IT面板行業(yè)企業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及競(jìng)爭(zhēng)格局

IT面板行業(yè)企業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及競(jìng)爭(zhēng)格局

半導(dǎo)體顯示面板行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)（一）半導(dǎo)體顯示面板行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)近年來(lái)，伴隨著中國(guó)半導(dǎo)體顯示面板廠商的崛起和綜合競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)，韓國(guó)廠商逐步退出大尺寸LCD顯示面板供應(yīng)，全球大尺寸顯示面板供應(yīng)面積增速放緩。全球LCD電視面板產(chǎn)能高度向京東方、華星光電和惠科股份聚集。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2021年京東方、華星光電、惠科股份在全球LCD電視面板出貨量的市場(chǎng)占有率分別為23．4%、16．1%以及14．7%，在全球競(jìng)爭(zhēng)中的行業(yè)地位進(jìn)一步穩(wěn)固。TFT-LCD是當(dāng)前半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)的主導(dǎo)力量。目前，有多種背板技術(shù)路線可以實(shí)現(xiàn)TFT-LCD顯示面板的生產(chǎn)，如a-Si、LTPS和Oxide三種背板技術(shù)路線均具有自身的技術(shù)特點(diǎn)及優(yōu)劣勢(shì)，廣泛應(yīng)用于手機(jī)、電視、顯示器、商用顯示等各類顯示領(lǐng)域。而OLED具有自發(fā)光、厚度薄，可實(shí)現(xiàn)柔性顯示等特性，但同時(shí)由于其自發(fā)光材料的不穩(wěn)定性及高昂的生產(chǎn)成本，目前主要應(yīng)用于高端智能手機(jī)、穿戴設(shè)備等中小尺寸產(chǎn)品領(lǐng)域。未來(lái)，隨著5G+AI+IoT一體化的普及，將誕生更多的個(gè)性化、智能化的新興應(yīng)用場(chǎng)景，不同應(yīng)用場(chǎng)景均對(duì)顯示面板的分辨率、厚度、彎曲性、對(duì)比度及色域等顯示性能要求各異。顯示行業(yè)未來(lái)發(fā)展將呈現(xiàn)多種技術(shù)并存發(fā)展的局面，各類顯示技術(shù)都會(huì)在不同的細(xì)分市場(chǎng)、不同的用戶場(chǎng)景中扮演主角。（二）顯示終端行業(yè)發(fā)展概況近年來(lái)，受到消費(fèi)升級(jí)及品牌商技術(shù)革新的推動(dòng)，全球電視大尺寸趨勢(shì)顯著。2020年，受全球新冠疫情影響，居家辦公、學(xué)習(xí)、娛樂(lè)需求顯著增長(zhǎng)，50英寸及以上電視需求保持強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，全年電視平均尺寸增長(zhǎng)2．0英寸；2021年全球電視出貨平均尺寸增加1．9英寸。預(yù)計(jì)2022年全球平板電視出貨平均尺寸將維持1英寸以上的增幅。同時(shí)，全球顯示器大尺寸占比亦在加速提升。24英寸以上大尺寸顯示器受居家?jiàn)蕵?lè)和辦公需求增長(zhǎng)的推動(dòng)，規(guī)模和占比均呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，預(yù)計(jì)未來(lái)伴隨電競(jìng)顯示器、曲面顯示器等細(xì)分市場(chǎng)的增長(zhǎng)持續(xù)保持上升趨勢(shì)。電視的發(fā)展主要追求畫質(zhì)的提升和外觀的改善。伴隨著行業(yè)相關(guān)政策引導(dǎo)顯示終端持續(xù)向4K先行、兼顧8K超高清、智能化等方向發(fā)展，以及半導(dǎo)體顯示面板技術(shù)的成熟化，未來(lái)8K電視為顯示終端行業(yè)提供新的發(fā)展機(jī)遇，逐漸進(jìn)入成長(zhǎng)期。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2020年全球8K電視的出貨量達(dá)到30萬(wàn)臺(tái)，2021年全球8K電視出貨量達(dá)到36萬(wàn)臺(tái)。半導(dǎo)體顯示面板發(fā)展面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)（一）半導(dǎo)體顯示面板面臨機(jī)遇近年來(lái)，半導(dǎo)體顯示面板市場(chǎng)份額向大陸廠商集中，行業(yè)集中度得到提升，使得中國(guó)大陸顯示面板廠商的議價(jià)能力隨之提高，同時(shí)廠商之間的競(jìng)爭(zhēng)趨于更加理性，因此未來(lái)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)趨于緩和。