精密導(dǎo)體行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃

精密導(dǎo)體行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃電線電纜行業(yè)概述電線電纜制造業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)中最大的配套行業(yè)之一，是機(jī)械行業(yè)中僅次于汽車行業(yè)的第二大產(chǎn)業(yè)。電線電纜行業(yè)發(fā)展受國際、國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、國家經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)政策走向以及各相關(guān)行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的影響，與國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展密切相關(guān)。目前電線電纜行業(yè)市場競爭激烈，產(chǎn)能嚴(yán)重過剩。在產(chǎn)品成本構(gòu)成中，直接材料成本占比近90%，造成光電線纜市場準(zhǔn)入壁壘較低，形成了完全競爭市場。我國電線電纜總產(chǎn)值超過萬億，已成為世界上第一大生產(chǎn)國，經(jīng)過十三五的轉(zhuǎn)型發(fā)展，行業(yè)以量取勝、產(chǎn)品附加值低、市場集中度低的局面有所改變，部分標(biāo)桿企業(yè)已初步具備參與國際競爭的實(shí)力，但多數(shù)企業(yè)的創(chuàng)新能力不強(qiáng)、自動化和智能化水平不高。邁入十四五，面臨日益嚴(yán)峻的國際形勢和國際供應(yīng)鏈深化調(diào)整、分散布局的挑戰(zhàn)，作為為國民經(jīng)濟(jì)提供基礎(chǔ)保障的線纜行業(yè)，迫切需要提升自主保障的能力，攻克短板、完善和提升制造鏈、供應(yīng)鏈的現(xiàn)代化水平迫在眉睫。從行業(yè)發(fā)展的內(nèi)在需求看，調(diào)整升級、提質(zhì)增效、補(bǔ)短板、鍛長鏈勢在必行；從外部發(fā)展需求看，新應(yīng)用場景帶來需求側(cè)的新變化、新需求，勢必推動行業(yè)的技術(shù)升級、產(chǎn)品研發(fā)、服務(wù)創(chuàng)新邁上新的能級；光電線纜行業(yè)作為電線電纜行業(yè)中的一個重要分支和創(chuàng)新最為活躍的領(lǐng)域之一，十四五將是我國電線電纜行業(yè)的一個全新的發(fā)展周期，將成為塑造行業(yè)新發(fā)展格局、奠定行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展基礎(chǔ)的重要時期。行業(yè)發(fā)展前景（一）特種線纜發(fā)展前景廣闊與常規(guī)線纜相比，特種線纜在性能、結(jié)構(gòu)和使用環(huán)境等方面存在特殊性，具有技術(shù)含量高、適用條件較嚴(yán)格、附加值高等特點(diǎn)，具有更優(yōu)越的特定性能。未來，隨著科技的進(jìn)步、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高端制造業(yè)的大力發(fā)展，我國經(jīng)濟(jì)社會進(jìn)一步向信息化、智能化、安全環(huán)保、低碳節(jié)能等方向發(fā)展，國家智能電網(wǎng)建設(shè)、現(xiàn)代化城市建設(shè)、城鄉(xiāng)電網(wǎng)大面積改造、新能源電站建設(shè)等領(lǐng)域均對電線電纜的應(yīng)用提出了更高要求，從而為特種電線電纜的發(fā)展提供了新的歷史機(jī)遇。（二）行業(yè)集中度低，整合步伐加快雖然國內(nèi)電線電纜行業(yè)已形成成熟的產(chǎn)業(yè)鏈和完整的工業(yè)體系，但大部分企業(yè)生產(chǎn)出的產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，多以中低端常規(guī)線纜產(chǎn)品為主，且選用技術(shù)趨同，行業(yè)內(nèi)企業(yè)競爭激烈，行業(yè)集中度相對較低。2014年以來，全球各國電線電纜制造企業(yè)己經(jīng)開始了兼并重組的步伐，而國內(nèi)行業(yè)集中度低、高度分散化的市場格局不利于行業(yè)的健康、持續(xù)發(fā)展。近年來，隨著我國電線電纜行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的持續(xù)深入，電線電纜企業(yè)之間洗牌整合步伐加快，未來我國電線電纜行業(yè)集中度將逐步提升。