基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資新途徑-BT特許經(jīng)營

基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資新途徑—BT特許經(jīng)營第一頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。目錄一、特許經(jīng)營概述及相關(guān)概念廓清二、BT特許經(jīng)營模式的法律關(guān)系三、BT特許經(jīng)營模式的參與方四、政府與投資人的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則及應(yīng)對(duì)措施五、政府方與投資人（特許權(quán)人）的權(quán)利義務(wù)六、立法現(xiàn)狀及存在的問題2第二頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。七、BT項(xiàng)目的合法性八、BT項(xiàng)目與政府采購九、前期工作與費(fèi)用承擔(dān)十、征地拆遷與補(bǔ)償費(fèi)用的承擔(dān)十一、回購款的構(gòu)成十二、回購款的保障目錄第三頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。十三、BT項(xiàng)目的所有權(quán)十四、BT項(xiàng)目的移交十五、保險(xiǎn)十六、爭(zhēng)議解決方式目錄第四頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。一、特許經(jīng)營概述及相關(guān)概念廓清5第五頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。

特許經(jīng)營是指政府將傳統(tǒng)上由政府負(fù)責(zé)投資建設(shè)的城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，授予社會(huì)投資者，特許其進(jìn)行投資建設(shè)，或特許其在一定的特許期限內(nèi)享有基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的運(yùn)營權(quán)與收益權(quán)，實(shí)現(xiàn)政府通過融資完成基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的一種新型的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資模式。（一）特許經(jīng)營的概念

第六頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。

BT（建設(shè)—移交）BOT（建設(shè)—經(jīng)營—移交）BOOT（建設(shè)—擁有—經(jīng)營—移交）BOO（建設(shè)—擁有—經(jīng)營）TOT（移交—經(jīng)營—移交）（二）特許經(jīng)營的實(shí)施方式第七頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。

BT特許經(jīng)營模式是從BOT模式發(fā)展而來的一種基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資模式。BT模式是指政府與特許權(quán)人簽訂特許協(xié)議，將某一基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目通過特許的方式交由特許權(quán)人負(fù)責(zé)投融資及建設(shè)，項(xiàng)目完成后，特許權(quán)人將項(xiàng)目設(shè)施轉(zhuǎn)讓給政府或其授權(quán)機(jī)構(gòu)，政府按照商定的分期付款時(shí)間表向特許權(quán)人支付相應(yīng)的回購款（包括總投資和合理比例的利潤）。（三）BT特許經(jīng)營的概念第八頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。BT特許經(jīng)營模式在中國還適用于：土地一級(jí)開發(fā)項(xiàng)目

“村改居”工程等農(nóng)村城鎮(zhèn)化項(xiàng)目新城開發(fā)項(xiàng)目河道綜合治理項(xiàng)目等

BT特許經(jīng)營在中國運(yùn)用的領(lǐng)域較為廣泛：

橋梁、鐵路、港口、碼頭、隧道；高速公路、地鐵、輕軌、航空線和機(jī)場(chǎng)；供水、污水處理、電廠和配電網(wǎng)絡(luò)、電信設(shè)施、核電站；其他公益事業(yè)和公共基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。(四)BT特許經(jīng)營適用的領(lǐng)域第九頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。1、特許經(jīng)營與PPP的關(guān)系

PPP的概念“PPP（Public—Private—Partnership）”模式，也稱公私合營模式。它是指政府與私人組織之間，為了合作建設(shè)城市基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，或是為了提供某種公共物品和服務(wù)，從而形成的一種伙伴式的合作關(guān)系。

PPP與特許經(jīng)營的關(guān)系

從國際通行的PPP概念理解，PPP的外延要大于特許經(jīng)營模式，特許經(jīng)營模式屬于PPP的實(shí)現(xiàn)方式之一，因此，PPP包涵了特許經(jīng)營模式，兩者并不是并列的關(guān)系。(五)BT特許經(jīng)營與相關(guān)概念的廓清第十頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。2、特許經(jīng)營與商業(yè)特許經(jīng)營特許經(jīng)營Concession商業(yè)特許經(jīng)營Franchise兩者的區(qū)別授權(quán)主體不同法律關(guān)系的性質(zhì)不同爭(zhēng)議解決機(jī)制不同第十一頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。3、BT特許經(jīng)營與墊資施工