半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)鏈上中下游產(chǎn)業(yè)間的支撐性、帶動(dòng)性與依存性強(qiáng)。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的經(jīng)驗(yàn)積累，半導(dǎo)體顯示面板企業(yè)關(guān)鍵原材料與設(shè)備本土化程度總體呈現(xiàn)穩(wěn)步攀升趨勢(shì)，有利于降低原材料成本與設(shè)備成本，提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，為擴(kuò)大市場(chǎng)份額起到了積極作用。另外，中國(guó)大陸下游顯示終端應(yīng)用如手機(jī)、電腦、電視的市場(chǎng)規(guī)模與品牌影響力也在逐漸提高。總體來(lái)看，關(guān)鍵原材料和設(shè)備本土化比例的提高與下游市場(chǎng)的產(chǎn)能消化能力的提高，將是我國(guó)顯示行業(yè)未來(lái)健康發(fā)展的有力保障。5G網(wǎng)絡(luò)具有高速率，大帶寬，低延時(shí)等特點(diǎn)，將人與人之間的通信轉(zhuǎn)變?yōu)槿f(wàn)物互聯(lián)，是整個(gè)社會(huì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要基石。5G網(wǎng)絡(luò)一旦全面商用，很多新興產(chǎn)業(yè)也將順勢(shì)而起，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在手機(jī)等小尺寸應(yīng)用上，終端用戶及消費(fèi)者對(duì)新技術(shù)和多形態(tài)產(chǎn)品越發(fā)期待，一定程度上會(huì)推動(dòng)柔性O(shè)LED滲透率的提高。在中大尺寸上，5G帶寬的擴(kuò)大和傳輸速率的提升，可以促進(jìn)游戲行業(yè)的發(fā)展，未來(lái)圍繞電競(jìng)顯示器面板的需求將加速發(fā)展。在大尺寸上，5G+8K以多種方式運(yùn)用到智能化場(chǎng)景，是新一代信息技術(shù)相互賦能、相互支撐的融合應(yīng)用。在5G及智能系統(tǒng)的推動(dòng)下，作為人機(jī)交互的工具，顯示屏必不可少，其對(duì)自動(dòng)駕駛、智能汽車市場(chǎng)也帶來(lái)了革新。因此未來(lái)5G將在多領(lǐng)域大幅度拉動(dòng)顯示終端的需求，進(jìn)一步改善半導(dǎo)體顯示面板供需關(guān)系。近年來(lái)我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。與物聯(lián)網(wǎng)追求萬(wàn)物互聯(lián)一樣，DoT（DisplayofThings）追求顯示無(wú)處不在、沒(méi)有邊界，融合在人類的日常生活中。在DoT時(shí)代，顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)生了深刻變化，從被動(dòng)接受外部世界信息的單向通道，發(fā)展成即時(shí)了解美好世界、了解彼此生活、了解自身變化的智慧交互窗口，發(fā)展成萬(wàn)物互聯(lián)的入口。物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展將推動(dòng)半導(dǎo)體顯示技術(shù)向軟硬融合的智慧端口轉(zhuǎn)變，推動(dòng)應(yīng)用場(chǎng)景擴(kuò)大，為半導(dǎo)體顯示行業(yè)帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。（二）半導(dǎo)體顯示面板面臨挑戰(zhàn)2020年全球疫情爆發(fā)加速了全球經(jīng)濟(jì)增速放緩的節(jié)奏，帶來(lái)全球范圍內(nèi)失業(yè)率的增長(zhǎng)。隨著失業(yè)率的增長(zhǎng)，消費(fèi)者的購(gòu)買力也在下降，對(duì)未來(lái)整體消費(fèi)市場(chǎng)影響深遠(yuǎn)。短期來(lái)看，部分國(guó)家為了緩沖疫情的短期沖擊，實(shí)施積極的財(cái)政政策，一定程度上刺激了終端消費(fèi)市場(chǎng)的短期需求；但長(zhǎng)期來(lái)看，在購(gòu)買力下行的情況下，補(bǔ)貼政策消退之后，未來(lái)的需求風(fēng)險(xiǎn)也隨之放大。伴隨下游顯示終端產(chǎn)品對(duì)于顯示性能需求的不斷升級(jí)迭代，半導(dǎo)體顯示面板產(chǎn)業(yè)更加依賴于技術(shù)革新和產(chǎn)品性能的提升，未來(lái)高規(guī)格顯示產(chǎn)品將向高分辨率、輕薄化、高對(duì)比度和廣色域方向發(fā)展。