2022-2025年城市水務(wù)行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報(bào)告

2022-2025年城市水務(wù)行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報(bào)告匯報(bào)人：XX

時(shí)間：xx年xx月xx日為推動(dòng)行業(yè)健康發(fā)展，中國(guó)政府出臺(tái)相關(guān)政策鼓勵(lì)社會(huì)資本參與水務(wù)項(xiàng)目建設(shè)投資。中國(guó)出臺(tái)政策將自來(lái)水水質(zhì)要求及污水處理排放標(biāo)準(zhǔn)逐步提高。國(guó)家水體污染防止政策頻出，為污水處理業(yè)務(wù)發(fā)展提供市場(chǎng)空間。鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理成藍(lán)海目前，我國(guó)污水處理行業(yè)仍相對(duì)滯后。由于我國(guó)水污染和水資源短缺問(wèn)題日益嚴(yán)重，近年來(lái)國(guó)家出臺(tái)了一系列政策支持污水處理行業(yè)發(fā)展，加強(qiáng)污水處理設(shè)施建設(shè)。近年來(lái)我國(guó)城市污水處理能力得到快速提高，但與城市供水能力尚不匹配，城市污水處理率仍較低，因此我國(guó)仍需大力發(fā)展污水處理行業(yè)。鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理成藍(lán)海，高速增長(zhǎng)階段即將開(kāi)啟。與城市和縣城污水處理情況不同，我國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)較為落后，再加上環(huán)保意識(shí)不強(qiáng)，污水處理設(shè)施不完善，基礎(chǔ)設(shè)施嚴(yán)重不足，使得鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理率偏低。摘要頁(yè)行業(yè)并購(gòu)與整合將加劇目前水務(wù)行業(yè)集中度依然不高，具有企業(yè)數(shù)量眾多、規(guī)?；蛔?、區(qū)域分散等特點(diǎn)，尚未形成標(biāo)桿性的龍頭企業(yè)，最大的水務(wù)集團(tuán)其服務(wù)市場(chǎng)份額也不過(guò)5%。水務(wù)行業(yè)區(qū)域性較強(qiáng)，異地業(yè)務(wù)擴(kuò)張難度較大，外延式擴(kuò)張是更為便捷有效的途徑，上市公司通過(guò)并購(gòu)整合打破技術(shù)及地域限制，實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張。如國(guó)內(nèi)水務(wù)龍頭企業(yè)北控水務(wù)、首創(chuàng)股份、重慶水務(wù)，均經(jīng)過(guò)了一系列并購(gòu)與整合，實(shí)現(xiàn)了規(guī)模的擴(kuò)張。1.行業(yè)發(fā)展概述2.行業(yè)環(huán)境分析3.行業(yè)現(xiàn)狀分析4.行業(yè)格局及趨勢(shì)CONTENT目錄行業(yè)發(fā)展概述PART01行業(yè)定義定義城市水務(wù)行業(yè)是社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要基礎(chǔ)性行業(yè)，包含原水、供水、節(jié)水、排水、污水處理及水資源回收利用的完整產(chǎn)業(yè)鏈。由于產(chǎn)業(yè)鏈較長(zhǎng)，水務(wù)行業(yè)相關(guān)企業(yè)可同時(shí)涉及產(chǎn)業(yè)鏈的一個(gè)或多個(gè)部分。城市水務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)可分為以下五部分:（1）原水調(diào)度業(yè)務(wù):企業(yè)以河流、湖泊、池塘或地下蓄水層等天然水體或蓄水水體作為水源進(jìn)行供水，同時(shí)負(fù)責(zé)水庫(kù)、泵站、輸水明渠、輸水暗渠等水工建筑物的輸水管理和汛期排澇工作。（2）供水業(yè)務(wù):自來(lái)水供水企業(yè)投建自來(lái)水廠及給水處理設(shè)備進(jìn)行凈水處理，并建設(shè)輸配水管線管網(wǎng)、高壓水池、水塔、清水增壓泵等設(shè)施，向一定區(qū)域內(nèi)單位和居民提供生活、生產(chǎn)和其他各項(xiàng)建設(shè)用水。（3）節(jié)水業(yè)務(wù):節(jié)水業(yè)務(wù)包含節(jié)水材料研發(fā)、大型水利水電工程規(guī)劃、節(jié)水灌溉工程設(shè)計(jì)及其他節(jié)水產(chǎn)品制造。（4）排水業(yè)務(wù):排水業(yè)務(wù)包含雨水管渠、雨水收集口、雨水檢查井、雨水提升泵站、排澇泵站、雨水排放口、水閘、堤壩等排水管道的建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和維護(hù)。污水處理及水資源回收利用業(yè)務(wù):企業(yè)投建運(yùn)營(yíng)污水處理廠、對(duì)排水管網(wǎng)機(jī)型運(yùn)營(yíng)維護(hù)、保障相關(guān)污水處理設(shè)施，對(duì)污水及危廢進(jìn)行處理，企業(yè)同時(shí)可負(fù)責(zé)污水處理裝備制造及技術(shù)相關(guān)服務(wù)特點(diǎn)行業(yè)發(fā)展歷程改革擴(kuò)張時(shí)期（1988-2002年）平穩(wěn)成熟時(shí)期（2003年至今）早期探索時(shí)期（1875-1948年）開(kāi)創(chuàng)發(fā)展時(shí)期（1949-1987年）1948年以前，上海、大連、北京等城市率先探索城市供水業(yè)務(wù)。早期城市供水行業(yè)整體存在技術(shù)落后、輸配管線欠發(fā)達(dá)、供水能力弱、缺乏統(tǒng)一水質(zhì)衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)等缺陷。1875年，中國(guó)最早探索供水業(yè)務(wù)的供水水廠為上海楊樹(shù)浦水廠，該水廠占地115畝，耗資極大、成本高昂導(dǎo)致水價(jià)高，加之過(guò)濾水采用水車和船只運(yùn)輸，運(yùn)輸效率低下，因而過(guò)濾水普及率低。