《金融學》教學課件

《金融學》

第七章金融中介體系

第八章商業(yè)銀行

第九章中央銀行第七章金融中介體系7.1金融中介及其特點7.2金融中介的功能7.3金融中介體系的結(jié)構(gòu)7.4國際金融機構(gòu)體系第七章金融中介體系7.1金融中介及其特點一、金融中介的含義金融中介是指從事金融活動以及為金融活動提供相關(guān)服務(wù)的各類金融機構(gòu)（窄口徑定義法）。金融中介又叫金融機構(gòu)、金融中介機構(gòu)。二、金融中介的特點在資產(chǎn)負債表中，金融資產(chǎn)比率極高。營運的資產(chǎn)規(guī)模與權(quán)益資本相比，比率極高。高負債率。隱含著高風險。大銀行一直存在國有化的理論。與其他產(chǎn)業(yè)一樣也追求利潤。

第七章金融中介體系

7.2金融中介的功能金融中介的功能便利支付結(jié)算促進資金融通降低交易成本改善信息不對稱轉(zhuǎn)移與管理風險第七章金融中介體系7.3金融中介體系的結(jié)構(gòu)一、融資類金融中介融資類金融中介主要是指為資金供需雙方提供融資服務(wù)為主的金融機構(gòu)。融資類金融中介的構(gòu)成：商業(yè)銀行信用合作組織一、融資類金融中介儲蓄銀行政策性銀行財務(wù)公司金融資產(chǎn)管理公司金融信托投資公司金融租賃公司典當行

二、投資類金融中介投資類金融中介是為企業(yè)在一級證券市場的融資和投資者在二級證券市場上的投資提供中介服務(wù)的金融機構(gòu)。投資類金融中介主要有投資銀行、證券公司、基金管理公司、證券交易所等。

三、保障類金融中介保障類金融中介主要是指各類保險公司。由于社會保障基金如退休基金、失業(yè)保險基金、醫(yī)療保險基金等的管理機構(gòu)一般都在金融市場上進行運作，所以社會保障機構(gòu)也具有金融中介的性質(zhì)。關(guān)于社會保障，國際上尚無統(tǒng)一定義。我們通常將社會保障制度理解為：國家通過立法，采取強制手段對國民收入進行分配和再分配，對基本生活發(fā)生困難的社會成員給予基本生活保障，以保證社會安定的一系列有組織的措施、制度和事業(yè)的總稱。四、信息咨詢服務(wù)類金融中介

含義：是指以合同關(guān)系為基礎(chǔ)，以知識、信息、經(jīng)驗、技術(shù)和技能為載體，針對特定的對象進行財務(wù)分析、信用調(diào)查等經(jīng)營活動，為客戶提供有金融信息、咨詢建議和策劃方案的專業(yè)信息咨詢服務(wù)機構(gòu)。主要特征：⑴擁有大量具有金融、財務(wù)、管理專業(yè)知識的專業(yè)技術(shù)人員，按照專業(yè)化和程序化的原則從事經(jīng)濟、金融信息加工和處理；⑵擁有廣泛的信息收集渠道和成熟的分析和評價技術(shù)；⑶其提供的信息具有較強的社會公信力；⑷傭金和服務(wù)費是其重要的收入來源。四、信息咨詢服務(wù)類金融中介專業(yè)性信息咨詢服務(wù)類金融中介主要有三類：⑴與直接融資活動和保障類業(yè)務(wù)活動密切相關(guān)的機構(gòu)，如投資咨詢公司、投資與保險代理機構(gòu)、資產(chǎn)管理公司等；⑵專門從事信用評估和債券評級的機構(gòu)，如資信評級公司、征信公司等；⑶專門從事企業(yè)財務(wù)信息服務(wù)和資格認證的機構(gòu)，如財務(wù)顧問公司、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。五、中國目前的金融中介體系發(fā)展階段：（1）1948年—1953年：初步形成階段。1948年12月1日成立的中國人民銀行，標志著新中國金融體系的開始，并逐步成為全國唯一的國家銀行。（2）1953年—1978年：“大一統(tǒng)”的金融體系。即中國人民銀行是全國唯一一家辦理各項銀行業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)，集中央銀行和商業(yè)銀行功能于一身。（3）1979年—1983年9月改革初期。相繼成立了中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行和中國建設(shè)銀行，打破了“大一統(tǒng)”的格局。（4）1983年9月—1993年初具規(guī)模階段。在此期間，形成了以中國人民銀行為核心，以四大專業(yè)銀行為主體，其它各種金融機構(gòu)并存的金融機構(gòu)體系。（5）1994年至今。建立了在中央銀行宏觀調(diào)控下的政策性金融與商業(yè)性金融分離，以國有商業(yè)銀行為主體的多種金融機構(gòu)并存的金融機構(gòu)體系。中國大陸現(xiàn)行的金融機構(gòu)體系的特點是：由“一行三會”作為最高金融管理機構(gòu)，對各類金融機構(gòu)實行分業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管。五、中國目前的金融中介體系融資類金融中介機構(gòu)主要包括國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、政策性銀行、城市和農(nóng)村信用社、財務(wù)公司、信托投資公司以及金融資產(chǎn)管理公司等；投資類金融中介機構(gòu)主要包括證券公司、基金管理公司、投資咨詢公司等；保障類金融中介機構(gòu)主要包括財產(chǎn)保險公司、人壽保險公司、再保險公司以及社會保險基金管理機構(gòu)等；信息咨詢服務(wù)類金融中介機構(gòu)主要有資信評估公司、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。

