規(guī)?；较虬l(fā)展。下游行業(yè)市場規(guī)模目前，自動化設(shè)備主要應(yīng)用于移動終端、新能源、汽車、硬盤、醫(yī)療健康和物流等領(lǐng)域，其中以移動終端行業(yè)最為突出。（一）移動終端行業(yè)移動終端是指可以在移動中使用的計算機設(shè)備。廣義的移動終端包括手機、筆記本、平板電腦、POS機、車載電腦等。近年來，隨著移動智能終端硬件技術(shù)的快速發(fā)展和應(yīng)用領(lǐng)域的擴大，移動智能終端出現(xiàn)了很多新的產(chǎn)品形態(tài)。其中，以可穿戴設(shè)備、智能家居和車載智能終端產(chǎn)品為代表的新興移動智能終端被廣泛看好，市場前景十分廣闊。移動終端產(chǎn)品個性化程度高，零部件種類多。以手機為例，其組成部件包括屏幕、主板、電池、外殼、攝像頭、結(jié)構(gòu)件等。移動終端產(chǎn)業(yè)鏈體系龐大，產(chǎn)品生產(chǎn)流程大致包括研發(fā)設(shè)計、零部件制造和組裝、整機組裝測試等環(huán)節(jié)，其中產(chǎn)品設(shè)計一般由品牌商自主完成，零部件由專業(yè)廠商制造，整機組裝測試由代工廠商完成。移動終端產(chǎn)業(yè)具有市場規(guī)模龐大、更新速度快、定制化要求高等特點。目前，我國已經(jīng)形成了完整的移動終端產(chǎn)業(yè)鏈，經(jīng)過多年的發(fā)展，形成了長三角、珠三角等產(chǎn)業(yè)集群，產(chǎn)業(yè)區(qū)域優(yōu)勢明顯。（二）手機行業(yè)近年來智能手機逐漸普及，以智能手機為代表的電子產(chǎn)品保持快速增長，進而推動全球移動終端市場的快速發(fā)展。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2013年全球智能手機出貨量突破10億部，2017年則達到14．72億部。盡管近年來增長率逐漸減小，但出貨量一直保持增長，且2011年至2015年各年增長率均大于10%?？傮w上看，智能手機行業(yè)增速放緩，將逐步進入存量競爭時代。我國作為移動終端制造大國，是全球移動終端制造業(yè)布局的關(guān)鍵區(qū)域，眾多電子制造商在我國建立了制造基地。中國已經(jīng)成為全球智能終端產(chǎn)品大的生產(chǎn)國。以智能手機為例，根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2017年我國智能手機的產(chǎn)量為14．29億部。受人工成本上升的影響，手機制造商面臨生產(chǎn)線自動化改造的壓力。此外，隨著消費者對手機智能化、輕薄化、高速化的要求不斷提高，從而驅(qū)動智能手機品牌廠商不斷升級其產(chǎn)品，進而帶動生產(chǎn)線的更新。上述發(fā)展趨勢都將帶動自動化生產(chǎn)設(shè)備的需求。（三）平板電腦行業(yè)2010年蘋果公司發(fā)布了iPad，開啟了平板電腦市場爆發(fā)式增長的時代。平板電腦具有跨界性的特點，兼具消費電子、傳統(tǒng)PC、通訊、軟件產(chǎn)品等屬性，因而受到消費者青睞。蘋果發(fā)布iPad后，聯(lián)想、三星、東芝等品牌廠商紛紛加入平板電腦市場，迅速掀起了全球平板電腦熱潮。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2011年至2014年，全球平板電腦出貨量年復(fù)合增長率達47．28%，2014年全球平板電腦出貨量達2．30億臺。但是2015年以來，受大屏幕智能手機銷量增長以及消費者更換周期趨緩等因素的影響，全球平板電腦出貨量連續(xù)兩年出現(xiàn)下滑，市場逐步進入成熟期。（四）新能源行業(yè)新能源汽車產(chǎn)業(yè)是我國七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一。在政策的支持下，我國新能源汽車進入快速發(fā)展期，已經(jīng)成為全球主要的新能源汽車市場。