融資租賃盡職調(diào)查指引

為什么是盡職調(diào)查對(duì)租賃項(xiàng)目所涉及的主要信息和資料進(jìn)行調(diào)查核實(shí)，以確保其真實(shí)性和完整性，并進(jìn)而對(duì)租賃項(xiàng)目的可行性作出客觀評(píng)價(jià)。信息不對(duì)稱是風(fēng)險(xiǎn)投資的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，充分的盡職調(diào)查可以很大程度上進(jìn)行緩釋第一頁(yè)，共34頁(yè)。盡職調(diào)查原則客觀性原則盡職調(diào)查要以調(diào)查取得的基礎(chǔ)資料和信息的真實(shí)性為前提，如實(shí)反映被調(diào)查對(duì)象的客觀實(shí)際情況。謹(jǐn)慎性原則對(duì)企業(yè)/醫(yī)療機(jī)構(gòu)提供的信息資料，要持有合理懷疑的態(tài)度。（判別方法）可靠性原則信息可靠性由高到低依次排序，調(diào)研人員自己加工出來(lái)的信息，非關(guān)聯(lián)第三方加工并直接提供的信息，第三方加工但由承租人自己保管的信息（如采購(gòu)發(fā)票、采購(gòu)合同、銀行對(duì)賬單等），承租人自己加工并保管的信息（如發(fā)票、報(bào)表等）。重要性原則盡職調(diào)查應(yīng)以真實(shí)性和完整性為重點(diǎn)，對(duì)可能影響項(xiàng)目判斷的事項(xiàng)也要進(jìn)行重點(diǎn)調(diào)查，并取得一定程度上可信賴的證據(jù)例外事項(xiàng)原則針對(duì)具體某一承租人，除共同類信息外，需要關(guān)注其本身與眾不同的信息，如表現(xiàn)異常的信息，如變化的實(shí)收資本，報(bào)表科目驟增驟減，借款和費(fèi)用的不尋常增減等。第二頁(yè)，共34頁(yè)。盡職調(diào)查原則銀行系廠商系第三方背景租賃公司經(jīng)營(yíng)定位通過(guò)豐富融資產(chǎn)品線，獲取更大的監(jiān)管騰挪空間，鞏固并擴(kuò)大大客戶市場(chǎng)份額，獲取高綜合收益撬動(dòng)金融資源，擴(kuò)張?jiān)O(shè)備市場(chǎng)空間，加速銷售回款，增強(qiáng)設(shè)備產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。通過(guò)提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和增加金融緩解盈利點(diǎn)來(lái)提高綜合收益。（1）產(chǎn)業(yè)綜合服務(wù)提供商戰(zhàn)略，緊握“客戶群”與“品牌”兩個(gè)關(guān)鍵抓手，通過(guò)多點(diǎn)產(chǎn)業(yè)綜合服務(wù)，提高競(jìng)爭(zhēng)力和盈利性；（2）套利戰(zhàn)略：利用自身資金資源籌措的成本與規(guī)模優(yōu)勢(shì)并通過(guò)融資租賃平臺(tái)實(shí)現(xiàn)跨境、跨市場(chǎng)的資金套利。（3）資金平臺(tái)戰(zhàn)略：A、籌資平臺(tái)：例，零售+保理；B、資產(chǎn)、資金轉(zhuǎn)化平臺(tái)：“資金-租賃資產(chǎn)-資金”（4）、集團(tuán)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖與戰(zhàn)略協(xié)同；例，某國(guó)有航運(yùn)企業(yè)的融資租賃業(yè)務(wù)布局功能考量，貿(mào)易物流向金融、類金融的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略升級(jí)。（5）通道業(yè)務(wù):高政策風(fēng)險(xiǎn)敏感性、低談判對(duì)價(jià)地位、獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)地位弱化，風(fēng)險(xiǎn)收益不對(duì)等。風(fēng)險(xiǎn)控制重心客戶群、強(qiáng)保證措施、國(guó)有企業(yè)隱含擔(dān)保（剛性兌付）資產(chǎn)管理緩解1、實(shí)體投放第三方：經(jīng)營(yíng)方向與目標(biāo)市場(chǎng)（戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)）、融資租賃項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估（信用風(fēng)險(xiǎn)）、租賃資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與管理（資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)）2、套利戰(zhàn)略第三方：信用支點(diǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)與擔(dān)保能力評(píng)估3、通道業(yè)務(wù)：除特殊資源背景獲取的類銀行系客戶投放外，無(wú)法主動(dòng)獨(dú)立地控制風(fēng)險(xiǎn)。盡調(diào)&評(píng)審功能強(qiáng)度中：第二還款來(lái)源對(duì)于決策投放的影響大弱：模型評(píng)審模式下的形式盡職調(diào)查和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審強(qiáng)：實(shí)體投放第三方在一般價(jià)值鏈當(dāng)中的運(yùn)營(yíng)管理環(huán)節(jié)凸顯競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，所以必須引起評(píng)審功能的強(qiáng)關(guān)注和強(qiáng)倚重，套利戰(zhàn)略第三方也必須對(duì)信用支點(diǎn)企業(yè)進(jìn)行深度盡調(diào)。無(wú)：通道業(yè)務(wù)喪失獨(dú)立風(fēng)控地位，只能協(xié)調(diào)、推動(dòng)資金方風(fēng)控的盡調(diào)和評(píng)審工作。