第七章金融中介體系7.4國際金融機構(gòu)體系

一、國際金融機構(gòu)的形成和發(fā)展

形成：進行國際金融活動的政府間國際金融機構(gòu)，其發(fā)端可以追溯到1930年5月在瑞士巴塞爾成立的國際清算銀行（BIS）。發(fā)展：第二次世界大戰(zhàn)后建立了布雷頓森林國際貨幣體系，并相應(yīng)地建立了國際貨幣基金組織（IMF），簡稱世界銀行的國際復興開發(fā)銀行（TheWorldBank），國際開發(fā)協(xié)會（IFC）。一、國際金融機構(gòu)的形成和發(fā)展

從1957年到70年代，歐洲、亞洲、非洲、拉丁美洲、中東等地區(qū)的國家先后建立起區(qū)域性的國際金融機構(gòu)。如泛美開發(fā)銀行（IADB）、亞洲開發(fā)銀行（ADB）、非洲開發(fā)銀行（AFDB）和阿拉伯貨幣基金組織（AMF）等。國際金融機構(gòu)在發(fā)展世界經(jīng)濟和區(qū)域經(jīng)濟方面發(fā)揮了積極作用。

二、國際金融機構(gòu)體系的構(gòu)成（一）國際清算銀行國際清算銀行是由英國、法國、意大利、德國、比利時、日本的中央銀行和代表美國銀行界的摩根保證信托投資公司、紐約花旗銀行和芝加哥花旗銀行共同組成。其初建的目的是為了處理第一次世界大戰(zhàn)后德國賠款的支付和解決德國國際清算問題。隸屬于第一次世界大戰(zhàn)后的“國際聯(lián)盟”。第二次世界大戰(zhàn)后，其宗旨改為促進各國中央銀行間的合作，為國際金融往來提供額外便利，以及接受委托或作為代理人辦理國際清算業(yè)務(wù)等。

