演示文稿期貨交易入門(mén)

演示文稿期貨交易入門(mén)現(xiàn)在是1頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五（優(yōu)選）期貨交易入門(mén)現(xiàn)在是2頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五市場(chǎng)上的財(cái)富神話許盛：28歲，1999年到2007年，短短8年時(shí)間，他將4.5萬(wàn)元資金在國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)中“洗練”成了1300萬(wàn)。許盛投資簡(jiǎn)史●1993年接觸股票，看K線圖，買(mǎi)認(rèn)股證●1996年開(kāi)始買(mǎi)賣(mài)股票●1999年退出股市，進(jìn)入期市，資金5萬(wàn)元●2005年創(chuàng)辦盛大理財(cái)工作室●2007年資金突破1000萬(wàn)元現(xiàn)在是3頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五萬(wàn)群，武漢女期民，從2007年8月下旬起，萬(wàn)群開(kāi)始重倉(cāng)介入豆油期貨合約，此后兩三個(gè)月，豆油從7800到14000元/噸，到3月4日峰值突破2000W。半年多的時(shí)間4W到2000W，這是怎樣的一個(gè)傳奇啊！然而，更傳奇的還在后面。

滿倉(cāng)交易的萬(wàn)群將面臨滅頂之災(zāi)。從3月4日開(kāi)始，豆油和所有的豆類(lèi)期貨開(kāi)始大幅回調(diào)，3月11日，滿倉(cāng)操作的萬(wàn)群合約被強(qiáng)平平倉(cāng)，最終，她的賬戶保證金只剩下了不到5萬(wàn)元，終點(diǎn)又回到了起點(diǎn)！現(xiàn)在是4頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五期貨是什么現(xiàn)在是5頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五主要的內(nèi)容什么是期貨1期貨和股票有什么區(qū)別2期貨交易方式有哪些3影響期貨價(jià)格變動(dòng)的因素是什么4如何在期貨市場(chǎng)中盈利5現(xiàn)在是6頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五一、什么是期貨期貨的英文為Futures，是由“未來(lái)”一詞演化而來(lái)我們所說(shuō)的期貨合約，就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約期貨是現(xiàn)在進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，但是在將來(lái)進(jìn)行交收或交割的標(biāo)的物?，F(xiàn)在是7頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五做期貨到底是做什么呢?