以大連為代表的的近代城市供水歷史可追溯至1879年。清朝大臣李鴻章通過(guò)“鑿石引泉”，在旅順?biāo)畮煚I(yíng)龍引泉建成中國(guó)第一套供水設(shè)施。大連旅順供水設(shè)施的建立是中國(guó)近代城市供水基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的一次重要探索，共耗時(shí)10年，供水通道長(zhǎng)6,180米，可供給人數(shù)規(guī)模達(dá)到20,000人，供水作用發(fā)揮時(shí)間長(zhǎng)達(dá)100年。1908年，北京東直門(mén)水廠開(kāi)始籌建，于1910年完工并投入使用，其供水管線長(zhǎng)147公里，日供水能力為新中國(guó)成立以后，中國(guó)沿海城市開(kāi)始建立全市供水管網(wǎng)工程,供水能力隨之提升。上海自來(lái)水公司（原英商上海自來(lái)水公司）等公司實(shí)施聯(lián)通全市的供水管網(wǎng)的環(huán)流工程，實(shí)現(xiàn)了供水管網(wǎng)自1949年以前的836公里擴(kuò)增至建國(guó)后的1,151公里。國(guó)家投資建設(shè)力度加大，是促進(jìn)城市水務(wù)行業(yè)發(fā)展的重要因素。中國(guó)自第一個(gè)五年計(jì)劃起，市政公用設(shè)施基本建設(shè)投資占據(jù)中國(guó)基本建設(shè)投資比例維持1988年《中華人民共和國(guó)水法》（簡(jiǎn)稱:《水法》）的出臺(tái)促進(jìn)了水務(wù)行業(yè)的市場(chǎng)化改革，為外商進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)提供良好的政策環(huán)境，促進(jìn)水務(wù)行業(yè)的快速發(fā)展。1992年到2001年是外商投資快速擴(kuò)張階段，中國(guó)政府推行水務(wù)行業(yè)市場(chǎng)化改革是主要推動(dòng)力。市場(chǎng)化改革以解決基礎(chǔ)設(shè)施投資缺口，吸引國(guó)際私人資金進(jìn)入為主要目的，方便本土企業(yè)引進(jìn)先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)以提升管理效率，彌補(bǔ)企業(yè)短板。從2006年到2013年，美國(guó)、歐洲水務(wù)項(xiàng)目的覆蓋人口增長(zhǎng)率增速分別為-2%、17%，同期亞太地區(qū)水務(wù)行業(yè)業(yè)務(wù)覆蓋人口增長(zhǎng)率的增速高于80%。2016年以后，傳統(tǒng)城市供水業(yè)務(wù)經(jīng)歷了改革擴(kuò)張時(shí)期后，開(kāi)始進(jìn)入平穩(wěn)成熟期。2010年至今，物聯(lián)網(wǎng)、智能傳感、云計(jì)算等技術(shù)快速滲透至水務(wù)領(lǐng)域，為水務(wù)管理智慧化創(chuàng)造機(jī)遇，智慧水務(wù)加速實(shí)現(xiàn)。物聯(lián)網(wǎng)、智能傳感、云計(jì)算等新興技術(shù)引領(lǐng)智慧水表、智慧排水等應(yīng)用方案快速落地，應(yīng)用規(guī)模不斷擴(kuò)大，水務(wù)管理智慧化水平持續(xù)提升，水務(wù)行業(yè)中智慧水務(wù)的發(fā)展步伐日益加快。產(chǎn)業(yè)鏈上游從水務(wù)行業(yè)整體發(fā)展來(lái)看，城市水務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈上游涵蓋科學(xué)研究和規(guī)劃設(shè)計(jì)企業(yè)。水務(wù)科學(xué)研究指水務(wù)行業(yè)相關(guān)環(huán)節(jié)的研究，包含對(duì)給水和排水技術(shù)、工藝、專利的研究，包括:（1）城市節(jié)水、再生水利用規(guī)劃；（2）防洪與雨洪利用規(guī)劃；（3）水資源戰(zhàn)略規(guī)劃、管理體制制度及權(quán)屬管理規(guī)劃等內(nèi)容。上游科學(xué)研究和規(guī)劃設(shè)計(jì)企業(yè)的發(fā)展，對(duì)中游行業(yè)具有長(zhǎng)遠(yuǎn)影響?，F(xiàn)階段，中國(guó)專業(yè)從事科學(xué)研究和規(guī)劃設(shè)計(jì)企業(yè)數(shù)量較少，各種勘察設(shè)計(jì)企業(yè)單位成為水務(wù)規(guī)劃設(shè)計(jì)相關(guān)業(yè)務(wù)的主要承接人。從自來(lái)水廠的制水、輸水及污水處理的過(guò)程來(lái)看，行業(yè)上游主要涉及各類化學(xué)藥劑制造商和輸水管材供應(yīng)商?；瘜W(xué)藥劑通常應(yīng)用于混凝、沉淀、過(guò)濾及消毒等制水步驟，污水處理藥劑包括絮凝劑、緩蝕劑、阻垢劑、殺生劑、渙散劑、清洗劑、預(yù)膜劑、消泡劑、脫色劑、螯合劑、除氧劑及離子交流樹(shù)脂等。中國(guó)水處理藥劑在上世紀(jì)70年代起開(kāi)始發(fā)展，本土企業(yè)已自行研制開(kāi)發(fā)了一系列水處理劑包括阻垢劑、緩蝕劑、殺菌滅藻劑、無(wú)機(jī)凝聚劑、有機(jī)絮凝劑等，品類較為齊全。以北京恒聚集團(tuán)公司、河南清水源科技股份有限公司、南通聯(lián)膦化工有限公司為代表的民營(yíng)污水處理藥劑生產(chǎn)企業(yè)具備較強(qiáng)實(shí)力。由于藥劑生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量較多，制水廠原水水質(zhì)不同對(duì)水處理劑需求存在差異化，化學(xué)藥劑制造商通常不具備議價(jià)能力。此外，通常輸水主管道使用的預(yù)應(yīng)力砼管、鋼管、PE管、球墨鑄鐵管等管材的供應(yīng)商，也是行業(yè)上游的一部分。相關(guān)管材生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)工藝成熟、工裝設(shè)備已實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化、產(chǎn)品質(zhì)量較好，龍頭企業(yè)具備國(guó)際出口能力，擁有較強(qiáng)的市場(chǎng)定價(jià)權(quán)。