二、國際金融機構(gòu)體系的構(gòu)成（二）國際貨幣基金組織建立：根據(jù)1944年聯(lián)合國國際貨幣金融會議通過的《國際貨幣基金協(xié)定》建立的。1945年12月正式成立，是聯(lián)合國的一個專門機構(gòu)。宗旨：⑴通過會員國共同研討和協(xié)商國際貨幣問題，促進國際貨幣合作；⑵促進國際貿(mào)易的擴大和平衡發(fā)展，開發(fā)會員國的生產(chǎn)資源；⑶促進匯率穩(wěn)定和會員國有條不紊的匯率安排，避免競爭性的貨幣貶值；⑷協(xié)助會員國建立多邊支付制度，消除妨礙世界貿(mào)易增長的外匯管制；⑸協(xié)助會員國克服國際收支困難。二、國際金融機構(gòu)體系的構(gòu)成（三）世界銀行世界銀行是與國際貨幣基金組織同時組建的國際金融機構(gòu)。它有兩個附屬機構(gòu)：國際開發(fā)協(xié)會和國際金融公司。三者統(tǒng)稱世界銀行集團。世界銀行主要是向成員國提供長期的優(yōu)惠貸款。國際開發(fā)協(xié)會是專門對較窮的發(fā)展中國家發(fā)放條件優(yōu)惠的長期貸款的金融機構(gòu)。國際金融公司的主要任務(wù)是對屬于發(fā)展中國家會員國中私人企業(yè)的新建、改建和擴建等提供資金；促進外國私人資本在發(fā)展中國家的投資；促進發(fā)展中國家資本市場的發(fā)展。二、國際金融機構(gòu)體系的構(gòu)成（四）亞洲開發(fā)銀行亞洲開發(fā)銀行1966年在東京成立，同年12月開始營業(yè)，行址設(shè)在菲律賓的首都馬尼拉。亞洲開發(fā)銀行的宗旨是通過發(fā)放貸款和進行投資、技術(shù)援助，促進本地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展與合作。

第八章商業(yè)銀行8.1商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展8.2商業(yè)銀行的性質(zhì)與職能8.3現(xiàn)代商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)8.4商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)8.5商業(yè)銀行的經(jīng)營原則與管理8.6商業(yè)銀行的存款貨幣創(chuàng)造

第八章商業(yè)銀行8.1

商業(yè)銀行的產(chǎn)生與發(fā)展

一、商業(yè)銀行的產(chǎn)生1、古代貨幣兌換業(yè)和銀錢業(yè)它們的職能主要是：（1）鑄幣及貨幣金屬的鑒定和兌換（2）貨幣保管（3）匯兌我國古代的金融機構(gòu)比較多，有保管錢財?shù)墓穹?，有打制金銀的金銀鋪，有專門放債的錢莊、銀號、票號等。對于現(xiàn)代銀行業(yè)的發(fā)展，還需要從西方考察。一、商業(yè)銀行的產(chǎn)生2、現(xiàn)代銀行的產(chǎn)生和發(fā)展16世紀，西歐開始進入資本主義社會。集中于地中海沿岸的各國，意大利的威尼斯處于中心地位。威尼斯和其他幾個城市先后出現(xiàn)了從事存款、貸款和匯兌業(yè)務(wù)的機構(gòu)。1580年，在意大利建立的威尼斯銀行成為了最早出現(xiàn)的近代銀行，也是歷史上首先以“銀行”為名的信用機構(gòu)。此后，又出現(xiàn)米蘭銀行、阿姆斯特丹銀行、漢堡銀行等。這些銀行的特點：（1）貸款大部分是借給政府（2）具有高利貸的性質(zhì)（3）不適應(yīng)資本主義工商企業(yè)發(fā)展的需要一、商業(yè)銀行的產(chǎn)生1694年，在英國政府支持下由私人創(chuàng)辦的英格蘭銀行是最早出現(xiàn)的股份制銀行。由于其利率大大低于早期銀行業(yè)的貸款利率，適應(yīng)了現(xiàn)代資本主義的發(fā)展，因此它是現(xiàn)代銀行制度建立的標志?，F(xiàn)代商業(yè)銀行產(chǎn)生的主要途徑:

（1）舊高利貸銀行轉(zhuǎn)變而來。（2）以股份公司的形式建立的新型股份銀行。一、商業(yè)銀行的產(chǎn)生3、中國現(xiàn)代商業(yè)銀行的產(chǎn)生和發(fā)展1845年英國人在中國開辦了第一家新式銀行——麗如銀行，之后，帝國主義列強的銀行先后在中國設(shè)立分支機構(gòu)；1897年中國自辦的第一家銀行中國通商銀行成立，標志著中國現(xiàn)代銀行事業(yè)的創(chuàng)始；1927年后國民黨政府期間，官僚資本壟斷了全國的金融事業(yè)。二、商業(yè)銀行的發(fā)展兩種傳統(tǒng)銀行的模式：⑴英國式融通短期資金的傳統(tǒng)，也稱職能分工型銀行。⑵德國式綜合銀行傳統(tǒng)，也稱全能型銀行。發(fā)展趨勢：金融業(yè)務(wù)進一步交叉，傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營模式朝著綜合化、全能化模式轉(zhuǎn)化。

