上海證券交易所債券交易實施細則

上海證券交易所債券交易實施細則上海證券交易所債券交易實施細則(2008年修訂)

第一章

總則

第一條

為規(guī)范上海證券交易所（以下簡稱“本所”）債券市場交易行為，維護市場秩序，防范市場風險，保護投資者的合法權益，根據(jù)國家有關法律法規(guī)和《上海證券交易所交易規(guī)則》（以下簡稱“交易規(guī)則”），制定本細則。第二條

國債、公司債券、企業(yè)債券、分離交易的可轉換公司債券中的公司債券（以下統(tǒng)稱“債券”）在競價交易系統(tǒng)的現(xiàn)貨交易及質押式回購交易適用本細則，本細則未作規(guī)定的，適用交易規(guī)則及本所其他有關規(guī)定。債券在本所固定收益證券綜合電子平臺的交易，由本所另行規(guī)定。本所上市的可轉換公司債券和其他債券品種，適用交易規(guī)則及本所其他有關規(guī)定。第三條

投資者通過本所競價交易系統(tǒng)進行債券交易，應按照本所全面指定交易的規(guī)定，事先指定一家會員作為其債券交易受托人，并與其訂立全面指定交易協(xié)議、債券現(xiàn)貨交易及債券回購交易委托協(xié)議。會員應當對其向本所發(fā)出的債券交易申報指令的合法性、真實性、準確性及完整性負責并承擔相應的法律責任。會員將客戶第九條

債券現(xiàn)貨交易開盤價，為當日該債券集合競價中產生的價格；集合競價不能產生開盤價的，連續(xù)競價中的第一筆成交價為開盤價。債券現(xiàn)貨交易收盤價為當日該債券最后一筆成交前一分鐘所有成交價的加權平均價（含最后一筆成交）。當日無成交的，以前一交易日的收盤價為當日收盤價。

第三章

債券回購交易

第十條

債券回購交易實行質押庫制度，融資方應在回購申報前，通過本所交易系統(tǒng)申報提交相應的債券作質押。用于質押的債券，按照證券登記結算機構的相關規(guī)定，轉移至專用的質押賬戶。第十一條

會員接受投資者的債券回購交易委托時，應要求投資者提交質押券，并對其證券賬戶內可用于債券回購的標準券余額進行檢查。標準券余額不足的，債券回購的申報無效。第十二條

債券回購交易申報中，融資方按“買入”予以申報，融券方按“賣出”予以申報。第十三條

當日購買的債券，當日可用于質押券申報，并可進行相應的債券回購交易業(yè)務。第十四條

質押券對應的標準券數(shù)量有剩余的，可以通過本所交易系統(tǒng)，將相應的質押券申報轉回原證券賬戶。當日申報轉回的債券，當日可以賣出。第十五條

債券回購交易集中競價時，其申報應當符合下列要求:（一）申報單位為手，1000元標準券為1手；（二）計價單位為每百元資金到期年收益；（三）申報價格最小變動單位為0.005元或其整數(shù)倍；（四）申報數(shù)量為100手或其整數(shù)倍，單筆申報最大數(shù)量不超過1萬手；（五）申報價格限制按照交易規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。第十六條

債券回購交易設1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天等回購期限。根據(jù)市場需要，本所可調整債券回購期限和品種。第十七條

債券回購交易實行“一次成交、兩次結算”制度，具體的清算交收，按照證券登記結算機構的規(guī)則辦理。第十八條

回購到期日，證券登記結算機構根據(jù)購回價公式計算應進行交割的資金和質押券數(shù)量。購回價計算公式為：購回價=100元＋年收益率×100元×回購天數(shù)/360。第十九條

債券回購交易期限按日歷時間計算。若到期日為非交易日，順延至下一個交易日。第二十條

債券回購交易的融資方，應在回購期內保持質押券對應標準券足額。債券回購到期日，融資方可以通過本所交易系統(tǒng)，將相應的質押券申報轉回原證券賬戶，也可以申報繼續(xù)用于債券回購交易。當日申報轉回的債券，當日可以賣出。第二十一條

可作質押式回購的債券品種，由本所在債券上市通知中予以公布。本所可根據(jù)市場或發(fā)行人情況變化，暫停有關債券用于質押式回購交易。

第四章

附則

第二十二條

本細則下列術語含義為：（一）凈價交易:指在債券現(xiàn)貨交易中，以不含有應計利息的價格報價并成交的交易方式。（二）質押式回購交易:指將債券質押的同時，將相應債券以標準券折算比率計算出的標準券數(shù)量為融資額度而進行的質押融資，交易雙方約定在回購期滿后返還資金和解除質押的交易。其中，質押債券取得資金的交易方為“融資方”；作為其對手的交易方為“融券方”。（三）標準券:由不同債券品種按相應折算比率折算形成的，用以確定可通過質押式回購交易進行融資的額度。（四）標準券折算比率：指各債券現(xiàn)券品種所能折成的標準券金額與債券面值之比。（五）質押券：指申報提交給證券登記結算機構，作為債券回購交易質押物的債券。第二十三