新新貿(mào)易理論的思想脈絡(luò)及其發(fā)展

“新新貿(mào)易理論”的思想脈絡(luò)及其發(fā)展

［］F740［］A［］1000－8306（2010）02－0041－08自從赫爾普曼和克魯格曼（Helpman&Krugman,1985[1][2](P950-959)）提出新貿(mào)易理論以來(lái)，在近20年中，國(guó)際貿(mào)易理論的前沿進(jìn)展甚少，而這一局面在2003年終于被打破，哈佛大學(xué)梅里茲（Melitz）根據(jù)對(duì)國(guó)際貿(mào)易的現(xiàn)實(shí)觀察，提出了“異質(zhì)企業(yè)貿(mào)易模型”（梅里茲，2003[3](1695-1725)），形成了以企業(yè)層面研究國(guó)際貿(mào)易的新理論，這一理論也被國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)界稱為“新新貿(mào)易理論”（“NewNew”TradeThoery）（Baldwin&Nicoud,2004[4]）。一、貿(mào)易理論的局限和新新貿(mào)易理論的產(chǎn)生古典貿(mào)易、新古典貿(mào)易理論、新貿(mào)易理論的視角是從國(guó)家和產(chǎn)業(yè)層面上來(lái)解釋貿(mào)易的發(fā)生，貿(mào)易結(jié)構(gòu)，以及貿(mào)易對(duì)社會(huì)福利的增進(jìn)和影響。以赫爾普曼和克魯格曼為代表的新貿(mào)易理論在方法和理論假定上有新的突破，放棄了完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和報(bào)酬遞減的假設(shè)，引入了報(bào)酬遞增和壟斷競(jìng)爭(zhēng)的條件，從而解釋了二戰(zhàn)之后日益增加的產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易的現(xiàn)象，從而將貿(mào)易理論推向了一個(gè)新階段。但當(dāng)代貿(mào)易理論的主要局限是，其分析視角是從國(guó)家或產(chǎn)業(yè)層面入手的，其模型中的企業(yè)是同質(zhì)的、無(wú)差異的，無(wú)法解釋國(guó)際貿(mào)易中的更為微觀層面上的許多現(xiàn)象，比如，我們觀察到的，為什么同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)為什么有的企業(yè)從事出口，而其他企業(yè)卻僅僅涉足于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)等問題?，F(xiàn)實(shí)中，企業(yè)有差異的，無(wú)論是從規(guī)模大小、組織結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品質(zhì)量、員工技能以及生產(chǎn)率等，都發(fā)現(xiàn)行業(yè)內(nèi)的企業(yè)之間存在著巨大差異，這一特征被稱之為企業(yè)的異質(zhì)性（Heterogeneity）；同時(shí)，貿(mào)易對(duì)資源在不同企業(yè)間的配置和行業(yè)的生產(chǎn)率的變動(dòng)會(huì)產(chǎn)生重要影響，實(shí)證研究證實(shí)了這一點(diǎn)。伯納德和詹森（Bernard&Jensen,1995,1999[5](1－25)）研究了美國(guó)出口企業(yè)的情況，伯納德和瓦格納（Bernard&Wagner,1996[6](134－157)）研究了德國(guó)企業(yè)，伊頓、科圖穆和克拉馬茲（Eaton,Kortum&Kramarz2004[7]）對(duì)法國(guó)企業(yè)進(jìn)行了分析，克萊里德斯，拉赫和泰鮑特（Clerides,Lach&Tybout,1998[8](903－947)）研究了哥倫比亞、墨西哥和摩洛哥三國(guó)的出口企業(yè)，以及Aw等（Awetal,2000[9](65－90)）研究的中國(guó)臺(tái)灣出口企業(yè)，這些研究都表明，不是所有的企業(yè)都從事國(guó)際業(yè)務(wù)，出口企業(yè)較非出口企業(yè)表現(xiàn)出更高的生產(chǎn)率，更大的規(guī)模等特征，企業(yè)異質(zhì)性與產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易存在必然的關(guān)系。