貨幣金融學(xué)習(xí)題（殷孟波版）復(fù)習(xí)

第二章貨幣與貨幣制度習(xí)題練習(xí)（一）單項選擇題1．實物貨幣是指（）A．沒有內(nèi)在價值的貨幣B.不能分割的貨幣C.專指貴金屬貨幣D.作為貨幣價值與普通商品價值相等的價值2．貨幣作為價值尺度所要解決的是（）A.實現(xiàn)商品的交換B.表現(xiàn)特定商品的價值C.在商品之間進(jìn)行價值比較的難題D.使人們不必對商品進(jìn)行比較3．商品流通與物物交換的區(qū)別在于（）A.前者包括許多商品的交換，而后者只包括兩種商品B.前者是指以貨幣為媒介的商品交換的總體，后者則是指包括兩種商品C.前者是指以貨幣為媒介的商品交換的總體，后者則是不以某種商品為媒介的各種商品之間的交換D．前者是指不以貨幣為媒介的商品交換的總體，后者則是沒有貨幣的兩種商品之間的交換4．劣幣是指實際價值（）的貨幣。A.等于零B.等于名義價值C.高于名義價值D.低于名義價值5．本位貨幣是（）A.是一個國家貨幣制度規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)貨幣B.本國貨幣當(dāng)局發(fā)行的貨幣C.以黃金為基礎(chǔ)的貨幣D.可以與黃金兌換的貨幣6．典型的金銀復(fù)本位制是（）A.金銀比價由政府和市場共同決定的金銀兩本位制B.金銀的比價由市場決定的金銀兩本位制C.金銀的比價由政府規(guī)定的金銀兩本位制D.金銀比價由銀行規(guī)定的金銀兩本位制7．跛行本位制是指（）A.銀幣的鑄造受到控制的金銀兩本位制B.金幣的鑄造受到控制的金銀兩本位制C.以金幣為本位貨幣的金銀復(fù)本位制D.以銀幣為本位貨幣的金銀復(fù)本位制8．紙幣本位制是以（）的貨幣制度。A.銀行券為本位貨幣B.可以自由兌換黃金的本位貨幣C.信用貨幣為本位貨幣D.紙幣為本位貨幣9．典型的金本位制是（）A.金塊本位制B.金匯兌本位制C.虛金本位制D.金幣本位制10．本位貨幣在商品流通和債務(wù)支付中具有（）的特點。A.有限法償B.無限法償C.債權(quán)人可以選擇是否接受D.債務(wù)人必須支付11．本位貨幣在商品流通和債務(wù)支付中具有（）的特點。A.無限法償B.有限法償C.債權(quán)人可以選擇是否接受D.債務(wù)人必須支付12．電子貨幣的出現(xiàn)會使貨幣發(fā)生以下變化：A.改變?yōu)閱渭兊闹Ц妒侄?；B.僅僅作為交換媒介；C.極大的便利了商品流通，但本質(zhì)仍然是一般等價物；D.節(jié)約交易成本，提高交易效率的工具。13．歐元具有以下特點：A.歐元是歐洲某一主權(quán)國家發(fā)行的貨幣；B.歐元仍然是一種信用貨幣；C.歐元是可以和黃金自由兌換的貨幣；D.歐元是一種虛擬貨幣，它背后所代表的是歐盟國家各國的貨幣。14．金融工具創(chuàng)新與貨幣的度量之間關(guān)系：A.新的金融工具改變了傳統(tǒng)金融工具的界限，使金融資產(chǎn)流動性發(fā)生了很大的改變；B.各國不同的金融資產(chǎn)種類不會影響各國貨幣層次劃分的具體內(nèi)容；C.一般而言，新金融工具都是為投資和避險而創(chuàng)造的、其貨幣性都較弱。D.一個有效的貨幣管理體制下，為了避免其對貨幣度量的不良影響，金融工具創(chuàng)新都是不被允許的。15．活期存款由如下特點：A.活期存款與活期儲蓄存款流動性是完全相同的；B.活期存款在支付時需要先轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金；C.每個家庭和企事業(yè)單位都可以持有活期存款；D.活期存款是通過支票進(jìn)行支付和流通的。活期存款（活存）和活期儲蓄存款（活儲）主要的分別為開戶資格和利率不同，活存是任何人都可以開立的存款\o"賬戶"賬戶，活儲目的在于鼓勵人民儲蓄，因此，法律規(guī)定只有個人和非營利性\o"法人"法人才能開立活期儲蓄存款賬戶。同時也為鼓勵儲蓄，活儲利率一般都優(yōu)于活存。此外，定期性存款也分為定存及定儲，定儲利率同樣會優(yōu)于定存利率。（二）多項選擇題1．相對于銀本位制，金銀兩本位制有如下優(yōu)點：（）。A.有利于金銀幣幣值的穩(wěn)定B.貨幣的發(fā)行準(zhǔn)備更充分C.貨幣幣材更為充分D.可根據(jù)不同交易數(shù)額選擇支付，便于交易E.可節(jié)約金幣的使用2．貨幣的支付手段職能（）。A.使商品交易雙方的價值的相向運動有一個時間間隔B.加劇了商品流通過程中爆發(fā)危機(jī)的可能性C.使進(jìn)入流通的商品增加時，流通所需的貨幣可能不會增加D.克服了現(xiàn)款交易對商品生產(chǎn)和流通的限制E使商品買賣變成了兩個獨立的行為3．世界貨幣是指在世界范圍內(nèi)發(fā)揮（）的貨幣。A.價值尺度B.外匯儲備C.支付手段D.價值儲藏E.流通手段4．貨幣按價值構(gòu)成劃分，貨幣形式主要有（）A.實物貨幣B.貴金屬貨幣C.信用貨幣D.鑄幣E.代用貨幣5．紙幣可以是：（）。A.信用貨幣B.代用貨幣C.國家紙幣D.鑄幣E.基礎(chǔ)貨幣6．現(xiàn)代信用貨幣可以是（）等形式.A.鈔票B.定期存款C.信用卡D.支票存款E.電子貨幣7．貨幣制度的內(nèi)容包括：（）。A.確定本位貨幣和輔幣的材料B.確定本位貨幣的單位C.確定不同種類的貨幣的鑄造、發(fā)行和流通方法D.確定貨幣的價值E.確定本國貨幣的發(fā)行準(zhǔn)備和對外關(guān)系8．金本位制包括（）。A.復(fù)本位制B.金塊本位制C.金匯兌本位制D.跛行本位制E.金幣本位制9．在金本位時代，黃金流進(jìn)，則會引起（）。A.信用擴(kuò)張，通貨增加B.本位幣匯價上升C.物價上漲D.貿(mào)易順差E.外匯收入增加10．支票存款較之現(xiàn)金有下列特點：（）。A.不容易丟失和被竊B.便利大額交易，可以節(jié)約流通費用C.支票可按所需金額簽發(fā)，從而免去了找零和清點的麻煩D.由于有銀行信用的支持，更容易被人接受E.具有無限法償?shù)哪芰Γㄈ┟~解釋1.劣幣驅(qū)逐良幣2.本位貨幣3.無限法償4.有限法償5.實物貨幣6.貨幣制度7.自由鑄造8.金塊本位9.信用貨幣10.代用貨幣11.貨幣層次12.一般等價物（四）判斷分析題1．作為價值尺度，貨幣解決了在商品和勞務(wù)之間進(jìn)行價值比價比較的難題。（）2．信用貨幣價值穩(wěn)定的基礎(chǔ)是中央銀行提供給社會公眾的信用。（）3．信用貨幣發(fā)揮價值儲藏手段的職能可以提高儲蓄的效率。（）4．信用貨幣自身沒有價值，所以不是財富的組成部分。（）5．我國貨幣的發(fā)行量決定于央行擁有的黃金外匯儲備量。（）（五）簡答題1．什么是劣幣驅(qū)逐良幣？2．代用貨幣與信用貨幣的價值基礎(chǔ)決定有什么不同？3．什么是“跛行本位制”？4．貨幣執(zhí)行支付手段職能的基礎(chǔ)是什么？5．簡述典型金本位制的特點。（六）論述題1．金本位制崩潰的原因有哪些？2．如何才能保證信用貨幣的穩(wěn)定？參考答案（一）單選1.D2.C3.B4.D5.A6.C7.A8.D9.D10.B11．A12．C13.B14.A15.D（二）多選1.ACD2.ABCD3.ACDE4.ACE5.ABC6.ABCDE7.ABCE8.BCE9.AC10.BCD（三）名詞解釋1．（1）劣幣是指其作為貨幣的價值高于其作為普通商品的價值的貨幣。（2）良幣是作為貨幣的價值和其作為普通價值相等的貨幣。（3）在兩種貨幣可以自由鑄造，自由兌換，自由熔化，自由輸出入的情況下，作為貨幣價值高于其作為普通商品價值的貨幣商品就會被人們紛紛鑄造為貨幣，而作為貨幣價值與普通價值相等的貨幣商品就會被人們?nèi)刍?、輸出而被儲藏起來從而退出流通?．本位貨幣是一國貨幣制度規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)貨幣。其特點是具有無限法償?shù)哪芰Γ从盟鳛榱魍ㄊ侄魏椭Ц妒侄?，債?quán)人不能拒絕接受。而非本位貨幣不具有這種能力。3．無限法償也就是有無限的法定支付能力，不論支付的數(shù)額大小，債權(quán)人或收款人都不得拒絕接受。一般來說，本位貨幣都具有無限法償能力，而輔幣則是有限法償?shù)摹?．有限法償是指當(dāng)超過一定數(shù)量的非本位貨幣用于流通和支付時，債權(quán)人可以拒絕接受。而本位貨幣這是無限法償?shù)摹?．實物貨幣是指作為貨幣的價值與作為普通商品的價值相等的貨幣。實物貨幣是貨幣最原始、最樸素的形式。它本身既作為商品，同時又作為貨幣在充當(dāng)交換媒介。6．貨幣制度是一個國家以法律形式確定的貨幣流通準(zhǔn)則和規(guī)范。