國際業(yè)務與管理概述

第八章國際業(yè)務與管理第一節(jié)國際業(yè)務概述第二節(jié)國際結(jié)算業(yè)務第三節(jié)貿(mào)易融資業(yè)務第四節(jié)國際銀團借款第五節(jié)外匯交易業(yè)務第一頁，共五十三頁。第一節(jié)國際業(yè)務概述

一、銀行業(yè)務國際化的背景1、世界經(jīng)濟一體化：經(jīng)濟背景2、金融自由化：政策法規(guī)支持3、科學技術(shù)的發(fā)展：技術(shù)支持第二頁，共五十三頁。世界經(jīng)濟一體化二戰(zhàn)之前：商業(yè)銀行開始為本國的工商業(yè)提供外匯買賣、國外匯款、進出口押匯、國際市場調(diào)查等業(yè)務。業(yè)務量有限，多由本國銀行聯(lián)系國外代理銀行進行二戰(zhàn)后：各國大力發(fā)展本國經(jīng)濟，拓展國際市場，國際貿(mào)易的交易額及跨國公司快速發(fā)展。銀行迅速向海外擴張，成立了分行、附屬行以及和當?shù)厥袌龅你y行聯(lián)合設(shè)立銀行。第三頁，共五十三頁。金融自由化二戰(zhàn)后，不少發(fā)達國家逐步認識到嚴格的金融管制與經(jīng)濟金融的發(fā)展不協(xié)調(diào)70年代，西方各國放松對金融業(yè)的管制，導致了歐洲離岸金融市場的產(chǎn)生，吸引了大批商業(yè)銀行開展離岸金融業(yè)務對外匯管制的放松；放松存款利率的限制；允許商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營等第四頁，共五十三頁?？茖W技術(shù)的發(fā)展