因此，傳統(tǒng)貿(mào)易理論中同質(zhì)企業(yè)的假定并不符合現(xiàn)實(shí)，需要放棄企業(yè)同質(zhì)性的假定，從而解釋現(xiàn)實(shí)中的企業(yè)差異化，以及解釋貿(mào)易對(duì)企業(yè)的影響等問題，特別是回答為什么生產(chǎn)率高，優(yōu)質(zhì)的企業(yè)做國(guó)際貿(mào)易，而生產(chǎn)率較低、實(shí)力較弱的企業(yè)做國(guó)內(nèi)市場(chǎng)這一問題。二、新新貿(mào)易理論的邏輯思路梅里茲（2003）[3]首次將企業(yè)生產(chǎn)率的差異內(nèi)生到壟斷競(jìng)爭(zhēng)模型中，從而開啟了貿(mào)易理論研究的新領(lǐng)域。梅里茲通過分析前人的研究成果，構(gòu)建了一個(gè)基于異質(zhì)企業(yè)的貿(mào)易模型（也被稱為梅里茲模型），它運(yùn)用一般均衡框架下的動(dòng)態(tài)產(chǎn)業(yè)分析方法擴(kuò)展了克魯格曼的壟斷競(jìng)爭(zhēng)貿(mào)易模型，從而成功將企業(yè)生產(chǎn)率內(nèi)生到模型中，將貿(mào)易理論研究對(duì)象擴(kuò)展到企業(yè)層面，形成了新新貿(mào)易理論的基本理論框架。新新貿(mào)易理論沿用了新貿(mào)易理論壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和規(guī)模報(bào)酬遞增的假定，但放松了同質(zhì)企業(yè)的假定，在最初的異質(zhì)企業(yè)模型中，還假定了對(duì)稱性國(guó)家，單一要素投入，但在最新的研究成果中，這些假定被逐漸放松。新新貿(mào)易理論的基本邏輯思路為：由于企業(yè)異質(zhì)性的存在，貿(mào)易會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)份額在產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)間的重新配置，市場(chǎng)份額向高生產(chǎn)率企業(yè)靠近，而那些最低生產(chǎn)率的企業(yè)被迫退出，從而提高了行業(yè)生產(chǎn)率水平，這一效應(yīng)在封閉經(jīng)濟(jì)中是無(wú)法實(shí)現(xiàn)的。（一）基本框架與封閉經(jīng)濟(jì)條件下的均衡上面已經(jīng)說明，企業(yè)生產(chǎn)率差異是企業(yè)異質(zhì)性的主要表現(xiàn)，并與其他異質(zhì)性來(lái)源緊密聯(lián)系，從而可以用生產(chǎn)率差異來(lái)反映企業(yè)異質(zhì)性對(duì)貿(mào)易的影響。新新貿(mào)易理論正是通過內(nèi)生企業(yè)生產(chǎn)率來(lái)解釋為什么參與貿(mào)易的企業(yè)具有更高的生產(chǎn)率。為了討論開放經(jīng)濟(jì)中貿(mào)易與生產(chǎn)率之間的關(guān)系，異質(zhì)企業(yè)模型首先在封閉經(jīng)濟(jì)模型中內(nèi)生了生產(chǎn)率變量。與壟斷競(jìng)爭(zhēng)模型相比，異質(zhì)企業(yè)貿(mào)易模型采用的需求函數(shù)與壟斷競(jìng)爭(zhēng)模型相同，供給函數(shù)也基本一致。異質(zhì)企業(yè)貿(mào)易模型的不同之處也是模型的關(guān)鍵之處在于，提出了一個(gè)考慮企業(yè)生產(chǎn)率（ψ）的總成本函數(shù)TC。企業(yè)生產(chǎn)率不同，且面臨著不同的邊際成本1／ψ，那么企業(yè)的總成本就為：（1）上式中，f是固定成本，q是產(chǎn)出。異質(zhì)企業(yè)理論認(rèn)為，在行業(yè)中的企業(yè)和新進(jìn)入企業(yè)面臨著不同但相互聯(lián)系的約束。