(財務管理)財務報表分析公式匯編

一、凈利潤增減改動及原由剖析（P50）差別及改動百分比計算某項目增減差別＝某項目報告期數(shù)值－先期數(shù)值某項目增減差別改動百分比＝某項目增減差別÷先期數(shù)值×100％二、營業(yè)利潤主要項目的要素剖析（P56）產(chǎn)品銷售數(shù)目改動對銷售利潤的影響銷售數(shù)目改動對利潤的影響額＝基期產(chǎn)品銷售利潤×（銷售數(shù)目達成率－1）銷售數(shù)目達成率＝∑（報告期產(chǎn)品銷售數(shù)目×基期單價）÷∑（基期產(chǎn)品銷售數(shù)目×基期單價）×100％產(chǎn)品銷售成本和銷售花費改動對銷售利潤的影響①在生產(chǎn)環(huán)節(jié)上銷售成本改動對利潤的影響額＝∑「報告期產(chǎn)品銷售數(shù)目×（基期產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本－報告期產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本）」②在銷售環(huán)節(jié)上銷售成本改動對利潤的影響額＝基期銷售花費－報告期銷售花費產(chǎn)品銷售價錢改動對銷售利潤的影響價錢改動對利潤的影響額＝∑「報告期產(chǎn)品銷售數(shù)目×（報告期產(chǎn)品單位售價－基期產(chǎn)品單位售價）」※但若屬于等級價風格整，則應按以下公式計算：價錢改動對利潤的影響額＝等級品銷售數(shù)目×（實質(zhì)等級的實質(zhì)均勻單價－實質(zhì)等級的基期均勻單價）★此中：1實質(zhì)等級的實質(zhì)均勻單價＝∑（各等級銷售數(shù)目×該等級實質(zhì)單價）÷各等級銷售數(shù)目之和實質(zhì)等級的基期均勻單價＝∑（各等級銷售數(shù)目×該等級基期單價）÷各等級銷售數(shù)目之和產(chǎn)品等級組成改動對銷售利潤的影響額等級組成改動對利潤的影響額＝報告期等級品銷售數(shù)目×（實質(zhì)等級組成的基期均勻單價－基期等級組成的基期均勻單價）★此中：基期等級組成的基期均勻單價＝∑（各等級基期銷售數(shù)目×該等級基期單價）÷各等級基期銷售數(shù)目之和產(chǎn)品銷售構造改動對銷售利潤的影響銷售構造改動對利潤的影響額＝∑（報告期產(chǎn)品銷售數(shù)目×基期產(chǎn)品單位利潤）－基期產(chǎn)品銷售利潤×銷售數(shù)目達成率※若公司生產(chǎn)銷售的是煙酒、化妝品、名貴金飾等屬于應交花費稅的產(chǎn)品，花費稅率或單位稅額的改動將影響銷售利潤?？山?jīng)過以下公式計算影響額：①從價定率花費稅率改動對利潤的影響額＝∑「報告期產(chǎn)品銷售收入×（基期花費稅率－實質(zhì)花費稅率）」②從量定額單位花費稅額改動對利潤的影響額＝∑「報告期產(chǎn)品銷售數(shù)目×（基期單位銷售稅額－實質(zhì)單位銷售稅額）」三、評論公司贏利能力的財務比率（P65）㈠有限責任公司投資回報比率長久資本酬勞率＝（利潤總數(shù)+利息花費）÷（長久欠債均勻值+所有者權益均勻值）×100％2★此中：公式分子的利息只包含長久欠債負擔的部分；公式分母長久欠債中，不該包含住宅周轉金等與經(jīng)營活動沒關的內(nèi)容。資本金利潤率＝凈利潤÷資本金總數(shù)×100％★此中：在本期實收資本發(fā)生較大變化的狀況下，應取期早期末均勻值，不然可直接以期末數(shù)計算。㈡股份有限公司投資回報率股東權益酬勞率（又稱股東權益利潤率或凈值酬勞率）＝凈利潤÷股東權益均勻值×100％★此中：“凈利潤”使用稅后利潤?！艄竟煞葜泻袃?yōu)先股，應將這部分要素剔除。