在內(nèi)容上包括：規(guī)定本位貨幣和輔幣的材料；確定貨幣單位；規(guī)定貨幣的發(fā)行程序和流通辦法；確定發(fā)行準(zhǔn)備和貨幣的對外聯(lián)系。7．貨幣的自由鑄造是指在銀本位制、金本位制及金銀復(fù)本位制這三種金屬貨幣制度下，人們可以將隨時將貨幣金屬提供給鑄幣廠鑄造成本位幣進(jìn)入流通領(lǐng)域，鑄幣廠（為政府經(jīng)營）不收取或只收取少量的鑄幣費。通過自由鑄造，保證了本位幣為足值的貨幣，其面值與其所含的貨幣金屬的價值相一致。8．金塊本位制的特點是：金幣的鑄造被停止，金幣也不再流通，流通的是由中央銀行發(fā)行的紙幣；紙幣的發(fā)行以金塊作為準(zhǔn)備；貨幣的價值與黃金保持等值關(guān)系；人們持有的其他貨幣不能兌換金幣，但可以兌換為金塊；黃金仍然可以自由輸出、輸入。9．信用貨幣是由國家法律規(guī)定的，強(qiáng)制流通不以任何貴金屬為基礎(chǔ)的獨立發(fā)揮貨幣職能的貨幣。信用貨幣的存在具體形式主要有：紙幣（現(xiàn)金）、銀行存款、信用卡、電子貨幣等。10．代用貨幣是黃金等貴金屬貨幣的替代品，代替黃金等貴金屬發(fā)揮貨幣的職能。代用貨幣本身的價值低于它作為貨幣的價值。11．貨幣層次是指各國中央銀行在確定貨幣供給的統(tǒng)計口徑時，以金融資產(chǎn)流動性的大小作為標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)自身政策目的的特點和需要，劃分為不同的貨幣層次。貨幣層次的劃分有利于中央銀行進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)運行監(jiān)測和貨幣政策操作。不同國家的貨幣層次劃為有所不同。我國的貨幣層次分為三個層次:M0=流通中現(xiàn)金M1=M0+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部分存款M2=M1+企業(yè)單位定期存款+自籌基本建設(shè)存款+個人儲蓄存款+其他存款12．一般等價物是從商品中分離出來的充當(dāng)其它一切商品的統(tǒng)一價值表現(xiàn)材料的商品，它的出現(xiàn)，是商品生產(chǎn)和交換發(fā)展的必然結(jié)果。歷史上，一般等價物曾由一些特殊的商品承擔(dān)，隨著社會的進(jìn)步，黃金和白銀成了最適合執(zhí)行一般等價物職能的貨幣。貨幣是從商品中分離出來固定充當(dāng)一般等價物的特殊商品。（四）判斷分析1．正確。貨幣發(fā)揮價值尺度職能就是將所有商品的價值按照統(tǒng)一的價格標(biāo)準(zhǔn)表現(xiàn)為價格，從而使商品價值可以相互比較，便利商品的交換。2．錯誤。信用貨幣的發(fā)行是由中央銀行通過信貸方式提供的。它的基礎(chǔ)是社會公眾向它提供的信用即社會公眾以資產(chǎn)或資源提供給中央銀行進(jìn)行分配。社會公眾提供的資源越多，紙幣發(fā)行的基礎(chǔ)就越穩(wěn)。3．正確。任何財富或資產(chǎn)都有價值儲藏功能，但貨幣是一種流動性最好，最安全的價值儲藏形式。實物貨幣被作為價值儲藏時，其作為商品的使用價值就額比浪費了。信用貨幣是一種價值符號，其價值和使用價值是相分離的。信用貨幣在發(fā)揮貨幣價值職能時，其對應(yīng)的社會資源仍可以被人們應(yīng)用，因此信用貨幣發(fā)揮價值儲藏手段可以提高儲蓄的效率。4．錯誤。信用貨幣本身雖然沒有價值，但能夠發(fā)揮貨幣的所有職能。是價值和一般財富的代表，是直接的購買手段，隨時可以進(jìn)入流通通其他形式的財富相交換，具有保值增值功能。所以信用貨幣構(gòu)成了社會財富的一部分。5．錯誤。外匯儲備是引起信用貨幣發(fā)行增加的因素之一，但現(xiàn)代信用貨幣的發(fā)行并不需要任何黃金外匯作為發(fā)行準(zhǔn)備。信用貨幣的發(fā)行數(shù)量是由中央銀行根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的水平和保證商品勞務(wù)價格的基本穩(wěn)定來決定的。適度地控制貨幣發(fā)行量，避免其過多過少對經(jīng)濟(jì)造成的不良影響，才是貨幣發(fā)行量決定的關(guān)鍵內(nèi)容。第三章信用的產(chǎn)生和發(fā)展習(xí)題練習(xí)（一）單項選擇1．信用起源于（）。A.商品交換B.貨幣流通C.生產(chǎn)社會化D.私有制2．在信用關(guān)系的價值運動中，貨幣執(zhí)行的職能是（）A.價值尺度B.流通手段C.支付手段D.貯藏手段3．經(jīng)濟(jì)學(xué)角度的信用是指（）。A.在對人的信任基礎(chǔ)上委以種重任B.在行為準(zhǔn)則上做到“一諾千斤金”C.相信對方進(jìn)行的貨幣借貸D.以還本付息為條件的價值運動的特殊形式4．現(xiàn)代信用關(guān)系建立的主要原因在于信用關(guān)系各方（）。A.都是相互了解的個人或工商企業(yè)B.在生產(chǎn)過程中存在著貨幣資金或特定商品的剩余或短缺，可以通過相互借貸擴(kuò)大生產(chǎn)C.都是講信用的人D.都很貧窮，需要相互支持以維持生存5．信用關(guān)系的建立（）。A.改變了借貸標(biāo)的物貨幣或商品的使用權(quán)B.改變了借貸的標(biāo)的商品或貨幣的所有權(quán)C.既沒有改變標(biāo)的物的使用權(quán)也沒有改變所有權(quán)D.既改變了標(biāo)的物的使用權(quán)也改變了所有權(quán)。6．今天我國經(jīng)濟(jì)中的貨幣（）。A.是一種信用關(guān)系憑證B.是唯一的借貸對象C.與實物商品不同，不能作為借貸的對象D.由于其價值缺乏穩(wěn)定性，其借貸必然會造成信用危機(jī)7．信用關(guān)系三要素之一的時間間隔（）。A.可以趨近于零，以提高信用效率B.與對信用的效率的高低無關(guān)C.與信用的風(fēng)險大小正相關(guān)D.與信用的風(fēng)險大小完全無關(guān)。8．商業(yè)信用行為實質(zhì)上是一種A.商品的借貸關(guān)系B.商品的買賣和借貸關(guān)系C.推銷商品的手段D.商品生產(chǎn)商和銷售商為了提高競爭能力的合作方式9．商業(yè)匯票需要先（）才能生效和流通。A.貼現(xiàn)B.背書B.承兌D.擔(dān)保10．具備以下兩個特征的就是銀行信用：一是以銀行及其他金融機(jī)構(gòu)為媒介；二是（）。A.直接以貨幣形態(tài)的資本為借貸對象B.直接以實物形態(tài)的資本為借貸對象C.由商業(yè)信用直接轉(zhuǎn)化而來D.有直接的擔(dān)保和商品的抵押11．商業(yè)本票是（）式票據(jù)。A.抵押B.擔(dān)保C.承諾D.質(zhì)押12．國家信用一般情況下同樣具有（）的特征。A.強(qiáng)制性的信用關(guān)系B.有借有還的銀行信用關(guān)系C.延期支付的商品消費信用關(guān)系D.平等互利的信用關(guān)系13．國際信用一般是指（）。A.國際直接投資B.國外商業(yè)性借貸C.國際股權(quán)投資D.一切與國際資本流動有關(guān)的跨國借貸活動和借貸關(guān)系。14．商業(yè)信用憑證可以通過以下哪組途徑轉(zhuǎn)化為銀行信用憑證（）？A.銀行承兌和貼現(xiàn)B.貼現(xiàn)和商業(yè)背書轉(zhuǎn)讓C.出票人擔(dān)保和銀行抵押D.銀行承兌和持有者背書轉(zhuǎn)讓15．我國目前的國家債券從期限結(jié)構(gòu)看，主要是（）居多。A.定期債券B.中長期債券C.短期債券D.無期限債券（二）多項選擇1．信用是有條件的借貸行為，其條件是指（）。A.到期償還B.支付利息C.存在買賣關(guān)系D.出具擔(dān)保E信用委托2．信用是（）。A.一種特殊的商品交換行為B.一種借貸行為C.一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系D.一種特殊的價值運動形式E.一種等價交換行為3．信用的基本要素包括（）A.債權(quán)債務(wù)關(guān)系B.時間間隔C.商品交易D.信用工具E.銀行中介4．與商業(yè)信用相比較，銀行信用有以下特點：（）。A.直接信用B.間接信用C.可以突破資金來源的期限限制D.貸款方向受行業(yè)限制E.貸款方向不受行業(yè)限制5．國家信用的主要作用有：（）。A.增強(qiáng)國家在計劃資金分配、資源配置中的作用B.集中重點建設(shè)資金C.滿足社會公共工程的需要D.用國家的更高級信用替代其他信用，減少風(fēng)險。E.彌補(bǔ)財政赤字、平衡財政收支6．