對(duì)于原有企業(yè)來(lái)說，他們有一個(gè)企業(yè)關(guān)門生產(chǎn)率（或零利潤(rùn)生產(chǎn)率，ZeroCutoffProfitProductivity，簡(jiǎn)稱ZCP），這個(gè)約束被稱為關(guān)門條件，或零利潤(rùn)條件，使得企業(yè)的利潤(rùn)剛好為零。如果生產(chǎn)率高于關(guān)門生產(chǎn)率，企業(yè)就可以獲得利潤(rùn)，如果低于這個(gè)水平，企業(yè)就會(huì)退出市場(chǎng)。關(guān)門條件為：（2）對(duì)于新進(jìn)入企業(yè)來(lái)說，成功進(jìn)入的企業(yè)面臨著同樣的關(guān)門條件，所不同的是，新進(jìn)入企業(yè)需要承擔(dān)一個(gè)沉沒成本，因此在做出是否進(jìn)入的決策時(shí)，他們需要用未來(lái)利潤(rùn)流來(lái)決定是否值得進(jìn)入。新進(jìn)入企業(yè)的企業(yè)價(jià)值（ValueofEntry）必須至少等于零，這就是新進(jìn)入企業(yè)的約束條件（FE,FreeEntry），（3）梅里茲（2003）通過數(shù)學(xué)證明發(fā)現(xiàn)，關(guān)門條件（ZCP）中平均利潤(rùn)是關(guān)門生產(chǎn)率的減函數(shù)，而新進(jìn)入企業(yè)約束條件（FE）中，平均利潤(rùn)是關(guān)門生產(chǎn)率的增函數(shù)（從式（3）可以直接看出這一特征），在兩條曲線的交點(diǎn)上，就確定了行業(yè)平均利潤(rùn)水平和行業(yè)關(guān)門生產(chǎn)率，這就是封閉經(jīng)濟(jì)條件下的均衡點(diǎn)，是行業(yè)中兩類企業(yè)對(duì)關(guān)門生產(chǎn)率不同反映的共同作用的結(jié)果。對(duì)于行業(yè)中原有企業(yè)，關(guān)門生產(chǎn)率越高，其他因素不變的情況下，利潤(rùn)水平會(huì)越低，例如，如果關(guān)門生產(chǎn)率由2∶1提高到3∶1，對(duì)于生產(chǎn)率為5∶1的企業(yè)來(lái)說，在其他因素不變時(shí)，關(guān)門生產(chǎn)率的提高降低了企業(yè)利潤(rùn)，從而降低行業(yè)平均利潤(rùn)。對(duì)于新進(jìn)入企業(yè)來(lái)說，關(guān)門生產(chǎn)率越高，能夠成功進(jìn)入的企業(yè)越少，一旦成功進(jìn)入，他們將會(huì)獲得較多的利潤(rùn)，從而提高行業(yè)平均利潤(rùn)。關(guān)門條件實(shí)際上可以視為退出條件，在退出與進(jìn)入雙方力量的共同作用下，形成了行業(yè)的均衡狀態(tài)。在均衡條件下，確定了企業(yè)關(guān)門生產(chǎn)率，從而也確定了行業(yè)平均生產(chǎn)率、平均利潤(rùn)水平。在僅有勞動(dòng)要素投入這一假定下，封閉經(jīng)濟(jì)中勞動(dòng)投入水平一定（它也說明國(guó)家規(guī)模和市場(chǎng)規(guī)模一定），并且收入水平和利潤(rùn)水平獨(dú)立于國(guó)家規(guī)模。關(guān)門生產(chǎn)率的提高會(huì)降低行業(yè)中企業(yè)的數(shù)量，一旦關(guān)門生產(chǎn)率一定，行業(yè)中的企業(yè)數(shù)量就不會(huì)變化。所以，在封閉經(jīng)濟(jì)中，行業(yè)的平均生產(chǎn)率由關(guān)門生產(chǎn)率決定，而在一定市場(chǎng)規(guī)模下，行業(yè)生產(chǎn)率不會(huì)提高，也就是說，行業(yè)生產(chǎn)率只能通過單個(gè)企業(yè)生產(chǎn)率的提高來(lái)實(shí)現(xiàn)（企業(yè)生產(chǎn)率提高通常依靠技術(shù)水平的變化來(lái)改變），而不能通過市場(chǎng)份額在產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)間的重新分配來(lái)改變。