電池材料行業(yè)產(chǎn)銷需求與投資預(yù)測

電池材料行業(yè)產(chǎn)銷需求與投資預(yù)測中國動力鋰電池結(jié)構(gòu)件市場規(guī)模隨著新能源汽車行業(yè)的快速發(fā)展，動力鋰電池及相關(guān)材料行業(yè)迎來爆發(fā)式增長機遇，動力鋰電池精密結(jié)構(gòu)件的市場也將迎來高速的發(fā)展。預(yù)計到2026年，動力鋰電池結(jié)構(gòu)件市場規(guī)模將達(dá)到376．7億元。企業(yè)格局方面，我國動力鋰電池精密結(jié)構(gòu)件產(chǎn)業(yè)兩級分化趨勢明顯：絕大多數(shù)企業(yè)處于技術(shù)和工藝品質(zhì)較低的水平，企業(yè)規(guī)模較小，區(qū)域性明顯，生存能力相對較弱；少數(shù)優(yōu)質(zhì)企業(yè)憑借早期的積極研發(fā)積累，先期占領(lǐng)中高端市場，并憑借與國際廠商的合作，實現(xiàn)了技術(shù)和生產(chǎn)工藝的突破，達(dá)到國際品質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)，具備較強的競爭能力。動力鋰電池精密結(jié)構(gòu)件作為動力鋰電池的重要配套行業(yè)，由于下游鋰電池生產(chǎn)行業(yè)集中度較高的原因，動力鋰電池精密結(jié)構(gòu)件的市場格局也相對集中。未來幾年，隨著鋰電池能量密度等門檻的不斷提高對鋰電池生產(chǎn)企業(yè)提升鋰電池技術(shù)的需求也相應(yīng)增加，規(guī)模較小的鋰電池生產(chǎn)企業(yè)由于技術(shù)實力較弱，產(chǎn)品的市場競爭力將會下降，行業(yè)將進(jìn)入整合階段。動力鋰電池行業(yè)集中度的提升也將進(jìn)一步提升鋰電池結(jié)構(gòu)件市場集中度。另外，受益于鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈向中國市場的轉(zhuǎn)移趨勢，中國國內(nèi)的優(yōu)質(zhì)動力鋰電池精密結(jié)構(gòu)件供應(yīng)商快迎來快速發(fā)展的機遇，市場有進(jìn)一步擴張的潛力。鎳基導(dǎo)體材料行業(yè)發(fā)展概況鎳基導(dǎo)體材料行業(yè)的發(fā)展和鋰電池行業(yè)的發(fā)展密切相關(guān)，下游客戶主要是鋰電池制造商或相關(guān)配套企業(yè)。隨著人們環(huán)保意識的日益增強，鉛、鎘等有毒金屬的使用日益受到限制，鋰電池逐漸成為代替?zhèn)鹘y(tǒng)鉛酸電池和鎳鎘電池的主流二次電池。相應(yīng)的導(dǎo)體材料也發(fā)展出鎳帶、銅帶、鋁帶、鋼鍍鎳、銅鍍鎳等不同的材質(zhì)。鎳基導(dǎo)體材料以其穩(wěn)定的金屬性逐步占據(jù)了負(fù)極極耳和連接片等電池關(guān)鍵配件的市場主導(dǎo)地位。未來，隨著新能源汽車等鋰電池應(yīng)用的快速發(fā)展，極耳、連接片作為鋰電池生產(chǎn)的必備部件，鎳基導(dǎo)體材料的需求將持續(xù)不斷增長。硬殼結(jié)構(gòu)件硬殼結(jié)構(gòu)件包括圓柱和方形結(jié)構(gòu)件，通常由殼體和蓋板組成。其中，蓋板的制造工藝復(fù)雜度通常遠(yuǎn)高于殼體。1）固定/密封功能：頂蓋與鋁殼激光焊接，包裹固定裸電芯并實現(xiàn)密封作用；2）電流導(dǎo)通功能（極柱）：在電池中，頂蓋極柱、轉(zhuǎn)接片和電芯極耳焊接導(dǎo)通，保證電芯充放電電流導(dǎo)通的功能；在模組中，頂蓋極柱與匯流排激光焊接、螺栓連接，形成串/并聯(lián)；3）泄壓功能（防爆片）：當(dāng)電池出現(xiàn)異常，內(nèi)部氣壓增大至一定值，頂蓋防爆閥將開啟進(jìn)行泄壓，降低爆炸風(fēng)險；4）熔斷保護(hù)功能（翻轉(zhuǎn)片）：當(dāng)電池出現(xiàn)異常，內(nèi)部氣壓增大至一定值，頂蓋翻轉(zhuǎn)片向上頂起，與負(fù)極鉚接塊接觸，使頂蓋正負(fù)極直接短路，同時鋁連接片F(xiàn)use熔斷，快速切斷電流；5）降低電腐蝕：正極上塑膠采用導(dǎo)電PPS，保證正極柱與頂蓋板間有一定阻值，降低正極柱與鋁殼間的電位差，防止頂蓋板/鋁殼電腐蝕，進(jìn)而提高產(chǎn)品質(zhì)量和使用壽命。蓋板中重要部件主要有：1）防爆片：一般磷酸鐵鋰體系電池頂蓋采用單個防爆閥設(shè)計，防爆閥開啟壓力一般為0．4～0．8MPa。當(dāng)內(nèi)部壓強增大并超過防爆閥的開啟壓力時，防爆閥將從刻痕處破裂并開啟進(jìn)行泄壓；2）翻轉(zhuǎn)片：三元體系電池除了采用防爆閥外，還會疊加SSD翻轉(zhuǎn)片組合設(shè)計形式，防爆閥開啟壓力和SSD翻轉(zhuǎn)壓力一般分別為0．75～1．05MPa、0．45～0．5MPa。當(dāng)電池內(nèi)部壓強增大至SSD翻轉(zhuǎn)壓力時，翻轉(zhuǎn)片向上頂起，快速切斷電流；3）極柱：主要是起到電流導(dǎo)通作用。通常正極采用鋁極柱，負(fù)極采用銅鋁復(fù)合極柱。進(jìn)入電池精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)的主要壁壘（一）電池精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)技術(shù)及經(jīng)驗壁壘隨著鋰電池商業(yè)化應(yīng)用的快速發(fā)展，鋰電池新興技術(shù)不斷涌現(xiàn)，對電池精密結(jié)構(gòu)件及材料的要求不斷提升。電池精密結(jié)構(gòu)件方面，制造商需要在模具開發(fā)、生產(chǎn)工藝、質(zhì)量控制等方面具備技術(shù)儲備和實踐經(jīng)驗，同時兼具快速響應(yīng)能力，才能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)品的規(guī)?；a(chǎn)、質(zhì)量穩(wěn)定和及時交付。鎳基導(dǎo)體材料方面，制造商需要在坯錠熔煉、軋制、熱處理、關(guān)鍵裝備及控制系統(tǒng)等方面具備技術(shù)儲備和實踐經(jīng)驗，才能實現(xiàn)均勻性好、表面質(zhì)量高的超薄鎳帶規(guī)?；a(chǎn)。因此，電池精密結(jié)構(gòu)件及材料行業(yè)具備一定的技術(shù)及經(jīng)驗壁壘。（二）電池精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)銷售渠道壁壘受鋰電池的生產(chǎn)要求高、技術(shù)發(fā)展快等特點的影響，鋰電池客戶對電池精密結(jié)構(gòu)件及材料供應(yīng)商產(chǎn)品質(zhì)量和研發(fā)能力的要求非常嚴(yán)格，體現(xiàn)為較長的產(chǎn)品認(rèn)證周期與較高的合作緊密度，形成了銷售渠道壁壘。產(chǎn)品認(rèn)證方面，鋰電池客戶從產(chǎn)品送樣、驗證、驗廠再到供貨周期較長，尤其是像松下、LG化學(xué)、寧德時代、比亞迪等國際一流電池廠商，所需時間通常需要1-3年，一旦供應(yīng)商與客戶確認(rèn)供貨關(guān)系后，出于供應(yīng)鏈與產(chǎn)品質(zhì)量安全的考慮，雙方合作關(guān)系相對穩(wěn)定，新進(jìn)入者的客戶獲取難度較大，由此形成第一層壁壘；合作緊密度方面，客戶在進(jìn)行新型產(chǎn)品開發(fā)的時候，會優(yōu)先考慮供應(yīng)能力穩(wěn)定、技術(shù)水平較高、合作記錄良好的少數(shù)幾家合格供應(yīng)商進(jìn)行配套研發(fā)與送樣檢驗，無形中將其他競爭者排除在外，形成第二層壁壘。（三）電池精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)生產(chǎn)壁壘隨著鋰電池行業(yè)技術(shù)的快速發(fā)展，下游客戶的鋰電池型號、技術(shù)路線均未統(tǒng)一，因此電池精密結(jié)構(gòu)件及材料制造商接受的訂單具有數(shù)量多、規(guī)格繁、交貨周期短等特征。對于以上訂單，制造商不僅需要進(jìn)行差異化的模具開發(fā)，同時還需要保證產(chǎn)品的高精密度與質(zhì)量穩(wěn)定性，對制造商的規(guī)模化生產(chǎn)能力和產(chǎn)品質(zhì)量控制能力提出較高要求。