顯示面板企業(yè)需要不斷進(jìn)行技術(shù)及產(chǎn)品創(chuàng)新，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)線規(guī)劃，并加快新技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程以更好地匹配下游細(xì)分市場(chǎng)不斷升級(jí)迭代的需求。半導(dǎo)體顯示面板行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析受益于下游電視、顯示器、筆記本電腦、平板電腦、手機(jī)等消費(fèi)類電子產(chǎn)品以及商顯、車載、工控、醫(yī)療等專顯產(chǎn)品龐大需求的推動(dòng)，近年來(lái)全球半導(dǎo)體顯示面板產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)發(fā)展，市場(chǎng)前景廣闊，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年全球半導(dǎo)體顯示面板產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值高達(dá)1367億美元，2016-2021年CAGR為4．4%。細(xì)分市場(chǎng)來(lái)看，其中，2021年全球LCD產(chǎn)值為957億美元，占全球半導(dǎo)體顯示面板整體產(chǎn)值的70．01%，占比最大；OLED產(chǎn)值為407億美元，占全球半導(dǎo)體顯示面板整體產(chǎn)值的29．77%；Mimi/MicroLED產(chǎn)值為3億美元，占全球半導(dǎo)體顯示面板整體產(chǎn)值的0．22%。全球半導(dǎo)體顯示面板行業(yè)產(chǎn)值及發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)受益于下游電視、顯示器、筆記本電腦、平板電腦、手機(jī)等消費(fèi)類電子產(chǎn)品以及商顯、車載、工控、醫(yī)療等專顯產(chǎn)品龐大需求的推動(dòng)，近年來(lái)全球半導(dǎo)體顯示面板產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)發(fā)展，市場(chǎng)前景廣闊。近年來(lái)，5G網(wǎng)絡(luò)逐漸普及，物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)不斷發(fā)展，半導(dǎo)體顯示面板行業(yè)市場(chǎng)需求量增加，產(chǎn)值顯著增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2021年全球半導(dǎo)體顯示面板產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達(dá)1367億美元，其中LCD產(chǎn)值957億美元，OLED產(chǎn)值407億美元，Mini/MicroLED產(chǎn)值3億美元，預(yù)計(jì)2023年全球半導(dǎo)體顯示面板產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將達(dá)1709億美元。近年來(lái)，伴隨著中國(guó)半導(dǎo)體顯示面板廠商的崛起和綜合競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)，韓國(guó)廠商逐步退出大尺寸LCD顯示面板供應(yīng)，全球大尺寸顯示面板供應(yīng)面積增速放緩。全球LCD電視面板產(chǎn)能高度向京東方、華星光電和惠科股份聚集。2021年京東方、華星光電、惠科股份在全球LCD電視面板出貨量的市場(chǎng)占有率分別為23．4%、16．1%以及14．7%。半導(dǎo)體顯示面板行業(yè)周期性，區(qū)域性及季節(jié)性特征（一）半導(dǎo)體顯示面板周期性特征行業(yè)存在較為明顯的周期性特征，其行業(yè)景氣度通常與下游消費(fèi)類電子產(chǎn)品的需求變化及革新?lián)Q代息息相關(guān)，系一個(gè)典型的技術(shù)創(chuàng)新型、供需驅(qū)動(dòng)型行業(yè)。具體而言，其周期性特征主要體現(xiàn)在受市場(chǎng)供需關(guān)系影響而導(dǎo)致的價(jià)格波動(dòng)性變化，即當(dāng)面板廠商開拓出新的顯示應(yīng)用且降本增效的工業(yè)化進(jìn)程達(dá)到一定程度時(shí)，將反哺下游品牌商創(chuàng)造出新興市場(chǎng)需求，并同時(shí)吸引其他廠商加大投資力度，導(dǎo)致產(chǎn)能迅速擴(kuò)張、面板價(jià)格下滑；而面板價(jià)格下滑會(huì)在一方面再次刺激市場(chǎng)需求上升，另一方面將導(dǎo)致部分規(guī)模效應(yīng)不強(qiáng)、技術(shù)工藝落后的廠商盈利水平受損，從而選擇在產(chǎn)能供應(yīng)上趨于保守或理性，甚至關(guān)閉產(chǎn)線出清產(chǎn)能退出競(jìng)爭(zhēng)，供需關(guān)系隨之好轉(zhuǎn)、面板價(jià)格持穩(wěn)或上漲，如此循環(huán)往復(fù)。