企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型基礎(chǔ)平臺行業(yè)投資價值分析及發(fā)展前景預(yù)測

企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型基礎(chǔ)平臺行業(yè)投資價值分析及發(fā)展前景預(yù)測

智慧交通行業(yè)競爭格局我國智慧交通產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋范圍廣，相關(guān)玩家眾多，從地區(qū)分布來看，我國智慧交通行業(yè)上市企業(yè)主要分布在經(jīng)濟(jì)交通發(fā)達(dá)的地區(qū)，特別是以北京市、廣東省為代表的省市聚集著較多的智慧交通上市企業(yè)。其中，北京市的相關(guān)上市企業(yè)主要有千方科技、四維圖新等等；廣東省主要有佳都科技、金溢科技等等；另外，浙江省的?？低?、銀江技術(shù)與眾合科技在我國智慧交通領(lǐng)域也具備較強(qiáng)的競爭力。千方科技是國內(nèi)領(lǐng)先的交通行業(yè)數(shù)字化解決方案提供商，主營業(yè)務(wù)涉及智慧交通、智能物聯(lián)、人工智能等領(lǐng)域。各業(yè)務(wù)板塊互相支撐、互為增強(qiáng)，形成一個有機(jī)整體。隨著智慧交通行業(yè)政策紅利持續(xù)釋放，政策需求雙輪驅(qū)動助推智慧交通行業(yè)迎來持續(xù)高景氣發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，2017-2021年，公司的總營業(yè)收入持續(xù)上升，2021年，公司的總營業(yè)收入達(dá)到102．81億元，其中，智慧交通占比44．95%，營業(yè)收入為46．21億元；2022年前三季度的總營業(yè)收入達(dá)到48．44億元，較2021年同期下降28．25%。中遠(yuǎn)?？浦饕獜氖轮腔劢煌?、智慧航運(yùn)、智慧物流、智慧安防等領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，其中，在智慧交通業(yè)務(wù)方面，中遠(yuǎn)海運(yùn)是國內(nèi)較早開展相關(guān)業(yè)務(wù)的企業(yè)，在高速公路信息化和智能化領(lǐng)域具有領(lǐng)先優(yōu)勢，同時也積極開拓城市智慧交通市場。據(jù)統(tǒng)計，公司的總營業(yè)收入從2017年的9．17億元增加到2021年的17．07億元，在2021年，公司在智慧交通業(yè)務(wù)的占比達(dá)到了71．8%，其營業(yè)收入為12．25億元；2022年前三季度，公司的總營業(yè)收入為13．25億元，較2021年同期上升9．71%。千方科技作為國內(nèi)智慧交通行業(yè)龍頭企業(yè)，有著豐富的技術(shù)經(jīng)驗，并且公司仍持續(xù)堅持研發(fā)投入力度，相關(guān)技術(shù)、專利取得重大突破。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2017-2021年，千方科技的研發(fā)投入呈現(xiàn)逐漸上漲趨勢，2017年研發(fā)投入只有5．18億元，到2021年，公司的研發(fā)投入達(dá)到了11．83億元。中遠(yuǎn)?？圃谥悄芙煌ê托畔⒒I(lǐng)域積累了豐富的技術(shù)開發(fā)和項目建設(shè)經(jīng)驗，形成了較強(qiáng)的自主研發(fā)能力，擁有滿足不同客戶的個性化需求的服務(wù)能力。近年來，公司堅定實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，推進(jìn)科技和數(shù)字化創(chuàng)新，不斷加大研發(fā)投入力度，在2021年，公司的研發(fā)投入達(dá)到0．7億元，較2020年上升58．15%。智慧交通行業(yè)競爭格局智慧交通市場比較分散，行業(yè)集中度較低，地域性強(qiáng)，各地智慧交通項目多由當(dāng)?shù)氐南到y(tǒng)集成企業(yè)實施，絕大多數(shù)企業(yè)為規(guī)模較小的地方性系統(tǒng)集成商，但他們對經(jīng)營區(qū)域商務(wù)環(huán)境熟悉，可以快速對用戶需求進(jìn)行反饋，與用戶之間具有高粘性互動。而智慧公交作為智慧交通的細(xì)分領(lǐng)域，專業(yè)企業(yè)數(shù)量較少，亦存在市場整體分布呈點狀結(jié)構(gòu)，行業(yè)集中度較低，地域性強(qiáng)的特點。