做期貨=簽合同1、多頭——簽訂了一個(gè)購(gòu)買(mǎi)合同2、空頭——簽訂了一個(gè)銷(xiāo)售合同3、多頭平倉(cāng)——簽訂了一個(gè)銷(xiāo)售合同4、空頭平倉(cāng)——簽訂了一個(gè)購(gòu)買(mǎi)合同趨勢(shì)上漲時(shí)先買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)后賣(mài)出平倉(cāng)趨勢(shì)下跌時(shí)先賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)后買(mǎi)入平倉(cāng)現(xiàn)在是8頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五期貨交易的標(biāo)的物是什么商品期貨：上海期貨交易所大連商品交易所鄭州商品交易所金融期貨：中國(guó)金融期貨交易所現(xiàn)在是9頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五銅銅鉛黃金鋼材現(xiàn)在是10頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五大豆豆油豆粕玉米PVC焦炭甲醇現(xiàn)在是11頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五早秈稻現(xiàn)在是12頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五股指期貨的全稱是股票價(jià)格指數(shù)期貨是指以股票價(jià)格指數(shù)為標(biāo)的物的金融標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約。中國(guó)金融期貨交易所最先推出來(lái)的第一個(gè)股指期貨產(chǎn)品是滬深300股指期貨?，F(xiàn)在是13頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五現(xiàn)在是14頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五二、期貨和股票有什么區(qū)別期貨股票資金需求杠桿最高達(dá)到十倍左右之多，起到四兩撥千斤的作用目前不允許信用交易，需100%的資金投入交易方向雙向，即可做多也可做空單向，只能做多交易期限有期限無(wú)期限交易方式T+0T+1投資周期短較長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)程度較高較低現(xiàn)在是15頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五一、資金的杠桿化二、交易的雙向性三、T+0交易模式現(xiàn)在是16頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五一、資金的杠桿化期貨交易實(shí)行特有的保證金制度，您只需要有5%-15%的資金就可以交易相當(dāng)于商品總值的合約。投資者可以用少量的資金博取大額的利潤(rùn)。這種一小博大的做法也凸顯其高收益和高風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)現(xiàn)在是17頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五玉米盤(pán)面報(bào)價(jià)2300元/噸最小交易單位10噸/手1手玉米實(shí)際價(jià)值=2300*10=23000元玉米保證金10%交易1手玉米的投入資=23000*10%=2300元波動(dòng)一個(gè)點(diǎn)位2300—2301賺取10元現(xiàn)在是18頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五10010%110股票1090109010%110期貨收益率10%收益率100%現(xiàn)在是19頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五二、交易的雙向性現(xiàn)在是20頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五前面那一張K線圖是今年上證指數(shù)的一個(gè)走勢(shì)，我們可以看出，今年整年在股市中，全年基本都是一個(gè)下跌的趨勢(shì)，很多投資者都不愿意談及股市，因?yàn)楣墒猩?，交易是單一方向的，是有價(jià)格上漲，投資者才可以獲利?，F(xiàn)在是21頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五現(xiàn)在是22頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五而在期貨市場(chǎng)上，由于期貨的交易雙向操作機(jī)制，無(wú)論是處于上漲的趨勢(shì)還是下跌趨勢(shì)，投資者都可以在期貨市場(chǎng)上獲利。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是當(dāng)某一商品處于上漲趨勢(shì)的時(shí)候，投資者可以先買(mǎi)入合約，等價(jià)格高于買(mǎi)入價(jià)格時(shí)，選擇賣(mài)出平倉(cāng)；當(dāng)某一商品處于下跌趨勢(shì)的時(shí)候，投資者則可以先賣(mài)出合約，待價(jià)格低于賣(mài)出價(jià)格時(shí)，選擇買(mǎi)入平倉(cāng)從而獲得利益?，F(xiàn)在是23頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五三、T+0交易模式T代表的是時(shí)間，即期貨當(dāng)天就可以買(mǎi)賣(mài)，不像股票，今天買(mǎi)進(jìn)，明天才能賣(mài)出。手續(xù)費(fèi)比股票低(約萬(wàn)分之一至萬(wàn)分之五)如此，則日內(nèi)短線交易者可完全掌控自己交易的收益和風(fēng)險(xiǎn)，避開(kāi)市場(chǎng)中可能存在的高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域。現(xiàn)在是24頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五交易期限股票∶只要上市公司不倒閉，不破產(chǎn)，投資者可以無(wú)限期持有該上市公司的股票。期貨∶而在期貨市場(chǎng)，每個(gè)品種的每個(gè)合約都會(huì)有其規(guī)定的實(shí)物交割時(shí)間，到期必須交割。例如玉米1209就代表的是該合約在2012年9月的時(shí)候需要進(jìn)行交割?，F(xiàn)在是25頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五商品期貨、股指期貨、股票9:009:159:3011:3013:0013:3015:0015:15商品期指商品期指股市股市期指商品商品股市期指股市上午時(shí)段下午時(shí)段期指交割日現(xiàn)在是26頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五三、期貨交易方式有哪些1、投機(jī)交易（價(jià)差交易）——買(mǎi)入（或賣(mài)出）期貨合約，等待其上漲（或下跌），從而獲取價(jià)差收益。獲取的是絕對(duì)價(jià)差收益。2、套期保值——為企業(yè)鎖定利潤(rùn)，規(guī)避因相關(guān)商品價(jià)格波動(dòng)引發(fā)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)3、套利交易——利用不同商品或不同交易地點(diǎn)的同一商品或同一商品的期現(xiàn)貨，或同一商品的不同交割月份之間的價(jià)差，通過(guò)一買(mǎi)一賣(mài)來(lái)獲取價(jià)差合理回歸的收益，獲取的是相對(duì)價(jià)差收益?，F(xiàn)在是27頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五投機(jī)交易的類(lèi)型1、趨勢(shì)交易者（又稱長(zhǎng)線交易，一般持倉(cāng)時(shí)間在幾周或更長(zhǎng)）2、波段交易者（又稱中線交易，一般持倉(cāng)時(shí)間在幾天或更長(zhǎng)）3、短線交易者（一般持倉(cāng)1、2日至數(shù)日）4、搶帽子交易者（又稱超短線交易，日內(nèi)頻繁交易）現(xiàn)在是28頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五套利交易案例某套利者以4167/噸的價(jià)格買(mǎi)入了5月的螺紋鋼期貨合約，同時(shí)以4230/噸的價(jià)格賣(mài)出10月份的螺紋鋼合約。持有了一段時(shí)間，該套利者以4157元/噸的價(jià)格將1月的螺紋鋼合約賣(mài)出平倉(cāng)，同時(shí)以4213/噸的價(jià)格將5月的螺紋鋼合約買(mǎi)入平倉(cāng)。該套利交易的盈虧計(jì)算如下；5月份合約；虧損=4167-4157=10元/噸10月份合約；盈利=4230-4213=17元/噸套利結(jié)果；-10+17=7元/噸由此可以算出，本次套利合約，每噸螺紋鋼盈利7元現(xiàn)在是29頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五四、影響期貨價(jià)格變動(dòng)的因素是什么1、宏觀經(jīng)濟(jì)（經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、國(guó)家宏觀調(diào)控手段）2、政策因素（收儲(chǔ)政策，進(jìn)出口關(guān)稅）3、供求關(guān)系（棉花、玉米）4、天氣因素（農(nóng)產(chǎn)品）5、商品成本的變動(dòng)6、突發(fā)事件（主要經(jīng)濟(jì)體的突發(fā)事件：高盛，全球主要大宗商品的生產(chǎn)國(guó)及消費(fèi)國(guó)的自然災(zāi)害等）現(xiàn)在是30頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五如何判斷商品價(jià)格的走勢(shì)判斷一個(gè)品種的價(jià)格走勢(shì)主要包括兩個(gè)方面基本面消息對(duì)商品價(jià)格的影響技術(shù)面上對(duì)走勢(shì)、相關(guān)指標(biāo)的判斷現(xiàn)在是31頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五五、如何在期貨市場(chǎng)中盈利想要在一個(gè)領(lǐng)域中賺錢(qián)

