2022-2023年江蘇省南通市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理真題(含答案)

2022-2023年江蘇省南通市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理真題(含答案)學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.下列各項(xiàng)中，不屬于財(cái)務(wù)分析中因素分析法特征的是()。

A.因素分解的關(guān)聯(lián)性B.順序替代的連環(huán)性C.分析結(jié)果的準(zhǔn)確性D.因素替代的順序性

2.在存貨經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型中，與最佳訂貨次數(shù)反方向變化的是（）。

A.訂貨提前期B.保險(xiǎn)儲(chǔ)備量C.每次訂貨變動(dòng)成本D.單位年變動(dòng)儲(chǔ)存成本

3.

第

22

題

一般來(lái)說(shuō)當(dāng)新建項(xiàng)目的建設(shè)期不為0時(shí)，建設(shè)期內(nèi)各年的凈現(xiàn)金流量（）。

A.小于或等于0B.大于或等于0C.等于0D.無(wú)法判斷

4.某投資組合的必要收益率為15%，市場(chǎng)上所有組合的平均收益率為12%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%，則該組合的β系數(shù)為（）。

A.2B.1.43C.3D.無(wú)法確定

5.

第

13

題

下列各項(xiàng)中屬于酌量性固定成本的是（）。

A.固定資產(chǎn)直線法計(jì)提的折舊費(fèi)B.長(zhǎng)期租賃費(fèi)C.直接材料費(fèi)D.研究與開發(fā)費(fèi)

6.

第

18

題

某公司目前的信用條件為n/30，年賒銷收入3000萬(wàn)元，變動(dòng)成本率70%，資金成本率12%，為使收入增加l0%，擬將政策改為“2/10，1/20，n/60”，客戶付款分布為：60%，15%，25%，則改變政策后會(huì)使應(yīng)收賬款占用資金的機(jī)會(huì)成本（）。

A.減少1.86萬(wàn)元B.減少3.6萬(wàn)元C.減少5.4萬(wàn)元D.減少2.52萬(wàn)元

7.甲公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，目前處于盈利狀態(tài)，單位變動(dòng)成本10元，息稅前利潤(rùn)對(duì)變動(dòng)成本的敏感系數(shù)為一4，假設(shè)其他條件不變，甲公司盈虧平衡時(shí)的單位變動(dòng)成本為（）元。

A.7．5B.10．4C.9。6D.12．5

8.

第

24

題

法律對(duì)利潤(rùn)分配進(jìn)行超額累積利潤(rùn)限制的主要原因是（）。

A.避免損害股東利益B.避免資本結(jié)構(gòu)失調(diào)C.避免股東避稅D.避免損害債權(quán)人利益

9.下列關(guān)于資本成本的說(shuō)法中，不正確的是()。

A.資本成本是資本所有權(quán)與資本使用權(quán)分離的結(jié)果

B.資本成本是比較籌資方式，選擇籌資方案的依據(jù)

C.平均資本成本是衡量資本結(jié)構(gòu)是否合理的依據(jù)

D.如果國(guó)民經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，則籌資的資本成本率低

10.

第

25

題

關(guān)于標(biāo)準(zhǔn)成本控制，下列表達(dá)式或說(shuō)法不正確的是（）。

A.用量差異＝標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格×（實(shí)際用量—標(biāo)準(zhǔn)用量）

B.價(jià)格差異＝（實(shí)際價(jià)格—標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格）×標(biāo)準(zhǔn)用量

C.有利與不利是相對(duì)的，并不是有利差異越大越好

D.總差異—純差異＝混合差異

11.

第

21

題

下列說(shuō)法不正確的是（）。

12.

13.銷售預(yù)算中“某期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入”的計(jì)算公式正確的是（）。

A.某期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入＝該期期初應(yīng)收賬款余額＋該期含稅銷售收入－該期期末應(yīng)收賬款余額

B.某期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入＝該期含稅收入×該期預(yù)計(jì)現(xiàn)銷率

C.某期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入＝該期預(yù)計(jì)銷售收入＋該期銷項(xiàng)稅額

D.某期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入＝該期期末應(yīng)收賬款余額＋該期含稅銷售收入－該期期初應(yīng)收賬款余額

14.

第

10

題

下列選項(xiàng)中，不屬于宏觀調(diào)控行為中財(cái)稅調(diào)控行為的是（）。

15.假定甲公司向乙公司賒銷產(chǎn)品，并持有丙公司債券和丁公司的股票，且向戊公司支付公司債利息。假定不考慮其他條件，從甲公司的角度看，下列各項(xiàng)中屬于本企業(yè)與債權(quán)人之間財(cái)務(wù)關(guān)系的是（）。

A.甲公司與乙公司之間的關(guān)系B.甲公司與丙公司之間的關(guān)系C.甲公司與丁公司之間的關(guān)系D.甲公司與戊公司之間的關(guān)系

16.

第

16

題

采用比率分析法要注意的問(wèn)題不包括（）。

A.對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性B.對(duì)比口徑的一致性C.衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性D.例外事項(xiàng)重點(diǎn)分析

17.