一般股股東權益酬勞率＝（凈利潤－優(yōu)先股股利）÷（股東權益均勻值－優(yōu)先股股東權益均勻值）×100％一般股每股利潤（又稱一般股每股利潤或每股盈利）＝（凈利潤－優(yōu)先股鼓舞）÷流通在外一般股股數(shù)市盈率＝一般股每股市價÷一般股每股利潤一般股每股股利＝一般股股利總數(shù)÷流通在外一般股股數(shù)★此中：“一般股股利總數(shù)”可使用現(xiàn)金股利。一般股每股賬面價值（又稱一般股每股凈財產(chǎn)）＝（股東權益總數(shù)－優(yōu)先股股東權益）÷流通在外一般股股數(shù)㈢公司經(jīng)營與利潤比率總財產(chǎn)利潤率（又稱總財產(chǎn)酬勞率或總財產(chǎn)利潤率）＝（利潤總數(shù)+利息支出凈額）÷均勻財產(chǎn)總值×100％3★此中：“利息支出凈額”使用息稅前利潤★是權衡一個公司經(jīng)營業(yè)績的最正確指標毛利率＝毛利潤÷銷售收入×100％※銷售成本率＝銷售成本÷銷售收入×100％＝1－毛利率營業(yè)利潤率（又稱銷售利潤率）＝（營業(yè)利潤+利潤支出凈額）÷銷售收入×10％★此中：“利息支出凈額”一般用息稅前利潤銷售凈利率＝凈利潤÷銷售收入×100％成本花費利潤率＝營業(yè)利潤÷（銷售成本+銷售花費+管理花費+財務花費）×100％四、短期償債能力的比率剖析（P141）㈠流動比率＝流動財產(chǎn)÷流動欠債㈡速動比率＝速動財產(chǎn)÷流動欠債㈢現(xiàn)金比率＝（錢幣資本+有價證券）÷流動欠債×100％★此中：有價證券一般為短期投資和短期應收單據(jù)。五、融資構造彈性剖析（P159）㈠融資構造彈性＝彈性融資÷融資總數(shù)×100％㈡某類彈性融資強度＝某類彈性融資÷彈性融資總數(shù)×100％六、長久償債能力的比率剖析（P161）㈠財產(chǎn)欠債比率（又稱欠債比率）＝欠債總數(shù)÷財產(chǎn)總數(shù)×100％㈡所有者權益比率＝所有者權益總數(shù)÷所有財產(chǎn)總數(shù)×100％㈢權益乘數(shù)＝1÷所有者權益比率4㈣產(chǎn)權比率（又稱欠債與所有者權益比率）＝欠債總數(shù)÷所有者權益總數(shù)×100％㈤有形凈值債務比率＝欠債總數(shù)÷「所有者權益－（無形財產(chǎn)+遞延財產(chǎn)）」×100％㈥利息保障倍數(shù)（已贏利息倍數(shù)）＝（稅前利潤+利息花費）÷利息花費×100％㈦運營資本與長久欠債比率＝（流動財產(chǎn)－流動欠債）÷長久欠債×100％㈧長久欠債比率＝長久欠債÷欠債總數(shù)×100％七、財產(chǎn)構造比重剖析（P182）㈠流動財產(chǎn)比率＝流動財產(chǎn)÷財產(chǎn)總數(shù)×100％㈡固定財產(chǎn)比率＝固定財產(chǎn)÷財產(chǎn)總數(shù)×100％㈢非流動財產(chǎn)比率＝（固定財產(chǎn)+長久投資+無形財產(chǎn)+遞延及其余財產(chǎn)）÷財產(chǎn)總數(shù)×100％＝（財產(chǎn)總數(shù)－流動財產(chǎn)）÷財產(chǎn)總數(shù)×100％＝1－流動財產(chǎn)比率㈣流動財產(chǎn)與固定財產(chǎn)的比率＝流動財產(chǎn)÷固定財產(chǎn)×100％八、財產(chǎn)管理成效剖析（P192）㈠財產(chǎn)周轉速度剖析總財產(chǎn)周轉率（次數(shù)）＝產(chǎn)品或商品銷售收入凈額÷均勻財產(chǎn)總數(shù)此中：均勻財產(chǎn)總數(shù)＝（期初財產(chǎn)總數(shù)+期末財產(chǎn)總數(shù)）÷2※“產(chǎn)品或商品銷售收入凈額”是指銷售收入扣除銷售折扣、銷售折讓、銷貨退回等后的金額。