第八章商業(yè)銀行8.2

商業(yè)銀行的性質(zhì)與職能

一、商業(yè)銀行的性質(zhì)商業(yè)銀行是一種以追求最大利潤為目標，以經(jīng)營金融資產(chǎn)和負債為對象，向客戶提供多功能、綜合性服務(wù)的金融企業(yè)。商業(yè)銀行是一種特殊的金融企業(yè)。二、商業(yè)銀行的職能1、信用中介：指商業(yè)銀行充當資金閑置者和資金短缺者之間的中介人，實現(xiàn)資金的融通。（1）使閑散貨幣轉(zhuǎn)化為資本。（2）使閑置資本得到充分利用。（3）續(xù)短為長，滿足社會對長期資本的需要。2、支付中介：指商業(yè)銀行利用活期存款賬戶，為客戶辦理各種貨幣結(jié)算、貨幣收付、貨幣兌換和轉(zhuǎn)移存款等業(yè)務(wù)活動。（1）可以使銀行持續(xù)擁有比較廉價的資本來源。（2）可節(jié)約社會流通費用，增加生產(chǎn)資本的投入。二、商業(yè)銀行的職能3、信用創(chuàng)造：主要指派生存款的創(chuàng)造，直接對社會信貸規(guī)模及貨幣供給產(chǎn)生影響。（1）可以節(jié)約現(xiàn)金使用，節(jié)約流通費用，而又能滿足社會經(jīng)濟發(fā)展對流通和支付手段的需要。（2）調(diào)節(jié)經(jīng)濟。主要是指在國家宏觀政策指導下，實現(xiàn)調(diào)節(jié)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的功能。4、金融服務(wù)：商業(yè)銀行利用其掌握的大量信息，運用電子計算機等先進手段和工具，為客戶提供的其他服務(wù)。這些服務(wù)主要有財務(wù)咨詢、代理融通、信托、租賃、計算機服務(wù)、現(xiàn)金管理、投資理財?shù)取?/p>

第八章商業(yè)銀行8.3

商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)

一、獨家銀行制獨家銀行制度：也稱單一銀行制，指業(yè)務(wù)只由一個獨立的銀行機構(gòu)經(jīng)營而不是設(shè)立分支機構(gòu)。美國是典型的單一銀行制國家。優(yōu)點：

⑴防止銀行業(yè)的壟斷與集中，鼓勵銀行間公平競爭；⑵能更好地為本地經(jīng)濟服務(wù)；⑶營業(yè)成本較低，管理層次較少，經(jīng)營效率較高。缺點：

⑴不易獲得規(guī)模經(jīng)濟效益；⑵資金實力較弱，抵抗風險能力較弱；⑶經(jīng)濟的外向型發(fā)展存在矛盾。二、總分行制度總分行制度：指銀行在大城市設(shè)立總行，并在該市及國內(nèi)外各地設(shè)立分支行的制度。優(yōu)點：⑴有利于獲得規(guī)模經(jīng)濟效益；⑵有利于分散和緩解風險；⑶有利于國家控制和管理；⑷有利于提高銀行的競爭實力。三、銀行控股公司制度銀行控股公司制度：又叫集團銀行制，是指由一個集團成立股權(quán)公司，再由該公司收購或控制的一家或若干家獨立的銀行。優(yōu)點：能夠有效擴大資本總量，增強銀行的實力，提高抵御風險和參與市場競爭的能力。缺點：容易形成銀行業(yè)的集中與壟斷，不利于銀行之間開展公平競爭，并在一定程度上限制了銀行經(jīng)營的自立性，不利于創(chuàng)新。此外還有代理行制度、連鎖銀行制度等。各種集團銀行及連鎖銀行的組織結(jié)構(gòu)

（A）多家銀行的持股公司母公司領(lǐng)頭銀行或壓陣銀行銀行附屬機構(gòu)銀行附屬機構(gòu)非銀行附屬機構(gòu)非銀行附屬機構(gòu)（B）單一銀行持股公司母公司領(lǐng)頭銀行或壓陣銀行非銀行附屬機構(gòu)非銀行附屬機構(gòu)非銀行附屬機構(gòu)（C）連鎖銀行個人所有主（企業(yè)家）銀行銀行