18.投資基金的收益率是通過(guò)（）的變化來(lái)衡量的。

A.基金凈資產(chǎn)的價(jià)值B.基金認(rèn)購(gòu)價(jià)C.基金贖回價(jià)D.基金資產(chǎn)的價(jià)值

19.下列股利分配政策中，能使企業(yè)保持理想的資本結(jié)構(gòu)，使平均資本成本最低，并實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的是()。

A.剩余股利政策B.固定股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策

20.

第

15

題

下列各項(xiàng)，屬于外延式擴(kuò)大再生產(chǎn)的是（）。

21.第

13

題

發(fā)行債券不屬于（）。

A.外源籌資B.表外籌資C.負(fù)債籌資D.直接籌資

22.按投資活動(dòng)與企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)關(guān)系，可以將企業(yè)投資分為（）。

A.直接投資與間接投資B.項(xiàng)目投資與證券投資C.發(fā)展性投資與維持性投資D.獨(dú)立投資與互斥投資

23.下列各項(xiàng)費(fèi)用預(yù)算項(xiàng)目中，最適宜采用零基預(yù)算編制方法的是()。

A.人工費(fèi)B.培訓(xùn)費(fèi)C.材料費(fèi)D.折舊費(fèi)

24.假設(shè)某企業(yè)預(yù)測(cè)的年賒銷額為2000萬(wàn)元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為45天，變動(dòng)成本率為60%，資金成本率為8%，一年按360天計(jì)，則應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本為()萬(wàn)元。

A.250B.200C.15D.12

25.

第

15

題

在固定資產(chǎn)更新改造項(xiàng)目中，按提前報(bào)廢舊固定資產(chǎn)所發(fā)生的清理凈損失計(jì)算抵減當(dāng)期所得稅額（）。

A.應(yīng)作為更新設(shè)備方案的現(xiàn)金流入

B.應(yīng)作為繼續(xù)使用舊設(shè)備的現(xiàn)金流入

C.應(yīng)作為更新設(shè)備的現(xiàn)金流出，但以負(fù)值表示

D.應(yīng)作為繼續(xù)使用舊設(shè)備的現(xiàn)金流出，但以負(fù)值表示

二、多選題(20題)26.下列關(guān)于統(tǒng)收統(tǒng)支模式的表述中，正確的有()。

A.有利于調(diào)動(dòng)成員企業(yè)開源節(jié)流的積極性

B.有利于企業(yè)集團(tuán)全面收支平衡

C.通常適用于規(guī)模比較小的企業(yè)

D.有利于監(jiān)控現(xiàn)金收支

27.

第

31

題

下列說(shuō)法正確的有（）。

A.企業(yè)用銀行存款償還了一筆借款，由于該行為導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出，所以應(yīng)確認(rèn)為一項(xiàng)費(fèi)用

B.費(fèi)用會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)，其流出額要能夠可靠計(jì)量確認(rèn)為費(fèi)用

C.費(fèi)用應(yīng)當(dāng)是在日常活動(dòng)中發(fā)生的

D.日?；顒?dòng)中產(chǎn)生的費(fèi)用包括銷售成本、生產(chǎn)成本、折舊費(fèi)、投資損失等

28.

第

31

題

認(rèn)股權(quán)證籌資的缺點(diǎn)包括（）。

A.財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)重B.稀釋普通股收益C.分散企業(yè)控制權(quán)D.存在回售風(fēng)險(xiǎn)

29.下列關(guān)于直接投資的稅務(wù)管理說(shuō)法正確的有（）

A.對(duì)于創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)從事國(guó)家需要重點(diǎn)扶持和鼓勵(lì)的投資，可以按投資額的一定比例抵扣應(yīng)納稅所得額

B.投資者進(jìn)行投資決策時(shí)，需要對(duì)投資地點(diǎn)的稅收待遇進(jìn)行考慮，充分利用優(yōu)惠政策

C.企業(yè)設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)如果不具有法人資格，則需由總機(jī)構(gòu)匯總計(jì)算并繳納企業(yè)所得稅

D.稅法規(guī)定，對(duì)于國(guó)家重點(diǎn)扶持的高新技術(shù)企業(yè)，按15%的稅率征收企業(yè)所得稅

30.下列各項(xiàng)中，可以直接或間接利用普通年金終值系數(shù)計(jì)算出確切結(jié)果的項(xiàng)目有()。

A.償債基金B(yǎng).預(yù)付年金終值C.永續(xù)年金現(xiàn)值D.永續(xù)年金終值

31.協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人之間矛盾的措施包括()。

A.限制性借款B.收回借款C.不再借款D.提高借款利率

32.下列各項(xiàng)中，屬于增量預(yù)算基本假定的是()。

A.未來(lái)預(yù)算期的費(fèi)用變動(dòng)是在現(xiàn)有費(fèi)用的基礎(chǔ)上調(diào)整的結(jié)果

B.預(yù)算費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)必須進(jìn)行調(diào)整

C.原有的各項(xiàng)開支都是合理的

D.現(xiàn)有的業(yè)務(wù)活動(dòng)為企業(yè)必需

33.