計算機技術(shù)和遠程通信技術(shù)的發(fā)展為商業(yè)銀行開展國際業(yè)務提供了技術(shù)支持促進信息傳遞，使得國際業(yè)務的開展跨越地域范圍加快國際結(jié)算中資金轉(zhuǎn)移速度，提高了資金的使用效率，使得資金可以在全球范圍內(nèi)輕易調(diào)動。第五頁，共五十三頁。第一節(jié)國際業(yè)務概述二、國際業(yè)務的組織形式1、國際業(yè)務部：設(shè)在總行，負責經(jīng)營管理所有國際業(yè)務2、代表處：特點：初級的海外分支形式；規(guī)模較小，不經(jīng)營銀行業(yè)務作用：代理總行與東道國銀行界、工商界、政界進行聯(lián)系，擴大總行在該地區(qū)的影響，建立良好的客戶網(wǎng)絡搜集東道國政治經(jīng)濟情報，為總行是否在該區(qū)域擴大業(yè)務進行調(diào)查和研究參與策劃國際合并與收購第六頁，共五十三頁。第一節(jié)國際業(yè)務概述3、代理行：與跨國銀行建立長期、固定業(yè)務代理關(guān)系的當?shù)劂y行。4、分行：總行派出在國外的部門齊全的分支機構(gòu)。5、子公司：財務獨立于母公司，其與在國內(nèi)的母行之間是控股與被控股關(guān)系6、國際聯(lián)合銀行：幾個跨國銀行一起投資組建的銀行，其中任何一家銀行都不能持有國際聯(lián)合銀行50%以上的股權(quán)。主要目的是有利于經(jīng)營辛迪加貸款。7、銀行俱樂部：一種松散的組織形式，成員僅僅是一種國際合作關(guān)系。主要來自歐州，目的是協(xié)調(diào)促進成員行間的國際業(yè)務，與美日等跨國銀行抗衡第七頁，共五十三頁。第二節(jié)國際結(jié)算業(yè)務一、定義：利用國際結(jié)算工具，通過國際間貨幣收支的調(diào)撥，以結(jié)清買賣雙方之間債權(quán)債務關(guān)系的一種行為。二、國際結(jié)算工具1、匯票：是指由出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時或者指定日期無條件支付確定金額給收款人或持票人的票據(jù)。（我國《票據(jù)法》第19條）銀行匯票、商業(yè)匯票；光票、跟單匯票（押匯匯票或信用匯票）；即期匯票、遠期匯票第八頁，共五十三頁。第二節(jié)國際結(jié)算業(yè)務2、本票：由出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。（我國《票據(jù)法》第73條）商業(yè)本票、銀行本票第九頁，共五十三頁。第二節(jié)國際結(jié)算業(yè)務三、國際結(jié)算方式匯款結(jié)算業(yè)務托收結(jié)算業(yè)務信用證結(jié)算業(yè)務第十頁，共五十三頁。匯款結(jié)算業(yè)務1、基本程序付款人把應付款項交給自己的往來銀行，請求銀行代替自己把款項支付給收款人。銀行接到付款人的請求后，收下款項，然后以某種方式通知收款人所在地的代理行，請它向收款人支付相同金額的款項。最后，兩個銀行通過事先的辦法，結(jié)清兩者之間的債權(quán)債務。第十一頁，共五十三頁。匯款結(jié)算業(yè)務2、基本上分類電匯信匯票匯匯票背書后可轉(zhuǎn)讓，電匯、信匯憑證不可轉(zhuǎn)讓第十二頁，共五十三頁。電匯(T/T)定義：匯出行應匯款人要求。以加押電報或電傳等方式通知其分行或代理行（即匯入行），委托起解付款項給收款人的匯款方式。電匯流程：1.電匯申請交款付費3.電匯通知（B國）匯入行5.在通知書收款聯(lián)上蓋章交于銀行訂立合同，采用電匯匯款人收款人（A國）匯出行6.借記匯出行賬戶，取出頭寸2.電匯回執(zhí)4.電匯通知書7.解付匯款給收款人8.將借記付訖通知書寄予匯出行，告知其匯款解付完畢第十三頁，共五十三頁。信匯（M/T）定義：匯出行應匯款人申請，用航空信函指示匯入行解付一定金額給收款人的匯款方式。流程與電匯相似第十四頁，共五十三頁。票匯定義：匯出行應匯款人申請，開立以匯出行分行或代理行為解付行的銀行即期匯票，由匯款人自帶出境或自行寄給收款人，收款人憑票取款的方式。流程：6.借記匯出行賬戶，取出頭寸4.匯票通知匯款人收款人（A國）匯出行（B國）匯入行訂立合同采用匯票1.票匯申請交款付費2.銀行匯票3.交付銀行匯票5.交匯票7.付款8.將借記付訖通知書寄予匯出行，告知其匯款解付完畢第十五頁，共五十三頁。托收結(jié)算業(yè)務定義：債權(quán)人為向國外債務人收取款項而向其開立匯票，委托銀行代收的一種結(jié)算方式。當事人：委托人：出口方托收銀行：出口方銀行代收銀行：接受托收行的委托向付款人收取貨款的進口地銀行付款人：進口方種類：光票托收跟單托收：匯票隨附提單等商業(yè)單據(jù)，國際貿(mào)易中多采用第十六頁，共五十三頁。信用證結(jié)算業(yè)務1、定義：是指進出口雙方簽訂買賣合同后，進口商主動請示進口地銀行向出口商開立信用證，對自己的付款責任作出保證。當出口商按照信用證的條款履行了自己的責任后，進口商將貨款通過銀行交付給出口商。2、基本當事人：通知行：是開證行指定的在出口商所在地的代理人保兌行：接受開證行的委托，對信用證的付款責任以本行名義進行保證的銀行議付行：代開證行墊款的銀行付款行：信用證規(guī)定的匯票付款銀行第十七頁，共五十三頁。第三節(jié)貿(mào)易融資業(yè)務

一、貿(mào)易融資定義：商業(yè)銀行為滿足客戶在進出口貿(mào)易中所發(fā)生的融資需求而提供的服務。二、貿(mào)易融資種類出口信貸押匯業(yè)務打包放款保付代理：購買應收賬款福費廷第十八頁，共五十三頁。出口信貸定義：一國為了支持本國商品出口，加強國際市場競爭能力，通過對本國的出口給與利息補貼并提供信貸擔保的行為。主要種類賣方信貸（supplier’scredit）：出口方銀行向出口商提供的中長期貸款發(fā)放賣方信貸的流程：買方信貸（buyer’scredit）：出口方銀行直接向進口商或進口方銀行提供的信貸發(fā)放買方信貸的流程第十九頁，共五十三頁。賣方信貸流程進出口雙方簽訂合同，出口商以延期支付方式向進口商出售大型設(shè)備進口商先付10%-15%訂金；在分批交貨、驗收和保證其滿時再付10%-15%貨款；其余貨款在全部交貨后幾年內(nèi)分期償還（一般每半年一次），進口商承擔延期付款期間的利息。出口商依據(jù)進口商延期支付合同向出口方銀行借入中長期優(yōu)惠貸款，簽訂信貸協(xié)議進口方隨同利息償付出口商貸款，出口商用此貸款歸還銀行貸款。第二十頁，共五十三頁。買方信貸流程向進口商貸款程序：進出口方簽訂合同，進口方預付15%左右的貨款進口方與出口方銀行簽訂貸款協(xié)議進口方獲得貸款以現(xiàn)匯方式支付進口方按貸款協(xié)議對出口方銀行分期償還本息第二十一頁，共五十三頁。買方信貸的程序向進口方銀行貸款程序：進口方銀行與出口方銀行簽訂買方信貸協(xié)議進口方銀行根據(jù)協(xié)議將借入款項貸給進口商進口商以現(xiàn)匯方式向出口商支付貨款進口方銀行分期償付出口方銀行的貸款進口商按協(xié)議償還款項給進口方銀行第二十二頁，共五十三頁。出口信貸特點：利率較低：低于一般貸款的市場利率，利差由出口國政府進行補貼。周期長，風險大：提供此類業(yè)務的銀行承擔較大的風險，發(fā)達國家一般都設(shè)立專門機構(gòu)對銀行提供貸款保險。專用性：主要用于進口商購買本國大型機械設(shè)備或技術(shù)的貿(mào)易，一般不用于原材料或消費品貿(mào)易。由國家設(shè)立專門機構(gòu)從事出口信貸業(yè)務，管理和運用出口信貸資金第二十三頁，共五十三頁。押匯業(yè)務

