信用與信用工具分析介紹

第二章信用與信用工具第一節(jié)信用的形式第二節(jié)信用工具第三節(jié)信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用第一頁，共六十六頁。第一節(jié)信用的形式一、信用的產(chǎn)生二、高利貸信用三、商業(yè)信用四、銀行信用五、國家信用六、消費(fèi)信用七、國際信用第二頁，共六十六頁。一、信用的產(chǎn)生信用是現(xiàn)代金融的基石現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)是信用高度發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)，即信用經(jīng)濟(jì)。信用是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)、紐帶和靈魂。在一個(gè)發(fā)達(dá)的商品交換社會中，一切經(jīng)濟(jì)活動的開展都離不開信用。信用已成為現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的一個(gè)基本構(gòu)成要素。第三頁，共六十六頁。（一）信用的含義和特征1、信用的含義社會學(xué)定義：在日常生活中，人們常使用“信用”的含義通常包含著信托、恪守諾言、實(shí)踐成約等內(nèi)容。

第四頁，共六十六頁。前期授予AB授予價(jià)值償還價(jià)值所謂信用，是指以償本付息為前提條件的價(jià)值單方面的讓渡或轉(zhuǎn)移。還本付息后期償還思考：給學(xué)生提供的無息助學(xué)貸款屬不屬于信用？(二)信用的經(jīng)濟(jì)學(xué)定義第五頁，共六十六頁。2、信用的基本特征（1）信用是價(jià)值運(yùn)動的特殊形式，是以償還為條件的價(jià)值單方面的轉(zhuǎn)移或運(yùn)動。與普通商品交易的區(qū)別（2）信用不是一般的借貸行為，而是有條件的借貸行為，即以償還和支付利息為先決條件。第六頁，共六十六頁。二、高利貸信用

高利貸信用是指通過貸放貨幣或?qū)嵨镆垣@取高額利息為特征的借貸活動。它是最初的信用形式，是最古老的生息資本形式，也是前資本主義社會信用的基本形式，主要存在于奴隸社會和封建社會。驢打滾、印子錢、九扣十三歸第七頁，共六十六頁。印子錢清朝時(shí)期高利貸中的一種形式，放債人以高利發(fā)放貸款，本息到期一起計(jì)算，借款人必須分次歸還，具體方式，舉例如下：放錢十吊(1吊1000文），以一月為期，每月二分行息，合計(jì)一月間本利，共為十吊零二百文。再以三十日除之，每日應(yīng)還本利錢為三百四十文。當(dāng)貸出原本時(shí)，即扣除本利，然后按日索取每日應(yīng)還的本利，到期取完。每次歸還都要在折子上蓋一印記，人們就把它叫做“印子錢”印子錢,一還三;利滾利,年年翻;一年借,十年還;幾輩子,還不完!第八頁，共六十六頁。九出十三歸如果當(dāng)期３個(gè)月，月息就是１０分，即當(dāng)１０元物品，每個(gè)月需要納息１元；但在當(dāng)物時(shí)，當(dāng)押物品價(jià)值１０元的話，當(dāng)押店只付出９元，這就是“九出”；客人到期取贖時(shí)，卻要加收三個(gè)月的利息３元，共收１３元，所以稱為“十三歸”。第九頁，共六十六頁。（一）高利貸信用的本質(zhì)農(nóng)民及小手工業(yè)者等小生產(chǎn)者，經(jīng)濟(jì)狀況極不穩(wěn)定，任何意外的打擊，都會使小生產(chǎn)者難以維持簡單再生產(chǎn)，甚至難以維持家庭生活。他們不顧利息高、債務(wù)難償而求貸，以購買必需的生產(chǎn)資料、生活資料或支付稅租。統(tǒng)治階級為政治軍事以及奢侈生活需要，也急需借款。自然經(jīng)濟(jì)占統(tǒng)治地位，商品貨幣經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，不容易獲得貨幣第十頁，共六十六頁。本質(zhì)高利貸者無償?shù)卣加行∩a(chǎn)者勞動的剝削關(guān)系，也反映了高利貸者和奴隸主、封建主共同瓜分或農(nóng)奴所生產(chǎn)的剩余勞動的剝削關(guān)系。第十一頁，共六十六頁。（五）高利貸信用的歷史作用在前資本主義社會中，又促進(jìn)了自然經(jīng)濟(jì)的解體和商品貨幣經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在封建社會末期，它一方面促進(jìn)了資本主義生產(chǎn)方式前提條件的形成，另一方面，其寄生性又阻礙著高利貸資本向產(chǎn)業(yè)資本的轉(zhuǎn)化，成為資本主義生產(chǎn)方式產(chǎn)生與發(fā)展的障礙。第十二頁，共六十六頁。項(xiàng)目