第

21

題

下列有關(guān)附或有條件債務(wù)重組的表述中，正確的有（）。

A.計(jì)算未來(lái)應(yīng)付金額時(shí)應(yīng)包含或有支出

B.計(jì)算未來(lái)應(yīng)收金額時(shí)應(yīng)包含或有收益

C.計(jì)算未來(lái)應(yīng)付金額時(shí)不應(yīng)包含或有支出

D.計(jì)算未來(lái)應(yīng)收金額時(shí)不應(yīng)包含或有收益

34.下列屬于影響財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素是()。

A.經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于繁榮時(shí)期B.經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度很快C.國(guó)家修改了稅法D.國(guó)家進(jìn)行了投資體制改革

35.根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，下列關(guān)于β系數(shù)的說(shuō)法中，正確的有()。

A.β值恒大于0B.市場(chǎng)組合的β值恒等于1C.β系數(shù)為零表示無(wú)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D.β系數(shù)既能衡量系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)也能衡量非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

36.在成本模型下，企業(yè)持有現(xiàn)金的成本中與現(xiàn)金持有額有明顯比例關(guān)系的有()。

A.機(jī)會(huì)成本B.管理成本C.短缺成本D.折扣成本

37.

第

26

題

系數(shù)是用來(lái)衡量系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)大小的一個(gè)指標(biāo)。一只股票β值系數(shù)的大小取決于（）。

A.該股票與整個(gè)股票市場(chǎng)的相關(guān)性B.該股票的標(biāo)準(zhǔn)差C.整個(gè)市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)差D.該股票的必要收益率

38.下列各項(xiàng)中，屬于狹義投資項(xiàng)目的有()。

A.股票投資B.債券投資C.購(gòu)置設(shè)備D.購(gòu)置原材料

39.

第

30

題

下列屬于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的是（）。

A.可靠性B.一貫性C.可理解性D.及時(shí)性

40.

第

32

題

反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)主要有（）。

A.資產(chǎn)利潤(rùn)率B.資本金利潤(rùn)率C.銷售利潤(rùn)率D.成本費(fèi)用利潤(rùn)率E.凈值報(bào)酬率

41.吸收直接投資的出資方式除了可以以貨幣資產(chǎn)出資外還可以（）

A.以實(shí)物資產(chǎn)出資B.以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資C.以土地使用權(quán)出資D.以特定債權(quán)出資

42.下列屬于年金形式的項(xiàng)目有（）。

A.零存整取儲(chǔ)蓄存款的整取額B.每月等額支付的移動(dòng)通訊套餐費(fèi)C.年資本回收額D.年償債基金額

43.

第

31

題

關(guān)于杜邦財(cái)務(wù)分析體系，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.總資產(chǎn)收益率是一個(gè)綜合性最強(qiáng)的財(cái)務(wù)比率

B.在凈資產(chǎn)收益率大于零的前提下，提高資產(chǎn)負(fù)債率可以提高凈資產(chǎn)收益率

C.沒(méi)有考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素

D.權(quán)益乘數(shù)應(yīng)該按照平均總資產(chǎn)和平均凈資產(chǎn)計(jì)算

44.某公司沒(méi)有發(fā)行優(yōu)先股并且不存在財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，則下列結(jié)論中，成立的有（）。

A.該公司的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)等于1

B.該公司沒(méi)有債務(wù)利息費(fèi)用

C.該公司沒(méi)有負(fù)債

D.該公司業(yè)務(wù)量的變動(dòng)會(huì)引起每股收益等比例變動(dòng)

45.零基預(yù)算法的程序包括（）。

A.明確預(yù)算編制標(biāo)準(zhǔn)B.制訂業(yè)務(wù)計(jì)劃C.編制預(yù)算草案D.確定業(yè)務(wù)量

三、判斷題(10題)46.如果所得稅率為0，項(xiàng)目新增的折舊、攤銷的多少不影響運(yùn)營(yíng)期凈現(xiàn)金流量。（）

A.是B.否

47.

第

36

題

債券和優(yōu)先股的未來(lái)現(xiàn)金流量是由合同預(yù)定的，而普通股的未來(lái)現(xiàn)金流量則不同，它具有更大的不確定性。（）

A.是B.否

48.在米勒一奧爾模型中，當(dāng)現(xiàn)金余額超過(guò)上限時(shí)，將部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價(jià)證券;當(dāng)現(xiàn)金余額低于下限時(shí)，則賣出部分證券。

A.是B.否

49.第

37

題

當(dāng)企業(yè)處在盈虧臨界點(diǎn)時(shí)，安全邊際等于零。（）

A.是B.否

50.