第八章商業(yè)銀行8.4

商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)

一、商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)負債業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行組織資金來源的業(yè)務(wù)活動，形成商業(yè)銀行開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)的資金基礎(chǔ)，也是保證商業(yè)銀行生存以及發(fā)展的關(guān)鍵業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的負債，主要由存款性資金來源和非存款性資金來源構(gòu)成。存款性資金來源又可分為交易賬戶和非交易賬戶。非存款性資金來源包括從中央銀行借款、銀行同業(yè)拆借、從國際貨幣市場借款、結(jié)算中短期資金占用、回購協(xié)議借款、發(fā)行金融債券等。

二、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行將通過負債業(yè)務(wù)籌集的貨幣資金加以運用的業(yè)務(wù)，這是取得收益的主要途徑。現(xiàn)金資產(chǎn)。這是商業(yè)銀行資產(chǎn)中最富流動性的部分，雖然不能直接產(chǎn)生收益，但卻是銀行日常經(jīng)營所必需的。貼現(xiàn)。指銀行根據(jù)客戶的要求，買進尚未到期的票據(jù)，其本質(zhì)上是信貸業(yè)務(wù)。二、商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)貸款。這是商業(yè)銀行最主要的、傳統(tǒng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也是銀行獲得利潤的重要途徑。貸款的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，對商業(yè)銀行經(jīng)營的安全性、流動性、盈利性具有重要的影響，因而成為商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重心。投資。投資是商業(yè)銀行獲取收入的又一個重要來源，這里主要是指證券投資。由于各國法律和商業(yè)銀行經(jīng)營環(huán)境存在的差異，銀行參與證券投資的范圍和程度也存在極大的差異，因此對商業(yè)銀行總體經(jīng)營的影響程度也是非常不同的。

三、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)廣義的表外業(yè)務(wù)，一般是指商業(yè)銀行所從事的、按通行的會計準則不列入資產(chǎn)負債表內(nèi),不影響銀行資產(chǎn)負債總額，但可能影響銀行當期損益，改變銀行資產(chǎn)報酬率的各種業(yè)務(wù)經(jīng)營活動。狹義的表外業(yè)務(wù)，是指未列入銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)，但與銀行資產(chǎn)負債表內(nèi)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負債業(yè)務(wù)聯(lián)系密切，并在一定條件下會轉(zhuǎn)變?yōu)楸韮?nèi)資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負債業(yè)務(wù)的經(jīng)營活動。三、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)中間業(yè)務(wù)的類型匯兌業(yè)務(wù)：是客戶以現(xiàn)款交付銀行，由銀行把款項支付給異地取款人的業(yè)務(wù)。信用證業(yè)務(wù)：是由銀行保證付款的業(yè)務(wù)。代收業(yè)務(wù)：是由銀行根據(jù)各種憑證的客戶名義代替客戶收取款項的業(yè)務(wù)。代客買賣業(yè)務(wù)：是銀行接受客戶委托代替其買賣有價證券、貴金屬和外匯的業(yè)務(wù)。承兌業(yè)務(wù)：是銀行為客戶開出的匯票或票據(jù)簽章承諾，保證到期一定付款的業(yè)務(wù)。信托業(yè)務(wù)：是指接受他人委托，代為管理、經(jīng)營和處理經(jīng)濟事務(wù)的行為。代理融通業(yè)務(wù)：是代客戶收取應(yīng)收帳款并向客戶提供資金融通的業(yè)務(wù)。銀行卡業(yè)務(wù)：是銀行發(fā)行供客戶辦理存取款和轉(zhuǎn)帳支付的新型服務(wù)工具的總稱。三、商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)狹義的表外業(yè)務(wù)貸款承諾：是銀行在未來特定時期內(nèi)，向客戶按事先約定的條件發(fā)放一定金額貸款的諾言。擔保：是銀行以證人和保人的身份接受客戶的委托，對國內(nèi)外的企業(yè)提供信用擔保服務(wù)的業(yè)務(wù)。風險業(yè)務(wù)：是指與利率和匯率有關(guān)的業(yè)務(wù)。

