2023年銀行IT解決方案行業(yè)分析報(bào)告

2023年銀行IT解決方案行業(yè)分析報(bào)告目錄一、中國銀行業(yè)IT市場容量大 PAGEREFToc355261598\h3二、軟件服務(wù)未來的空間較大 PAGEREFToc355261599\h3三、銀行IT解決方案增長前景看好 PAGEREFToc355261600\h61、銀行IT解決方案的分類 PAGEREFToc355261601\h62、銀行IT解決方案的增速高于整體IT支出 PAGEREFToc355261602\h7四、中小商業(yè)銀行的IT投資增長潛力大 PAGEREFToc355261603\h10五、行業(yè)格局分散、競爭激烈 PAGEREFToc355261604\h12一、中國銀行業(yè)IT市場容量大IDC估計(jì)2023年全年中國銀行業(yè)IT投資規(guī)模已經(jīng)達(dá)到596億元，未來幾年軟件、服務(wù)和硬件的復(fù)合增長率預(yù)計(jì)將保持在13%-14%之間。二、軟件服務(wù)未來的空間較大2023年中國銀行業(yè)IT市場中，軟件和服務(wù)支出的比例分別為7%和27%，占據(jù)的比例依然偏小，潛在的市場空間具有想象力。就下游應(yīng)用行業(yè)而言，市場調(diào)查機(jī)構(gòu)Gartner與Springboard均認(rèn)為金融服務(wù)業(yè)，制造業(yè)，政府機(jī)構(gòu)和通信業(yè)是行業(yè)應(yīng)用軟件支出最多的行業(yè)，規(guī)模合計(jì)占行業(yè)應(yīng)用軟件市場規(guī)模的60%。而在中國銀行業(yè)IT市場，盡管軟件和服務(wù)的比例偏低，但最近幾年服務(wù)和軟件的復(fù)合增速與硬件非常接近。這主要有以下三個(gè)因素：銀行業(yè)改革持續(xù)推進(jìn)，整合與重組持續(xù)推進(jìn)。在銀行法人機(jī)構(gòu)數(shù)量減少的同時(shí)，網(wǎng)點(diǎn)整合擴(kuò)張和后臺系統(tǒng)合并升級產(chǎn)生的IT投資需求往往是軟硬件一體化的。大量區(qū)域性城市商業(yè)銀行的涌現(xiàn)以及農(nóng)村信用社的整合在推動(dòng)新建軟硬件一體的IT系統(tǒng)投資需求上起了重要作用。中間業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。在傳統(tǒng)的存貸利差收益之外，以財(cái)富管理、代理托管（證券、保險(xiǎn)、基金等）、代收代付等中間業(yè)務(wù)發(fā)展較快，業(yè)務(wù)種類、數(shù)量以及相應(yīng)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)量增長較快，新建和升級的各類業(yè)務(wù)系統(tǒng)需要大量的IT投資。包括大型國有商業(yè)銀行在內(nèi)的商業(yè)銀行早期投資建設(shè)的IT基礎(chǔ)設(shè)施需要升級更新，這也產(chǎn)生了包括硬件在內(nèi)的IT投資需求。銀行卡、網(wǎng)上銀行、銀行等新業(yè)務(wù)對數(shù)據(jù)處理的實(shí)時(shí)性、安全性和可靠性以及海量數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)通信提取要求較高，需要新一代的硬件基礎(chǔ)設(shè)施和處理架構(gòu)支撐。因此，在短期內(nèi)硬件支出也將保持穩(wěn)定的增長。但從長遠(yuǎn)看，當(dāng)硬件設(shè)施為主的基礎(chǔ)框架逐漸完備后，軟件和服務(wù)的支出增長會(huì)有較強(qiáng)的長尾效應(yīng)。三、銀行IT解決方案增長前景看好1、銀行IT解決方案的分類首先，銀行的整體軟件和服務(wù)支出既包括IT解決方案，也包括系統(tǒng)基礎(chǔ)架構(gòu)軟件、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫等一般意義上的通用軟件投資及相關(guān)服務(wù)。因此，銀行業(yè)軟件和服務(wù)支出的規(guī)模并不等同于銀行IT解決方案的規(guī)模。其次，銀行IT解決方案包括解決方案相關(guān)的軟件和IT服務(wù)，但不包括硬件系統(tǒng)集成和銷售。根據(jù)解決方案針對的銀行業(yè)務(wù)功能，可以將銀行IT解決方案分為四類。