而全國范圍內(nèi)智慧公交項目的承接方，主要可分為：一是主要專精于智慧公交領(lǐng)域的專業(yè)企業(yè)，包括天邁科技、智達(dá)科技、藍(lán)泰源、南京智慧交通、思創(chuàng)科技及廈門衛(wèi)星定位等；二是智慧交通行業(yè)的大型系統(tǒng)集成商，包括海信網(wǎng)絡(luò)、易華錄、銀江股份等；三是具備智慧公交業(yè)務(wù)的其他行業(yè)企業(yè)，如華為、百度、浪潮軟件及高德地圖等，除此之外，電信運(yùn)營商、各地規(guī)劃設(shè)計研究院、本地工程商均屬于智慧公交行業(yè)的項目承接方。智慧交通行業(yè)發(fā)展預(yù)測為加快建設(shè)交通強(qiáng)國，構(gòu)建現(xiàn)代綜合交通運(yùn)輸體系，《十四五現(xiàn)代綜合交通運(yùn)輸體系發(fā)展規(guī)劃》提出，到2025年，綜合交通運(yùn)輸基本實現(xiàn)一體化融合發(fā)展，智能化、綠色化取得實質(zhì)性突破，綜合能力、服務(wù)品質(zhì)、運(yùn)行效率和整體效益顯著提升，交通運(yùn)輸發(fā)展向世界一流水平邁進(jìn)。展望2035年，便捷順暢、經(jīng)濟(jì)高效、安全可靠、綠色集約、智能先進(jìn)的現(xiàn)代化高質(zhì)量國家綜合立體交通網(wǎng)基本建成，全國123出行交通圈（都市區(qū)1小時通勤、城市群2小時通達(dá)、全國主要城市3小時覆蓋）和全球123快貨物流圈（快貨國內(nèi)1天送達(dá)、周邊國家2天送達(dá)、全球主要城市3天送達(dá)）基本形成，基本建成交通強(qiáng)國。智慧城市基礎(chǔ)設(shè)施和智能網(wǎng)聯(lián)汽車的協(xié)同發(fā)展，有可能給智慧交通發(fā)展帶來一個根本性契機(jī)和重大的轉(zhuǎn)型。智慧城市基礎(chǔ)設(shè)施和智能網(wǎng)聯(lián)汽車協(xié)同發(fā)展有可能解決交通擁堵、信息獲取不對等、車輛協(xié)同等現(xiàn)存問題。但發(fā)展路上仍然存在挑戰(zhàn)：一方面，智慧交通技術(shù)密集，關(guān)系到國家戰(zhàn)略安全，自動駕駛公司是否建立了自主可控的技術(shù)壁壘?另一方面，是否能夠全面保障數(shù)據(jù)安全，解決方案是否著眼于社會公共痛點問題等都是自動駕駛公司參與智慧交通的關(guān)鍵。到2030年，中國智慧交通市場規(guī)模將達(dá)到10．6萬億元。隨著車端、路端、云端智能布局持續(xù)完善，C端需求將被逐漸釋放，同時伴隨著自動駕駛市場機(jī)制的形成，產(chǎn)業(yè)鏈愈加成熟，智慧交通市場未來呈現(xiàn)穩(wěn)定增長態(tài)勢。2020年，智慧交通正在邁入新階段。作為數(shù)字基建的重要組成部分，交通強(qiáng)國戰(zhàn)略的主要發(fā)力點，中國智慧交通建設(shè)駛?cè)肟燔嚨?，加快推動大?shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、區(qū)塊鏈、超級計算等新技術(shù)與交通行業(yè)深度融合，對交通運(yùn)輸傳統(tǒng)基建進(jìn)行數(shù)字化、智能化改造和升級。實現(xiàn)人、車、路信息互聯(lián)互通，促進(jìn)各種運(yùn)輸方式融合發(fā)展，推動運(yùn)輸服務(wù)模式創(chuàng)新，最終建成安全、便捷、高效、綠色的現(xiàn)代綜合運(yùn)輸交通體系。未來隨著新技術(shù)的發(fā)展和應(yīng)用，為出行者提供更加精細(xì)、準(zhǔn)確、完善和智慧的服務(wù)，將是智慧交通系統(tǒng)面向公眾服務(wù)的重要方向。這些服務(wù)的提供將加速交通產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈的跨界融合，汽車制造業(yè)、汽車服務(wù)業(yè)、交通運(yùn)營服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)、信息服務(wù)、智慧交通等行業(yè)的融合發(fā)展將是大趨勢。當(dāng)下智能汽車和智慧交通的數(shù)字化發(fā)展，正在從解決單一場景問題，向大規(guī)模的群體智慧轉(zhuǎn)變。再看騰訊的步伐，騰訊發(fā)力產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)以來，深耕交通出行領(lǐng)域，致力于將交通OS、實時孿生等技術(shù)與具體場景進(jìn)行深度融合，從技術(shù)、產(chǎn)業(yè)、用戶等多個維度驅(qū)動智慧交通產(chǎn)業(yè)發(fā)展。