合質(zhì)金產(chǎn)業(yè)發(fā)展指南

合質(zhì)金產(chǎn)業(yè)發(fā)展指南

十三五期間，黃金行業(yè)發(fā)布實(shí)施59項標(biāo)準(zhǔn)，較十二五增長63．9%，其中，國家標(biāo)準(zhǔn)17項、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)25項、團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)17項，完成國家標(biāo)準(zhǔn)英文翻譯版4項?！督疱V》國家標(biāo)準(zhǔn)的修訂與實(shí)施，實(shí)現(xiàn)了國內(nèi)黃金市場和金錠市場的有機(jī)統(tǒng)一，在金融安全、黃金國際貿(mào)易和產(chǎn)品質(zhì)量提升等方面具有重要作用?！陡呒兘稹废盗袊覙?biāo)準(zhǔn)英文翻譯版的立項開創(chuàng)了黃金行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)外文版的先河?！队沧憬痫椘贰贰豆欧ń痫椘贰返葓F(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)的制定填補(bǔ)了黃金行業(yè)下游產(chǎn)業(yè)鏈新興產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)空白。十三五期間，中資企業(yè)海外金礦投資額超過500億元，獲取權(quán)益黃金資源量達(dá)3000噸，海外權(quán)益黃金年產(chǎn)量超40噸。紫金礦業(yè)相繼收購塞爾維亞佩吉銅金礦、哥倫比亞武里蒂卡金礦等項目，海外業(yè)務(wù)高速增長；中國黃金剛果（布）索瑞米、吉爾吉斯庫魯-捷蓋列克項目陸續(xù)建成投產(chǎn)；山東黃金收購巴里克黃金貝拉德羅金礦50%權(quán)益，邁出海外發(fā)展實(shí)質(zhì)性步伐；赤峰黃金收購老撾塞邦金銅礦，并提前實(shí)現(xiàn)金礦項目投產(chǎn)。十三五期間，我國進(jìn)口原料產(chǎn)金（含伴生）520．44噸，比十二五增長199．97%。黃金行業(yè)與上下游行業(yè)之間的關(guān)聯(lián)性金礦采選行業(yè)從事金礦的采選和銷售，不存在一般意義上的上游行業(yè)。金礦礦石經(jīng)過采選、冶煉后得到黃金，金礦采選的下游行業(yè)包括產(chǎn)業(yè)鏈中游的黃金冶煉行業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈下游的黃金應(yīng)用行業(yè)。上游金礦采選企業(yè)的生產(chǎn)的金精礦等產(chǎn)品系黃金冶煉企業(yè)的直接原材料，黃金冶煉企業(yè)將金礦產(chǎn)品冶煉形成標(biāo)準(zhǔn)金后，以現(xiàn)貨形式通過上金所進(jìn)行銷售。由于國內(nèi)金礦資源稀缺，且國內(nèi)黃金冶煉行業(yè)產(chǎn)能處于高位，金礦資源供不應(yīng)求，金礦采選企業(yè)對下游黃金冶煉企業(yè)有較大的議價權(quán)。國內(nèi)金礦采選企業(yè)與黃金冶煉企業(yè)主要采用點(diǎn)價方式進(jìn)行金礦產(chǎn)品的價格結(jié)算，黃金冶煉企業(yè)通過開展套期保值管理規(guī)避金價波動風(fēng)險，主要賺取黃金冶煉加工費(fèi)用。國內(nèi)最主要的黃金消費(fèi)需求為黃金首飾用金，黃金首飾消費(fèi)需求與我國經(jīng)濟(jì)增長正相關(guān)。多年來，我國經(jīng)濟(jì)高速增長，居民可支配收入不斷增加，消費(fèi)升級不斷推進(jìn)，引起黃金首飾制品需求提升。同時，隨著科學(xué)技術(shù)進(jìn)步，黃金在工業(yè)以及尖端科學(xué)領(lǐng)域的應(yīng)用范圍擴(kuò)大，也促進(jìn)黃金消費(fèi)量不斷提升，推動黃金行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。下游黃金消費(fèi)需求的變動對市場黃金價格產(chǎn)生正向影響，進(jìn)而對金礦采選企業(yè)的產(chǎn)品價格產(chǎn)生正向影響。黃金行業(yè)概況金礦石是商業(yè)上能生產(chǎn)出金的天然或經(jīng)加工的巖石、礦物或礦石聚集料。