2022-2023年安徽省滁州市中級會計職稱財務(wù)管理真題一卷(含答案)

2022-2023年安徽省滁州市中級會計職稱財務(wù)管理真題一卷(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.

第

18

題

下列關(guān)于影響資本結(jié)構(gòu)的說法中，不正確的是（）。

2.下列說法正確的是（）。

A.引起某投資中心投資利潤率提高的投資，不一定會引起整個企業(yè)投資利潤率的提高

B.引起某投資中心剩余收益提高的投資，不一定會引起整個企業(yè)剩余收益的提高

C.通常使用公司的最高利潤率作為計算剩余收益時使用的規(guī)定或預(yù)期的最低報酬率

D.使用投資利潤率指標(biāo)考核投資中心業(yè)績時，投資中心不可能采取減少投資的行為

3.

第

14

題

甲企業(yè)發(fā)出實際成本為140萬元的原材料，委托乙企業(yè)加工成半成品，收回后用于連續(xù)生產(chǎn)應(yīng)稅消費品。甲企業(yè)和乙企業(yè)均為增值稅一般納稅人，甲企業(yè)根據(jù)乙企業(yè)開具的增值稅專用發(fā)票向其支付加工費4萬元和增值稅0.68萬元，另支付消費稅16萬元。假定不考慮其他相關(guān)稅費，甲企業(yè)收回該批半成品的入賬價值為（）萬元。

A.144B.144.68C.160D.160.68

4.經(jīng)營杠桿系數(shù)(DOL)、財務(wù)杠桿系數(shù)(DFL)和總杠桿系數(shù)(DTL)之間的關(guān)系是()。

A.DTL=DOL+DFLB.DTL=DOL-DFLC.DTL=DOL×DFLD.DTL=DOL/DFL

5.以預(yù)算期內(nèi)正常的、最可實現(xiàn)的某一業(yè)務(wù)量水平為固定基礎(chǔ)，不考慮可能發(fā)生的變動的預(yù)算編制方法是（）。

A.彈性預(yù)算法B.固定預(yù)算法C.零基預(yù)算法D.滾動預(yù)算法

6.

第

18

題

某企業(yè)向銀行取得借款400萬元，年利率6%，期限5年。每年付息一次，到期還本，所得稅稅率33%，手續(xù)費忽略不計，則該項借款的資金成本為（）。

A.4.02%B.4.18%C.5.52%D.5.68%

7.

第

15

題

下列（）不屬于確定收益分配政策需要考慮的公司因素。

A.現(xiàn)金流量B.償債能力約束C.投資需求D.資產(chǎn)的流動性

8.出租人既出租某項資產(chǎn)，又以該項資產(chǎn)為擔(dān)保借入資金的租賃方式是()。

A.直接租賃B.售后回租C.杠桿租賃D.經(jīng)營租賃

9.關(guān)于留存收益，下列說法不正確的是()。

A.留存收益是企業(yè)資金的一種重要來源

B.利用留存收益是企業(yè)將利潤轉(zhuǎn)化為股東對企業(yè)追加投資的過程

C.由于留存收益籌資不用發(fā)生籌資費用，所以留存收益籌資是沒有成本的

D.在沒有籌資費用的情況下，留存收益的成本計算與普通股是一樣的

10.

第

5

題

某公司年初負(fù)債總額為800萬元（流動負(fù)債220萬元，長期負(fù)債580萬元），年末負(fù)債總額為1060萬元（流動負(fù)債300萬元，長期負(fù)債760萬元）。年初資產(chǎn)總額1680萬元，年末資產(chǎn)總額2000萬元。則權(quán)益乘數(shù)（平均數(shù)）為（）。

A.2.022B.2.128C.1.909D.2.1

11.某企業(yè)本月生產(chǎn)甲產(chǎn)品5000件，實際耗用工時60000小時，實際發(fā)生的變動制造費用為480000元。該產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)變動制造費用為每件76．5元，標(biāo)準(zhǔn)工時為8．5小時／件。則變動制造費用的耗費差異為()元。A.－72000B.－55000C.－60000D.－65000

12.第

12

題

已知某企業(yè)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)中長期債務(wù)的比重為20%，債務(wù)資金的增加額在0-10000元范圍內(nèi)，其利率維持5%不變。該企業(yè)與此相關(guān)的籌資總額分界點為（）元。

A.5000B.20000C.50000D.200000

13.按投資活動與企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營活動的關(guān)系可以將投資分為（）

A.直接投資與間接投資B.項目投資與證券投資C.發(fā)展性投資與維持性投資D.對內(nèi)投資與對外投資

14.第

2

題

企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)而發(fā)生的、應(yīng)計入產(chǎn)品成本但不專設(shè)成本項目的各項費用，其核算的會計科目是（）。

A.“制造費用”B.“待攤費用”C.“營業(yè)費用”D.“生產(chǎn)成本”

15.

第

10

題

下列計算等式中，不正確的是（）。

16.第

21

題

根據(jù)財務(wù)管理的理論，企業(yè)特有風(fēng)險是（）。

A.不可分散風(fēng)險B.非系統(tǒng)風(fēng)險C.基本風(fēng)險D.系統(tǒng)風(fēng)險

17.

第

20

題

下列各項中，不屬于短期金融市場的是（）。

18.

第

10

題

在紐約證交所掛牌交易的股票稱為（）。

A.A股B.H股C.S股D.N股

19.集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制的核心內(nèi)容是企業(yè)總部應(yīng)做到制度統(tǒng)一、資金集中、信息集成和人員委派。下列選項不屬于應(yīng)集中的權(quán)利是（）。

A.籌資、融資權(quán)B.業(yè)務(wù)定價權(quán)C.財務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)D.收益分配權(quán)

20.某企業(yè)年初從銀行取得一筆貸款，期限為1年，年利率為10％，按照貼現(xiàn)法付息，已知貸款合同約定貸款到期時的還款額為100萬元，則該筆貸款的本金為（）萬元。

A.95B.90C.100D.90．91

21.