制造商必須建立規(guī)范的生產(chǎn)管理模式、標(biāo)準(zhǔn)的生產(chǎn)流程、明確的檢驗標(biāo)準(zhǔn)和高效的生產(chǎn)組織方式，方能實現(xiàn)高質(zhì)量的規(guī)?；a(chǎn)。對潛在的進(jìn)入者來說，制造與管理經(jīng)驗的缺乏將使得其難以確保產(chǎn)品質(zhì)量和交貨周期，從而形成了進(jìn)入壁壘。（四）電池精密結(jié)構(gòu)件行業(yè)資金壁壘電池精密結(jié)構(gòu)件及材料主要依靠機器設(shè)備進(jìn)行生產(chǎn)，固定資產(chǎn)投資需求較大，同時也存在一定的流動資金周轉(zhuǎn)需求，形成了該行業(yè)的資金壁壘，具體情況：其一，電池精密結(jié)構(gòu)件及材料制造商的主要產(chǎn)能來源于機器設(shè)備，因此對廠房、設(shè)備類固定資產(chǎn)投資需求較大，新進(jìn)入者難以在進(jìn)入之初快速形成較大規(guī)模的產(chǎn)能同現(xiàn)有制造商進(jìn)行競爭；其二，電池精密結(jié)構(gòu)件及材料制造商的采購付款、銷售收款間存在一定的現(xiàn)金流間隔，要求制造商具有較為充足的流動資金用于業(yè)務(wù)的正常周轉(zhuǎn)。綜合來看，以上兩方面要求新進(jìn)入者具有較強的資金實力，形成了資金壁壘。鋰電池精密結(jié)構(gòu)件市場規(guī)模增長預(yù)測動力鋰電池精密結(jié)構(gòu)件包括外殼/蓋板等。動力鋰電池精密結(jié)構(gòu)件作為鋰電池外殼，起到傳輸能量、承載電解液、保護(hù)安全性、固定支承電池、外觀裝飾等作用的部件，并根據(jù)應(yīng)用環(huán)境的不同，具備可連接性、抗震性、散熱性、防腐蝕性、防干擾性、抗靜電性等特定功能。方形電池領(lǐng)導(dǎo)地位穩(wěn)固。目前的三種封裝方式中，國內(nèi)企業(yè)更為偏好方形，目前國內(nèi)占比超過80%；以LGC和SK為代表的韓企則更加偏好軟包的形式，圓柱的封裝方式主要是特斯拉在采用。全球來看，方形封裝方式占據(jù)了半壁江山，根據(jù)SNE的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2020年方形封裝鋰電池占比達(dá)到了49．2%，軟包封裝電池占比27．8%，圓柱形鋰電池占比23%。相較于2018年的方形56．6%、軟包14．4%和圓柱29%的比例分布，軟包路線提升較為顯著，圓柱占比進(jìn)一步下降。主要是由于歐洲市場在過去兩年快速放量，而韓企在歐洲市場布局較早所致。隨著寧德海外客戶年底陸續(xù)開始放量，以及大眾宣布未來更多采用方形封裝，方形封裝的核心地位將依舊穩(wěn)固，未來方形電池的占比將保持穩(wěn)中有升的態(tài)勢。根據(jù)真鋰研究的數(shù)據(jù)，結(jié)構(gòu)件占鋰電池成本比例達(dá)到16%，是鋰電池非常重要的組成部分。結(jié)構(gòu)件是鋰電池重要組成部分2025年結(jié)構(gòu)件市場規(guī)模超過300億元。根據(jù)的測算，在新能源車銷量和儲能規(guī)模持續(xù)快速擴張的推動下，全球結(jié)構(gòu)件市場規(guī)模到2025年將達(dá)到319．39億元，未來五年CAGR超過40%，持續(xù)保持高速增長。技術(shù)指標(biāo)要求普遍較為嚴(yán)苛。結(jié)構(gòu)件作為鋰電池的重要部件，在加工精度、產(chǎn)品一致性上都具備非?？量痰囊?。為了保障供應(yīng)鏈的安全和穩(wěn)定，鋰電池廠對于新進(jìn)入供應(yīng)商普遍設(shè)置較為嚴(yán)格的考核流程，整個驗證周期通常長達(dá)兩年左右，且不會輕易更換供應(yīng)商。此外，結(jié)構(gòu)件行業(yè)目前采用的是成本加成的定價模式，成本控制能力無疑是公司盈利能力的重要保障。伴隨著企業(yè)規(guī)模的擴張，制造過程的規(guī)模效應(yīng)和對上下游的議價能力都將逐漸提升，可以有效提升企業(yè)的盈利能力。結(jié)構(gòu)件行業(yè)目前呈現(xiàn)