硅烷氣行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資策略

硅烷氣行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資策略中國工業(yè)氣體行業(yè)政策背景：政策推動行業(yè)發(fā)展目前我國工業(yè)氣體行業(yè)企業(yè)整體競爭力較弱，在政策方面國家鼓勵工業(yè)氣體創(chuàng)新發(fā)展，實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破以提高國內(nèi)企業(yè)競爭力，同時提高行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。中國工業(yè)氣體行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀據(jù)統(tǒng)計，2014-2019年我國工業(yè)氣體行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)提升，從2014年的898億元增加到了2019年的1477億元，復(fù)合增長率達(dá)到10．5%，前瞻測算得2020年我國工業(yè)氣體行業(yè)市場規(guī)模約為1632億元。從應(yīng)用領(lǐng)域來看，我國工業(yè)氣體主要應(yīng)用于鋼鐵與石化行業(yè)，其次是其他化學(xué)品與電子產(chǎn)品。2014-2019年，應(yīng)用領(lǐng)域的占比整體變化不大，但是可以發(fā)現(xiàn)應(yīng)用于鋼鐵行業(yè)的工業(yè)氣體比例在逐年緩慢下降，同時應(yīng)用于電子產(chǎn)品的工業(yè)氣體比例在逐年緩慢上升;2019年應(yīng)用于鋼鐵領(lǐng)域的工業(yè)氣體比例為24．04%，應(yīng)用于電子產(chǎn)品的工業(yè)氣體比例為10．56%。當(dāng)前我國工業(yè)氣體行業(yè)呈現(xiàn)出周期性與區(qū)域性特點(diǎn)，周期性方面，由于我國工業(yè)氣體下游應(yīng)用領(lǐng)域與宏觀經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)度高，所以也受到宏觀經(jīng)濟(jì)周期性的影響，目前隨著下游應(yīng)用領(lǐng)域的逐漸多元化，周期性帶來的影響被逐漸稀釋;區(qū)域性方面，受到運(yùn)輸限制的影響，工業(yè)氣體產(chǎn)量主要集中在周邊地區(qū)，目前主要為東強(qiáng)西弱的格局。目前國內(nèi)市場中，大型工業(yè)用戶主要用氣模式仍以自產(chǎn)自銷為主，這類用戶的產(chǎn)需容易不對稱，并且供氣不夠穩(wěn)定，設(shè)備綜合利用率較低，容易造成資源浪費(fèi)的現(xiàn)象。對于數(shù)目眾多、用氣規(guī)模較小的中小型工業(yè)用戶而言，目前則主要改為采用外包給專業(yè)氣體生產(chǎn)企業(yè)供氣這種更經(jīng)濟(jì)的模式。據(jù)統(tǒng)計，2014-2020年以來，我國企業(yè)自有設(shè)備供氣占比逐年提高。中國工業(yè)氣體行業(yè)發(fā)展歷程：正處于高速發(fā)展階段我國工業(yè)氣體行業(yè)從1949年開始發(fā)展，最開始只有氧氣、氦氣和氫氣幾個簡單品種;20世紀(jì)80年代，發(fā)達(dá)國家進(jìn)入中國布局，行業(yè)進(jìn)入起步階段;21世紀(jì)后我國工業(yè)氣體行業(yè)發(fā)展更進(jìn)一步，同時上游空分設(shè)備也取得技術(shù)突破，大大的激發(fā)了從業(yè)者的發(fā)展熱情，目前我國工業(yè)氣體行業(yè)正處于高速發(fā)展期。中國工業(yè)氣體行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測2014-2020年我國工業(yè)氣體行業(yè)市場規(guī)模復(fù)合增速約為10．5%，同時根據(jù)業(yè)界經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，全球氣體行業(yè)增速是全球GDP增速的2-2．5倍。疫情前正常情況下2019年我國GDP增速為6．1%，依此增長規(guī)律，2026年我國工業(yè)氣體市場規(guī)模有望在2026年達(dá)到3221億元。2019年中國工業(yè)氣體外包率遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家，約為55%，相比發(fā)達(dá)國家80%的外包率仍有較大差距，前瞻測算得2020年第三方現(xiàn)場制氣在整體現(xiàn)場制氣中的占比將達(dá)到57%。