第

5

題

下列情況下，企業(yè)會采取偏緊的股利政策的是（）。

A.投資機(jī)會較少B.達(dá)到反收購的目的C.盈利穩(wěn)定D.通貨膨脹

22.獨立檢查控制是指由業(yè)務(wù)執(zhí)行者以外的人員對已執(zhí)行的業(yè)務(wù)的正確性所進(jìn)行的驗證，又稱內(nèi)部稽核。一個有效的獨立檢查控制不需要滿足的條件是()。

A.檢查工作由一個和原業(yè)務(wù)活動、記錄、保管相獨立的人員來執(zhí)行

B.不管采用全部復(fù)核或抽樣復(fù)核，復(fù)核工作須經(jīng)常進(jìn)行

C.錯誤和例外須迅速地傳達(dá)給有關(guān)人員以便更正

D.如果采用抽樣復(fù)核，復(fù)核工作須經(jīng)常進(jìn)行；如果采用全部復(fù)核，復(fù)核工作不必經(jīng)常進(jìn)行

23.

第

6

題

百分之百依賴一種業(yè)務(wù)量編制的預(yù)算被稱為（）。

A.彈性預(yù)算B.零基預(yù)算C.滾動預(yù)算D.靜態(tài)預(yù)算

24.債券內(nèi)含報酬率的計算公式中不包含的因素是()。

A.債券面值B.債券期限C.市場利率D.票面利率

25.假定一年360天，某公司按“2／10，N／30"的付款條件購入200萬元的貨物，下列說法中不正確的是()。

A.如果在10天內(nèi)付款，則付款額為l60萬元

B.如果在10天后付款，則付款額為200萬元

C.如果在10天內(nèi)付款，則付款額為l96萬元

D.如果在第50天付款，放棄現(xiàn)金折扣的成本為l8．37％

二、多選題(20題)26.與發(fā)行股票籌資相比，融資租賃籌資的特點有()。

A.財務(wù)風(fēng)險較小B.籌資限制條件較少C.資本成本負(fù)擔(dān)較低D.形成生產(chǎn)能力較快

27.

第

35

題

普通股籌資成本的計算方法包括（）。

A.股利折現(xiàn)模型B.資本資產(chǎn)定價模型C.線性回歸法D.無風(fēng)險利率加風(fēng)險溢價法

28.下列關(guān)于資本成本作用的表述中，正確的有（）

A.資本成本是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)

B.資本成本是評價企業(yè)整體業(yè)績的重要依據(jù)

C.平均資本成本是衡量資本結(jié)構(gòu)是否合理的重要依據(jù)

D.資本成本是評價投資項目可行性的主要標(biāo)準(zhǔn)

29.某企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的淡季，需占用300萬元的流動資產(chǎn)和500萬元的長期資產(chǎn)；在生產(chǎn)經(jīng)營的高峰期，會額外占用200萬元的季節(jié)性存貨需求。如果在生產(chǎn)經(jīng)營的高峰期，需要借入100萬元的短期借款，則下列說法中正確的有（）。

A.自發(fā)性流動負(fù)債＋長期負(fù)債＋權(quán)益資本＝900萬元

B.永久性流動資產(chǎn)為300萬元

C.臨時性流動資產(chǎn)為200萬元

D.屬于保守型融資策略

30.作為完整的工業(yè)投資項目，下列各項中，既屬于原始投資，又構(gòu)成項目投資總額的有（）。

A.墊支流動資金B(yǎng).資本化利息C.無形資產(chǎn)投資D.開辦費投資

31.在各類金融工具中，短期融資券屬于（）。

A.資本市場金融工具B.貨幣市場金融工具C.基本金融工具D.衍生金融工具

32.股利無關(guān)論是建立在完全資本市場理論之上的，下列各項中，屬于其假定條件的有（）

A.市場具有強(qiáng)式效率，沒有交易成本

B.不存在任何公司或個人所得稅

C.不存在任何籌資費用

D.股東對股利收入和資本增值之間并無偏好

33.按我國《公司法》的規(guī)定，企業(yè)對員工承擔(dān)的社會責(zé)任有()。

A.按時足額發(fā)放勞動報酬B.誠實守信，不濫用公司人格C.確保產(chǎn)品質(zhì)量，保障消費安全D.培育良好的企業(yè)文化

34.

第

28

題

關(guān)于發(fā)放股票股利，下列說法正確的有（）。

A.不會導(dǎo)致股東權(quán)益總額發(fā)生變化，但會導(dǎo)致股東權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，會增加普通股股數(shù)，減少未分配利潤

B.不需要向股東支付現(xiàn)金

C.可以降低公司股票的市場價格，促進(jìn)公司股票的交易和流通，可有效地防止公司被惡意控制

D.可以傳遞公司未來發(fā)展前景良好的信息，增強(qiáng)投資者的信心，可以降低日后公司發(fā)行股票的發(fā)行價格，有利于吸引投資者

35.下列各種籌資方式中，既能籌集股權(quán)資本也能籌集債務(wù)資本的有（）。

A.間接籌資B.長期籌資C.衍生工具籌資D.內(nèi)部籌資

36.一般認(rèn)為，股份回購所產(chǎn)生的影響有（）。

A.有利于提升公司調(diào)整股權(quán)結(jié)構(gòu)和管理風(fēng)險的能力

B.有利于防止操縱市場、內(nèi)幕交易等利益輸送行為

C.因?qū)嵤┏止捎媱澓凸蓹?quán)激勵的股票回購，有利于形成資本所有者和勞動者的利益共同體

D.在公司沒有合適的投資項目又持有大量現(xiàn)金的情況下，回購股份不利于公司的后續(xù)發(fā)展

37.下列關(guān)于速動比率的表述中，錯誤的有（）。

A.速動比率是衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)

B.速動資產(chǎn)中不包括各種應(yīng)收及預(yù)付款項

C.大量使用現(xiàn)金結(jié)算的企業(yè)其速動比率往往偏高

D.對于企業(yè)而言，速動比率越高越好

38.企業(yè)如果采取適時制庫存控制系統(tǒng)，則下列表述中正確的有()。

A.庫存成本較低

B.制造企業(yè)必須事先與供應(yīng)商和客戶協(xié)調(diào)好

C.需要的是穩(wěn)定而標(biāo)準(zhǔn)的生產(chǎn)程序以及與供應(yīng)商的誠信

D.供應(yīng)商必須提前將企業(yè)生產(chǎn)所需要的原料或零件送來，避免企業(yè)缺貨

39.下列說法中，不正確的有（）

A.系統(tǒng)風(fēng)險是可分散風(fēng)險

B.非系統(tǒng)風(fēng)險是不可分散風(fēng)險

C.約束性固定成本包括保險費、房屋租金

D.酌量性固定成本包括廣告費、職工培訓(xùn)費

40.

