現(xiàn)貨切線理論

切線理論2

切線理論概述Contents

趨勢分析

支撐線和壓力線

趨勢線

軌道線12345

黃金分割線

6

3切線理論概述切線理論是按照一定的方法和原則，在根據(jù)價格數(shù)據(jù)所繪制的圖表中畫出一些直線，然后根據(jù)這些直線的情況推測價格的未來趨勢，這些直線就叫作切線。切線的畫法最為重要，畫的好壞直接影響預(yù)測的結(jié)果。常見的指標(biāo)有：趨勢線，軌道線和黃金分割線等。切線理論是幫助投資者識別大趨勢變動方向較為實用的方法，因此在學(xué)習(xí)切線理論以前應(yīng)該先理解趨勢的含義。4趨勢分析趨勢是價格運動的方向，一般說來，價格變動不是朝一個方向直來直去，中間會有曲折在上升行情中，有時也下降但是不影響上升的大方向，同樣，下降行情中也可能出現(xiàn)小幅的上升，但是不會改變下降的總體方向。所以，從圖形上來看就是一條曲折蜿蜒的折線，每個折點出就會形成一個峰和谷，從這些峰和谷的相對高度，我們就可以看出趨勢的方向。在技術(shù)分析方法中,趨勢的概念是核心內(nèi)容.分析師所使用的全部工具，唯一目的就是輔助我們估量市場的趨勢，從而順應(yīng)趨勢的方向做交易。趨勢的含義

5趨勢分析趨勢的方向

趨勢的方向可以分為三種：1.上升方向如圖所示，每個后面的峰和谷都高于前面的峰和谷，則趨勢是上升的，這也是常說的底部抬高。峰峰谷谷6趨勢分析2.下降方向如圖所示，每個后面的峰和谷都低于前面的峰和谷，則趨勢是下降的，這也是常說的頂部降低。峰峰谷谷3.水平方向如圖所示，后面的峰和谷與前面的峰和谷相比，沒有明顯的高低之分，幾乎呈水平延伸。峰峰谷谷谷7趨勢分析短暫趨勢：趨勢的分類

根據(jù)道氏理論趨勢的方向可以分為三種：主要趨勢：是價格波動大的方向，一般持續(xù)的時間都比較長。次要趨勢：是在主要趨勢過程中進行的調(diào)整。是在次要趨勢中進行的調(diào)整，短暫趨勢與次要趨勢的關(guān)系就如同次要趨勢與主要趨勢的關(guān)系一樣。三種趨勢最大的區(qū)別是時間的長短和波動幅度的大小。主要趨勢持續(xù)時間最長，波動幅度最大；次要趨勢次之，短暫趨勢的持續(xù)時間最短，波動幅度最小。8趨勢分析１２３４５你能否從圖中找出主要趨勢，次要趨勢、短暫趨勢？9支撐線和壓力線支撐線又稱為抵抗線，是指當(dāng)價格下跌到某個價位附近時，會出現(xiàn)買方增加，賣方減少的情況，從而使價格止跌，甚至?xí)厣@個止跌企穩(wěn)的價位就是支撐線所在的位置。壓力線又稱為阻力線，是指當(dāng)價格上漲到某個價位附近時，會出現(xiàn)賣方增加，買方減少的情況，從而使價格停滯，甚至?xí)碌@個停滯下跌的價位就是壓力線所在的位置。支撐線和壓力線的含義

在某個價位附近之所以能夠形成對價格支撐和壓力，主要是由投資者的籌碼分布，持有成本以及投資者的心理因素所決定的。10支撐線和壓力線支撐線支撐線壓力線壓力線上升趨勢中的支撐線與壓力線11支撐線和壓力線支撐線和壓力線的相互轉(zhuǎn)化是指一條支撐線如果被跌破，那么這條支撐線將會變成壓力線；同理，一條壓力線被突破將會變成支撐線。兩者之間之所以能夠轉(zhuǎn)化，很大程度上是由于心理因素方面的影響，這也是支撐線和壓力線理論上的依據(jù)。支撐線和壓力線的相互轉(zhuǎn)化