年利率%一、短期貸款

六個(gè)月（含）6.10六個(gè)月至一年（含）6.56二、中長期貸款

一至三年（含）6.65三至五年（含）6.90五年以上7.05與基準(zhǔn)利率相比，高利貸的利息太高了！第十三頁，共六十六頁。一、商業(yè)信用

企業(yè)之間在銷售商品時(shí)，以延期付款或者預(yù)收貨款形式所提供的的一種信用形式?，F(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)1、由于在商品經(jīng)濟(jì)條件下，各個(gè)企業(yè)相互依賴，但它們在生產(chǎn)時(shí)間和流通時(shí)間上往往存在著不一致。2、商業(yè)資本和產(chǎn)業(yè)資本相分離第十四頁，共六十六頁。商業(yè)承兌匯票第十五頁，共六十六頁。（二）特點(diǎn)（1）主體是廠商，債權(quán)人與債務(wù)人都是企業(yè)。（2）客體主要是商品資本，商業(yè)信用的發(fā)生包含買賣行為和借貸行為；（3）與產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)一致第十六頁，共六十六頁。背書第十七頁，共六十六頁。（三）商業(yè)信用的局限性1、規(guī)模上受廠商資本數(shù)量的限制；2、商品流轉(zhuǎn)方向的限制；3、使用范圍的限制性。第十八頁，共六十六頁。四、銀行信用指銀行、貨幣資本所有者和其他專門的信用機(jī)構(gòu)以貨幣形式提供給借款人的信用。在現(xiàn)代商品貨幣經(jīng)濟(jì)下，銀行信用無論在規(guī)模、范圍上，還是在期限上都大大超過了商業(yè)信用。銀行信用已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最基本的、占主導(dǎo)地位的信用形式。第十九頁，共六十六頁。（二）銀行信用的特點(diǎn)（1）主體與商業(yè)信用的主體不同（2）單一形式的貨幣資本，克服商業(yè)信用的特點(diǎn)，具有廣泛的接受性；（3）與產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)不完全一致（4）與商業(yè)信用的需求變化不同

第二十頁，共六十六頁。（三）銀行信用的發(fā)展銀行信用能夠突破商業(yè)信用在融資規(guī)模、方向、期限上的局限，是現(xiàn)代信用的主要形式。在市場經(jīng)濟(jì)中，商業(yè)信用的發(fā)展也日益依賴于銀行信用。但商業(yè)信用依然是現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)。銀行信用是在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生和發(fā)展起來的，而銀行信用的出現(xiàn)又使商業(yè)信用進(jìn)一步得到完善。當(dāng)商業(yè)票據(jù)進(jìn)行票據(jù)貼現(xiàn)時(shí)，商業(yè)信用就轉(zhuǎn)化為銀行信用。第二十一頁，共六十六頁。我國的銀行信用改革開放前，與“大一統(tǒng)”的金融體制相適應(yīng)，我國長期實(shí)行單一的銀行信用，并把全部銀行信用集中于中國人民銀行，企業(yè)只能在一個(gè)銀行的某一分支機(jī)構(gòu)開設(shè)賬戶，并與之發(fā)生信用關(guān)系。改革開放后，隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的進(jìn)一步深化，單一銀行信用逐漸轉(zhuǎn)化為多種信用形式。但是盡管信用形式多樣化了，銀行信用仍然是我國信用形式的主體。第二十二頁，共六十六頁。三、國家信用以國家和地方政府為債務(wù)人的信用形式。國內(nèi)信用和國外信用和國家財(cái)政直接相關(guān)第二十三頁，共六十六頁。國家信用的特點(diǎn)