（）是消費信用的主要作用。A.擴(kuò)大當(dāng)前消費總量；B.促進(jìn)商品銷售、擴(kuò)大產(chǎn)出；C.促進(jìn)物價上漲；D.減少商品出口，增加進(jìn)口；E.提高消費的總效用；7．商業(yè)信用的特點決定了商業(yè)信用有（）等方面的局限性。A.信用規(guī)模B.商業(yè)票據(jù)C.運用范圍D.經(jīng)濟(jì)周期E.物價水平8．制約消費信用發(fā)展的因素有：（）A.消費觀念、B.社會商品和勞務(wù)供給總量C.消費觀念、D.文化傳統(tǒng)E.社會資金的供求關(guān)系9．國際信用的形式總體上可分為（）。A.出口信貸B.國外商業(yè)性借貸C.國際銀行貸款D.補(bǔ)償貿(mào)易E.國外直接投資10．信用有如下經(jīng)濟(jì)功能：（）A.維護(hù)市場關(guān)系的基本準(zhǔn)則B.促進(jìn)資金分配，提高資金使用效率C.節(jié)約流通費用D.促進(jìn)資本集中E.調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)（三）名詞解釋1.信用關(guān)系2.信用三要素3.商業(yè)信用4.信用憑證5.國家信用6.商業(yè)匯票7.商業(yè)本票8.國際直接投資（四）判斷分析題1．信用產(chǎn)生后，其本質(zhì)也因不同時期信用形式的不同而有所不同。（）2．銀行票據(jù)比商業(yè)票據(jù)流動性更強(qiáng)。（）3．消費信用與商業(yè)信用一般都會涉及到商品的交易。所以它們的特點基本相同。（）4．信用制度的發(fā)展必然會引起債務(wù)鏈條的斷裂而爆發(fā)信用危機(jī)。（）5．商業(yè)信用交易方中必須有一方是工商企業(yè)。（）（五）簡答題1．簡述信用的產(chǎn)生及與商品貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系。2．什么是商業(yè)信用，有哪些特點？3．當(dāng)前我國社會信用面臨的主要問題是什么？4．如何理解信用的本質(zhì)？5．信用的主要經(jīng)濟(jì)功能有哪些？（六）論述題1．為什么需要國家信用？2．為什么說商業(yè)信用是基礎(chǔ)，銀行信用是更高級的信用形式？參考答案（一）單項選擇：1D；2C；3D;4B;5A;6A;7C;8B;9B10A;11C;12D;13D14A;15B（二）多項選擇：1AB;2BCD；3ABD;4BCE;5ABCE；6ABE；7ACD；8ABCDE；9BE；10ABCDE（三）名詞解釋:1．信用是以償還和付息為條件的價值單方面的運動，是一種借貸活動。信用關(guān)系是在商品貨幣關(guān)系基礎(chǔ)之上產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。2．信用三要素包括：債權(quán)債務(wù)關(guān)系、時間間隔、信用憑證。3．商業(yè)信用最早在資本主義時期是從事再生產(chǎn)的資本家互相提供的信用，發(fā)展到現(xiàn)代，最典型的形態(tài)是工商企業(yè)之間在進(jìn)行商品和實物交易時以延期支付和預(yù)付貨款的形式所提供的信用。4．在信用活動中為了保證借貸的正常進(jìn)行，借貸標(biāo)的、信用關(guān)系的確立以及借貸雙方的權(quán)利和義務(wù)都必須用書面協(xié)議來約定。這種書面協(xié)議就是信用憑證，也稱為融資工具。5．國家信用是指以國家為一方的借貸活動，即國家作為債權(quán)人或債務(wù)人的信用。6．商業(yè)匯票是一種無條件的書面支付命令，由一個人向另一個人簽發(fā)，要求付款人見票即付或在未來某個約定的日期向債權(quán)人或持票人支付一定數(shù)額的貨幣。7．商業(yè)本票是工商企業(yè)或個人簽發(fā)的、保證即期或在未來某個約定的時間、無條件支付給債權(quán)人或持票人一定金額的債權(quán)債務(wù)憑證。簡言之，本票就是債務(wù)人對債權(quán)人的無條件支付承諾。8．國際直接投資是指一國居民或企業(yè)直接對另一個國家的企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)性投資，并由此獲得對投資企業(yè)的管理控制權(quán)。國際投資的方式有很多種。（四）判斷分析：1．錯誤。任何階段任何形式的信用都不會改變信用的本質(zhì)，即以償還和復(fù)習(xí)為條件的價值的特殊運動形式。2．正確。銀行票據(jù)是以銀行作為債務(wù)人，以銀行信用為保證的，信用度比商業(yè)票據(jù)更高。所以，銀行票據(jù)具有更加普遍的接受性、貨幣性和更強(qiáng)的流動性。3．錯誤。它們的交易主體有區(qū)別，交易標(biāo)的物也不同。消費信用是消費品生產(chǎn)者或商品經(jīng)營者與消費者之間的交易，交易對象是大件消費品。商業(yè)信用一般是生產(chǎn)經(jīng)營者之間的交易，交易對象是生產(chǎn)資料。4．錯誤。信用經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、經(jīng)濟(jì)生活中債權(quán)債務(wù)關(guān)系的普遍化，的確會存在債務(wù)鏈條斷裂的可能性，但不具備必然性。只有在整個經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了問題，信用關(guān)系遭到破壞，才會爆發(fā)信用危機(jī)。5．錯誤。商業(yè)信用關(guān)系的雙方都是商品生產(chǎn)者或者商品經(jīng)營者。如果信用關(guān)系雙方其中一方不是商品生產(chǎn)者或經(jīng)營者，比如是銀行或者消費者，則這種信用關(guān)系就不是商業(yè)信用。第四章金融體系習(xí)題練習(xí)（一）單選選擇1．金融結(jié)構(gòu)是指（）。A.經(jīng)融機(jī)構(gòu)的相對規(guī)模B.直接融資的相對規(guī)模C.間接融資與金融機(jī)構(gòu)的相對規(guī)模D.金融工具與金融機(jī)構(gòu)的相對規(guī)模2．收入大于支出的經(jīng)濟(jì)單位可以稱為（）。A.赤字單位B.盈余單位C.投資單位D.融資單位3．支出大于收入的經(jīng)濟(jì)單位可以稱為（）。A.赤字單位B.盈余單位C.投資單位D.融資單位4．間接融資中資金的最終供需雙方（）。A.要發(fā)生直接借貸關(guān)系B.需要通過金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)生直接聯(lián)系C.不發(fā)生直接聯(lián)系D.需求方要簽發(fā)自己的債務(wù)憑證給資金的最終供給方。5．間接融資在于金融中介機(jī)構(gòu)是否發(fā)行自己的（）。A.股票B.債券C.匯票D.債權(quán)債務(wù)憑證6．（）是提供金融服務(wù)和產(chǎn)品的企業(yè)。A.金融市場B.金融體系C.金融中介D.金融工具7．直接融資的投資收益與間接融資收益相比較一般（）。A.要高B.要低C.持平D.不確定8．直接融資中資金盈余單位承擔(dān)的風(fēng)險與間接融資相比較（）A.要高B.要低C.基本相同D.不確定9．國際金融機(jī)構(gòu)是（）的國際機(jī)構(gòu)。A.與商業(yè)銀行沒有區(qū)別B.不以營利為目的C.協(xié)調(diào)各國政府金融政策D.代表國家財政10．投資銀行在英國稱為商人銀行，在日本稱為（）。A.商業(yè)銀行B.證券公司C.信托機(jī)構(gòu)D.投資基金11．金融市場是（），它發(fā)揮著吸收分配儲蓄、確定利率與金融資產(chǎn)的價格的作用。A.重要的金融機(jī)構(gòu)B.是不可或缺的金融組織C.管理金融體系的機(jī)構(gòu)D.金融體系的中心12．共同基金又叫（），它通過向個人出售股份來籌集資金，然后用于購買多樣化的股票和債券組合。A.貨幣基金B(yǎng).開放式基金C.投資基金D.股票基金13．商業(yè)銀行又稱為（）。A.儲蓄銀行B.投資銀行C.貸款銀行D.存款銀行14．金融市場按照交易工具（）的不同，可以分為資本市場和貨幣市場。A.發(fā)行方式B.契約性質(zhì)C.交易場所D.期到時間15．商業(yè)銀行提供的產(chǎn)品主要有（）。A.股票和債券B.貸款和存款C.股票和存款D.基金和貸款（二）多項選擇1．金融體系中資金融通的渠道主要有（）。A.國際融資B.直接融資C.