第八章商業(yè)銀行8.5

商業(yè)銀行的經(jīng)營原則與管理

一、商業(yè)銀行的經(jīng)營原則經(jīng)營原則：盈利性、流動性、和安全性。流動性是一種在不損失價值情況下的變現(xiàn)能力，一種足以應(yīng)付各種支付的、充分的資金可用能力。安全性是指銀行的資產(chǎn)、收入、信譽以及所有經(jīng)營生存發(fā)展條件免遭損失的可靠性程度。盈利性是商業(yè)銀行作為企業(yè)必須盡可能地獲取利潤。是商業(yè)銀行經(jīng)營目標的要求，是其活動的內(nèi)在動力。三者關(guān)系：三原則既有統(tǒng)一的一面又有矛盾的一面。二、商業(yè)銀行的管理理論（一）資產(chǎn)管理理論

這是商業(yè)銀行最傳統(tǒng)的管理思路，核心是保持資產(chǎn)的流動性。商業(yè)貸款理論：也稱為真實票據(jù)論，該理論認為為了保持資金的高度流動性，貸款應(yīng)該是短期的和商業(yè)性的，用于商品生產(chǎn)和流通過程的貸款是具有自償性而且是最為理想的?？赊D(zhuǎn)換理論：該理論認為為了應(yīng)付存款提取所需保持的流動性，商業(yè)銀行可將其資金的一部分投資于具備轉(zhuǎn)讓條件的證券上。預(yù)期收入理論：該理論認為一筆好的貸款，應(yīng)當以根據(jù)借款人未來收入或現(xiàn)金流而制定的還款計劃為基礎(chǔ)。二、商業(yè)銀行的管理理論（一）資產(chǎn)管理理論超貨幣供給理論：該理論認為，銀行信貸提供貨幣只是達到它經(jīng)營目標的手段之一，除此之外，它不僅有多種可供選擇的手段，而且有廣泛的同時兼達的目標，因此，銀行資產(chǎn)管理應(yīng)超越貨幣的狹隘眼界，提供更多的服務(wù)。銀行在購買證券和發(fā)放貸款以提供貨幣的同時，積極展開投資咨詢、項目評估、市場調(diào)查、信息分析、管理顧問、電腦服務(wù)、委托代理等多方面配套業(yè)務(wù)，使銀行資產(chǎn)管理達到了前所未有的廣度和深度。

實際上，超貨幣供給理論就是提倡大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)的理論。二、商業(yè)銀行的管理理論（二）負債管理理論

–產(chǎn)生的背景：金融創(chuàng)新。核心思想：主張以借入資金的辦法來保持銀行流動性，增加資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加銀行收益。新途徑：開創(chuàng)了由單靠吸收存款的被動型負債方式，發(fā)展成向外借款的主動型負債方式。缺陷：1）提高了融資成本；2）增加了經(jīng)營風險；3）不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營。二、商業(yè)銀行的管理理論（三）資產(chǎn)負債聯(lián)合管理理論基本思想：從資產(chǎn)和負債兩方面綜合考慮，對應(yīng)地進行分析，根據(jù)銀行經(jīng)營環(huán)境的變化，協(xié)調(diào)各種不同的資產(chǎn)和負債在利率、期限、風險和流動性等方面的搭配，作出最優(yōu)化的資產(chǎn)負債組合，以滿足盈利性、安全性和流動性的要求。核心內(nèi)容：在于分析資產(chǎn)、負債兩方面之間的“缺口”，并圍繞缺口探索解決途徑。

1、利率敏感性缺口

--浮動利率資產(chǎn)與浮動利率負債之間的差額。

2、流動性缺口

3、期限匹配和利差

4、金融衍生品交易三、商業(yè)銀行風險管理風險管理:是一種“事前的”管理，即屬于投資決策的環(huán)節(jié)。對于貸款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)的方針以及具體項目進行風險評價，無疑對商業(yè)銀行的決策有關(guān)鍵意義。風險升水=有風險的投資的預(yù)期收益率—無風險的投資的預(yù)期收益率銀行的內(nèi)部控制：風險管理不只是風險的計量和據(jù)以進行經(jīng)營決策的問題，與之同時還有另一個重要方面，即對內(nèi)部人員行為的監(jiān)督與管理。1998年，巴塞爾委員會還專門議定了《銀行機構(gòu)內(nèi)控體系的框架》。

