P2P信貸行業(yè)風(fēng)云不斷 問題平臺(tái)超3成

WordP2P信貸行業(yè)風(fēng)云不斷問題平臺(tái)超3成2021年，P2P信貸行業(yè)風(fēng)云不斷。新年伊始，據(jù)《2021年中國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)年報(bào)》顯示，截至2021年底，全年網(wǎng)貸成交量達(dá)到了9823.04億元，成交量相比2021年增長了近三倍，運(yùn)營平臺(tái)數(shù)量增長了1020家，達(dá)到2595家。

與此同時(shí)，與網(wǎng)絡(luò)貸款的高速發(fā)展相比，網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)良莠不齊的現(xiàn)狀則更為棘手。根據(jù)年報(bào)顯示，2021年，近2600家網(wǎng)絡(luò)貸款中，問題平臺(tái)達(dá)到896家，占比高達(dá)三成以上，是2021年的3.26倍。居高不下的問題平臺(tái)數(shù)量，是否意味著網(wǎng)貸行業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀不容樂觀？投資者選擇網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，又該如何去偽存真？

網(wǎng)絡(luò)貸款，也就是所謂的P2P信貸，這種起源于英國的借款模式，通俗地說，就是：我要借錢，你想放貸，利息咱倆商量，市場由第三人負(fù)責(zé)提供。事成之后，你收本息，我付本息，風(fēng)險(xiǎn)均擔(dān)，而第三人只負(fù)責(zé)拿中介費(fèi)。這個(gè)第三人，就是網(wǎng)絡(luò)貸款公司。

對(duì)于職業(yè)理財(cái)人來講，如何評(píng)估網(wǎng)貸平臺(tái)的資質(zhì)與信譽(yù)，不是太難的事情，但對(duì)于大多數(shù)普通投資人來說，做到這一點(diǎn)，卻不那么容易。有人看重的是網(wǎng)貸平臺(tái)的高收益，有人看重的是資金安全。

但實(shí)際上，平臺(tái)規(guī)模大、資質(zhì)齊全的網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)問題，在過去的一年，并不是個(gè)例。這就是讓60多歲的老周想不明白的地方：一個(gè)有工商稅務(wù)營業(yè)執(zhí)照登記、標(biāo)的房產(chǎn)抵押物明細(xì)齊全、和他簽了電子合同、并且高喊打假的P2P平臺(tái)，卷走了他一輩子積攢的100多萬元養(yǎng)老錢。老周稱自己還想著年化利率超過股票，國家允許的，尤其，有房產(chǎn)抵押，他認(rèn)為應(yīng)該沒有什么疑問，而且經(jīng)過再三審查。但是他們最終發(fā)覺都是空的。

前天，網(wǎng)貸行業(yè)研究機(jī)構(gòu)盈燦咨詢聯(lián)合網(wǎng)貸之家，發(fā)布了《2021年中國網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)年報(bào)》。用盈燦咨詢副總經(jīng)理于百程的話來說，整個(gè)網(wǎng)貸行業(yè)，是“冰火兩重天”：一方面，整個(gè)平臺(tái)，包括行業(yè)規(guī)模大幅地發(fā)展，參與人數(shù)也是大幅發(fā)展，但另一方面，問題平臺(tái)充分暴露，去年達(dá)到896家，而這些年累加起來也就1300家。

于百程說，網(wǎng)貸行業(yè)年報(bào)中，平臺(tái)所暴露出的共同問題就是，信息披露制度不健全：業(yè)發(fā)展了這么多年，信息披露這些問題都沒有得到很好的解決，有的披露一部分，有的不披露，有的披露出來的數(shù)據(jù)造假，就是沒有一個(gè)規(guī)范的文件，讓大家怎么去披露。因?yàn)槠鋵?shí)大多數(shù)的投資人對(duì)這并不是太懂。

互聯(lián)網(wǎng)金融研究者弈飛認(rèn)為，目前，網(wǎng)貸行業(yè)整體上還是相對(duì)安全的，但不排除正常經(jīng)營性風(fēng)險(xiǎn)的存在。比如一到年底，全行業(yè)都會(huì)有一個(gè)資金鏈緊張的狀態(tài)，可能給投資人兌付不了債權(quán)，沒辦法就只能宣布停止提現(xiàn)、倒閉甚至跑路，還有的就是純?cè)p騙，給出比較高的利率，騙普通人去投。規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)之后，正規(guī)的平臺(tái)還是占主流的。

問題與發(fā)展并存，也與規(guī)范有關(guān)。比如，2021年年中，《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見》出臺(tái)，這一互聯(lián)網(wǎng)金融的“基本法”，使得P2P網(wǎng)貸行業(yè)告別“無監(jiān)管”時(shí)代。于百程說，之所以出現(xiàn)網(wǎng)貸行業(yè)的諸多問題，除了宏觀經(jīng)濟(jì)下行、股市大幅波動(dòng)、經(jīng)濟(jì)犯罪偵查影響之外，國家層面的一系列規(guī)范文件和措施，也是非常重要的原因。

2021年是政策的元年，因?yàn)檎吆芤?guī)范了，整個(gè)行業(yè)從原來的比較草莽，就是大家想怎么做就怎么做，也沒有什么門檻，到2021年做了一些方向性的規(guī)范，一些企業(yè)可能覺得自己的不合規(guī)，也沒什么意思了，出現(xiàn)一些問題之后，有的就跑路了，停業(yè)了。這也就反映了行業(yè)從不規(guī)范到相對(duì)規(guī)范過程中的陣痛。

去年12月28號(hào)，《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》正式向社會(huì)公開征求意見。由于其中界定了網(wǎng)貸的內(nèi)涵，明確了適用范圍及網(wǎng)貸活動(dòng)基本原則，重申了從業(yè)機(jī)構(gòu)作為信息中介的法律地位，因而，被業(yè)內(nèi)稱為網(wǎng)貸行業(yè)“基本法”。

目前，這一暫行辦法還在征求意見的過程中，好貸創(chuàng)始人兼CEO李明順表示，接下來就等著新規(guī)正式發(fā)布，而執(zhí)行到位才是最關(guān)鍵。他表示，有的時(shí)候不是法律不夠全面，而是大多數(shù)情況下執(zhí)法不到位，就是“劣幣驅(qū)逐良幣”。這次監(jiān)管細(xì)則出來之后，重在去執(zhí)行，而不是在于多么苛刻的法條。法律的出臺(tái)和執(zhí)行并重，才能把這個(gè)行業(yè)做的更好。

不過，對(duì)于普通投資者來說，保本并拿穩(wěn)定的收益，比盲目追求高利息更重要?；ヂ?lián)網(wǎng)金融研究者弈飛指出，擇可靠的平臺(tái)，有一個(gè)比較簡單的方法，比如大的平臺(tái)一般都有知名的投資機(jī)構(gòu)的投資，這樣可靠性就會(huì)好一些，因?yàn)?/p>