中級財(cái)務(wù)管理公式

中級財(cái)務(wù)管理公式2、單利終值：F=P（1+i*n）3、單利現(xiàn)值：P=F/（1+i*n）4、復(fù)利終值：F=P（1+i）^n或：P（F/P，i，n）5、復(fù)利現(xiàn)值：P=F/（1+i）^n或：F（P/F，i，n）6、通俗年金終值：F=A{（1+i）^n-1]/i或：A（F/A，i，n）7、年償債基金：A=F*i/[（1+i）^n-1]或：F（A/F，i，n）8、通俗年金現(xiàn)值：P=A{[1-（1+i）^-n]/i}或：A（P/A，i，n）9、年本錢收受接收額：A=P{i/[1-（1+i）^-n]}或：P（A/P，i，n）10、即付年金的終值：F=A{（1+i）^（n+1）-1]/i或：A[（F/A，i，n+1）-1]11、即付年金的現(xiàn)值：P=A{[1-（1+i）^-（n+1）]/i+1}或：A[（P/A，i，n-1）+1]12、遞延年金現(xiàn)值：第一種方法：P=A{[1-（1+i）^-n]/i-[1-（1+i）^-s]/i}或：A[（P/A，i，n）-（P/A，i，s）]第二種方法：P=A{[1-（1+i）^-（n-s）]/i*[（1+i）^-s]}或：A[（P/A，i，n-s）*（P/F，i，s）]13、永續(xù)年金現(xiàn)值：P=A/i14、折現(xiàn)率：i=[（F/p）^1/n]-1（一次收付款項(xiàng)）i=A/P（永續(xù)年金）通俗年金折現(xiàn)領(lǐng)先運(yùn)算年金現(xiàn)值系數(shù)或年金終值系數(shù)再查有關(guān)的系數(shù)表求i，不克不及直截了當(dāng)求得的經(jīng)由過程內(nèi)插法運(yùn)算。15、名義利率與實(shí)際利率的換算：i=（1+r/m）^m-1式中：r為名義利率；m為年復(fù)利次數(shù)16、期望投資待遇率=資金時(shí)刻價(jià)值（或無風(fēng)險(xiǎn)待遇率）+風(fēng)險(xiǎn)待遇率17、期望值：（P43）18、方差：（P44）19、標(biāo)準(zhǔn)方差：（P44）20、標(biāo)準(zhǔn)離差率：（P45）21、外界資金的需求量=更換資產(chǎn)占基期發(fā)賣額百分比x發(fā)賣的更換額-更換負(fù)債占基期發(fā)賣額百分比x發(fā)賣的更換額-發(fā)賣凈利率x收益留存比率x推測期發(fā)賣額22、外界資金的需求量的資金適應(yīng)分析法：（P55）式中：i1為市場利率；i2為票面利率；n為債券刻日假如是不計(jì)復(fù)利，到期一次還本付息的債券：債券發(fā)行價(jià)格=票面金額x（1+i2xn）x（P/F，i1，n）24、舍棄現(xiàn)金扣頭的成本=CD/（1-CD）x360/Nx100%式中：CD為現(xiàn)金扣頭的百分比；N為掉去現(xiàn)金扣頭延期付款天數(shù)，等于信用期與扣頭期之差25、債券成本：Kb=I（1-T）/B0（1-f）=B*i*（1-T）/B0（1-f）式中：Kb為債券成本；I為債券每年付出的利錢；T為所得稅稅率；B為債券面值；i為債券票面利率；B0為債券籌資額，按發(fā)行價(jià)格確信；f為債券籌資費(fèi)率或：Ki=i（1-T）（當(dāng)f忽視不計(jì)時(shí)）式中：Ki為銀行借錢成本；I為銀行借錢年利錢；L為銀行借錢籌資總額；T為所得稅稅率；i為銀行借錢利錢率；f為銀行借錢籌資費(fèi)率27、優(yōu)先股成本：Kp=D/P0（1-T）式中：Kp為優(yōu)先股成本；D為優(yōu)先股每年的股利；P0為發(fā)行優(yōu)先股總額28、通俗股成本：Ks=[D1/V0（1-f）]+g式中：Ks為通俗股成本；D1為第1年股的股利；V0為通俗股發(fā)行價(jià)；g為年增長率29、留存收益成本：Ke=D1/V0+g30、加權(quán)平均資金成本：Kw=ΣWj*Kj式中：Kw為加權(quán)平均資金成本；Wj為第j種資金占總資金的比重；Kj為第j種資金的成本31、籌資總額分界點(diǎn)：BPi=TFi/Wi式中：BPi為籌資總額分界點(diǎn)；TFi為第i種籌資方法的成本分界點(diǎn)；Wi為目標(biāo)資金構(gòu)造中第i種籌資方法所占比例32、邊際供獻(xiàn)：M=（p-b）x=m*