金礦石經(jīng)過采選后得到黃金，黃金是國家基礎(chǔ)性戰(zhàn)略資源，兼具金融屬性和商品屬性，不僅是國際市場中重要的投資品，亦是各國外匯儲備重要的組成部分，在維護(hù)國家金融穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)安全中具有不可替代的作用。黃金行業(yè)的技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn)金礦資源的勘探是金礦采選行業(yè)持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)和保障，提升探礦技術(shù)對于行業(yè)發(fā)展具有關(guān)鍵作用。隨著行業(yè)發(fā)展，已探明的淺層金礦資源大部分已被使用，目前已逐步轉(zhuǎn)向?qū)ふ疑畈侩[伏礦。針對深埋在地底且開發(fā)難度相對較大的金礦資源，通常運(yùn)用低頻電磁方法來開展地質(zhì)礦產(chǎn)的勘探，也可以運(yùn)用地震預(yù)測的相關(guān)方式來對勘查區(qū)域的地質(zhì)架構(gòu)進(jìn)行全面化解析；針對較深區(qū)域的礦體勘探，通常運(yùn)用地球物理場、化學(xué)場以及地質(zhì)架構(gòu)場的互為約束技術(shù)來對于有關(guān)勘探區(qū)域的地質(zhì)架構(gòu)進(jìn)行多方位的勘探，此技術(shù)可以整體測算出礦產(chǎn)資源的大致深度以及區(qū)域。根據(jù)礦床賦存狀態(tài)不同，金礦開采方式分為露天開采和地下開采。隨著行業(yè)發(fā)展，可供露天開采的金礦不斷減少，近年來我國金礦開采逐漸從露天開采向地下開采過渡。對于露天開采，國內(nèi)使用的采礦技術(shù)主要包括膠結(jié)充填采礦技術(shù)、陡幫開采技術(shù)、爆破技術(shù)以及排土技術(shù)等；對于地下開采，國內(nèi)使用的采礦技術(shù)主要包括空場采礦法、崩落采礦法、充填采礦法等。金礦采選企業(yè)根據(jù)礦石類型不同選擇適宜的選礦工藝。常見的金礦選礦工藝主要包括浮選法和堆浸法等。浮選法主要利用金的疏水物理特性，先將礦石磨碎加水形成礦漿后，加入丁基黃藥、戊基黃藥、丁胺黑藥等浮選試劑反應(yīng)后在強(qiáng)攪拌下形成大量氣泡，金顆粒附著在氣泡上，通過回收氣泡選出金精礦。堆浸法系對品位較低的金礦礦石進(jìn)行選礦的方法，將金礦原礦按照堆置在不透水的堆浸場地上，使用提金劑并對礦物進(jìn)行噴淋或澆灌，形成含金的儲液池，再使用活性炭吸附溶液中的金，得到的產(chǎn)品為合質(zhì)金。在行業(yè)準(zhǔn)入方面，我國對于金礦采選企業(yè)實(shí)行嚴(yán)格的行政許可制度，開采金礦需依法取得《采礦許可證》《安全生產(chǎn)許可證》等相關(guān)資質(zhì)后方能進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營。黃金行業(yè)利潤水平的變動趨勢及變動原因金礦采選行業(yè)的利潤水平主要受到市場黃金價格、成本費(fèi)用、行業(yè)技術(shù)水平等因素影響。金礦采選企業(yè)與中游黃金冶煉、精煉企業(yè)主要采用點(diǎn)價方式進(jìn)行金礦產(chǎn)品的價格結(jié)算，金礦采選行業(yè)的產(chǎn)品價格與市場黃金價格直接相關(guān)。因此，金礦采選行業(yè)的利潤情況主要受市場黃金價格影響。市場黃金價格受市場供求關(guān)系、全球宏觀經(jīng)濟(jì)形勢及預(yù)期、美元走勢、全球重大事件等多種因素影響。受2019年開始的美國經(jīng)濟(jì)走弱預(yù)期及2020年開始的全球化新冠肺炎疫情的影響，全球及國內(nèi)均實(shí)行量化寬松政策，國內(nèi)金價快速上漲，并于2020年8月達(dá)到高點(diǎn)；此后受新冠肺炎疫苗研發(fā)取得積極進(jìn)展、市場不確定性下降等因素影響，國內(nèi)黃金價格開始回調(diào)。根據(jù)《中國黃金年鑒2022》統(tǒng)計數(shù)據(jù)，受市場黃金價格變化影響，2021年度國內(nèi)黃金行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)利潤總額同比下降4．09%。金礦采選行業(yè)所涉及的成本費(fèi)用主要包括礦業(yè)權(quán)取得成本、礦山及選廠建設(shè)投入、能源動力及耗材輔料采購等。礦業(yè)權(quán)取得成本：礦業(yè)權(quán)取得成本既包括金礦采選企業(yè)在金礦勘查環(huán)節(jié)需要進(jìn)行各項投入，也包括繳納的礦業(yè)權(quán)出讓收益金。