債券融資D.間接融資E.股權(quán)融資2．需要對金融體系進(jìn)行監(jiān)管的原因有（）A.維護(hù)金融體系的合理競爭B.讓投資者獲得更多的信息C.確保金融中介機(jī)構(gòu)健全可靠D.提高金融交易的效率E.完善貨幣政策控制3．中國當(dāng)前的金融監(jiān)管體系由（）構(gòu)成。A.保險監(jiān)督管理委員會B.中國人民銀行C.證券監(jiān)督管理委員會D.期貨監(jiān)督管理委員會E.銀行監(jiān)督管理委員會4．契約性儲蓄機(jī)構(gòu)包括（）。A.金融公司B.互助儲蓄銀行C.保險公司D.共同基金E.養(yǎng)老基金5．在經(jīng)濟(jì)體系中運行的市場由（）構(gòu)成。A.要素市場B.自由市場C.產(chǎn)品市場D.外匯市場E.金融市場6．貨幣市場基金的主要交易對象有（）。A.大額可轉(zhuǎn)讓存單B.商業(yè)票據(jù)C.同業(yè)拆借D.長期政府債券E.銀行承兌匯票7．金融中介機(jī)構(gòu)的主要功能是（）。A.管理風(fēng)險B.解決信息不對稱C.聚集資源和分割股份D.提高投資者收益E.降低交易成本8．下列機(jī)構(gòu)有哪些是金融機(jī)構(gòu)（）。A.保險公司B.中央銀行C.合作社D.養(yǎng)老基金E.互助儲蓄機(jī)構(gòu)。9．間接融資的主要優(yōu)點有：（）A.減少獲取信息和合約的成本B.可以通過投資的多樣化而減少風(fēng)險C.資金盈余單位承擔(dān)的風(fēng)險較高D.對資金盈余單位的投資專業(yè)知識和技能要求較高E.可以實現(xiàn)資金期限的轉(zhuǎn)移10．存款機(jī)構(gòu)包括：（）A.互助儲蓄銀行B.商業(yè)銀行C.養(yǎng)老基金D.儲蓄與放款協(xié)會E.信用社（三）名詞解釋1.金融體系2.金融市場3.金融中介4.直接融資5.間接融資6.資金盈余單位7.資金流動8.金融結(jié)構(gòu)9.互助儲蓄銀行10.中央銀行11.金融監(jiān)管體系（四）判斷分析題1．直接融資成本與資金融入方的信用無關(guān)。（）2．一般而言金融市場是金融體系的中心。()3．我國的金融監(jiān)管體系是按照分業(yè)管理的要求設(shè)立的。（）4．金融體系可以實現(xiàn)跨時空轉(zhuǎn)移資源。（）5．直接融資就是指以金融機(jī)構(gòu)作為信用中介而進(jìn)行的融資。（）（五）簡答題1．中國目前金融結(jié)構(gòu)有何特點？2．試比較直接融資和間接融資的區(qū)別。3．資金流動的意義何在？4．貨幣市場共同基金的投資特點和主要對象有哪些？5．金融市場有哪些主要分類？（六）論述題1．金融體系的主要功能有哪些？2．政府為什么需要對金融體系實施嚴(yán)厲的的管理？參考答案（一）單選1.D2.B3.A4.C5.D6.C7.A8.A9.C10.B11.D12.C13.D14.D15.B（二）多選1.BD2.BCE3.ABCE4.BE5.ACE6.ABCE7.BE8.ABCDE9.ABE10.ABDE（三）名詞解釋：1．金融體系是有關(guān)資金的集中、流動、分配和再分配的一個系統(tǒng)。它由資金的流出方（資金盈余單位）和流入方（資金短缺單位）、連接這兩者的金融中介機(jī)構(gòu)和金融市場、以及對這一系統(tǒng)進(jìn)行管理的中央銀行和其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同構(gòu)成。2．金融市場是資金由盈余單位向短缺單位轉(zhuǎn)移的市場。金融市場履行的基本經(jīng)濟(jì)功能是：從那些由于支出少于收入而積蓄了盈余資金的人那里把資金引導(dǎo)到那些由于支出超過收入而資金短缺的人那里。3．金融中介是指那些主要業(yè)務(wù)是提供金融服務(wù)和產(chǎn)品的企業(yè)，包括銀行、投資公司和保險公司等。他們的產(chǎn)品包括存款、貸款、基金及保險合約等。4．直接融資是指資金盈余部門與短缺部門分別作為最后貸款者和最后借款者、直接協(xié)商、實現(xiàn)資金融通的金融行為。在直接融資中，短缺單位通過出售股票、債券等憑證而獲得資金，盈余單位持有這些憑證而獲得未來的本息收入或股息分紅。因此，對于短缺單位來說，這些憑證是一種負(fù)債；對于盈余單位來說，它們則是一筆資產(chǎn)。這些金融工具大多可以在市場上轉(zhuǎn)讓流通，因而具有較高的流動性。5.間接融資是指資金盈余部門與短缺部門之間通過金融中介機(jī)構(gòu)、間接實現(xiàn)資金融通的金融行為。在間接融資中，資金的盈余單位和短缺單位并不發(fā)生直接的關(guān)系，而是分別同金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)生一筆獨立的交易，金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)揮著吸收資金和分配資金的功能。它通過發(fā)行對自身的要求權(quán)（債權(quán)或股權(quán)）來獲得資金，然后再把它轉(zhuǎn)化成對短缺單位的要求權(quán)。6.由于收入大于支出而積蓄了盈余資金的單位稱為盈余單位；相反，由于支出超過收入而導(dǎo)致資金短缺的單位稱為資金短缺單位，或赤字單位。一般來說，家庭是資金盈余單位，企業(yè)和政府是資金短缺單位。7.資金流動是金融體系的最基本的功能，它是指資金從盈余部門通過金融體系流入到赤字部門。資金流動的途徑包括：直接融資和間接融資。8.金融結(jié)構(gòu)是指金融體系中各種現(xiàn)存金融工具（債權(quán)憑證和股權(quán)憑證等）與金融機(jī)構(gòu)的相對規(guī)模。根據(jù)直接融資和間接融資這兩種融資模式在金融體系中的地位，可以將金融結(jié)構(gòu)區(qū)分為銀行主導(dǎo)型金融結(jié)構(gòu)和市場主導(dǎo)型金融結(jié)構(gòu)。9.互助儲蓄銀行產(chǎn)生于19世紀(jì)初，目的是在社區(qū)的低收入階層中鼓勵節(jié)儉和儲蓄。開始階段，它名義上為存款人所有，但實際上由創(chuàng)立者指定的受托人委員會控制?，F(xiàn)在，既有互助協(xié)會制的、也有股份公司制的儲蓄銀行，不過，以采取前一種形式的儲蓄銀行居多。在20世紀(jì)70年代末期以前，法令規(guī)定儲蓄銀行只能接受儲蓄存款，對長期債券和抵押貸款等進(jìn)行投資，但這之后，儲蓄銀行和儲蓄與放款協(xié)會都獲準(zhǔn)向客戶提供類似支票存款的帳戶，從而縮小了它們與商業(yè)銀行的區(qū)別。10.中央銀行是一國最高的金融或貨幣當(dāng)局，它是代表國家對經(jīng)濟(jì)金融進(jìn)行調(diào)控監(jiān)管的特殊金融機(jī)構(gòu)。其基本職責(zé)是執(zhí)行貨幣政策，管理一個國家的貨幣和利率，或者說，實現(xiàn)貨幣的供給和需求的平衡。11.金融監(jiān)管是指政府通過特定的機(jī)構(gòu)（如中央銀行）對金融交易行為主體進(jìn)行的某種限制或規(guī)定。金融監(jiān)管體系是監(jiān)管機(jī)構(gòu)、相關(guān)法律制度以及措施等的總和。（四）判斷分析1.錯誤。資金融入方的信用度知名度越高，其債券或股票的發(fā)行就要相對容易，發(fā)行價格也會相對較高，融資成本就可以降低。2.正確。通過金融市場可以吸收分配儲蓄，并確定利率和金融資產(chǎn)價格。所以金融市場是金融體系的中心。3.正確。當(dāng)前為適應(yīng)我國金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的要求，我國實行分業(yè)管理的金融監(jiān)管體制。監(jiān)管機(jī)構(gòu)為“一行三會”。4.正確。金融體系可以使人們的消費和投資在時間上進(jìn)行轉(zhuǎn)換，將未來的收入提前使用，或者把今天的收入推遲支出，以提高消費和投資的效率；也可以利用金融體系在不同的地點之間轉(zhuǎn)移資源。5.錯誤。直接融資是指最后借款人和最后貸款人之間直接進(jìn)行的融資。金融機(jī)構(gòu)在直接融資中僅僅是提供代理性質(zhì)的中介服務(wù)，而不是作為信用中介。即不發(fā)行自己的負(fù)債（間接證券）吸收資金，也不創(chuàng)造自己的債權(quán)來提供信用。第五章金融市場功能與結(jié)構(gòu)習(xí)題練習(xí)（一）單項選擇題1．下列那種不屬于間接融資()A．你從當(dāng)?shù)劂y行申請抵押貸款；B．