區(qū)別BT模式墊資施工性質(zhì)帶有行政色彩的民事行為純粹的民事行為項(xiàng)目所有權(quán)投資人擁有項(xiàng)目所有權(quán)墊資人對(duì)項(xiàng)目不享有所有權(quán)出資方地位項(xiàng)目業(yè)主項(xiàng)目承包方出資方利潤空間施工利潤＋融資利潤＋政府轉(zhuǎn)嫁的風(fēng)險(xiǎn)收益施工利潤擔(dān)保與否一般有銀行或政府回購擔(dān)保一般無擔(dān)保第十二頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。4、BT特許經(jīng)營與施工總承包施工總承包

投資人

+

第十三頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。

二、BT特許經(jīng)營模式的法律關(guān)系第十四頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。發(fā)改委規(guī)劃部門環(huán)保部門城鄉(xiāng)建設(shè)部門國土部門土儲(chǔ)中心工商部門財(cái)政部門交通、水利等行業(yè)主管部門商務(wù)部門稅務(wù)部門（國、地稅）審計(jì)部門特許經(jīng)營項(xiàng)目涉及到的行政機(jī)關(guān)（一）BT特許經(jīng)營所涉部門及合同眾多

第十五頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。

聯(lián)合體合同股東間合作協(xié)議投資合作合同

特許經(jīng)營合同/投資建設(shè)合同監(jiān)理合同設(shè)計(jì)合同施工合同材設(shè)備采購合同材料供應(yīng)合同法律服務(wù)合同銀行貸款合同保險(xiǎn)合同擔(dān)保合同特許經(jīng)營項(xiàng)目涉及的相關(guān)合同第十六頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。117（二）BT特許經(jīng)營的性質(zhì)1、是一種具有行政法律關(guān)系色彩的民事法律關(guān)系第十七頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。1182、是一種國際通行的重大建設(shè)項(xiàng)目的融資方式單純的經(jīng)營行為理解誤區(qū)：?jiǎn)渭兊墓こ虡I(yè)務(wù)第十八頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。1193、是一種行政許可行為是否超越了其行政許可權(quán)限第十九頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。三、BT特許經(jīng)營項(xiàng)目的參與方20第二十頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。

（一）BT項(xiàng)目的參與方1、政府方2、投資人3、擔(dān)保人4、中介機(jī)構(gòu)5、設(shè)計(jì)單位6、監(jiān)理單位7、施工方第二十一頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。（二）投資人的選擇方式1、是否必須通過招標(biāo)投標(biāo)的方式確定投資者或經(jīng)營者，不同行業(yè)及不同地區(qū)可能有不同的規(guī)定

原建設(shè)部《市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》采取公開招標(biāo)方式第二十二頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。

◎北京：通過招標(biāo)等公平競(jìng)爭(zhēng)方式

◎深圳：通過招標(biāo)、拍賣、招募等公平競(jìng)爭(zhēng)的方式◎上海：擬通過招投標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性談判或直接授予的方式◎杭州：通過招標(biāo)、招募等公平競(jìng)爭(zhēng)的方式第二十三頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。2、實(shí)踐中的選擇方式：公開招標(biāo)方式邀請(qǐng)招標(biāo)方式競(jìng)爭(zhēng)性談判方式直接授予方式選擇項(xiàng)目投資者的方法還包括：征求計(jì)劃書，直接談判，以及不經(jīng)過競(jìng)爭(zhēng)的特批情形第二十四頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。中介機(jī)構(gòu)律師專業(yè)顧問招標(biāo)代理機(jī)構(gòu)

造價(jià)咨詢機(jī)構(gòu)（三）BT特許經(jīng)營項(xiàng)目中的中介機(jī)構(gòu)第二十五頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。設(shè)計(jì)單位設(shè)計(jì)單位的委托設(shè)計(jì)費(fèi)用的承擔(dān)設(shè)計(jì)合同的簽署（四）BT特許經(jīng)營項(xiàng)目中的設(shè)計(jì)單位第二十六頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。