上游行業(yè)的成本構(gòu)成極為復(fù)雜，電力成本是企業(yè)占比最高的成本費(fèi)用。原水費(fèi)用、損耗成本、維護(hù)費(fèi)用及人力成本等在不同地域、不同年限制水廠、不同性質(zhì)企業(yè)中差異巨大。（1）從制水廠成本角度分析，中國(guó)各地區(qū)水量、降雨量及原水質(zhì)量各不相同，不同企業(yè)有不同凈水處理劑用量和步驟需求。例如，黃河原水價(jià)格可低至0.2元/噸，原水成本最低。但黃河原水水質(zhì)較差，凈水流程長(zhǎng)，所需凈水劑種類多，凈化成本占總成本比重高于20%。部分地區(qū)原水無(wú)需凈化即可通過(guò)國(guó)家自來(lái)水標(biāo)準(zhǔn)檢測(cè)，凈化成本可降至5%以下；（2）從企業(yè)供水輸配設(shè)備費(fèi)用上看，老舊自來(lái)水廠和老就輸配管道的損耗成本高，部分企業(yè)損耗成本高達(dá)60%，其設(shè)備維修、維護(hù)費(fèi)用通常高于15%。新建水廠的維修、維護(hù)費(fèi)用可控制在5%至10%；（3）從企業(yè)性質(zhì)角度來(lái)看，國(guó)有企業(yè)水廠人員配備較為復(fù)雜，人力成本高于民營(yíng)企業(yè)和注重精簡(jiǎn)用人的合資企業(yè)。產(chǎn)業(yè)鏈中游潛在進(jìn)入者分析:非水務(wù)主業(yè)的上市公司和其他產(chǎn)業(yè)資本，可通過(guò)并購(gòu)水廠、組建合資公司、入股等方式向水務(wù)產(chǎn)業(yè)逐步滲透。城市供水企業(yè)多為國(guó)有企業(yè)或歸屬政府管轄，水務(wù)行業(yè)潛在進(jìn)入者的資本實(shí)力、營(yíng)運(yùn)管理能力和高端技術(shù)持有狀況將影響新進(jìn)企業(yè)進(jìn)入水務(wù)行業(yè)的難易程度。行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)分析:（1）從供水企業(yè)角度分析，國(guó)有供水企業(yè)數(shù)量占比超過(guò)80%，外資和民營(yíng)企業(yè)占比較小。現(xiàn)有水務(wù)運(yùn)輸技術(shù)和管理辦法決定了水的傳輸成本較高，供水企業(yè)供給范圍小，市場(chǎng)份額極為分散，競(jìng)爭(zhēng)程度弱。（2）從污水處理企業(yè)角度來(lái)看，半數(shù)污水處理企業(yè)屬于國(guó)有企業(yè)，受國(guó)家政策和各級(jí)政府扶持，數(shù)量占比約為50%。外資企業(yè)污水處理技術(shù)和設(shè)備較為先進(jìn)，法國(guó)威立雅、蘇伊士里昂、英國(guó)泰晤士、以色列凱丹水務(wù)投資集團(tuán)及美國(guó)GE都積極介入中國(guó)供水和排水投資，通過(guò)BOT、TOT模式長(zhǎng)線發(fā)展，其市場(chǎng)占比約為28%。民營(yíng)污水處理企業(yè)數(shù)量占比低于22%。江海環(huán)保股份有限公司等在污水處理藥劑研發(fā)、生產(chǎn)與應(yīng)用方面占據(jù)優(yōu)勢(shì)，這類民營(yíng)企業(yè)受市場(chǎng)需求推動(dòng)，發(fā)展速度較快、運(yùn)營(yíng)成本低、體制靈活，未來(lái)前景廣闊。產(chǎn)業(yè)鏈下游下游主要涉及企業(yè)及居民用戶?，F(xiàn)有水務(wù)運(yùn)輸技術(shù)和管理辦法，水的傳輸成本較高，無(wú)法建立全國(guó)性長(zhǎng)途運(yùn)輸管網(wǎng)。同時(shí)，水務(wù)行業(yè)投資規(guī)模大，投資形成后使用周期長(zhǎng)，使得水務(wù)行業(yè)市場(chǎng)具有天然壟斷性。企業(yè)用戶及居民用戶極為分散，無(wú)法選擇自來(lái)水供應(yīng)商，無(wú)法決定自來(lái)水定價(jià)，對(duì)上游無(wú)議價(jià)能力。中國(guó)居民生活用水采用階梯水價(jià)制度。第一階梯終端水價(jià)包括供水價(jià)格和污水處理費(fèi)，供水價(jià)格包括基本水價(jià)、水資源費(fèi)、水利工程費(fèi)等與供水過(guò)程相關(guān)的費(fèi)用，但不含垃圾處理費(fèi)等代收費(fèi)用。居民第一階梯終端水價(jià)價(jià)格較高城市集中于北京、天津、石家莊等華北地區(qū)，主要原因?yàn)槿A北地區(qū)水資源稀缺，但每立方米自來(lái)水價(jià)格均未突破5元。拉薩、武漢和?？诘鹊厮Y源相對(duì)豐富，該地區(qū)第一階梯終端價(jià)格較低，水資源豐富度對(duì)居民用水價(jià)格影響較大。但水資源稟賦并非決定水資源費(fèi)征收價(jià)格的唯一因素。據(jù)《水資源費(fèi)征收使用管理辦法》，水資源費(fèi)征收標(biāo)準(zhǔn)，由各省、自治區(qū)、直轄市價(jià)格主管部門(mén)會(huì)同級(jí)財(cái)政部門(mén)、水行政主管部門(mén)制定，報(bào)本級(jí)人民政府批準(zhǔn)，并報(bào)發(fā)改委、財(cái)政部和水利部備案。由于經(jīng)濟(jì)水平、居民收入、工業(yè)發(fā)展程度等不同，中國(guó)各地水資源費(fèi)征收標(biāo)準(zhǔn)也各不相同，因此各地水價(jià)差異較大行業(yè)環(huán)境分析PART02行業(yè)政治環(huán)境1根據(jù)《通知》內(nèi)容，政府參與的新建污水、垃圾處理項(xiàng)目全面實(shí)施PPP模式，明確了部分開(kāi)展PPP模式強(qiáng)制試點(diǎn)項(xiàng)目，市場(chǎng)范圍拓展到農(nóng)村環(huán)境治理、固廢處理等領(lǐng)域?！锻ㄖ窂?qiáng)調(diào)政府參與PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)隔離，指出政府不得提供融資擔(dān)保，不得承諾最低收益，推動(dòng)PPP模式可持續(xù)發(fā)展。該政策為城市水務(wù)行業(yè)中污水處理板塊的發(fā)展起到規(guī)范作用。財(cái)政部、環(huán)保部等四部委《關(guān)于政府參與的污水、垃圾處理項(xiàng)目全面實(shí)施PPP模式的通知》為水治理行業(yè)作出總規(guī)劃。