（二）貿(mào)易對(duì)行業(yè)內(nèi)重新配置和行業(yè)生產(chǎn)率的影響在開放經(jīng)濟(jì)中，行業(yè)生產(chǎn)率的變化有了另一條路徑，即貿(mào)易可以通過市場(chǎng)份額的重新配置來(lái)提高行業(yè)的生產(chǎn)率。對(duì)于一個(gè)行業(yè)來(lái)說，一部分企業(yè)能夠進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)，而另一部分企業(yè)只能從事國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)，這是因?yàn)檫M(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)面臨著與國(guó)內(nèi)不一樣的進(jìn)入成本。異質(zhì)企業(yè)模型用貿(mào)易的“流冰成本”來(lái)概括從事出口面臨的額外邊際成本，同時(shí)參與貿(mào)易的企業(yè)也面臨著一個(gè)固定進(jìn)入成本。對(duì)于一個(gè)行業(yè)，開放經(jīng)濟(jì)下被分為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)兩部分，由于貿(mào)易成本和進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)沉沒成本的影響，關(guān)門生產(chǎn)率體現(xiàn)出三部分：封閉經(jīng)濟(jì)關(guān)門生產(chǎn)率、開放經(jīng)濟(jì)關(guān)門生產(chǎn)率和國(guó)際市場(chǎng)關(guān)門生產(chǎn)率。理論模型和現(xiàn)實(shí)狀況都可以說明，封閉經(jīng)濟(jì)關(guān)門生產(chǎn)率最低，而國(guó)際市場(chǎng)關(guān)門生產(chǎn)率最高，開放經(jīng)濟(jì)的關(guān)門生產(chǎn)率介于兩者之間。那些生產(chǎn)率低于封閉經(jīng)濟(jì)關(guān)門生產(chǎn)率的企業(yè)會(huì)退出所在行業(yè)，生產(chǎn)率高于封閉經(jīng)濟(jì)關(guān)門生產(chǎn)率但低于開放經(jīng)濟(jì)關(guān)門生產(chǎn)率的企業(yè)，在沒有貿(mào)易的情況下，他們因?yàn)樯a(chǎn)率超過了封閉經(jīng)濟(jì)關(guān)門生產(chǎn)率水平而得以生存，但在開放經(jīng)濟(jì)中，關(guān)門生產(chǎn)率被提高，這部分企業(yè)也會(huì)被迫退出市場(chǎng)。生產(chǎn)率高于開放經(jīng)濟(jì)關(guān)門生產(chǎn)率但低于國(guó)際關(guān)門生產(chǎn)率的企業(yè)只能從事國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)（這里也可能存在著兩種情況，如果企業(yè)國(guó)際市場(chǎng)損失能夠得到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)利潤(rùn)的彌補(bǔ)，在考慮其他動(dòng)機(jī)下，這部分企業(yè)也可能進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)，盡管這會(huì)降低它們的綜合利潤(rùn)水平，如果企業(yè)進(jìn)入國(guó)際業(yè)務(wù)帶來(lái)的損失不能得到國(guó)內(nèi)市場(chǎng)利潤(rùn)的彌補(bǔ)，就會(huì)出現(xiàn)總體虧損，這部分企業(yè)是絕不會(huì)從事國(guó)際業(yè)務(wù)的）。對(duì)于那些生產(chǎn)率高于國(guó)際市場(chǎng)關(guān)門生產(chǎn)率的企業(yè)來(lái)說，他們將獲得國(guó)際市場(chǎng)份額，從而大大提高利潤(rùn)水平。