種類：進口押匯：由進口商所在地銀行承做的押匯。出口押匯：由出口商所在地銀行承做的押匯。作用：客戶出口交單后，憑與信用證要求相符、收匯有保障的單據(jù)向銀行申請短期融資，客戶能在國外收匯到達之前提前從銀行得到墊款，加速資金周轉(zhuǎn)。特點：第二十四頁，共五十三頁。進口押匯進出口雙方簽訂買賣合同之后，進口方請求進口地某個銀行向出口方開立保證付款文件（多為信用證）開證行將此文件寄送給出口商，出口商見證后，將貨物發(fā)送給進口商。出口商將保證付款文件寄給開證銀行后，如單證相符，開證行可向客戶提供用于支付該筆信用證款項的短期資金融通，即進口押匯。進口商無需支付信用證項下的款項，即可取得信用證項下的單據(jù)，獲得了融資便利。第二十五頁，共五十三頁。進口押匯案例：銀行應進口商A公司的申請開立了金額為500萬美元的即期信用證。信用證項下單據(jù)到達后，A公司向銀行提出進口押匯申請。經(jīng)審查，所到單據(jù)為信用證項下全套物權(quán)單據(jù)，且完全符合信用證的要求。A公司系銀行貿(mào)易融資重點客戶，銀行為其核有1000萬美元的進口押匯客戶授信額度，按銀行規(guī)定可直接辦理此筆業(yè)務，無須進行信貸審查。在此情況下，A公司向銀行出具了相關(guān)單據(jù)，并與銀行簽定了進口押匯協(xié)議。第二十六頁，共五十三頁。出口押匯出口商根據(jù)買賣合同的規(guī)定向進口商發(fā)出貨物并取得單據(jù)后，就向進口商開立匯票。若進口商不能立即支付匯票票款，出口商為盡快收回貨款，可以貨運單據(jù)和匯票作抵押，向出口地某銀行請求貼現(xiàn)。若銀行審查后同意貼現(xiàn)，即收下匯票和單據(jù)，然后把匯票票款扣除貼現(xiàn)利息后，支付給出口商。

第二十七頁，共五十三頁。出口押匯匯票到期時，貼現(xiàn)銀行把單據(jù)和匯票提交給進口商，請其付款進口商付款后，銀行收回墊付的資金。若進口商拒付票款，貼現(xiàn)銀行有權(quán)利要求出口商歸還票款。第二十八頁，共五十三頁。押匯特點押匯期限一般不超過90天。押匯預扣利息后，將剩余款項給予客戶，利息按融資金額×融資年利率×押匯天數(shù)/360計算。銀行保留追索權(quán)的墊款，不論保種原因，如無法從國外收匯，客戶應及時另籌資金歸還墊款。在實務操作中，最常見的押匯形式是出口信用證押匯第二十九頁，共五十三頁。打包放款

定義：信用證抵押貸款，是指出口商收到境外開來的信用證，出口商在采購這筆信用證有關(guān)的出口商品或生產(chǎn)出口商品時，資金出現(xiàn)短缺，用該筆信用證作為抵押，向銀行申請本、外幣流動資金貸款，用于對出口貨物進行加工、包裝運輸過程出現(xiàn)的資金缺口。特點：?？顚Ｓ茫簝H用于執(zhí)行信用證而進行的購貨用途貸款金額：一般是信用證金額折人民幣的60%-80%期限：一般不超過4個月第三十頁，共五十三頁。保付代理

