2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)通關(guān)題庫(kù)(附答案)

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)通關(guān)題庫(kù)(附答案)單選題（共50題）1、在國(guó)債期貨可交割債券中，（）是最便宜可交割債券。A.市場(chǎng)價(jià)格最高的債券B.市場(chǎng)價(jià)格最低的債券C.隱含回購(gòu)利率最高的債券D.隱含回購(gòu)利率最低的債券【答案】C2、國(guó)中期國(guó)債是指償還期限在()之間的國(guó)債。A.1～3年B.1～5年C.1～10年D.10年以上【答案】C3、滬深300股指期貨合約交割方式為（）。A.滾動(dòng)交割B.實(shí)物交割C.現(xiàn)金交割D.現(xiàn)金和實(shí)物混合交割【答案】C4、期貨交易是從（）交易演變而來(lái)的。?A.互換B.遠(yuǎn)期C.掉期D.期權(quán)【答案】B5、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約C.買(mǎi)賣(mài)雙方的權(quán)利與義務(wù)均對(duì)等D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙向交易【答案】C6、某投資者開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣(mài)出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉(cāng)價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)。（不計(jì)交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.30000B.-30000C.20000D.60000【答案】D7、()通常只進(jìn)行當(dāng)日的買(mǎi)賣(mài)，一般不會(huì)持倉(cāng)過(guò)夜。A.長(zhǎng)線交易者B.短線交易者C.當(dāng)日交易者D.搶帽子者【答案】C8、無(wú)下影線陰線時(shí)，實(shí)體的上邊線表示（）。A.最高價(jià)B.收盤(pán)價(jià)C.最低價(jià)D.開(kāi)盤(pán)價(jià)【答案】D9、期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化指的是除（）外，其所有條款都是預(yù)先規(guī)定好的，具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)。A.貨物品質(zhì)B.交易單位C.交割日期D.交易價(jià)格【答案】D10、1月28日，某交易者進(jìn)行套利交易，同時(shí)賣(mài)出5手3月某期貨合約，買(mǎi)入10手5月該期貨合約，賣(mài)出5手7月該期貨合約；成交價(jià)格分別為5740元/噸、5760元/噸和5790元/噸。2月1日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)的成交價(jià)格分別為5730元/噸、5770元/噸和5800元/噸。該交易者（）元。(每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.虧損1000B.盈利1000C.盈利2000D.虧損2000【答案】B11、期貨公司現(xiàn)任法定代表人自《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》施行之日起()年內(nèi)未取得期貨從業(yè)人員資格的，不得繼續(xù)擔(dān)任法定代表人。A.1B.2C.3D.5【答案】A12、期貨投資者保障基金的啟動(dòng)資金由期貨交易所從其積累的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金中按照截至2006年12月31日風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶(hù)總額的()繳納形成。A.5％B.10％C.15％D.30％【答案】C13、從期貨交易所的組織形式來(lái)看，下列不以營(yíng)利為目的的是（）。A.合伙制B.合作制C.會(huì)員制D.公司制【答案】C14、美國(guó)在2007年2月15日發(fā)行了到期日為2017年2月15日的國(guó)債，面值為10萬(wàn)美元，票面利率為4．5%。如果芝加哥期貨交易所某國(guó)債期貨(2009年6月到期，期限為10年)的賣(mài)方用該國(guó)債進(jìn)行交割，轉(zhuǎn)換因子為0．9105，假定10年期國(guó)債期貨2009年6月合約交割價(jià)為125～160，該國(guó)債期貨合約買(mǎi)方必須付出（）美元。