這就可以解釋為什么一部分企業(yè)只能從事國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)，而一部分企業(yè)可以從事出口業(yè)務(wù)，從而產(chǎn)生了市場(chǎng)份額在產(chǎn)業(yè)內(nèi)的重新配置效應(yīng)。所以，貿(mào)易提高行業(yè)生產(chǎn)率的邏輯可表述為，貿(mào)易提高了行業(yè)關(guān)門生產(chǎn)率，使得那些在封閉經(jīng)濟(jì)中本可以繼續(xù)生產(chǎn)的企業(yè)被迫退出市場(chǎng)，市場(chǎng)份額向更高生產(chǎn)率企業(yè)轉(zhuǎn)移，關(guān)門生產(chǎn)率的提高和低生產(chǎn)率企業(yè)的退出，使行業(yè)總體生產(chǎn)率水平提高，這也是新新貿(mào)易理論的核心觀點(diǎn)。新新貿(mào)易理論認(rèn)為，自由貿(mào)易拓寬了提高行業(yè)生產(chǎn)率的途徑，即使如企業(yè)技術(shù)水平等其他因素不變（單個(gè)企業(yè)生產(chǎn)率不變），通過自由貿(mào)易也可以提高產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)率水平，自由貿(mào)易通過市場(chǎng)份額重新配置和行業(yè)生產(chǎn)率的提高而提高社會(huì)福利。但是，自由貿(mào)易同樣會(huì)引起國(guó)內(nèi)企業(yè)數(shù)量的降低，但這并不會(huì)降低國(guó)內(nèi)消費(fèi)者福利，因?yàn)閲?guó)外企業(yè)可以提供價(jià)格更低且種類更豐富的產(chǎn)品。（三）梅里茲模型的政策含義根據(jù)梅里茲模型，新新貿(mào)易理論主要有兩個(gè)方面的政策含義：第一，開放未開放的行業(yè)，或者增加已經(jīng)開放的行業(yè)的貿(mào)易伙伴，這都會(huì)直接導(dǎo)致關(guān)門生產(chǎn)率的提高和市場(chǎng)份額（收入和利潤(rùn)）向高生產(chǎn)率企業(yè)的轉(zhuǎn)移，從而提高行業(yè)生產(chǎn)率水平。第二，是降低貿(mào)易成本，包括進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)的固定成本。與第一類政策的影響不同，這類政策除了提高行業(yè)關(guān)門生產(chǎn)率進(jìn)而提高行業(yè)生產(chǎn)率水平以外，還產(chǎn)生額外的效應(yīng)，因?yàn)檫M(jìn)入成本的降低會(huì)降低國(guó)際市場(chǎng)關(guān)門生產(chǎn)率，使更多的企業(yè)有能力進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)，對(duì)于原來(lái)從事國(guó)際業(yè)務(wù)的企業(yè)來(lái)說，新進(jìn)入的企業(yè)會(huì)分享它們的國(guó)際市場(chǎng)份額，從而降低國(guó)際市場(chǎng)的利潤(rùn)水平，但由于國(guó)內(nèi)低生產(chǎn)率企業(yè)的退出，這些國(guó)際企業(yè)同樣可以增加國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額，國(guó)際市場(chǎng)的利潤(rùn)降低可以從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額的提高來(lái)彌補(bǔ)，總體利潤(rùn)水平同樣可以增加?？傊?，新新貿(mào)易理論認(rèn)為，貿(mào)易或自由貿(mào)易可以提高行業(yè)生產(chǎn)率水平和社會(huì)福利，它一方面解釋了為什么只有一部分企業(yè)從事國(guó)際業(yè)務(wù)，另一方面也說明，在不提高單個(gè)企業(yè)生產(chǎn)率的情況下，貿(mào)易也能提高總體生產(chǎn)率和福利水平。三、新新貿(mào)易理論的最新研究進(jìn)展梅里茲模型是用生產(chǎn)率差異引入企業(yè)的異質(zhì)性，進(jìn)而說明貿(mào)易是如何提高行業(yè)生產(chǎn)率水平和社會(huì)福利的，但這一假定仍存在一定的局限。