定義：出口商以商業(yè)信用形式出售商品，取得各相關(guān)單據(jù)和匯票后，把這些單據(jù)和匯票以無追索權(quán)形式賣斷給承購應收帳款的銀行、財務公司或其他專門組織，從而取得資金融通的一個過程。特點：保理機構(gòu)承擔了進口商到期違約的風險，因此貼現(xiàn)率比出口押匯高保理機構(gòu)往往承擔出口商對進口商的資信調(diào)查、催帳等事宜。第三十一頁，共五十三頁。福費廷

定義：在進口商延期付款的大型設(shè)備交易中，出口商把經(jīng)進口商承兌、期限在半年以上的遠期匯票無追索權(quán)地售予出口商所在地銀行或大型金融公司，從而提前獲得資金的一種融資方式。特點：屬于中長期對外貿(mào)易融資多需要進口商的銀行作擔保出口商支付承擔費第三十二頁，共五十三頁。福費廷程序：1.出口商在洽談貿(mào)易時，如果想使用該方式，應事先和當?shù)劂y行或金融公司約定，以做好各項信貸安排。2.進出口商簽訂貿(mào)易合同，確定使用福費廷，出口商向進口商簽發(fā)遠期匯票，并取得進口商往來銀行的擔保，但擔保銀行要經(jīng)出口商所在地銀行認可其資信。第三十三頁，共五十三頁。福費廷3.出口商在備貨發(fā)運后，將全套貨運單據(jù)通過銀行寄交

4.進口商將經(jīng)自己承兌的由銀行擔保的匯票回寄給出口商，單據(jù)的遞交一般由銀行進行。

5.出口商在取得經(jīng)進口商承兌的運氣匯票后，便可根據(jù)約定，以無追索權(quán)方式，向約定銀行或金融公司提出貼現(xiàn)，取得現(xiàn)款。第三十四頁，共五十三頁。福費廷福費廷與保付代理業(yè)務的比較共同點：福費廷”與保付代理業(yè)務雖然都是由出口商向銀行賣斷匯票或期票，銀行不能對出口商行使追索權(quán)區(qū)別