A.是B.否

51.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期是指從購(gòu)買原材料形成應(yīng)付賬款開始直到以現(xiàn)金償還應(yīng)付賬款為止所需要的時(shí)間。()

A.是B.否

52.投資中心只對(duì)投資效果負(fù)責(zé)，不對(duì)收入、成本和利潤(rùn)負(fù)責(zé)。()

A.是B.否

53.企業(yè)向銀行借款時(shí)銀行要求企業(yè)不得改變借款用途，這屬于特殊性保護(hù)條款。（）

A.是B.否

54.增長(zhǎng)型基金更加關(guān)注能否取得穩(wěn)定的經(jīng)常性收入，投資對(duì)象集中于風(fēng)險(xiǎn)較低的藍(lán)籌股、公司及政府債券等。（）

A.是B.否

55.

第

42

題

一般地，在銷售預(yù)測(cè)的指數(shù)平滑法中，平滑指數(shù)的取值通常在0.4—0.8之間。

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.甲公司是一個(gè)生產(chǎn)番茄醬的公司。該公司每年都要在12月編制下一年度的分季度現(xiàn)金預(yù)算。有關(guān)資料如下：

(1)該公司只生產(chǎn)一種50千克桶裝番茄醬。由于原料采購(gòu)的季節(jié)性，只在第二季度進(jìn)行生產(chǎn)，而銷售全年都會(huì)發(fā)生。

(2)每季度的銷售收入預(yù)計(jì)如下：第一季度750萬(wàn)元，第二季度1800萬(wàn)元，第三季度750萬(wàn)元，第四季度750萬(wàn)元。

(3)所有銷售均為賒銷。應(yīng)收賬款期初余額為250萬(wàn)元，預(yù)計(jì)可以在第一季度收回。每個(gè)季度的銷售有2／3在本季度內(nèi)收到現(xiàn)金，另外1／3于下一個(gè)季度收回。

(4)采購(gòu)番茄原料預(yù)計(jì)支出912萬(wàn)元，第一季度需要預(yù)付50％，第二季度支付剩余的款項(xiàng)。

(5)直接人工費(fèi)用預(yù)計(jì)發(fā)生880萬(wàn)元，于第二季度支付。

(6)付現(xiàn)的制造費(fèi)用第二季度發(fā)生850萬(wàn)元，其他季度均發(fā)生150萬(wàn)元。付現(xiàn)制造費(fèi)用均在發(fā)生的季度支付。

(7)每季度發(fā)生并支付銷售和管理費(fèi)用100萬(wàn)元。

(8)全年預(yù)計(jì)所得稅160萬(wàn)元，分4個(gè)季度預(yù)交，每季度支付40萬(wàn)元。

(9)公司計(jì)劃在下半年安裝一條新的生產(chǎn)線，第三季度、第四季度各支付設(shè)備款200萬(wàn)元。

(10)期初現(xiàn)金余額為15萬(wàn)元，沒(méi)有銀行借款和其他負(fù)債。公司需要保留的最低現(xiàn)金余額為10萬(wàn)元。現(xiàn)金不足最低現(xiàn)金余額時(shí)需向銀行借款，超過(guò)最低現(xiàn)金余額時(shí)需償還借款，借款和還款數(shù)額均為5萬(wàn)元的倍數(shù)。借款年利率為8％，每季度支付一次利息，計(jì)算借款利息時(shí)，假定借款均在季度初發(fā)生，還款均在季度末發(fā)生：

要求：

請(qǐng)根據(jù)上述資料，為甲公司編制現(xiàn)金預(yù)算：

57.

第

51

題

甲公司2006年年初的負(fù)債總額為1500萬(wàn)元，股東權(quán)益是負(fù)債總額的2倍，年資本積累率為30%，2006年年末的資產(chǎn)負(fù)債率為40%，負(fù)債的年均利率為5%。2006年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)900萬(wàn)元，所得稅率為33%。2006年末的股份總數(shù)為600萬(wàn)股（普通股股數(shù)年內(nèi)無(wú)變動(dòng)，無(wú)優(yōu)先股），普通股市價(jià)為15元/股，普通股均發(fā)行在外。

要求（計(jì)算結(jié)果保留兩位小數(shù)）：

（1）計(jì)算2006年年初的股東權(quán)益總額、資產(chǎn)總額、年初的資產(chǎn)負(fù)債率；

（2）計(jì)算2006年年末的股東權(quán)益總額、負(fù)債總額、資產(chǎn)總額、產(chǎn)權(quán)比率；

（3）計(jì)算2006年的總資產(chǎn)凈利率、權(quán)益乘數(shù)（使用平均數(shù)計(jì)算）、平均每股凈資產(chǎn)、基本每股收益、市盈率；

（4）已知2005年總資產(chǎn)凈利率為12.24%，權(quán)益乘數(shù)（使用平均數(shù)計(jì)算）為1.60，平均每股凈資產(chǎn)為5.45，計(jì)算2005年的每股收益并結(jié)合差額分析法依次分析2006年總資產(chǎn)凈利率、權(quán)益乘數(shù)以及平均每股凈資產(chǎn)對(duì)于每股收益的影響數(shù)額。

58.

59.

60.