一方面只用生產(chǎn)率差異來(lái)反映企業(yè)異質(zhì)性雖然有其合理性，但仍然忽略了諸如企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、企業(yè)進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)方式（FDI和出口）等因素的影響，另一方面，早期的異質(zhì)企業(yè)貿(mào)易模型不但假定對(duì)稱性國(guó)家，還假定市場(chǎng)規(guī)模一定（由勞動(dòng)投入水平?jīng)Q定），同時(shí)也沒有考慮政策因素帶來(lái)的影響。所以，異質(zhì)企業(yè)貿(mào)易模型提出以后，大量研究者對(duì)其進(jìn)行了擴(kuò)展。哈佛大學(xué)的安特拉斯（Antràs,2003）最早利用不完全合約理論來(lái)解釋國(guó)際貿(mào)易的形成，特別是跨國(guó)公司問題，提出了企業(yè)內(nèi)生邊界模型（EndogenousBoundaryModelofTheFirm），用來(lái)解釋企業(yè)在進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)時(shí)選擇的方式。異質(zhì)企業(yè)貿(mào)易模型提出后，安特拉斯和赫爾普曼（Antràs&Helpman,2004）結(jié)合異質(zhì)企業(yè)貿(mào)易模型和企業(yè)內(nèi)生邊界模型，從企業(yè)組織結(jié)構(gòu)差異分析企業(yè)在國(guó)際業(yè)務(wù)中的行為，從而在一定程度上完善了對(duì)國(guó)際貿(mào)易模式的解釋。[10](552－580)安特拉斯和赫爾普曼（Antràs&Helpman,2006）還進(jìn)一步放松了假定，將合約摩擦（ContractualFrictions）引入到模型當(dāng)中，認(rèn)為企業(yè)生產(chǎn)率水平差異會(huì)影響企業(yè)在組織形式上的戰(zhàn)略選擇。[11]總的來(lái)看，以安特拉斯為代表的研究主要解釋了企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)中的行為，以及貿(mào)易中企業(yè)選擇的方式，而沒有解釋企業(yè)為什么進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)和貿(mào)易帶來(lái)的利得，這也是最初的企業(yè)內(nèi)生邊際模型融入異質(zhì)企業(yè)貿(mào)易模型，并在異質(zhì)企業(yè)貿(mào)易模型框架下發(fā)展的原因。因此，基于企業(yè)組織結(jié)構(gòu)差異的研究是異質(zhì)企業(yè)貿(mào)易理論的進(jìn)一步細(xì)化和發(fā)展。除了安特拉斯和赫爾普曼的進(jìn)展外，異質(zhì)企業(yè)貿(mào)易模型還從新變量的引入和實(shí)證檢驗(yàn)方面得到了發(fā)展。赫爾普曼、梅里茲和耶普爾（Helpman、Melitz&Yeaple,2004）考慮了建立海外分公司的決策差異，即企業(yè)以出口還是FDI的形式進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)，從而拓展了梅里茲模型。[12](300－312)伯納德、雷丁和肖特（2007）考慮了一個(gè)兩要素、兩部門和兩個(gè)國(guó)家的世界經(jīng)濟(jì)模型來(lái)研究企業(yè)異質(zhì)性的影響，發(fā)現(xiàn)自由貿(mào)易增加了所有國(guó)家和部門的關(guān)門生產(chǎn)率，這種效應(yīng)在每個(gè)國(guó)家具有比較優(yōu)勢(shì)的部門表現(xiàn)得更加突出。