第

40

題

根據(jù)《擔(dān)保法》的有關(guān)規(guī)定，關(guān)于定金的下列表述正確的有（）。

A.定金是主合同成立的條件B.定金是主合同的擔(dān)保方式C.定金可以以口頭方式約定D.定金以實際交付之日起生效

41.

第

35

題

下列各項中會引起經(jīng)營風(fēng)險的有（）。

A.原料價格變動B.銷售決策失誤C.生產(chǎn)質(zhì)量不合格D.發(fā)生自然災(zāi)害

42.某大型商場為增值稅一般納稅人，企業(yè)所得稅實行查賬征收方式，適用稅稅率25％。假定每銷售100元（含稅價，下同）的商品其成本為70元（含稅價），購進(jìn)貨物有增值稅專用發(fā)票，為促銷擬對購物滿100元的消費者返還20元現(xiàn)金，假設(shè)企業(yè)單筆銷售了100元的商品。下列相關(guān)的說法正確的有（）。

A.應(yīng)納增值稅4．36元B.代扣代繳的個人所得稅為5元C.利潤總額0．64元D.稅后凈利潤0元

43.風(fēng)險按照風(fēng)險的性質(zhì)或者發(fā)生的原因可以分為（）。

A.信用風(fēng)險B.自然風(fēng)險C.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險D.社會風(fēng)險

44.我國上市公司公開發(fā)行優(yōu)先股，應(yīng)符合的規(guī)定有()。

A.優(yōu)先股每股票面金額為100元

B.不得發(fā)行可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股

C.可采取固定股息率，也可采取浮動股息率

D.未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息的差額部分，優(yōu)先股股東不能要求公司在以后年度補(bǔ)發(fā)

45.下列股東的權(quán)利中，屬于優(yōu)先股股東優(yōu)于普通股股東權(quán)利的有（）。

A.股利分配優(yōu)先權(quán)B.分取剩余財產(chǎn)優(yōu)先權(quán)C.公司管理權(quán)D.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)

三、判斷題(10題)46.每半年付息一次的債券利息不是年金的形式。()

A.是B.否

47.企業(yè)內(nèi)部銀行是一種經(jīng)營部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。需要經(jīng)過中國人民銀行審核批準(zhǔn)才能設(shè)立。（）

A.是B.否

48.

A.是B.否

49.財務(wù)決策權(quán)的集中與分散沒有固定的模式，同時選擇的模式也不是一成不變的。（）

A.是B.否

50.

第

39

題

股票回購可以減少收購公司的興趣。

A.是B.否

51.最佳的保險儲備應(yīng)該是使缺貨損失達(dá)到最低的保險儲備量。（）

A.是B.否

52.某公司本年銷售收入100萬元，稅后凈利潤l2萬元，固定生產(chǎn)經(jīng)營成本24萬元，財務(wù)杠桿系數(shù)1.5，所得稅稅率25%。據(jù)此，計算得出該公司的總杠桿系數(shù)為2.4。()

A.是B.否

53.

第

40

題

資產(chǎn)負(fù)債表日后事項期間發(fā)生的“已證實資產(chǎn)發(fā)生減損”，可能是調(diào)整事項，也可能是非調(diào)整事項。（）

A.是B.否

54.從ABC公司去年年末的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及相關(guān)的報表附注中可知，該公司當(dāng)年利潤總額為3億元，財務(wù)費用2000萬元，為購置一條新生產(chǎn)線專門發(fā)行了1億元的公司債券，該債券平價發(fā)行，債券發(fā)行費用200萬元，當(dāng)年應(yīng)付債券利息300萬元。發(fā)行公司債券募集的資金已于年初全部用于工程項目。據(jù)此，可計算得出該公司去年已獲利息倍數(shù)為13．91。（）

A.是B.否

55.

第

34

題

企業(yè)對初次發(fā)生的或不重要的交易或事項采用新的會計政策，屬于會計政策變更。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.已知MC公司今年按公式法編制的制造費用彈性預(yù)算如表3-7所示(單位：元)：要求：按照列表法編制MC公司今年制造費用預(yù)算(按10％為業(yè)務(wù)量間距)。

57.

58.

第

50

題

A公司是生產(chǎn)和銷售一種新型材料精密儀器的制造型企業(yè)。2007年末資產(chǎn)負(fù)債表如下：

A公司資產(chǎn)負(fù)債表

（2007年12月31日）

單位：萬元資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益項目金額項目金額流動資產(chǎn)：流動負(fù)債：貨幣資金19500應(yīng)付賬款10660應(yīng)收賬款36400長期負(fù)債：直接材料3432長期借款130000產(chǎn)成品2808小計140660小計62140固定資產(chǎn)：所有者權(quán)益：廠房208000實收資本260000機(jī)器設(shè)備312000盈余公積134680減：累計折舊46800小計473200小計394680資產(chǎn)合計535340負(fù)債及所有者權(quán)益合計535340

2007年10月中旬，A公司著手開展2008年度預(yù)算編制的前期工作，召集了各中層管理人員

對預(yù)算的關(guān)鍵性假設(shè)做了討論，經(jīng)反復(fù)研究，對一系列業(yè)務(wù)和相關(guān)財務(wù)政策做了預(yù)計，主要包括以下幾個方面的內(nèi)容：

（1）銷售預(yù)算：2008年度A公司預(yù)計精密儀器的銷售單價是19.5萬元；伴隨銷售淡季和旺季

的交替，每個季度的精密儀器銷售量預(yù)計分別為3000臺、6000臺、5000臺和4000臺，預(yù)計全年銷售18000臺。

（2）存貨政策：每季度末保留下季度銷售量10%的產(chǎn)成品；公司估計2009年第一季度的產(chǎn)