智慧交通系統(tǒng)是將先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)（信息技術(shù)、計算機(jī)技術(shù)、數(shù)據(jù)通信技術(shù)、傳感器技術(shù)、電子控制技術(shù)、自動控制理論、運(yùn)籌學(xué)、人工智能等）有效地綜合運(yùn)用于交通運(yùn)輸、服務(wù)控制和車輛制造，加強(qiáng)車輛、道路、使用者三者之間的聯(lián)系，從而形成一種保障安全、提高效率、改善環(huán)境、節(jié)約能源的綜合運(yùn)輸系統(tǒng)。智慧交通系統(tǒng)的前身是智能車輛道路系統(tǒng)（IntelligentVehicleHighwaySystem，IVHS）。智慧交通系統(tǒng)將先進(jìn)的信息技術(shù)、數(shù)據(jù)通信技術(shù)、傳感器技術(shù)、電子控制技術(shù)以及計算機(jī)技術(shù)等有效地綜合運(yùn)用于整個交通運(yùn)輸管理體系，從而建立起一種大范圍內(nèi)、全方位發(fā)揮作用的，實時、準(zhǔn)確、高效的綜合運(yùn)輸和管理系統(tǒng)。目前，智能公共交通系統(tǒng)的常用技術(shù)主要包括：現(xiàn)代通訊技術(shù)、地理信息技術(shù)、導(dǎo)航定位技術(shù)、大數(shù)據(jù)分析和挖掘技術(shù)、光電分析處理技術(shù)等。目前，大部分車輛通過4/5G通信網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行數(shù)據(jù)傳輸;地理信息系統(tǒng)提供了對車輛、人員、路線、場、站等的位置坐標(biāo)相互關(guān)聯(lián)和查詢;高精度全球?qū)Ш叫l(wèi)星系統(tǒng)可以實現(xiàn)系統(tǒng)定位與授時;大數(shù)據(jù)分析和挖掘可以實現(xiàn)對參與公共交通各要素的全方位分析，如智能排班、智能調(diào)度、決策分析、路線優(yōu)化等產(chǎn)品;基于深度學(xué)習(xí)的駕駛員駕駛行為識別可以有效識別及確認(rèn)其是否按照規(guī)范進(jìn)行駕駛。目前我國正在使用的公共交通系統(tǒng)信息化和智能化的發(fā)展階段，大多數(shù)還處于基于位置數(shù)據(jù)的集中監(jiān)控和集中調(diào)度的水平，未來的公共交通系統(tǒng)信息化和智能化將是一個更加綜合、更加便捷、更加智能的高新技術(shù)行業(yè)。中國交通智慧公路行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀隨著公路智慧化建設(shè)不斷開展，中國公路智慧交通行業(yè)市場規(guī)模不斷擴(kuò)大:2017年的市場規(guī)模由937．0億元提高至2021年的1382．4億元，年復(fù)合增長率為10．2%預(yù)計2026年將增長至2，837．3億元，年復(fù)合增長率為15．5%。2019年中國取消高速公路省界收費站，ETC基本普及，2020年省界收費站取消項目進(jìn)入尾聲，高速公路視頻上云項目集中落地，2019年規(guī)模是十三五期間公路智慧交通的階段性高點。2022年后續(xù)將圍繞車路協(xié)同所需的智慧公路的建設(shè)帶來新的增長。到2035年，公路基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字化率將達(dá)到90%，公路智慧化建設(shè)將進(jìn)入高速增長階段。通過交通行業(yè)應(yīng)用平臺以云化、服務(wù)化、容器化、平臺化方式為客戶提供包括軟件、數(shù)據(jù)服務(wù)等多種形式、多細(xì)分場景的交通領(lǐng)域云服務(wù)，助力客戶實現(xiàn)數(shù)字化管理、精細(xì)化運(yùn)營、智能化服務(wù)的全面轉(zhuǎn)型升級。2021年中國智慧交通相關(guān)專利申請量為387項，同比下降29．25%。受益于市場整體向好，我國智慧交通行業(yè)投融資處于快速發(fā)展階段，投資事件數(shù)在2019-2021年間逐年上升。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年7月21日，我國智慧交通行業(yè)投資事件數(shù)為290起。其中2021年我國智慧交通行業(yè)投資事件數(shù)36起，較前年上升了5起。2022年1-7月，投資事件數(shù)為8起。2012-2019年我國智慧交通行業(yè)相關(guān)企業(yè)注冊量呈增長趨勢。