但伴隨著韓國(guó)廠商逐步退出LCD顯示面板市場(chǎng)，半導(dǎo)體顯示面板產(chǎn)業(yè)將加速向中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移，與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體顯示面板廠商整合進(jìn)度也進(jìn)一步提速，顯示面板廠商議價(jià)權(quán)逐漸增強(qiáng)且趨于有序競(jìng)爭(zhēng)，預(yù)計(jì)未來(lái)行業(yè)周期性的影響將逐步減弱。（二）半導(dǎo)體顯示面板區(qū)域性特征目前全球半導(dǎo)體顯示面板產(chǎn)能主要集中在韓國(guó)、日本、中國(guó)大陸和中國(guó)臺(tái)灣，形成了三國(guó)四地的地域分布。而聚焦到中國(guó)大陸地區(qū)來(lái)看，顯示面板廠商聚集性較高，同時(shí)周邊圍繞半導(dǎo)體顯示面板的上下游產(chǎn)業(yè)鏈，從原材料到顯示終端代工的完善度也較高，總體形成了環(huán)京產(chǎn)業(yè)集群、長(zhǎng)三角產(chǎn)業(yè)集群、珠三角產(chǎn)業(yè)集群、中部地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群和西南地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群五大顯示產(chǎn)業(yè)鏈集群，區(qū)域性特征明顯。（三）半導(dǎo)體顯示面板季節(jié)性特征半導(dǎo)體顯示面板的下游主要為消費(fèi)類電子市場(chǎng)，受消費(fèi)者習(xí)慣、節(jié)假日、促銷季、體育賽事等因素的影響呈現(xiàn)出一定的季節(jié)性特征。海外市場(chǎng)如北美地區(qū)在感恩節(jié)、圣誕節(jié)會(huì)進(jìn)行傳統(tǒng)的打折促銷活動(dòng)，因此備貨需求通常從第三季度開始，系面板廠商的傳統(tǒng)旺季。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)則受到如五一、十一節(jié)假日，線上購(gòu)物節(jié)如6．18、11．11等商家促銷活動(dòng)的影響，備貨需求較為旺盛。2020年受到新冠疫情的影響，傳統(tǒng)節(jié)假日、促銷季的備貨需求存在一定波動(dòng)，但總體來(lái)看行業(yè)季節(jié)性特征與消費(fèi)類電子產(chǎn)品的季節(jié)性需求仍存在較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性。半導(dǎo)體顯示面板行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈在整個(gè)半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)鏈中，上游的設(shè)備、原材料產(chǎn)業(yè)是中游半導(dǎo)體顯示面板和模組產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必要基礎(chǔ)，占據(jù)重要地位。然而，由于我國(guó)半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)整體起步較晚，在產(chǎn)業(yè)鏈上游布局相對(duì)薄弱，目前核心設(shè)備及高端原材料國(guó)產(chǎn)化率仍有較大提升空間。下游顯示終端產(chǎn)業(yè)是整個(gè)半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)鏈的終端，主要應(yīng)用包括電視、顯示器、筆記本電腦、平板電腦、手機(jī)等消費(fèi)類電子產(chǎn)品以及商顯、車載、工業(yè)、醫(yī)療等專顯產(chǎn)品。半導(dǎo)體顯示面板中游基本情況中游半導(dǎo)體顯示面板和模組產(chǎn)業(yè)是整個(gè)半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)鏈的核心紐帶。其一方面通過(guò)需求拉動(dòng)上游設(shè)備、原材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，另一方面通過(guò)供給推動(dòng)下游顯示終端產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。目前，中游半導(dǎo)體顯示面板和模組產(chǎn)業(yè)以中國(guó)大陸、中國(guó)臺(tái)灣、韓國(guó)、日本生產(chǎn)廠商為主，形成三國(guó)四地的競(jìng)爭(zhēng)格局。近年來(lái)，中國(guó)大陸半導(dǎo)體顯示面板產(chǎn)業(yè)不斷崛起、全球地位不斷提高，中國(guó)制造的規(guī)模和成本優(yōu)勢(shì)對(duì)日本、韓國(guó)廠商的各類產(chǎn)品發(fā)起了強(qiáng)有力的挑戰(zhàn)，逐步打破了日本、韓國(guó)廠商長(zhǎng)期的技術(shù)壟斷。