《水十條》要求，到2020年，七大重點(diǎn)流域水質(zhì)優(yōu)良比例總體達(dá)到70%以上。地級(jí)市及以上城市集中式飲用水水源水質(zhì)達(dá)到或優(yōu)于III類比例總體高于93%，敏感區(qū)域（重點(diǎn)湖泊、重點(diǎn)水庫(kù)、近岸海域）城鎮(zhèn)污水處理排放標(biāo)準(zhǔn)達(dá)到一級(jí)A排放標(biāo)準(zhǔn)。水質(zhì)要求和污水處理排放要求的提高，將促進(jìn)城市水務(wù)中污水處理業(yè)務(wù)的發(fā)展。國(guó)務(wù)院《水污染防治行動(dòng)計(jì)劃》將修訂100多條環(huán)保質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和污染物排放(控制)標(biāo)準(zhǔn)，為《水十條》中的環(huán)境治理目標(biāo)提供標(biāo)準(zhǔn)支撐。目前中國(guó)約50%的污水處理廠的排放標(biāo)準(zhǔn)未達(dá)到國(guó)家規(guī)定的一級(jí)A排放標(biāo)準(zhǔn)，水務(wù)企業(yè)面臨較大的提質(zhì)增效、技術(shù)升級(jí)壓力。國(guó)務(wù)院《國(guó)家環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》行業(yè)政治環(huán)境201020304落實(shí)《水十條》編制實(shí)施七大重點(diǎn)流域水污染防治規(guī)劃的要求，將《水十條》水質(zhì)目標(biāo)分解到各流域，明確各流域污染防治重點(diǎn)方向和京津冀區(qū)域、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶水環(huán)境保護(hù)重點(diǎn)。該政策是中國(guó)第一次形成覆蓋全國(guó)范圍的重點(diǎn)流域水污染防治規(guī)劃，將為污水處理行業(yè)創(chuàng)造發(fā)展機(jī)遇。政治環(huán)境《重點(diǎn)流域水污染防治規(guī)劃（2016-2010年）》對(duì)各地區(qū)，特別是京津冀、長(zhǎng)三角、珠三角區(qū)域城市建成區(qū)盡早全面消除黑臭水體作出指導(dǎo)，同樣為污水處理業(yè)務(wù)提供廣闊的市場(chǎng)空間。《城市黑臭水體治理攻堅(jiān)戰(zhàn)實(shí)施方案》針對(duì)差距大、風(fēng)險(xiǎn)高的重點(diǎn)薄弱環(huán)節(jié),提出了實(shí)施網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)提升行動(dòng)、水利網(wǎng)絡(luò)暢通行動(dòng)、水利大數(shù)據(jù)治理服務(wù)行動(dòng)、水文監(jiān)測(cè)能力提升行動(dòng)、水早災(zāi)害防御聯(lián)合調(diào)度行動(dòng)、水利工程管理水平提升行動(dòng)、節(jié)約用水與水資源監(jiān)控能力提升行動(dòng)、河湖和水土保持邂感監(jiān)測(cè)行動(dòng)、水利監(jiān)督執(zhí)法能力提升行動(dòng)、互聯(lián)網(wǎng)+敢務(wù)服務(wù)能力提升行動(dòng)等10項(xiàng)行動(dòng)25項(xiàng)具體任務(wù)?！端W(wǎng)信水平提升三年行動(dòng)方案(2019-2021年)》分級(jí)分類推進(jìn)新型智慧城市建設(shè),將物聯(lián)網(wǎng)感知設(shè)施、通信系統(tǒng)等納入公共基礎(chǔ)設(shè)施統(tǒng)一規(guī)劃建設(shè)，推進(jìn)市政公用設(shè)施、建筑等物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用和智能化改造。構(gòu)建智慧水利體系，以流域?yàn)閱卧嵘闇y(cè)報(bào)和客能調(diào)度能力。推進(jìn)農(nóng)村水源保護(hù)和供水保障工程建設(shè)?！丁笆奈濉币?guī)劃和2035遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》經(jīng)濟(jì)環(huán)境2010-2020年，我國(guó)水務(wù)行業(yè)保持高速發(fā)展，市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大。2010年，我國(guó)水務(wù)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營(yíng)業(yè)收入僅為1000億元;到2019年，規(guī)模以上企業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3179億元，同比增長(zhǎng)19.45%。2020年，我國(guó)水務(wù)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營(yíng)業(yè)收入達(dá)到3388億元，同比增長(zhǎng)6.9%。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，2015-2020年，我國(guó)水務(wù)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)利潤(rùn)總額持續(xù)上升，由2015年的178億元增長(zhǎng)至2020年的390.4億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率在17.43%左右。2020年，我國(guó)水務(wù)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)利潤(rùn)總額達(dá)到390.4億元。經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境1中國(guó)是水資源大國(guó)，2018年中國(guó)水利部數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)水資源總量為7萬(wàn)億立方米，位居世界第六位。中國(guó)淡水資源總量豐富，占全球淡水總量的6%。