x式中：M為邊際供獻(xiàn)；p為發(fā)賣單價(jià)；b為單位更換成本；m為單位邊際供獻(xiàn)；x為產(chǎn)銷量33、息稅前利潤：EBIT=（p-b）x-a=M-a34、經(jīng)營杠桿：DOL=M/EBIT=M/（M-a）35、財(cái)務(wù)杠桿：DFL=EBIT/（EBIT-I）36、復(fù)合杠桿：DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/（1-T）]37：每股利潤無差別點(diǎn)分析公式：[（EBIT-I1）（1-T）-D1]/N1=[（EBIT-I2）（1-T）-D2]/N2當(dāng)EBIT大年夜于每股利潤無差別點(diǎn)時(shí)，應(yīng)用負(fù)債集資較為有利；當(dāng)EBIT小于每股利潤無差別點(diǎn)時(shí)，應(yīng)用發(fā)行通俗股集資較為有利38、經(jīng)營期現(xiàn)金流量的運(yùn)算：經(jīng)營期某年凈現(xiàn)金流量=該年利潤+該年折舊+該年攤銷+該年利錢+該年收受接收額39、非折現(xiàn)評判指標(biāo)：投資利潤率=年平均利潤額/投資總額x100%不包含扶植期的投資收受接收期=原始投資額/投產(chǎn)若干年每年相等的現(xiàn)金凈流量包含扶植期的投資收受接收期=不包含扶植期的投資收受接收期+扶植期40、折現(xiàn)評判指標(biāo)：凈現(xiàn)值（NPV）=-原始投資額+投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量x年金現(xiàn)值系數(shù)凈現(xiàn)值率（NPVR）=投資項(xiàng)目凈現(xiàn)值/原始投資現(xiàn)值x100%獲利指數(shù)（PI）=1+凈現(xiàn)值率內(nèi)部收益率=IRR（P/A，IRR，n）=I/NCF式中：I為原始投資額42、經(jīng)久債券收益率：V=I*（P/A，i，n）+F*（P/F，i，n）式中：V為債券的購買價(jià)格43、股票投資收益率：V=Σ（j=1~n）Di/（1+i）^j+F/（1+i）^n44、經(jīng)久持有股票，股利穩(wěn)固不變的股票估價(jià)模型：V=d/K式中：V為股票內(nèi)涵價(jià)值；d為每年固定股利；K為投資人要求的收益率45、經(jīng)久持有股票，股利固定增長的股票估價(jià)模型：V=d0（1+g）/（K-g）=d1/（K-g）式中：d0為上年股利；d1為第一年股利46、證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益：Rp=βp*（Km-Rf）式中：Rp為證券組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率；βp為證券組合的β系數(shù)；Km為所有股票的平均收益率，即市場收益率；Rf為無風(fēng)險(xiǎn)收益率47、機(jī)會(huì)成本=現(xiàn)金持有量x有價(jià)證券利率（或待遇率）48、現(xiàn)金治理相干總成本+持有機(jī)會(huì)成本+固定性轉(zhuǎn)換成本49、最佳現(xiàn)金持有量：Q=（2TF/K）^1/2式中：Q為最佳現(xiàn)金持有量；T為一個(gè)周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量；F為每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的固定成本；K為有價(jià)證券利錢率（固定成本）50、最低現(xiàn)金治理相干總成本：（TC）=（2TFK）^1/251、應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=保持賒銷營業(yè)所須要的資金x資金成本率52、應(yīng)收賬款平均余額=年賒銷額/360x平均收賬天數(shù)53、保持賒銷營業(yè)所須要的資金=應(yīng)收賬款平均余額x更換成本/發(fā)賣收入54、應(yīng)收賬款收現(xiàn)包管率=（當(dāng)期須要現(xiàn)金支出總額-當(dāng)期其它穩(wěn)固靠得住的現(xiàn)金流入總額）/當