保險公司借款給聯(lián)想公司C．你從好友處借得1000元D．你購買共同基金的份額；2．按交易對象的不同，金融市場可分為()。A．債券市場和股權(quán)市場B．一級市場和二級市場C．貨幣市場和資本市場D．場內(nèi)交易市場和場外交易市場3．下列有關(guān)債務(wù)和股權(quán)工具的表述中，哪個是正確的()A．它們可以是短期金融工具；B．債券持有者享有剩余索取權(quán)；C．債券收入的波動性要小于股權(quán)工具；D．債券支付紅利4．上海證券交易所是（）。A．一級市場B．二級市場C．柜臺市場D．場外交易市場5．對已發(fā)行的證券進(jìn)行買賣，轉(zhuǎn)讓的市場稱為（）。A．一級市場B．二級市場C．現(xiàn)貨市場D．資本市場6．如果你計劃的投資期限不超過1年，你最可能投資于下列哪個市場？()A．一級市場B．資本市場C．貨幣市場D．場外市場7．（）的主要功能是為公司的流動資本需求融資，為政府提供短期資金以代替征稅。A．貨幣市場B．資本市場C．股權(quán)市場D．場外交易市場8．下列活動獲得資金的主要渠道不是資本市場的是（）。A．建造廠房B．購買設(shè)備C．貸款買房D．長期投資9．同業(yè)拆借市場是金融機(jī)構(gòu)之間為（）而相互融通的市場。A．減少風(fēng)險B．提高流動性C．增加收入D．調(diào)劑短期資金余缺10．貨幣市場乃至整個金融市場的指標(biāo)利率是指（）。A．短期國債利率B．債券回購利率C．同業(yè)拆借利率D．公司債券利率11．（）已成為我國金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行流動性管理的最重要的場所。A．股票市場B．債券回購市場C．同業(yè)拆借市場D、票據(jù)市場12．（）是由債權(quán)人開出的要求債務(wù)人付款的命令書。A．匯票B．期票C．本票D．商業(yè)票據(jù)13．大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是由（B）首先發(fā)行的。A．美國聯(lián)邦銀行B．紐約花旗銀行C．英格蘭銀行D．日本銀行14．公司在發(fā)行債券時，發(fā)行價格等于債券面額，這種發(fā)行是（b）。A．市價發(fā)行B．平價發(fā)行C．中間價發(fā)行D．溢價發(fā)行15．全球最大的外匯市場是（）。A．紐約外匯市場B．倫敦外匯市場C．東京外匯市場D．香港外匯市場（二）多項選擇題1．金融市場的參與者有()。A．居民個人B．商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)C．政府D．企業(yè)E．中央銀行2．下列有關(guān)直接融資的表述，哪些是對的？（）A．在直接融資中，投資者將錢借給借款人；B．金融中介機(jī)構(gòu)不會出現(xiàn)在直接融資中；C．直接融資不涉及金融市場；D．直接融資會創(chuàng)造負(fù)債；E．上述所有選項都正確3．與貨幣市場相比，資本市場（）。A．流動性更強(qiáng)B．交易期限較長的金融工具C．價格波動較大D．收益率較高E．上述所有選項都正確4．貨幣市場的主要交易對象有（）。A．大額可轉(zhuǎn)讓存單B．商業(yè)票據(jù)C．同業(yè)拆借D．長期政府債券E．銀行承兌匯票5．國庫券市場的特點有（）。A．安全性高B.流動性強(qiáng)C.較高的稅負(fù)D期限長E.大面額交易6、在流通市場上，參與國庫券交易的有（）A．商業(yè)銀行B．中央銀行C．證券交易商D．企業(yè)E．個人投資者7．關(guān)于銀行承兌匯票的敘述，正確的有（）。A．銀行承兌匯票是一種短期融資工具，期限一般為30天到180天，90天的最為普遍。B．銀行承兌匯票也沒有票面收益，匯票的價格是按其面額打一定的折扣。C．銀行承兌匯票的收益率高于商業(yè)票據(jù)。D．在美國，銀行承兌匯票的二級市場很發(fā)達(dá)，是中央銀行的購買對象。E．上述說法都正確。8．關(guān)于大額存單的說法，正確的是（）。A．存單的產(chǎn)生是美國銀行逃避利率管制的結(jié)果。B．在美國。存單的面額通常以100萬美元為單位，初始償還期為1到6個月。C．存單以面額發(fā)行，到期還本付息。D．存單的利率低于短期國債利率。E．存單的利率有固定的、也有浮動的。9．股票發(fā)行市場與流通市場的關(guān)系是（）。A．發(fā)行市場是基礎(chǔ)，是前提。B．流通市場是基礎(chǔ)，是前提。C．沒有發(fā)行市場，就不會有流通市場。D．沒有流通市場，就不會有發(fā)行市場。E．流通市場習(xí)不是無足輕重的，可有可無，它對發(fā)行市場有著重要的促進(jìn)或推動作用。10．美國政府債券主要有（）。A．國家公司債券B．中央政府債券C．金融債券D．地方政府債券E．政府機(jī)構(gòu)債券（三）名詞解釋1.金融市場2.債務(wù)市場3.股權(quán)市場4.一級市場5.二級市場6.場內(nèi)交易市場7.場外交易市場8.國債回購9.商業(yè)票據(jù)市場10.貨幣市場（四）判斷分析題1．同業(yè)拆借市場利率變化可以成為中央銀行調(diào)整貨幣政策的重要參考指標(biāo)。（）2．股票流通市場上的價格是反映經(jīng)濟(jì)動向的“晴雨表”。（）3．在美國短期國債的投標(biāo)中，非競爭性投標(biāo)者可以獲得比競爭性投標(biāo)者更低的國債購買價格。（）4．一般情況下銀行承兌匯票的價格要高于商業(yè)匯票。（）5．外匯市場不存在著現(xiàn)貨市場與期貨市場之分。（）（五）簡答題1．試述金融市場的種類劃分。2．簡述“一級市場”和“二級市場”和相互關(guān)系。3．主要的貨幣市場有哪些？4．主要的資本市場有哪些？5．外匯市場的特點是什么？（六）論述題1．金融市場的主要功能是什么？2．查閱資料，介紹我國的股票市場的發(fā)展。參考答案（一）單項選擇：1.C2.A3.C4.B5.B6.C7.A8.C9.D10.C11.B12.A13.B14.B15.B（二）多項選擇：1.ABCDE2.ABD3.BCD4.ABCE5.AB6.ABCDE7.ABD8.ABCE9.ACE10.BDE（三）名詞解釋:1．金融市場是資金由盈余單位向短缺單位轉(zhuǎn)移的市場。金融市場履行的基本經(jīng)濟(jì)功能是：從那些由于支出少于收入而積蓄了盈余資金的人那里把資金引導(dǎo)到那些由于支出超過收入而資金短缺的人那里。2．債務(wù)市場就是債務(wù)工具交易的市場，如債券市場、抵押票據(jù)市場等。3．股權(quán)市場就是股權(quán)類工具交易的市場，最典型的股權(quán)市場就是股票市場。4．一級市場是公司或政府向投資者出售新發(fā)行的債券、股票等證券的金融市場。5．二級市場則是投資者相互之間交易已發(fā)行的證券的金融市場。6．場內(nèi)交易市場又稱交易所，證券的買主和賣主（或他們的代理人或經(jīng)紀(jì)人）在交易所的一個中心地點見面并進(jìn)行交易，如紐約股票交易所、芝加哥商品交易所。7．場外交易市場又稱柜臺市場（over-the-countermarket）。在這個市場上，位于不同地區(qū)的擁有證券存貨的交易商向與他們聯(lián)系并愿意接受他們價格的任何人在柜臺上買賣證券。8．國債回購交易是一種以國債為抵押品拆借資金的信用行為，買賣雙方在成交同時，就約定于未來某一時間以某一價格雙方再行反向成交，并由融資方商定利率支付利息。9．商業(yè)票據(jù)市場是指各類票據(jù)發(fā)行、流通及轉(zhuǎn)讓的場所，主要包括商業(yè)票據(jù)的承兌市場和貼現(xiàn)市場，也包括其他融資性票據(jù)市場，主要有融資性票據(jù)市場和中央銀行票據(jù)市場。10．貨幣市場是期限在—年內(nèi)的短期債務(wù)工具交易的市場。（四）判斷分析：1．正確。因為拆借市場利率能及時反映資金供求狀況、金融機(jī)構(gòu)頭寸或銀根松緊，反映金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步擴(kuò)張信貸及貨幣供應(yīng)總量的能力。2．正確。它能靈敏反映出資金供求、市場供求、行業(yè)前景、政治經(jīng)濟(jì)形勢的變化。3．錯誤。非競爭性投標(biāo)是指在國債購買投標(biāo)中不給出價格只給出購買量的一種投標(biāo)方式，其中標(biāo)的購買價格是中標(biāo)的競爭性投標(biāo)的平均價。4．正確。銀行承兌匯票是指經(jīng)過銀行承諾兌付的商業(yè)票據(jù)，由于銀行信用的介入，其風(fēng)險較商業(yè)票據(jù)低，故其收益率也低，所以其價格高于商業(yè)票據(jù)。