但進(jìn)入2020年，相關(guān)企業(yè)注冊量呈現(xiàn)下降態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，2021年我國智慧交通行業(yè)企業(yè)注冊量為1460家，較前年下降638家。截止至2022年7月1日，我國智慧交通行業(yè)新增企業(yè)注冊量為427家。智慧交通業(yè)務(wù)場景主要包括城市交通、城際交通、其他等三個領(lǐng)域，全面助力多層次綜合交通系統(tǒng)的安全、便捷、高效、綠色和經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)。其中2020年中國智慧交通管理應(yīng)用主要企業(yè)有千方科技、銀江股份等。智慧交通行業(yè)發(fā)展趨勢在城鎮(zhèn)化進(jìn)程的提速以及汽車保有量的快速增長的背景下，涌現(xiàn)了各種社會問題，例如城市污染加劇、城市擁堵問題日趨嚴(yán)重、交通事故頻發(fā)等等，使得城市交通承載能力和運(yùn)行效率面臨巨大的挑戰(zhàn)，智慧交通建設(shè)需求迫切。我國政策出臺了相關(guān)政策，在智能交通基礎(chǔ)設(shè)施、出行服務(wù)、車路協(xié)同等重點領(lǐng)域引導(dǎo)智慧交通產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。同時，也進(jìn)一步完善差異化投融資政策，不斷提升交通運(yùn)輸智能化發(fā)展水平。在技術(shù)層面，由于智慧交通是運(yùn)用物聯(lián)網(wǎng)、云計算、人工智能、自動控制、移動互聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代電子信息技術(shù)面向交通運(yùn)輸?shù)姆?wù)系統(tǒng)，對于技術(shù)層面有著較高的要求，隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，能極大的提高智慧交通領(lǐng)域的信息感知與數(shù)據(jù)分析方面的能力，同時也為相關(guān)企業(yè)提供了產(chǎn)品研發(fā)方向，促使行業(yè)技術(shù)研發(fā)取得重大突破，未來發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｖ悄芫W(wǎng)聯(lián)汽車和智慧交通是人工智能、汽車電子、信息通信、交通運(yùn)輸?shù)刃袠I(yè)深度融合的新興產(chǎn)業(yè)，是國家科技中長期發(fā)展規(guī)劃和十四五規(guī)劃的重要內(nèi)容，具備產(chǎn)業(yè)鏈影響深遠(yuǎn)、創(chuàng)新鏈活力迸發(fā)、人才鏈交叉性強(qiáng)等特點，是全球科技創(chuàng)新熱點和未來發(fā)展制高點。隨著中國自動駕駛產(chǎn)業(yè)和智能汽車產(chǎn)業(yè)正快速成長，智慧交通行業(yè)逐步形成了車路協(xié)同的發(fā)展路線。智能網(wǎng)聯(lián)汽車和智慧交通的融合發(fā)展，將大力促進(jìn)汽車電子、信息通信等先進(jìn)制造業(yè)的發(fā)展，對推動智能網(wǎng)聯(lián)產(chǎn)業(yè)化和市場化落地尤其關(guān)鍵。智慧交通行業(yè)壁壘近年來，以科技+交通概念為主的智慧交通行業(yè)發(fā)展迅速，隨著大量企業(yè)的涌入，行業(yè)內(nèi)的現(xiàn)有企業(yè)也形成了各自的壁壘。目前行業(yè)的主要壁壘可以分為：技術(shù)與人才壁壘、品牌及客戶壁壘、從業(yè)經(jīng)驗壁壘、資金規(guī)模壁壘。（一）智慧交通行業(yè)技術(shù)與人才壁壘智慧公交行業(yè)是技術(shù)、知識密集型產(chǎn)業(yè)，業(yè)務(wù)涉及計算機(jī)、數(shù)據(jù)通信、傳感及控制等多個技術(shù)領(lǐng)域，專業(yè)性較強(qiáng)，且對于系統(tǒng)的安全性、穩(wěn)定性要求較高。對于系統(tǒng)研發(fā)或集成來說，具備將軟硬件有效整合的技術(shù)能力，且具備相應(yīng)的技術(shù)人員實施系統(tǒng)集成項目，是其參與市場競爭的必備條件。由于國內(nèi)擁有專業(yè)技術(shù)知識和交通管理知識的復(fù)合型人才比較匱乏，而這些人才的培養(yǎng)需要較長的時期，從而形成了較強(qiáng)的行業(yè)進(jìn)入壁壘。（二）智慧交通行業(yè)品牌及客戶壁壘在智慧公交行業(yè)內(nèi)，對于產(chǎn)品質(zhì)量、功能、技術(shù)支持以及售后服務(wù)通常有很高的要求，因此對相關(guān)產(chǎn)品的采購一般傾向于選擇行業(yè)內(nèi)的知名品牌。