但由于中國(guó)人口基數(shù)大，人均淡水資源約為2,100立方米，僅為世界人均水資源擁有量的28%，人均水資源較為貧乏。社會(huì)環(huán)境22018年，中國(guó)城市平均水費(fèi)為2元/噸，人均用水年消費(fèi)在中國(guó)居民可支配收入中占比低于1%，遠(yuǎn)低于3-5%的世界平均水平。此外，在傳統(tǒng)觀念中，水是人民享有的城市福利，低水價(jià)無(wú)法體現(xiàn)出水的商品屬性以及水資源的稀缺性，也不利于人們樹(shù)立節(jié)水意識(shí)。社會(huì)環(huán)境276.3%的水資源集中分布在長(zhǎng)江流域及以南地區(qū)，而人口和耕地分布較為集中的長(zhǎng)江以北地區(qū)僅擁有27%的水資源，人均水資源保有量?jī)H為世界水平的5.6%。中國(guó)全境663個(gè)城市中，常年供水不足城市占比超過(guò)60.3%，嚴(yán)重缺水城市超過(guò)16.6%，華北、西北、遼中南、山東及沿海部分城市水量供需矛盾突出。社會(huì)環(huán)境行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素

CDBA政策支持、水價(jià)改革、智慧水務(wù)、水價(jià)將逐步上漲等是行業(yè)主要驅(qū)動(dòng)因素水價(jià)改革提供水務(wù)行業(yè)健康發(fā)展的持續(xù)動(dòng)力國(guó)家持續(xù)推進(jìn)水價(jià)改革工作，有利于市場(chǎng)的良性發(fā)展和水資源的可持續(xù)利用。中國(guó)水價(jià)長(zhǎng)期處于偏低水平，從而導(dǎo)致企業(yè)、居民等用水單位不重視對(duì)水資源的節(jié)約和保護(hù)。持續(xù)推進(jìn)的水價(jià)改革能夠有效倒逼用水單位或個(gè)人形成良好的用水習(xí)慣，促進(jìn)節(jié)約用水，提高用水效率。同時(shí)，提高水價(jià)能夠充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制和價(jià)格杠桿在水資源配置、水需求平衡以及水污染治理等方面的積極作用，推動(dòng)建設(shè)節(jié)水型社會(huì)，促進(jìn)水資源可持續(xù)利用。國(guó)家深化水價(jià)改革，強(qiáng)化市場(chǎng)機(jī)制，利用政策導(dǎo)向，促進(jìn)中國(guó)水務(wù)行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。水價(jià)將逐步上漲中國(guó)水價(jià)制度經(jīng)歷了公益性無(wú)償供水、政策性低價(jià)供水、按成本核算計(jì)收水費(fèi)、按商品價(jià)格管理四個(gè)階段。總體來(lái)看，水價(jià)改革呈現(xiàn)價(jià)格不斷上漲、價(jià)格分類不斷簡(jiǎn)化、逐漸推行階梯式水價(jià)等特征。政策支持為推動(dòng)行業(yè)健康發(fā)展，中國(guó)政府出臺(tái)相關(guān)政策鼓勵(lì)社會(huì)資本參與水務(wù)項(xiàng)目建設(shè)投資。中國(guó)出臺(tái)政策將自來(lái)水水質(zhì)要求及污水處理排放標(biāo)準(zhǔn)逐步提高。國(guó)家水體污染防止政策頻出，為污水處理業(yè)務(wù)發(fā)展提供市場(chǎng)空間。智慧水務(wù)推動(dòng)行業(yè)發(fā)展伴隨城市化進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)，居民供水問(wèn)題凸顯并受到廣泛關(guān)注，智慧水務(wù)成為推動(dòng)行業(yè)高端化發(fā)展的重要途徑。由于長(zhǎng)期供水管網(wǎng)建設(shè)資金投入不足，城市供水系統(tǒng)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)不完善，數(shù)據(jù)管理維護(hù)不集中，多個(gè)系統(tǒng)獨(dú)立工作導(dǎo)致系統(tǒng)數(shù)據(jù)無(wú)法整合利用。此外，多個(gè)供水管網(wǎng)存在綜合情況復(fù)雜難辨、管理困難等問(wèn)題，加之用戶端水質(zhì)不穩(wěn)定，城市供水質(zhì)量無(wú)法提升。目前，中國(guó)正處于社會(huì)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要時(shí)期，水資源質(zhì)量及城市供水問(wèn)題急需改善。智慧水務(wù)是利用物聯(lián)網(wǎng)科學(xué)技術(shù)、云計(jì)算、射頻識(shí)別等技術(shù)充分連接供水網(wǎng)及水廠等基礎(chǔ)性設(shè)施，形成符合現(xiàn)代城市發(fā)展的智慧水務(wù)系統(tǒng)。智慧水務(wù)系統(tǒng)的建立能夠?qū)λY源進(jìn)行優(yōu)化管理，提高居民供水質(zhì)量，推動(dòng)中國(guó)水務(wù)行業(yè)向高端化、智能化發(fā)展。行業(yè)現(xiàn)狀分析PART03行業(yè)現(xiàn)狀分析近年來(lái)，我國(guó)水務(wù)行業(yè)的參與企業(yè)數(shù)量和市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，2012-2020年我國(guó)水生產(chǎn)和供應(yīng)行業(yè)的規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，由2012年內(nèi)的1166家增長(zhǎng)至2020年的2459家。2012年，我國(guó)水務(wù)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營(yíng)業(yè)收入僅為1268.8億元；到2020年，我國(guó)水務(wù)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營(yíng)業(yè)收入達(dá)到3388億元，同比增長(zhǎng)6.9%。行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模得益于階梯水價(jià)改革的持續(xù)推進(jìn)、環(huán)保政策的不斷收緊，以及智慧水務(wù)板塊的高速發(fā)展，中國(guó)城市水務(wù)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模在過(guò)去五年間呈上升態(tài)勢(shì)。