量和銷量均為5000臺；每季度末保留下季度生產(chǎn)用量20%的原材料。

（3）貨款回收及支付政策：按照公司經(jīng)營部門和財務(wù)部門討論確定的信用政策，公司每季度銷售的貨款當(dāng)季可以收回60%，其余40%貨款下季度可以收回；2007年末未收回應(yīng)收賬款可以在下一年度第一個季度收回。公司每季度發(fā)生的購買材料的應(yīng)付賬款當(dāng)季應(yīng)支付50%，其余款項在下季度支付；2007年末應(yīng)付賬款余額須在2008年第一季度支付。

（4）生產(chǎn)成本計劃：A公司生產(chǎn)精密儀器需要納米技術(shù)的新型材料，每臺材料用量為200千克，預(yù)計單價為260元/千克；生產(chǎn)過程需要直接人工的平均工資率為13元/小時，每臺機(jī)械耗費工時定額為2000工時；A公司制造過程所發(fā)生的間接費用按照經(jīng)驗數(shù)據(jù)已經(jīng)劃分為固定性制造費用和變動性制造費用，其中，2008年度變動性制造費用預(yù)測如下：具體包括間接人工3640萬元、間接材料11700萬元、維修費702萬元、水電費12350萬元；固定性制造費用預(yù)測均衡發(fā)生，包括：管理人員工資12350萬元、維修費4550萬元、保險費3900萬元、折舊費15600萬元。除折舊費外其余均以現(xiàn)金當(dāng)季度支付。

（5）銷售和管理費用計劃：與制造費用一樣，銷售和管理費用也根據(jù)歷史資料被劃分成固定性和變動性兩類，其中：變動性銷售和管理費用包括銷售稅金2600萬元、運輸費1560萬元、辦公費520萬元；固定性銷售和管理費用包括管理人員工資6500萬元、廣告費6500萬元、保險費1600萬元、租金1000萬元。此類費用都于發(fā)生的當(dāng)季度付現(xiàn)。

（6）投資計劃：2008年度計劃第一和第四季度進(jìn)行設(shè)備的技術(shù)改造，擬分別投資39000萬元和11000萬元。

（7）所得稅支付政策：A公司所得稅政策采用"分季預(yù)交，年終匯算清繳"的方式。其中，根據(jù)往年A公司經(jīng)營情況，稅務(wù)部門核定每季度初A公司應(yīng)預(yù)交19500萬元的所得稅，2008年度的所得稅按照慣例和相關(guān)規(guī)定應(yīng)于2009年元月7日至元月30日期間內(nèi)向稅務(wù)部門申報交納。

（8）股利分配計劃：2007年度A公司股利分配預(yù)案已經(jīng)經(jīng)過公司高級管理層的認(rèn)可，計劃2008年的第三個季度發(fā)放13000萬元的現(xiàn)金股利，估計董事會將批準(zhǔn)這一方案。

（9）資金計劃：為保證生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)需要，預(yù)算年度每季度期初必須至少保留現(xiàn)金余額19000萬元；如資金不足，應(yīng)通過銀行短期借款進(jìn)行籌資，借款利率為10%，季度初借人，季度末歸還，借款或還款的本金為1000萬元的整倍數(shù)，利隨本清。這些關(guān)鍵假設(shè)在公司內(nèi)部經(jīng)過近兩個月的討論獲得了一致的認(rèn)可。在2007年度財務(wù)報表和上述關(guān)鍵假設(shè)的基礎(chǔ)上，請編制A公司2008年度的有關(guān)預(yù)算和預(yù)計會計報表。（為了節(jié)省篇幅，有關(guān)表格見答案）。

（1）編制銷售預(yù)算。

（2）編制生產(chǎn)預(yù)算。

（3）編制直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費用預(yù)算和單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算（假設(shè)A公司成本計算采用變動成本法）。

（4）編制銷售與管理費用預(yù)算。

（5）編制現(xiàn)金預(yù)算。

（6）編制預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)計利潤表。

59.某工業(yè)投資項目的A方案如下：項目原始投資1000萬元，其中，固定資產(chǎn)投資750萬元，流動資金投資200萬元，其余為無形資產(chǎn)投資（投產(chǎn)后在經(jīng)營期內(nèi)平均攤銷），全部投資的來源均為自有資金。該項目建設(shè)期為2年，經(jīng)營期為10年，固定資產(chǎn)投資和無形資產(chǎn)投資分2年平均投入，流動資金投資在項目完工時（第2年年末）投入。固定資產(chǎn)的壽命期為10年，按直線法計提折舊，期滿有50萬元的凈殘值；流動資金于終結(jié)點一次收回。預(yù)計項目投產(chǎn)后，每年發(fā)生的相關(guān)營業(yè)收入（不含增值稅）和經(jīng)營成本分別為600萬元和200萬元，所得稅稅率為25%，該項目不享受減免所得稅的待遇。要求：(1)計算項目A方案的下列指標(biāo)：①項目計算期；②固定資產(chǎn)原值；③固定資產(chǎn)年折舊；④無形資產(chǎn)投資額；⑤無形資產(chǎn)年攤銷額；⑥經(jīng)營期每年總成本；⑦經(jīng)營期每年息稅前利潤。(2)計算該項目A方案的下列稅后凈現(xiàn)金流量指標(biāo)：①建設(shè)期各年的凈現(xiàn)金流量；②投產(chǎn)后1~10年每年的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量；③項目計算期末回收額；④終結(jié)點凈現(xiàn)金流量。(3)按14%的行業(yè)基準(zhǔn)折現(xiàn)率，計算A方案凈現(xiàn)值指標(biāo)，并據(jù)此評價該方案的財務(wù)可行性。(4)該項目的B方案原始投資為1200萬元，于建沒起點一次投入，建設(shè)期1年，經(jīng)營期不變，經(jīng)營期各年現(xiàn)金流量NCF2-11=300（萬元），計算該項目B方案的凈現(xiàn)值指標(biāo)，并據(jù)以評價該方案的財務(wù)可行性。

60.

