ACCA P5 學(xué)習(xí)筆記 第九章

TOC\o"2-5"\h\z\u\t"標(biāo)題,1"第九章divisionalperformanceandtransferpricingissues 2一divisionalstructureandperformancemeasures 2二measuringperformance 22.1managerialperformance 32.2profitstatement 3三whentransferpricingisrequired 33.2criteriafordesigningatransferpricingsystem三個(gè)原則 4四thegeneralrule三大原則（重要） 4五theuseofmarketprice 4六cost-basedapproach 5七fixedcostandtransferpricing 6八standardcostversusactualcost（重要） 6九cost-basedapproachwithnoexternalmarket 7十opportunitycostandtransferprices 7十一不能全部?jī)?nèi)銷的情況（這個(gè)例題實(shí)在重要，理解） 7十二transferpricingandanumberoflimitingfactors 8十三shadowpriceandtransferprices 8十四negotiatedtransferprices 8十五multinationaltransferpricing 8

第九章divisionalperformanceandtransferpricingissuesTransferpricing這個(gè)東西在profitcentre尤其適合用Transferpricing的目的在于resolvetheconflictbetweendecision-makingandperformanceevaluation以及goalcongruencebetweendivisionandorganization2011.6以及pilotpaper一divisionalstructureandperformancemeasures之前第三章講過(guò)divisionalform，后來(lái)講過(guò)這種形式的信息需求。這一章繼續(xù)來(lái)看它的優(yōu)缺點(diǎn)以及對(duì)績(jī)效衡量的幫助三種方式包括ROI,RI,EVA1.1ROI通常用在投資中心，利潤(rùn)中心優(yōu)點(diǎn)：便于比較；方便缺點(diǎn)：短視；比起絕對(duì)數(shù)值更加sub-optimal（大于costofcapital，但小于ROI的項(xiàng)目不采納）；資產(chǎn)不好確定；和企業(yè)沒有g(shù)oalcongruence；不考慮risk；會(huì)隨著資產(chǎn)變老增大。1.2RIRI相對(duì)于ROI的優(yōu)勢(shì)：正確決策；考慮風(fēng)險(xiǎn)劣勢(shì)：不能比較；不好確定CE；沒有考慮size注意：1.1和1.2優(yōu)劣勢(shì)相互對(duì)比記憶1.3EVA和RI的不同在于關(guān)注了股東二measuringperformance能夠控制的責(zé)任難題是把一個(gè)事業(yè)部的managerialperformance和economicperformance分開5.2adjustedmarketprice因?yàn)閮?nèi)部交易會(huì)節(jié)省交通費(fèi)、管理費(fèi)等，因此可以適當(dāng)調(diào)低。兩邊應(yīng)該sharethecostsavings，在價(jià)格上reach按agreement5.3優(yōu)點(diǎn)自主：部門應(yīng)該被給予自主，做最好的決策。如果每個(gè)部門都做最好的決策，對(duì)公司也一定是最好的總體：如果用市場(chǎng)價(jià)格的話，各部門都是愿意內(nèi)部交易的，因?yàn)檫@樣可以節(jié)省費(fèi)用，也可以讓整個(gè)企業(yè)受益部門的績(jī)效：當(dāng)存在一個(gè)市場(chǎng)價(jià)格，而轉(zhuǎn)換價(jià)格又和市場(chǎng)價(jià)格不同的時(shí)候，就會(huì)不選擇內(nèi)部交易，從而增加其他管理費(fèi)用。所以用市場(chǎng)價(jià)格可以節(jié)省這些管理費(fèi)用。