A.116517.75B.115955.25C.115767.75D.114267.75【答案】C15、某投資者在10月份以50點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)進(jìn)一張12月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9500點(diǎn)的道·瓊斯指數(shù)美式看漲期權(quán)，期權(quán)標(biāo)的物是12月到期的道·瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來(lái)在到期日之前的某交易日，12月道·瓊斯指數(shù)期貨升至9700點(diǎn)，該投資者此時(shí)決定執(zhí)行期權(quán)，他可以獲利（）美元。（忽略傭金成本，道·瓊斯指數(shù)每點(diǎn)為10美元）A.200B.150C.250D.1500【答案】D16、關(guān)于期貨合約和遠(yuǎn)期合約，下面說(shuō)法正確的是（）。A.期貨交易與遠(yuǎn)期交易有許多相似之處，其中最突出的一點(diǎn)是兩者均為買(mǎi)賣(mài)雙方約定于未來(lái)某一特定時(shí)間以約定價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的商品B.期貨合約較遠(yuǎn)期合約實(shí)物交收的可能性大C.期貨可以在場(chǎng)外進(jìn)行柜臺(tái)交易D.遠(yuǎn)期合約交易者必須交納一定量的保證金【答案】A17、點(diǎn)價(jià)交易是以（）加上或減去雙方協(xié)商的升貼水來(lái)確定買(mǎi)賣(mài)現(xiàn)貨商品的價(jià)格的定價(jià)方式。A.現(xiàn)貨價(jià)格B.期貨價(jià)格C.期權(quán)價(jià)格D.遠(yuǎn)期價(jià)格【答案】B18、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約C.買(mǎi)賣(mài)雙方的權(quán)利與義務(wù)均對(duì)等D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙方交易【答案】C19、假設(shè)當(dāng)前3月和6月的英鎊/美元外匯期貨價(jià)格分別為1.5255和1.5365，交易者進(jìn)行牛市套利，買(mǎi)進(jìn)20手3月合約的同時(shí)賣(mài)出20手6月合約。1個(gè)月后，3月合約和6月合約的價(jià)格分別變?yōu)?.5285和1.5375。每手英鎊/美元外匯期貨中一個(gè)點(diǎn)變動(dòng)的價(jià)值為12.0美元，那么交易者的盈虧情況為（）。A.虧損4800美元B.虧損1200美元C.盈利4800美元D.盈利2000美元【答案】C20、期貨公司擬解聘首席風(fēng)險(xiǎn)官的，應(yīng)當(dāng)有正當(dāng)理由，并向（）報(bào)告。A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)D.住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告【答案】D21、甲、乙雙方達(dá)成名義本金2500萬(wàn)美元的互換協(xié)議，每半年支付一次利息，甲方以固定利率8.29％支付利息，乙方以6個(gè)月Libor+30bps支付利息。當(dāng)前，6個(gè)月期Libor為7.35％，則6個(gè)月的交易結(jié)果是（??）(Lbps=0.01％)。A.甲方向乙方支付20.725萬(wàn)美元B.乙方向甲方支付20.725萬(wàn)美元C.乙方向甲方支付8萬(wàn)美元D.甲方向乙方支付8萬(wàn)美元【答案】D22、通過(guò)執(zhí)行（），客戶(hù)以前下達(dá)的指令完全取消，并且沒(méi)有新的指令取代原指令。A.觸價(jià)指令B.限時(shí)指令C.長(zhǎng)效指令D.取消指令【答案】D23、在我國(guó)，為期貨交易所提供結(jié)算服務(wù)的機(jī)構(gòu)是（）。A.期貨交易所內(nèi)部機(jī)構(gòu)B.期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)【答案】A24、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方商定的期貨平倉(cāng)價(jià)須在（）限制范圍內(nèi)。A.審批日期貨價(jià)格B.交收日現(xiàn)貨價(jià)格C.交收日期貨價(jià)格D.審批日現(xiàn)貨價(jià)格【答案】A25、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，多頭開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為30210元/噸，空頭開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為30630元/噸，己知進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，空頭可節(jié)約交割成本140元/噸。