12支撐線和壓力線

支撐阻力支撐支撐支撐阻力阻力上升趨勢中壓力線變支撐線下降趨勢支撐線變壓力線13趨勢線由于價格變化的趨勢是有方向的，因而可以用直線把這種趨勢表示出來，這樣的直線就稱為趨勢線。反映價格向上波動發(fā)展的趨勢線稱為上升趨勢線，同理，反映價格向下波動發(fā)展的趨勢線稱為下降趨勢線。由于價格的波動趨勢可以分為長期趨勢，中期趨勢以及短期趨勢，因此，描述價格變動的趨勢線可以分為長期趨勢線，中期趨勢線以及短期趨勢線。上升趨勢線是支撐線的一種，下降趨勢線是壓力線的一種。趨勢線的含義

14趨勢線趨勢線的畫法13512461.上升趨勢線上升趨勢中，依次連接兩個低點，就能形成一條上升趨勢線（支撐線）標(biāo)準(zhǔn)的上升趨勢線必須有兩個以上的低點連接而成。如圖所示,首先在低點1和3作出嘗試性趨勢線，然后還需要第三個點5來確認(rèn)該趨勢線的有效性。15趨勢線趨勢線的畫法2.下降趨勢線下降趨勢中，依次連接兩個高點，就能形成一條下降趨勢線（壓力線）,標(biāo)準(zhǔn)的下降趨勢線必須有兩個以上的高點連接而成。如圖所示,首先在高點1和3作出嘗試性下降趨勢線，然后還需要第三個點5來確認(rèn)該趨勢線的有效性。12345616趨勢線趨勢線的應(yīng)用在上升趨勢中,只要上升趨勢線未被突破,上升趨勢線附近可作為買入?yún)^(qū)域,如圖所示,5和7時比較好的買點,但是后面在9處跌破趨勢線多單應(yīng)該出場,根據(jù)支撐與阻力相互轉(zhuǎn)化的原則,可以在10考慮反手做空單。61234567891017趨勢線趨勢線的應(yīng)用91234567810在下降趨勢中,只要下降趨勢線未被跌破,下降趨勢線附近可作為賣出區(qū)域。如圖所示,5和7時比較好的賣點,但是后面在9處突破下降趨勢線空單應(yīng)該出場,根據(jù)支撐與阻力相互轉(zhuǎn)化的原則,可以在10考慮反手做多單。18軌道線軌道線的含義軌道線又稱為通道線或管道線，是基于趨勢線的一種方法，在已經(jīng)得到了趨勢線以后，通過第一個峰和谷可以畫出這條趨勢線的平行線，這條就是軌道線。趨勢線軌道線如圖所示，兩條平行線組成的一個軌道，就是常說的上升軌道（下降軌道相反），軌道的作用是限制價格的變動范圍。軌道線和趨勢線是相互合作的一對，先有趨勢線，后有軌道線，趨勢線比軌道線重要，并且，趨勢線可以單獨存在，而軌道線不能。19軌道線軌道線的應(yīng)用與突破趨勢線不同，對軌道線的突破，并不是反轉(zhuǎn)的開始。而是趨勢加速的開始，如圖所示，價格在3處突破軌道線，行情開始加速上漲。下降同理，你能否把下降的圖形化出來？。12320軌道線軌道線的應(yīng)用如果在一次波動中，沒有觸及軌道線，離得很遠(yuǎn)就掉頭，這往往是趨勢將要改變的信號。如圖所示，價格在3處，離上方的軌道線比較遠(yuǎn)時就開始掉頭下跌。下降同理，你能否把下降的圖形化出來？。12321黃金分割線黃金分割線的由來黃金分割率是自然界與社會中存在的一種數(shù)學(xué)規(guī)律。