第

51

題

某商業(yè)企業(yè)2007年?duì)I業(yè)收入為2000萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)成本為1600萬(wàn)元；年初、年末應(yīng)收賬款余額分別為200萬(wàn)元和400萬(wàn)元；年初、年末存貨余額分別為200萬(wàn)元和600萬(wàn)元；年末速動(dòng)比率為1.2，年末現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率為0.7。假定該企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)由速動(dòng)資產(chǎn)和存貨組成，速動(dòng)資產(chǎn)由應(yīng)收賬款和現(xiàn)金資產(chǎn)組成，一年按360天計(jì)算。

要求：

（1）計(jì)算2007年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。

（2）計(jì)算2007年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。

（3）計(jì)算2007年年末流動(dòng)負(fù)債余額和速動(dòng)資產(chǎn)余額。

（4）計(jì)算2007年年末流動(dòng)比率。

參考答案

1.C知識(shí)點(diǎn)：財(cái)務(wù)分析的方法——因素分析法。采用因素分析法時(shí)，必須注意以下問(wèn)題：(1)因素分解的關(guān)聯(lián)性;(2)因素替代的順序性;(3)順序替代的連環(huán)性;(4)計(jì)算結(jié)果的假定性。所以本題正確答案為C。

2.C每年最佳訂貨次數(shù)與存貨年需要量、單位存貨變動(dòng)儲(chǔ)存成本同向變動(dòng)，與每次訂貨的變動(dòng)成本反向變動(dòng)。所以選項(xiàng)C為本題答案。

3.A建設(shè)期主要是投資，現(xiàn)金流量大多是負(fù)數(shù)，但當(dāng)沒(méi)有墊支的流動(dòng)資金，建設(shè)投資若發(fā)生在建設(shè)期期初時(shí)，建設(shè)期期末流量為0。

4.B必要收益率＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)收益率，所以風(fēng)險(xiǎn)收益率＝必要收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率＝15%-5%＝10%，該組合的β系數(shù)＝10%/(12%-5%)＝1.43。

5.D折舊費(fèi)和長(zhǎng)期租賃費(fèi)屬于約束性固定成本；直接材料費(fèi)屬于變動(dòng)成本；廣告費(fèi)、職工培訓(xùn)費(fèi)、研究與開發(fā)費(fèi)等屬于酌量性固定成本。

6.D

7.D在盈虧平衡點(diǎn)，息稅前利潤(rùn)的變動(dòng)百分比為一100％，息稅前利潤(rùn)對(duì)變動(dòng)成本的敏感系數(shù)為一4，則：變動(dòng)成本的變動(dòng)百分比為(一100％)／(一4)=25％。因此，盈虧平衡點(diǎn)時(shí)的單位變動(dòng)成本=10×(1+25％)=12．5(元)。

8.C對(duì)于股份公司而言，由于投資者接受股利交納的所得稅要高于進(jìn)行股票交易的資本利得所繳納的稅金，因此許多公司通過(guò)積累利潤(rùn)使股價(jià)上漲方式來(lái)幫助股東避稅。所以法律對(duì)利潤(rùn)分配進(jìn)行超額累積利潤(rùn)限制主要是為了避免股東避稅。

9.D如果國(guó)民經(jīng)濟(jì)不景氣，則投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)大，因此，要求的必要報(bào)酬率高，即籌資的資本成本率高。

10.B價(jià)格差異＝（實(shí)際價(jià)格—標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格）×實(shí)際用量，所以B選項(xiàng)錯(cuò)誤。

11.B當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于嚴(yán)重失衡下的高速增長(zhǎng)時(shí)，如不采取調(diào)控措施，必將導(dǎo)致未來(lái)的“滯脹”(通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)停滯并存)。這時(shí)經(jīng)濟(jì)中的各種矛盾會(huì)突出地表現(xiàn)出來(lái)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)將面臨困境，居民實(shí)際收入也將降低，因而失衡的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)必將導(dǎo)致證券市場(chǎng)行情下跌。

12.A

13.A某期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入＝該期現(xiàn)銷含稅收入＋該期回收以前期應(yīng)收賬款；某期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金收入＝該期期初應(yīng)收賬款余額＋該期含稅銷售收入－該期期末應(yīng)收賬款余額。

14.C本題考核調(diào)制行為的分類。價(jià)格調(diào)控行為屬于宏觀調(diào)控行為中的計(jì)劃調(diào)控行為。

15.D甲公司和乙公司、丙公司是企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，和丁公司是企業(yè)與受資人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，和戊公司是企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系。

16.D采用比率分析法時(shí)要注意的問(wèn)題有：對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性、對(duì)比口徑的一致性和衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性。

17.C

18.A基金收益率用以反映基金增值的情況，它通過(guò)基金凈資產(chǎn)的價(jià)值變化來(lái)衡量。

19.A剩余股利政策是指公司在有良好的投資機(jī)會(huì)時(shí)，根據(jù)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，測(cè)算出投資所需的杪益資本額，先劇盈余中留用，然后將剩余的盈余作為股利來(lái)分配。其優(yōu)點(diǎn)有：留存收益優(yōu)先保證再投資的需要，有助于降低再投資的資金成本，保持最佳的資本結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的長(zhǎng)期最大化。