財產(chǎn)總數(shù)即財產(chǎn)欠債表中的總財產(chǎn)，實為財產(chǎn)凈值?！傌敭a(chǎn)周轉天數(shù)＝計算期天數(shù)÷總財產(chǎn)周轉率（次數(shù)）固定財產(chǎn)周轉率（次數(shù)）＝產(chǎn)品或商品銷售收入凈額÷固定財產(chǎn)均勻凈值此中：固定財產(chǎn)均勻凈值＝（期初固定財產(chǎn)凈值+期末固定財產(chǎn)凈值）÷25※固定財產(chǎn)周轉天數(shù)＝計算期天數(shù)÷固定財產(chǎn)周轉率（次數(shù)）流動財產(chǎn)周轉率（次數(shù)）＝流動財產(chǎn)周轉額÷流動財產(chǎn)均勻占用額此中：流動財產(chǎn)均勻占用額＝（期初流動財產(chǎn)+期末流動財產(chǎn)）÷2※流動財產(chǎn)周轉率（天數(shù)）＝計算期天數(shù)÷流動財產(chǎn)周轉率（次數(shù)）應收賬款周轉率（次數(shù)）＝賒銷收入凈額÷應收賬款均勻余額此中：賒銷收入凈額＝銷售收入－現(xiàn)銷收入－銷售退回－銷售折讓－銷售折扣應收賬款均勻余額＝（期初應收賬款+期末應收賬款）÷2※應收賬款周轉天數(shù)（又稱應收賬款賬齡）＝計算期天數(shù)÷應收賬款周轉率（次數(shù)）＝（應收賬均勻余額×計算期天數(shù)）÷賒銷收入凈額存貨周轉率（次數(shù)）＝一按時期的銷貨成本÷存貨均勻余額此中：存貨均勻余額＝（期初存貨+期末存貨）÷2※存貨周轉天數(shù)＝計算期天數(shù)÷存貨周轉率（次數(shù)）＝（存貨均勻余額×計算期天數(shù)）÷銷售成本營業(yè)周期＝應收賬款周轉天數(shù)+存貨周轉天數(shù)㈡財產(chǎn)利潤率剖析1.總財產(chǎn)利潤率（又稱總財產(chǎn)酬勞率）＝利潤總數(shù)÷均勻財產(chǎn)總數(shù)×100%此中：“利潤總數(shù)”一般用稅后利潤。2.流動財產(chǎn)利潤率＝利潤總數(shù)÷流動財產(chǎn)均勻余額×100％※流動財產(chǎn)利潤率＝銷售利潤率×流動財產(chǎn)周轉率3.固定財產(chǎn)利潤率＝利潤總數(shù)÷固定財產(chǎn)均勻余額×100％※固定財產(chǎn)占用額能夠是原值，也能夠是凈值，出于指標計算一致性的考慮，應當采納凈值。但因為采納凈值時指標遇到固定財產(chǎn)新舊程度及公司固定折舊政策的影響，削弱指標的可比性，所以在這里我們主張采納固定財產(chǎn)原值。6九、現(xiàn)金流量的比率剖析（P235）㈠現(xiàn)金流量償債能力的剖析現(xiàn)金比率＝現(xiàn)金÷流動欠債×100％※“現(xiàn)金”是指會計期末公司所擁有的現(xiàn)金數(shù)額，包含現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率＝經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量÷流動欠債×100％＝經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量÷欠債總數(shù)×100％到期債務本息償付比率＝經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量÷（本期到期債務本金+現(xiàn)金利息支出）×100％※“到期債務”包含短期借錢和長久借錢等在內(nèi)的本金和有關的利息支出。㈡現(xiàn)金流量支付能力的剖析1.