黃金分割法來源自黃金分割率，是計算強阻力位或強支撐位的一種方法，即人們認(rèn)為指數(shù)或價格運動的阻力位或支撐位會與黃金分割率的一系列數(shù)字有關(guān)，可用這些數(shù)字來預(yù)判點位。22黃金分割線黃金分割線的應(yīng)用黃金分割法提供了一些不容易被突破的阻力位或支撐位，投資者需要確認(rèn)該阻力位或支撐位是否被突破后再做投資決策，而不是一到阻力位就賣出或一到支撐位就買進。黃金分割率所用于預(yù)測的周期越長，準(zhǔn)確性往往越高。黃金分割中最重要的數(shù)字是：0.2360.3820.5000.618現(xiàn)在廣泛應(yīng)用的黃金分割線就是這比率產(chǎn)生的五條分割線。23黃金分割線黃金分割線圖示24黃金分割線黃金分割線的畫法第一個畫法：可以從前期最高位畫到現(xiàn)在的最低位。(至于從上到下還是從下到上，看個人習(xí)慣。這個不重要！)，關(guān)健在于如何找點位，看多長時間的周期圖。第二個畫法：找前期的K線密集區(qū)。從高點的密集區(qū)到低點的密集區(qū)，這樣就可以找到有效的區(qū)間阻力與支撐。在實際應(yīng)用中，有兩個問題會困擾使用者，其一是：究竟怎么畫，也就是如何取點，所取點位不同，得到的結(jié)果也不同；其二是黃金分割線中間產(chǎn)生的虛線一共有五條，究竟哪一條的作用更大。要解決這兩個問題，必須與其它技術(shù)手段結(jié)合起來。25黃金分割線黃金分割線的畫法如果價格正處見底回升的階段，以此低點為基點，用鼠標(biāo)左鍵點擊此低點，并按住鼠標(biāo)左鍵不放，拖動鼠標(biāo)使邊線對齊相應(yīng)的高點，即回溯這一下跌波段的峰頂，松開鼠標(biāo)左鍵系統(tǒng)即生成向上反彈上檔壓力位的黃金分割線。如下圖，假設(shè)現(xiàn)在走到A點，確定價格會由B-A的下跌趨勢轉(zhuǎn)為上升趨勢，則由A向B畫線。AB26黃金分割線黃金分割線的運用AB1、在下降行情中，如果價格反彈突破其之前下跌幅度的38.2％，表明市場有可能形成上升之勢，而價格一旦突破其下跌幅度的50％，則上升趨勢確立。2、在上升行情中，如果價格下降跌破之前上漲幅度的38.2％，表明市場有可能形成下降之勢，而價格一旦跌破其上漲幅度的50％，則表明下降趨勢確立。3、通過以上的兩個例子，不難發(fā)現(xiàn)，50％更具有特殊意義，用來判定跌勢或漲勢是否確認(rèn)。27黃金分割線黃金分割線注意的問題AB1、底部K線組合經(jīng)常出現(xiàn)，但底部只有一個，此前出現(xiàn)都為假信號。區(qū)別真假信號，重要的是看它是否到了重要的支撐位。黃金分割位是一個內(nèi)含支撐，在圖表上你可能在這個位置看不到任何高底點或者趨勢線經(jīng)過，但價格至此會神奇地止住前進的步伐。這里出現(xiàn)的信號，特別是0.618處出現(xiàn)的信號，真實的概率相當(dāng)大。2、價格在向目標(biāo)位行進的過程中，要克服一系列的阻力，在克服這些阻力的時候，不可避免地要產(chǎn)生回落，這時你需要設(shè)立跟蹤止損以保護贏利，但這個跟蹤止損位置不可以貼得太近，必須是反轉(zhuǎn)條件成立的價格，正常的回調(diào)不必考慮。3、黃金分