5.4缺點(diǎn)1Temporary受economiccondition影響2Disincentivetouseupanysparecapacity，而incrementalcost可以避免3沒有validmarketprice4市場(chǎng)可能imperfect六cost-basedapproach這個(gè)方法的問(wèn)題是有一邊會(huì)認(rèn)為不公平但是我們常用，因?yàn)槭袌?chǎng)價(jià)格的3,4個(gè)缺點(diǎn)很常見。我們應(yīng)該用standardcost，而不是actualcost6.1fullcostFullcost包括了fixedoverheadabsorbed用fullcostplus就要用marginProfit6.2舉例（都是用的一個(gè)例子，便于比較）6.2.1只用fullcost，不用利潤(rùn)這樣的話，賣出去的那一方肯定不樂(lè)意，因?yàn)槔麧?rùn)是0.這也違背了部門績(jī)效的原則。6.2.2用fullcostplus這個(gè)用了之后還是要和用marketprice的情況相比較6.2.3關(guān)于三大原則Fullcost的方法三大原則全部違背（其中自主性是受到威脅）關(guān)于例題：在買過(guò)來(lái)其他部門的東西之后，整個(gè)都會(huì)變成variablecost；但是對(duì)于企業(yè)整體而言，還是有一部分是fixedcost。因此在要求可以賺到contribution的最低定價(jià)上面，該部門的要求會(huì)比企業(yè)整體要高。6.3transferpriceatmarginalcost（只用marginalcost）轉(zhuǎn)換價(jià)格用的只是賣出去東西的variablecost的部分，鐵定會(huì)虧損，虧損的就是fixedcost的部分。這個(gè)方法完全不符合三條原則，因?yàn)闆]有考慮fixedcost。七fixedcostandtransferpricing7.1sharingcontribution企業(yè)可以把overallcontribution分配給各個(gè)部門，但是undermineautonomy。也可以定一個(gè)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的區(qū)間，讓雙方討論。7.2two-partchargingsystem如果總部都是要求用變動(dòng)成本作為轉(zhuǎn)換價(jià)格，突然說(shuō)可以用固定成本，這是需要小心。因?yàn)檫@個(gè)傳達(dá)出的信息是部門就可以不用控制固定成本了，總部可以subsidyanyinefficiencyonfixedcost。而且這也會(huì)影響自主7.3dualpricing轉(zhuǎn)換的時(shí)候用variablecost來(lái)決策，使企業(yè)利潤(rùn)最大。報(bào)告的時(shí)候用totalcost，避免供應(yīng)的一方有l(wèi)oss。但是這個(gè)方法很少用7.4用改變structure解決這個(gè)inefficiency比如合并，把利潤(rùn)中心改成成本中心。但是分權(quán)所帶來(lái)的motivation遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于這個(gè)inefficient八standardcostversusactualcost（重要）不用actualcost的原因是givenoincentivetocontrolcost，所有的cost都可以passon。如果用actualcost-plus的話就會(huì)鼓勵(lì)供應(yīng)方overspend，需求方和整個(gè)公司就會(huì)受損失。就像例子里面。但是這個(gè)例子里面A還是不會(huì)overspend，畢竟銷向內(nèi)部的只有一半，另外一半成本要自己承擔(dān)。區(qū)別在于浪花的承擔(dān)者，如果用actualcost，浪花的部分?jǐn)傇谛枨蠓降念^上；如果用standardcost，承擔(dān)者在供應(yīng)方的頭上。用標(biāo)準(zhǔn)成本的優(yōu)點(diǎn)在于讓供應(yīng)方更加efficiency，但是卻對(duì)供應(yīng)方不公平，因?yàn)橐坏┰牧蟽r(jià)格上升，它仍然只能轉(zhuǎn)讓標(biāo)準(zhǔn)成本，而這個(gè)上升的部分只能自己承擔(dān)。九cost-basedapproachwithnoexternalmarket不向外賣，全部?jī)?nèi)銷的情況。用標(biāo)準(zhǔn)成本plus方法，轉(zhuǎn)換價(jià)格應(yīng)該在什么范圍之內(nèi)可以讓兩邊都愿意降低成本，增加銷量？