結(jié)論：1、盡調(diào)和評(píng)審功能強(qiáng)度服從于企業(yè)總體經(jīng)營(yíng)定位；2、對(duì)于非稟賦資源（資金、市場(chǎng)）優(yōu)勢(shì)企業(yè)而言，盡調(diào)和評(píng)審功能必須極度強(qiáng)化；3、稟賦資源優(yōu)勢(shì)企業(yè)雖然可以在一定程度上在盡調(diào)和評(píng)審環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)功能弱化，但必須在其他價(jià)值制造環(huán)節(jié)進(jìn)行補(bǔ)償性功能強(qiáng)化，比如強(qiáng)化第二還款來(lái)源、租賃資產(chǎn)管理。4、從新常態(tài)背景下的新的行業(yè)存在環(huán)境變化的趨勢(shì)看，市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)都可能帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的加劇，強(qiáng)化盡調(diào)和評(píng)審功能，是任何一個(gè)希望長(zhǎng)期存續(xù)發(fā)展的融資租賃公司所必須關(guān)注的問(wèn)題。不同的股東背景，不同的業(yè)務(wù)方向，不同的盡調(diào)方式第三頁(yè)，共34頁(yè)。工商銀行北京分行融資租賃政策導(dǎo)向序號(hào)分類結(jié)果行業(yè)數(shù)2014年1積極進(jìn)入類9電力供應(yīng)、石油石化、電信運(yùn)營(yíng)、現(xiàn)代物流、水電、文化產(chǎn)業(yè)（文化旅游、廣播電影電視）、節(jié)能環(huán)保（環(huán)保設(shè)備）、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、大型火電、大型機(jī)場(chǎng)、棚戶區(qū)改造2適度進(jìn)入Ⅰ類22建筑、零售、醫(yī)院、教育、港口、民航、機(jī)場(chǎng)、鐵路、公路、火電、新興能源發(fā)電、城市軌道交通、城市公共事業(yè)、煤炭、金屬礦采選、農(nóng)副食品加工、汽車制造、節(jié)能與新能源汽車、鐵路運(yùn)輸設(shè)備、農(nóng)機(jī)、海洋工程、文化產(chǎn)業(yè)（新聞出版）、煤制天然氣（煤化工）3適度進(jìn)入Ⅱ類15電子信息、紡織、合成材料、批發(fā)業(yè)、輪胎制造、新農(nóng)村（小城鎮(zhèn)）建設(shè)、食品飲料、產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)、文化產(chǎn)業(yè)（文化產(chǎn)業(yè)園區(qū)）、化纖、裝備制造業(yè)、發(fā)電設(shè)備、輸配電設(shè)備、石化設(shè)備、住宿業(yè)、金屬礦采選（有色金屬采選）4謹(jǐn)慎進(jìn)入類9城市基礎(chǔ)設(shè)施、房地產(chǎn)、醫(yī)藥、航運(yùn)、機(jī)床、工程機(jī)械、重型機(jī)械、風(fēng)電設(shè)備、光伏制造、煤制烯烴、煤間接制油（煤化工）5限制進(jìn)入類6有色金屬冶煉、造紙和紙制品、水泥、造船、鋼鐵、煤化工（包括焦炭、氮肥、煤直接制油和煤制乙二醇）業(yè)務(wù)拓展方向保持與合作銀行導(dǎo)向一致第四頁(yè)，共34頁(yè)。盡職調(diào)查主要內(nèi)容租賃款用途和條件交易結(jié)構(gòu)和方案融資的真實(shí)目的交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)還款來(lái)源、能力和意愿承租人背景和資質(zhì)承租人財(cái)務(wù)調(diào)查投放醫(yī)院調(diào)查租賃物件調(diào)查供應(yīng)商和采購(gòu)合同技術(shù)水平確權(quán)和足值擔(dān)保條件和抵（質(zhì)）押擔(dān)保人審查擔(dān)保物件的確權(quán)足值性和跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)盡職調(diào)查技巧第五頁(yè)，共34頁(yè)。租賃款用途和條件第六頁(yè)，共34頁(yè)。租賃款用途和條件交易結(jié)構(gòu)和方案租賃結(jié)構(gòu)是否合理（直租/回租)？放款額度是否合適-與承租人/投放醫(yī)院規(guī)模比是否合適？租賃期是否合適-是否延長(zhǎng)或者縮短？還款方式是否合理-是否應(yīng)該設(shè)寬限期？保證金比例是否合適？服務(wù)費(fèi)比例是否合適？租賃期結(jié)束后設(shè)備如何處置？交易結(jié)構(gòu)中有無(wú)擔(dān)保？放款是否設(shè)前置條件？回租項(xiàng)目是否需要對(duì)資產(chǎn)價(jià)值做評(píng)估？放款背景和用途融資目的是什么？（尤其注意回租?。槭裁礇](méi)有選擇其他融資途徑？第七頁(yè)，共34頁(yè)。還款來(lái)源、能力和意愿第八頁(yè)，共34頁(yè)。還款來(lái)源、能力和意愿盈利模式14風(fēng)險(xiǎn)判斷財(cái)務(wù)狀況2信用水平3第九頁(yè)，共34頁(yè)。還款來(lái)源、能力和意愿盈利模式1項(xiàng)目自身盈利模式收入來(lái)源（設(shè)備自身、耗材配送、醫(yī)院整體收入）成本結(jié)構(gòu)（利潤(rùn)水平、利潤(rùn)結(jié)構(gòu)、成本費(fèi)用增長(zhǎng)趨勢(shì)、其他收入來(lái)源等）結(jié)余管理（可控、不可控）利潤(rùn)分成（分成方式）政府補(bǔ)貼（規(guī)模、穩(wěn)定性、支持性）承租人盈利模式產(chǎn)業(yè)政策國(guó)家行業(yè)政策地方政府根據(jù)轄區(qū)情況制定的區(qū)域發(fā)展政策政府主管部門(mén)監(jiān)管核準(zhǔn)政策行業(yè)格局行業(yè)地位（行業(yè)在本地區(qū)的地位、技術(shù)發(fā)展?fàn)顩r、資本投資情況，制度變革情況等）行業(yè)需求（目前與未來(lái)市場(chǎng)需求、主要客戶群、集中度、增長(zhǎng)率、替代品、客戶議價(jià)能力等）行業(yè)供給（廠家數(shù)量、實(shí)力等級(jí)分布、集中度、行業(yè)壁壘、替代品、供應(yīng)商議價(jià)能力等）行業(yè)價(jià)格和利潤(rùn)率（行業(yè)整體利潤(rùn)水平）企業(yè)在行業(yè)中所處地位（競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)、主要對(duì)手及優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)占有率，行業(yè)排名、格局變化等）企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍（主營(yíng)業(yè)務(wù)、主導(dǎo)產(chǎn)品、產(chǎn)品和利潤(rùn)結(jié)構(gòu)等）銷售情況（主要客戶、地區(qū)和渠道、合同和價(jià)格、收款條件等）成本、費(fèi)用和盈利（利潤(rùn)水平、利潤(rùn)結(jié)構(gòu)、成本費(fèi)用增長(zhǎng)趨勢(shì)、其他收入來(lái)源等）經(jīng)營(yíng)決策（環(huán)境變革、自身變革、生產(chǎn)/銷售/投資/融資計(jì)劃、市場(chǎng)開(kāi)拓，新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)等）關(guān)聯(lián)方交易的依賴程度未來(lái)五年計(jì)劃對(duì)盈利性的評(píng)價(jià)根據(jù)企業(yè)編制盈利預(yù)測(cè)所依據(jù)的資料和盈利預(yù)測(cè)假設(shè)，結(jié)合經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況，判斷企業(yè)盈利預(yù)測(cè)假設(shè)的合理性;對(duì)比以前年度計(jì)劃與實(shí)際完成情況，參照企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)情況及企業(yè)的促銷措施，評(píng)價(jià)企業(yè)預(yù)測(cè)期間經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、投資計(jì)劃和融資計(jì)劃安排是否得當(dāng)。根據(jù)了解的企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模和現(xiàn)有的盈利能力，分析評(píng)價(jià)預(yù)測(cè)計(jì)劃執(zhí)行的可行性。項(xiàng)目租金涵蓋比小于1（租賃物件預(yù)計(jì)年收益/年租金）第十頁(yè)，共34頁(yè)。還款來(lái)源、能力和意愿財(cái)務(wù)狀況2財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性營(yíng)業(yè)收入營(yíng)業(yè)成本與銷售毛利營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用及財(cái)務(wù)費(fèi)用固定資產(chǎn)及在建工程貨幣資金往來(lái)款項(xiàng)存貨銀行借款對(duì)外擔(dān)保、長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)性租賃資產(chǎn)抵押現(xiàn)金流量分析趨勢(shì)分析規(guī)模指標(biāo)有形總資產(chǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入償債能力指標(biāo)流動(dòng)比率速動(dòng)比率現(xiàn)金流量比率資產(chǎn)負(fù)債率營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率盈利能力指標(biāo)銷售毛利率銷售凈利率凈資產(chǎn)收益率發(fā)展趨勢(shì)指標(biāo)銷售毛利率銷售凈利率凈資產(chǎn)收益率計(jì)算企業(yè)償債能力指標(biāo)，結(jié)合企業(yè)資信、融資渠道及授信額度、表內(nèi)負(fù)債、表外融資及或有負(fù)債等狀況，分析企業(yè)償債能力及其變動(dòng)情況，判斷企業(yè)的償債風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力指標(biāo)，結(jié)合市場(chǎng)發(fā)展、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況、企業(yè)的業(yè)務(wù)模式及物流管理、銷售模式及賒銷政策等情況，分析企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力及其變動(dòng)情況，判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算企業(yè)盈利能力、發(fā)展能力指標(biāo)，結(jié)合市場(chǎng)發(fā)展、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀況、企業(yè)的業(yè)務(wù)情況，分析企業(yè)盈利能力、發(fā)展能力及其變動(dòng)情況第十一頁(yè)，共34頁(yè)。調(diào)查收入的真實(shí)性對(duì)于企業(yè)了解收入確認(rèn)原則（發(fā)貨確認(rèn)收入或開(kāi)票確認(rèn)收入），判斷是否存在提前或延遲確認(rèn)收入或虛計(jì)收入的情況；取得近三年及最近一期的企業(yè)所得稅和增值稅納稅申報(bào)表，與相關(guān)年度銷售額進(jìn)行比對(duì)，差異較大的，需進(jìn)一步分析原因；查閱主要銷售合同及其履約情況，關(guān)注企業(yè)銷售模式對(duì)其收入核算的影響；關(guān)注同重大關(guān)聯(lián)方的銷售情況，分析是否實(shí)現(xiàn)了最終銷售；比較企業(yè)近三年及最近一期收入額的變動(dòng)是否異常，解釋異常變動(dòng)的原因，分析客戶的穩(wěn)定性，判斷是否對(duì)項(xiàng)目構(gòu)成了實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于醫(yī)院與醫(yī)療機(jī)構(gòu)部門(mén)負(fù)責(zé)人進(jìn)行訪談，了解醫(yī)療機(jī)構(gòu)主要收入來(lái)源，病員構(gòu)成、周邊醫(yī)療機(jī)構(gòu)配置情況、周邊市民醫(yī)療消費(fèi)水平；獲得設(shè)備使用以來(lái)近三個(gè)月的收入流水，查看每日病員數(shù)量，根據(jù)當(dāng)?shù)匚飪r(jià)局公布的價(jià)格以及醫(yī)保標(biāo)準(zhǔn