財務(wù)報表分析案例

財務(wù)報表分析案例：資產(chǎn)負(fù)債表分析現(xiàn)實工作生活中，財務(wù)人員常常要對“資產(chǎn)負(fù)債表進行分析“，那么到底該如何分析資產(chǎn)負(fù)債表本文將為您提一個財務(wù)報表分析案例，希望對您有所幫助。資料中給出的表格為公司年月31日合并資產(chǎn)負(fù)債表資料有限法進行縱向比較，本文僅從以下三方面進行分析，并對企業(yè)的管理給出幾點建議。從表2中可以看出公司流負(fù)債占資本總計的18.02%，負(fù)債占資本總計的18.44%者益占資本總計63.54%我得的資本比例為，權(quán)益資本比例為63.54%，司債資本較低，權(quán)益資本較高。低負(fù)債資本、高權(quán)益資本可

以降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險企業(yè)生債務(wù)危機的比率是會增加企業(yè)資本成本能有效發(fā)揮債務(wù)資本的財務(wù)杠桿效益。一、資產(chǎn)要素分析企業(yè)總資產(chǎn)為萬性資產(chǎn)為萬總比例為68.86%;非流動資產(chǎn)為20269萬元的資產(chǎn)份額為31.14%。過對企業(yè)資產(chǎn)各要素的數(shù)據(jù)仔細分析可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成素存在以下問題：1.現(xiàn)額較大企業(yè)貨幣資金的金額為8437萬資額的12.96%個表明企業(yè)的貨幣資金持有規(guī)模偏大高貨幣資金持量會浪費企業(yè)的投資機會加企業(yè)的籌資資本業(yè)有現(xiàn)金的機會成本和管理成本。2.應(yīng)款、壞賬準(zhǔn)備比例較公司應(yīng)收賬款為總的8.33%款于應(yīng)付賬款數(shù)倍，全部應(yīng)收款也高于全部應(yīng)付款的倍對融(借)的資金完全被外部占用。此外，企業(yè)的壞賬準(zhǔn)備為萬元，壞賬準(zhǔn)備占應(yīng)收賬款的比例為26.27%，壞賬損失比例相當(dāng)高明企業(yè)應(yīng)收賬的管理工作已經(jīng)出現(xiàn)了問題的信用政策可能過于寬松。

3.存率較大公司2007的存貨凈值為萬元流產(chǎn)合計的比率為69.57%資計的比率萬為47.91%存貨項目資產(chǎn)中所占比重較大。過多的存貨會帶來一系列不利的影響。首先，一次性大量采購存貨品不僅會增加企業(yè)保管、整理費用，還會增加存貨損耗、丟失、被盜的危其次，大量貨會占用過多資金，造成企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，增加利息，降低資金使用效再次代場經(jīng)濟中料產(chǎn)出不窮換代非常迅速，擁有大量存貨不便應(yīng)對復(fù)雜多變市場。4.固產(chǎn)比率較低公司07年括在建工程在內(nèi)的定資產(chǎn)合計為10471，占資產(chǎn)總計的比例為16.09%的資產(chǎn)比重與業(yè)特征有關(guān)認(rèn)為業(yè)固定資產(chǎn)比重為40%商業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)比重為30%適宜，公司固定資產(chǎn)比重過低。在進一步分析固定資產(chǎn)構(gòu)(4)我可以得到以下兩個結(jié)論一司定資產(chǎn)折舊程度較高固產(chǎn)舊總計為13721定產(chǎn)原值的比例為46.68%折舊金額較大明公司固定產(chǎn)老化較為嚴(yán)重。第二，公司固定資產(chǎn)減值較高。公司固定資產(chǎn)減值金額為15672萬公司固定資產(chǎn)原值的比例為，占固定資產(chǎn)凈值比例為，明公司現(xiàn)有定資產(chǎn)的公允價值或現(xiàn)值較低，固定資產(chǎn)已經(jīng)落后，需要更新?lián)Q代。在建工程在一定程度上可以反映業(yè)固定資產(chǎn)更新?lián)Q代的力度2007年在建工程價值為1674萬元占資凈額的定資產(chǎn)凈值的10.68%定原值的5.70%固定資產(chǎn)更新力度較小一、償債分析

(一)短期能力分析1.流=資/動負(fù)*100%=44820/11730*100%=382%根據(jù)西方企業(yè)的長期經(jīng)驗，，一認(rèn)為200%的率為宜公動比率過高。一般情況下比率越高映業(yè)短期償債能力越強是動過高則表明企業(yè)流動資產(chǎn)占用較多影企業(yè)的資利用效率而低業(yè)獲力表1我們可以看出，公司的流動資產(chǎn)中很大比的存貨，占到了流動資產(chǎn)的。存在大額訂單的情況下存貨往往是因為銷不平衡貨壓成種況下的存貨變現(xiàn)能力不強，因此雖然公司的流動比率高，但并不一定就代表較高的償債能力。2.速=動資產(chǎn)合-貨額流動負(fù)債*100%=(44820-31183)/11730*100%=116%西方傳統(tǒng)經(jīng)驗認(rèn)為，速動比率為是安全邊際，公司速動比率較高。速動比例較高說明公司不用動用存貨僅速動資產(chǎn)就能償還債務(wù)還流動負(fù)債的能力較強過高的速動比率也會造成資金的置，影響企業(yè)的盈利能力。3.現(xiàn)=資/動負(fù)*100%=8437/11730*100%=72%一般情況下率20%接償付流動負(fù)債的能力就不會有太大問題，因此公司72%的金比率較高。金比率越高，表明企業(yè)的直接償付能力越強，信用也就越可靠。但是由于現(xiàn)金是企業(yè)收益最低的資產(chǎn)，現(xiàn)金比率過高將會影響企業(yè)的盈利能力。(二)長期能力分析1.資債負(fù)責(zé)總額資產(chǎn)額100%