答案其實(shí)很簡(jiǎn)單。因?yàn)橛玫氖菢?biāo)準(zhǔn)成本，兩邊都會(huì)愿意減小成本。然后只要轉(zhuǎn)換價(jià)格大于供應(yīng)方的變動(dòng)成本，小于需求方的價(jià)格減去需求方的變動(dòng)成本，就能保證兩邊都愿意提高產(chǎn)量。其實(shí)在不面向外部市場(chǎng)的情況下，沒必要做成利潤(rùn)中心，做成成本中心就行了。十opportunitycostandtransferprices前面的兩種方法都不能同時(shí)讓部門和總體的利潤(rùn)最大化，因此不是ideal的。一個(gè)ideal的方法必須考慮opportunitycost先從整體來(lái)看，制定一個(gè)對(duì)公司最有利的最佳分配方案然后轉(zhuǎn)換價(jià)格需要包含機(jī)會(huì)成本，使得部門不會(huì)有更好的profitableopportunity十一不能全部?jī)?nèi)銷的情況（這個(gè)例題實(shí)在重要，理解）11.1關(guān)于scarceresource的機(jī)會(huì)成本同時(shí)可以賣幾個(gè)產(chǎn)品，但是勞動(dòng)時(shí)間有限的時(shí)候，我們可以用contributionperlaborhour對(duì)產(chǎn)品生產(chǎn)的優(yōu)先度進(jìn)行排名。先做出一個(gè)如果不內(nèi)銷的模型，然后根據(jù)這個(gè)算出如果內(nèi)銷機(jī)會(huì)成本是多少（看內(nèi)銷的1200小時(shí)要代替的是哪一部分）（機(jī)會(huì)成本相當(dāng)于是plus的哪一部分）因此我們可以說(shuō)就會(huì)成本法是最好的標(biāo)準(zhǔn)成本plus方法。在5600hours的情況當(dāng)中，這個(gè)產(chǎn)能賣給外界就過(guò)剩了（前面提到過(guò)，前面都可以去理解了），過(guò)剩的那一部分的機(jī)會(huì)成本就只是variablecost。于是這種情況之下機(jī)會(huì)成本就小多了。最后的結(jié)論是轉(zhuǎn)讓價(jià)格應(yīng)該在兩邊的機(jī)會(huì)成本之間。11.2centralinformation中央應(yīng)該有這些信息（因?yàn)闄C(jī)會(huì)成本的定價(jià)規(guī)則是中央做出的）cost的具體（固定和變動(dòng)），以及市場(chǎng)信息，以及管理者對(duì)于企業(yè)做出的會(huì)損害他們自主和業(yè)績(jī)的決策的反應(yīng)。總結(jié)先收集供應(yīng)方的全部信息，找出一個(gè)對(duì)于企業(yè)整體外賣的最合適的方案。在這個(gè)最好的方案之下找出內(nèi)銷的機(jī)會(huì)成本，找出供應(yīng)方可以接受的最低價(jià)格和需求方接受的最高價(jià)格。保證了notamoreprofitableopportunity和利潤(rùn)是share的。十二transferpricingandanumberoflimitingfactors我們的目的是maximizecorporatecontribution但是在生產(chǎn)上有限制因素。我們可以做出一個(gè)linearprogrammingmodel，用softwarepackage來(lái)分析十三shadowpriceandtransferprices當(dāng)有constraintsonproduction的時(shí)候，我們用shadowprice它指的是需求方可以接受的能讓他們nil的最大價(jià)格組合p322我做了筆記所以optimalsolutionmustbecentrallyimposed，否則需求方就沒有incentive來(lái)生產(chǎn)自己的產(chǎn)品?？偨Y(jié)：機(jī)會(huì)成本的供應(yīng)方在生產(chǎn)能力上沒有限制（可能需求上有限制），shadowprice則是生產(chǎn)能力有限制。十四negotiatedtransferprices有時(shí)候很難找到機(jī)會(huì)成本，因?yàn)槿鄙傩畔?。談判的過(guò)程也需要足夠信息步驟1利潤(rùn)中心submitplans2總部reviewtheseplans，并一起討論3如果總部接受，而且兩邊consistent，就ok4如果inconsistent，總部確立一個(gè)讓整體利益最大化的計(jì)劃，在這個(gè)基礎(chǔ)上讓部門討論5如果不能達(dá)成一致，總部要派人去建議。6部門最終確定7總部mo