半導(dǎo)體顯示面板進(jìn)入壁壘（一）半導(dǎo)體顯示面板工藝技術(shù)與運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)壁壘半導(dǎo)體顯示行業(yè)屬于技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，涉及復(fù)雜的生產(chǎn)工藝，包括薄膜沉積工藝、蝕刻工藝、切割工藝、貼合工藝、半導(dǎo)體工藝等；同時(shí)結(jié)合了多學(xué)科科研成果，包括液晶、半導(dǎo)體、微電子、光電子等，是學(xué)科交叉的復(fù)合型高科技行業(yè)。其技術(shù)集成度高、開發(fā)難度大，企業(yè)需要經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的積累和培育，才能深入理解和掌握半導(dǎo)體顯示工藝技術(shù)。同時(shí)，每條產(chǎn)線的建立，從設(shè)備的移入、試產(chǎn)、爬坡到滿產(chǎn)，每一個(gè)環(huán)節(jié)均需要細(xì)致的調(diào)試才能達(dá)到最佳的效果。企業(yè)在保證產(chǎn)品質(zhì)量的同時(shí)，還需要不斷提高產(chǎn)品的良率，注重成本管控，才能形成良好的經(jīng)濟(jì)效益。只有擁有豐富產(chǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的企業(yè)才能做到系統(tǒng)規(guī)劃、有效管理，并獲得材料及設(shè)備供應(yīng)商的支持。因而，半導(dǎo)體顯示行業(yè)具有較高的工藝技術(shù)與運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)壁壘。（二）半導(dǎo)體顯示面板資金壁壘建設(shè)半導(dǎo)體顯示面板產(chǎn)線需規(guī)模巨大的資金投入?？v觀半導(dǎo)體顯示行業(yè)的發(fā)展歷史，無(wú)論是日本、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣還是中國(guó)大陸，在行業(yè)的發(fā)展初期均需要政府資金及政策的大力支持。中國(guó)半導(dǎo)體顯示面板產(chǎn)業(yè)近幾年來(lái)的高速發(fā)展，也離不開各地方政府的投入和扶持。因此，半導(dǎo)體顯示行業(yè)具有較高的資金壁壘。（三）半導(dǎo)體顯示面板人才壁壘從技術(shù)角度來(lái)看，半導(dǎo)體顯示行業(yè)涵蓋了光學(xué)、半導(dǎo)體、電機(jī)、化工、材料等多學(xué)科領(lǐng)域的尖端技術(shù)，對(duì)行業(yè)人才提出了較高的綜合素質(zhì)要求。同時(shí)半導(dǎo)體顯示產(chǎn)業(yè)技術(shù)不斷革新，需要企業(yè)跟隨市場(chǎng)發(fā)展的腳步不斷研發(fā)創(chuàng)新，只有行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富且創(chuàng)新能力強(qiáng)的專業(yè)人士才有能力帶領(lǐng)企業(yè)完成技術(shù)創(chuàng)新、升級(jí)。因而，半導(dǎo)體顯示行業(yè)具有較高的人才壁壘。（四）半導(dǎo)體顯示面板規(guī)模壁壘半導(dǎo)體顯示面板下游需求個(gè)性化十分明顯，并且對(duì)交貨周期有較高的要求。半導(dǎo)體顯示面板廠商必須具備一定的生產(chǎn)規(guī)模和持續(xù)穩(wěn)定的供貨能力，以及時(shí)滿足眾多客戶對(duì)不同型號(hào)產(chǎn)品的訂單需求。同時(shí)，規(guī)?；a(chǎn)的企業(yè)，在與上游供應(yīng)商合作中具備更強(qiáng)的議價(jià)能力，能夠降低設(shè)備、原材料的采購(gòu)成本。因此規(guī)模效應(yīng)是重要的競(jìng)爭(zhēng)手段，構(gòu)成進(jìn)入半導(dǎo)體顯示行業(yè)的隱性壁壘。（五）半導(dǎo)體顯示面板客戶資源壁壘穩(wěn)定的客戶資源是企業(yè)良性發(fā)展的基礎(chǔ)與保障，同時(shí)優(yōu)質(zhì)的客戶資源也是企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力之一。半導(dǎo)體顯示面板的終端應(yīng)用不同，對(duì)應(yīng)的客戶群體也不盡相同，要求也不盡相同。從前期推廣到驗(yàn)證通過(guò)再到順利量產(chǎn)交付產(chǎn)品，是一個(gè)復(fù)雜且耗時(shí)的過(guò)程，也是供需雙方建立信任與合作的過(guò)程。因此，獲取并保持長(zhǎng)期穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)客戶資源對(duì)半導(dǎo)體顯示面板廠商至關(guān)重要。