20.A本題考核籌資管理的意義。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大有兩種形式，一種是新建廠房、增加設(shè)備，這是外延式的擴(kuò)大再生產(chǎn)；一種是引進(jìn)技術(shù)改進(jìn)設(shè)備、提高固定資產(chǎn)的生產(chǎn)能力、培訓(xùn)工人提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，這是內(nèi)涵式的擴(kuò)大再生產(chǎn)。

21.B本題考核的是籌資的分類。外源籌資是指吸收其他經(jīng)濟(jì)主體的閑置資金，使之轉(zhuǎn)化為自己投資的過(guò)程，包括股票發(fā)行、債券發(fā)行、商業(yè)信貸、銀行借款等，故不選A。發(fā)行債券屬于負(fù)債籌資，故不選C。直接籌資是指資金供求雙方通過(guò)一定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系的籌資形式。直接籌資的工具主要是商業(yè)票據(jù)、股票、債券，故不選D。表內(nèi)籌資是指可能直接引起資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債與所有者權(quán)益發(fā)生變動(dòng)的籌資，發(fā)行債券可使資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債的比例加大，所以它屬于表內(nèi)籌資。

22.A按投資活動(dòng)與企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)關(guān)系，也就是投資的方式性，企業(yè)投資可以劃分為直接投資和間接投資。

23.B零基預(yù)算的全稱為“以零為基礎(chǔ)的編制計(jì)劃和預(yù)算的方法”，它是在編制費(fèi)用預(yù)算時(shí)，不考慮以往會(huì)計(jì)期間所發(fā)生的費(fèi)用項(xiàng)目或費(fèi)用數(shù)額，而是一切以零為出發(fā)點(diǎn)，根據(jù)實(shí)際需要逐項(xiàng)審議預(yù)算期內(nèi)各項(xiàng)費(fèi)用的內(nèi)容及開支標(biāo)準(zhǔn)是否合理，在綜合平衡的基礎(chǔ)上編制費(fèi)用預(yù)算的方法。根據(jù)本題給出的選項(xiàng)，企業(yè)的人工費(fèi)、材料費(fèi)和折舊費(fèi)都需要以以前年度的金額為基礎(chǔ)，只有培訓(xùn)費(fèi)適合采用零基預(yù)算法，所以本題正確答案為B。（參見(jiàn)教材63頁(yè)）

【該題針對(duì)“（2015年）預(yù)算的編制方法與程序”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

24.D應(yīng)收賬款的平均余額=2000/360×45×60%=150(萬(wàn)元)應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=150×8%=12(萬(wàn)元)

25.C在固定資產(chǎn)更新改造項(xiàng)目中，按提前報(bào)廢舊固定資產(chǎn)所發(fā)生的清理凈損失計(jì)算的抵減當(dāng)期所得稅額，是一種機(jī)會(huì)收益，即如果更新設(shè)備，舊設(shè)備將被變賣，由此發(fā)生的抵減所得稅額實(shí)質(zhì)上是一種機(jī)會(huì)現(xiàn)金流入，但在計(jì)算現(xiàn)金流量時(shí)作為負(fù)的現(xiàn)金流出。之所以能夠發(fā)生這種抵減，更新設(shè)備是一個(gè)前提，因此，不能作為繼續(xù)使用舊設(shè)備的現(xiàn)金流出。因?yàn)槔^續(xù)使用舊設(shè)備不存在變賣的問(wèn)題。

26.BCD統(tǒng)收統(tǒng)支模式有利于企業(yè)集團(tuán)全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金沉淀，監(jiān)控現(xiàn)金收支，降低資金成本。但是該模式不利于調(diào)動(dòng)成員企業(yè)開源節(jié)流的積極性，影響成員企業(yè)經(jīng)營(yíng)的靈活性，以致降低整個(gè)集團(tuán)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)的效率。而且在制度的管理上欠缺一定的合理性，如果每筆收支都要經(jīng)過(guò)總部財(cái)務(wù)部門之手，那么總部財(cái)務(wù)部門的工作量就大了很多。因此這種模式通常適用于規(guī)模比較小的企業(yè)。所以選項(xiàng)BCD是本題答案。

27.BC用銀行存款償還借款，這是負(fù)債的減少，不能確認(rèn)為費(fèi)用；日?；顒?dòng)中產(chǎn)生的費(fèi)用與日?；顒?dòng)中的收入是相適應(yīng)的。

28.BC認(rèn)股權(quán)證籌資的優(yōu)點(diǎn)：(1)為公司籌集額外的資金；(2)促進(jìn)其他籌資方式的的資本結(jié)構(gòu)。

29.ABCD根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行說(shuō)法規(guī)定，以上說(shuō)法均正確。