參考答案

1.C本題考核影響資本結(jié)構(gòu)的因素。當(dāng)所得稅稅率較高時，債務(wù)資本的抵稅作用大，企業(yè)可以充分利用這種作用提高企業(yè)價值，所以應(yīng)盡量提高負(fù)債籌資。

2.A投資利潤率作為相對數(shù)指標(biāo)，容易導(dǎo)致本位主義，因此，能引起個別投資中心的投資利潤率提高的投資，不一定會使整個企業(yè)的投資利潤率提高；但剩余收益指標(biāo)可以保持各投資中心的獲利目標(biāo)與公司總的獲利目標(biāo)達(dá)成一致，因此，能引起個別投資中心剩余收益增加的投資，一定會使整個企業(yè)的剩余收益增加。以剩余收益作為考核指標(biāo)時，所采用的規(guī)定或預(yù)期最低投資報酬率的高低對剩余收益的影響很大，通常用平均利潤率作為基準(zhǔn)收益率。使用投資利潤率考核指標(biāo)往往會使投資中心只顧本身利益而放棄對整個企業(yè)有利的投資項目，造成投資中心近期目標(biāo)與整個企業(yè)的長遠(yuǎn)目標(biāo)的背離，因此，各投資中心為達(dá)到較高的投資利潤率，可能會采取減少投資的行為。

3.A由于委托加工收回后用于連續(xù)生產(chǎn)應(yīng)稅消費品，因此消費稅不計入半成品的入賬價值，而是計入應(yīng)交稅費，所以半成品入賬價值＝140＋4＝144（萬元）。會計分錄為：

借：委托加工物資140

貸：原材料140

借：委托加工物資4

應(yīng)交稅費——應(yīng)交增值稅（進(jìn)項稅額）0.68

——應(yīng)交消費稅16

貸：銀行存款20.68

借：原材料144

貸：委托加工物資144

4.C總杠桿，是經(jīng)營杠桿和財務(wù)杠桿的連鎖作用。總杠桿系數(shù)=經(jīng)營杠桿系數(shù)×財務(wù)杠桿系數(shù)。

5.B固定預(yù)算法又稱靜態(tài)預(yù)算法，是指以預(yù)算期內(nèi)正常的、最可實現(xiàn)的某一業(yè)務(wù)量(是指企業(yè)產(chǎn)量、銷售量、作業(yè)量等與預(yù)算項目相關(guān)的彈性變量)水平為固定基礎(chǔ)，不考慮可能發(fā)生的變動的預(yù)算編制方法。所以本題答案是選項B。

6.A借款資金成本=6%×(1－33%)=4.02%。

7.B確定收益分配政策應(yīng)考慮的公司因素：現(xiàn)金流量、投資需求、籌資能力、資產(chǎn)流動性、盈利的穩(wěn)定性、籌資成本、股利政策慣性、其他因素；償債能力約束是法律因素中的內(nèi)容。

8.C解析：杠桿租賃，從承租程序看，與其他形式無多大差別，所不同的是，對于出租人而言，出租人只墊支購置資產(chǎn)設(shè)備所需現(xiàn)金的一部分(一般為20%～40%)，其余部分則以該資產(chǎn)為擔(dān)保向貸款機(jī)構(gòu)借入款項支付。因此，在這種情況下，出租人既是資產(chǎn)的出借人，同時又是貸款的借入人，通過租賃既要收取租金，又要支付借貸債務(wù)。由于租賃收益大于借款成本，出租人借此而獲得財務(wù)杠桿好處，因此，這種租賃形式被稱為杠桿租賃。通常，采用杠桿租賃形式一般涉及金額較大的設(shè)備項目。

9.C【答案】C

【解析】與普通股籌資相比較，留存收益籌資不需要發(fā)生籌資費用，資本成本較低，但并不說明利用留存收益籌資是沒有成本的。留存收益是股東對企業(yè)進(jìn)行的追加投資，股東對這部分投資也要求有一定的報酬，企業(yè)支付給股東的報酬就是留存收益成本，它是一種機(jī)會成本，所以C選項是不正確的。

10.A資產(chǎn)負(fù)債率為=[(800+1060)÷21/[(1680+2000)÷2]=50.54%，所以，權(quán)益乘數(shù)=1/(1－50.54%)=2.022。

11.C變動制造費用的耗費差異=(480000／60000－76．5／8．5)x60000=－60000(元)。

12.C籌資總額分界點＝第i種籌資方式的成本分界點/目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)中第i種籌資方式所占的比例＝10000/20%＝50000。

13.A選項A符合題意，按投資活動與企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營活動的關(guān)系，企業(yè)投資可以劃分為直接投資和間接投資；

選項B不符合題意，按投資對象的存在形態(tài)和性質(zhì)，企業(yè)投資可以劃分為項目投資和證券投資；

選項C不符合題意，按投資活動對企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營前景的影響，企業(yè)投資可以劃分為發(fā)展性投資和維持性投資；

選項D不符合題意，按投資活動資金投出的方向，企業(yè)投資可以劃分為對內(nèi)投資和對外投資。

綜上，本題應(yīng)選A。

14.A見教材241頁制造費用的核算內(nèi)容。

15.D本題考核各種預(yù)算的應(yīng)用。

本期銷售商品所收到的現(xiàn)金=本期銷售本期收現(xiàn)+以前期賒銷本期收現(xiàn)=本期的銷售收入+期初應(yīng)收賬款-期末應(yīng)收賬款

16.B非系統(tǒng)風(fēng)險又稱企業(yè)特有風(fēng)險，這種風(fēng)險可以通過資產(chǎn)組合進(jìn)行分散。

17.D短期金融市場包括同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、大額定期存單市場和短期債券市場，股票市場屬于長期金融市場。

18.D在境內(nèi)上市的股票是A股或B股，在香港上市的為H股，在紐約上市的為N股。

19.B解析：集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制的核心內(nèi)容是企業(yè)總部應(yīng)做到制度統(tǒng)一、資金集中、信息集成和人員委派。具體應(yīng)集中制度制定權(quán)，籌資、融資權(quán)，投資權(quán)，用資、擔(dān)保權(quán)，固定資產(chǎn)購置權(quán)，財務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)，收益分配權(quán)(這些都是“大事”)；分散經(jīng)營自主權(quán)，人員管理權(quán)，業(yè)務(wù)定價權(quán)，費用開支審批權(quán)(這些都是具體經(jīng)營中的“小事”)。