（三）出口規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大，特種線纜進(jìn)口替代趨勢明顯隨著全球電線電纜市場的持續(xù)增長，尤其是發(fā)展中國家需求的較快增長，我國行業(yè)龍頭企業(yè)開始重視國外市場的開發(fā)。憑借出色的產(chǎn)品質(zhì)量和性價比優(yōu)勢，我國電線電纜行業(yè)出口量由2011年的180萬噸上升至2021年的234萬噸，出口規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大。在國家產(chǎn)業(yè)政策的支持下，國內(nèi)電線電纜行業(yè)經(jīng)過產(chǎn)業(yè)整合、技術(shù)革新也涌現(xiàn)了一批擁有一定研發(fā)能力與品牌知名度的企業(yè)積極開拓海外市場。未來隨著我國制造水平和交易地位的不斷提升，出口狀況有望持續(xù)向好。在進(jìn)口方面，特種電線電纜占有較大比重。近年來國內(nèi)電線電纜企業(yè)更加注重產(chǎn)品研發(fā)，在特種電線電纜領(lǐng)域不斷取得突破，國內(nèi)市場更多使用國產(chǎn)特種電線電纜，電線電纜進(jìn)口量不斷下降，2011年-2021年我國電線電纜進(jìn)口量由31．68萬噸降至22萬噸，行業(yè)進(jìn)口替代趨勢較明顯，我國特種電纜迎來新的發(fā)展機(jī)遇。電線電纜市場發(fā)展態(tài)勢如何？電線電纜被譽(yù)為國民經(jīng)濟(jì)血管和神經(jīng)，是國民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的重要配套產(chǎn)業(yè)，也是僅次于汽車制造業(yè)的第二大機(jī)械電工產(chǎn)業(yè)。近幾年，隨著新能源產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，作為支撐線纜行業(yè)發(fā)展的底層基礎(chǔ)，線纜材料未來市場空間巨大，有望成為金發(fā)科技的重要利潤增長點(diǎn)。中國電線電纜行業(yè)前景電線電纜是用來傳輸電（磁）能和信息，實(shí)現(xiàn)電磁能量轉(zhuǎn)換的線材制品。廣義的電線電纜也簡稱電纜，狹義的電纜是指絕緣電纜，可以定義為:由以下部分組成的集合體；一根或多根絕緣線芯，以及它們各自可能具有的包層、總保護(hù)層和外保護(hù)層，電纜也可以有非絕緣層的導(dǎo)體。電纜有很多種，根據(jù)其用途主要可分為裸導(dǎo)線、電力電纜、電氣裝備用電纜、繞組線、通信電纜及光纖五大類。電線電纜制造業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)中最大的配套行業(yè)之一，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)和社會正常運(yùn)轉(zhuǎn)的保障。為了規(guī)范、支持行業(yè)的發(fā)展，國家有關(guān)部門陸續(xù)出臺一系列相關(guān)政策，為行業(yè)提供了良好的政策環(huán)境，行業(yè)也隨著國家產(chǎn)業(yè)政策的不斷調(diào)整而逐步升級換代，從低端向中高端轉(zhuǎn)換。制造業(yè)逐漸回暖線纜行業(yè)再起航近年來，隨著中國電力、石油、化工、城市軌道交通、汽車以及造船等行業(yè)快速發(fā)展和規(guī)模的不斷擴(kuò)大，特別是電網(wǎng)改造加快、特高壓工程相繼投入建設(shè)，以及全球電線電纜產(chǎn)品向以中國為主的亞太地區(qū)轉(zhuǎn)移，中國電線電纜行業(yè)市場規(guī)模迅速壯大，電線電纜制造業(yè)已經(jīng)成為電工電器行業(yè)二十余個細(xì)分行業(yè)中規(guī)模最大的行業(yè)，占據(jù)四分之一的比重。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，近年來我國電線電纜行業(yè)規(guī)模擴(kuò)張有所放緩，2015-2020年我國電線電纜銷售收入總體呈波動變化的趨勢。由于近年來我國宏觀經(jīng)濟(jì)疲軟和制造業(yè)去產(chǎn)能的影響，電線電纜行業(yè)一度出現(xiàn)規(guī)模下滑，并在2018年達(dá)到低谷，達(dá)到0．99萬億元。隨著我國對新能源等投資的加快，電線電纜行業(yè)開始緩慢復(fù)蘇。2020年電線電纜銷售收入達(dá)1．08萬億元，同比增長5．02%。發(fā)展趨勢（一）的進(jìn)程加快國雖然是全球最大的電線電纜生產(chǎn)國，但其產(chǎn)品主要集中在中低端市場，導(dǎo)致中低端產(chǎn)品產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，高端產(chǎn)品供求不足。近年來，行業(yè)內(nèi)的龍頭公司通過加大研發(fā)投入和完善研發(fā)體系，不斷增強(qiáng)綜合創(chuàng)新能力和技術(shù)實(shí)力，加快了行業(yè)內(nèi)的國產(chǎn)化和替代進(jìn)程。