)，估算日收入和年收入；通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研，目測(cè)日門(mén)診量（可以考察三天，估算平均值），證實(shí)租賃設(shè)備日使用次數(shù)以及每次設(shè)備操作時(shí)間等，核實(shí)物價(jià)局定價(jià)和醫(yī)保報(bào)銷規(guī)定，在扣除醫(yī)院管理成本和耗材費(fèi)用等之后，測(cè)算月設(shè)備盈利（暨還款來(lái)源）；獲取當(dāng)期所有銀行賬戶對(duì)賬單，分析核實(shí)醫(yī)療機(jī)構(gòu)的收入金額是否真實(shí)、準(zhǔn)確；比較醫(yī)療機(jī)構(gòu)近三年及最近一期收入額的變動(dòng)是否異常，解釋異常變動(dòng)的原因，判斷是否對(duì)項(xiàng)目構(gòu)成了實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)。第十二頁(yè)，共34頁(yè)。重大事項(xiàng)主體資格企業(yè)沿革還款來(lái)源、能力和意愿信用評(píng)級(jí)公司治理管理團(tuán)隊(duì)和員工信用水平3第十三頁(yè)，共34頁(yè)。信用水平-主體資格和企業(yè)沿革查閱企業(yè)設(shè)立、變更等相關(guān)環(huán)節(jié)的政府批準(zhǔn)文件，核實(shí)各種登記證明的真實(shí)性了解股東背景，相互之間關(guān)聯(lián)關(guān)系或一致行動(dòng)情況及相關(guān)協(xié)議，了解主要股東和實(shí)際控制人最近三年內(nèi)變化情況或未來(lái)潛在變動(dòng)情況；承租人頻繁更名，或者主要經(jīng)理人員短期內(nèi)頻繁更換的，應(yīng)提起充分警覺(jué)了解承租人的歷史沿革（如成立日期，成立動(dòng)機(jī)，重組情形，股東債權(quán)人變更，公司章程變更，經(jīng)理人員變更，經(jīng)營(yíng)方向改變，財(cái)產(chǎn)處置及債務(wù)清償安排等）第十四頁(yè)，共34頁(yè)。信用水平-公司治理了解企業(yè)的股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營(yíng)管理層的設(shè)立及運(yùn)行情況獲取企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)圖，實(shí)地查看經(jīng)營(yíng)及辦公場(chǎng)所，調(diào)查是否有獨(dú)立的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和機(jī)構(gòu);查閱主要供應(yīng)商及主要客戶名單，調(diào)查企業(yè)是否擁有獨(dú)立的采購(gòu)和銷售、運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)，是否通過(guò)控股股東、控制人或其他關(guān)聯(lián)方采購(gòu)和提供主要產(chǎn)品及服務(wù)。訪談企業(yè)財(cái)務(wù)（部門(mén)）負(fù)責(zé)人，查閱財(cái)務(wù)管理制度、與關(guān)聯(lián)方的大額資金往來(lái)記錄及單據(jù)，調(diào)查金額較大、期限較長(zhǎng)的其他應(yīng)收款、其他應(yīng)付款、預(yù)收及預(yù)付賬款產(chǎn)生的原因及交易記錄、資金流向等；分析資金往來(lái)是否有真實(shí)的業(yè)務(wù)背景，判斷企業(yè)是否能夠獨(dú)立做出財(cái)務(wù)決策，獨(dú)立進(jìn)行資金收付，是否存在控股股東或?qū)嶋H控制人集中管控或干預(yù)企業(yè)資金使用的情形。查閱商標(biāo)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)以及房產(chǎn)、土地使用權(quán)等主要經(jīng)營(yíng)設(shè)備等主要財(cái)產(chǎn)的權(quán)屬憑證、相關(guān)合同等資料，必要時(shí)進(jìn)行實(shí)物資產(chǎn)監(jiān)盤(pán)等方法，調(diào)查企業(yè)是否具備完整、合法的財(cái)產(chǎn)權(quán)屬憑證以及是否實(shí)際占有；核查這些資產(chǎn)是否存在法律糾紛或潛在糾紛。第十五頁(yè)，共34頁(yè)。信用水平-管理團(tuán)隊(duì)和員工了解管理人員的教育經(jīng)歷、專業(yè)資格、從業(yè)經(jīng)歷及主要業(yè)績(jī)以及管理人員曾擔(dān)任高管人員的其他企業(yè)的規(guī)范運(yùn)作情況，核實(shí)管理人員的背景、資歷與相關(guān)資料是否一致。核查主要股東是否存在影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)管理、侵害企業(yè)及其他股東的利益、違反相關(guān)法律法規(guī)等情形。調(diào)查高管人員的其它對(duì)外投資情況，包括持股對(duì)象、持股數(shù)量、持股比例以及有關(guān)承諾和協(xié)議；核查高管人員及其直系親屬是否存在自營(yíng)或?yàn)樗私?jīng)營(yíng)與企業(yè)同類業(yè)務(wù)的情況，是否存在與公司利益發(fā)生沖突的對(duì)外投資，是否存在重大債務(wù)負(fù)擔(dān)。了解企業(yè)員工的年齡、教育、專業(yè)、學(xué)歷、職稱等結(jié)構(gòu)分布情況及近年來(lái)的變化情況，調(diào)查企業(yè)在執(zhí)行國(guó)家用工制度、社會(huì)保障制度、等方面是否符合國(guó)家和地方相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定。第十六頁(yè)，共34頁(yè)。信用水平-信用評(píng)級(jí)通過(guò)查詢貸款卡、中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)、工商行政管理部門(mén)的企業(yè)信用信息系統(tǒng)等公共誠(chéng)信查詢系統(tǒng)，了解企業(yè)的信用記錄。查閱企業(yè)以往的借款記錄、銀行單據(jù)、保險(xiǎn)憑證、貸款合同及供銷合同和客戶服務(wù)合同，檢查履約及還款情況，了解企業(yè)履約情況。