[13](31－66)梅里茲和奧特威諾（Melitz&Ottaviano,2007）放松了異質(zhì)企業(yè)模型中的CES函數(shù)假定，考慮了一個(gè)線性產(chǎn)品需求函數(shù)，并內(nèi)生化了最初模型沒有討論的市場(chǎng)規(guī)模和利潤(rùn)加成（markups），結(jié)論顯示，產(chǎn)業(yè)內(nèi)重新配置效應(yīng)仍然存在，貿(mào)易利得不僅來(lái)源于更多的產(chǎn)品種類和更高的平均生產(chǎn)率，還來(lái)源于更低的加成和產(chǎn)品價(jià)格。[14](295－316)赫爾普曼、梅里茲和魯賓斯坦（Helpman,Melitz&Rubinstein2007）通過假定非對(duì)稱國(guó)家并利用貿(mào)易引力模型對(duì)異質(zhì)企業(yè)模型進(jìn)行了擴(kuò)展，結(jié)論發(fā)現(xiàn)，企業(yè)異質(zhì)性導(dǎo)致的選擇偏差比“赫克曼選擇偏誤”（HeckmanSelectionBias）帶來(lái)的影響大得多，從而更好的解釋了雙邊貿(mào)易的不平衡問題。[15]馬諾瓦（Manova,2008）將信貸約束融入到梅里茲（2003）模型中，利用同樣的均衡分析方法發(fā)現(xiàn)，生產(chǎn)率越高的企業(yè)，在獲得出口信貸支持方面更有優(yōu)勢(shì)，金融發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)更易進(jìn)入出口市場(chǎng)且出口的產(chǎn)品數(shù)量更多，這一效應(yīng)在依賴外部融資的部門表現(xiàn)得尤為突出。[16]四、新新貿(mào)易理論的理論價(jià)值與現(xiàn)實(shí)意義以梅里茲模型為核心的新新貿(mào)易理論開啟了國(guó)際貿(mào)易研究新領(lǐng)域，其貢獻(xiàn)主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：第一，新新貿(mào)易理論是對(duì)傳統(tǒng)貿(mào)易理論的補(bǔ)充，尤其是對(duì)新貿(mào)易理論的補(bǔ)充；新新貿(mào)易理論在壟斷競(jìng)爭(zhēng)模型的基礎(chǔ)上放松了企業(yè)同質(zhì)的假定，從異質(zhì)企業(yè)角度提出了貿(mào)易的新觀點(diǎn)，從而在方法上取得了突破。第二，新新貿(mào)易理論確立了新的研究視角。傳統(tǒng)貿(mào)易理論從國(guó)家和產(chǎn)業(yè)層面研究貿(mào)易的產(chǎn)生及其影響，而新新貿(mào)易理論是從企業(yè)這個(gè)微觀層面來(lái)研究貿(mào)易的基本問題，使得國(guó)際貿(mào)易理論獲得了新的微觀基礎(chǔ)和新的視角。第三，新新貿(mào)易理論有可能為其他的經(jīng)濟(jì)學(xué)科，特別是空間經(jīng)濟(jì)學(xué)帶來(lái)新的影響?？臻g經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)來(lái)自于國(guó)際貿(mào)易理論。赫爾普曼和克魯格曼的新貿(mào)易理論通過引入?yún)^(qū)位因素，從而產(chǎn)生了“新經(jīng)濟(jì)地理”理論，所以，我們可以大膽預(yù)計(jì)，如果在新新貿(mào)易理論引入空間因素，將會(huì)產(chǎn)生“新新”經(jīng)濟(jì)地理理論。當(dāng)然，盡管新新貿(mào)易理論的體系正在逐漸完善，但其較為嚴(yán)格的假設(shè)前提仍然導(dǎo)致了解釋力的局限性。首先，該理論沒有充分考慮產(chǎn)品差異性，產(chǎn)品的差異不僅體現(xiàn)在產(chǎn)品的功用上，還體現(xiàn)在技術(shù)含量、功能多樣性、質(zhì)量、檔次等方面，現(xiàn)代企業(yè)越來(lái)越重視產(chǎn)品差異化和市場(chǎng)細(xì)分，將市場(chǎng)分為高端和低端，一些企業(yè)的產(chǎn)品主要銷往高端市場(chǎng)，而一些企業(yè)產(chǎn)品銷往低端市場(chǎng)，新新貿(mào)易理論還不能解釋如技術(shù)含量等差異帶來(lái)的產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易現(xiàn)象。