金礦勘查環(huán)節(jié)的各項投入包括在現(xiàn)有礦床進(jìn)一步成礦及增加礦山產(chǎn)量、地質(zhì)及地理測量、勘探性鉆孔、取樣、挖掘及與商業(yè)和技術(shù)可行性研究投入等；礦業(yè)權(quán)出讓收益金系金礦采選企業(yè)根據(jù)其所占有的金礦資源應(yīng)當(dāng)向國家一次性或分期繳納的費(fèi)用。礦山建設(shè)投入、選廠建設(shè)投入成本：金礦采選企業(yè)的礦山建設(shè)、選廠建設(shè)涉及到較大金額的固定資產(chǎn)投入，相應(yīng)的采購價格主要根據(jù)市場公允價格確定，該部分投資成本不存在劇烈波動的情形。隨著供給側(cè)改革的不斷推進(jìn)，我國逐漸加大了對金礦采選企業(yè)安全生產(chǎn)、環(huán)境保護(hù)方面的管理力度，導(dǎo)致金礦采選企業(yè)的安全及環(huán)保支出明顯增加，并引起行業(yè)利潤水平下降。采礦挖掘及運(yùn)輸成本：金礦采挖過程通常需要大型挖掘設(shè)備挖掘礦石并由大型運(yùn)輸車輛將礦石運(yùn)至選廠，同時，將廢石挖掘并運(yùn)送至堆土場。挖掘過程中產(chǎn)生與采礦直接相關(guān)的采礦費(fèi)用、剝離費(fèi)用，礦石開采過程中需要剝離的廢石，因礦山的開采難度不同而其廢石剝離量存在差異。能源動力及耗材輔料采購成本：金礦采選企業(yè)采購的能源動力主要是電力，耗材輔料主要包括火工材料、鋼球及浮選劑等。以上采購項目價格保持相對穩(wěn)定，對行業(yè)利潤水平不會產(chǎn)生重大影響。金礦采選行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，金的金屬回收率直接影響到最終產(chǎn)品的單位成本，在原礦開采規(guī)模不變的情況下，生產(chǎn)技術(shù)越先進(jìn)，金屬回收率越高，金精礦等產(chǎn)品的單位成本越低，行業(yè)利潤水平越高。行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系不斷完善十三五期間，黃金行業(yè)發(fā)布實(shí)施59項標(biāo)準(zhǔn)，較十二五增長63．9%，其中，國家標(biāo)準(zhǔn)17項、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)25項、團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)17項，完成國家標(biāo)準(zhǔn)英文翻譯版4項。《金錠》國家標(biāo)準(zhǔn)的修訂與實(shí)施，實(shí)現(xiàn)了國內(nèi)黃金市場和金錠市場的有機(jī)統(tǒng)一，在金融安全、黃金國際貿(mào)易和產(chǎn)品質(zhì)量提升等方面具有重要作用?！陡呒兘稹废盗袊覙?biāo)準(zhǔn)英文翻譯版的立項開創(chuàng)了黃金行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)外文版的先河?！队沧憬痫椘贰贰豆欧ń痫椘贰返葓F(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)的制定填補(bǔ)了黃金行業(yè)下游產(chǎn)業(yè)鏈新興產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)空白。黃金珠寶產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展2020年，我國黃金消費(fèi)量820．98噸，已連續(xù)8年保持世界第一；十三五期間，我國黃金消費(fèi)總量5059．64噸，比十二五增長6．15%。我國珠寶首飾市場規(guī)模已達(dá)7000億元，其中，黃金珠寶首飾銷售收入規(guī)模約2800億元。十三五期間，黃金消費(fèi)方式不斷創(chuàng)新，加工和零售企業(yè)不斷研發(fā)高附加值、輕量化新品類黃金飾品，品牌發(fā)展逐漸轉(zhuǎn)入良性循環(huán)。硬足金、古法金飾品應(yīng)運(yùn)而生，為國內(nèi)黃金珠寶產(chǎn)業(yè)注入更豐富的文化內(nèi)涵和新的增長動力。黃金行業(yè)的周期性、區(qū)域性和季節(jié)性（一）黃金行業(yè)的周期性金礦采選行業(yè)的周期性主要受宏觀經(jīng)濟(jì)周期、下游行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期的影響。