第八章商業(yè)銀行8.6

商業(yè)銀行的存款貨幣創(chuàng)造

一、原始存款與派生存款商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)之間最重要的區(qū)別：只有商業(yè)銀行才能經(jīng)營活期存款業(yè)務(wù)，才具有“創(chuàng)造”存款的能力。原始存款：客戶以現(xiàn)金存入銀行形成的存款。派生存款：銀行以轉(zhuǎn)帳方式發(fā)放貸款時創(chuàng)造的存款。二、商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣應(yīng)具備的條件1、部分準備金各個銀行對于自己所吸收的存款只需保留一定比例的準備金。(相對全部準備金）準備金的構(gòu)成：法定存款準備金和超額準備金，即

R=Rd+E法定存款準備金Rd=D·rd；

超額準備金E=R－D·rd

法定存款準備金率的高低，直接影響銀行創(chuàng)造存款貨幣的能力。2、非現(xiàn)金結(jié)算在非現(xiàn)金結(jié)算下，銀行可以通過記帳來發(fā)放貸款，從而可以通過創(chuàng)造存款提供信用。（相對現(xiàn)金結(jié)算）現(xiàn)金結(jié)算是直接的現(xiàn)金收付，債權(quán)債務(wù)關(guān)系只能經(jīng)由現(xiàn)金流通得以消除。三、商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造的過程與原理存款貨幣的創(chuàng)造過程（假設(shè)存款準備率為10%）三、商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造的過程與原理存款貨幣的創(chuàng)造原理

△D=△P·1/rd

△D：表示經(jīng)過派生的活期存款總額△P：表示原始存款總額

△D一△P為派生存款總額

商業(yè)銀行的活期存款總額與原始存款總額之間的變動顯然存在著一種倍數(shù)關(guān)系(K)，用公式表示：

△D=△P·KK=1/rd

K為派生倍數(shù)，有稱貨幣乘數(shù)，與法定存款準備金率成反比關(guān)系。四、存款貨幣創(chuàng)造的限制因素法定存款準備金:

k=1/rd現(xiàn)金漏損率：

k=1/（rd+c）超額準備率：

K=1/（rd+c+e）

活期存款轉(zhuǎn)為定期存款:

K=1/（rd+c+e+rt·t）

第九章中央銀行9.1中央銀行的產(chǎn)生及其類型9.2中央銀行的性質(zhì)與職能9.3中央銀行體制下的支付清算體系9.4中央銀行體制下的貨幣創(chuàng)造

第九章中央銀行9.1中央銀行的產(chǎn)生及其類型一、中央銀行產(chǎn)生的必要性（一）統(tǒng)一發(fā)行銀行券的需要（二）統(tǒng)一票據(jù)交換和清算的需要（三）充當銀行“最后貸款人”的需要（四）政府對金融業(yè)監(jiān)督管理的需要（五）政府融資的需要二、中央銀行產(chǎn)生的途徑中央銀行產(chǎn)生與發(fā)展的歷程

1844年英國政府頒布了《英格蘭銀行條例》，標志著中央銀行制度的確立。在整個19世紀到第一次世界大戰(zhàn)之前的100多年里，出現(xiàn)了成立中央銀行的第一次高潮。第一次世界大戰(zhàn)結(jié)束后，推動了又一次中央銀行成立的高潮。二戰(zhàn)以后，普遍確立了中央銀行制度。中央銀行產(chǎn)生的途徑由信譽好實力強大的大銀行逐步演變而成；政府出面直接組建中央銀行。