1.保付代理業(yè)務一般多在中小企業(yè)之間進行，交易的物品多維一般進出口商品，金額不大，付款期限在1年以下；“福費廷”業(yè)務，成交的商品為大型設(shè)備，交易金額大，付款期限長，并在較大的企業(yè)間進行。第三十五頁，共五十三頁。福費廷2.保付代理業(yè)務不須進口商所在地的銀行對匯票的支付進行保證或開立保函；而“福費廷”業(yè)務則必須履行該項手續(xù)。3.保付代理業(yè)務，出口商不須事先與進口商協(xié)商；而“福費廷”業(yè)務則需進出口雙方事先協(xié)商，取得一致意見。4.保付代理業(yè)務的內(nèi)容比較綜合，常附有資信調(diào)查、會計處理、代制單據(jù)等服務內(nèi)容；而“福費廷”業(yè)務的內(nèi)容則比較單一，只提供遠期匯票兌現(xiàn)的資金融通業(yè)務。第三十六頁，共五十三頁。第四節(jié)國際銀團貸款一、定義：又稱辛迪加貸款或聯(lián)合貸款，由一家或多家銀行牽頭，多加國際商業(yè)銀行參加，共同向一國政府、某企業(yè)或某項目提供高額資金且期限較長的一種國際貸款。二、特點：貸款金額大，期限較長：一般在10億以上，期限多在5年以上分散銀行的資產(chǎn)風險一般不附帶限制性條款，借款人能自由使用款項促進了銀行同業(yè)間相互合作第三十七頁，共五十三頁。第四節(jié)國際銀團貸款三、銀團貸款類型按借款對象：個人借款業(yè)務、企業(yè)借款業(yè)務、銀行間借款、外國政府借款按借款期限：短期（1年內(nèi)），中期（1-10年），長期（10年以上）按借款方式：直接銀團貸款：各貸款在牽頭行組織下分別直接與借款人簽訂一個貸款協(xié)議間接銀團貸款：牽頭銀行直接與借款人簽訂協(xié)議發(fā)放貸款后，再將份額分給參加行第三十八頁，共五十三頁。第四節(jié)國際銀團貸款四、主要當事人借款人牽頭行代理行：借款人和貸款人不直接發(fā)生關(guān)系，由代理行對貸款進行日常管理和操作參加行擔保行：擔保人可以是借款人的母公司、控股公司或其他金融機構(gòu)、政府第三十九頁，共五十三頁。第四節(jié)國際銀團貸款五、銀團貸款的構(gòu)造1.借款人：各政府機構(gòu)、國有企業(yè)或跨國公司、大財團2.貸款貨幣：多為歐洲貨幣，尤其以歐洲美元居多例：1995年約77%的國際銀團貸款都是美元貸款，12%為英鎊3.貸款金額：千萬到上億美元；4.貸款利率：浮動利率 LIBOR為參考利率，加一定的加息率以美國大銀行的優(yōu)惠貸款利率為基礎(chǔ)，加加息率以國內(nèi)市場利率為參考利率第四十頁，共五十三頁。第四節(jié)國際銀團貸款4.貸款期限：至少2年，多則15年，一般為5-10年根據(jù)貸款資金的流向情況，貸款期限分三個時期：提款期：借款人提取貸款的有效期從合同生效日開始，至一個規(guī)定的日期終止，如30或60個營業(yè)日寬限期：從提取期結(jié)束至第一次貸款本金歸還的期間此期間，借款人可支付利息，無須歸還本金。還款期：合同規(guī)定的第一次還本日至全部貸款本息清償完畢的期間。第四十一頁，共五十三頁。第四節(jié)國際銀團貸款5、貸款費用：承擔費用：當貸款銀行按協(xié)議籌措了資金，而借款人沒有按期使用時需支付帶賠償性質(zhì)的承擔費。費率：0.25-0.5%按未支用金額和實際未支用天數(shù)計算，每季或每年支付一次管理費：近似手續(xù)費，在貸款協(xié)議簽訂后短期內(nèi)付清，約2.25‰-5‰。代理費：支付給代理行，每年支付一次，直到貸款全部還清，約0.625‰-1.25‰雜費：差旅費、律師費第四十二頁，共五十三頁。第五節(jié)外匯交易業(yè)務一、商業(yè)銀行參與外匯交易的動機滿足客戶需要：由進出口商、投資人、外匯存款人引發(fā)的結(jié)售匯、貨幣兌換、外幣匯出匯入等業(yè)務。商業(yè)銀行為保持各種貨幣頭寸的平衡：貨幣錯配商業(yè)銀行利用利差進行外匯投機第四十三頁，共五十三頁。貨幣錯配1.貨幣錯配的類型債務型貨幣錯配:指銀行所擁有的外幣資產(chǎn)小于所需要償付的外幣負債債權(quán)型貨幣錯配：銀行所擁有的外幣資產(chǎn)大于外幣負債2.貨幣錯配的危害：原本平衡的資產(chǎn)負債表出現(xiàn)資產(chǎn)相對減少、負債相對增加的失衡第四十四頁，共五十三頁。貨幣錯配的危害當本幣貶值時：如果銀行存在債務型貨幣錯配，那么它在償還債務時，要付出更多的本幣當本幣升值時：如果銀行存在債權(quán)型貨幣錯配，那么它在收回債權(quán)時，只能得到更少的本幣第四十五頁，共五十三頁。第五節(jié)外匯交易業(yè)務二、外匯交易業(yè)務（一）按交易方式即期外匯交易：成交后再兩個營業(yè)日之內(nèi)辦理交割的外匯買賣遠期外匯交易：

即期與遠期外匯交易實例外匯期貨交易外匯期權(quán)交易外匯互換交易第四十六頁，共五十三頁。兩個營業(yè)日之內(nèi)在歐美市場，交割日是成交后的第二個營業(yè)日例：倫敦市場上成交的一筆英鎊對美元的交易，則其交割日應為次日，如次日恰逢英國和美國的節(jié)假日，在順延一天，遇周末則要順延至下周。在遠東市場，例如在香港市場，為2個工作日交割交割時間有所滯后，是因為不同貨幣的清算中心一般都在其發(fā)行國，彼此的清算過戶需要一定的時間第四十七頁，共五十三頁。即期與遠期外匯交易實例例如：倫敦市場上即期匯率為GBP1=USD1.6040，一個月遠期為GBP1＝USD1.6041。某英國投資人打算將100萬英鎊投資到美國市場，投資期為一個月。為了規(guī)避匯率風險，該投資人進行掉期交易：先做一筆100萬英鎊兌美元的即期交易再作一筆相反的美元兌英鎊的一個月遠期交易。

第四十八頁，共五十三頁。第五節(jié)外匯交易業(yè)務（二）按交易目的1、套匯交易直接套匯（兩角套匯）：利用兩地之間的匯率差異，同時在兩個市場賤買貴賣以賺取匯率差價。舉例：倫敦市場上：