（二）特種電纜的發(fā)展前景良好特種電纜與普通電纜相比，具有技術(shù)含量高、使用條件嚴(yán)格、附加值高等特點(diǎn)，具有優(yōu)越的特定性能。目前，造船、軌道交通、清潔能源、航空航天、石油化工、新能源汽車等領(lǐng)域都需要大量特種電纜。隨著科技進(jìn)步，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高端制造業(yè)蓬勃發(fā)展，我國經(jīng)濟(jì)社會正朝著安全、生態(tài)環(huán)境保護(hù)、低碳節(jié)能、信息化、智能化方向進(jìn)一步發(fā)展。國家智能電網(wǎng)建設(shè)、現(xiàn)代化城市建設(shè)、大規(guī)模城鄉(xiāng)電網(wǎng)改造、新能源電站建設(shè)等領(lǐng)域?qū)﹄娋€電纜的應(yīng)用提出了更高的要求，這也為特種電線電纜的發(fā)展提供了新的發(fā)展機(jī)遇。（三）行業(yè)的集中度不斷提高雖然國內(nèi)電線電纜行業(yè)已形成成熟的產(chǎn)業(yè)鏈和完整的產(chǎn)業(yè)體系，但大多數(shù)企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，且多為低端常規(guī)電纜產(chǎn)品，采用的技術(shù)也大同小異。行業(yè)內(nèi)企業(yè)間競爭激烈，行業(yè)集中度相對較低。隨著我國電線電纜行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的不斷深入，電線電纜公司之間洗牌整合的步伐不斷加快，未來我國電線電纜行業(yè)的集中度將逐步提高。1、全球電線電纜市場需求減弱根據(jù)CRU公布的數(shù)據(jù)，2019年，受中國市場需求疲軟的影響，全球絕緣金屬電線電纜需求量（導(dǎo)體重量）增速明顯放緩。2020年因疫情影響，全球除中國外的電纜需求將以近兩位數(shù)的速度收縮。CRU在2021年12月發(fā)布報(bào)告稱，2021年全球絕緣金屬電線電纜消費(fèi)量同比增長5%以上，但該機(jī)構(gòu)仍對全年需求預(yù)測進(jìn)行了下調(diào)。CRU表示，下調(diào)全年需求預(yù)測主要是因?yàn)樽畲笙M(fèi)市場之一的中國需求減弱。同時，由于半導(dǎo)體長期短缺，全球汽車電纜需求在今年下半年也呈現(xiàn)減弱的態(tài)勢。前瞻經(jīng)過初步估算，2021年全球的絕緣金屬電線電纜需求量約1875萬噸。2、全球電線電纜市場規(guī)模超4000億美元CRU公布的數(shù)據(jù)顯示，2019年全球絕緣金屬電線電纜行業(yè)市場規(guī)模為1640億美元。2020年全球絕緣金屬電線電纜市場受疫情影響，需求量萎縮。前瞻經(jīng)過初步估算，2021年全球的金屬絕緣電線電纜市場規(guī)模以5%的速度增長，升至1636億美元。金屬絕緣電線電纜以電力電纜為主，占據(jù)電線電纜行業(yè)40%的市場份額，據(jù)此測算，2021年全球電線電纜市場規(guī)模約4090億美元。（四）全球電線電纜消費(fèi)量區(qū)域分布：亞太地區(qū)市場份額快速上升過去，全球電線電纜傳統(tǒng)制造地區(qū)及國家主要集中在歐洲（德國、法國、意大利、西班牙等）、北美（美國）以及東北亞（日本、韓國、中國臺灣）。近年來，亞洲新興國家的經(jīng)濟(jì)增長較快、世界電線電纜的生產(chǎn)重心向亞洲轉(zhuǎn)移，帶動了中國、越南、菲律賓和中東地區(qū)的埃及等國家電線電纜產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。CRU公布的報(bào)告顯示，2020年疫情導(dǎo)致除中國外全球其他地區(qū)需求均有不同程度的影響;2021年，最大消費(fèi)市場之一的中國需求減弱。前瞻結(jié)合多方市場數(shù)據(jù)，總結(jié)了電線電纜行業(yè)在全球范圍內(nèi)整體發(fā)展，具體表現(xiàn)為亞洲地區(qū)快速上升，美洲地區(qū)小幅下降，歐洲地區(qū)近年來發(fā)展較為不穩(wěn)定，受經(jīng)濟(jì)等因素影響較大。2021年亞太地區(qū)占全球消費(fèi)量規(guī)模比重約49%，歐洲和美洲地區(qū)占比分別為15%和10%。（五）全球電線電纜制造商20強(qiáng)超半數(shù)為中國企業(yè)根據(jù)APC產(chǎn)業(yè)協(xié)會最新發(fā)布的全球電線電纜制造商排名顯示，2021年全球電線電纜制造商20強(qiáng)分別為普睿司曼、耐克森、亨通集團(tuán)、中天科技、南方電纜、住友電工、LS電纜、寶勝科技、上上電纜、遠(yuǎn)東電纜、古河電工、萊尼電纜、富通、藤倉、中利、安凱特、銅陵精達(dá)、東方電纜、青島漢纜、特變電工等企業(yè)。中國企業(yè)占據(jù)2021年全球電線電纜制造商20強(qiáng)的11席，表明中國企業(yè)的國際競爭力和綜合實(shí)力已然得