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)金額55、存貨相干總成本=相干進(jìn)貨費(fèi)用+相干儲(chǔ)備成本=存貨全年籌劃進(jìn)貨總量/每次進(jìn)貨批量x每次進(jìn)貨費(fèi)用+每次進(jìn)貨批量/2x單位存貨年儲(chǔ)備成本56、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量：Q=（2AB/C）^1/2式中：Q為經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量；A為某種存貨年度籌劃進(jìn)貨總量；B為平均每次進(jìn)貨費(fèi)用；C為單位存貨年度單位儲(chǔ)存成本57、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨相干總成本：（TC）=（2ABC）^1/258、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金：W=PQ/2=P（AB/2C）^1/259、年度最佳進(jìn)貨批次：N=A/Q=（AC/2B）^1/260、許可缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量：Q=[（2AB/C）（C+R）/R]^1/2式中：S為缺貨量；R為單位缺貨成本61、缺貨量：S=QC/（C+R）62、存貨本量利的均衡關(guān)系：利潤=毛利-固定儲(chǔ)備費(fèi)-發(fā)賣稅金及附加-每日更換儲(chǔ)備費(fèi)x儲(chǔ)存天數(shù)63、每日更換儲(chǔ)備費(fèi)=購進(jìn)批量x購進(jìn)單價(jià)x日更換儲(chǔ)存費(fèi)率或：每日更換儲(chǔ)備費(fèi)=購進(jìn)批量x購進(jìn)單價(jià)x每日利率+每日保管費(fèi)用64、保本儲(chǔ)存天數(shù)=（毛利-固定儲(chǔ)備費(fèi)-發(fā)賣稅金及附加）/每日更換儲(chǔ)備費(fèi)65、目標(biāo)利潤=投資額x投資利潤率66、保利儲(chǔ)存天數(shù)=（毛利-固定儲(chǔ)備費(fèi)-發(fā)賣稅金及附加-目標(biāo)利潤）/每日更換儲(chǔ)備費(fèi)67、批進(jìn)批出該商品實(shí)際獲利額=每日更換儲(chǔ)存費(fèi)x（保本天數(shù)-實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)）68、實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)=保本儲(chǔ)存天數(shù)-該批存貨獲利額/每日更換儲(chǔ)備費(fèi)69、批進(jìn)零售經(jīng)銷某批存貨估量可獲利或吃虧額=該批存貨的每日更換儲(chǔ)備費(fèi)x[平均保本儲(chǔ)存天數(shù)-（實(shí)際零售完天數(shù)+1）/2]=購進(jìn)批量x購進(jìn)單價(jià)x更換儲(chǔ)存費(fèi)率x[平均保本儲(chǔ)存天數(shù)-（購進(jìn)批量/日均銷量+1）/2]=購進(jìn)批量x單位存貨的更換儲(chǔ)備費(fèi)x[平均保本儲(chǔ)存天數(shù)-（購進(jìn)批量/日均銷量+1）/2]70、利潤中間邊際供獻(xiàn)總額=該利潤中間發(fā)賣收入總額-該利潤中間可控成本總額（或：更換成本總額）71、利潤中間負(fù)責(zé)人可控成本總額=該利潤中間邊際供獻(xiàn)總額-該利潤中間負(fù)責(zé)人可控固定成本72、利潤中間可控利潤總額=該利潤中間負(fù)責(zé)人可控利潤總額-該利潤中間負(fù)責(zé)人弗成控固定成本73、公司利潤總額=各利潤中間可控利潤總額之和-公司弗成分?jǐn)偟母黝愔卫碣M(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等74、定基動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/固定基期數(shù)值75、環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