中小企業(yè)私募債券交易

中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)介紹

客戶服務(wù)部一、什么是中小企業(yè)私募債券？二、投資者適當(dāng)性管理1、合格投資者2、合格投資者管理三、中小企業(yè)私募債券的交易方式四、信息披露方式主要內(nèi)容一、什么是中小企業(yè)私募債券中小企業(yè)私募債券（以下簡稱“私募債券”），是指中小微型企業(yè)在中國境內(nèi)以非公開方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓，約定在一定期限還本付息的公司債券。試點(diǎn)期間，私募債券發(fā)行人范圍僅限符合《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》【工信部聯(lián)企業(yè)（2011）300號(hào)】規(guī)定的，未在上海、深圳證券交易所上市的中小微型企業(yè)，但暫不包括房地產(chǎn)企業(yè)和金融企業(yè)。私募債券應(yīng)當(dāng)由具有承銷業(yè)務(wù)資格的證券公司承銷。證券公司開展中小企業(yè)私募債券試點(diǎn)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行中國證券業(yè)協(xié)會(huì)《證券公司開展中小企業(yè)私募債券承銷業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》的規(guī)定，承銷發(fā)行私募債券。二、投資者適當(dāng)性管理-合格投資者7.上海市場(chǎng)規(guī)定的個(gè)人合格投資者個(gè)人名下的各類證券賬戶、資金賬戶、資產(chǎn)管理賬戶的資產(chǎn)總額不低于人民幣500萬元，且具有兩年以上的證券投資經(jīng)驗(yàn)6.承銷商可參與其承銷私募債券的發(fā)行認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓5.發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及持股比例超過5%的股東4.認(rèn)繳出資總額不低于人民幣5000萬元的合伙人合格投資者要求1.經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險(xiǎn)公司等包括商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司和保險(xiǎn)公司等2.上述金融機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品包括但不限于銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、投連險(xiǎn)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品等3.注冊(cè)資本不低于人民幣1000萬元的企業(yè)法人僅允許通過承銷商交易單元進(jìn)行轉(zhuǎn)讓實(shí)繳出資總額不低于人民幣1000萬元的合伙企業(yè)二、投資者適當(dāng)性管理-合格投資者管理1.參與私募債券認(rèn)購和轉(zhuǎn)讓的投資者必須為具備風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與承擔(dān)能力的合格投資者。證券公司應(yīng)當(dāng)了解和評(píng)估投資者對(duì)私募債券的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。3.參與中小企業(yè)私募債券交易的合格投資者需達(dá)到積極型投資的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。2.證券公司應(yīng)當(dāng)要求合格投資者在首次認(rèn)購或受讓私募債券前，簽署風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書，承諾具備合格投資者資格，知悉私募債券風(fēng)險(xiǎn)，將依據(jù)發(fā)行人信息披露文件進(jìn)行獨(dú)立的投資判斷，并自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。二、投資者適當(dāng)性管理-具體流程和要求1.受理投資者私募債券認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)通過現(xiàn)場(chǎng)詢問、提交證明文件等方式，收集投資者相關(guān)信息，甄別其是否具備一定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力。3.在合格投資者簽署《風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書》的下一工作日，其私募債券認(rèn)購與轉(zhuǎn)讓權(quán)限開通。自開通之日起合格投資者可參與私募債券的認(rèn)購和轉(zhuǎn)讓。2.若符合合格投資者條件，合格投資者須在首次認(rèn)購或者受讓私募債券前，簽署《風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知書》，承諾具備合格投資者資格，知悉并自行承擔(dān)私募債券風(fēng)險(xiǎn)。