進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方都有利的情況是（）。A.協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為30210元/噸，交收價(jià)格為30220元/噸B.協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為30480元/噸，交收價(jià)格為30400元/噸C.協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為30300元/噸，交收價(jià)格為30400元/噸D.協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為30550元/噸，交收價(jià)格為30400元/噸【答案】B26、某投資者在恒生指數(shù)期貨為22500點(diǎn)時(shí)買(mǎi)入3份恒生指數(shù)期貨合約,并在恒生指數(shù)期貨為22800點(diǎn)時(shí)平倉(cāng)。已知恒生指數(shù)期貨合約乘數(shù)為50,則該投資者平倉(cāng)后（）A.盈利15000港元B.虧損15000港元C.盈利45000港元D.虧損45000港元【答案】C27、某機(jī)構(gòu)打算用3個(gè)月后到期的1000萬(wàn)資金購(gòu)買(mǎi)等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價(jià)格分別為20元、25元和60元，由于擔(dān)心股價(jià)上漲，則該機(jī)構(gòu)采取買(mǎi)進(jìn)股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應(yīng)的期指為2500點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的B系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機(jī)構(gòu)需要買(mǎi)進(jìn)期指合約（）張。A.44B.36C.40D.52【答案】A28、下列關(guān)于我國(guó)期貨交易所會(huì)員強(qiáng)行平倉(cāng)的執(zhí)行程序，說(shuō)法不正確的是（）。A.交易所以“強(qiáng)行平倉(cāng)通知書(shū)”的形式向有關(guān)會(huì)員下達(dá)強(qiáng)行平倉(cāng)要求B.開(kāi)市后，有關(guān)會(huì)員必須首先自行平倉(cāng)，直至達(dá)到平倉(cāng)要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核C.超過(guò)會(huì)員自行平倉(cāng)時(shí)限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉(cāng)D.強(qiáng)行平倉(cāng)執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會(huì)員記錄并存檔【答案】D29、關(guān)于期貨交易與遠(yuǎn)期交易，描述正確的是（）。A.期貨交易所源于遠(yuǎn)期交易B.均需進(jìn)行實(shí)物交割C.信用風(fēng)險(xiǎn)都較小D.交易對(duì)象同為標(biāo)準(zhǔn)化合約【答案】A30、某股票當(dāng)前價(jià)格為88.75元。該股票期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值最高的是（）。A.執(zhí)行價(jià)格為87.50元，權(quán)利金為4.25元的看漲期權(quán)B.執(zhí)行價(jià)格為92.50元，權(quán)利金為1.97元的看漲期權(quán)C.執(zhí)行價(jià)格為87.50元，權(quán)利金為2.37元的看跌期權(quán)D.執(zhí)行價(jià)格為92.50元，權(quán)利金為4.89元的看跌期權(quán)【答案】D31、K線的實(shí)體部分是（）的價(jià)差。A.收盤(pán)價(jià)與開(kāi)盤(pán)價(jià)B.開(kāi)盤(pán)價(jià)與結(jié)算價(jià)C.最高價(jià)與收盤(pán)價(jià)D.最低價(jià)與收盤(pán)價(jià)【答案】A32、關(guān)于股指期貨套利的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.增加股指期貨交易的流動(dòng)性B.有利于股指期貨價(jià)格的合理化C.有利于期貨合約間價(jià)差趨于合理D.