【家庭理財】投資組合平衡金融風險

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笑到最后，笑得最好

—投資組合平衡金融風險

1編輯ppt為什么要理財我們需要什么樣的理財觀屬于你的理財攻略目錄1232編輯ppt一、高風險時代---為什么要理財3編輯ppt理財概念的發(fā)展趨勢在理財時代，投資致富勝過勤勞致富；錢生錢勝過人長錢投資理財時代，不投資的風險比投資的風險大的多；通貨膨脹、貨幣升值、養(yǎng)老缺口如果投資，專業(yè)機構代客理財將成為最主流的模式適中風險投資機會的把握：自我投資、顧問投資、委托投資兼顧安全性、收益性、流動性結論：你不理財、財不理你；窮人這邊，富人那邊。4編輯ppt致富的三種模式打工創(chuàng)業(yè)投資商品差價賺錢：80年代，價格雙軌制，成就百萬富翁貨幣政策調整：不同利率的出現，造就千萬富翁資產化時代來臨：資本市場的完善和活躍，涌現億萬富豪5編輯ppt風險1：通貨膨脹中國1988-2003年通貨膨脹情況（累計）2003年的商品零售物價指數為370.9，2003年的100元人民幣的購買力只相當于1978年26.96元人民幣的購買力。100元÷370.9×100=26.96元通貨膨脹的特性是財富的最大的敵人。6編輯ppt風險2：負利率時代1990年以來一年期銀行存款利率走勢7編輯ppt風險3：貨幣升值或貶值股票資產房產其他生活必需品

美國：1990-2000年，貨幣貶值54倍亞洲新興國家：本幣相對于美元的升值，其他資產也在升值，資本的價格增長速度更快！股票資產和房產100-1000％的增長8編輯ppt風險4：養(yǎng)老缺口

假定大部分城市一對夫妻月收入6000元，工作30年，共賺216萬元收入房子、車子、孩子、養(yǎng)老、醫(yī)療、娛樂、孝敬父母回報社會（中產生活666萬元）需求9編輯ppt二、現代理財五大金律---投資理財，最重要的不是技巧，而是正確的理念10編輯ppt理財＝投資？理財＝規(guī)劃

財富積累財富保障財富分配

風險管理規(guī)劃遺產規(guī)劃

理財規(guī)劃

生涯規(guī)劃婚姻規(guī)劃

開源節(jié)流生活規(guī)劃稅務規(guī)劃投資規(guī)劃職業(yè)規(guī)劃11編輯ppt1、長期投資，盡早投資

財富觀點：通貨膨脹的特性是財富的最大的敵人，而對抗通貨膨脹的惟一武器就是金錢的另一特性：復利現象。每月投資1000元投資年收益10％20-2910年的投資65歲可得

477.1萬

30-6535年的投資65歲可得

379.6萬投資收益11％20-65每月投資670元65歲可得

1001.5萬

30-65每月投資2030元65歲可得

1000.4萬

12編輯ppt2、份額投資，定期投資表中假定年收益率為10％財富觀點：只要拿出低額度投資理財，您就可以象少數富人一樣生活。13編輯ppt3、適度風險，獲取更高收益收益率資產翻倍時間2%36年5%14.4年10％7.2年20%3.6年

神奇的72法則：本金翻一倍的時間，大致等于72除以年利率，即：翻倍時間＝72/年利率。收益率為2%，資產翻番的時間為72/2=36年；收益率為5%，資產翻番的時間為72/5=14.4年；收益率為10%，資產翻番的時間為72/10=7.2年；收益率為20%：資產翻番時間為72/20=3.6年。72法則14編輯ppt認識風險

歷史研究還證明：股市投資者一年中三分之一時間可以賺錢，債券則三分之二時間可以賺錢。超過20年的時間，美國股市投資者從來沒損失，即使考慮通貨膨脹。珍珠港事件朝鮮戰(zhàn)爭1987年股市重挫波斯灣戰(zhàn)爭恐怖份子攻擊奧科拉荷馬暴炸案15編輯ppt4、合理配置資產獲得理想收益5種不同投資25年后增值到94280025年后增值到338635將100000元投資一種每年5%收益的保本型產品將100000元平均投資到5種收益不同的品種投資者1投資者294280033863510000010000016編輯ppt資產組合管理：龜兔賽跑故事那么，該如何營銷客戶？對于中等風險承受能力的投資者來說，付息類資產與權益類資產的比重應大致相當，這樣既可以避免短期內權益類資產劇烈波動的風險，也能抵御通貨膨脹給付息類資產造成的損失。平衡的資產配置能讓你的客戶在長期投資中實現最終的財務目標！大多數投資者象只自作聰明的兔子，會選擇一個實際，買入認為成長性好的證券，這種做法確實可能在一段時間獲得高收益持有單一類證券的投資者總會遇到市場低迷的時候，當“兔子”減倉或者放棄投資的時候，投資組合策略的“烏龜”跟了上來好的投資機會稍縱即逝，有長期組合投資計劃的投資者能抓住機會，耐心和幾率讓它贏得了最終的勝利17編輯ppt5、不同的人生階段，規(guī)劃不同的投資安排年齡成長期：理財知識增長，積蓄增加0——20——30——45——55——60——65——