首先要先懂得

如何在這個(gè)領(lǐng)域中不虧錢(qián)現(xiàn)在是32頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五導(dǎo)致客戶虧損的十大原因1、不適合進(jìn)場(chǎng)的點(diǎn)位重倉(cāng)進(jìn)場(chǎng)；2、不止損，止損點(diǎn)位不明確，止損設(shè)置不合理；3、定向思維，只做多不做空。4、做了太多的品種，虧損時(shí)又做其他的品種；5、倉(cāng)位太重；6、盈虧比不合理，空間不夠大時(shí)進(jìn)場(chǎng)；7、盈利單走得太快，盈利不加倉(cāng)，虧損加倉(cāng)，虧損單持有太久；8、空最強(qiáng)的，買(mǎi)最弱的；9、做的品種和資金規(guī)模不協(xié)調(diào)，或做波動(dòng)太快的品種10、看見(jiàn)跌多了買(mǎi)漲，看見(jiàn)漲多了就做空現(xiàn)在是33頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五日常品種的操作建議1、按資金規(guī)模定操作品種2、只作自己熟悉的品種和比較擅長(zhǎng)的品種，若沒(méi)有的話，就做單一品種；操作的總品種不超2個(gè)；3、倉(cāng)位控制農(nóng)產(chǎn)品30%以內(nèi)，工業(yè)品20%以內(nèi)，若超倉(cāng)當(dāng)天須平倉(cāng)或止損；4、風(fēng)險(xiǎn)回避原則（1）不做空盤(pán)量太小的品種（2）不做近月品種（3）不滿倉(cāng)操作5、注重品種研究，常年累月就重點(diǎn)關(guān)注一兩個(gè)品種；6、止損點(diǎn)位設(shè)定：當(dāng)天品種虧損限定在1%以內(nèi)，當(dāng)然盈利空間起碼要有2%左右才能進(jìn)場(chǎng)；7、要順勢(shì)而做，盡量避免逆勢(shì)而行現(xiàn)在是34頁(yè)\一共有36頁(yè)\編輯于星期五如何選擇適合自己的品種一、五千以下，小麥、玉米；二、五千至二萬(wàn)，豆和豆粕，倉(cāng)位1至2手；三、二萬(wàn)至五萬(wàn)，豆、豆粕和糖；四、五萬(wàn)以上的，有兩種方法，一種是把