/前期數(shù)值76、流淌比率=流淌資產(chǎn)/流淌負(fù)債77、速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流淌負(fù)債78、現(xiàn)金流淌負(fù)債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/歲終流淌負(fù)債*100%79、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額80、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益81、已獲利錢倍數(shù)=息稅前利潤/利錢支出82、經(jīng)久資產(chǎn)合適率=（所有者權(quán)益+經(jīng)久負(fù)債）/（固定資產(chǎn)+經(jīng)久投資）83、勞動(dòng)效力=主營營業(yè)收入或凈產(chǎn)值/平均職工人數(shù)84、周轉(zhuǎn)率（周轉(zhuǎn)次數(shù)）=周轉(zhuǎn)額/資產(chǎn)平均余額85、周轉(zhuǎn)期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=運(yùn)算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)=資產(chǎn)平均余額x運(yùn)算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)額86、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=主營營業(yè)收入凈額/平均應(yīng)收賬款余額個(gè)中：主營營業(yè)收入凈額=主營營業(yè)收入-發(fā)賣扣頭與折讓平均應(yīng)收賬款余額=（應(yīng)收賬款歲首年代數(shù)+應(yīng)收賬款歲終數(shù)）/2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=（平均應(yīng)收賬款x360）/主營營業(yè)收入凈額87、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營營業(yè)成本/平均存貨個(gè)中：平均存貨=（存貨歲首年代數(shù)+存貨歲終數(shù)）/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=（平均存貨x360）/主營營業(yè)成本88、流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營營業(yè)收入凈額/平均流淌資產(chǎn)總額個(gè)中：流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）=（平均流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)總額x360）/主營營業(yè)收入總額89、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營營業(yè)收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈值90、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營營業(yè)收入凈額/平均資產(chǎn)總額91、主營營業(yè)利潤率=利潤/主營營業(yè)收入凈額92、成本費(fèi)用利潤率=利潤/成本費(fèi)用93、總資產(chǎn)待遇率=（利潤總額+利錢支出）/平均資產(chǎn)總額94、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)x100%95、本錢保值增值率=扣除客不雅身分后的歲終所有者權(quán)益/歲首年代所有者權(quán)益96、社會(huì)積聚率=上交國度財(cái)務(wù)總額/企業(yè)社會(huì)供獻(xiàn)總額上交的財(cái)務(wù)收入包含企業(yè)依法向財(cái)務(wù)交繳的各項(xiàng)稅款。