監(jiān)理單位的委托監(jiān)理費(fèi)用的承擔(dān)監(jiān)理合同的簽署監(jiān)理單位

（五）BT特許經(jīng)營項(xiàng)目中的監(jiān)理單位第二十七頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。

四、政府與投資人的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則及應(yīng)對(duì)措施第二十八頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。

讓最有能力、最適合承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的人承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）BT特許經(jīng)營項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則第二十九頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。

（二）政府方面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施

1、2、建設(shè)工期的風(fēng)險(xiǎn)3、工程質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)4、工程安全的風(fēng)險(xiǎn)5、投資方財(cái)務(wù)能力的風(fēng)險(xiǎn)造價(jià)失控的風(fēng)險(xiǎn)第三十頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。

1、

法律法規(guī)變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

2、

政府信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

3、建造風(fēng)險(xiǎn)

4、商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

5、其他不可抗力或意外事件風(fēng)險(xiǎn)（三）投資人面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施第三十一頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。

五、政府方與投資人（特許權(quán)人）的權(quán)利義務(wù)第三十二頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。

（一）政府方的權(quán)利義務(wù)C、要求接收項(xiàng)目的權(quán)利B、設(shè)計(jì)變更審查權(quán)A、對(duì)項(xiàng)目投資、建設(shè)全過程的監(jiān)督檢查權(quán)1、政府方的基本權(quán)利：第三十三頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。

2、政府方的基本義務(wù)：A、確保項(xiàng)目合法性B、依約出具相應(yīng)支持文件C、D、負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)與政府相關(guān)部門的關(guān)系E、依約接收項(xiàng)目按約支付回購款第三十四頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。

（二）投資方（特許權(quán)人）的權(quán)利義務(wù)1、投資方（特許權(quán)人）的基本權(quán)利：A、投資建設(shè)權(quán)B、按合同約定使用項(xiàng)目用地的權(quán)利C、獨(dú)立行使項(xiàng)目法人權(quán)利D、收取回購款第三十五頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。

A、按約定及時(shí)、全額出資到位B、按約定工期和質(zhì)量，及時(shí)完成項(xiàng)目建設(shè)D、接收監(jiān)督檢查C、獨(dú)立承擔(dān)項(xiàng)目建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)E、按合同約定進(jìn)行項(xiàng)目移交2、投資方（特許權(quán)人）的基本義務(wù)：第三十六頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。六、立法現(xiàn)狀及存在的問題37第三十七頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。138

1）1995年原國家計(jì)委、電力工業(yè)部、交通部頒發(fā)的《關(guān)于試辦外商投資特許權(quán)項(xiàng)目審批管理有關(guān)問題的通知》（一）立法現(xiàn)狀1、國家層面

2）2003年原建設(shè)部頒發(fā)的《關(guān)于關(guān)于培育發(fā)展工程總承包和工程項(xiàng)目管理企業(yè)的指導(dǎo)意見》

第三十八頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。1393）2004年原建設(shè)部頒發(fā)的《市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》

4）2007年國家發(fā)改委、財(cái)政部等下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)東西互動(dòng)深入推進(jìn)西部大開發(fā)的意見》5）2010年5月7日國務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2010〕13號(hào)），又稱“新36條”

第三十九頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。140目前，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，出臺(tái)基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營規(guī)范性文件的有14個(gè)?。ㄖ陛犑?、區(qū)）以及20余個(gè)城市,其中有一部分是專門關(guān)于BT特許經(jīng)營的規(guī)范性文件。如：北京市2006年出臺(tái)《北京市城市基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營條例》；

深圳市于2006年出臺(tái)《深圳市公用事業(yè)特許經(jīng)營條例》；

江蘇省出臺(tái)《江蘇省城市市政公用事業(yè)特許經(jīng)營招標(biāo)投標(biāo)制度》；杭州市2007年頒布的《杭州市市政公用事業(yè)特許經(jīng)營條例》。

2、地方層面第四十頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。141目前，中國有眾多城市專門出臺(tái)了關(guān)于BT模式的規(guī)范性文件