1．國家信用可以調(diào)動銀行信用難以動員的資金。2．國家信用籌集的資金一般償還期長。3．利息由納稅人承擔(dān)。第二十四頁，共六十六頁。國家信用的特點(diǎn)國家信用的主體是政府，政府以債務(wù)人的身份出現(xiàn)，債權(quán)人則是國內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)實(shí)體和居民。國債安全性較強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)較小，但通常帶有一定的強(qiáng)制性，交易性、流動性較強(qiáng)。由于國家債券的信譽(yù)高、安全性好，在證券市場上是優(yōu)良的交易對象，交易量大，流動性非常強(qiáng)。第二十五頁，共六十六頁。（三）國家信用的作用1、彌補(bǔ)財(cái)政赤字，籌集建設(shè)資金。2、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。3、調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，實(shí)行宏觀調(diào)控的重要杠桿。第二十六頁，共六十六頁。我國的國家信用新中國成立初期，曾發(fā)行過幾次公債，對于當(dāng)時(shí)恢復(fù)和發(fā)展經(jīng)濟(jì)，穩(wěn)定市場起到了非常重要的作用。這些公債1968年全部還清。此后的十多年間，再沒有發(fā)行過國家公債。從1981年起，才恢復(fù)國家信用，開始發(fā)行國庫券。第二十七頁，共六十六頁。我國的國家信用我國自1981年恢復(fù)國債發(fā)行以來，國債的發(fā)行一直呈增長態(tài)勢。第一階段（1981—1990年），年均發(fā)行額不足40億元，年均遞增7.5%；第二階段（1991—1993年），年均發(fā)行額超過了300億元，年均遞增25.7%；第二十八頁，共六十六頁。我國的國家信用第三階段（1994—1997年），年均發(fā)行額達(dá)到1699.8億元，年均遞增53.1%；第四階段（1998年至今），由于實(shí)施積極財(cái)政政策，國債發(fā)行規(guī)模更是日益擴(kuò)大，年均發(fā)行額增至4036.7億元，年均遞增15.7%。第二十九頁，共六十六頁。我國的國家信用國債的發(fā)行量和交易額不斷增長，國債市場已成為資金市場的重要組成部分，成為財(cái)政貨幣兩大政策協(xié)調(diào)運(yùn)作的重要工具，對于平衡財(cái)政收支、籌集長期資金、保證國家重點(diǎn)經(jīng)濟(jì)建設(shè)、調(diào)節(jié)貨幣流通發(fā)揮了極其重要的作用。第三十頁，共六十六頁。（四）消費(fèi)信用消費(fèi)信用是工商企業(yè)、銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以商品形態(tài)或貨幣形態(tài)向消費(fèi)者個(gè)人提供的信用。(1)賒銷：分期付款和信用卡(2)消費(fèi)信貸：銀行對消費(fèi)者發(fā)放貸款：信用貸款和抵押貸款第三十一頁，共六十六頁。我國近年的消費(fèi)信用新中國成立以來，我國的銀行基本上是以企事業(yè)單位為服務(wù)對象，幾乎沒有開展服務(wù)個(gè)人的消費(fèi)信用業(yè)務(wù)。建設(shè)銀行于1997年首次承辦居民住房抵押貸款，北京市商業(yè)銀行1999年首次推出個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款。繼住房信貸、耐用消費(fèi)品信貸之后，汽車貸款、助學(xué)信貸、家具信貸、裝修信貸、旅游信貸、銀行開始給予信用卡戶一定額度的透支，使信用卡真正成為一種貸款品種。第三十二頁，共六十六頁。文化差異和消費(fèi)觀念美國老太太，貸款買房子，住了一輩子，老了，要死了，貸款也還上了。中國老太太，攢了一輩子的錢，最后終于買下了房子，但第二天就死了。