20.C貼現(xiàn)法是指銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時，先從本金中扣除利息，到期時借款企業(yè)償還全部貸款本金的一種利息支付方法，因此，本金即為年末應(yīng)償還的金額100萬元。

21.D(1)投資機(jī)會較多，適合采用低股利支付水平的分配政策；投資機(jī)會較少，有可能傾向于采用較高的股利支付水平。(2)一般來講，一個公司的盈利越穩(wěn)定，則其股利支付水平也就越高。(3)企業(yè)可能為了達(dá)到反收購目的而支付較多的股利。(4)通貨膨脹時期，為了彌補(bǔ)貨幣購買力下降而造成的固定資產(chǎn)重置資金缺口，公司的收益分配政策往往偏緊。

22.D一個有效的獨立檢查控制應(yīng)當(dāng)滿足三個條件：

(1)檢查工作由一個和原業(yè)務(wù)活動、記錄、保管相獨立的人員來執(zhí)行；

(2)不管采用全部復(fù)核或抽樣復(fù)核，復(fù)核工作須經(jīng)常進(jìn)行；

(3)錯誤和例外須迅速地傳達(dá)給有關(guān)人員以便更正。

23.D

24.C債券的內(nèi)含報酬率，是指按當(dāng)前市場價格購買債券并持有至到期日或轉(zhuǎn)讓日所能產(chǎn)生的預(yù)期報酬率，是項目現(xiàn)金流入現(xiàn)值等于現(xiàn)金流出現(xiàn)值時的折現(xiàn)率，計算中不需要設(shè)定貼現(xiàn)率，因此是不受市場利率影響的，所以選項C是答案。

25.A在10天內(nèi)付款，可以享受現(xiàn)金折扣，支付的款項一200×(1—2％)一196(71元)；如果在10天后付款，不能享受現(xiàn)金折扣，所以需要支付的款項就是200萬元。如果在第50天付款，放棄現(xiàn)金折扣的成本一現(xiàn)金折扣百分比／(1一現(xiàn)金折扣百分比)×360／(付款期一折扣期)=2％／(1-2％)×360／(50-10)=18．37％。

26.BCD與發(fā)行股票籌資相比，融資租賃籌資的限制條件少，選項B是答案；融資租賃是債務(wù)籌資，資本成本要低于普通股，選項C是答案；融資租賃無需大量資金就能迅速獲得資產(chǎn)，可以盡快形成生產(chǎn)能力，選項D是答案；與發(fā)行股票籌資相比，融資租賃的財務(wù)風(fēng)險較大，所以選項A不是答案。

27.ABD普通股籌資成本就是普通股投資的必要收益率，其計算方法有三種：股利折現(xiàn)模型、資本資產(chǎn)定價模型和無風(fēng)險利率加風(fēng)險溢價法。

28.ABCD資本成本的作用包括：

（1）資本成本是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)（選項A）；

（2）平均資本成本是衡量資本結(jié)構(gòu)是否合理的重要依據(jù)（選項C）；

（3）資本成本是評價投資項目可行性的主要標(biāo)準(zhǔn)（選項D）；

（4）資本成本是評價企業(yè)整體業(yè)績的重要依據(jù)（選項B）

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

29.ABCD在生產(chǎn)經(jīng)營的高峰期，流動資產(chǎn)＋長期資產(chǎn)＝長期來源＋短期來源，即：永久性流動資產(chǎn)＋臨時性流動資產(chǎn)＋長期資產(chǎn)＝自發(fā)性流動負(fù)債＋長期負(fù)債＋權(quán)益資本＋臨時性流動負(fù)債，所以有：300＋200＋500＝自發(fā)性流動負(fù)債＋長期負(fù)債＋權(quán)益資本＋100，即自發(fā)性流動負(fù)債＋長期負(fù)債＋權(quán)益資本＝900（萬元），選項A的說法正確。由于在生產(chǎn)經(jīng)營的淡季，需占用300萬元的流動資產(chǎn)，所以，永久性流動資產(chǎn)為300萬元，即選項B的說法正確；由于在生產(chǎn)經(jīng)營的高峰期，會額外占用200萬元的季節(jié)性存貨需求，所以，臨時性流動資產(chǎn)為200萬元，選項C的說法正確；由于短期來源為100萬元，小于臨時性流動資產(chǎn)，所以，屬于保守型融資策，即選項D的說法正確。

30.ACD作為完整的工業(yè)投資項目，墊支流動資金、無形資產(chǎn)投資和開辦費投資既屬于原始投資，又構(gòu)成項目投資總額。資本化利息不屬于原始投資，但構(gòu)成項目投資總額。

31.BC貨幣市場上的金融工具期限較短，一般為3～6個月，最長不超過1年；常見的基本金融工具有企業(yè)持有的現(xiàn)金、從其他方收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利、向其他方交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)等，包括貨幣、票據(jù)、債券、股票等。

32.ABCD股利無關(guān)論是建立在完全資本市場理論之上的，假定條件包括：

第一，市場具有強(qiáng)式效率，沒有交易成本，沒有任何一個股東的實力足以影響股票價格（選項A）；

第二，不存在任何公司或個人所得稅（選項B）；

第三，不存在任何籌資費用（選項C）；

第四，公司的投資決策與股利決策彼此獨立，即投資決策不受股利分配的影響；

第五，股東對股利收入和資本增值之間并無偏好（選項D）。

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

33.AD按我國《公司法》的規(guī)定，企業(yè)對員工承擔(dān)的社會責(zé)任有：①按時足額發(fā)放勞動報酬，并根據(jù)社會發(fā)展逐步提高工資水平；②提供安全健康的工作環(huán)境，加強(qiáng)勞動保護(hù)，實現(xiàn)安全生產(chǎn)，積極預(yù)防職業(yè)??；③建立公司職工的職業(yè)教育和崗位培訓(xùn)制度，不斷提高職工的素質(zhì)和能力；④完善工會、職工董事和職工監(jiān)事制度，培育良好的企業(yè)文化。所以本題的答案為選項AD，選項B屬于企業(yè)對債權(quán)人的責(zé)任，選項C屬于企業(yè)對消費者的責(zé)任。