工業(yè)設(shè)備行業(yè)競爭格局（一）低電壓器行業(yè)低壓電器行業(yè)的國際競爭形勢非常激烈，行業(yè)市場化程度較高，國際領(lǐng)先企業(yè)壟斷了國內(nèi)高端市場。國內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)則以產(chǎn)品定位、銷售渠道、服務(wù)能力等因素為發(fā)展導(dǎo)向，在中端及大眾市場進行差異化競爭。相較于國際領(lǐng)先企業(yè)，國內(nèi)企業(yè)在產(chǎn)品品質(zhì)、更新迭代、部分關(guān)鍵核心技術(shù)等方面還存在一定差距。從中國低壓電器市場份額來看，排名前列的廠商包括施耐德、正泰電器、德力西以及ABB，銷售額均在50億元以上，處于第一梯隊；第二梯隊銷售額為20-50億元之間，包括西門子、良信電器、常熟開關(guān)以及天正電氣等企業(yè)；第三梯隊銷售額為5-20億元之間，包括上海人民和伊頓等企業(yè)；其余為規(guī)模更小的參與者。（二）工業(yè)自動化行業(yè)目前，工業(yè)自動化行業(yè)屬于完全競爭行業(yè)，有著較高的技術(shù)門檻。鑒于我國工業(yè)自動化產(chǎn)業(yè)起步較晚，發(fā)展時間較短，生產(chǎn)經(jīng)驗相對缺乏，技術(shù)水平和創(chuàng)新能力較為薄弱，因而使得國外企業(yè)能夠依靠先發(fā)的技術(shù)優(yōu)勢在產(chǎn)業(yè)內(nèi)占據(jù)相對領(lǐng)先的地位，在關(guān)鍵組件、軟件開發(fā)和系統(tǒng)集成等領(lǐng)域占據(jù)先進地位，在自動化設(shè)備高端市場保有較高的市場份額。近年來，伴隨著國家政策的大力支持和市場需求的強勁帶動下，國產(chǎn)自動化設(shè)備生產(chǎn)企業(yè)正在高速發(fā)展，已經(jīng)涌現(xiàn)出一批具有核心技術(shù)優(yōu)勢的自動化設(shè)備生產(chǎn)廠商。國家現(xiàn)在大力支持智能制造，以運泰利、精測電子、賽騰股份、長川科技、博眾精工為代表的國內(nèi)廠商正以此為重大機遇，通過大規(guī)模的研發(fā)投入，帶動技術(shù)進步，不斷縮短與外國先進生產(chǎn)者的差距。行業(yè)市場規(guī)模現(xiàn)狀經(jīng)過多年發(fā)展，我國自動化行業(yè)規(guī)?？焖贁U張，數(shù)據(jù)顯示，2004年至2017年，我國自動化行業(yè)市場規(guī)模復(fù)合增長率達7．43%。在適齡勞動力數(shù)量減少、勞動力成本持續(xù)上升、自動化設(shè)備技術(shù)水平不斷提高、國家產(chǎn)業(yè)升級政策支持等多方面因素的共同作用下，我國自動化行業(yè)的市場需求快速增長。中國數(shù)據(jù)顯示，2017年我國自動化生產(chǎn)線需求量達到25，897條，而國內(nèi)廠商產(chǎn)量僅為12，698條，較大的市場份額被國外廠商占據(jù)，國內(nèi)廠商依然無法滿足旺盛的市場需求。隨著未來我國自動化設(shè)備行業(yè)核心技術(shù)水平的進一步提升，國內(nèi)自動化設(shè)備行業(yè)仍將具有巨大的成長空間。工業(yè)設(shè)備市場規(guī)模（一）低壓電器行業(yè)市場規(guī)模電能大多通過低壓電器配送或控制，低壓電器市場發(fā)展與電力行業(yè)的發(fā)展密切相關(guān)。近年來，隨著我國新增發(fā)電裝機容量以及全社會用電量的不斷增長，低壓電器市場需求不斷增加。2020年，我國低壓電器市場規(guī)模862億元，同比增長6．4%，從2016年到2020年，年均復(fù)合增長率達8．3%。根據(jù)業(yè)內(nèi)經(jīng)驗估算，在傳統(tǒng)低壓電器方面，每增加1萬千瓦發(fā)電容量，約需要6萬件低壓電器元件相配套。根據(jù)國網(wǎng)發(fā)布的《2020年社會責(zé)任報告》，2021年發(fā)展承諾：電網(wǎng)投資4730億元，同比增加125億元。