查閱企業(yè)的完稅憑證，了解企業(yè)有無(wú)逾期納稅，違規(guī)或曾經(jīng)受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰的情況。盡可能通過(guò)社會(huì)公共媒介、相關(guān)政府機(jī)構(gòu)、主要貸款銀行、行業(yè)協(xié)會(huì)、企業(yè)商會(huì)等機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步了解企業(yè)資質(zhì)、信用及評(píng)級(jí)狀況。第十七頁(yè)，共34頁(yè)。信用水平-重大事項(xiàng)重大訴訟和行政處罰（調(diào)查企業(yè)及其主要股東或關(guān)聯(lián)企業(yè)是否涉及重大訴訟、仲裁和糾紛事件；調(diào)查企業(yè)是否存在工商、環(huán)保、稅務(wù)等國(guó)家執(zhí)法機(jī)構(gòu)的行政或經(jīng)濟(jì)處罰，是否存在有損企業(yè)社會(huì)形象或其他的負(fù)面消息和新聞等）經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略或主營(yíng)業(yè)務(wù)的改變（了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略或主營(yíng)業(yè)務(wù)是否發(fā)生改變或未來(lái)可能發(fā)生的改變，分析這種改變對(duì)企業(yè)將會(huì)產(chǎn)生什么影響，有何潛在風(fēng)險(xiǎn)。）重大投資計(jì)劃（訪談企業(yè)有關(guān)高級(jí)管理人員，查閱董事會(huì)或高級(jí)管理層決議及會(huì)議紀(jì)要，了解企業(yè)未來(lái)3-5年預(yù)算，有無(wú)重大投資、籌資、兼并、重組等決策，與企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)是否一致；了解項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度、資金來(lái)源及其落實(shí)情況，了解進(jìn)行股權(quán)投資的背景、收益等情況，是否會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大影響等）重大經(jīng)濟(jì)損失事件（了解企業(yè)近年來(lái)是否發(fā)生過(guò)重大經(jīng)濟(jì)損失以及損失彌補(bǔ)情況，對(duì)一些特殊行業(yè)的企業(yè)，如受爆炸、火災(zāi)或自然災(zāi)害影響機(jī)率較高的企業(yè)，要調(diào)查其以往受損情況和風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施等）民間借貸（通過(guò)查詢公共媒介，咨詢當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)、金融監(jiān)管部門(mén)等相關(guān)政府部門(mén)等多種方式，調(diào)查企業(yè)是否存在民間借貸行為，核實(shí)并進(jìn)一步了解有關(guān)具體情況，判斷對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的不利影響和潛在風(fēng)險(xiǎn)等）其他重大事件（了解企業(yè)在資本市場(chǎng)有無(wú)上市和再融資計(jì)劃、主要高管人員有無(wú)重大變動(dòng)計(jì)劃以及其他重大事項(xiàng)，并分析上述情況對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況可能帶來(lái)的不確定性等）第十八頁(yè)，共34頁(yè)。還款來(lái)源、能力和意愿4風(fēng)險(xiǎn)判斷（外部風(fēng)險(xiǎn)）政策風(fēng)險(xiǎn)：準(zhǔn)入（e.g.醫(yī)療器械經(jīng)營(yíng)許可證）、稅收（營(yíng)改增-回租抵扣）、登記（e.g.不動(dòng)產(chǎn)、船舶）等方面。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：價(jià)格波動(dòng)、需求波動(dòng)、業(yè)務(wù)模式等變化導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)：負(fù)債率高、應(yīng)收賬款和存貨增加、現(xiàn)金流不暢、三角債嚴(yán)重、非法民間借貸、關(guān)聯(lián)法交易、銀行扶持態(tài)轉(zhuǎn)變、再融資能力差、集中還款等。操作風(fēng)險(xiǎn)：法人治理或經(jīng)營(yíng)管理方面出現(xiàn)重大事項(xiàng)、重大人事或股權(quán)變化、重大災(zāi)害、未來(lái)重大投融資計(jì)劃、重大訴訟等；租賃物管理風(fēng)險(xiǎn)如使用、維護(hù)、續(xù)保險(xiǎn)、再處置等。（e.g.垃圾焚燒發(fā)電）法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)：

交易結(jié)構(gòu)的法律風(fēng)險(xiǎn)，合同的法律風(fēng)險(xiǎn)。（e.g.直租項(xiàng)目設(shè)備選擇）第十九頁(yè)，共34頁(yè)。還款來(lái)源、能力和意愿5風(fēng)險(xiǎn)判斷（內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)）最大的風(fēng)險(xiǎn)還是來(lái)源于內(nèi)部：從業(yè)守則?雙人盡調(diào)：營(yíng)銷雙人盡調(diào)與行業(yè)人力資源緊缺狀況下的“營(yíng)銷風(fēng)控“雙人盡調(diào)狀況，風(fēng)控現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查所應(yīng)發(fā)揮的作用：隨同調(diào)查：提高調(diào)查效率與項(xiàng)目流程推進(jìn)效率（現(xiàn)場(chǎng)實(shí)時(shí)溝通、風(fēng)控人員的現(xiàn)場(chǎng)觀察信息收集，減少流程過(guò)程中的信息傳遞與交流時(shí)間損耗），提高現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查質(zhì)量（調(diào)查重點(diǎn)、調(diào)查方向和調(diào)查手段的現(xiàn)場(chǎng)參謀：主導(dǎo)調(diào)查：提高項(xiàng)目推進(jìn)效率，培養(yǎng)現(xiàn)場(chǎng)立體感知，復(fù)核重大調(diào)查要點(diǎn)，配合營(yíng)銷人員實(shí)施項(xiàng)目結(jié)構(gòu)談判。