34.ABCD除息日在股權(quán)登記日之后，具體地說，除息日是股權(quán)登記日后的下一個工作日。

35.BC間接籌資形成的主要是債務(wù)資本，它是兩次資本使用權(quán)的讓渡，因此不可能形成股權(quán)資本：長期籌資和衍生工具籌資既可以籌集股權(quán)資本也可以籌集債務(wù)資本；內(nèi)部籌資即留存收益籌資，只能用于籌集股權(quán)資本。

36.ABC股票回購若用大量資金支付回購成本，容易造成資金緊張，降低資產(chǎn)流動性，影響公司的后續(xù)發(fā)展；但在公司沒有合適的投資項目又持有大量現(xiàn)金的情況下回購股份能更好地發(fā)揮貨幣資金的作用，選項D表述不正確。

37.BCD速動資產(chǎn)包括各種應(yīng)收款項，不包括預(yù)付款項，選項B的表述錯誤；大量使用現(xiàn)金結(jié)算的企業(yè)其速動比率大大低于1是正常現(xiàn)象，選項C的表述錯誤；速動比率過高，會因占用現(xiàn)金及應(yīng)收賬款過多增加機(jī)會成本，選項D的表述錯誤。

38.ABC適時制庫存控制系統(tǒng)下只有當(dāng)制造企業(yè)在生產(chǎn)過程中需要原料或零件時，供應(yīng)商才會將原料或零件送來。

39.AB選項A表述錯誤，系統(tǒng)風(fēng)險是影響所有資產(chǎn)的、不能通過資產(chǎn)組合而消除的風(fēng)險，因此是不可分散風(fēng)險。

選項B表述錯誤，非系統(tǒng)風(fēng)險是指發(fā)生于個別公司的特有事件造成的風(fēng)險，因此可以通過資產(chǎn)組合分散掉。

選項CD表述正確，固定成本按其支出額是否可以在一定期間內(nèi)改變而分為約束性固定成本（被約束，管理當(dāng)局的短期決策行動不能改變其具體數(shù)額）和酌量性固定成本（管理當(dāng)局的短期決策行動能改變其具體數(shù)額）。

綜上，本題應(yīng)選AB。

40.BD本題考核點是定金的有關(guān)規(guī)定。定金是由合同一方當(dāng)事人預(yù)先向?qū)Ψ疆?dāng)事人交付一定數(shù)額的貨幣，以保證債權(quán)實現(xiàn)的擔(dān)保方式。定金應(yīng)當(dāng)以書面形式約定。定金合同以實際交付定金之日起生效。

41.ABC經(jīng)營風(fēng)險是指因生產(chǎn)經(jīng)營方面的原因給企業(yè)目標(biāo)帶來不利影響的可能性。比如：由于原材料供應(yīng)地的政治經(jīng)濟(jì)情況變動，運輸路線改變，原材料價格變動，新材料、新設(shè)備的出現(xiàn)等因素帶來的供應(yīng)方面的風(fēng)險；由于產(chǎn)品生產(chǎn)方向不對頭，產(chǎn)品更新時期掌握不好，生產(chǎn)組織不合理等因素帶來的生產(chǎn)方面的風(fēng)險；由于出現(xiàn)新的競爭對手，消費者愛好發(fā)生變化，銷售決策失誤，產(chǎn)品廣告推銷不力以及貨款回收不及時等因素帶來的銷售方面的風(fēng)險。

42.ABCABC【解析】應(yīng)納增值稅=100/(1+17%)×17%－70/(1+17%)×17%=4.36（元）。代扣代繳的個人所得稅=20/(1－20%)×20%=5（元）。利潤總額=100/(1+17%)－70/(1+17%)－20－5=0.64（元）。應(yīng)納企業(yè)所得稅=[100/(1+17%)－70/(1+17%)]×25%=6.41（元）。稅后凈利潤=0.64－6.41=－5.77（元）。

43.BCD按照風(fēng)險的性質(zhì)或者發(fā)生的原因風(fēng)險可以分為自然風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險、社會風(fēng)險。

44.AB上市公司公開發(fā)行優(yōu)先股，應(yīng)當(dāng)規(guī)定采取固定股息率，未向優(yōu)先股股東足額派發(fā)股息的差額部分應(yīng)當(dāng)累積到下一會計年度。所以選項CD不正確。

45.AB優(yōu)先股股票是公司發(fā)行的相對于普通股具有一定優(yōu)先權(quán)的股票，其優(yōu)先權(quán)利主要表現(xiàn)在股利分配優(yōu)先權(quán)和分取剩余財產(chǎn)優(yōu)先權(quán)上。優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是普通股股東的權(quán)利。所以，本題正確選項為AB。（參見教材108頁）

【該題針對“（2015年）發(fā)行普通股股票”知識點進(jìn)行考核】

46.N在年金中，系列等額收付的間隔期間只需要滿足“相等”的條件即可，間隔期間完全可以不是一年。

47.N企業(yè)財務(wù)公司是一種經(jīng)營部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。它一般是集團(tuán)公司發(fā)展到一定水平后，需要經(jīng)過人民銀行審核批準(zhǔn)才能設(shè)立的。

內(nèi)部銀行是將社會銀行的基本職能與管理方式引入企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制而建立起來的一種內(nèi)部資金管理機(jī)構(gòu)，它將”企業(yè)管理”、”金融信貸”和”財務(wù)管理”三者融為一體，一般是將企業(yè)的自有資金和商業(yè)銀行的信貸資金統(tǒng)籌運作，在內(nèi)部銀行統(tǒng)一調(diào)劑、融通運用。不需要經(jīng)過人民銀行審核批準(zhǔn)。