不承擔(dān)價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】D33、按執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系，期權(quán)可分為（）。A.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B.商品期權(quán)和金融期權(quán)C.實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)D.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)【答案】C34、歐洲美元期貨的交易對(duì)象是()。A.債券B.股票C.3個(gè)月期美元定期存款D.美元活期存款【答案】C35、在正向市場(chǎng)進(jìn)行牛市套利，實(shí)質(zhì)上是賣(mài)出套利，而賣(mài)出套利獲利的條件是價(jià)差要（）。A.縮小B.擴(kuò)大C.不變D.無(wú)規(guī)律【答案】A36、商品市場(chǎng)本期需求量不包括（）。A.國(guó)內(nèi)消費(fèi)量B.出口量C.進(jìn)口量D.期末商品結(jié)存量【答案】C37、?交易者發(fā)現(xiàn)當(dāng)年3月份的歐元／美元期貨價(jià)格為1.1138，6月份的歐元／美元期貨價(jià)格為1.1226，二者價(jià)差為88個(gè)點(diǎn)。交易者估計(jì)歐元／美元匯率將上漲，同時(shí)3月份和6月份的合約價(jià)差將會(huì)縮小，所以交易者買(mǎi)入10手3月份的歐元／美元期貨合約，同時(shí)賣(mài)出10手6月份的歐元／美元期貨合約。這屬于（）。A.跨市場(chǎng)套利B.蝶式套利C.熊市套利D.牛市套利【答案】D38、由于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的擔(dān)保履約作用，結(jié)算會(huì)員及其客戶(hù)可以隨時(shí)對(duì)沖合約而不必征得原始對(duì)手的同意，使得期貨交易的（）方式得以實(shí)施。A.實(shí)物交割B.現(xiàn)金結(jié)算交割C.對(duì)沖平倉(cāng)D.套利投機(jī)【答案】C39、()的國(guó)際貨幣市場(chǎng)分部于1972年正式推出外匯期貨合約交易。A.芝加哥期貨交易所B.堪薩斯期貨交易所C.芝加哥商品交易所D.紐約商業(yè)交易所【答案】C40、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方商定的期貨平倉(cāng)價(jià)須在（）限制范圍內(nèi)。A.審批日期貨價(jià)格B.交收日現(xiàn)貨價(jià)格C.交收日期貨價(jià)格D.審批日現(xiàn)貨價(jià)格【答案】A41、在我國(guó)，某客戶(hù)6月5日沒(méi)有持倉(cāng)。6月6日該客戶(hù)通過(guò)期貨公司買(mǎi)入10手棉花期貨合約，成交價(jià)為10250元／噸，當(dāng)日棉花期貨未平倉(cāng)。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%，該客戶(hù)當(dāng)日保證金占用為（）元。A.26625B.25525C.35735D.51050【答案】B42、下列關(guān)于外匯交叉套期保值的描述中，不正確的是（）。A.可以回避任意兩種貨幣之間的匯率風(fēng)險(xiǎn)B.利用相關(guān)的兩種外匯期貨合約進(jìn)行的外匯保值C.需要正確調(diào)整期貨合約的數(shù)量，使其與被保值對(duì)象相匹配D.需要正確選擇承擔(dān)保值任務(wù)的相關(guān)度高的另外一種期貨【答案】A43、某交易者賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格為540美元/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為35美元/蒲式耳，則該交易者賣(mài)出的看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為（）美元/蒲式耳。（不考慮交易費(fèi)用）A.520B.540C.575D.585【答案】C44、若期權(quán)買(mǎi)方擁有買(mǎi)入標(biāo)的物的權(quán)利，該期權(quán)為（）。A.現(xiàn)貨期權(quán)B.期貨期權(quán)C.看漲期權(quán)D.看跌期權(quán)【答案】C45、假設(shè)年利率為6％，年指數(shù)股息率為1％，6月30日為6月股指期貨合約的交割日，4月1日，股票現(xiàn)貨指數(shù)為1450點(diǎn)，如不考慮交易成本，其6月股指期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。（小數(shù)點(diǎn)后保留兩位）A.1486.47B.1537C.1468.13D.1457.03【答案】C46、下列選項(xiàng)屬于蝶式套利的是（）。