5．錯誤。同證券市場一樣，既有現(xiàn)貨市場，又有期貨市場。第六章金融市場工具習(xí)題練習(xí)（一）單項選擇題1．金融工具的三個重要特征不包括（）。A．流動性B．風(fēng)險性C．杠桿性D．收益性2．一般而言，金融資產(chǎn)的流動性與風(fēng)險性、收益性之間的關(guān)系存在()。A．正相關(guān)B．負(fù)相關(guān)C．不相關(guān)D．不確定關(guān)系3．如果債券是以低于面值購買的，到期收益率要（）當(dāng)期收益率；如果債券是以高于面值購買的，到期收益率要（）當(dāng)前收益率；A．低于高于B．高于等于C．等于低于D．高于低于4．下列不屬于短期債務(wù)工具的是（）。A．商業(yè)票據(jù)B．銀行承兌匯票C．公司債券D．大額存單5．一張差半年到期的面額為2000元的國庫券，如果它的發(fā)行價為1800元，則年貼現(xiàn)率為()。A．5%B．10%C．20%D．5.12%6．關(guān)于商業(yè)票據(jù)的描述，錯誤的是（）。A．商業(yè)票據(jù)是直接向貨幣市場投資者發(fā)行的無擔(dān)保票據(jù)。B．商業(yè)票據(jù)的信用質(zhì)量高、期限較長。C．在國際資本市場上已經(jīng)成為很多公司短期資金的重要來源。D．主要發(fā)行人是工業(yè)公司、金融公司、公共設(shè)施和銀行持股公司。7．優(yōu)先股票的特征不包括（）。A．股息率固定B．股息分派優(yōu)先C．剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先D．具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)8．對于回購協(xié)議的說法錯誤的是（）。A．所涉及的證券主要是國債B．回購協(xié)議交易流動性強(qiáng)，安全性高C．回購協(xié)議收益低于銀行存款收益D．是融通短期資金的行為9．我國發(fā)行的政府債券不包括（）。A．憑證式國債B．記名國債C．不記名國債D．記賬式國債10．地方政府債券有其獨特的特點，與公司債相比，二者的一個重要的區(qū)別是（）。A．發(fā)行者B．償還擔(dān)保C．免稅D．發(fā)行方式11．可轉(zhuǎn)換債券具有（）雙重特性。A．債券和期權(quán)B．債權(quán)和股權(quán)C．債權(quán)和權(quán)證D．股權(quán)和期權(quán)12．以有價證券作為擔(dān)保品所發(fā)行的債券是（）。A．抵押債券B．質(zhì)押債券C．保證債券D．信用債券13．通常被稱為“金邊債券”的是（）。A．金融債券B．政府債券C．公司債券D．可轉(zhuǎn)換公司債券14．金融期貨合約的特點不包括（）。A．標(biāo)準(zhǔn)化B．可轉(zhuǎn)讓C．即期交割D．具有杠桿性15．金融期貨種類很多，下面不屬于金融期貨的有（）。A．利率期貨B．外匯期貨C．股票指數(shù)期貨D．大豆期貨（二）多項選擇題1．下面屬于金融市場參與者為籌資、投資而創(chuàng)造的工具是（）。A．股票B．票據(jù)C．期權(quán)合同D．互換交易E．抵押契約2．下列選項屬于貨幣市場交易工具的共同特征的有（）。A．它們都是債務(wù)契約。B．它們具有從一天到一年的到期期限，并且大多數(shù)工具擁有3個月甚至更短的到期期限。C．這些工具一般表現(xiàn)出本金的高度安全性。D．貨幣市場工具具有高度的流動性。E．上述說法都對。3．衍生金融工具的特點有（）。A．價值受制于基礎(chǔ)工具B．具有規(guī)避風(fēng)險的職能C．構(gòu)造具有復(fù)雜性D．設(shè)計具有靈活性E．運作具有杠桿性4．關(guān)于回購協(xié)議的敘述，正確的有（）。A．回購協(xié)議是一種短期融資的方式B．標(biāo)的物是有價證券C．回購協(xié)議市場的交易流動性強(qiáng)，安全性高D．收益穩(wěn)定且超過銀行存款收益E．商業(yè)銀行利用回購協(xié)議融入的資金要交納存款保證金5．股票具有的特征包括（）。A.收益性B.風(fēng)險性C.流通性D.參與性E.不可償還性6．債券與股票的區(qū)別有（）。A.投資主體不同B.期限不同C.收益不同D.風(fēng)險不同E.反映的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同7．按股票所代表的股東權(quán)利劃分，股票可分為()。A.記名股B.優(yōu)先股C.不記名股D.新股E.普通股8．關(guān)于優(yōu)先股票的論述正確的是（）。A．優(yōu)先股票也是一種沒有期限的所有權(quán)憑證。B．相對于普通股票而言，再分配紅利和剩余財產(chǎn)時有優(yōu)先權(quán)。C．優(yōu)先股也有選舉權(quán)和被選舉權(quán)。D．優(yōu)先股票事先確定固定的股息率，像債券的利息率事先固定一樣。E.上面的表述都正確。9．下面金融工具中屬于衍生工具的有（）。A．遠(yuǎn)期B．期貨C．期權(quán)D．優(yōu)先股E．互換10．與金融遠(yuǎn)期合約相比，金融期貨合約的特點是（）。A．指定交易所B．合約標(biāo)準(zhǔn)化C．保證金與逐日結(jié)算D．結(jié)束頭寸的方法E．不同的交易參與者（二）名詞解釋1.金融工具2.衍生金融工具3.銀行承兌匯票4.大額存單5.優(yōu)先股6.遠(yuǎn)期7.期貨8.期權(quán)9.互換（三）判斷分析題1．相對普通股而言，優(yōu)先股的“優(yōu)先”體現(xiàn)在具有優(yōu)先認(rèn)購新股權(quán)上。（）2．由于商業(yè)票據(jù)的風(fēng)險性比國庫券大，流動性比國庫券差，因此，商業(yè)票據(jù)的利率低于國庫券利率。（）3．國庫券之所以受歡迎，主要原因是盈利高、流動性強(qiáng)。（）4．金融衍生工具的杠桿效應(yīng)一定程度上決定了它的高投機(jī)性和高風(fēng)險性。（）5．互換交易的主要用途是改變交易者資產(chǎn)或負(fù)債的風(fēng)險結(jié)構(gòu)（比如利率或匯率結(jié)構(gòu)），從而規(guī)避相應(yīng)的風(fēng)險。（）（四）簡答題1．請分析金融工具的特性。2．簡述金融工具的種類。3．簡述主要的貨幣市場工具。4．簡述主要的資本市場工具。5．簡述金融衍生工具的特點。（五）論述題1．普通股的特點有哪些？2．試述金融期貨和遠(yuǎn)期合約的區(qū)別。參考答案（一）單項選擇：1.C2.B3.D4.C5.C6.B7.D8.C9.B10.C11.B12.B13.B14.C15.D（二）多項選擇：1.ABE2.ABCDE3.ABCDE4.ABCD5.ABCDE6.BCDE7.BE8.ABD9.ABCE10.ABCDE（三）名詞解釋:1.金融工具就是完成資金融通所使用的工具。廣義的金融工具不僅包括股票、債券等有價證券，而且包括存款、貸款等金融資產(chǎn)。狹義的金融工具是指資金短缺單位向資金盈余單位借入資金或發(fā)行者向投資者籌措資金時，依一定格式制成標(biāo)準(zhǔn)化的、在金融市場上被普遍接受和交易的金融資產(chǎn)。2.金融衍生工具是一類合約，它的價值取決于合約標(biāo)的物的某一金融工具、指數(shù)或其他投資工具的變動狀況。雖然基礎(chǔ)工具種類不多，但是借助各種技術(shù)在此基礎(chǔ)上都可以設(shè)計出品種繁多、特性不一的創(chuàng)新工具來。3.匯票是由債權(quán)人開出的要求債務(wù)人付款的命令書。當(dāng)這種匯票得到銀行的付款承諾后，即成為銀行承兌匯票。銀行承兌匯票與商業(yè)票據(jù)有所不同，商業(yè)票據(jù)的擔(dān)保人僅為其發(fā)行者，而銀行承兌匯票有承兌銀行的額外擔(dān)保。4.大額存單就是銀行發(fā)行的可以流通的短期存款單，通常簡稱為CD（certificateofdeposit）。對發(fā)行銀行來說，存單與定期存款沒有區(qū)別，但由于存單可以流通，因此對持有人來說，其流動性高于定期存款。5.優(yōu)先股是和“普通股”相對的，是股份公司發(fā)行的、在分配紅利和剩余財產(chǎn)時比普通股具有優(yōu)先權(quán)的股份。優(yōu)先股也是一種沒有期限的所有權(quán)憑證，優(yōu)先股股東一般不能在中途向公司要求退股（少數(shù)可贖回的優(yōu)先股例外）。6.