財務公司流動資金預測方法探討 流動資金預測

本文格式為Word版，下載可任意編輯——財務公司流動資金預測方法探討流動資金預測一、意義財務公司滾動資金的管理、運用是整個公司經(jīng)營的關鍵，財務公司滾動資金既要保證成員單位資金的正常支付，防止?jié)L動性風險的發(fā)生，又要提高資金使用效率，因此財務公司未來資金的預料對資金的有效運用起著分外重要的作用。通過預料，為財務公司的風險管理和資金合理運用供給扶助。選擇適合的預料方法以及是否使用得當對財務公司的未來業(yè)務進展起著分外重要的意義。

二、概念及構成

財務公司滾動資金是指存放在各商業(yè)銀行的同業(yè)存款的可用資金。其資金主要來源于吸收成員單位的存款、自有資本金以及財務公司各種融資業(yè)務所增加的存款。資金的使用主要分為三片面，第一片面：需要繳存的法定打定金；其次片面：保證成員單位正常業(yè)務支付的資金；第三片面：除上述資金外財務公司自身能夠支配的剩余資金。其中，其次片面資金預料的切實性是資金預料方法中的關鍵片面，也是預料中的難點。由于這片面資金是由成員單位操縱的，而且資金金額可能巨大，它的變動會對財務公司資金產生很大的影響。

三、財務公司滾動資金的影響因素

（一）成員單位的資金布局。財務公司滾動資金主要來源于成員單位的存款，成員單位的存款布局及資金波動等因素是影響財務公司滾動資金的主要因素。

1、成員單位的存款布局。成員單位存款按照存款期限分為活期存款和定期存款?；钇诖婵顬槌蓡T單位日常經(jīng)營活動使用的資金，這類資金滾動性強，每日資金流量大，財務公司務必存有確定量的備付資金保證單位資金正常運行，這類資金是財務公司滾動資金預料的重點和難點。定期存款分為三個月、六個月、一年期限，這類存款存期長、資金穩(wěn)定，是財務公司資金可利用的最正確資源。

成員單位存款按照存款金額分為重點大客戶存款和一般客戶存款。假設存款余額高度集中于重點大客戶，那么單位大額資金支付現(xiàn)象將會增多，引起資金波動較大，導致資金不穩(wěn)定；相反，存款余額分散在一般客戶，其分散度越大，資金那么越穩(wěn)定。

成員單位存款按照存款用途分為日常性生產經(jīng)營存款、特殊存款。日常性生產經(jīng)營存款指成員單位在生產經(jīng)營過程中發(fā)生的貨款、稅費、工資及其他生產經(jīng)營性費用等存款。特殊存款指成員單位臨時性倒貸、投資、其他特殊性存款。日常性生產經(jīng)營存款資金變動有確定周期性規(guī)律，資金相對穩(wěn)定；特殊存款具有金額大、留存時間短、無規(guī)律性等特點，財務公司很難利用該類資金舉行有效運作。

2、成員單位資金變動流量。財務公司運用資金舉行投資、融資的首要條件是務必保證成員單位資金的支付，結算資金的變動是由成員單位所操縱，其資金變動額越大，所需要備付的頭寸就大，沉淀資金就越少，因此，它的變動對財務公司的頭寸產生很大的影響。

（二）財務公司合作銀行分布數(shù)量。財務公司合作銀行分布數(shù)量對財務公司資金滾動性也會造成影響，合作銀行數(shù)量越多，同業(yè)資金越分散，使用效率降低，滾動性越差。所以，要按照成員單位存款布局等因素合理調配資金，防止因個別合作銀行資金缺乏造成員單位資金無法支出。

（三）財務公司資金管理。財務公司在保證成員單位支付資金正常運行的同時，還承受著增加資金收益，提高資金運作效率的職能。財務公司選擇金融工具的變現(xiàn)才能強弱、是否精細化，將直接抉擇財務公司滾動性資金的風險，所以除了要提高資金籌劃工具的精細化程度外，還需要合理地運用貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、法人賬戶透支等金融工具，否那么，將會加大滾動性風險。

（四）外部環(huán)境影響。成員單位的存量受外部經(jīng)濟環(huán)境及企業(yè)自身經(jīng)營狀況的影響，在國家宏觀經(jīng)濟政策寬松、企業(yè)經(jīng)營良性循環(huán)時，成員單位資金相對充裕，存量穩(wěn)定，財務公司可利用的沉淀資金也會增加，反之，成員單位資金存量降低，增加滾動資金風險。

四、滾動資金預料方法

財務公司滾動資金預料是以歷史數(shù)據(jù)和現(xiàn)實調查資料為根基，對未來滾動資金的需求量所做的揣測和預料。

（一）歷史數(shù)據(jù)分析

1、成員單位存款布局分析。財務公司滾動資金主要來源于成員單位存款，其中，活期存款是影響同業(yè)資金變動的主要因素，重點大客戶的存款變動處境是活期存款變動的關鍵片面。

2、資金變動處境分析。財務公司滾動資金預料的目的，是能夠保證財務公司資金達成最正確持有量，既能保證成員單位的資金正常支付，又可將資金得到充分合理運用，從而使價值最大化。通過歷史數(shù)據(jù)分析，掌管成員單位日常業(yè)務和特殊業(yè)務大額收支凈額變動處境，探索留存資金最正確持有區(qū)間。

成員單位資金在收入、支出過程中，成員單位資金凈額（當日現(xiàn)金流入量-當日現(xiàn)金流出量），是財務公司務必要保證的最低資金支付量。成員單位收付資金包括特殊業(yè)務資金（包括貸款、投資、其他特殊資金）和日常性業(yè)務資金。特殊業(yè)務資金變動無規(guī)律、金額大、存期短、務必在確定期間內保證支付，很難利用；日常性業(yè)務資金，反映成員單位日常性業(yè)務資金變動處境，主要包括成員單位貨款、稅費、工資及其他生產經(jīng)營性費用、銷售收入等，具有確定的變動規(guī)律，資金可以長期沉淀，是財務公司根基存款額的重要組成因素。

另外，在成員單位資金收、支變動過程中，除上述保證成員單位凈額外，還需要備足確定的資金，以預防特殊處境發(fā)生。

（二）成員單位未來資金籌劃。掌管成員單位未來的資金收支籌劃，是財務公司預料滾動資金的重要因素，是保證預料資金切實性的前提條件。財務公司需制定成員單位資金收支籌劃表，周期性了解重點大客戶的大額資金收支籌劃，為財務公司下一周期的資金合理運用供給依據(jù)。

（三）資金預料方法

1、通過以往歷史數(shù)據(jù)分析，按照周期性資金變動掌管成員單位日常資金收支凈額及預防特殊意外支出的備付金，確定財務公司資金根基存款額作為資金最正確存量。

根基存款額=單位日常收支凈額+備付金

2、以上一周期財務公司資金余額為起點，在根基存款額的根基上，根據(jù)下一周期成員單位大額資金收支籌劃，預料出下一周期財務公司余額。

預料的資金余額=上一周期資金余額±單位籌劃大額收支凈額±預繳法定打定金

3、根據(jù)財務公司預料資金存量的結果，若低于根基存款額，通過拆借、票據(jù)融資等手段補充資金，保證單位正常支付；若超出根基存款額，超出片面可舉行合理運用。

財務公司可運用的資金=預料的資金余額-根基存款額

五、存在的問題

財務公司資金預料是否切實主要憑借于成員單位資金籌劃的切實度。成員單位因自身掌管的信息不實時、不全面，未形成制度化，缺少信息的切實性、模范性，為財務公司預料帶來了好多不確定性。

六、