未來這種專業(yè)社會化外包占比提高的趨勢將給專業(yè)氣體生產(chǎn)企業(yè)帶來巨大增長機(jī)遇和廣闊的市場空間?，F(xiàn)階段，雖然冶金、化工等傳統(tǒng)大宗用氣市場在工業(yè)氣體市場的需求端仍然占據(jù)了相當(dāng)比例的份額，但是其市場規(guī)模較為穩(wěn)定，用氣品類也較為單一，以氧氣、氮?dú)獾却笞诠I(yè)氣體為主。近年來，受益于我國新能源、半導(dǎo)體、電子信息、生物醫(yī)藥、新材料等新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，新興分散零售用氣市場正不斷發(fā)展壯大，用氣數(shù)量和用氣種類在工業(yè)氣體應(yīng)用中的占比也越來越高。該市場的特點(diǎn)是用戶對單一氣體的需求量相對較小，但對氣體品種的需求較多?；谠撌袌龅男枨筇攸c(diǎn)，新興分散零售市場的供氣方式主要以瓶裝氣體或液態(tài)氣體零售為主。電子特氣行業(yè)發(fā)展情況（一）電子特氣行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大電子特氣是特種氣體的一個重要分支，是集成電路、平面顯示器件、太陽能電池等行業(yè)不可或缺的原材料。根據(jù)TECHCET統(tǒng)計，2020年全球電子特氣市場規(guī)模為41．85億美元，預(yù)計到2025年，全球電子特氣的市場規(guī)模將達(dá)到60．23億美元，2020年至2025年間，年復(fù)合增長率預(yù)計達(dá)到7．55%。未來，在碳中和及碳達(dá)峰對光伏行業(yè)發(fā)展的推動作用影響下，以及下游需求增長帶來的半導(dǎo)體行業(yè)的投資加速，我國電子特種氣體需求將持續(xù)保持高速增長。預(yù)計2025中國電子特種氣體市場規(guī)模將提升到316．60億元，2021年到2025年復(fù)合增長率達(dá)到12．77%。我國電子特種氣體市場規(guī)模的增長率明顯高于全球電子特種氣體增長率，未來有較大發(fā)展空間。（二）電子特氣行業(yè)國產(chǎn)化率持續(xù)提升，部分產(chǎn)品打破國際壟斷并規(guī)模化生產(chǎn)由于國內(nèi)電子特氣行業(yè)起步較晚，難以滿足國內(nèi)快速發(fā)展的泛電子行業(yè)的綜合用氣需求，尤其在太陽能光伏、顯示面板和集成電路等中高端制造業(yè)領(lǐng)域內(nèi)，相關(guān)電子特氣產(chǎn)品仍主要通過向國外大型氣體企業(yè)采購來滿足。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院提供的數(shù)據(jù)，2020年國際四大氣體巨頭美國空氣化工、德國林德、日本大陽日酸和法國液化空氣占據(jù)了超過85%的國內(nèi)電子特氣市場份額，電子特氣整體的國產(chǎn)化率較低。隨著國內(nèi)光伏、顯示面板及集成電路等新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，國內(nèi)市場對電子特氣的需求快速增加。同時，國內(nèi)電子特氣生產(chǎn)廠商在技術(shù)及工藝上也不斷突破，國內(nèi)電子特氣生產(chǎn)廠商憑借價格、供貨穩(wěn)定性等優(yōu)勢逐步替代國外氣體廠商，電子特氣行業(yè)國產(chǎn)化程度不斷提升成為行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。目前三氟化氮、硅烷、超純氨、鍺烷、稀有氣體等電子氣體產(chǎn)品已打破國外技術(shù)壟斷，并實(shí)現(xiàn)了規(guī)?；a(chǎn)和銷售。中國工業(yè)氣體行業(yè)發(fā)展歷程中國的工業(yè)氣體行業(yè)發(fā)展時間較晚，直到建國后才開始起步，發(fā)展到現(xiàn)在大致可分為三個階段。起步階段（1949年-20世紀(jì)80年代）：20世紀(jì)50年代中國的工業(yè)氣體產(chǎn)品只有氧、氮和氫等幾個品種，到20世紀(jì)60年代，稀有氣體氦、氖、氬、氪等純氣體和高純氣體產(chǎn)品相繼在中國問世。這一階段中國的專業(yè)氣體企業(yè)數(shù)量較少，本地企業(yè)大部分的主營業(yè)務(wù)是為其他行業(yè)提供配套的空氣分離設(shè)備，且基本上以自產(chǎn)自用為主，缺乏市場競爭力和盈利能力。初步發(fā)展階段（20世紀(jì)80年代-20世紀(jì)末）：這一階段發(fā)達(dá)國家制造業(yè)市場發(fā)展速度放緩，中國制造業(yè)則開始迅猛崛起，外資開始進(jìn)入中國氣體市場，并通過并購、新設(shè)等方式建立氣體公司，行業(yè)逐步形成并發(fā)展起來。高速發(fā)展階段（21世紀(jì)后）：進(jìn)入21世紀(jì)后，在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展