遠(yuǎn)期金融工具是一種遠(yuǎn)期合約，是指交易雙方同意在將來的某一確定的日期，按事先規(guī)定的價格買入或出售既定數(shù)量的某種資產(chǎn)的一種協(xié)議。常用的兩類遠(yuǎn)期金融工具是：遠(yuǎn)期利率協(xié)議和遠(yuǎn)期外匯綜合協(xié)議。7.期貨是一種交易雙方在未來特定日期或期限內(nèi)按事先協(xié)定的價格交割一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的合約。按照標(biāo)的資產(chǎn)的不同可以分為：商品期貨和金融期貨。8.期權(quán)是指一種提供選擇權(quán)的交易合約，購買期權(quán)合約的人可以獲得一種在指定時間內(nèi)按協(xié)定價格買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的證券的權(quán)力。期權(quán)合約可以分為三類：看漲期權(quán)、看跌期權(quán)和組合期權(quán)。9.互換是一種雙方約定在未來的某日彼此交換所要支付的利息或本金的金融交易，互換業(yè)務(wù)主要包括利率互換和貨幣互換。（四）判斷分析：1.錯誤。優(yōu)先認(rèn)購新股是普通股的權(quán)利內(nèi)容。優(yōu)先股的“優(yōu)先”通常體現(xiàn)在兩個方面：一是領(lǐng)取股息方面優(yōu)先于普通股，二是在取得資產(chǎn)方面優(yōu)先于普通股。錯誤。因為商業(yè)票據(jù)的風(fēng)險比國庫券大，流動性比國庫券差，所以，其利率應(yīng)高于國庫券利率。2.錯誤。在許多國家，國庫券受歡迎，主要原因是收益有保障，政府作為債務(wù)人的安全可靠性高，信譽優(yōu)良的緣故。3.正確。買賣衍生工具的合約一般只需要交納一定比例的保證金，這樣市場的參與者只需動用少量資金，即可控制資金量巨大的交易合約。財務(wù)杠桿作用無疑可顯著提高資金利用率，但是，也不可避免地帶來了巨大風(fēng)險。4.正確。通過利率互換交易可以將一種利率形式的資產(chǎn)或負(fù)債轉(zhuǎn)換為另一種利率形式的風(fēng)險或負(fù)債。第七章金融市場的利率習(xí)題練習(xí)（一）單項選擇題1． 由貨幣當(dāng)局確定的利率是（）。A.市場利率B.官定利率C.公定利率D.實際利率2．利率是一種重要的（）。A.經(jīng)濟(jì)杠桿B.政治手段C.法制手段D.經(jīng)濟(jì)措施3．西方國家一般以（）為基準(zhǔn)利率。A.長期利率B.浮動利率C.中央銀行的再貼現(xiàn)利率D、中央銀行的再貸款利率4．衡量利率最精確的指標(biāo)通常是（）。A.存款利率B.貸款利率C.到期收益率D.基準(zhǔn)利率5．美國對利率的管制中很著名的法律形式是（）。A.臨時利率調(diào)整法B.Q號規(guī)則C.1933年銀行法D.O號規(guī)則6．（）的出現(xiàn)，使利率管制越來越不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。A.金融創(chuàng)新B.雙軌制C.金融產(chǎn)品D.金融工具7．能較好地解釋利率期限結(jié)構(gòu)的理論是（）。A.預(yù)期理論B.市場分割理論C.優(yōu)先聚集理論D.流動性偏好理論8．期限相同的各種信用工具利率之間的關(guān)系是（）。A.利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)B.利率的期限結(jié)構(gòu)C.利率的信用結(jié)構(gòu)D.利率的補(bǔ)償結(jié)構(gòu)9．真實的利率理論是指（）。A.古典學(xué)派的利率理論B.凱恩斯學(xué)派的利率理論C.新古典學(xué)派的利率理論D.可貸資金利率理論10．流動性偏好利率理論是指（）。A.古典利率理論B.凱恩斯學(xué)派的利率理論C.新古典的利率理論D.可貸資金的利率理論11．（）是利率市場化的基礎(chǔ)，它有利于形成市場化的利率信號。A.一級市場B.二級市場C.資本市場D.貨幣市場（二）多項選擇題1．利率按期限可以分為（）。A.長期利率B.短期利率C.固定利率D.浮動利率E.存款利率2．利息的計算方法有（）。A.單利法B.復(fù)利法C.現(xiàn)值法D.終值法E.年金法3．利率決定理論有（）。A.古典學(xué)派的儲蓄投資理論B.凱恩斯學(xué)派的流動性偏好利率理論C.新古典學(xué)派的可貸資金利率理論D.預(yù)期理論E.市場分割理論4．決定利率水平的因素有（）。A.平均利潤率B.經(jīng)濟(jì)周期C.通貨膨脹D.經(jīng)濟(jì)政策E.均衡利率5．利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)受（）影響。A.違約風(fēng)險B.預(yù)期利率C.稅收因素D.時間的長短E.證券的流動性6．利率的期限結(jié)構(gòu)可以用（）來解釋。A.違約風(fēng)險B.市場分割理論C.優(yōu)先聚集地理論D.預(yù)期理論E.稅收因素7．按利率是否可以根據(jù)市場變化而變動，利率分為（）。A.市場利率B.官定利率C.浮動利率D.固定利率E.名義利率8．以借貸期內(nèi)利率是否調(diào)整為標(biāo)準(zhǔn)，利率分為（）。A.市場利率B.官定利率C.浮動利率D.固定利率E.名義利率9．若考慮通貨膨脹的因素，利率分為（）。A.市場利率B.官定利率C.名義利率D.實際利率E.固定利率10．利率自由化會（）。A.加劇金融機(jī)構(gòu)之間的競爭B.促使借貸資金的有效分配C.提高借貸資金的使用效益D.把資金導(dǎo)向最有利的途徑E.使國家對利率不再有任何干預(yù)和影響（三）名詞解釋1.市場利率2.官定利率3.公定利率4.固定利率5.浮動利率6.名義利率7.實際利率8.基準(zhǔn)利率9.LIBOR（四）是非判斷題1．利息是借貸資本的價格。2．利率是一定時期本金與利息之比。3．在利率體系中發(fā)揮指導(dǎo)性作用的利率是公定利率。4．利率的期限結(jié)構(gòu)是指利率與金融資產(chǎn)期限之間的關(guān)系，是在一個時點上因期限差異而產(chǎn)生的不同的利率組合。5．一國的通貨膨脹率是影響利率的一個重要因素。6．利率市場化是指中央銀行完全放棄對利率的調(diào)控，利率完全由市場決定。7．由于借貸資金供求關(guān)系的影響，利率水平有時甚至高于平均利潤率。8．因為考慮了通貨膨脹因素，所以，名義利率必然高于實際利率。9．在市場分割理論中，長期利率和短期利率由各市場供求關(guān)系決定，因此，對短期利率的預(yù)測并不能決定長期利率的變化。10、由貨幣當(dāng)局確定的利率是公定利率。（五）計算題1．用10，000元投資于一個項目，年報酬率為6%，經(jīng)過三年后的期終總金額為多少？2．某銀行的某筆貸款，額度為100,000元，一年后的償還額為110,000元，問其到期收益率為多少？3．某種債券面額1000元，票面年收益率6%，期限一年，到期一次還本付息。如果債券發(fā)行時發(fā)行價格為1019.23元，求發(fā)行時的市場利率。另有一面額1000元,票面收益率5%,期限10年,每年年末付息一次,到期一次還本的債券。試計算該債券在目前市場利率水平下的發(fā)行價格。4．某銀行某筆貸款，額度為1000元，在未來25年里的年償付額為126元，問其到期收益率是多少？5．一張20年期的息票債券，利率為10%，面值為1000元，出售價格為2000元。寫出該債券到期收益率的計算公式。6．假定預(yù)期理論是正確的期限結(jié)構(gòu)理論，根據(jù)下列未來5年的1年期利率，計算1～5年期限結(jié)構(gòu)中的利率，并繪制得出的收益率曲線：5%，7%，7%，7%，7%。（六）簡答題1．試述決定和影響利率水平的主要因素。2．利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)受哪些因素的影響？3．簡述凱恩斯流動性偏好利率理論的主要內(nèi)容。4．簡述可貸資金利率理論的主要內(nèi)容。5．為什么說利率市場化是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然？（七）論述題1．如何評價幾種利率決定理論？2．結(jié)合我國實際，談?wù)勀銓Ξ?dāng)前我國利率市場化改革的看法。參考答案（一）單項選擇題1.B2.A3.C4.C5.B6.A7.C8.A9.A10..B11.D（二）多項選擇題1.AB2.AB3.ABC4.ABCD5.ACE6.BCD7.AB8.CD9.CD10.ABCD（三）名詞解釋（要點）：1.