《北海市政府投資工程項(xiàng)目實(shí)行BT方式建設(shè)管理暫行規(guī)定》；《重慶市人民政府關(guān)于加強(qiáng)和規(guī)范政府投資項(xiàng)目BT融資建設(shè)管理通知》；《中山市政府投資項(xiàng)目BT融資管理暫行辦法》；《雅安市政府工程BT建設(shè)模式實(shí)施意見（試行）》；《沈陽市市政基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)項(xiàng)目采用BT模式建設(shè)實(shí)施細(xì)則》；《福州市政府投資項(xiàng)目BT融資管理暫行辦法》第四十一頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。（二）立法特點(diǎn)

效力層級(jí)低

可操作性差第四十二頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。7、政府擔(dān)保問題6、項(xiàng)目公司融資問題5、特許經(jīng)營權(quán)的終止及補(bǔ)償問題4、項(xiàng)目所有權(quán)問題3、稅收優(yōu)惠問題2、項(xiàng)目土地問題1、項(xiàng)目立項(xiàng)問題法律瓶頸（三）立法存在的問題第四十三頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。

七、BT項(xiàng)目的合法性第四十四頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。（一）簽約主體與授權(quán)（二）立項(xiàng)的合法性1、中國特色的BT模式2、立項(xiàng)主體與稅收3、立項(xiàng)主體與項(xiàng)目管理費(fèi)第四十五頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。（五）

環(huán)評(píng)的合法性（六）拆遷補(bǔ)償?shù)暮戏ㄐ?/p>

（七）施工許可的合法性（三）土地取得的合法性（四）規(guī)劃的合法性第四十六頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。八、BT項(xiàng)目與政府采購第四十七頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。

1、BT項(xiàng)目屬于一種新興的基礎(chǔ)設(shè)施投融資模式，政府采購法在立法時(shí)并沒有將其考慮在內(nèi)。

2、即使將BT項(xiàng)目納入政府采購范圍，也不能保證回購款支付完全沒有風(fēng)險(xiǎn)。第四十八頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。

九、前期工作與費(fèi)用承擔(dān)第四十九頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。

（一）BT項(xiàng)目的前期工作規(guī)劃用地勘察設(shè)計(jì)施工許可征地拆遷立項(xiàng)前期工作第五十頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。

（二）前期工作與費(fèi)用承擔(dān)政府方通常委托當(dāng)?shù)貒衅髽I(yè)負(fù)責(zé)前期工作前期費(fèi)用通常由投資人承擔(dān)，計(jì)入投資成本第五十一頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。

十、征地拆遷與補(bǔ)償費(fèi)用的承擔(dān)（一）征地拆遷工作的實(shí)施主體（二）征地拆遷標(biāo)準(zhǔn)和費(fèi)用負(fù)擔(dān)第五十二頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。十一、回購款的構(gòu)成第五十三頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。

（一）回購款數(shù)額的確定

回購款=投資成本

+投資回報(bào)

1、投資成本=建筑工程費(fèi)+機(jī)電設(shè)備及安裝工程費(fèi)

+臨時(shí)工程費(fèi)+雙方認(rèn)可的其他費(fèi)用2、投資回報(bào)比例：8%—20%3、回購款數(shù)額與審計(jì)：過程審計(jì)

第五十四頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。（二）回購款的支付方式及支付時(shí)間

1、支付時(shí)間：通常為3-5年2、支付方式：貨幣支付或土地使用權(quán)抵償

第五十五頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。

十二、回購款的保障第五十六頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。（一）回購資金的來源

BT項(xiàng)目回購款的資金來源主要為財(cái)政性資金。財(cái)政性資金包括：

稅收收入、轉(zhuǎn)移支付收入（上級(jí)政府的補(bǔ)貼）、土地出讓金、其他罰沒收入或?qū)ｍ?xiàng)基金等。

第五十七頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。（二）回購資金的保障

1、同級(jí)人大批復(fù)財(cái)政規(guī)劃與預(yù)算

2、國有企業(yè)擔(dān)保或上市公司國有股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保

3、劃定一定面積的土地

第五十八頁，編輯于星期六：十五點(diǎn)四十八分。十三、BT項(xiàng)目