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

直接投資納稅管理依據(jù)投資方向可以劃分為直接對(duì)內(nèi)投資納稅管理和直接對(duì)外投資納稅管理。

30.AB償債基金=普通年金終值×償債基金系數(shù)=普通年金終值／普通年金終值系數(shù)，所以選項(xiàng)A是答案；預(yù)付年金終值=普通年金終值×(1+i)=年金×普通年金終值系數(shù)×(1+i)，所以選項(xiàng)B是答案。選項(xiàng)C的計(jì)算與普通年金終值系數(shù)無(wú)關(guān)，永續(xù)年金不存在終值。

31.ABC

32.ACD【答案】ACD

【解析】增量預(yù)算的假設(shè)前提包括：(1)企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)是合理的，不需要進(jìn)行調(diào)整；(2)企業(yè)現(xiàn)有各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開支水平是合理的，在預(yù)算期予以保持；(3)以現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)和各項(xiàng)活動(dòng)的開支水平，確定預(yù)算期各項(xiàng)活動(dòng)的預(yù)算數(shù)。

33.AD解析：本題中，有關(guān)附或有條件債務(wù)重組的表述正確的是A、D兩項(xiàng)。按照企業(yè)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定：在附有或有支出條件下，在債務(wù)重組日，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與合有或有支出的將來(lái)應(yīng)付金額進(jìn)行比較，前者大于后者部分作為資本公積，債務(wù)重組后的賬面價(jià)值為含或有支出的將來(lái)應(yīng)付金額。在或有支出實(shí)際發(fā)生時(shí)，作為減少債務(wù)的賬面價(jià)值處理。在債務(wù)重組日，債權(quán)人沖減壞賬準(zhǔn)備和確定債務(wù)重組損失時(shí)，將來(lái)應(yīng)收金額不應(yīng)包括或有收益?；蛴惺找娲龑?shí)現(xiàn)時(shí)，直接沖減當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用。

34.ABDA是經(jīng)濟(jì)周期，B是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，D是經(jīng)濟(jì)政策，C是法律環(huán)境。

35.BCβi=第i項(xiàng)資產(chǎn)的收益率與市場(chǎng)組合收益率的相關(guān)系數(shù)×(該項(xiàng)資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差/市場(chǎng)組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差)，由于相關(guān)系數(shù)可能是負(fù)數(shù)，所以，選項(xiàng)A錯(cuò)誤。β系數(shù)反映系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的大小，所以選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

36.AC在成本模型下，企業(yè)持有的現(xiàn)金的成本中與現(xiàn)金持有額有明顯比例關(guān)系的有機(jī)會(huì)成本、短缺成本?，F(xiàn)金持有額越高，機(jī)會(huì)成本會(huì)越大，短缺成本會(huì)越少。管理成本一般為固定費(fèi)用，與現(xiàn)金持有額無(wú)關(guān)；折扣成本不屬于持有現(xiàn)金的成本。

37.ABC根據(jù)股票β值系數(shù)的計(jì)算公式可知，股票β值的大小取決于：

（1）該股票與整個(gè)股票市場(chǎng)的相關(guān)性，即相關(guān)系數(shù)；

（2）它本身的標(biāo)準(zhǔn)差；

（3）整個(gè)股票市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)差。

38.AB[解析]企業(yè)投資可以分為廣義的投資和狹義的投資兩種．廣義的投資是指企業(yè)將籌集的資金投入使用的過(guò)程，包括企業(yè)內(nèi)部使用資金的過(guò)程（如購(gòu)置流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等）和對(duì)外投放資金的過(guò)程（如投資購(gòu)買其他企業(yè)的股票、債券或與其他企業(yè)聯(lián)營(yíng)等）．狹義的投資僅指對(duì)外投資．

39.ACD會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的八項(xiàng)要求應(yīng)當(dāng)記牢。

40.ABCDE

41.ABCD吸收直接投資的出資方式包括：

以貨幣資產(chǎn)出資；

以實(shí)物資產(chǎn)出資（選項(xiàng)A）；

以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資（選項(xiàng)B）；

以土地使用權(quán)出資（選項(xiàng)C）；

以特定債權(quán)出資。指企業(yè)依法發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券以及按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定可以轉(zhuǎn)作股權(quán)的債權(quán)（選項(xiàng)D）。

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

42.BCD年金是間隔期相等的系列等額收付款項(xiàng)，每月等額支付的移動(dòng)通信套餐費(fèi)、年資本回收額、年償債基金額均屬于年金：零存整取儲(chǔ)蓄存款的整取額相當(dāng)于年金終值。