支付現(xiàn)金股利比率＝經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量÷現(xiàn)金股利×100％此中：“現(xiàn)金股利”是指本期已宣布分派的所有現(xiàn)金股利額?，F(xiàn)金充分性比率＝（經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量+投資活動凈現(xiàn)金流量+籌資活動凈現(xiàn)金流量）÷（債務償還額+資天性支出額+支付股利、利息額）×100％※現(xiàn)金充分性比率一定保持1以上。㈢現(xiàn)金流量贏利能力剖析每股經(jīng)營現(xiàn)金流量＝（經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量－優(yōu)先股股利）÷流通在外的一般股股數(shù)×100％凈利潤和經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量比率（又稱現(xiàn)金贏利指數(shù)）＝凈利潤÷經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量㈣凈利潤質(zhì)量剖析（即財務質(zhì)量）1.凈利潤現(xiàn)金保證比率＝經(jīng)營活動現(xiàn)金流量÷凈利潤×100％7※現(xiàn)金贏利指數(shù)＝1÷凈利潤現(xiàn)金保證比率現(xiàn)金與流動財產(chǎn)比率＝現(xiàn)金與現(xiàn)金等價物凈增添額÷流動財產(chǎn)×100％銷售收入現(xiàn)金回收比率＝經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量÷銷售總數(shù)×100％十、杜邦財務剖析系統(tǒng)（P243）股東（所有者）權益酬勞率＝總財產(chǎn)利潤率×權益乘數(shù)此中：總財產(chǎn)利潤率＝銷售凈利率×財產(chǎn)周轉率股東（所有者）權益酬勞率＝銷售凈利率×財產(chǎn)周轉率×權益乘數(shù)十一、綜合系數(shù)剖析（P247）關系比率＝實質(zhì)值÷標準值各項比率的綜合系數(shù)＝重要性系數(shù)×該指標的關系比率綜合系數(shù)共計數(shù)＝各項比率的綜合系數(shù)之和※財政部從1995年起采納新的公司經(jīng)濟效益評論指標系統(tǒng)，這套系統(tǒng)包含十大指標，分別從公司投資者、債權人以及公司對社會的貢獻等3個方面來考慮。①銷售利潤率＝利潤總數(shù)÷產(chǎn)品銷售凈額×100％②總財產(chǎn)酬勞率＝（利潤總數(shù)+利息支出）÷均勻財產(chǎn)總數(shù)×100％③資本利潤率＝凈利潤÷實收資本×100％④資本保值增值率＝期末所有者權益總數(shù)÷期初所有者權益總數(shù)×100％⑤財產(chǎn)欠債率＝欠債總數(shù)÷財產(chǎn)總數(shù)×100％⑥流動比率＝流動財產(chǎn)÷流動欠債（或速動比率＝速動財產(chǎn)÷流動欠債）⑦應收賬款周轉率＝賒銷凈額÷均勻應收賬款余額×100%⑧存貨周轉率＝產(chǎn)品銷售成本÷均勻存貨成本×100％⑨社會貢獻率＝公司社會貢獻總數(shù)÷均勻財產(chǎn)總數(shù)×100％8⑩社會累積率＝上交國家財政總數(shù)÷公司社會貢獻總數(shù)×100％十二、財務預警剖析的方法（P253）㈠單變模式①債務保障率＝現(xiàn)金流量÷債務總數(shù)×100％②財產(chǎn)利潤率＝凈利潤÷財產(chǎn)總數(shù)×100％③財產(chǎn)欠債率＝欠債總數(shù)÷財產(chǎn)總數(shù)×100％㈡多變模式Z