因此，本題表述錯誤。

48.Y

49.Y財務(wù)決策權(quán)的集中與分散沒有固定的模式，同時選擇的模式也不是一成不變的。

50.Y本題考核股票回購對公司的影響。股票回購有助于公司管理者避開競爭對手企圖收購的威脅，因為它可以使公司流通在外的股份數(shù)變少，股價上升，從而使收購方要獲得控制公司的法定股份比例變得更為困難。而且，股票回購可能會使公司的流動資金大大減少，財務(wù)狀況惡化，這樣的結(jié)果也會減少收購公司的興趣。

51.N最佳的保險儲備應(yīng)該是使缺貨損失和保險儲備的持有成本之和達(dá)到最低。

因此，本題表述錯誤。

52.Y稅前利潤=稅后利潤/（1-所得稅率）=12/(1-25%)=16（萬元）；因為財務(wù)杠桿系數(shù)=息稅前利潤/稅前利潤；所以1.5=息稅前利潤/16;息稅前利潤=24（萬元）；邊際貢獻(xiàn)=息稅前利潤+固定生產(chǎn)經(jīng)營成本=24+24=48;經(jīng)營杠桿系數(shù)=邊際貢獻(xiàn)/息稅前利潤=48/30=1.6；總杠桿系數(shù)=1.6×l.5=2.4。

53.Y如果該情況在資產(chǎn)負(fù)債表日或以前已經(jīng)存在，則屬于資產(chǎn)負(fù)債表日后調(diào)整事項；如果該情況在資產(chǎn)負(fù)債表日尚未存在，但在財務(wù)報告批準(zhǔn)報出日之前發(fā)生，則屬于資產(chǎn)負(fù)債表日后非調(diào)整事項。

54.Y已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤／應(yīng)付利息=(30000+2000)／(2000+300)=13．91。故本題的說法正確。

55.N企業(yè)對初次發(fā)生的或不重要的交易或事項采用新的會計政策，不屬于會計政策變更。

56.22596／70％=32280.32280×80％=25824.32280×90％=29052.32280×110％=35508

57.

58.(1)根據(jù)銷售預(yù)測資料，編制銷售預(yù)算，見下表。

銷售預(yù)算季度四全年合計預(yù)計銷售量(臺)300060005000400018000預(yù)計單價(萬元/臺)19.519.519.519.519.5預(yù)計銷售收入(萬元)585001170009750078000351000續(xù)表預(yù)計現(xiàn)金收入(萬元)收回上季應(yīng)收賬款(萬元)36400234004680039000145600收回本季現(xiàn)銷款(萬元)35100702005850046800210600現(xiàn)金收入合計(萬元)715009360010530085800356200預(yù)算年度末應(yīng)收賬款余額=78000×40%=31200(萬元)

(2)根據(jù)A公司預(yù)算年度預(yù)計銷售量和相關(guān)存貨政策，編制生產(chǎn)預(yù)算，見下表。

生產(chǎn)預(yù)算

單位：臺季度四全年合計預(yù)計銷售量300060005000400018000加：期末存貨600500400500500減：期初存貨300600500400300預(yù)計生產(chǎn)量330059004900410018200(3)根據(jù)相關(guān)資料編制直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、制造費用預(yù)算和產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算。

直接材料預(yù)算季度四全年合計預(yù)計產(chǎn)量(臺)330059004900410018200單位產(chǎn)品材料用量(千克/臺)200200200200200生產(chǎn)需用量(千克)66000011800009800008200003640000加：預(yù)計期末存貨(千克)236000196000164000200000200000減：預(yù)計期初存貨(千克)132000236000196000164000132000預(yù)計材料采購量(千克)74600011400009480008560003708000預(yù)計材料單價(元/千克)260260260260260預(yù)計采購金額(萬元)1986429640246482225696408續(xù)表預(yù)計現(xiàn)金支出(萬元)應(yīng)付上季度應(yīng)付賬款106609932148201232447736應(yīng)付本季度購料款993214820123241112848204現(xiàn)金支出合計2059224752271442345295940預(yù)算年度末應(yīng)付賬款余額=22256×50%=11128(萬元)。

直接人工預(yù)算季度四全年合計預(yù)計產(chǎn)量(臺)330059004900410018200單位產(chǎn)品工時(小時/臺)20002000200020002000直接人工總工時(萬小時)66011809808203640單位工時小時工資率(元/小時)1313131313直接人工總成本(萬元)858015340127401066047320制造費用預(yù)算單位：萬元變動制造費用固定制造費用間接人工

間接材料

維修費

水電費3640

11700

702

12350管理人員工資

維修費

保險費

折舊12350

4550

3900

15600合計28392合計(每季9100)36400減：折舊15600變動制造費用分配率

=28392÷18200=1.56(萬元/臺)現(xiàn)金支出20800每季現(xiàn)金支出=20800÷4=5200(萬元)續(xù)表預(yù)計現(xiàn)金支出(萬元)季度四全年合計產(chǎn)量(件)330059004900410018200變動制造費用現(xiàn)金支出514892047644639628392固定制造費用現(xiàn)金支出520052005200520020800制造費用現(xiàn)金支出合計1034814404128441159649192單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本預(yù)算項目價格數(shù)量成本直接材料260元/千克200千克5.2萬元直接人工13元/小時2000小時2.6萬元變動性制造費用1.56萬元/臺l臺1.56萬元單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本9.36萬元期末存貨量500臺期末存貨成本9.36×500=4680(萬元)(4)編制銷售與管理費用預(yù)算。

銷售與管理費用預(yù)算

單位：萬元

變動銷售與管理費用固定銷售與管理費用銷售傭金2600管理人員工資6500運輸費1560廣告費6500辦公費520保險費1600租金1000合計4680合計15600變動銷售與管理費用分配率=4680÷18000=O.26(萬元/臺)每季現(xiàn)金支出=15600÷4=3900(萬元)續(xù)表預(yù)計現(xiàn)金支出(萬元)季度四全年合計銷售量(臺)300060005000400018000變動銷售與管理費用現(xiàn)金支出7801560130010404680固定銷售與管理費用現(xiàn)金支出390039003900390015600銷售與管理費用現(xiàn)金支出合計468054605200494020280(5)編制現(xiàn)金預(yù)算。

現(xiàn)金預(yù)算

單位：萬元項目四全年合計期初現(xiàn)金余額1950019300197941961619500加：預(yù)計現(xiàn)金流人71