退休期：養(yǎng)老穩(wěn)定期：著手退休成熟期：子女教育成年期：房子、車子分期付款青年期：購房，結婚收入線18編輯ppt不同階段的理財組合人生階段風險偏好社會階段投資目標理財組合建議20-30冒險投資事業(yè)起步單身日常消費、積極積累財務創(chuàng)造財富高收益高風險60%中等風險25%低風險10%安全流動型5%30-40冒險投資事業(yè)起飛、籌措房款、子女教育金，收入開支增加創(chuàng)造并積累財富中高回報高風險50%中等風險30%低風險10%安全流動型10%40-60穩(wěn)健投資事業(yè)高峰、經濟負擔減輕、稅負問題，提早退休準備創(chuàng)造并積累財富中高回報高風險30%中等風險30%低風險15%安全流動型15%60以上保守投資享受生活，生活及醫(yī)藥開支增加保本穩(wěn)定收益高風險10%中等風險15%低風險40%安全流動型35%19編輯ppt資產組合管理：理財的三性統一和動態(tài)平衡安全性流動性盈利性時間投資價值20編輯ppt三、屬于你的理財攻略21編輯ppt理財業(yè)務的基本認識理財的超額收益來自于三個可能。金融實踐中，理財業(yè)務的創(chuàng)新也按照這三個思路展開：

突破管制帶來的無風險套利機會

風險收益（信用風險、市場風險）

交易能力：擇機擇時交易（Timing），通過捕捉有利的市場買賣時機增強資金收益；理財依托于某種交易結構，而在發(fā)達的金融市場體系中，客戶的任何交易需求均有可能在風險收益正相關的框架內得以實現，與單純依靠銀行信用保證本金及收益不同，如：通過零息票、OBPI、CPPI、TIPP等靜態(tài)或動態(tài)技術實現到期保本通過交易費用與收益的不同配比，實現一定水平的理財收益保證

22編輯ppt理財產品的基本概念理財產品的特性：偏向于投資的范疇原生金融產品＋一個或多個衍生金融工具，消除未來投資的不確定性，依托市場的波動性理財產品與傳統儲蓄產品之間的關系客戶的風險屬性和風險預算，平衡資產配置財富觀點：面對理財產品，最重要的不是期待一種沒有風險的產品，而是了解產品的風險23編輯ppt理財的投資渠道原生金融產品的投資債券、股票、商品、信托、房地產等衍生金融商品的投資期權、期貨、遠期、互換以及結構化產品（SN、SD）理財的類別按基礎產品掛鉤分:利率關聯、匯率關聯、信用關聯、商品關聯、基金關聯及混合關聯；按產品風險度劃分:保本型、保本不確定收益型、不保本型；按市場跨越劃分:單幣種、雙幣種按流動性劃分:不可提前終止、銀行/客戶提前終止、基金化產品等……24編輯ppt選擇銀行理財的“四看法”一看產品類型結論：沒有最好的理財產品，只有最適合的理財產品保證收益型（固定收益型）非保證收益型（浮動收益型）保本浮動收益非保本浮動收益

25編輯ppt二看掛鉤類型1.掛鉤國際金融市場產品：2.掛鉤國內金融市場產品：選擇熟悉的投資方向26編輯ppt三看投資期限3個月1年四看流動性是否可提前贖回是否可質押貸款加息周期選擇短期產品根據需求規(guī)劃資產用途27編輯ppt六步打造有效組合投資計劃STEP1STEP2付息、權益、生活、負債認清你自己并認真梳理你的資產負債2、明確你的需要、所受限制及投資期3、堅定你的投資觀，4、制定投資績效參考框架5、分配資產份額

設計投資組合并實施A、短期債券B、長期債券C、股票和股票型基金D、房地產投資工具E、資產保值投資STEP3STEP4STEP5STEP6“戰(zhàn)勝市場”是不切實際的投資目標28編輯ppt30萬元，中等波動性投資組合的