業(yè)務(wù)類解決方案：包括支付與清算、信貸操作、核心銀行、中間業(yè)務(wù)等系統(tǒng)。主要是銀行核心業(yè)務(wù)的內(nèi)部系統(tǒng)。渠道類解決方案：包括渠道管理、柜員系統(tǒng)、銀行卡系統(tǒng)、自助銀行、呼叫中心銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行等解決方案。主要是面向客戶的系統(tǒng)。管理類解決方案：包括后臺資源管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、商業(yè)智能、審計(jì)稽核、客戶關(guān)系等系統(tǒng)。主要針對管理流程。其他解決方案。其中主要的支付與清算、核心銀行、中間業(yè)務(wù)等子系統(tǒng)因其涉及的銀行業(yè)務(wù)基礎(chǔ)性強(qiáng)、復(fù)雜程度高又細(xì)分為支付系統(tǒng)、同城票據(jù)結(jié)算、存貸款管理、代理托管等子系統(tǒng)。2、銀行IT解決方案的增速高于整體IT支出2023年，中國銀行業(yè)IT解決方案的總量占銀行業(yè)整體軟件和IT服務(wù)市場總量的41.7%（資料來源：IDC）。由于中國銀行業(yè)的IT基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)已經(jīng)有了較長時(shí)間的積累，而且最近幾年銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的快速增加和中小銀行的改制重組加速了解決方案需求市場的成長，因此銀行IT解決方案的增長率明顯高于銀行業(yè)整體軟件和服務(wù)的增長。三大類主要解決方案預(yù)計(jì)都將保持較快增長。業(yè)務(wù)類解決方案。這是支撐銀行業(yè)務(wù)的核心和基礎(chǔ)系統(tǒng)，包括存貸款業(yè)務(wù)、大額支付業(yè)務(wù)、小額批量支付業(yè)務(wù)、同城票據(jù)結(jié)算、國際結(jié)算業(yè)務(wù)、以及第三方托管、基金托管、公積金管理、財(cái)富管理等中間業(yè)務(wù)等。業(yè)務(wù)類解決方案的投資將保持較快增長。首先，大量重組成立的商業(yè)性銀行和農(nóng)信社伴隨公司結(jié)構(gòu)調(diào)整需要重建或顯著升級業(yè)務(wù)系統(tǒng)；其次，企業(yè)和零售業(yè)務(wù)的競爭愈發(fā)激烈，對相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的融合性、時(shí)效性等要求在提高；最后，中間業(yè)務(wù)是銀行開創(chuàng)依靠存貸差獲取收益之外的重要發(fā)展方向，新業(yè)務(wù)的創(chuàng)新對IT系統(tǒng)不斷有新要求。渠道類解決方案。包括渠道管理、柜員交易、銀行卡、網(wǎng)絡(luò)銀行、銀行、自助銀行等于渠道相關(guān)的系統(tǒng)。其中，銀行卡、銀行和網(wǎng)絡(luò)銀行的迅猛發(fā)展是推動(dòng)渠道類解決方案需求的重要?jiǎng)恿?。管理類解決方案。主要支撐客戶關(guān)系管理、商業(yè)智能/決策支持管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、審計(jì)與稽核等與銀行后臺關(guān)系緊密的系統(tǒng)。隨著近年來銀行相關(guān)數(shù)據(jù)的不斷整合集中，對數(shù)據(jù)的整理、歸納、分析、利用、存儲(chǔ)要求越來越高，相關(guān)系統(tǒng)的需求將保持較快增長。四、中小商業(yè)銀行的IT投資增長潛力大中國銀行業(yè)近幾年的改革中，中小商業(yè)銀行和信用社、村鎮(zhèn)銀行等機(jī)構(gòu)的重組合并兼并比較顯眼、力度大、推進(jìn)快。表現(xiàn)在機(jī)構(gòu)數(shù)量的變化上，一方面信用社的數(shù)量急劇減少。另一方面，城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行和村鎮(zhèn)銀行數(shù)量增長較快。隨著大量城市和農(nóng)村商業(yè)銀行成立重組并開始區(qū)域性擴(kuò)張，相關(guān)銀行IT設(shè)施的投資需求也快速增長，現(xiàn)在國有商業(yè)銀行之外的銀行機(jī)構(gòu)已經(jīng)占銀行IT投資的近40%。五、行業(yè)格局分散、競爭激烈銀行IT解決方案廠商眾多、格局分散。