思考：1．中國老太太笨嗎？2．當(dāng)美國老太太需要什么條件？第三十三頁，共六十六頁。六、國際信用國與國之間的企業(yè)、經(jīng)濟(jì)組織、金融機(jī)構(gòu)及國際經(jīng)濟(jì)組織相互提供的與國際貿(mào)易密切聯(lián)系的信用形式。它本質(zhì)上是資本輸出的一種方法。1、國際商業(yè)信用2、國際銀行信用3、政府間信用第三十四頁，共六十六頁。國際商業(yè)信用1．補(bǔ)償貿(mào)易。指由出口國提供廠房、機(jī)器設(shè)備、技術(shù)專利、各種服務(wù)、人員培訓(xùn)，與進(jìn)口國共同開發(fā)或研制某一項(xiàng)目或產(chǎn)品，待項(xiàng)目竣工投產(chǎn)后，進(jìn)口國企業(yè)以這個(gè)項(xiàng)目的產(chǎn)品或商定的其他辦法，償還出口國的投資。由于進(jìn)口國歸還欠款采取的是補(bǔ)償辦法，故稱之為補(bǔ)償貿(mào)易。2．來料加工。指由出口國企業(yè)提供原材料、設(shè)備零部件或部分生產(chǎn)設(shè)備等，在進(jìn)口國加工生產(chǎn)商品，成品歸出口國企業(yè)所有。進(jìn)口國企業(yè)從原材料和設(shè)備的投資中扣除一部分作為加工費(fèi)收入。第三十五頁，共六十六頁。補(bǔ)償貿(mào)易合同1983年3月，我國某手表廠A與國外某鐘表公司B簽訂了一份補(bǔ)償貿(mào)易合同。合同規(guī)定B方向A方提供生產(chǎn)手表表殼的成套設(shè)備，設(shè)備作價(jià)36萬美元。A方以該設(shè)備生產(chǎn)出的表殼為補(bǔ)償產(chǎn)品。約定每只表殼的返銷價(jià)格為2美元，每年返銷9萬只，兩年補(bǔ)償完設(shè)備價(jià)款。之后3年，B方每年包銷A方5萬只表殼。第三十六頁，共六十六頁。國際銀行信用1．出口信貸出口方銀行對出口商品企業(yè)所提供的信貸出口賣方信貸：出口方銀行向出口商提供貸款的信用形式。出口買方信貸：出口方銀行直接向進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行提供貸款的信用形式。這種貸款是有指定用途的，即必須用于購買本國出口商的貨物。第三十七頁，共六十六頁。進(jìn)口信貸進(jìn)口信貸有兩種一種是進(jìn)口方銀行提供貸款解決買方資金需要的信用形式，它用以支持本國進(jìn)口商購買所需的商品或技術(shù)等。另一種是指本國進(jìn)口商向國外銀行申請貸款的信用形式。第三十八頁，共六十六頁。政府間信用政府信貸，是指一國政府對他國政府提供的雙邊官方貸款。它實(shí)際上具有對發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)援助性質(zhì)。資金由貸款國政府預(yù)算開支，一般要經(jīng)國會批準(zhǔn)。貸款利率低、期限長，帶有濃厚的政治色彩和較多的附加條件。第三十九頁，共六十六頁。第二節(jié)信用工具載明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的合法憑證口頭承諾：毀約失信記賬：無法流通，范圍有限。票據(jù)：特定格式，規(guī)定雙方權(quán)利義務(wù)，日期與金額，法律效力1、匯票；2、本票；3、支票第四十頁，共六十六頁。短期信用工具一年以下商業(yè)票據(jù)銀行票據(jù)支票信用證第四十一頁，共六十六頁。（一）商業(yè)票據(jù)商業(yè)票據(jù)是商業(yè)信用的信用工具，包括期票和匯票。期票，又叫本票，是債務(wù)人向債權(quán)人發(fā)出的，承諾在一定時(shí)期內(nèi)，支付一定款項(xiàng)的債務(wù)憑證。匯票是由債權(quán)人發(fā)給債務(wù)人，命令他在一定時(shí)期內(nèi)向指定的收款人或持票人支付一定款項(xiàng)的支付命令書。第四十二頁，共六十六頁。我國《票據(jù)法》第73條第2款規(guī)定：本法所稱的本票，是指銀行本票。并且在票據(jù)法未修訂前，簽發(fā)本票的出票人必須是經(jīng)過人民銀行當(dāng)?shù)胤种信鷾?zhǔn)辦理銀行本票業(yè)務(wù)的銀行機(jī)構(gòu)。2004年8月28日全國人大常委會新修訂的票據(jù)法取消了本票業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入制，但是本票的出票人仍限定為銀行?？梢?，我國沒有商業(yè)本票，一般的企業(yè)單位不能簽發(fā)本票。第四十三頁，共六十六頁。第四十四頁，共六十六頁。第四十五頁，共六十六頁。票據(jù)貼現(xiàn)預(yù)付利息=匯票面值×貼現(xiàn)率×貼現(xiàn)日至到期日的日期；實(shí)付貼現(xiàn)額=匯票面值－預(yù)付利息第四十六頁，共六十六頁。第四十七頁，共六十六頁。銀行承兌匯票每張票面金額最高為1000萬元(含)。銀行承兌匯票按票面金額向承兌申請人收取萬分之五的手續(xù)費(fèi)，不足10元的按10元計(jì)承兌期限最長不超過6個(gè)月。承兌申請人在銀行承兌匯票到期未付款的，按規(guī)定計(jì)收逾期罰息。第四十八頁，共六十六頁。（二）銀行票據(jù)銀行本票銀行匯票銀行支票第四十九頁，共六十六頁。銀行本票申請人將款項(xiàng)交存銀行，由銀行簽發(fā)的承諾自己在見票時(shí)無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。不定額銀行本票是指憑證上金額欄是空白的，簽發(fā)時(shí)根據(jù)實(shí)際需要填寫金額（起點(diǎn)金額為5000元），并用壓數(shù)機(jī)壓印金額的銀行本票；定額銀行本票是指憑證上預(yù)先印有定固定面額的銀行本票。