97、社會(huì)供獻(xiàn)率=企業(yè)社會(huì)供獻(xiàn)總額/平均資產(chǎn)總額企業(yè)社會(huì)供獻(xiàn)總額包含：工資（含獎(jiǎng)金、津貼等工資性收入）、勞保退休兼顧及其它社會(huì)福利支出、利錢支出凈額、應(yīng)交或已交的各項(xiàng)稅款、附加及福利等。98、發(fā)賣（營業(yè)）增長率=本年發(fā)賣（營業(yè)）增長額/上年發(fā)賣（營業(yè)）收入總額x100%99、本錢積聚率=本年所有者權(quán)益增長額/歲首年代所有者權(quán)益x100%100、總資產(chǎn)增長率=本年總資產(chǎn)增長額/歲首年代資產(chǎn)總額101、固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值/平均固定資產(chǎn)原值x100%102、三年利潤平均增長率=[（歲終利潤總額/三年前歲終利潤總額）^1/3-1]x100%103、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）中級財(cái)務(wù)治理公式整合2010-7-313:41專業(yè)進(jìn)修其他答復(fù)共1條1、單利：I=P*i*n2、單利終值：F=P(1+i*n)3、單利現(xiàn)值：P=F/(1+i*n)4、復(fù)利終值：F=P(1+i)n或：P(F/P，i，n)5、復(fù)利現(xiàn)值：P=F*(1+i)-n或：F(P/F，i，n)6、通俗年金終值：F=A[(1+i)n-1]/i或：A(F/A，i，n)7、年償債基金：A=F*i/[(1+i)n-1]或：F(A/F，i，n)8、通俗年金現(xiàn)值：P=A{[1-(1+i)-n]/i}或：A(P/A，i，n)9、年本錢收受接收額：A=P{i/[1-(1+i)-n]}或：P(A/P，i，n)10、即付年金的終值：F=A{[(1+i)(n+1)-1]/i-1}或：A[(F/A，i，n+1)-1]11、即付年金的現(xiàn)值：P=A{[1-(1+i)-(n-1)]/i+1}或：A[(P/A，i，n-1)+1]12、遞延年金現(xiàn)值：第一種方法：先求(m+n)期的年金現(xiàn)值，再扣除遞延期(m)的年金現(xiàn)值。P=A{[1-(1+i)-(m+n)]/i-[1-(1+i)-m]/i}或：A[(P/A，i，m+n)-(P/A，i，n)]第二種方法：先求出遞延期末的現(xiàn)值，再將現(xiàn)值調(diào)劑到第一期期初。P=A{[1-(1+i)-n]/i*[(1+i)-m]}或：A[(P/A，i，n)*(P/F，i，m)]第三種方法：先求出遞延年金的終值，再將其折算為現(xiàn)值。P=A{[(1+i)n-1]/I}*(1+i)-(n+m)或：A(F/A，I，n)(P/F，I，n+m)13、永續(xù)年金現(xiàn)值：P=A/i14、折現(xiàn)率：i=[(F/p)1/n]-1(一次收付款項(xiàng))i=A/P(永續(xù)年金)通俗年金折現(xiàn)領(lǐng)先運(yùn)算年金現(xiàn)值系數(shù)或年金終值系數(shù)再查有關(guān)的系數(shù)表求i，不克不及直截了當(dāng)求得的經(jīng)由過程內(nèi)插法運(yùn)算。i=i1+[(β1-α)/(β1-αβ2)]*(i2-i1)15、名義利率與實(shí)際利率的換算：i=(1+r/m)m-1式中：r為名義利率;m為年復(fù)利次數(shù)16、風(fēng)險(xiǎn)收益率：R=RF+RR=RF+b*V17、期望值：(P49)18、方差：(P50)19、標(biāo)準(zhǔn)方差：(P50)20、標(biāo)準(zhǔn)離差率：V=σ/E21、外界資金的需求量=更換資產(chǎn)占基期發(fā)賣額百分比x發(fā)賣的更換額-更換負(fù)債占基期發(fā)賣額百分比x發(fā)賣的更換額-發(fā)賣凈利率x收益留存比率x推測期發(fā)賣額22、外界資金的需求量的資金適應(yīng)分析法：高低點(diǎn)法(P67)、回來直線法(P68)23、認(rèn)股權(quán)證的理講價(jià)值：V=(P-E)*N注：P為通俗股票市場價(jià)格，E為認(rèn)購價(jià)格，N為認(rèn)股權(quán)證換股比率。