主要因?yàn)榇笮蛧猩虡I(yè)銀行的系統(tǒng)主要為自主開發(fā)，除IBM、TCS等廠商外，眾多國內(nèi)廠商主要集中于中小銀行市場或是為大銀行提供外包服務(wù)。中小銀行市場有幾個(gè)特點(diǎn)地域分散。大部分城市商業(yè)銀行和農(nóng)村銀行均以地市級甚至以下級別的行政區(qū)劃為界成立。因此大江南北都有相關(guān)銀行機(jī)構(gòu)成立或即將成立。數(shù)量眾多。相關(guān)銀行成立后，紛紛開始擴(kuò)張，尤其是沿海發(fā)達(dá)地區(qū)和中心城市的銀行正逐漸開始異地?cái)U(kuò)張，網(wǎng)點(diǎn)和業(yè)務(wù)種類隨之增加。發(fā)展水平差異明顯、需求動(dòng)態(tài)變化大。主要是因?yàn)槠瘘c(diǎn)不同、成立時(shí)點(diǎn)不同、所在區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同造成業(yè)務(wù)需求水平的差異。基于市場的上述現(xiàn)狀，即便是領(lǐng)先的IT解決方案廠商也難以在短期內(nèi)于全國范圍大量部署實(shí)施人員快速搶占市場份額，整個(gè)行業(yè)還難以很快形成壟斷競爭的穩(wěn)定格局。除了神州數(shù)碼、SAP、IBM等行業(yè)巨頭外，還有包括宇信易誠和柯萊特在內(nèi)的一批國內(nèi)優(yōu)秀廠商在特定的銀行IT子系統(tǒng)方面具有競爭力并占據(jù)一定的市場份額。

2023年三線白酒行業(yè)分析報(bào)告2023年4月目錄一、三線白酒利好因素 PAGEREFToc368485545\h31、城鎮(zhèn)化提高帶來飲用量增加 PAGEREFToc368485546\h32、消費(fèi)升級下，短期內(nèi)三線名酒替代雜牌酒 PAGEREFToc368485547\h3二、三線白酒利空因素 PAGEREFToc368485548\h41、年輕人受教育程度提高，紅酒飲用量提升 PAGEREFToc368485549\h42、受競爭打壓和消費(fèi)升級影響，被二線酒替代 PAGEREFToc368485550\h53、品牌力和價(jià)格有限，難以大范圍擴(kuò)張 PAGEREFToc368485551\h54、擴(kuò)產(chǎn)帶來的成本攤銷問題 PAGEREFToc368485552\h7三、三線白酒：價(jià)格敏感度高，業(yè)績波動(dòng)大 PAGEREFToc368485553\h8四、主要競爭品牌現(xiàn)狀及未來成長性預(yù)判斷 PAGEREFToc368485554\h11五、老白干酒尚可期待 PAGEREFToc368485555\h12六、主要風(fēng)險(xiǎn) PAGEREFToc368485556\h13一、三線白酒利好因素1、城鎮(zhèn)化提高帶來飲用量增加農(nóng)村白酒消費(fèi)的一個(gè)顯著特點(diǎn)是消費(fèi)呈集中性。據(jù)業(yè)內(nèi)人士測算，農(nóng)村春節(jié)期間白酒銷量約占全年的75%以上，中秋節(jié)白酒的銷量約占全年的15%，剩余10%的白酒消費(fèi)多集中在農(nóng)村的紅白喜事中。由于消費(fèi)的集中性，農(nóng)村白酒消費(fèi)的彈性相對較小。城鎮(zhèn)化后，帶來社交的便捷性，商務(wù)往來和朋友宴請?jiān)黾?，以及居民自身外出就餐機(jī)會(huì)增多，帶來白酒銷量的增加。2、消費(fèi)升級下，短期內(nèi)三線名酒替代雜牌酒我國已結(jié)束人口紅利時(shí)代，勞動(dòng)力數(shù)量在減少，供給壓力之下，居民收入增長快于經(jīng)濟(jì)增長，尤其現(xiàn)行的教育制度對于技工等初級勞動(dòng)力培訓(xùn)不夠，初級勞動(dòng)者數(shù)據(jù)更加少，收入增幅更快。如一些木工、水泥工在華東地區(qū)的收入都已經(jīng)達(dá)到300-400元/天，遠(yuǎn)高于一般的辦公室普通職員。初級勞動(dòng)者，作為三線白酒的主要消費(fèi)群體，隨著收入的大幅提高，會(huì)更多的選擇三線名酒，一些雜牌酒將逐漸被取代，這在短期內(nèi)有利于三線名酒的增長。二、三線白酒利空因素1、年輕人受教育程度提高，紅酒飲用量提升葡萄酒在精神特性上則是代表了品味和浪漫，文化教育程度越高則越容易接受葡萄酒文化。近年來，我國居民整體受教育程度在不斷提高，每年大學(xué)畢業(yè)生人數(shù)在不斷增加，他們的朋友聚會(huì)將更多的選擇紅酒消費(fèi)。