A.同時(shí)賣(mài)出300手5月份大豆期貨合約、買(mǎi)入700手7月份大豆期貨合約、賣(mài)出400手9月份大豆期貨合約B.同時(shí)買(mǎi)入300手5月份大豆期貨合約、賣(mài)出60O手5月份豆油貨期貨合約、賣(mài)出300手5月份豆粕期貨舍約C.同時(shí)買(mǎi)入100手5月份銅期冀合約、賣(mài)出700手7月份銅期合約、買(mǎi)入400手9月份鋼期貨合約D.同時(shí)買(mǎi)入100手5月份玉米期貨合約、賣(mài)出200手7月份玉米期貨合約、賣(mài)出100手9月份玉米期貨合約【答案】A47、期貨市場(chǎng)的一個(gè)主要經(jīng)濟(jì)功能是為生產(chǎn)、加工和經(jīng)營(yíng)者提供現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移工具。要實(shí)現(xiàn)這一目的，就必須有人愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并提供風(fēng)險(xiǎn)資金。扮演這一角色的是（）。A.期貨投機(jī)者B.套期保值者C.保值增加者D.投資者【答案】A48、某投機(jī)者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買(mǎi)入5手，成交價(jià)格為2015元/噸，此后合約價(jià)格迅速上升到2025元/噸，為進(jìn)一步利用該價(jià)位的有利變動(dòng)，該投機(jī)者再次買(mǎi)入4手5月份合約，當(dāng)價(jià)格上升到2030元/噸時(shí)，又買(mǎi)入3手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2040元/噸時(shí)，又買(mǎi)入2手合約，當(dāng)市價(jià)上升到2050元/噸時(shí)，再買(mǎi)入1手合約。后市場(chǎng)價(jià)格開(kāi)始回落，跌到2035元/噸，該投機(jī)者立即賣(mài)出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B49、在國(guó)際外匯市場(chǎng)上，大多數(shù)國(guó)家采用的外匯標(biāo)價(jià)方法是（）。A.英鎊標(biāo)價(jià)法B.歐元標(biāo)價(jià)法C.直接標(biāo)價(jià)法D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】C50、1于期貨交易來(lái)說(shuō)，保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用（）。A.越大B.越小C.越不確定D.越穩(wěn)定【答案】A多選題（共30題）1、期貨交易所會(huì)員、客戶(hù)可以使用()等有價(jià)證券充抵保證金進(jìn)行期貨交易。A.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單B.國(guó)債C.股票D.承兌匯票【答案】AB2、關(guān)于跨市套利的正確描述有f)。A.跨市套利是在不同的交易所，同時(shí)買(mǎi)入、賣(mài)出同一品種、相同交割月份期貨合約的交易行為B.運(yùn)輸費(fèi)用是決定同一品種在不同交易所間價(jià)差的主要因素C.跨市套利需關(guān)注不同交易所對(duì)交割品的品質(zhì)級(jí)別和替代品升貼水的規(guī)定D.跨市套利時(shí)，投資者需要注意不同交易所之間交易單位的差異【答案】ABCD3、期貨市場(chǎng)可以為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者()價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提供良好途徑。A.分散B.消除C.轉(zhuǎn)移D.規(guī)避【答案】ACD4、下列關(guān)于期貨投機(jī)價(jià)格發(fā)現(xiàn)作用的說(shuō)法中，正確的有()。A.期貨市場(chǎng)匯集幾乎所有期貨合約商品供給和需求的信息B.投機(jī)者的交易目的不是實(shí)物交割，而是利用價(jià)格波動(dòng)獲取利潤(rùn)，這就要求投機(jī)者必須利用各種手段收集整理有關(guān)價(jià)格變動(dòng)的信息，分析市場(chǎng)行情C.期貨市場(chǎng)把投機(jī)者的交易指令集中在交易所內(nèi)進(jìn)行公開(kāi)競(jìng)價(jià)，由于買(mǎi)賣(mài)雙方彼此競(jìng)價(jià)所產(chǎn)生的互動(dòng)作用使得價(jià)格趨于合理D.期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能正是由所有市場(chǎng)參與者對(duì)未來(lái)市場(chǎng)價(jià)格走向預(yù)測(cè)的綜合反映體現(xiàn)的【答案】ABCD5、經(jīng)濟(jì)周期由（）階段構(gòu)成。