由于黃金具備保值避險的功能，當(dāng)出現(xiàn)通貨膨脹預(yù)期或宏觀經(jīng)濟(jì)受到特定因素沖擊時，市場避險情緒升高，黃金需求量上升，金礦價格上漲，有利于金礦采選企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營；當(dāng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行良好時，市場避險情緒降低，黃金需求減少，金礦價格通常會出現(xiàn)回落，但黃金飾品、工業(yè)用金、銀行購匯等方面對黃金的需求對金價具有支撐作用。（二）黃金行業(yè)的區(qū)域性金礦采選行業(yè)具有一定的地域性，主要受金礦資源的分布區(qū)域影響。我國金礦資源相對集中于東部、西部和中部地區(qū)，金礦采選企業(yè)主要生產(chǎn)經(jīng)營場所均位于擁有豐富金礦資源的區(qū)域。（三）黃金行業(yè)的季節(jié)性由于我國部分金礦礦山分布在較高海拔地區(qū)，每年冬季可能會受氣候影響被迫停產(chǎn)；此外，部分金礦采選企業(yè)雇傭較多的外地員工，由于每年春節(jié)前后員工的返鄉(xiāng)需求，企業(yè)需停產(chǎn)一段時間。因此，金礦采選行業(yè)在生產(chǎn)方面具備一定的季節(jié)性。但隨著技術(shù)水平的發(fā)展和企業(yè)用工結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，該季節(jié)性的影響正逐步減小。勇當(dāng)一帶一路先行者十三五期間，中資企業(yè)海外金礦投資額超過500億元，獲取權(quán)益黃金資源量達(dá)3000噸，海外權(quán)益黃金年產(chǎn)量超40噸。紫金礦業(yè)相繼收購塞爾維亞佩吉銅金礦、哥倫比亞武里蒂卡金礦等項目，海外業(yè)務(wù)高速增長；中國黃金剛果（布）索瑞米、吉爾吉斯庫魯-捷蓋列克項目陸續(xù)建成投產(chǎn)；山東黃金收購巴里克黃金貝拉德羅金礦50%權(quán)益，邁出海外發(fā)展實(shí)質(zhì)性步伐；赤峰黃金收購老撾塞邦金銅礦，并提前實(shí)現(xiàn)金礦項目投產(chǎn)。十三五期間，我國進(jìn)口原料產(chǎn)金（含伴生）520．44噸，比十二五增長199．97%。黃金行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素（一）影響黃金行業(yè)發(fā)展的有利因素1、黃金行業(yè)產(chǎn)業(yè)政策的大力支持2012年11月，工信部頒布了《關(guān)于促進(jìn)黃金行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確堅持資源優(yōu)先、綠色發(fā)展、科技創(chuàng)新、，主要任務(wù)包括：加強(qiáng)金礦地質(zhì)勘查，引導(dǎo)和支持各類企業(yè)加大黃金地質(zhì)勘查投入；黃金生產(chǎn)企業(yè)要把資源節(jié)約、節(jié)能減排、發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)放在突出的位置；支持大型骨干企業(yè)以資本為紐帶，開展跨地區(qū)、跨所有制的企業(yè)兼并重組和資源整合，礦權(quán)優(yōu)先向大型黃金骨干企業(yè)傾斜；鼓勵企業(yè)積極研發(fā)和采用先進(jìn)適用技術(shù)改造落后黃金采礦、選礦、冶煉生產(chǎn)能力，實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排和提高資源綜合利用水平；信息化和工業(yè)化融合作為黃金工業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要抓手，充分發(fā)揮信息化在企業(yè)技術(shù)進(jìn)步中的推動作用，實(shí)現(xiàn)采礦、選冶工藝控制精益化，提高生產(chǎn)效率和資源利用率，改善生產(chǎn)作業(yè)環(huán)境和提高礦山安全生產(chǎn)水平。2017年2月，中國黃金協(xié)會發(fā)布《黃金行業(yè)十三五發(fā)展規(guī)劃》，明確提出：加強(qiáng)地質(zhì)勘查，提高資源保障；加大西部資源開發(fā)力度，發(fā)揮中心樞紐作用；加大資源富集、環(huán)境承載力強(qiáng)、生產(chǎn)成本低的地區(qū)資源勘查力度和開發(fā)強(qiáng)度，建設(shè)一批西部黃金勘查開發(fā)基地；加大力度推進(jìn)資源整合，提高產(chǎn)業(yè)集中度。