=23730/65089*100%=36.46%一般認(rèn)為產(chǎn)債率在之較為適宜司資產(chǎn)負(fù)債率較低說司的負(fù)債比重較低債重較低方面說明公司資金中來自債權(quán)人的部分較小司付息的壓力較小，財務(wù)狀況較為穩(wěn);方面也說明公司對前途信心不足，利用債權(quán)人資本進行活動的能力較差。2.產(chǎn)=總/有者*100%=23730/41359*100%=57.38%一般認(rèn)為企業(yè)產(chǎn)權(quán)比率為100%合適，如果認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)當(dāng)在40%-60%之則意味著產(chǎn)權(quán)比率應(yīng)該在0.7-1.5之的產(chǎn)權(quán)比率較低低產(chǎn)權(quán)比率表明企業(yè)采用了低風(fēng)險、低報酬的資本結(jié)構(gòu)債權(quán)人的利益受保護程度較高務(wù)較小是過低的產(chǎn)權(quán)比率也意味著企業(yè)不充分發(fā)揮負(fù)債帶來的財務(wù)杠桿作用。二、管理1.降幣資金比例貨幣資金擁有量過多會降低企業(yè)金利用效率企業(yè)成本以公司應(yīng)當(dāng)在08年注意根據(jù)自身需求一個最貨幣資金持有量合調(diào)貨金余缺免資金持有量的不適當(dāng)給企業(yè)造成的良后果。2.加收賬款管理，減少壞損失企業(yè)應(yīng)收賬款管理不利，在造成收款項過高的同時，還會使壞賬損失的大量增加，降低應(yīng)收賬款質(zhì)量的中我們可以看出壞備占應(yīng)收賬款的比例很高，公司的應(yīng)收賬款管理工作已經(jīng)出了問題。公司在08該加強應(yīng)收賬款理強應(yīng)收賬款的管理首先要建立起科學(xué)的信用政策立起公司的賒銷門檻就是說要通過對客戶進行信用評估客戶分為不同的信用等級應(yīng)的等級給予不同的信額度次司收款理做好應(yīng)收賬款的日常

監(jiān)控工作對各項債權(quán)進行齡分析企制或調(diào)信策織催賬工作以及估計壞賬損失提供依據(jù)。3.加貨管理，降低流動資比例流動資產(chǎn)過多將會占用大量資金低業(yè)資金利用效率公司在08年盡量減少流動資產(chǎn)的比重面分中我們看出動資產(chǎn)中很大一部分是存貨項目到流動資產(chǎn)的69.57%，多的存增大了流動資產(chǎn)比重。存貨是企業(yè)收益形成的直接基礎(chǔ)直接來源，保持適量的存貨是企業(yè)維持生產(chǎn)經(jīng)營活動所必需的條件。但是存貨過多會占用大量資金，產(chǎn)生大量儲存、管理費用，因此，公司應(yīng)該盡可能的采用各種管理手段降低存貨規(guī)模資用和倉儲費用場變化可能帶來的風(fēng)險。4.加定資產(chǎn)更新?lián)Q代固定資產(chǎn)是決定企業(yè)生產(chǎn)能力的要因素之一，為了滿足市場對企業(yè)產(chǎn)品的要求，提高企業(yè)的市場競爭力必須斷更新固定資產(chǎn)加要固產(chǎn)投資便進的技術(shù)裝備企業(yè)，為提高產(chǎn)品質(zhì)和勞動生產(chǎn)率創(chuàng)造條件。從上面的分析中可以看到，本公的固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例較低，固定資產(chǎn)折舊嚴(yán)重，并且已經(jīng)老化，需要更新?lián)Q，但是公司對固定資產(chǎn)的更新程度遠遠不足。因此，公司在以后年度應(yīng)該加快固定資產(chǎn)的建，通過更新?lián)Q代保證企業(yè)未來的生產(chǎn)能力。5.提債比率，合理運用財杠桿利益與權(quán)益資本相比，債務(wù)資本成本低，又可以給企業(yè)帶來財務(wù)杠桿利益。因此雖然債務(wù)資本具有一定風(fēng)險企業(yè)是應(yīng)該適度的擁有債務(wù)資本降低總的資本成本得財務(wù)杠桿利益。因此企業(yè)該適度增加債務(wù)資本，提高負(fù)債比率，從而獲得較低的資本成本，充分利用財務(wù)杠桿利益

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