2014年至2018年間，中國(guó)城市水務(wù)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模保持快速發(fā)展，由1,715億元上升至2,688.1億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)19%。中國(guó)污水處理及水資源回收利用業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)迅速，加之節(jié)水業(yè)務(wù)市場(chǎng)潛力較大，城市水務(wù)行業(yè)未來(lái)五年市場(chǎng)規(guī)模將以10.4%的年復(fù)合增長(zhǎng)率持續(xù)增長(zhǎng)，并于2023年達(dá)到4,400.8億元人民幣行業(yè)現(xiàn)狀水務(wù)行業(yè)將保持穩(wěn)健增長(zhǎng)“十四五”期間，在國(guó)家政策的支持下，我國(guó)水務(wù)行業(yè)將保持穩(wěn)健增長(zhǎng)。根據(jù)我國(guó)規(guī)模以上水務(wù)企業(yè)銷售收入年復(fù)合增長(zhǎng)率，結(jié)合我國(guó)水務(wù)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及規(guī)劃，以10%的行業(yè)增速對(duì)我國(guó)規(guī)模以上水務(wù)企業(yè)銷售收入未來(lái)5年進(jìn)行預(yù)測(cè)，到2026年，我國(guó)規(guī)模以上水務(wù)企業(yè)銷售收入有望達(dá)5625億元。水務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈一體化趨勢(shì)將繼續(xù)推進(jìn)縱觀近年來(lái)國(guó)內(nèi)水務(wù)企業(yè)的改革成果，以實(shí)現(xiàn)了供排水一體化經(jīng)營(yíng)的深圳、重慶等地效果最為顯著，通過(guò)當(dāng)?shù)卣谟鑵^(qū)域內(nèi)的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)，對(duì)當(dāng)?shù)厮畡?wù)資產(chǎn)進(jìn)行整合，組建水務(wù)集團(tuán)公司，使其集供排水一體化、管網(wǎng)一體化、城鄉(xiāng)區(qū)域統(tǒng)籌、區(qū)域市場(chǎng)壟斷幾大獨(dú)特優(yōu)勢(shì)于一身，最終成為地區(qū)最具實(shí)力的現(xiàn)代化綜合性水務(wù)服務(wù)商，甚至在全國(guó)都具影響力的現(xiàn)代大型水務(wù)企業(yè)。行業(yè)痛點(diǎn)3中國(guó)是水資源大國(guó)，2018年中國(guó)水利部數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)水資源總量為7萬(wàn)億立方米，位居世界第六位。中國(guó)淡水資源總量豐富，占全球淡水總量的6%。但由于中國(guó)人口基數(shù)大，人均淡水資源約為2,100立方米，僅為世界人均水資源擁有量的28%，人均水資源較為貧乏。12南水北調(diào)、引灤入津、引黃濟(jì)青、引江濟(jì)淮等供水工程對(duì)局部地區(qū)地下水超采嚴(yán)重、水體污染及環(huán)境惡化等嚴(yán)峻形勢(shì)起到了緩解作用，但黃河水?dāng)嗔鳌⒁S泥沙堆積、生態(tài)環(huán)境惡化、水源污染等水質(zhì)問(wèn)題使相關(guān)供水區(qū)域受到威脅，水量型和水質(zhì)型水資源短缺成為制約水務(wù)行業(yè)發(fā)展的重要因素中國(guó)城市用水定價(jià)制度采用聽(tīng)證會(huì)制度導(dǎo)致平均水價(jià)定位低、產(chǎn)銷差等問(wèn)題制約水務(wù)行業(yè)發(fā)展，定價(jià)制度問(wèn)題體現(xiàn)在以下三個(gè)方面:中國(guó)供水價(jià)格的制定主要以政府主導(dǎo)下的聽(tīng)證會(huì)制度為主，弱化資源配置作用。中國(guó)的平均水費(fèi)較低，尚未體現(xiàn)出水資源的稀缺性。水價(jià)偏低導(dǎo)致產(chǎn)銷差高問(wèn)題突出中國(guó)水資源總量豐富，但人均水資源匱乏水量和水質(zhì)問(wèn)題仍為行業(yè)短板城市用水定價(jià)制度存在缺陷行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范城市水務(wù)行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門(mén)，對(duì)科研用城市水務(wù)行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證城市水務(wù)行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：城市水務(wù)行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，城市水務(wù)行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的城市水務(wù)行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國(guó)本土城市水務(wù)行業(yè)龍頭企業(yè)開(kāi)始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)源的穩(wěn)定性。城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。多元化融資渠道豐富企業(yè)的債券種類關(guān)鍵詞一深化與核心銀行的合作關(guān)系關(guān)鍵詞二拓展銀行關(guān)系渠道關(guān)鍵詞三城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)源的穩(wěn)定性可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；城市水務(wù)行業(yè)需要通過(guò)杠桿推動(dòng)業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)，從負(fù)債端看，城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)的融資能力對(duì)資金成本和資金流動(dòng)性具有決定性作用，因此，城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)打通多元化融資渠道，提高資金周轉(zhuǎn)率，將是促進(jìn)城市水務(wù)行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要舉措。融資渠道拓展的主要方式主要包括以下三點(diǎn)：