2019年10月，國家發(fā)改委發(fā)布了《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》，將黃金深部（1，000米以下）探礦與開采、從尾礦及廢石中回收黃金、黃金冶煉有價元素高效綜合利用等列為鼓勵類產(chǎn)業(yè)。2、黃金行業(yè)稅收優(yōu)惠政策2002年9月12日，財政部及國家稅務(wù)總局發(fā)布了《關(guān)于黃金稅收政策問題的通知》（財稅〔2002〕142號），黃金生產(chǎn)和經(jīng)營單位銷售黃金（不包括標(biāo)準(zhǔn)黃金）和黃金礦砂（含伴生金），免征增值稅；黃金交易所會員單位通過黃金交易所銷售標(biāo)準(zhǔn)黃金（持有黃金交易所開具的《黃金交易結(jié)算憑證》），未發(fā)生實(shí)物交割的，免征增值稅，發(fā)生實(shí)物交割的實(shí)行增值稅即征即退政策，同時免征城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加。2011年7月27日，財政部、海關(guān)總署及國家稅務(wù)總局發(fā)布了《關(guān)于深入實(shí)施西部大開發(fā)戰(zhàn)略有關(guān)稅收政策問題的通知》（財稅〔2011〕58號），對設(shè)在西部地區(qū)的鼓勵類產(chǎn)業(yè)企業(yè)減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅；2020年4月23日，財政部、國家稅務(wù)總局和國家發(fā)改革委發(fā)布了《關(guān)于延續(xù)西部大開發(fā)企業(yè)所得稅政策的公告》（財政部、國家稅務(wù)總局、國家發(fā)展和改革委員會公告2020年第23號），延續(xù)財稅〔2011〕58號文的稅收優(yōu)惠并降低鼓勵類企業(yè)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（2019年本）》，黃金深部（1，000米以下）探礦與開采、從尾礦及廢石中回收黃金、黃金冶煉有價元素高效綜合利用等為鼓勵類產(chǎn)業(yè)。根據(jù)以上規(guī)定，國家在稅收政策上對金礦采選企業(yè)給予優(yōu)惠待遇，有利于金礦采選行業(yè)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。3、黃金行業(yè)下游需求旺盛國內(nèi)最主要的黃金消費(fèi)需求為黃金首飾用金，黃金首飾消費(fèi)需求與我國經(jīng)濟(jì)增長正相關(guān)。近年來，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中有升，居民可支配收入不斷增加，消費(fèi)升級不斷推進(jìn)，引起黃金首飾制品需求提升。同時，隨著科學(xué)技術(shù)進(jìn)步，黃金在工業(yè)以及尖端科學(xué)領(lǐng)域的應(yīng)用范圍擴(kuò)大，也促進(jìn)黃金消費(fèi)量不斷提升，推動黃金行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。4、黃金行業(yè)技術(shù)進(jìn)步隨著金礦采選技術(shù)的不斷進(jìn)步，金礦開采的深度不斷增加，金礦采選企業(yè)對難選礦石的黃金回收率不斷提高。此外，隨著科技的進(jìn)步，物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)技術(shù)未來將與金礦采選行業(yè)逐步結(jié)合，實(shí)現(xiàn)智能礦山的建設(shè)，促進(jìn)金礦采選行業(yè)發(fā)展。（二）影響黃金行業(yè)行業(yè)發(fā)展的不利因素1、黃金行業(yè)金礦資源稀缺金礦采選行業(yè)是資源約束型行業(yè)。我國已探明金礦資源有限，金礦采選行業(yè)難以實(shí)現(xiàn)高速增長。2、黃金行業(yè)金礦價格的波動性大金礦采選行業(yè)產(chǎn)品的銷售價格以黃金市場價格為基準(zhǔn)確定。黃金價格受市場供求關(guān)系、全球宏觀經(jīng)濟(jì)形勢及預(yù)期、美元走勢、全球重大事件等多種因素影響，價格具有波動性。若黃金市場價格波動過大，可能會對上游金礦采選企業(yè)的利潤水平、資金周轉(zhuǎn)帶來不