A.復(fù)蘇B.繁榮C.衰退D.蕭條【答案】ABCD6、關(guān)于β系數(shù)，以下說(shuō)法正確的是（）。A.β系數(shù)用來(lái)衡量證券或證券組合與整個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)程度的比較B.β系數(shù)大于1，說(shuō)明證券或證券組合的風(fēng)險(xiǎn)程度小于整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)程度C.股票組合的β系數(shù)比單個(gè)股票的β系數(shù)可靠性高D.單個(gè)股票的β系數(shù)比股票組合的β系數(shù)可靠性高【答案】AC7、執(zhí)行外匯期貨期權(quán)時(shí)，買(mǎi)方獲得或交付的標(biāo)的資產(chǎn)不正確的是（）。A.外匯期貨合約B.外匯遠(yuǎn)期合約C.外匯貨幣D.可替代的外匯貨幣【答案】BCD8、外匯期貨交易一般可分為()。A.外匯期貨套期保值交易B.外匯期貨套利交易C.外匯期貨投機(jī)交易D.外匯期貨遠(yuǎn)期交易【答案】ABC9、確定利率期貨套期保值比率比較典型的方法有()。A.歷史久期法B.全面價(jià)值法C.修正久期法D.基點(diǎn)價(jià)值法【答案】CD10、在國(guó)際市場(chǎng)，基于短期利率的代表性利率期貨品種有（）。A.3個(gè)月銀行間歐元拆借利率期貨B.3個(gè)月英鎊利率期貨C.3個(gè)月歐洲美元期貨D.各國(guó)國(guó)債期貨【答案】AB11、下列關(guān)于期貨投機(jī)的說(shuō)法，正確的有（）。A.投機(jī)者按持有頭寸方向來(lái)劃分，可分為機(jī)構(gòu)投資者和個(gè)人投資者B.投機(jī)者為套期保值者提供了更多的交易機(jī)會(huì)C.一定會(huì)增加價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)D.期貨投機(jī)者承擔(dān)了套期保值者希望轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)【答案】BD12、期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用主要包括（）。A.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)B.期貨市場(chǎng)拓展現(xiàn)貨銷(xiāo)售和采購(gòu)渠道C.利用期貨價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)D.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)【答案】ABC13、關(guān)于期權(quán)交易，下列說(shuō)法正確的有（）。A.買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)可對(duì)沖標(biāo)的物多頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)可對(duì)沖標(biāo)的物空頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)可對(duì)沖標(biāo)的物空頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.買(mǎi)進(jìn)看漲期權(quán)可對(duì)沖標(biāo)的物多頭的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)【答案】AC14、下列關(guān)于跨品種套利的說(shuō)法，正確的有（）。A.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)大于市場(chǎng)正常價(jià)差水平時(shí)，可賣(mài)出小麥期貨合約、同時(shí)買(mǎi)入玉米期貨合約進(jìn)行套利B.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)小于市場(chǎng)正常價(jià)差水平時(shí)，可買(mǎi)入小麥期貨合約、同時(shí)賣(mài)出玉米期貨合約進(jìn)行套利C.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)小于市場(chǎng)正常價(jià)差水平時(shí)，可賣(mài)出小麥期貨合約、同時(shí)買(mǎi)入玉米期貨合約進(jìn)行套利D.當(dāng)小麥期貨價(jià)格高出玉米期貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)大于市場(chǎng)正常價(jià)差水平時(shí)，可買(mǎi)入小麥期貨合約、同時(shí)賣(mài)出玉米期貨合約進(jìn)行套利【答案】AB15、競(jìng)價(jià)方式主要有（）。A.公開(kāi)喊價(jià)B.私下協(xié)商C.計(jì)算機(jī)撮合成交D.場(chǎng)外交易【答案】AC16、關(guān)于利率上限期權(quán)的描述，錯(cuò)誤的是（）。A.如果市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣(mài)方不需承擔(dān)任何支付義務(wù)B.為保證履約，買(mǎi)賣(mài)雙方需要支付保證金C.如果市場(chǎng)參考利率低于協(xié)定利率上限，則買(mǎi)方向賣(mài)方支付市場(chǎng)利率低于協(xié)定利率上限的差額D.如果市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣(mài)方向買(mǎi)方支付市場(chǎng)利率高于協(xié)定利率上限的差額【答案】ABC17、某客戶(hù)下達(dá)了“以11630元/噸的價(jià)格賣(mài)出10手上海期貨交易所7月份期貨”的限價(jià)指令，則可能的成交價(jià)格為（）元/噸。?A.11625B.11635C.11620D.11630【答案】BD18、套利者考慮在不同交易所間進(jìn)行套利的時(shí)候，應(yīng)該（）。A.考慮到時(shí)差帶來(lái)的影響，選擇在交易時(shí)間重疊的時(shí)段進(jìn)行交易B.留意不同交易所合約之間的交易單位和報(bào)價(jià)體系的不同C.應(yīng)將不同交易所合約的價(jià)格按相同計(jì)量單位進(jìn)行折算，才能進(jìn)行價(jià)格比較D.隨著大量交叉匯率期貨合約的推出及其交易日漸活躍，使得外匯期貨跨市場(chǎng)套利交易有所減少【答案】ABC19、下列屬于托管人主要職責(zé)的有（）。A.記錄、報(bào)告并監(jiān)督基金在證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)上的所有交易B.保管基金資產(chǎn)C.催繳現(xiàn)金證券的利息D.計(jì)算財(cái)產(chǎn)本息【答案】ABCD20、在我國(guó)，會(huì)員制期貨交易所會(huì)員資格的獲得方式主要有（）。A.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人身份加入B.接受發(fā)起人的轉(zhuǎn)讓加入C.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則加入D.由期貨監(jiān)管部門(mén)特批加入【答案】ABC21、下列商品中，價(jià)格之間有互補(bǔ)關(guān)系的有（）。A.菜籽油、棕櫚油和豆油B.汽車(chē)和汽油C.床屜和床墊D.眼鏡架和鏡片【答案】BCD22、持倉(cāng)費(fèi)是指為擁有或保留某種商品、資產(chǎn)等而支付的（）等費(fèi)用的總和。A.倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)B.保險(xiǎn)費(fèi)C.利息D.商品價(jià)格【答案】ABC23、以下關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的說(shuō)法，正確的是（）。A.權(quán)利金也稱(chēng)為期權(quán)費(fèi)、期權(quán)價(jià)格，是期權(quán)買(mǎi)方為取得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而支付給賣(mài)方的費(fèi)用B.期權(quán)的權(quán)利金可能小于0C.看漲期權(quán)的權(quán)利金不應(yīng)該高于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格D.期權(quán)的權(quán)利金由內(nèi)涵價(jià)值和時(shí)間價(jià)值組成【答案】ACD24、關(guān)于利率上限期權(quán)的描述，錯(cuò)誤的是（）。A.如果市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣(mài)方不需承擔(dān)任何支付義務(wù)B.為保證履約，買(mǎi)賣(mài)雙方需要支付保證金C.如果市場(chǎng)參考利率低于協(xié)定利率上限，則買(mǎi)方向賣(mài)方支付市場(chǎng)利率低于協(xié)定利率上限的差額D.如果市場(chǎng)參考利率高于協(xié)定利率上限，則賣(mài)方向買(mǎi)方支付市場(chǎng)利率高于協(xié)定利率上限的差額【答案】ABC25、下列關(guān)于外匯期貨無(wú)套利區(qū)間的描述中，正確的有（）。A.套利上限為外匯期貨的理論價(jià)格加上期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本B.套