24、債券發(fā)行價(jià)格=票面金額*(P/F，i1，n)+票面金額*i2(P/A，i1，n)式中：i1為市場利率;i2為票面利率;n為債券刻日假如是不計(jì)復(fù)利，到期一次還本付息的債券：債券發(fā)行價(jià)格=票面金額*(1+i2*n)*(P/F，i1，n)25、可轉(zhuǎn)換債券價(jià)格=債券面值/轉(zhuǎn)換比率轉(zhuǎn)換比率=轉(zhuǎn)換通俗股數(shù)/可轉(zhuǎn)換債券數(shù)26、舍棄現(xiàn)金扣頭的成本=CD/(1-CD)*360/N*100%式中：CD為現(xiàn)金扣頭的百分比;N為掉去現(xiàn)金扣頭延期付款天數(shù)，等于信用期與扣頭期之差27、債券成本：Kb=I(1-T)/[B0(1-f)]=B*i*(1-T)/[B0(1-f)]式中：Kb為債券成本;I為債券每年付出的利錢;T為所得稅稅率;B為債券面值;i為債券票面利率;B0為債券籌資額，按發(fā)行價(jià)格確信;f為債券籌資費(fèi)率28、銀行借錢成本：Ki=I(1-T)/[L(1-f)]=i*L*(1-T)/[L(1-f)]或：Ki=i(1-T)(當(dāng)f忽視不計(jì)時(shí))式中：Ki為銀行借錢成本;I為銀行借錢年利錢;L為銀行借錢籌資總額;T為所得稅稅率;i為銀行借錢利錢率;f為銀行借錢籌資費(fèi)率29、優(yōu)先股成本：Kp=D/P0(1-T)式中：Kp為優(yōu)先股成本;D為優(yōu)先股每年的股利;P0為發(fā)行優(yōu)先股總額30、通俗股成本：股利折現(xiàn)模型：Kc=D/P0*100%或Kc=[D1/P0(1-f)]+g本錢資產(chǎn)訂價(jià)模型：Kc=RF+β(Rm-RF)無風(fēng)險(xiǎn)利率加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法：Kc=RF+Rp式中：Kc為通俗股成本;D1為第1年股的股利;P0為通俗股發(fā)行價(jià);g為年增長率31、留存收益成本：K=D1/P0+g32、加權(quán)平均資金成本：Kw=∑Wj*Kj式中：Kw為加權(quán)平均資金成本;Wj為第j種資金占總資金的比重;Kj為第j種資金的成本33、籌資總額分界點(diǎn)：BPi=TFi/Wi式中：BPi為籌資總額分界點(diǎn);TFi為第i種籌資方法的成本分界點(diǎn);Wi為目標(biāo)資金構(gòu)造中第i種籌資方法所占比例34、邊際供獻(xiàn)：M=(p-b)x=m*x式中：M為邊際供獻(xiàn);p為發(fā)賣單價(jià);b為單位更換成本;m為單位邊際供獻(xiàn);x為產(chǎn)銷量35、息稅前利潤：EBIT=(p-b)x-a=M-a36、經(jīng)營杠桿：DOL=M/EBIT=M/(M-a)37、財(cái)務(wù)杠桿：DFL=EBIT/(EBIT-I)38、復(fù)合杠桿：DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/(1-T)]39：每股利潤無差別點(diǎn)分析公式：[(EBIT-I1)(1-T)-D1]/N1=[(EBIT-I2)(1-T)-D2]/N2當(dāng)EBIT大年夜于每股利潤無差別點(diǎn)時(shí)，應(yīng)用負(fù)債集資較為有利;當(dāng)EBIT小于每股利潤無差別點(diǎn)時(shí)，應(yīng)用發(fā)行通俗股集資較為有利。40、公司的市場總價(jià)值=股票的總價(jià)值+債券的價(jià)值股票市場價(jià)格=(息稅前利潤-利錢)*(1-所得稅稅率)/通俗股成本式中：通俗股成本Kc=RF+β(Rm-RF)41、投資組合的期望收益率：RP=∑WjRj42、協(xié)方差：Cov(R1，R2)=1/n∑(R1i-R1)(R2i-R2)43、相干系數(shù)：ρ12=Cov(R1，R2)/(σ1σ2)44、兩種資產(chǎn)組合而成的投資組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差：σP=[W12σ12+W22σ22+2W1σ1Cov(R1，R2)]1/245、投資組合的β系數(shù)：βP=∑Wiβi46、經(jīng)營期現(xiàn)金流量的運(yùn)算：經(jīng)營期某年凈現(xiàn)金流量=該年利潤+該年折舊+該年攤銷+該年利錢+該年收受接收額47、靜態(tài)評判指標(biāo)：投資利潤率=年平均利潤額/投資總額x100%不包含扶植期的投資收受接收期=原始投資額/投產(chǎn)若干年每年相等的現(xiàn)金凈流量包含扶植期的投資收受接收期=不包含扶植期的投資收受接收期+扶植期48、動(dòng)態(tài)評判指標(biāo)：凈現(xiàn)值(NPV)=-原始投資額+投產(chǎn)后每年相等的凈現(xiàn)金流量x年金現(xiàn)值系數(shù)凈現(xiàn)值率(NPVR)=投資項(xiàng)目凈現(xiàn)值/原始投資現(xiàn)值x100%獲利指數(shù)(PI)=投產(chǎn)后各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計(jì)/原始投資的現(xiàn)值合計(jì)=1+凈現(xiàn)值率(NPVR)內(nèi)部收益率=IRR(P/A，IRR，n)=I/NCF式中：I為原始投資額49、短期證券到期收益率：K=[證券年利錢+(證券賣出價(jià)-證券買入價(jià))÷到期年限]/證券買入價(jià)*100%50、經(jīng)久債券收益率：V=I*(P/A，i，n)+F*(P/F，i，n)式中：V為債券的購買價(jià)格51、股票投資收益率：V=∑(t=1~n)Dt/(1+i)t+F/(1+i)n52、經(jīng)久持有股票，股利穩(wěn)固不變的股票估價(jià)模型：V=D/K式中：V為股票內(nèi)涵價(jià)值;D為每年固定股利;K為投資人要求的收益率53、經(jīng)久持有股票，股利固定增長的股票估價(jià)模型：V=D0(1+g)/(K-g)=D1/(K-g)式中：D0為上年股利;D1為第一年預(yù)期股利54、基金的單位凈值=基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額/基金單位總份額55、基金=(歲終持有份數(shù)*歲終基金單位凈值-歲首年代持有份數(shù)*歲首年代基金單位凈值)收益率歲首年代持有份數(shù)*歲首年代基金單位凈值56、機(jī)會(huì)成本=現(xiàn)金持有量x有價(jià)證券利率(或待遇率)57、現(xiàn)金治理相干總成本=持有機(jī)會(huì)成本+固定性轉(zhuǎn)換成本58、最佳現(xiàn)金持有量：Q=(2TF/K)1/2式中：Q為最佳現(xiàn)金持有量;T為一個(gè)周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量;F為每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的固定成本;K為有價(jià)證券利錢率59、最低現(xiàn)金治理相干總成本：(TC)=(2TFK)1/260、應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=保持賒銷營業(yè)所須要的資金*資金成本率61、應(yīng)收賬款平均余額=年賒銷額/360*平均收賬天數(shù)62、保持賒銷營業(yè)所須要的資金=應(yīng)收賬款平均余額*更換成本/發(fā)賣收入63、應(yīng)收賬款收現(xiàn)包管率=(當(dāng)期須要現(xiàn)金支出總額-當(dāng)期其它穩(wěn)固靠得住的現(xiàn)金流入總額)/當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)金額64、存貨相干總成本=相干進(jìn)貨費(fèi)用+相干儲(chǔ)備成本=存貨全年籌劃進(jìn)貨總量/每次進(jìn)貨批量*每次進(jìn)貨費(fèi)用+每次進(jìn)貨批量/2*單位存貨年儲(chǔ)備成本65、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量：Q=(2AB/C)1/2式中：Q為經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量;A為某種存貨年度籌劃進(jìn)貨總量;B為平均每次進(jìn)貨費(fèi)用;