三、中央銀行制度的類型單一的中央銀行制度

是指國家單獨建立中央銀行機構(gòu)，使之全面、純粹行使中央銀行的制度。又可分為一元式中央銀行制度和二元式中央銀行制度。復合的中央銀行制度

是指一個國家沒有設(shè)專司中央銀行職能的銀行，而是有一個大銀行集中中央銀行職能和一般存款貨幣銀行經(jīng)營職能于一身的銀行體制?？鐕醒脬y行制度

是由參加某一貨幣聯(lián)盟的所有成員國聯(lián)合組成的中央銀行制度。準中央銀行制度

是指有些國家或地區(qū)只設(shè)置類似中央銀行的機構(gòu)，或由政府授權(quán)某個或幾個商業(yè)銀行，行使部分中央銀行職能的體制。

第九章中央銀行9.2中央銀行的性質(zhì)與職能一、中央銀行的性質(zhì)與基本特征性質(zhì)：特殊的金融機構(gòu)代表國家調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟、管理金融的特殊機構(gòu)，處于一國金融業(yè)務(wù)的首腦和領(lǐng)導地位。基本特征業(yè)務(wù)活動的特殊性

——業(yè)務(wù)對象僅限于政府和金融機構(gòu)，不是一般的工商客戶和居民個人。

——業(yè)務(wù)活動是不以盈利為目的?！獡碛幸幌盗刑赜械臉I(yè)務(wù)權(quán)利，如發(fā)行貨幣、代理國庫、制定金融政策等。

一、中央銀行的性質(zhì)與基本特征地位作用的特殊性

——中央銀行履行其職責主要是通過特定金融業(yè)務(wù)進行的。——中央銀行對經(jīng)濟的宏觀調(diào)控是分層次實現(xiàn)的。——中央銀行在政策制定上有一定的獨立性。

二、中央銀行的基本職能發(fā)行的銀行所謂發(fā)行的銀行指中央銀行接受國家政府的授權(quán)集中和壟斷貨幣發(fā)行，是國家唯一的貨幣發(fā)行機構(gòu)。在金本位和不兌現(xiàn)信用貨幣流通條件下對銀行券發(fā)行的管理和控制之不同。一部中央銀行史首先是一部貨幣發(fā)行權(quán)逐漸走向集中、壟斷和獨占的歷史。根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展需要貨幣發(fā)行，根據(jù)流通的實際需要調(diào)控貨幣。

二、中央銀行的基本職能銀行的銀行所謂銀行的銀行是指中央銀行與商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)之間的基本業(yè)務(wù)往來。該職能的具體體現(xiàn)：——集中存款準備金

目的：保持商業(yè)銀行的清償能力

；控制商業(yè)銀行貨幣創(chuàng)造能力和信用規(guī)模；增強中央銀行的資金實力。

——最終的貸款人目的：防止擠兌以及信用危機；增加金融機構(gòu)短期頭寸的調(diào)劑渠道；調(diào)節(jié)銀行信用和貨幣供給。——票據(jù)交換和清算

二、中央銀行的基本職能國家的銀行所謂國家的銀行是指中央銀行代表國家貫徹執(zhí)行財政金融政策，代理國庫收支以及為國家提供各種金融服務(wù)。該職能的具體體現(xiàn)：——代理國庫；——代理政府債券發(fā)行；——為政府融通資金、提供信貸支持；——保管及經(jīng)管外匯和黃金儲備；——制定和實施貨幣政策；——制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)；——代表國家參加國際金融組織和國際金融活動；——向政府提供信息和決策建議。三、中央銀行的資產(chǎn)負債表資產(chǎn)負債國外資產(chǎn)流通中通貨貼現(xiàn)和放款商業(yè)銀行等金融機構(gòu)存款政府債券和財政借款國庫及公共機構(gòu)存款外匯、黃金儲備對外負債其他資產(chǎn)其他負債和資本項目合計合計表內(nèi)項目及比重的結(jié)構(gòu)不同，反映央行業(yè)務(wù)活動特點各異。四、中央銀行的獨立性問題（一）中央銀行獨立性的含義和內(nèi)容含義：是指法律賦予中央銀行在國民經(jīng)濟宏觀調(diào)控體系中制定和執(zhí)行貨幣政策，進行金融監(jiān)管與調(diào)控的自主權(quán)，以及為確保自主權(quán)的有效行使而采取的相關(guān)法律措施。

內(nèi)容：

1、中央銀行享有獨立的貨幣發(fā)行權(quán)；

2、中央銀行獨立制定和執(zhí)行貨幣政策；

3、獨立監(jiān)督、監(jiān)測金融市場。中央銀行的獨立性問題（二）中央銀行應(yīng)保持相對的獨