拓展技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域城市水務(wù)行業(yè)屬于領(lǐng)域中發(fā)展最快的細(xì)分領(lǐng)域之一，隨著城市水務(wù)的市場(chǎng)環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，多家城市水務(wù)企業(yè)開(kāi)始擴(kuò)張產(chǎn)品相關(guān)服務(wù)領(lǐng)域，提升企業(yè)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，主要舉措包括：提高產(chǎn)品定制服務(wù)能力提升技術(shù)服務(wù)能力供科研咨詢服務(wù)城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)開(kāi)始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實(shí)驗(yàn)需求，建立多種技術(shù)服務(wù)平臺(tái)，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術(shù)服務(wù)，形成企業(yè)特有競(jìng)爭(zhēng)力通過(guò)進(jìn)行細(xì)化分工，為客戶制定科研問(wèn)題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長(zhǎng)的領(lǐng)域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學(xué)科研投入聚焦投資業(yè)務(wù)行業(yè)資源優(yōu)勢(shì)金融資源優(yōu)勢(shì)服務(wù)優(yōu)勢(shì)城市水務(wù)行業(yè)廠商長(zhǎng)期參與采購(gòu)與評(píng)估，積累了較為豐富的上游廠商資源儲(chǔ)備，且與多家廠商建立長(zhǎng)期合作關(guān)系城市水務(wù)行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢(shì)，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金支持，且可通過(guò)杠桿提升資金效率城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體系，能夠進(jìn)行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期健康發(fā)展提供有力支持城市水務(wù)行業(yè)頭部企業(yè)已形成完善的的服務(wù)體系，在中國(guó)政府逐步放寬企業(yè)的準(zhǔn)入條件，鼓勵(lì)并支持的政策背景下，城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)開(kāi)拓投資業(yè)務(wù)，通過(guò)產(chǎn)融結(jié)合向?qū)崢I(yè)運(yùn)營(yíng)縱深發(fā)展，城市水務(wù)行業(yè)未來(lái)的重要發(fā)展趨勢(shì)。&&&

頁(yè)巖氣革命后，乙烷價(jià)格持續(xù)走低。美國(guó)是世界上最大的乙烷生產(chǎn)國(guó)，也是唯一的乙烷出口國(guó)。美國(guó)乙烷主要來(lái)自濕天然氣經(jīng)過(guò)天然氣廠分離后得到的天然氣液（NGL,Naturalgasliquids）和原油開(kāi)采副產(chǎn)的凝析油經(jīng)過(guò)煉廠處理后得到的液化煉廠氣（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者貢獻(xiàn)了絕大部分。自2010年以來(lái)，美國(guó)NGL產(chǎn)量幾乎翻了一番，超過(guò)了天然氣產(chǎn)量增長(zhǎng)率，并創(chuàng)下了2017年370萬(wàn)桶/天的年度記錄。由于頁(yè)巖氣產(chǎn)量不斷增加，同時(shí)受管道運(yùn)輸中乙烷比例不能超過(guò)12%的限制，美國(guó)乙烷產(chǎn)量也持續(xù)提升。并且乙烷相對(duì)較低的熱值及沸點(diǎn)使其作為液化燃料無(wú)法與丙烷和丁烷競(jìng)爭(zhēng)，分離費(fèi)用也降低了其作為管道氣的吸引力，乙烷自身產(chǎn)量又高于其它NGL組分，其供給過(guò)剩的情況日益凸顯。這導(dǎo)致美國(guó)乙烷價(jià)格在2011年底開(kāi)始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷產(chǎn)量超過(guò)消費(fèi)量，乙烷價(jià)格一度低于天然氣價(jià)格，直到隨后乙烷需求增加價(jià)格才逐漸回升至2016年平均150美元/噸和2017年平均184美元/噸。2018年6月份開(kāi)始乙烷價(jià)格受供需影響迎來(lái)一波大漲，目前處于高位回落階段。