需要關(guān)注的問(wèn)題：風(fēng)控現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，營(yíng)銷人員的盡調(diào)責(zé)任逃避問(wèn)題?第一責(zé)任人認(rèn)定：明確項(xiàng)目出險(xiǎn)的第一責(zé)任人認(rèn)定崗位，一般而言是主辦營(yíng)銷人員?內(nèi)審稽核：合規(guī)稽核、項(xiàng)目操作內(nèi)審第二十頁(yè)，共34頁(yè)。還款來(lái)源、能力和意愿6風(fēng)險(xiǎn)釋緩風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及緩釋措施指引首先應(yīng)對(duì)固有風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。固有風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)沒(méi)有采用任何管理措施可能使企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。確定對(duì)固有風(fēng)險(xiǎn)的反應(yīng)模式就能夠?qū)逃酗L(fēng)險(xiǎn)采取防范管理措施。其次，在對(duì)固有風(fēng)險(xiǎn)采取相關(guān)管理措施的基礎(chǔ)上，對(duì)殘存風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估。殘存風(fēng)險(xiǎn)，是指管理者采取有關(guān)的管理措施后仍舊存在的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)承受能力，就是在所有業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)，企業(yè)對(duì)其固有風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和度量，經(jīng)過(guò)測(cè)算之后采取控制措施，減少企業(yè)損失，無(wú)法避免的損失就需要企業(yè)進(jìn)行承擔(dān)。承受的這種不確定性就叫做殘存風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估就是對(duì)一項(xiàng)不確定性因素的可能性和重要性進(jìn)行二維的區(qū)位分析。第二十一頁(yè)，共34頁(yè)。租賃物件盡職調(diào)查第二十二頁(yè)，共34頁(yè)。租賃物件盡職調(diào)查-直租物件租賃物件基本情況（類別、數(shù)量、價(jià)格、結(jié)算方式、物件介紹）辨別物件新舊程度（如已安裝取得設(shè)備運(yùn)行記錄）取得設(shè)備到貨驗(yàn)收單據(jù)，采購(gòu)合同和發(fā)票，設(shè)備進(jìn)場(chǎng)報(bào)告供應(yīng)商情況（資信、行業(yè)地位、信用記錄、銷售策略等）取得購(gòu)置許可獲得大型醫(yī)療設(shè)備配置證獲得參與大型設(shè)備采購(gòu)的政府招標(biāo)、投標(biāo)和中標(biāo)文件獲得地（市）級(jí)衛(wèi)生主管部門(mén)的設(shè)備采購(gòu)許可，以及層層報(bào)批直至省級(jí)衛(wèi)生行政管理部門(mén)出具的設(shè)備采購(gòu)許可獲得地（市）物價(jià)部門(mén)出具的設(shè)備使用收費(fèi)金額以及權(quán)屬證明租賃物件技術(shù)先進(jìn)性、通用性及保值性租賃物件管理（加強(qiáng)履約保證、運(yùn)輸及保險(xiǎn)、安裝與調(diào)試情況，自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)的防范措施等）收集照片、影像資料，照片須有醫(yī)院全景，租賃物件所在區(qū)域、租賃物件、業(yè)務(wù)人員、日期等第二十三頁(yè)，共34頁(yè)。租賃物件盡職調(diào)查-回租物件租賃物件名稱、所屬類別及數(shù)量，是否為核心設(shè)備；租賃物件形成方式（購(gòu)建、自建、投資等）、形成時(shí)間、投產(chǎn)時(shí)間、經(jīng)濟(jì)使用年限、折舊年限、原值、凈值等；租賃物件價(jià)值的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、依據(jù)，租賃物件技術(shù)先進(jìn)性、通用性及保值性；專家估值租賃物件產(chǎn)權(quán)是否清晰，是否已被抵（質(zhì)）押，是否存在瑕疵，是否存在被查封、海關(guān)監(jiān)管等受限情形；租賃物件安置情況，是否存在自然災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)；租賃物件是否已投險(xiǎn)，具體投保情況；收集照片、影像資料，照片須有醫(yī)院全景，大門(mén)、租賃物件所在區(qū)域、租賃物件、業(yè)務(wù)人員、日期等第二十四頁(yè)，共34頁(yè)。擔(dān)保條件和抵（質(zhì)）押第二十五頁(yè)，共34頁(yè)。擔(dān)保措施盡職調(diào)查擔(dān)保企業(yè)及設(shè)備回購(gòu)企業(yè)調(diào)查企業(yè)法人主體資格、注冊(cè)資本、經(jīng)營(yíng)范圍、行業(yè)屬性、行業(yè)地位等企業(yè)基本情況，是否為《擔(dān)保法》明令禁止擔(dān)保的主體；企業(yè)資信評(píng)級(jí)、重大事項(xiàng)、與承租人的關(guān)聯(lián)關(guān)系、對(duì)外擔(dān)保情況；結(jié)合財(cái)務(wù)比率指標(biāo)，分析資產(chǎn)負(fù)債、損益及現(xiàn)金流狀況，判斷其擔(dān)保或回購(gòu)能力。