市場利率是指由借貸資本市場上的供求雙方在市場規(guī)律支配下自由確定的利率2.官定利率是指貨幣管理當(dāng)局確定的利率。3.公定利率是指由金融機(jī)構(gòu)或行業(yè)工會、協(xié)會按協(xié)商的辦法確定的利率。4.固定利率是指在整個借貸期限內(nèi)，利率水平保持不變的利率。5.浮動利率是指接待期限內(nèi)，隨市場利率的變化情況而定期進(jìn)行調(diào)整的利率，多用于較長期的借貸及國際金融市場。6.名義利率是指沒有剔除通貨膨脹因素的利率。7.實際利率是指剔除通貨膨脹因素的利率。8.基準(zhǔn)利率是指帶動和影響其他利率的利率。它的變化傳遞出中央銀行銀根松緊的信息，在多種利率并存的條件下起決定性作用。9.LIBOR是倫敦銀行同業(yè)拆放利率的簡稱。同業(yè)拆放利率指銀行同業(yè)之間的短期資金借貸利率?，F(xiàn)在LIBOR已經(jīng)作為國際金融市場中大多數(shù)浮動利率的基礎(chǔ)利率，作為銀行從市場上籌集資金進(jìn)行轉(zhuǎn)貸的融資成本。（四）判斷分析題1.錯2.錯3.錯4.對5.對6.錯7.對8.錯9.對10.錯（五）計算題1．11910（元）2．r=10%3．r=4%P=1081（元）4．12%5．2000=100/(1+i)+100/(1+i)2+100/(1+i)3+…+100/(1+i)20+1000/(1+i)206．1年期債券的利率=5%2年期債券的利率=6%3年期債券的利率=6.33%4年期債券的利率=6.5%5年期債券的利率=6.6%第八章外匯市場的匯率習(xí)題練習(xí)（一）單項選擇題1．以下（）是錯誤的。A．外匯是一種金融資產(chǎn)B．外匯必須以外幣表示C．用作外匯的貨幣不一定具有充分的可兌性D．用作外匯的貨幣必須具有充分的可兌性2．在金本位制下，匯率波動的界限是（）。A．黃金輸出點B．黃金輸入點C．鑄幣平價D．黃金輸入點和輸出點3．浮動匯率制度下，匯率是由（）決定。A．貨幣含金量B．波動不能超過規(guī)定幅度C．中央銀行D．市場供求4．購買力平價理論表明，決定兩國貨幣匯率的因素是（）。A．含金量B．價值量C．購買力D．物價水平5．金本位制下，（）是決定匯率的基礎(chǔ)。A．貨幣的含金量B．物價水平C．購買力D．價值量6.遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率稱為（）。A．貼水B．升水C．平價D.議價7．動態(tài)外匯是指（）。A．外匯的產(chǎn)生B．外匯的轉(zhuǎn)移C．國際清算活動和行為D．外匯的儲備8．通常情況下，一國的利率水平較高，則會導(dǎo)致（）。A．本幣匯率上升，外幣匯率上升B．本幣匯率上升，外幣匯率下降C．本幣匯率下降，外幣匯率上升D．本幣匯率下降，外幣匯率下降9．通常情況下，一國國際收支發(fā)生逆差時，外匯匯率就會（）。A．上升B．下降C．不變D．不確定10．外匯投機(jī)活動會（）。A．使匯率下降B．使匯率上升C．使匯率穩(wěn)定D．加劇匯率的波動11.在直接標(biāo)價法下，一定單位的外幣折算的本國貨幣增多，說明本幣匯率（）。A．上升B．下降C．不變D．不確定12.在間接標(biāo)價法下，匯率數(shù)值的上下波動與相應(yīng)外幣的價值變動在方向上（），而與本幣的價值變動在方向上（）。A．一致相反B．相反一致C．無關(guān)系D．不確定13.各國中央銀行往往在外匯市場上通過買賣外匯對匯率進(jìn)行干預(yù)，當(dāng)外匯匯率（）時，賣出外幣，回籠本幣。A．過高B．過低C．不一定D．以上都不是（二）多項選擇題1.外國貨幣作為外匯的前提是（）。A．可償性B．可接受性C．可轉(zhuǎn)讓性D．可兌換性E、一致性2．在直接標(biāo)價法下，使用的外幣單位是（）。A．一B．十C．百D、萬E3．我國規(guī)定外匯包括（）。A．外國鈔票B．外國鑄幣C．外幣有價證券D．外幣支付憑證E．特別提款權(quán)4．一國貨幣對外幣的匯率是（）。A．兩種貨幣的兌換B．兩種貨幣之間的交換比率C．是國內(nèi)物價水平的體現(xiàn)D．本幣內(nèi)部價值的外在表現(xiàn)5．在直接標(biāo)價法下，本幣數(shù)額增加表示（）。A．外幣幣值不變B．本幣升值C．外匯匯率下降D．本幣匯率下降E．外匯匯率上漲6．在間接標(biāo)價法下，外幣數(shù)額減少，表示（）。A．本幣幣值不變B．本幣貶值C．外匯匯率上漲D．本幣匯率上漲E．外匯匯率下降7．在外匯市場上，匯率是經(jīng)常變動的。影響匯率變動的主要因素有（）。A．利率差異和經(jīng)濟(jì)增長差異B．國際收支和市場預(yù)期C．各國國內(nèi)物價上漲率的差異D、各國的宏觀經(jīng)濟(jì)政策E.經(jīng)營主體不同8．記帳外匯實際就是協(xié)定外匯或雙邊外匯。這種外匯未經(jīng)貨幣發(fā)行國批準(zhǔn)（）。A．不能自由兌換成其他貨幣B．可以自由兌換C．能充當(dāng)國際支付手段作用D．并不能轉(zhuǎn)給第三國使用E.不能充當(dāng)國際支付手段作用9.一國價格水平上漲，將會導(dǎo)致國際收支（），該國的貨幣匯率（）。A．順差B.逆差C．上升D.下降E．不變10.傳統(tǒng)的國際金融市場的特點是：（）。A．以居民與非居民之間的交易為經(jīng)營主體B．不受市場所在國的法律管轄C．受市場所在國的法律管轄D．稱為在岸金融市場E．稱為離岸金融市場F.以非居民與非居民之間的交易為經(jīng)營主體（三）名詞解釋1.外匯2.匯率3.直接標(biāo)價法4.間接標(biāo)價法5.鑄幣平價6.固定匯率制度7.浮動匯率制度8.特里芬難題（四）判斷分析題1．固定匯率制是指匯率在某一點上固定不變、絕對穩(wěn)定的一種匯率制度。2．在浮動匯率制度下，匯率受黃金輸送點的限制。3．兩種貨幣對內(nèi)價值是形成匯率的基本依據(jù)。4．在直接標(biāo)價法下，一定單位的外幣折算的本國貨幣增多，說明本幣匯率上升。5．在間接標(biāo)價法下，一定單位的本國貨幣折算的外幣數(shù)量增多，說明本幣升值。（五）計算題1.如果日本物價水平相對于美國上漲了4%，根據(jù)購買力平價理論，以美元表示的日元價值會發(fā)生怎樣的變動？2.假定美國與荷蘭的利率分別為8%、10%，即期匯率為1美元等于1.6450荷蘭盾，試計算美元兌荷蘭盾三個月的遠(yuǎn)期匯率。3.假定有下列信息：即期匯率￡1=$1.60180天遠(yuǎn)期匯率￡1=$1.56180天英國利率=4%180天美國利率=3%根據(jù)這些信息，美國投資者拋補(bǔ)套利可行嗎？請解釋說明。4.利用上一題的信息，利率平價存在嗎？請解釋說明。（六）簡述題1．什么是外匯？其基本特征有哪些？2．金幣本位制下，黃金輸送點是如何影響匯率波動的？3．影響匯率變動的主要因素有哪些？4．浮動匯率有哪些形式？5．什么是特里芬難題？（七）論述題1．分析浮動匯率制度的利弊。2．比較浮動匯率制度與固定匯率制度的優(yōu)劣。3.我國目前匯率制度改革的實際情況，談?wù)勀銓θ嗣駧派祮栴}的看法？參考答案（一）單項選擇題1．C2．D3．D4．C5．A6.B7．C8．B9．B10．D11.B12.B13.A（二）多項選擇題1.ABD2．ACD3．ABCDE4．BD5.DE6．BC7．ABCD8．ADE9.（B）（D）10.ACD（三）名詞解釋1.外匯具有動態(tài)和靜態(tài)兩方面的含義。外匯的動態(tài)含義是指把一國貨幣兌換成另一國貨幣的國際匯兌行為和過程。外匯的靜態(tài)含義是指以外幣表示的可用于對外支付的金融資產(chǎn)。2.匯率又稱匯價、外匯行市、外匯牌價，是一個國家的貨幣折算稱另一個國家貨幣的比率，即用一國貨幣表示的另一國貨幣的兌換比率。3.直接標(biāo)價法又稱應(yīng)付標(biāo)價法，是指一國以整數(shù)單位的外國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算為若干數(shù)額的本國貨幣的標(biāo)價法。4.間接標(biāo)價法又稱應(yīng)收標(biāo)價法，是指一國以整數(shù)單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算為若干數(shù)額的外國貨幣的標(biāo)價法。5.鑄幣平價是指金本位條件下兩種貨幣的含金量之比。鑄幣平價是決定兩國貨幣匯率的基礎(chǔ)。6.固定匯率制度是以某些相對穩(wěn)定的標(biāo)準(zhǔn)或尺度作為依據(jù)，以確定匯率水平的一種制度。7.浮動匯率制度是指一種匯率的變動主要由外匯市