國家電網(wǎng)的大力投入對穩(wěn)定電力行業(yè)低壓電器產(chǎn)品市場需求提供了有力保障。同時，新型電力系統(tǒng)為低壓電器帶來增量市場，隨著以新能源為主體新型電力系統(tǒng)建設(shè)的推進，我國電能占終端能源消費的比重有望逐步增大，用電量的高增長將進一步推動低壓電器設(shè)備需求的增長，為低壓電器帶來增量市場。此外，低壓電器還與房地產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、制造業(yè)等息息相關(guān)，行業(yè)增速也與全社會固定資產(chǎn)投資有著很大的相關(guān)性。我國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）由2011年的30．19萬億元增長至2021年的54．45萬億元，年均復(fù)合增長率6．09%。穩(wěn)定增長的固定資產(chǎn)投資保證了低壓電器需求的穩(wěn)定增長。（二）工業(yè)自動化行業(yè)市場規(guī)模作為制造業(yè)大國，隨著我國勞動力價格的持續(xù)上漲，制造業(yè)的人力成本優(yōu)勢逐漸喪失，傳統(tǒng)制造業(yè)的自動化升級需求顯著，工業(yè)自動化市場規(guī)模穩(wěn)步增長。從2016年到2020年，工業(yè)自動化的市場規(guī)模從1，421億元增長至2，070億元，年均復(fù)合增長率為9．86%。隨著未來我國自動化核心技術(shù)水平的進一步提升，2021年我國工業(yè)自動化市場規(guī)模將達2，220億元。制造業(yè)是國民經(jīng)濟發(fā)展尤其是工業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，工業(yè)自動化水平已成為衡量一個國家工業(yè)化水平的重要標(biāo)志。因此，提升工業(yè)自動化水平是我國制造業(yè)提高智能制造能力、加速實現(xiàn)工業(yè)4．0目標(biāo)、推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級的必要措施。智能制造是《中國制造2025》的主攻方向，作為智能裝備制造業(yè)重要組成部分的工業(yè)自動化行業(yè)有望迎來良好的發(fā)展機遇。自動化設(shè)備制造業(yè)發(fā)展概況近半個世紀以來，在勞動力成本持續(xù)上升、自動化技術(shù)水平不斷提高的共同作用下，自動化設(shè)備制造業(yè)發(fā)展迅速，推動著其他行業(yè)的產(chǎn)業(yè)升級和技術(shù)進步，其發(fā)展水平是國家綜合實力的體現(xiàn)。作為為國民經(jīng)濟各行業(yè)提供技術(shù)設(shè)備的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，自動化設(shè)備制造業(yè)具有關(guān)聯(lián)度高、成長性好、帶動性大等特點。隨著人工成本的增加、生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量要求的提高以及生產(chǎn)方式由粗放型向精細化的轉(zhuǎn)變，制造業(yè)產(chǎn)業(yè)升級需求將帶動自動化設(shè)備市場的快速增長。隨著科技的快速進步，許多國家對自動化設(shè)備制造業(yè)的重要性有了進一步認識，并陸續(xù)提出制造業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，如美國的《先進制造業(yè)國家戰(zhàn)略計劃》、德國的工業(yè)4．0計劃和日本的《制造業(yè)白皮書》等。我國也將智能制造提升到國家戰(zhàn)略層面，如《中國制造2025》將推進信息化與工業(yè)化深度融合作為戰(zhàn)略任務(wù)和重點之一，提出推進制造過程智能化。在重點領(lǐng)域試點建設(shè)智能工廠/數(shù)字化車間，加快人機智能交互、工業(yè)機器人、智能物流管理、