競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)隨著科技不斷發(fā)展，城市水務(wù)企業(yè)對(duì)城市水務(wù)行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來(lái)市場(chǎng)中取得市場(chǎng)份額的重要收到，因此技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)也是未來(lái)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要方向之一。城市水務(wù)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時(shí)也給行業(yè)服務(wù)帶來(lái)不斷的新體驗(yàn)。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是城市水務(wù)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要焦點(diǎn)與未來(lái)趨勢(shì)?？蛻羰巧系?，滿足客戶的需求是城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)，城市水務(wù)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)首先在需求的分析與客戶痛點(diǎn)的把握。小眾運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景日益崛起，帶動(dòng)了新的城市水務(wù)行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)是人才的競(jìng)爭(zhēng)，城市水務(wù)行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術(shù)水平。通過(guò)專項(xiàng)培訓(xùn)、高薪招聘吸引高端優(yōu)質(zhì)人才加入。人才競(jìng)爭(zhēng)是未來(lái)城市水務(wù)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心點(diǎn)之一。

服務(wù)技術(shù)需求人才行業(yè)格局及趨勢(shì)PART04行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局競(jìng)爭(zhēng)格局1競(jìng)爭(zhēng)格局2水務(wù)行業(yè)準(zhǔn)入需滿足相應(yīng)資質(zhì)，企業(yè)運(yùn)營(yíng)模式、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)等方面均需政府相關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)和監(jiān)督，保持較高的區(qū)域?qū)I(yíng)性。伴隨行業(yè)政策進(jìn)一步推動(dòng)，流域綜合整治、農(nóng)村水環(huán)境治理等綜合治理項(xiàng)目需求量將有所增長(zhǎng)，配套管網(wǎng)項(xiàng)目及水環(huán)境綜合治理項(xiàng)目需求將獲增長(zhǎng)。水務(wù)項(xiàng)目投資規(guī)模增大，投資回收期加長(zhǎng)，部分企業(yè)資金壓力加重，企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)成為行業(yè)投資者需要關(guān)注的重點(diǎn)。2018年，中國(guó)已運(yùn)營(yíng)供水規(guī)模排名前五的企業(yè)分別是威立雅、蘇伊士、首創(chuàng)股份、中國(guó)水務(wù)投資和北控水務(wù)。排名前20的企業(yè)已投運(yùn)供水規(guī)模合計(jì)市占率約為20%以上。中國(guó)城市水務(wù)行業(yè)發(fā)展起步較早，產(chǎn)業(yè)鏈條長(zhǎng)，競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)數(shù)量多，處于高度分散狀態(tài)，截至2018年末，中國(guó)城市水務(wù)企業(yè)數(shù)量為6,682家。近五年，供水企業(yè)數(shù)量保持平穩(wěn)，污水處理企業(yè)數(shù)量呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。中國(guó)供水行業(yè)受政府調(diào)控影響嚴(yán)重，市場(chǎng)化程度低，中國(guó)供水行業(yè)尚有80%以上的供水資產(chǎn)人歸屬于地方政府。為提高供水企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率、改善服務(wù)質(zhì)量、緩解政府投資壓力，中國(guó)政府從2004年起推動(dòng)供水行業(yè)市場(chǎng)化改革，但進(jìn)程較為緩慢。行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)2019202020212022鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理成藍(lán)海目前，我國(guó)污水處理行業(yè)仍相對(duì)滯后。由于我國(guó)水污染和水資源短缺問(wèn)題日益嚴(yán)重，近年來(lái)國(guó)家出臺(tái)了一系列政策支持污水處理行業(yè)發(fā)展，加強(qiáng)污水處理設(shè)施建設(shè)。近年來(lái)我國(guó)城市污水處理能力得到快速提高，但與城市供水能力尚不匹配，城市污水處理率仍較低，因此我國(guó)仍需大力發(fā)展污水處理行業(yè)。鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理成藍(lán)海，高速增長(zhǎng)階段即將開(kāi)啟。與城市和縣城污水處理情況不同，我國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)較為落后，再加上環(huán)保意識(shí)不強(qiáng)，污水處理設(shè)施不完善，基礎(chǔ)設(shè)施嚴(yán)重不足，使得鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理率偏低。行業(yè)并購(gòu)與整合將加劇目前水務(wù)行業(yè)集中度依然不高，具有企業(yè)數(shù)量眾多、規(guī)?；蛔恪^(qū)域分散等特點(diǎn)，尚未形成標(biāo)桿性的龍頭企業(yè)，最大的水務(wù)集團(tuán)其服務(wù)市場(chǎng)份額也不過(guò)5%。水務(wù)行業(yè)