43.BCD在杜邦財(cái)務(wù)分析體系中，凈資產(chǎn)收益率＝總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)＝營(yíng)業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)＝營(yíng)業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率/(1－資產(chǎn)負(fù)債率)，由此可知，在杜邦財(cái)務(wù)分析體系中，凈資產(chǎn)收益率是一個(gè)綜合性最強(qiáng)的財(cái)務(wù)比率(即選項(xiàng)A的說(shuō)法不正確)。在凈資產(chǎn)收益率大于零的前提下，提高資產(chǎn)負(fù)債率可以提高凈資產(chǎn)收益率(即選項(xiàng)B的說(shuō)法正確)，不過(guò)顯然這個(gè)結(jié)論沒(méi)有考慮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素，因?yàn)樨?fù)債越多，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。因此，選項(xiàng)C正確。根據(jù)凈資產(chǎn)收益率＝凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)×100%，總資產(chǎn)凈利率＝凈利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)×100%，以及凈資產(chǎn)收益率＝總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)，可知，杜邦財(cái)務(wù)分析體系中的權(quán)益乘數(shù)＝平均總資產(chǎn)/平均凈資產(chǎn)，所以，選項(xiàng)D正確。

44.AB不存在財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，表明：(1)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)等于1；(2)公司不承擔(dān)固定性資本成本，在沒(méi)有發(fā)行優(yōu)先股的情況下，即不承擔(dān)債務(wù)利息費(fèi)用；(3)公司沒(méi)有債務(wù)融資或優(yōu)先股融資，并非意味著公司沒(méi)有負(fù)債，經(jīng)營(yíng)性負(fù)債不產(chǎn)生財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)；(4)息稅前利潤(rùn)的變動(dòng)引起每股收益等比例變動(dòng)。

45.ABC零基預(yù)算法的應(yīng)用程序包括：第一，明確預(yù)算編制標(biāo)準(zhǔn)；第二，制訂業(yè)務(wù)計(jì)劃；第三，編制預(yù)算草案；第四，審定預(yù)算方案。

46.Y本題考核凈現(xiàn)金流量的計(jì)算公式。如果所得稅率為0，則運(yùn)營(yíng)期某年凈現(xiàn)金流量一該年因使用該固定資產(chǎn)新增的息稅前利潤(rùn)該年因使用該固定資產(chǎn)新增的折舊該年新增的攤銷該年回收的固定資產(chǎn)凈殘值。由于在計(jì)算新增的息稅前利潤(rùn)時(shí)減去了新增的折舊與攤銷，前面減去，后面加上，意味著對(duì)凈現(xiàn)金流量沒(méi)有影響。

47.Y

48.N本題考核米勒一奧爾模型。在米勒一奧爾模型中，當(dāng)現(xiàn)金余額達(dá)到上限時(shí)，將部分現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為有價(jià)證券;當(dāng)現(xiàn)金余額下降到下限時(shí)，則賣出部分證券。

49.Y

50.Y債券的本期收益率，又稱直接收益率、當(dāng)前收益率，它和票面收益率一樣，不能全面地反映投資者的實(shí)際收益，因?yàn)樗雎粤速Y本損益。

51.Y這是應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期的含義。

52.N投資中心既要對(duì)成本、收入和利潤(rùn)負(fù)責(zé)，又要對(duì)投資效果負(fù)責(zé)。

53.Y特殊性保護(hù)條款是針對(duì)某些特殊情況而出現(xiàn)在部分借款合同中的條款。主要包括：要求公司主要領(lǐng)導(dǎo)人購(gòu)買人身保險(xiǎn)；借款用途不得改變；違約懲罰條款等。

54.N增長(zhǎng)型基金主要投資于具有較好增長(zhǎng)潛力的股票，投資目標(biāo)為獲得資本增值，較少考慮當(dāng)期收入。收入型基金則更加關(guān)注能否取得穩(wěn)定的經(jīng)常性收入，投資對(duì)象集中于風(fēng)險(xiǎn)較低的藍(lán)籌股、公司及政府債券等。

55.N本題考核指數(shù)平滑法中平滑指數(shù)的取值。一般地，平滑指數(shù)的取值通常在0.3～0.7之間。56.現(xiàn)金預(yù)算單位：萬(wàn)元季度一二三四合計(jì)期初現(xiàn)金余額151910.312.615現(xiàn)金收入：本期銷售本期收款(當(dāng)季收入的2／3)5001200500500上期銷售本期收款(上季收入的1／3)250250600250季度四合計(jì)現(xiàn)金收入合計(jì)7501450110017504050現(xiàn)金支出：直接材料912／2=456456直接人工880制造費(fèi)用150850150150錆售與管理費(fèi)用100100100100所得稅費(fèi)用40404040購(gòu)買設(shè)備支出200200現(xiàn)金支出合計(jì)74623264904904052現(xiàn)金多余或不足19-857620.3272.613向銀行借款885歸還銀行借款590255支付借款利息17.717.75.9期末現(xiàn)金余額1910.312.611.7說(shuō)明：

(1)假設(shè)第二季度借款金額為A，則有：-857+A-A×2％>10；

解得：A>884.69

因?yàn)锳必須是5萬(wàn)元的整數(shù)倍，所以A=885萬(wàn)元，即第二季度向銀行借款885萬(wàn)元

第二季度支付借款利息=885×2％=17.70(萬(wàn)元)

第二季度期末現(xiàn)金余額=-857+885-17.7=10.30(萬(wàn)元)

(2)假設(shè)第三