同時，由于行業(yè)內(nèi)企業(yè)品牌的建立需要客戶在產(chǎn)品使用過程中對產(chǎn)品品質(zhì)、性能、服務(wù)等內(nèi)容進(jìn)行多方面的長期考察，導(dǎo)致品牌地位的建立需要長時間的積累，而公交行業(yè)客戶范圍相對較窄，各地區(qū)間信息溝通較為便利，口碑營銷效果明顯，因此對于新進(jìn)入和不重視品牌建設(shè)的企業(yè)而言，由于缺少在客戶中的品牌知名度，在短時間內(nèi)難以迅速擴(kuò)大市場份額。（三）智慧交通行業(yè)項目經(jīng)驗壁壘在智慧公交項目的招投標(biāo)過程中，投標(biāo)人過往實施的項目及經(jīng)營業(yè)績是招標(biāo)方考量的重要指標(biāo)，大量項目經(jīng)驗的積累被視為項目按時、優(yōu)質(zhì)完成的保證。同時，憑借以往的項目經(jīng)驗而獲得項目承接機(jī)會的企業(yè)將繼續(xù)保持先發(fā)優(yōu)勢、擴(kuò)大行業(yè)影響力，并對新進(jìn)入的企業(yè)起到限制作用。（四）智慧交通行業(yè)資金規(guī)模壁壘智慧公交系統(tǒng)集成項目實施周期往往較長，且下游客戶大多為政府部門、公交單位和系統(tǒng)集成商，通常要求一定的賬期。同時，作為技術(shù)、知識密集型產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品開發(fā)階段大量用于人員的研發(fā)投入也對企業(yè)的資金實力提出了較高的要求。因此，行業(yè)內(nèi)企業(yè)必須具備一定的資金實力和融資能力，這也成為限制其他企業(yè)進(jìn)入本行業(yè)的壁壘之一。公路智慧交通發(fā)展歷程中國公路智慧交通行業(yè)起始于上個世紀(jì)90年代，在公路智慧交通1．0階段主要是開展基礎(chǔ)理論研究、公路建設(shè)框架、智能公路的構(gòu)想以及向發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體學(xué)習(xí)經(jīng)驗的過程，2005-2015是中國智慧公路行業(yè)發(fā)展的2．0階段，中國境內(nèi)展開了一系列世界性活動如奧運(yùn)會等，并且為舉辦這些活動而建設(shè)了一批具有示范性的智慧化公路，為后續(xù)的公路智慧化建設(shè)提供了引導(dǎo)性作用。至今為3．0階段具體體現(xiàn)為數(shù)字化建設(shè)進(jìn)程加速信息的協(xié)同性與交互性被列為建設(shè)方向且交通管理走向自動化、智慧化。公路智慧交通是指依靠于物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、5G通信以及人工智能等多種信息技術(shù)，匯集交通信息經(jīng)過實時分析處理后，最后形成的高效、安全的公路交通運(yùn)輸服務(wù)體系。主要由公路交通智慧化管理及公路智慧化建設(shè)組成。相關(guān)政策的出臺鼓勵公路智慧交通行業(yè)未來將向著一體化管理、數(shù)據(jù)協(xié)同、車路協(xié)同方向發(fā)展。同時到2035年，中國交通基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字化率規(guī)劃達(dá)到90%，圍繞現(xiàn)存公路的智慧化建設(shè)與管理將迎來機(jī)遇。智慧交通行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀隨著國家政策的大力支持，智慧交通將會不斷發(fā)展，提高交通系統(tǒng)的智能化水平已是大勢所趨。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2016-2020年，智慧交通的市場規(guī)模呈現(xiàn)逐年遞增的趨勢，2020年，其市場規(guī)模已達(dá)到1658億元，較2019年增長14．03%。在行業(yè)高景氣的背景下，預(yù)計2022年智慧交通的市場規(guī)模將達(dá)到2133億元，較2021年上升了11．27個百分點。當(dāng)前，智慧城市是各個城市發(fā)展的主流方向，隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快以及人們生活水平的提高，汽車的保有量不斷上升，給城市帶來擁堵、交通安全等一系列社會問題，發(fā)展智慧交通已成為大勢所趨。據(jù)統(tǒng)計，2017-2021年間，機(jī)動車保有量呈現(xiàn)明顯的上升趨勢，從2017年的3．1億輛增加到2021年的3．95億輛，其中，汽車的保有量從2017