個(gè)人承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任擔(dān)保調(diào)查擔(dān)保人是自然人的，應(yīng)具有完全民事行為能力；查詢個(gè)人和配偶的身份證，查詢個(gè)人征信系統(tǒng)，并與擔(dān)保人出具的個(gè)人財(cái)產(chǎn)清單進(jìn)行核對(duì)；取得個(gè)人房產(chǎn)證、行駛證、土地證及購(gòu)買(mǎi)合同復(fù)印件；取得個(gè)人持有的股權(quán)、股票及其他有價(jià)證券的相關(guān)資產(chǎn)證明以及對(duì)外出具的擔(dān)保函證，分析個(gè)人擔(dān)保能力及上述資產(chǎn)可變現(xiàn)性、可變現(xiàn)價(jià)值，并收集照片和影像資料抵（質(zhì)）押物擔(dān)保調(diào)查抵（質(zhì)）押物是否可以辦理抵（質(zhì)）押登記手續(xù)；取得抵押物、質(zhì)押物的權(quán)屬證明材料，判斷抵（質(zhì)）押人是否對(duì)抵（質(zhì)）押物享有處分權(quán)；屬于非第一抵（質(zhì)）押權(quán)人時(shí)，通過(guò)實(shí)地考察、咨詢專家，取得評(píng)估報(bào)告（如有）等方法，調(diào)查是否超出抵（質(zhì)）押物合理價(jià)值；結(jié)合市場(chǎng)或交易平臺(tái)交易狀況，合理判斷其價(jià)值，綜合分析實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)、質(zhì)押權(quán)的可行性，并收集照片和影像資料。第二十六頁(yè)，共34頁(yè)。盡職調(diào)查技巧第二十七頁(yè)，共34頁(yè)。盡調(diào)現(xiàn)場(chǎng)的控制調(diào)查重點(diǎn)控制：通過(guò)同步的信息搜集與信息分析，時(shí)刻明了核心調(diào)查重點(diǎn)所在，及多個(gè)重點(diǎn)的排序。除非現(xiàn)場(chǎng)條件存在不可抗的制約，否則一定要持續(xù)關(guān)注最重要的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)調(diào)查：（1）避免被次要問(wèn)題分散注意，比如首要核實(shí)收入規(guī)模時(shí)，卻花去時(shí)間核實(shí)固定資產(chǎn)明細(xì)；（2）避免受到承租人建議的調(diào)查思路影響。

內(nèi)部決策鏈控制：在進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)盡調(diào)時(shí)，不可避免地會(huì)需要來(lái)自客戶方面有關(guān)人員的配合（接受訪談、提供資料、協(xié)助調(diào)查），在推動(dòng)客戶方面人員配合調(diào)查時(shí)，必須關(guān)注其內(nèi)部決策鏈：（1）找擁有信息、資料的人；（2）找專職負(fù)責(zé)的人；（3）找高層或者負(fù)責(zé)融資的人，去“推動(dòng)”有信息、資料的人和專職負(fù)責(zé)的人；（4）案例：“謹(jǐn)慎”的財(cái)務(wù)人員；調(diào)查進(jìn)度控制：時(shí)刻關(guān)注調(diào)查進(jìn)度（調(diào)查時(shí)間耗用與調(diào)查核心問(wèn)題落實(shí)的對(duì)比），采用各種方法快速推進(jìn)：（1）多點(diǎn)調(diào)查，同步推進(jìn)，避免只顧其一，兼顧其余；（2）合理分工，協(xié)作推進(jìn)；調(diào)查人員的分工，調(diào)查人員與客戶配合人員的分工；（3）調(diào)查內(nèi)容的合理排序：先訪談、后搜集資料；先搜集資料，后考察生產(chǎn)現(xiàn)場(chǎng)；先搜集財(cái)務(wù)資料，后搜集經(jīng)營(yíng)資料。

客戶情緒控制：客戶工作人員可能隨著調(diào)查的逐步深入和調(diào)查時(shí)間的逐步延長(zhǎng)，而表現(xiàn)出情緒上的波動(dòng)：（1）應(yīng)區(qū)分情緒波動(dòng)與保守信息的意圖；（2）盡調(diào)啟動(dòng)前的客戶預(yù)期調(diào)整；（3）快速與客戶建立親密的相處氛圍；（4）向客戶配合人員表示謝意，及時(shí)對(duì)工作支持予以贊揚(yáng)（尤其是上級(jí)管理者在場(chǎng)時(shí)）；（5）調(diào)整調(diào)查方式：盡調(diào)的目的是為了搜集信息、發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，而不是呆板地執(zhí)行規(guī)定動(dòng)作。第二十八頁(yè)，共34頁(yè)。信息交叉驗(yàn)證盡職調(diào)查信息/資料印證的原則：1、有罪推定：不能證明為真實(shí)的，即為不真實(shí)2、現(xiàn)場(chǎng)搜集：非現(xiàn)場(chǎng)獲取印證的，即存疑問(wèn)；3、客觀評(píng)價(jià)：不自欺地形成真實(shí)與疑問(wèn)判斷；4、證據(jù)成鏈：被認(rèn)定為真實(shí)的，描述證據(jù)鏈；5、交叉印證：多角度、多方法、合邏輯。1234“表-賬-證”的印證財(cái)務(wù)報(bào)表間的勾稽關(guān)系：如何看待報(bào)表的“真假”問(wèn)題？→“聽(tīng)故事-問(wèn)原因-核證據(jù)-還真實(shí)-存疑點(diǎn)”→實(shí)時(shí)調(diào)整調(diào)查的主要方向，疑問(wèn)帶動(dòng)調(diào)查逐步深入，主攻重點(diǎn)科目，明細(xì)賬以憑證抽查完成明細(xì)賬印證；→重視非財(cái)務(wù)憑證性質(zhì)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所形成的資料的表賬印證作用。同一調(diào)查內(nèi)容交叉印證（1）同一調(diào)查內(nèi)容的不同調(diào)查方法印證，例：收入的四種方法；報(bào)表、稅表、合同訂單與應(yīng)收、銀行對(duì)賬單；（2）同一調(diào)查內(nèi)容的不同部門(mén)資料交叉印證，例：收入印證時(shí)，財(cái)務(wù)部門(mén)的報(bào)表數(shù)據(jù)、市場(chǎng)部的訂單統(tǒng)計(jì)、庫(kù)存的材料統(tǒng)計(jì)、車間的生產(chǎn)記錄、庫(kù)存的成品出庫(kù)統(tǒng)計(jì)等；（3）同一調(diào)查內(nèi)容的多人訪談交叉印證，例：同一企業(yè)不同部門(mén)不同層級(jí)人員、同產(chǎn)業(yè)鏈上下游的不同企業(yè)人員、同一行業(yè)的不同競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)人員；（4）同一調(diào)查內(nèi)容的賬-實(shí)交易印證，例：固定資產(chǎn)明細(xì)與固定資產(chǎn)設(shè)備照片、原材料庫(kù)存明細(xì)與原材料庫(kù)存勘驗(yàn)等。