2、受競爭打壓和消費(fèi)升級影響，被二線酒替代過去在市場形勢很好的情況下，廠家產(chǎn)品線都往上走，二線白酒重點(diǎn)打造500-800的次高端產(chǎn)品，三線白酒也重點(diǎn)打造100-200價(jià)位的相對的“高端”產(chǎn)品。但在目前市場形勢相對轉(zhuǎn)冷的情形下，二線白酒對100-200價(jià)位的份額之爭是必然。此外，在消費(fèi)升級下，一部分原本消費(fèi)三線白酒的商務(wù)消費(fèi)和居民個(gè)人消費(fèi)會(huì)向二線白酒消費(fèi)轉(zhuǎn)移。中國人的愛面子文化，不同檔次的消費(fèi)是依據(jù)消費(fèi)能力而決定的。當(dāng)隨著居民收入提高，品質(zhì)意識增強(qiáng)，有能力消費(fèi)更高檔次的白酒時(shí)就有可能會(huì)選擇品質(zhì)更好品牌力更強(qiáng)的中高端白酒品牌。3、品牌力和價(jià)格有限，難以大范圍擴(kuò)張白酒蘊(yùn)含著濃厚的文化色彩，各省都有自己的三線地產(chǎn)酒，品牌忠誠度都比較高。三線白酒由于品牌力有限，很難拓展其他區(qū)域市場。同時(shí)，也因?yàn)槿€白酒品牌高度不夠，定價(jià)低，即使拓展外圍市場，也無法支撐目前高昂的廣告費(fèi)、物流費(fèi)和銷售費(fèi)用。因此，三線白酒更多的局限于當(dāng)?shù)劁N售，大范圍擴(kuò)張的難度大，業(yè)績大幅增長的可能性比較小。4、擴(kuò)產(chǎn)帶來的成本攤銷問題三線白酒的擴(kuò)產(chǎn)帶來成本分?jǐn)倖栴}，而隨著消費(fèi)升級，三線白酒的銷量在下降，成本分?jǐn)倖栴}會(huì)越來越嚴(yán)重。因此，從長期發(fā)展趨勢來看，三線白酒謹(jǐn)慎樂觀。三、三線白酒：價(jià)格敏感度高，業(yè)績波動(dòng)大三線白酒由于凈利潤率低，提價(jià)對凈利潤增長的敏感系數(shù)高，在市場供不應(yīng)求的情況下，各品牌都享受產(chǎn)品升級和提價(jià)后的豐厚盈利。但隨著市場政策環(huán)境變化，擴(kuò)產(chǎn)后的產(chǎn)能過剩，以及消費(fèi)升級部分消費(fèi)者向二線白酒轉(zhuǎn)移，市場將供大于求，而由于三線白酒品牌力不夠，難以外延式擴(kuò)張，同時(shí)因?yàn)槠放票趬拘?，競爭將?huì)加劇，在原先提價(jià)后高利潤的基數(shù)上，有可能因銷售費(fèi)用的大幅增加而帶來盈利的下降，從而有可能導(dǎo)致負(fù)增長。基于上述分析，我們判斷，2023年上半年一線白酒價(jià)格下行主要打壓二線白酒，三線白酒尚處于平穩(wěn)運(yùn)行，2023年下半年將逐漸傳導(dǎo)到三線白酒，同時(shí)三線白酒內(nèi)部將加劇競爭，增速下滑，部分品牌負(fù)增長的可能性極大。而這些三線白酒品牌中，原本凈利潤率高的品牌負(fù)增長的可能性更大。從實(shí)際經(jīng)營數(shù)據(jù)來看，2023年二季度開始，除伊力特和青青稞酒之外，凈利率都大幅下挫。當(dāng)然這一方面三線白酒同樣深受反腐影響，另一方面在整個(gè)白酒行業(yè)都缺乏提價(jià)空間的情況下，三線白酒更缺乏品牌護(hù)城河，競爭更為激烈，凈利率下調(diào)是大勢所趨。四、主要競爭品牌現(xiàn)狀及未來成長性預(yù)判斷在政府反腐下，茅臺五糧液即使相對價(jià)位達(dá)到中檔水平，短期內(nèi)也很難成為政務(wù)接待用酒，而前階段茅臺五糧液都進(jìn)行了擴(kuò)產(chǎn)，為消化產(chǎn)能茅臺標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品“飛天”穩(wěn)價(jià)放量是勢在必然。從長期來看，茅臺為了更好的盈利，不斷推出30年陳、50年陳的年份酒作為超高端產(chǎn)品銷售是戰(zhàn)略上更好的選擇?；诖?，我們判斷整個(gè)白酒行業(yè)將在相當(dāng)長的一個(gè)時(shí)期內(nèi)，都難以有大的提價(jià)空間，三線白酒依靠提價(jià)增加盈利的模式很難再現(xiàn)。從消費(fèi)升級的角度看，前期三線白酒由低端向中低端內(nèi)在升級帶來的盈利增長可能要大于因?yàn)橄M(fèi)升級被二線白酒替代的利潤損失。因此，前期三線白酒業(yè)績還能保持一定的正增長。而隨著時(shí)間的逐步推進(jìn)，三線白酒將因消費(fèi)升級不斷的被二線白酒