C為單位存貨年度單位儲(chǔ)存成本66、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的存貨相干總成本：(TC)=(2ABC)1/267、經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金：W=PQ/2=P(AB/2C)1/268、年度最佳進(jìn)貨批次：N=A/Q=(AC/2B)1/269、許可缺貨時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量：Q=[(2AB/C)(C+R)/R]1/270、缺貨量：S=QC/(C+R)式中：S為缺貨量;R為單位缺貨成本71、存貨本量利的均衡關(guān)系：利潤=毛利-固定儲(chǔ)備費(fèi)-發(fā)賣稅金及附加-每日更換儲(chǔ)備費(fèi)x儲(chǔ)存天數(shù)72、每日更換儲(chǔ)備費(fèi)=購進(jìn)批量*購進(jìn)單價(jià)*日更換儲(chǔ)存費(fèi)率或：每日更換儲(chǔ)備費(fèi)=購進(jìn)批量*購進(jìn)單價(jià)*每日利率+每日保管費(fèi)用73、保本儲(chǔ)存天數(shù)=(毛利-固定儲(chǔ)備費(fèi)-發(fā)賣稅金及附加)/每日更換儲(chǔ)備費(fèi)74、目標(biāo)利潤=投資額*投資利潤率75、保利儲(chǔ)存天數(shù)=(毛利-固定儲(chǔ)備費(fèi)-發(fā)賣稅金及附加-目標(biāo)利潤)/每日更換儲(chǔ)備費(fèi)76、批進(jìn)批出該商品實(shí)際獲利額=每日更換儲(chǔ)存費(fèi)*(保本天數(shù)-實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù))77、實(shí)際儲(chǔ)存天數(shù)=保本儲(chǔ)存天數(shù)-該批存貨獲利額/每日更換儲(chǔ)備費(fèi)78、批進(jìn)零售經(jīng)銷某批存貨估量可獲利或吃虧額=該批存貨的每日更換儲(chǔ)備費(fèi)*[平均保本儲(chǔ)存天數(shù)-(實(shí)際零售完天數(shù)+1)/2]=購進(jìn)批量*購進(jìn)單價(jià)*變動(dòng)儲(chǔ)存費(fèi)率*[平均保本儲(chǔ)存天數(shù)-(購進(jìn)批量/日均銷量+1)/2]=購進(jìn)批量*單位存貨的更換儲(chǔ)備費(fèi)*[平均保本儲(chǔ)存天數(shù)-(購進(jìn)批量/日均銷量+1)/2]79、利潤中間邊際供獻(xiàn)總額=該利潤中間發(fā)賣收入總額-該利潤中間可控成本總額(或：更換成本總額)80、利潤中間負(fù)責(zé)人可控成本總額=該利潤中間邊際供獻(xiàn)總額-該利潤中間負(fù)責(zé)人可控固定成本81、利潤中間可控利潤總額=該利潤中間負(fù)責(zé)人可控利潤總額-該利潤中間負(fù)責(zé)人弗成控固定成本82、公司利潤總額=各利潤中間可控利潤總額之和-公司弗成分?jǐn)偟母黝愔卫碣M(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等83、定基動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/固定基期數(shù)值84、環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/前期數(shù)值85、流淌比率=流淌資產(chǎn)/流淌負(fù)債86、速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流淌負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)=泉幣資金+短期投資+應(yīng)收賬款+應(yīng)收單子=流淌資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費(fèi)用-待處理流淌資產(chǎn)損掉87、現(xiàn)金流淌負(fù)債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/歲終流淌負(fù)債*