第五十頁，共六十六頁。第五十一頁，共六十六頁。第五十二頁，共六十六頁。第五十三頁，共六十六頁。銀行匯票Adraftcheck指由出票銀行簽發(fā)的，由其在見票時(shí)按照實(shí)際結(jié)算金額無條件付給收款人或者持票人的票據(jù)。銀行匯票是指匯款單位或個(gè)人將款項(xiàng)交存銀行，由銀行簽發(fā)匯票給收款單位或個(gè)人持往外地辦理轉(zhuǎn)賬或支取現(xiàn)金的結(jié)算憑證。

第五十四頁，共六十六頁。第五十五頁，共六十六頁。第五十六頁，共六十六頁。區(qū)別名稱不同，銀行本票金額確定，不存在退余額的問題，而銀行承兌匯票的金額可以大于實(shí)際結(jié)算金額，故存在退余額的問題；辦理銀行本票時(shí)，辦理的單位要全額把錢打到銀行去，而辦銀行匯票時(shí)，一般先收50%定金，然后實(shí)際結(jié)算時(shí)，辦理的單位再把余額打到銀行賬上即可，第五十七頁，共六十六頁。客人到開戶銀行購買匯票，銀行先從客戶賬上扣除款項(xiàng)，然后簽發(fā)匯票，客人就可以把匯票直接交予收款人，收款人可以通過自己的開戶銀行做托收，收妥入賬，匯票可以異地使用，有效期一個(gè)月本票是客人到開戶銀行購買，銀行先從客戶賬上扣除款項(xiàng)，然后簽發(fā)本票，客人就可以把本票直接交予收款人，區(qū)別是，本票是見票即付，收款人開戶銀行收到客戶提示的本票后需馬上入賬，然后才通過銀行間的清算系統(tǒng)清算資金，收回款項(xiàng)，本票只能在同城使用，有效期兩個(gè)月以上是國內(nèi)的人民幣票據(jù)的使用，國外的匯票和本票稍微有區(qū)別，例如有效期，簽發(fā)的要求等，但大致相同從以上對比可見，匯票和本票的區(qū)別，簡單說就是使用范圍（異地/同城），款項(xiàng)解付（收妥入賬/見票即付）和有效期（一個(gè)月/兩個(gè)月）第五十八頁，共六十六頁。銀行支票支票是出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)在見票時(shí)無條件支付確定的金額