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)展開(kāi)次序中的各部門(mén)資料印證目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)展開(kāi)次序的共性：一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈/商業(yè)生態(tài)圈的構(gòu)成環(huán)節(jié)，其信息（比如訂單)、資金（比如貸款、材料款、工資等）與資源（比如物料、設(shè)備、人力資源等）在系統(tǒng)內(nèi)外的交換、流轉(zhuǎn)，形成其生存所需維系的供應(yīng)鏈。沿著這個(gè)生態(tài)鏈條的各個(gè)環(huán)節(jié)巡行，搜集目標(biāo)企業(yè)在各個(gè)環(huán)節(jié)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)記錄或印證資料，完成對(duì)管理定性分析所進(jìn)行的訪談信息印證。例：工程施工企業(yè)生態(tài)圈某基層企業(yè)的生存軌跡印證：實(shí)際控制人簡(jiǎn)歷、圍標(biāo)保證金流轉(zhuǎn)資料、工程分包合同、資質(zhì)掛靠管理費(fèi)票據(jù)、工程核算結(jié)算驗(yàn)收憑證、應(yīng)付/借款科目明細(xì)印證資料等?？傮w經(jīng)營(yíng)邏輯交叉印證（1）“表-賬-證”的印證結(jié)果與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)次序印證結(jié)果間的交叉印證：內(nèi)外賬、真實(shí)利潤(rùn)水平與避稅手段、行業(yè)特殊交易規(guī)則等；（2）將目標(biāo)企業(yè)視為一個(gè)系統(tǒng)，其外在運(yùn)營(yíng)所表現(xiàn)的種種跡象和關(guān)系，須符合維系其系統(tǒng)生存的經(jīng)營(yíng)邏輯，例1：某互聯(lián)通信企業(yè)：口若懸河的產(chǎn)品設(shè)計(jì)小團(tuán)隊(duì)，無(wú)所事事的APP維護(hù)大團(tuán)隊(duì)，規(guī)定如廁次數(shù)的通知，以及奇怪的關(guān)聯(lián)貿(mào)易公司；例2：某新型包裝材料生產(chǎn)企業(yè)：遠(yuǎn)超訂單規(guī)模的生產(chǎn)設(shè)備能力，捉襟見(jiàn)肘的流動(dòng)資金與小貸公司借款借據(jù)，少見(jiàn)的主客異位的股東管理層關(guān)系。第二十九頁(yè)，共34頁(yè)。盡調(diào)報(bào)告撰寫(xiě)◎撰寫(xiě)盡職調(diào)查報(bào)告的程序→項(xiàng)目資料系統(tǒng)閱讀撰寫(xiě)前-“通讀分類（頭腦中完成資料關(guān)系）勾稽”，以問(wèn)題/風(fēng)險(xiǎn)分析為引導(dǎo)，深入、細(xì)致、全面地閱讀重點(diǎn)資料（通其精微）；非重點(diǎn)資料瀏覽了解主要內(nèi)容構(gòu)成，備用（觀其大意）；撰寫(xiě)過(guò)程中-根據(jù)撰寫(xiě)內(nèi)容和問(wèn)題需要，再度資料翻閱與分析，捋順邏輯脈絡(luò)，整理證據(jù)鏈條，在邏輯脈絡(luò)中尋找補(bǔ)充問(wèn)題，在證據(jù)鏈條中確定補(bǔ)充資料清單?！{(diào)查報(bào)告內(nèi)容次序項(xiàng)目介紹（背景、過(guò)程、結(jié)構(gòu)、方案）、管理定性分析、財(cái)務(wù)定量分析、綜述（企業(yè)總體綜述、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)抗措施、建議/結(jié)論、調(diào)查報(bào)告的附注內(nèi)容（調(diào)查過(guò)程、推導(dǎo)與演算過(guò)程、備查信息（比如，行業(yè)相關(guān)或同業(yè)企業(yè)/機(jī)構(gòu)/個(gè)人第三方信息搜集與印證渠道的聯(lián)系電話）?！蜃珜?xiě)盡職調(diào)查報(bào)告所需遵循的原則→調(diào)查內(nèi)容（調(diào)查信息內(nèi)容）:未知者令知-站在閱讀者的角度去寫(xiě)報(bào)告：標(biāo)準(zhǔn)-讓任何一個(gè)對(duì)項(xiàng)目全無(wú)接觸的人，可以僅僅通過(guò)（結(jié)合項(xiàng)目資料）報(bào)告就能作出清晰的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判意見(jiàn)，提出風(fēng)險(xiǎn)控制條件。

組織內(nèi)信息傳遞的載體、盡職責(zé)任的體現(xiàn)、經(jīng)驗(yàn)技能的傳承-為內(nèi)部客戶需求與體驗(yàn)開(kāi)展自身工作，為內(nèi)部客戶創(chuàng)造價(jià)值；→調(diào)查結(jié)論（調(diào)查信息質(zhì)量）：未信者令信-有依據(jù)、有來(lái)源、有過(guò)程，體系完備、脈絡(luò)清晰，邏輯嚴(yán)密，印證堅(jiān)實(shí)。不但要表達(dá)出調(diào)查工作的質(zhì)量水準(zhǔn)，同樣要展示出盡職調(diào)查的工作態(tài)度：正如電話這端可以感受到電話那端的微笑一樣，報(bào)告閱讀者可以在字里行間，感受到報(bào)告撰寫(xiě)者的努力、專注、認(rèn)真與真誠(chéng)的工作態(tài)度（人之視己，如見(jiàn)其肺肝然）-吉本《大學(xué)》◎盡職調(diào)查報(bào)告的完善→補(bǔ)充問(wèn)題與補(bǔ)充資料搜集客戶體驗(yàn)：努力做到，一次性補(bǔ)充問(wèn)題的提出（公司正式流程啟動(dòng)前的風(fēng)控人員溝通交流）、一次性補(bǔ)充